Warranter. 12 april 2011

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc., ASSA ABLOY AB, Atlas Copco AB, AstraZeneca PLC, Boliden AB, AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Holmen AB, Husqvarna AB, Investor AB, Lundin Petroleum AB, Meda AB, Modern Times Group MTG AB, Nordea Bank AB (publ), Sandvik AB, Svenska Cellulosa AB SCA ser. B, Skandinaviska Enskilda Banken, Securitas AB ser. B, Svenska Handelsbanken ser. A, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, TeliaSonera AB (publ), Trelleborg AB ser B, AB Volvo 12 april 2011

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB1G 162SHB ABB Ltd Köp 162 0,10 SE ABB1H 160SHB ABB Ltd Köp 160 0,10 SE ABB1S 145SHB ABB Ltd Sälj 145 0,10 SE ALF1G 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE ALF1G 150SHB Alfa Laval AB Köp 150 0,10 SE ALF1S 135SHB Alfa Laval AB Sälj 135 0,10 SE ALI1G 450SHB Autoliv Inc. SDB Köp 450 0,05 SE ALI1G 470SHB Autoliv Inc. SDB Köp 470 0,05 SE ALI1G 510SHB Autoliv Inc. SDB Köp 510 0,05 SE ALI1S 430SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 430 0,05 SE ASS1G 190SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 190 0,10 SE ATC1F 165SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 165 0,10 SE ATC1G 165SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 165 0,10 SE ATC1G 185SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 185 0,10 SE ATC1S 160SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 160 0,10 SE AZN1G 330SHB AstraZeneca PLC Köp 330 0,05 SE BOL1G 145SHB Boliden AB Köp 145 0,10 SE BOL1H 140SHB Boliden AB Köp 140 0,10 SE BOL1H 160SHB Boliden AB Köp 160 0,10 SE BOL1S 140SHB Boliden AB Sälj 140 0,10 SE ELU1G 150SHB Electrolux, AB ser. B Köp 150 0,10 SE ELU1G 160SHB Electrolux, AB ser. B Köp 160 0,10 SE ELU1S 140SHB Electrolux, AB ser. B Sälj 140 0,10 SE ERI1G 80SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 80 0,10 SE ERI1G 90SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 90 0,10 SE ERI1S 80SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 80 0,10 SE GET1G 170SHB Getinge AB Köp 170 0,10 SE HM 1S 210SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Sälj 210 0,10 SE HOL1G 240SHB Holmen AB ser. B Köp 240 0,10 SE HUS1G 52SHB Husqvarna AB ser. B Köp 52 0,10 SE HUS1G 58SHB Husqvarna AB ser. B Köp 58 0,10 SE HUS1S 50SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 50 0,10 SE INV1G 160SHB Investor AB ser. B Köp 160 0,10 SE LUP1F 115SHB Lundin Petroleum AB Köp 115 0,10 SE LUP1G 100SHB Lundin Petroleum AB Köp 100 0,10 SE LUP1G 120SHB Lundin Petroleum AB Köp 120 0,10 SE LUP1S 95SHB Lundin Petroleum AB Sälj 95 0,10 SE MED1G 65SHB Meda AB Köp 65 0,10 SE MTG1G 480SHB Modern Times Group ser. B Köp 480 0,04 SE MTG1S 450SHB Modern Times Group ser. B Sälj 450 0,04 SE NDA1G 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE NDA1S 65SHB Nordea Bank AB Sälj 65 0,10 SE SAN1G 125SHB Sandvik AB Köp 125 0,10 SE SAN1G 135SHB Sandvik AB Köp 135 0,10 SE SAN1S 115SHB Sandvik AB Sälj 115 0,10 SE SCA1G 105SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 105 0,10 SE SCA1G 115SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 115 0,10 SE SEB1G 55SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 55 0,10 SE SEB1K 55SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 55 0,10 SE SEB1K 65SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 65 0,10 SE SEB1S 52SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 52 0,10 SE SEC1G 80SHB Securitas AB ser. B Köp 80 0,10 SE SHB1G 200SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 200 0,10 SE

4 SKF1H 240SHB SKF, AB ser. B Köp 240 0,10 SE SKF1S 185SHB SKF, AB ser. B Sälj 185 0,10 SE SSA1G 110SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 110 0,10 SE SSA1S 95SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 95 0,10 SE STE1G 85SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 85 0,10 SE SWE1G 110SHB Swedbank AB ser A Köp 110 0,10 SE SWE1J 125SHB Swedbank AB ser A Köp 125 0,10 SE SWE1S 100SHB Swedbank AB ser A Sälj 100 0,10 SE SWM1G 230SHB Swedish Match AB Köp 230 0,10 SE TEL1G 155SHB Tele2 AB ser. B Köp 155 0,10 SE TLS1G 55SHB TeliaSonera AB Köp 55 0,20 SE TRE1G 65SHB Trelleborg AB ser. B Köp 65 0,10 SE TRE1G 75SHB Trelleborg AB ser. B Köp 75 0,10 SE VOL1G 112SHB Volvo, AB ser. B Köp 112 0,10 SE VOL1H 120SHB Volvo, AB ser. B Köp 120 0,10 SE VOL1H 140SHB Volvo, AB ser. B Köp 140 0,10 SE VOL1R 110SHB Volvo, AB ser. B Sälj 110 0,10 SE VOL1S 105SHB Volvo, AB ser. B Sälj 105 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Återbetalningsdag Slutkurs ABB1G 162SHB ABB1H 160SHB ABB1S 145SHB ALF1G 130SHB ALF1G 150SHB ALF1S 135SHB ALI1G 450SHB ALI1G 470SHB ALI1G 510SHB ALI1S 430SHB ASS1G 190SHB ATC1F 165SHB ATC1G 165SHB ATC1G 185SHB ATC1S 160SHB AZN1G 330SHB BOL1G 145SHB BOL1H 140SHB BOL1H 160SHB BOL1S 140SHB ELU1G 150SHB ELU1G 160SHB ELU1S 140SHB ERI1G 80SHB ERI1G 90SHB ERI1S 80SHB GET1G 170SHB HM 1S 210SHB HOL1G 240SHB HUS1G 52SHB HUS1G 58SHB HUS1S 50SHB INV1G 160SHB LUP1F 115SHB LUP1G 100SHB LUP1G 120SHB LUP1S 95SHB MED1G 65SHB MTG1G 480SHB MTG1S 450SHB NDA1G 75SHB NDA1S 65SHB SAN1G 125SHB SAN1G 135SHB SAN1S 115SHB SCA1G 105SHB SCA1G 115SHB SEB1G 55SHB

5 SEB1K 55SHB SEB1K 65SHB SEB1S 52SHB SEC1G 80SHB SHB1G 200SHB SKF1H 240SHB SKF1S 185SHB SSA1G 110SHB SSA1S 95SHB STE1G 85SHB SWE1G 110SHB SWE1J 125SHB SWE1S 100SHB SWM1G 230SHB TEL1G 155SHB TLS1G 55SHB TRE1G 65SHB TRE1G 75SHB VOL1G 112SHB VOL1H 120SHB VOL1H 140SHB VOL1R 110SHB VOL1S 105SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5

6 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B Lundin Petroleum AB Meda AB Ser. A Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Securitas AB ser. B Svenska Handelsbanken ser. A SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson Getinge AB H & M Hennes & Mauritz AB Holmen AB Husqvarna AB Investor AB Lundin Petroleum AB Meda AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB Svenska Handelsbanken AB (publ) SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande CH SE SE SE SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE SE Ytterligare information om Underliggande

7 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 12 april 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)