Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, Investor AB ser. B, JM, Lundin Petroleum AB, Nordea Bank AB, OMXS30 index, Sandvik AB, Securitas AB ser. B, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Tele2 AB ser. B, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 1 september 2017 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 29 mars 2017 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB7J 185SHB ABB Ltd Köp 185 0,10 SE ABB7K 190SHB ABB Ltd Köp 190 0,10 SE ABB7W 160SHB ABB Ltd Sälj 160 0,10 SE ABB7V 165SHB ABB Ltd Sälj 165 0,10 SE ABB8B 190SHB ABB Ltd Köp 190 0,10 SE ABB8C 200SHB ABB Ltd Köp 200 0,10 SE ABB8I 210SHB ABB Ltd Köp 210 0,10 SE ALF7W 160SHB Alfa Laval AB Sälj 160 0,10 SE ASS7X 150SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 150 0,10 SE ASS8F 175SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 175 0,10 SE ATC7W 260SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 260 0,05 SE ATC7W 280SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 280 0,05 SE BOL7W 230SHB Boliden AB Sälj 230 0,05 SE BOL7W 250SHB Boliden AB Sälj 250 0,05 SE BOL7V 260SHB Boliden AB Sälj 260 0,05 SE ELU7W 240SHB Electrolux AB ser. B Sälj 240 0,05 SE ELU7V 260SHB Electrolux AB ser. B Sälj 260 0,05 SE ERI7J 48SHB Ericsson, ser. B Köp 48 0,20 SE ERI7K 46SHB Ericsson, ser. B Köp 46 0,20 SE ERI7L 48SHB Ericsson, ser. B Köp 48 0,20 SE ERI7W 42SHB Ericsson, ser. B Sälj 42 0,20 SE ERI7V 43SHB Ericsson, ser. B Sälj 43 0,20 SE ERI7W 46SHB Ericsson, ser. B Sälj 46 0,20 SE ERI7X 40SHB Ericsson, ser. B Sälj 40 0,20 SE ERI8B 50SHB Ericsson, ser. B Köp 50 0,20 SE ERI8C 52SHB Ericsson, ser. B Köp 52 0,20 SE ERI8F 55SHB Ericsson, ser. B Köp 55 0,20 SE HM 7J 205SHB H & M ser. B Köp 205 0,05 SE HM 7K 200SHB H & M ser. B Köp 200 0,05 SE HM 7L 190SHB H & M ser. B Köp 190 0,05 SE HM 7W 170SHB H & M ser. B Sälj 170 0,05 SE HM 7W 185SHB H & M ser. B Sälj 185 0,05 SE HM 8B 215SHB H & M ser. B Köp 215 0,05 SE HM 8C 220SHB H & M ser. B Köp 220 0,05 SE HM 8F 230SHB H & M ser. B Köp 230 0,05 SE HUS7L 82SHB Husqvarna AB ser. B Köp 82 0,20 SE HUS7W 72SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 72 0,20 SE HUS8B 82SHB Husqvarna AB ser. B Köp 82 0,20 SE INV7K 390SHB Investor AB ser. B Köp 390 0,05 SE

3 INV7W 330SHB Investor AB ser. B Sälj 330 0,05 SE INV8C 400SHB Investor AB ser. B Köp 400 0,05 SE JM 7K 290SHB JM Köp 290 0,05 SE JM 7W 240SHB JM Sälj 240 0,05 SE JM 8C 290SHB JM Köp 290 0,05 SE LUP7K 175SHB Lundin Petroleum AB Köp 175 0,10 SE LUP7K 185SHB Lundin Petroleum AB Köp 185 0,10 SE LUP7W 160SHB Lundin Petroleum AB Sälj 160 0,10 SE LUP8B 190SHB Lundin Petroleum AB Köp 190 0,10 SE LUP8B 200SHB Lundin Petroleum AB Köp 200 0,10 SE NDA8F 110SHB Nordea Bank AB Köp 110 0,10 SE OXS7I1600SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7J1500SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7J1600SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7J1700SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7K1550SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7K1650SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7K1750SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS7U1500SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7V1300SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7W1350SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7V1400SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7W1450SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7V1500SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7W1550SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7X1250SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7X1350SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS7X1450SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8C1600SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8F1700SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8F1800SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS8O1300SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS8O1400SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE SAN7W 115SHB Sandvik AB Sälj 115 0,10 SE SEC7X 115SHB Securitas AB ser. B Sälj 115 0,10 SE SKA7K 180SHB Skanska AB ser. B Köp 180 0,10 SE SKA7W 150SHB Skanska AB ser. B Sälj 150 0,10 SE SKA8B 190SHB Skanska AB ser. B Köp 190 0,10 SE SKF7K 160SHB SKF AB ser. B Köp 160 0,10 SE SKF7W 145SHB SKF AB ser. B Sälj 145 0,10 SE SKF7V 155SHB SKF AB ser. B Sälj 155 0,10 SE SKF8F 180SHB SKF AB ser. B Köp 180 0,10 SE SSA7K 41SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 41 0,20 SE STE7W 90SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 90 0,10 SE SWE7W 190SHB Swedbank AB ser. A Sälj 190 0,10 SE TEL7W 88SHB Tele2 AB ser. B Sälj 88 0,10 SE TRE7W 165SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 165 0,10 SE TRE8B 200SHB Trelleborg AB ser. B Köp 200 0,10 SE VOL7W 115SHB Volvo AB ser. B Sälj 115 0,10 SE VOL7W 125SHB Volvo AB ser. B Sälj 125 0,10 SE VOL7W 135SHB Volvo AB ser. B Sälj 135 0,10 SE VOL7X 110SHB Volvo AB ser. B Sälj 110 0,10 SE VOL7X 120SHB Volvo AB ser. B Sälj 120 0,10 SE VOL8I 150SHB Volvo AB ser. B Köp 150 0,10 SE

4 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB7J 185SHB ABB7K 190SHB ABB7W 160SHB ABB7V 165SHB ABB8B 190SHB ABB8C 200SHB ABB8I 210SHB ALF7W 160SHB ASS7X 150SHB ASS8F 175SHB ATC7W 260SHB ATC7W 280SHB BOL7W 230SHB BOL7W 250SHB BOL7V 260SHB ELU7W 240SHB ELU7V 260SHB ERI7J 48SHB ERI7K 46SHB ERI7L 48SHB ERI7W 42SHB ERI7V 43SHB ERI7W 46SHB ERI7X 40SHB ERI8B 50SHB ERI8C 52SHB ERI8F 55SHB HM 7J 205SHB HM 7K 200SHB HM 7L 190SHB HM 7W 170SHB HM 7W 185SHB HM 8B 215SHB HM 8C 220SHB HM 8F 230SHB HUS7L 82SHB HUS7W 72SHB HUS8B 82SHB INV7K 390SHB INV7W 330SHB INV8C 400SHB JM 7K 290SHB JM 7W 240SHB JM 8C 290SHB LUP7K 175SHB LUP7K 185SHB LUP7W 160SHB LUP8B 190SHB LUP8B 200SHB NDA8F 110SHB OXS7I1600SHB OXS7J1500SHB OXS7J1600SHB OXS7J1700SHB

5 OXS7K1550SHB OXS7K1650SHB OXS7K1750SHB OXS7U1500SHB OXS7V1300SHB OXS7W1350SHB OXS7V1400SHB OXS7W1450SHB OXS7V1500SHB OXS7W1550SHB OXS7X1250SHB OXS7X1350SHB OXS7X1450SHB OXS8C1600SHB OXS8F1700SHB OXS8F1800SHB OXS8O1300SHB OXS8O1400SHB SAN7W 115SHB SEC7X 115SHB SKA7K 180SHB SKA7W 150SHB SKA8B 190SHB SKF7K 160SHB SKF7W 145SHB SKF7V 155SHB SKF8F 180SHB SSA7K 41SHB STE7W 90SHB SWE7W 190SHB TEL7W 88SHB TRE7W 165SHB TRE8B 200SHB VOL7W 115SHB VOL7W 125SHB VOL7W 135SHB VOL7X 110SHB VOL7X 120SHB VOL8I 150SHB

6 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, ser. B H & M ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B JM Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB Sandvik AB Securitas AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Tele2 AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB Boliden AB AB Electrolux Ericsson AB Hennes & Mauritz AB Husqvarna AB Investor AB JM AB Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB (publ) Sandvik AB Securitas AB Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Tele2 AB Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE

8 Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om underliggande OMXS30 Index Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 1 september 2017 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Noteringsdag: 1 september 2017 Noteringsvaluta: Market making: SEK Warrant kan vara noterad på en börs eller annan Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 8

9 Minsta handelspost: Sista handelsdag: 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 29 mars 2017 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 18 juli Stockholm den 1 september 2017 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 OMXS30 TM The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The Group, Inc. or its affiliates (, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30 TM to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("licensee") is in the licensing of the Nasdaq, OMX,, and OMXS30 TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 TM which is determined, composed and calculated by without regard to Licensee or the Product(s). has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 TM. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30 TM or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages. 10

11 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Politiska faktorer innebär stor osäkerhet för utvecklingen av den globala ekonomin. USA:s ekonomi växer fortsatt starkare än euroområdet. OPEC:s avtal om produktionskvoter innebär att oljepriset hålls uppe samtidigt som andra råvarupriser väntas stiga något under Tillväxtekonomier fortsätter att växa relativt starkt och ekonomisk politik stöder efterfrågan i Kina. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen relativt stark och inflationstrycket ökar successivt. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 11

12 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och för det år som slutar den 31 december 2016 och den översiktligt granskade delårsrapporten som slutar den 30 juni 2017 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,1 13,5 12,9 14,2 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 25,1 21,2 23,4 23,0 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 31,4 27,2 29,0 28,9 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q Eget kapital Justering förmånsbestämda pensionsplaner Justering verkligt värde -reserv Justering säkringsreserv Viktad Utdelning återläggs 0 0 Summa justerat eget kapital Justerat eget kapital, genomsnitt Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 1335 Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt Periodens resultat Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 13,1% ,5% ,9% ,2% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar: Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat:

13 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2016, Handelsbanken 832 kontor och mötesplatser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ABB7J 185SHB SE Warrant ABB7K 190SHB SE Warrant ABB7W 160SHB SE

14 Warrant ABB7V 165SHB SE Warrant ABB8B 190SHB SE Warrant ABB8C 200SHB SE Warrant ABB8I 210SHB SE Warrant ALF7W 160SHB SE Warrant ASS7X 150SHB SE Warrant ASS8F 175SHB SE Warrant ATC7W 260SHB SE Warrant ATC7W 280SHB SE Warrant BOL7W 230SHB SE Warrant BOL7W 250SHB SE Warrant BOL7V 260SHB SE Warrant ELU7W 240SHB SE Warrant ELU7V 260SHB SE Warrant ERI7J 48SHB SE Warrant ERI7K 46SHB SE Warrant ERI7L 48SHB SE Warrant ERI7W 42SHB SE Warrant ERI7V 43SHB SE Warrant ERI7W 46SHB SE Warrant ERI7X 40SHB SE Warrant ERI8B 50SHB SE Warrant ERI8C 52SHB SE Warrant ERI8F 55SHB SE Warrant HM 7J 205SHB SE Warrant HM 7K 200SHB SE Warrant HM 7L 190SHB SE Warrant HM 7W 170SHB SE Warrant HM 7W 185SHB SE Warrant HM 8B 215SHB SE Warrant HM 8C 220SHB SE Warrant HM 8F 230SHB SE Warrant HUS7L 82SHB SE Warrant HUS7W 72SHB SE Warrant HUS8B 82SHB SE Warrant INV7K 390SHB SE Warrant INV7W 330SHB SE Warrant INV8C 400SHB SE Warrant JM 7K 290SHB SE Warrant JM 7W 240SHB SE Warrant JM 8C 290SHB SE Warrant LUP7K 175SHB SE Warrant LUP7K 185SHB SE Warrant LUP7W 160SHB SE Warrant LUP8B 190SHB SE

15 Warrant LUP8B 200SHB SE Warrant NDA8F 110SHB SE Warrant OXS7I1600SHB SE Warrant OXS7J1500SHB SE Warrant OXS7J1600SHB SE Warrant OXS7J1700SHB SE Warrant OXS7K1550SHB SE Warrant OXS7K1650SHB SE Warrant OXS7K1750SHB SE Warrant OXS7U1500SHB SE Warrant OXS7V1300SHB SE Warrant OXS7W1350SHB SE Warrant OXS7V1400SHB SE Warrant OXS7W1450SHB SE Warrant OXS7V1500SHB SE Warrant OXS7W1550SHB SE Warrant OXS7X1250SHB SE Warrant OXS7X1350SHB SE Warrant OXS7X1450SHB SE Warrant OXS8C1600SHB SE Warrant OXS8F1700SHB SE Warrant OXS8F1800SHB SE Warrant OXS8O1300SHB SE Warrant OXS8O1400SHB SE Warrant SAN7W 115SHB SE Warrant SEC7X 115SHB SE Warrant SKA7K 180SHB SE Warrant SKA7W 150SHB SE Warrant SKA8B 190SHB SE Warrant SKF7K 160SHB SE Warrant SKF7W 145SHB SE Warrant SKF7V 155SHB SE Warrant SKF8F 180SHB SE Warrant SSA7K 41SHB SE Warrant STE7W 90SHB SE Warrant SWE7W 190SHB SE Warrant TEL7W 88SHB SE Warrant TRE7W 165SHB SE Warrant TRE8B 200SHB SE Warrant VOL7W 115SHB SE Warrant VOL7W 125SHB SE Warrant VOL7W 135SHB SE Warrant VOL7X 110SHB SE Warrant VOL7X 120SHB SE Warrant VOL8I 150SHB SE

16 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc ABB7J 185SHB ABB7K 190SHB ABB7W 160SHB ABB7V 165SHB ABB8B 190SHB ABB8C 200SHB ABB8I 210SHB ALF7W 160SHB ASS7X 150SHB ASS8F 175SHB ATC7W 260SHB ATC7W 280SHB BOL7W 230SHB BOL7W 250SHB BOL7V 260SHB ELU7W 240SHB ELU7V 260SHB

17 ERI7J 48SHB ERI7K 46SHB ERI7L 48SHB ERI7W 42SHB ERI7V 43SHB ERI7W 46SHB ERI7X 40SHB ERI8B 50SHB ERI8C 52SHB ERI8F 55SHB HM 7J 205SHB HM 7K 200SHB HM 7L 190SHB HM 7W 170SHB HM 7W 185SHB HM 8B 215SHB HM 8C 220SHB HM 8F 230SHB HUS7L 82SHB HUS7W 72SHB HUS8B 82SHB INV7K 390SHB INV7W 330SHB INV8C 400SHB JM 7K 290SHB JM 7W 240SHB JM 8C 290SHB LUP7K 175SHB LUP7K 185SHB LUP7W 160SHB LUP8B 190SHB LUP8B 200SHB NDA8F 110SHB OXS7I1600SHB OXS7J1500SHB OXS7J1600SHB OXS7J1700SHB OXS7K1550SHB OXS7K1650SHB OXS7K1750SHB OXS7U1500SHB OXS7V1300SHB OXS7W1350SHB OXS7V1400SHB OXS7W1450SHB

18 OXS7V1500SHB OXS7W1550SHB OXS7X1250SHB OXS7X1350SHB OXS7X1450SHB OXS8C1600SHB OXS8F1700SHB OXS8F1800SHB OXS8O1300SHB OXS8O1400SHB SAN7W 115SHB SEC7X 115SHB SKA7K 180SHB SKA7W 150SHB SKA8B 190SHB SKF7K 160SHB SKF7W 145SHB SKF7V 155SHB SKF8F 180SHB SSA7K 41SHB STE7W 90SHB SWE7W 190SHB TEL7W 88SHB TRE7W 165SHB TRE8B 200SHB VOL7W 115SHB VOL7W 125SHB VOL7W 135SHB VOL7X 110SHB VOL7X 120SHB VOL8I 150SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis ABB7J 185SHB ABB Ltd ABB7K 190SHB ABB Ltd Ytterligare information om Underliggande 18

19 ABB7W 160SHB ABB Ltd ABB7V 165SHB ABB Ltd ABB8B 190SHB ABB Ltd ABB8C 200SHB ABB Ltd ABB8I 210SHB ABB Ltd ALF7W 160SHB Alfa Laval AB ASS7X 150SHB ASSA ABLOY AB ASS8F 175SHB ASSA ABLOY AB ATC7W 260SHB Atlas Copco AB ATC7W 280SHB Atlas Copco AB BOL7W 230SHB Boliden AB BOL7W 250SHB Boliden AB BOL7V 260SHB Boliden AB ELU7W 240SHB AB Electrolux ELU7V 260SHB AB Electrolux ERI7J 48SHB Ericsson AB ERI7K 46SHB Ericsson AB ERI7L 48SHB Ericsson AB ERI7W 42SHB Ericsson AB ERI7V 43SHB Ericsson AB ERI7W 46SHB Ericsson AB ERI7X 40SHB Ericsson AB ERI8B 50SHB Ericsson AB ERI8C 52SHB Ericsson AB ERI8F 55SHB Ericsson AB HM 7J 205SHB Hennes & Mauritz AB HM 7K 200SHB Hennes & Mauritz AB HM 7L 190SHB Hennes & Mauritz AB HM 7W 170SHB Hennes & Mauritz AB HM 7W 185SHB Hennes & Mauritz AB HM 8B 215SHB Hennes & Mauritz AB HM 8C 220SHB Hennes & Mauritz AB HM 8F 230SHB Hennes & Mauritz AB HUS7L 82SHB Husqvarna AB HUS7W 72SHB Husqvarna AB HUS8B 82SHB Husqvarna AB INV7K 390SHB Investor AB INV7W 330SHB Investor AB INV8C 400SHB Investor AB JM 7K 290SHB JM AB JM 7W 240SHB JM AB JM 8C 290SHB JM AB LUP7K 175SHB Lundin Petroleum AB LUP7K 185SHB Lundin Petroleum AB LUP7W 160SHB Lundin Petroleum AB 19

20 LUP8B 190SHB Lundin Petroleum AB LUP8B 200SHB Lundin Petroleum AB NDA8F 110SHB Nordea Bank AB (publ) OXS7I1600SHB OMXS30 OXS7J1500SHB OMXS30 OXS7J1600SHB OMXS30 OXS7J1700SHB OMXS30 OXS7K1550SHB OMXS30 OXS7K1650SHB OMXS30 OXS7K1750SHB OMXS30 OXS7U1500SHB OMXS30 OXS7V1300SHB OMXS30 OXS7W1350SHB OMXS30 OXS7V1400SHB OMXS30 OXS7W1450SHB OMXS30 OXS7V1500SHB OMXS30 OXS7W1550SHB OMXS30 OXS7X1250SHB OMXS30 OXS7X1350SHB OMXS30 OXS7X1450SHB OMXS30 OXS8C1600SHB OMXS30 OXS8F1700SHB OMXS30 OXS8F1800SHB OMXS30 OXS8O1300SHB OMXS30 OXS8O1400SHB OMXS30 SAN7W 115SHB Sandvik AB SEC7X 115SHB Securitas AB SKA7K 180SHB Skanska AB SKA7W 150SHB Skanska AB SKA8B 190SHB Skanska AB SKF7K 160SHB SKF AB SKF7W 145SHB SKF AB SKF7V 155SHB SKF AB SKF8F 180SHB SKF AB SSA7K 41SHB SSAB Svenskt Stål AB STE7W 90SHB Stora Enso Oyj SWE7W 190SHB Swedbank AB TEL7W 88SHB Tele2 AB TRE7W 165SHB Trelleborg AB TRE8B 200SHB Trelleborg AB VOL7W 115SHB AB Volvo VOL7W 125SHB AB Volvo VOL7W 135SHB AB Volvo VOL7X 110SHB AB Volvo VOL7X 120SHB AB Volvo 20

21 VOL8I 150SHB AB Volvo Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 18 juli 2017 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. 21

22 D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Avsnitt E - ERBJUDANDE Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Svenska Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 1 september E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 22