Maxcertifikat. Slutliga Villkor - Maxcertifikat. Värdepappersspecifika risker

Transkript

1 Maxcertifikat Avseende: Atlas Copco AB, Autoliv Inc, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Husqvarna AB, Kinnevik B, Modern Times Group MTG AB, Nokia Oyj, Nordea Bank AB (publ), Sandvik AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SSAB AB, Stora Enso Oyj, Swedbank AB, Tele2 AB, TeliaSonera AB (publ), AB Volvo, OMXS30 index. Noteringsdag: Slutliga Villkor - Maxcertifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCALI5K 870H Autoliv Inc. SDB SE MCALI5K 900H Autoliv Inc. SDB SE MCALI5K 945H Autoliv Inc. SDB SE MCATC5K 220H Atlas Copco AB ser. A SE MCATC5K 230H Atlas Copco AB ser. A SE MCATC5K 240H Atlas Copco AB ser. A SE MCATC5K 250H Atlas Copco AB ser. A SE MCAZN5K 570H AstraZeneca PLC SE MCAZN5K 590H AstraZeneca PLC SE MCBOL5K 150H Boliden AB SE MCBOL5K 160H Boliden AB SE MCBOL5K 170H Boliden AB SE MCERI5K 88H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 88 1 SE MCERI5K 90H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 90 1 SE MCERI5K 93H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 93 1 SE MCERI5K 95H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 95 1 SE MCGET5K 205H Getinge AB ser. B SE MCGET5K 210H Getinge AB ser. B SE MCGET5K 215H Getinge AB ser. B SE MCHM 5K 350H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B SE MCHM 5K 360H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B SE MCHM 5K 370H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B SE MCHUS5K 60H Husqvarna AB ser. B 60 1 SE MCHUS5K 63H Husqvarna AB ser. B 63 1 SE MCHUS5K 66H Husqvarna AB ser. B 66 1 SE MCKIN5K 255H Kinnevik B SE MCKIN5K 265H Kinnevik B SE MCKIN5K 275H Kinnevik B SE MCMTG5K 230H Modern Times Group ser. B SE MCMTG5K 240H Modern Times Group ser. B SE MCNDA5K 101H Nordea Bank AB SE MCNDA5K 104H Nordea Bank AB SE MCNDA5K 106H Nordea Bank AB SE MCNDA5K 108H Nordea Bank AB SE MCSAN5K 90H Sandvik AB 90 1 SE MCSAN5K 95H Sandvik AB 95 1 SE MCSEB5K 100H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SE MCSEB5K 105H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SE MCSEB5K 108H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SE MCSEB5K 110H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SE MCSWE5K 200H Swedbank AB ser. A SE MCSWE5K 205H Swedbank AB ser. A SE MCSSA5K 39H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 39 1 SE MCSSA5K 41H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 41 1 SE MCSSA5K 42H SSAB Svenskt Stål AB ser. A 42 1 SE MCSTE5K 78H Stora Enso Oyj ser. R 78 1 SE MCSTE5K 80H Stora Enso Oyj ser. R 80 1 SE MCSTE5K 85H Stora Enso Oyj ser. R 85 1 SE MCTEL5K 85H Tele2 AB ser. B 85 1 SE MCTEL5K 90H Tele2 AB ser. B 90 1 SE MCTLS5K 50H TeliaSonera AB 50 1 SE MCTLS5K 52H TeliaSonera AB 52 1 SE MCTLS5K 53H TeliaSonera AB 53 1 SE MCVOL5K 98H Volvo, AB ser. B 98 1 SE MCVOL5K 100H Volvo, AB ser. B SE MCVOL5K 104H Volvo, AB ser. B SE MCVOL5K 108H Volvo, AB ser. B SE MCNOK5K 56H Nokia Oyj 56 1 SE

3 MCNOK5K 59H Nokia Oyj 59 1 SE MCOMX5K1580H OMXS30 index SE MCOMX5K1620H OMXS30 index SE MCOMX5K1660H OMXS30 index SE MCOMX5K1700H OMXS30 index SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCALI5K 870H MCALI5K 900H MCALI5K 945H MCATC5K 220H MCATC5K 230H MCATC5K 240H MCATC5K 250H MCAZN5K 570H MCAZN5K 590H MCBOL5K 150H MCBOL5K 160H MCBOL5K 170H MCERI5K 88H MCERI5K 90H MCERI5K 93H MCERI5K 95H MCGET5K 205H MCGET5K 210H MCGET5K 215H MCHM 5K 350H MCHM 5K 360H MCHM 5K 370H MCHUS5K 60H MCHUS5K 63H MCHUS5K 66H MCKIN5K 255H MCKIN5K 265H MCKIN5K 275H MCMTG5K 230H MCMTG5K 240H MCNDA5K 101H MCNDA5K 104H MCNDA5K 106H MCNDA5K 108H MCSAN5K 90H MCSAN5K 95H MCSEB5K 100H MCSEB5K 105H MCSEB5K 108H MCSEB5K 110H MCSWE5K 200H MCSWE5K 205H MCSSA5K 39H MCSSA5K 41H MCSSA5K 42H MCSTE5K 78H MCSTE5K 80H MCSTE5K 85H MCTEL5K 85H MCTEL5K 90H MCTLS5K 50H MCTLS5K 52H MCTLS5K 53H MCVOL5K 98H MCVOL5K 100H MCVOL5K 104H MCVOL5K 108H

4 MCNOK5K 56H MCNOK5K 59H MCOMX5K1580H MCOMX5K1620H MCOMX5K1660H MCOMX5K1700H Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Återbetalningsbelopp: Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs 4

5 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande / Indexberäknare Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. NASDAQ OMX Stockholm AB SE Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Stockholm AB GB Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Ericsson, Telefonab. L M ser. B Telefonaktiebolaget LM Ericsson NASDAQ OMX Stockholm AB SE Getinge AB ser. B Getinge AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B H & M Hennes & Mauritz AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Kinnevik B Kinnevik B NASDAQ OMX Stockholm AB SE Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE NASDAQ OMX Stockholm AB SE Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Swedbank AB ser. A Swedbank AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSAB Svenskt Stål AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI Tele2 AB ser. B Tele2 AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE TeliaSonera AB TeliaSonera AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE Volvo, AB ser. B AB Volvo NASDAQ OMX Stockholm AB SE Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI

6 Information om Underliggande index Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index NASDAQ OMX Stockholm AB Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HMD Blasieholmstorg Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HMD Blasieholmstorg Stockholm Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: Noteringsvaluta: SEK Market making: Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör 6

7 uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: 1 Maxcertifikat per serie. Sista handelsdag: Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 21 juli Stockholm den 20 augusti 2015 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7

8 Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (till sammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 8

9 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämpligt Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1 Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Världsekonomin har fortsatt präglats av divergerande ekonomiska utsikter med många skuldtyngda länder och svag utveckling i Europa samtidigt som utvecklingen i USA och Sverige varit mer positiv. Sammantaget har den globala återhämtningen varit måttlig. Räntemarknaden har präglats av en mycket expansiv penningpolitik i många valutaområden. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2014 om ca miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2014 på ca 19,2 miljarder kronor. Antalet anställda är ca I koncernen, där Handelsbanken är moderbolag, ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. 9

10 B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. B.12 Historisk finansiell information NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2014 ÅR 2013 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 13,4 13,9 14,5 15,1 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 20,4 18,9 21,3 20,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 25,6 21,6 28,4 25,0 HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Årsinformationen ovan är reviderad och hämtad från Årsredovisningarna 2013 och Kvartalsinformationen har översiktligt granskats av revisor och är hämtad från delårsrapporterna Q och Q Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisnings-standarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. 10

11 B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2014, Handelsbanken 832 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade per den 31 december bankkontor i Sverige, 352 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 17 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Maxcertifikat MCALI5K 870H SE Maxcertifikat MCALI5K 900H SE Maxcertifikat MCALI5K 945H SE Maxcertifikat MCATC5K 220H SE Maxcertifikat MCATC5K 230H SE Maxcertifikat MCATC5K 240H SE Maxcertifikat MCATC5K 250H SE Maxcertifikat MCAZN5K 570H SE Maxcertifikat MCAZN5K 590H SE Maxcertifikat MCBOL5K 150H SE Maxcertifikat MCBOL5K 160H SE Maxcertifikat MCBOL5K 170H SE Maxcertifikat MCERI5K 88H SE Maxcertifikat MCERI5K 90H SE Maxcertifikat MCERI5K 93H SE Maxcertifikat MCERI5K 95H SE

12 Maxcertifikat MCGET5K 205H SE Maxcertifikat MCGET5K 210H SE Maxcertifikat MCGET5K 215H SE Maxcertifikat MCHM 5K 350H SE Maxcertifikat MCHM 5K 360H SE Maxcertifikat MCHM 5K 370H SE Maxcertifikat MCHUS5K 60H SE Maxcertifikat MCHUS5K 63H SE Maxcertifikat MCHUS5K 66H SE Maxcertifikat MCKIN5K 255H SE Maxcertifikat MCKIN5K 265H SE Maxcertifikat MCKIN5K 275H SE Maxcertifikat MCMTG5K 230H SE Maxcertifikat MCMTG5K 240H SE Maxcertifikat MCNDA5K 101H SE Maxcertifikat MCNDA5K 104H SE Maxcertifikat MCNDA5K 106H SE Maxcertifikat MCNDA5K 108H SE Maxcertifikat MCSAN5K 90H SE Maxcertifikat MCSAN5K 95H SE Maxcertifikat MCSEB5K 100H SE Maxcertifikat MCSEB5K 105H SE Maxcertifikat MCSEB5K 108H SE Maxcertifikat MCSEB5K 110H SE Maxcertifikat MCSWE5K 200H SE Maxcertifikat MCSWE5K 205H SE Maxcertifikat MCSSA5K 39H SE Maxcertifikat MCSSA5K 41H SE Maxcertifikat MCSSA5K 42H SE Maxcertifikat MCSTE5K 78H SE Maxcertifikat MCSTE5K 80H SE Maxcertifikat MCSTE5K 85H SE

13 Maxcertifikat MCTEL5K 85H SE Maxcertifikat MCTEL5K 90H SE Maxcertifikat MCTLS5K 50H SE Maxcertifikat MCTLS5K 52H SE Maxcertifikat MCTLS5K 53H SE Maxcertifikat MCVOL5K 98H SE Maxcertifikat MCVOL5K 100H SE Maxcertifikat MCVOL5K 104H SE Maxcertifikat MCVOL5K 108H SE Maxcertifikat MCNOK5K 56H SE Maxcertifikat MCNOK5K 59H SE Maxcertifikat MCOMX5K1580H SE Maxcertifikat MCOMX5K1620H SE Maxcertifikat MCOMX5K1660H SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Maxcertifikat MCOMX5K1700H SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall Maxcertifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Fastställelsedag för Slutkurs Återbetalningsdag MCALI5K 870H

14 MCALI5K 900H MCALI5K 945H MCATC5K 220H MCATC5K 230H MCATC5K 240H MCATC5K 250H MCAZN5K 570H MCAZN5K 590H MCBOL5K 150H MCBOL5K 160H MCBOL5K 170H MCERI5K 88H MCERI5K 90H MCERI5K 93H MCERI5K 95H MCGET5K 205H MCGET5K 210H MCGET5K 215H MCHM 5K 350H MCHM 5K 360H MCHM 5K 370H MCHUS5K 60H MCHUS5K 63H MCHUS5K 66H MCKIN5K 255H MCKIN5K 265H MCKIN5K 275H MCMTG5K 230H MCMTG5K 240H MCNDA5K 101H MCNDA5K 104H MCNDA5K 106H MCNDA5K 108H MCSAN5K 90H MCSAN5K 95H MCSEB5K 100H MCSEB5K 105H MCSEB5K 108H MCSEB5K 110H MCSWE5K 200H MCSWE5K 205H MCSSA5K 39H MCSSA5K 41H MCSSA5K 42H MCSTE5K 78H MCSTE5K 80H MCSTE5K 85H MCTEL5K 85H MCTEL5K 90H MCTLS5K 50H MCTLS5K 52H MCTLS5K 53H MCVOL5K 98H MCVOL5K 100H MCVOL5K 104H MCVOL5K 108H MCNOK5K 56H MCNOK5K 59H MCOMX5K1580H MCOMX5K1620H

15 C.17 Beskrivning avveckling m m MCOMX5K1660H MCOMX5K1700H Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning C.18 Beskrivning av förfarandet vid avkastning m m Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Ytterligare information om Underliggande MCALI5K 870H Autoliv Inc. SDB MCALI5K 900H Autoliv Inc. SDB MCALI5K 945H Autoliv Inc. SDB MCATC5K 220H Atlas Copco AB ser. A MCATC5K 230H Atlas Copco AB ser. A MCATC5K 240H Atlas Copco AB ser. A MCATC5K 250H Atlas Copco AB ser. A MCAZN5K 570H AstraZeneca PLC MCAZN5K 590H AstraZeneca PLC MCBOL5K 150H Boliden AB MCBOL5K 160H Boliden AB MCBOL5K 170H Boliden AB MCERI5K 88H Ericsson, Telefonab. L M ser. B MCERI5K 90H Ericsson, Telefonab. L M ser. B MCERI5K 93H Ericsson, Telefonab. L M ser. B MCERI5K 95H Ericsson, Telefonab. L M ser. B MCGET5K 205H Getinge AB ser. B MCGET5K 210H Getinge AB ser. B MCGET5K 215H Getinge AB ser. B MCHM 5K 350H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B MCHM 5K 360H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B MCHM 5K 370H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B MCHUS5K 60H Husqvarna AB ser. B 15

16 MCHUS5K 63H Husqvarna AB ser. B MCHUS5K 66H Husqvarna AB ser. B MCKIN5K 255H Kinnevik B MCKIN5K 265H Kinnevik B MCKIN5K 275H Kinnevik B MCMTG5K 230H Modern Times Group ser. B MCMTG5K 240H Modern Times Group ser. B MCNDA5K 101H Nordea Bank AB MCNDA5K 104H Nordea Bank AB MCNDA5K 106H Nordea Bank AB MCNDA5K 108H Nordea Bank AB MCSAN5K 90H Sandvik AB MCSAN5K 95H Sandvik AB MCSEB5K 100H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A MCSEB5K 105H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A MCSEB5K 108H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A MCSEB5K 110H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A MCSWE5K 200H Swedbank AB ser. A MCSWE5K 205H Swedbank AB ser. A MCSSA5K 39H SSAB Svenskt Stål AB ser. A MCSSA5K 41H SSAB Svenskt Stål AB ser. A MCSSA5K 42H SSAB Svenskt Stål AB ser. A MCSTE5K 78H Stora Enso Oyj ser. R MCSTE5K 80H Stora Enso Oyj ser. R MCSTE5K 85H Stora Enso Oyj ser. R MCTEL5K 85H Tele2 AB ser. B MCTEL5K 90H Tele2 AB ser. B MCTLS5K 50H TeliaSonera AB MCTLS5K 52H TeliaSonera AB MCTLS5K 53H TeliaSonera AB MCVOL5K 98H Volvo, AB ser. B MCVOL5K 100H Volvo, AB ser. B MCVOL5K 104H Volvo, AB ser. B MCVOL5K 108H Volvo, AB ser. B MCNOK5K 56H Nokia Oyj 16

17 MCNOK5K 59H Nokia Oyj MCOMX5K1580H OMXS30 index MCOMX5K1620H OMXS30 index MCOMX5K1660H OMXS30 index MCOMX5K1700H OMXS30 index Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warranteller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis 17

18 direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i Maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMD är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 18