CATELLA FONDFÖRVALTNING AB 30 juni 2011 Sifferdel

HALVÅRSREDOGÖRELSE CATELLA FONDFÖRVALTNING AB 3 juni 211 Sifferdel halvårsrapport 29 catella fondförvaltning ab 25

Innehåll Värdepappersinnehav och balansräkningar AKTIEFONDER Catella Europafond 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Passiv 6 Catella Sverige Select 9 Team Catella Tennisfond 11 ALTERNATIVA FONDER Catella Case 12 Catella Europa Hedge 13 Catella Fokus 15 Catella Hedgefond 16 BLANDFONDER Catella Balanserad 18 Catella Försiktig 19 Catella Offensiv 2 Catella Stiftelsefond 21 RÄNTEFONDER Catella Avkastningsfond 22 Catella Likviditetsfond 23 2 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

AKTIEFOND Värdepappersinnehav och balansräkningar CATELLA EUROPAFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % ENERGI Archer, Bermuda, NOK 15 32,54 5 731 5 98 3,2 BG Group, Storbritannien, GBP 24 14,14 3 444 3 28 1,81 Frontline, Bermuda, NOK 25 77,7 2 281 2 674 1,2 North Atlantic Drilling, Bermuda, NOK 235 9, 2 483 2 552 1,31 Royal Dutch Shell, Nederländerna, EUR 8 697 24,48 1 953 2 82 1,3 15 891 16 316 8,36 13,92 MATERIAL Anglo American, Storbritannien, GBP 9 684 3,88 3 34 4 66 1,6 Arcelor Mittal NL, Nederländerna, EUR 9 6 24, 2 113 2 957 1,11 BASF, Tyskland, EUR 3 5 67,57 2 169 2 42 1,14 Bayer, Tyskland, EUR 5 9 55,44 3 2 693 1,58 Billiton, Storbritannien, GBP 17 2 24,52 4 28 4 284 2,25 Glencore International, Schweiz, GBP 25 4,91 1 246 1 263,66 Rio Tinto, Storbritannien, GBP 25 363 44,91 11 557 11 442 6,8 SCA B 15 89,5 1 336 1 286,7 Syngenta, CHF 5 283,8 1 68 1 66,56 Xstrata, Storbritannien, GBP 45 13,71 6 263 3 594 3,3 Yara, Norge, NOK 1 33,7 3 566 3 551 1,88 39 63 38 244 2,86 9,7 INDUSTRIVAROR Alstom, Frankrike, EUR 9 42,52 3 51 3 263 1,85 Cie de Saint Gobain, Frankrike, EUR 2 5 44,66 1 24 99,54 Golden Ocean Group, Bermuda, NOK 3 5,5 1 937 1 848 1,2 Siemens, Tyskland, EUR 6 75 94,7 5 863 5 54 3,9 Volvo B 3 11,5 3 315 3 66 1,74 15 65 14 222 8,24 4,77 SÄLLANKÖPSVAROR BMW, Tyskland, EUR 5 68,81 3 156 2 889 1,66 Daimler Chrysler, Tyskland, EUR 7 3 51,9 3 475 3 122 1,83 Fiat Industrial, Italien, EUR 2 8,9 1 633 1 823,86 Hermes, Frankrike, EUR 2 23,9 3 741 3 85 1,97 Michelin, Frankrike, EUR 5 176 67,44 3 22 2 57 1,69 Pinault-Printemps-Redoute, Frankrike, EUR4 5 122,8 5 69 4 747 2,67 Swatch, Schweiz, CHF 1 423,8 3 189 2 765 1,68 Vivendi, Frankrike, EUR 5 19,18 879 918,46 24 344 21 46 12,81 2,75 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % RÄNTEBÄRANDE SBAB FRN14324 5 99,84 4 992 5 2,63 4 992 5 2,63 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 4 992 5 2,63 ANDRA Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 1 98,74 9 874 1 5,2 9 874 1 5,2 SUMMA ANDRA 9 874 1 5,2, MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 176 19 169 844 92,74 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT ENERGI Paciffic Drilling (NOK), Norge, NOK 15 45, 793 944,42 SD Standard Drilling PLC, Cypern, NOK 341 2 6,3 2 524 3 9 1,33 3 316 4 34 1,75 HÄLSOVÅRD Respiratorius A 1 5 121,74 777 3 15,41 Respiratorius B 949 879,74 73 2 85,37 XCounter, Storbritannien, GBP 2 678 812,3 68 54 959,36 2 16 6 959 1,14 SUMMA 5 476 64 993 2,88 SUMMA ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT 5 476 64 993 2,88, SUMMA VÄRDEPAPPER 181 666 234 838 95,62 97,19 ÖVRIGA OCH 8 312 4,38 TOTALT 189 978 234 838 1, DAGLIGVAROR Anheuser Busch Inbev, Belgien, EUR 5 4, 1 834 1 894,97 Carrefour, Frankrike, EUR 5 28,32 1 299 1 534,68 Diageo, Storbritannien, GBP 19 644 12,73 2 537 2 34 1,34 Groupe Danone, Frankrike, EUR 1 51,45 4 719 4 699 2,48 Nestlé, Schweiz, CHF 9 52,25 3 539 2 67 1,86 Orkla, Norge, NOK 25 51,3 1 56 1 44,79 Pernod Ricard, Frankrike, EUR 1 67,97 623 613,33 Tesco, Storbritannien, GBP 61 351 4,2 2 53 3 23 1,32 18 561 18 15 9,77 13,14 HÄLSOVÅRD Glaxosmithkline, Storbritannien, GBP 37 182 13,34 5 33 4 984 2,65 Novartis, Schweiz, CHF 9 25 51,5 3 585 2 882 1,89 Roche, Schweiz, CHF 3 14,7 3 177 3 78 1,67 Sanofi-Aventis, Frankrike, EUR 8 25 55,44 4 195 3 293 2,21 15 99 14 236 8,42 16,31 FINANS & FASTIGHET Ageas, Belgien, EUR 5 332,, Aviva, Storbritannien, GBP 45 29 4,39 2 14 2 81 1,6 Axa, Frankrike, EUR 15 15,67 2 156 2 17 1,13 BNP Paribas, Frankrike, EUR 5 53,23 2 441 2 353 1,29 Credit Suisse Group, Schweiz, CHF 6 32,7 1 477 1 56,78 Exor SPA, Italien, EUR 1 21,55 1 977 2 26 1,4 General Assicurazioni, Italien, EUR 9 672 14,55 1 291 2 123,68 Handelsbanken A 15 195,1 2 926 2 88 1,54 Nordnet 11 21,1 2 321 2 587 1,22 Resolution, Storbritannien, GBP 12 2,94 4, Societe Generale, Frankrike, EUR 5 4,92 1 877 1 798,99 Swiss life Holding, Schweiz, CHF 2 5 137,9 2 594 2 652 1,37 21 74 22 296 11,9 25,29 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Respiratorious,78 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av för m ögenheten per emittent de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: North Atlantic Drilling Ericsson B 2 91,2 1 824 1 789,96 SAP, Tyskland, EUR 6 3 41,75 2 413 1 968 1,27 4 237 3 757 2,23 3,43 TELEKOMOPERATÖRER Telenor, Norge, NOK 25 88,35 2 593 2 536 1,37 Vodafone, Storbritannien, GBP 2 1,65 3 355 3 682 1,77 5 948 6 218 3,13 8,51 SUMMA 161 324 154 844 84,92 97,19 Catella Europafond fortsättning nästa sida. halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 3

CATELLA EUROPAFOND BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 181 666 29 52 Bank och övriga likvida medel 14 425 7 148 Kortfristiga fordringar 8 24 1 479 SUMMA 24 331 218 147 Övriga kortfristiga skulder 14 353 1 12 SUMMA 14 353 1 12 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 189 978 217 135 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat Ställda säkerheter för derivat i procent Not 2TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 25 74 33 317 Andelsutgivning 17 519 15 331 Andelsinlösen -27 235-53 16 Halvårets resultat enligt resultaträkning 3 198-41 222 Lämnad utdelning -8 578-7 275 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 189 978 217 135 1 5-5 -1 Europafonden (%) 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 27 28 29 21 211 Europafonden (%) 71231, 128,81 3 77 857 477 622 81231 5,22 8,16 3 27 3 262 119 91231 4,17 9,44 3 353 845 33 317 11231 2,57 74,76 2 94 4 217 135 1163 3,52 75,13 2 528 642 189 978 VALUTAKURSER Slutkurser 3 juni 211 Valuta Kurs CHF 7,5256 DKK 1,2298 EUR 9,1725 GBP 1,1472 NOK 1,1741 USD 6,3233 4 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

CATELLA REAVINSTFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % ENERGI Alliance Oil 85 19,7 93 245 96 364 1,73 93 245 96 364 1,73 1,29 Värdepappersinnehav och balansräkningar Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Assa Abloy 1,5 Astra Zeneca 1,85 Hennes & Mauritz 6,65 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. MATERIAL Boliden 5 116,8 58 4 61 544 1,8 Lundin Mining SDB 5 47,93 23 965 24 421,44 SCA B 65 89,5 57 882 65 221 1,7 SSAB A 5 94,55 47 275 5 541,88 Stora Enso SEK, Finland 575 66,15 38 36 38 887,71 225 559 24 615 4,19 4,39 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 1 35 162,6 168 291 153 496 3,12 Alfa Laval 575 136,3 78 372 67 74 1,45 Assa Abloy 11 S 16 Augusti -4 1,62-648 -1 733 -,1 Assa Abloy B 335 17, 56 95 58 84 1,6 Atlas Copco A 1 166,5 166 5 123 251 3,9 FLSmidth & Co, Danmark, DKK 15 436,8 8 576 78 855 1,5 Hexagon B 75 155,8 116 85 112 693 2,17 Lindab International 898 7 69,15 62 145 76 441 1,15 Sandvik 1 7 11,9 188 53 199 231 3,5 Scania B 96 146,7 14 832 124 979 2,61 Securitas 1 975 66,95 132 226 142 42 2,45 Skanska B 4 113,2 45 28 5 662,84 SKF B 955 183, 174 765 139 255 3,24 Trelleborg B 8 7,3 56 24 54 9 1,4 Volvo B 3 275 11,5 361 888 298 61 6,72 1 828 798 1 679 263 33,95 31,38 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 123 499,9 61 488 56 772 1,14 Electrolux B 27 15,9 4 743 43,76 Hennes & Mauritz 11 S 23 Juli -3 12,5-3 614-1 358 -,7 Hennes & Mauritz B 1 66 218,1 362 46 345 148 6,72 Husqvarna B 2 876 325 41,89 12 489 14 551 2,24 Unibet Group SDB 1 143 763 137,25 156 981 153 719 2,91 738 133 737 832 13,7 13,69 DAGLIGVAROR Oriflame SDB, Luxemburg 18 35 311,3 56 143 58 273 1,4 Swedish Match B 52 212,1 11 292 12 591 2,5 166 435 16 864 3,9 2,45 HÄLSOVÅRD AstraZeneca 11 K 33 September 1 5 5,62 844 892,2 AstraZeneca, Storbritannien 315 313,5 98 752 99 984 1,83 Elekta B 25 299,6 74 9 6 893 1,39 Getinge B 325 169,8 55 185 47 652 1,2 Meda A 85 68,8 58 48 51 99 1,9 288 161 26 52 5,35 4,74 FINANS & FASTIGHET Bure Equity 2 851 315 31,8 9 672 94 81 1,68 Handelsbanken A 585 195,1 114 134 114 33 2,12 JM 25 8 149,25 37 324 4 31,69 Kinnevik Investment B 875 14,5 122 938 119 355 2,28 Nordea 6 12 68, 416 16 375 74 7,72 SEB A 2 54 51,7 131 318 126 36 2,44 Swedbank A 1 4 16,3 148 82 118 2 2,76 1 61 365 987 982 19,7 25,81 Ericsson B 4 37 91,2 398 544 338 486 7,4 IFS B 1 848 755 118,75 219 54 137 865 4,8 618 84 476 351 11,47 8,26 TELEKOMOPERATÖRER Tele2 11 S 124.12 Augusti -2 3,74-876 -1 218 -,2 Teliasonera 5 8 46,4 269 12 283 577 5, 268 244 282 359 4,98 7,94 OMX 11 S 14 Juli 4 1,5 6 5 93,1 6 5 93,1, SUMMA 5 288 624 4 928 53 98,17 99,95 ANDRA Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 1 98,74 9 874 1,18 OMX FUTURE 11715 5 1115,, 9 874 1,18 SUMMA ANDRA 9 874 1,18, BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 5 33 636 4 939 614 Bank och övriga likvida medel 54 826 97 715 Kortfristiga fordringar 69 191 29 115 SUMMA 5 427 653 5 66 444 Finansiella instrument med negativt marknadsvärde, Not 1 5 138 6 864 Övriga kortfristiga skulder 35 213 6 296 SUMMA 4 351 67 16 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 5 387 32 4 999 284 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat 276 113 28 912 Ställda säkerheter för derivat i procent 5,12,58 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 5 649 591 4 759 93 Andelsutgivning 823 13 773 599 Andelsinlösen -897 628-871 167 Halvårets resultat enligt resultaträkning -59 624 41 51 Lämnad utdelning -128 5-63 751 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 5 387 32 4 999 284 71231 6,37 284,64 23 517 79 6 694 96 81231 7,8 147,86 19 66 119 2 899 33 91231 13,91 216,9 22 23 584 4 759 93 11231 3,9 232,36 21 515 146 4 999 284 1163 6,23 263,77 2 424 232 5 387 32 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Reavinstfonden (%) 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 27 28 29 21 211 Reavinstfonden (%) MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 5 298 498 4 938 53 98,35 SUMMA VÄRDEPAPPER 5 298 498 4 938 53 98,35 99,95 Varav med positivt marknadsvärde 5 33 636 4 942 362 Varav med negativt marknadsvärde 5 138 4 31 ÖVRIGA OCH 88 84 1,65 TOTALT 5 387 32 4 938 53 1, halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 5

CATELLA SVERIGE PASSIV Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % ENERGI Alliance Oil 29 849 19,7 3 274 3 313,46 Concordia 8 5 16, 136 314,2 EnQuest, Storbritannien 53 386 12,5, EnQuest utlånat, Storbritannien 53 386 12,5 667 153,9 Lundin Petroleum 55 89 86, 4 738 3 647,66 PA Resources 79 4 4, 298 585,4 PA Resources utlånat 5 4, 2 39, 9 133 8 51 1,27 1,29 MATERIAL Billerud 17 6 66,25 1 166 1 34,16 Boliden 47 2 116,8 5 513 2 59,77 Holmen B 14 74 197,2 2 97 3 354,4 Höganäs 5 92 253, 1 498 1 69,21 Lundin Mining SDB 37 47,93 1 773 1 748,25 Nordic Mines 5 4 63, 265 122,4 Nordic Mines utlånat 1 2 63, 76 35,1 Profilgruppen B 1 43, 43 52,1 Rottneros 27 9 4,5 1 4, Rottneros utlånat 27 74 4,5 112 5,2 Rörvik Timber UR 11614 381 6,1 4, Rörvik Timber 127 2,38 48 68,1 SCA B 121 88 89,5 1 853 1 741 1,51 SSAB A 55 631 94,55 863 739,12 SSAB A utlånat 46 5 94,55 4 397 3 763,61 Stora Enso SEK, Finland 29 372 66,15 1 943 2 421,27 31 461 28 239 4,38 4,39 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 94 299 162,6 1 286 871,18 ABB SEK utlånat, Schweiz 86 393 162,6 14 48 9 514 1,96 ACAP Invest 1 149 33,4 22 32, ACAP Invest utlånat 5 33,4 17 25, Addtech B 3 8 179,5 462 194,6 Addtech B utlånat 1 226 179,5 22 92,3 Alfa Laval 72 65 136,3 9 92 4 259 1,38 Assa Abloy B 64 947 17, 11 41 8 39 1,54 Atlas Copco A 212 37 166,5 35 36 16 33 4,92 B&B Tools 4 78 98, 468 437,7 BE Group 8 2 39, 32 522,4 Beijer Alma B 5 84 13,5 15 96,2 Beijer Alma B utlånat 3 938 13,5 514 329,7 Beijer G & L 3 586 254, 694 464,1 Beijer G & L utlånat 853 254, 217 145,3 Bong Ljungdahl 2 68 28,1 75 8,1 BTSB Group 3 3 57, 188 1,3 Cision 3 47,5 142 551,2 Concentric 8 5 43,8 2 2, Concentric utlånat 8 43,8 35 246,5 Consilium B 2 1 2, 42 77,1 CTT Systems 2 3 35,1 81 72,1 Dedicare 1 7 29, 49 35,1 Fagerhult 2 11 176,5 345 332,5 Fagerhult utlånat 157 176,5 28 27, Geveko 4 2 9,7 41 266,1 Gunnebo 12 566 4,5 59 612,7 Haldex IL 11728 8 5 3, 242,3 Haldex 8 5 33,8 272 413,4 Hexagon B 61 253 155,8 9 543 4 991 1,33 Hexpol B 5 99 18,5 91 26,13 Hexpol B utlånat 1 18,5 18 41,3 Indutrade 7 14 22,5 1 446 755,2 Intellecta B 85 45,2 38 48,1 Intrum Justitia 14 3 93, 1 33 92,19 Itab Shop Concept 2 599 99,5 259 26,4 Lammhults Design 1 5 27,4 14 21, Lammhults Design utlånat 1 27,4 27 41, Lindab International 13 25 69,15 916 1 458,13 Loomis 12 28 88,25 1 84 289,15 Malmbergs Elektriska 1 4 48,2 67 55,1 Midway B 5 29, 145 31,2 Morphic Technologies 64,23 15 332, NCC B 18 94 143,9 2 72 2 278,38 Nederman 1 85 122, 226 175,3 Nibe Industrier B 16 65 19,5 22 12, Nibe Industrier B utlånat 16 45 19,5 1 81 95,25 Niscayah Group 61 41 18,4 1 13 127,16 OEM B 3 8 61, 232 226,3 Opcon 4 45 12,5 1 2, Opcon utlånat 4 4 12,5 55 22,1 Peab B 51 626 45,18 2 332 1 61,32 Poolia 3 4 27,9 95 21,1 Proffice 11 3 32,4 366 179,5 Rederi AB Transatlantic 9 3 21, 195 39,3 Rejlerkoncernen 2 3 71,5 164 118,2 Saab B 18 6 144,7 2 691 1 834,37 Sandvik 24 522 11,9 22 681 13 626 3,16 SAS 59 1 17, 562 1 146,8 SAS utlånat 26 3 17, 443 92,6 Scania B 137 91 146,7 2 231 11 961 2,82 Seco Tools B 25 44 12,6 2 61 1 77,36 Securitas 64 46 66,95 4 316 6 932,6 SinterCast 1 3 5,5, SinterCast utlånat 1 3 5,5 66 68,1 Skanska B 72 48 113,2 8 25 6 625 1,14 SKF B 78 52 183, 14 369 6 982 2, Studsvik 1 5 48,4 19 7, Studsvik utlånat 1 1 48,4 53 191,1 Sweco B 15 313 62,25 293 167,4 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % Sweco B utlånat 1 6 62,25 66 375,9 Svedbergs B 3 86 4,1 153 23,2 Systemair 8 76 94,5 567 42,8 Systemair utlånat 2 77 94,5 256 181,4 Transcom Worldwide B SDB, Luxemburg 11 8 13,1 155 533,2 Trelleborg B 47 297 7,3 3 325 2 189,46 Uniflex B 2 29 47, 89 62,1 Uniflex B utlånat 4 47, 19 13, VBG Group 2 157 116, 25 126,3 Volvo B 367 85 11,5 4 647 22 319 5,66 Xano Industri 1 5 12, 153 18,2 ÅF 5 63 123,5 695 387,1 225 899 139 466 31,46 31,38 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 8 82 499,9 4 49 2 987,61 Betsson B 7 15 151, 1 8 415,15 Bilia 4 6 114, 524 598,7 Björn Borg 3 9 51,5 21 478,3 Byggmax 9 9 42,5 421 59,6 Clas Ohlson 11 61 89,25, Clas Ohlson utlånat 11 61 89,25 987 1 41,14 Duni 7 65 61, 467 39,6 Elanders 3 95 28, 111 26,2 Electra 5 33,7 17 22, Electrolux B 53 375 15,9 8 54 7 997 1,12 Eniro 17 73 22,3 395 3 125,6 Fenix Outdoor B 2 13 163, 184 94,3 Fenix Outdoor B utlånat 1 163, 163 83,2 Finnveden Bulten 3 7 48,9 181 182,3 Hemtex 18 666 5,15 32 87, Hemtex utlånat 12 363 5,15 64 17,1 Hennes & Mauritz B 285 653 218,1 62 31 42 87 8,68 Husqvarna B 99 212 41,89 4 156 2 311,58 Kabe 1 726 135, 233 255,3 Kapp Ahl 12 3 3,7, Kapp Ahl utlånat 12 3 3,7 378 722,5 Mekonomen B 5 594 219, 286 163,4 Mekonomen B utlånat 4 288 219, 939 535,13 Metro International A SDB 83 645 1,3, Metro International A SDB utlånat 83 645 1,3 86 1 122,1 MQ Holding 7 1 23,5 167 221,2 MTG B 11 61 417,7 4 849 3 46,68 Net Entertainment 6 4 6,5, Net Entertainment utlånat 6 4 6,5 387 213,5 New Wave B 11 45,4, New Wave B utlånat 11 45,4 499 739,7 Nobia 32 7 41,5 1 357 1 34,19 Odd Molly International 81 55,5 45 81,1 Retail and Brands 26 13 3,21 84 49,1 Rezidor 25 275 4, 1 11 1 213,14 Skistar B 6 5 12, 663 567,9 Swedol B 1 3 33, 25 82,3 Swedol B utlånat 2 729 33, 9 3,1 Unibet Group SDB 4 62 137,25 634 683,9 Venue Retail Group 17,42 71 75,1 95 777 75 798 13,34 13,69 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 6 852 183,5 1 257 1 247,18 Axfood 9 12 222,3 2 27 1 672,28 Black Earth Farming SDB 2 8 24,5, Black Earth Farming SDB utlånat 2 8 24,5 51 52,7 Cloetta 4 29 33,5 144 137,2 Hakon Invest 28 233 89,45 2 525 2 787,35 Midsona 4 166 16,5 69 28,1 Oriflame SDB, Luxemburg 9 662 311,3 3 8 2 616,42 Swedish Match B 36 665 212,1 7 777 3 55 1,8 Trigon Agri 2 1,95 173 124,2 Trigon Agri utlånat 4 232 1,95 46 33,1 17 536 12 965 2,44 2,45 HÄLSOVÅRD Active Biotech 11 698 83,5 33 26, Active Biotech utlånat 11 298 83,5 943 727,13 Aerocrine 21 3 7,5 1 14, Aerocrine utlånat 2 7,5 15 28,2 Allenex 2 26 8,15 18 54, AstraZeneca, Storbritannien 41 48 313,5 13 4 14 498 1,81 Biogaia 2 75 154, 424 136,6 Bioinvent A 1 2 21,9 223 197,3 Biotage 2 69 6,75, Biotage utlånat 2 69 6,75 135 213,2 Cellavision 5 12, 6 55,1 Diamyd Medical 5 28 11,4 58 427,1 Diamyd Medical utlånat 148 11,4 2 12, Elekta B 16 36 299,6 4 91 2 258,68 Elos 3 6,75 18 13, Epicept Corp, USA 5 8 3,55 21 89, Feelgood 2 2,2 44 43,1 Getinge B 41 157 169,8 6 988 3 949,97 Global Health Partner 13 8 12,9, Global Health Partner utlånat 13 8 12,9 178 138,2 Karo Bio 73 331 1,35 99 365,1 Karolinska Development 8 29,4 235 31,3 Meda A 51 968 68,8 3 575 2 387,5 Medivir B 4 913 131,75 647 46,9 Oasmia Pharmaceutical 8 42 12,5 11 164,1 Orexo TR 1162 4 7,1, Orexo 4 7 36,4, Orexo utlånat 4 7 36,4 171 46,2 Catella Sverige Passiv fortsättning nästa sida. 6 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

CATELLA SVERIGE PASSIV Not 1 Värdepapper, forts. Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % Probi 1 6 42,3 68 76,1 Raysearch 5 6 24, 134 36,2 Sectra B 6 43,9 263 274,4 Swedish Orphan Biovitrum 45 53 25, 225 325,3 Swedish Orphan Biovitrum utlånat 36 43 25, 91 1 299,13 Vitrolife B 4 39,3 157 99,2 33 788 29 526 4,71 4,74 FINANS & FASTIGHET Atrium Ljungberg 22 746 8, 1 82 1 671,25 Avanza Holding Bank 4 72 193,5 913 438,13 Balder B 28 2 31,7 228 131,3 Balder B utlånat 21 31,7 666 381,9 Brinova Fastigheter 4 278 16,5 456 44,6 Bure Equity 14 26 31,8 453 43,6 Castellum 3 5 94,8 2 849 1 536,4 Catena 2 15 111, 164 6,2 Catena utlånat 677 111, 75 27,1 Corem Property Group 12 366 24, 297 272,4 Dagon 4 5 59, 232 167,3 Dagon utlånat 564 59, 33 24, Diös Fastigheter 7 238 39, 33 32, Diös Fastigheter utlånat 6 38 39, 249 238,3 East Capital Explorer 5 8 73,5 426 455,6 Fabege 28 1 63,55 1 786 1 713,25 Fast Partner 9 89 43,3 342 26,5 Fast Partner utlånat 2 43,3 87 66,1 Handelsbanken A 17 98 195,1 21 67 17 719 2,93 Havsfrun Investment 2 4 15,9 38 4,1 Heba 6 7 64,5 368 324,5 Heba utlånat 1 64,5 64 57,1 Hufvudstaden A 36 1 75,8 2 736 1 726,38 Industrivärden A 66 998 11,8 7 423 5 373 1,3 Investor B 132 44 145, 19 24 15 489 2,67 JM 14 7 149,25 2 194 1 288,31 Kinnevik Investment B 47 89 14,5 6 729 3 752,94 Klövern 28 44 31,6 886 667,12 Kungsleden 24 4 6,25 1 47 1 529,2 Latour B 22 493 128,6 2 32 1 341,32 Latour B utlånat 4 45 128,6 572 331,8 Lundbergs B 21 54 231,9 4 995 2 82,7 Luxonen SDB 1 78 94, 161 16,2 Melker Schoerling 2 318 182,9 2 229 1 475,31 Melker Schoerling utlånat 8 13 182,9 1 487 984,21 Naxs Nordic Access Buyout Fund 2 845 3,6 87 93,1 Nordea 699 67 68, 47 573 37 239 6,63 Nordnet 28 9 21,1 481 283,7 Nordnet utlånat 6 1 21,1 129 76,2 Novestra 7 7,95 56 233,1 Ratos 55 92 121,5 6 794 3 254,95 Sagax 2 1 2,, Sagax utlånat 2 1 2, 42 146,6 SEB A 378 192 51,7 19 553 15 44 2,72 Swedbank A 2 145 16,3 21 275 16 33 2,96 Svolder 2 4 71,5 172 188,2 Säki 3 931 73, 287 199,4 Traction B 3 296 79,75 263 226,4 Traction B utlånat 3 79,75, Wallenstam B 29 39 67,25 1 976 1 15,28 Wihlborgs Fastigheter 12 84 91,5, Wihlborgs Fastigheter utlånat 12 84 91,5 1 175 57,16 Vostok Nafta Investment SDB 16 5 35,7 589 331,8 Öresund 8 585 15, 551 493,8 Öresund utlånat 3 34 15, 351 314,5 186 784 139 87 26,1 25,81 Acando 13 4 16,2 217 181,3 Addnode 6 35,4 159 123,2 Addnode utlånat 1 5 35,4 53 41,1 Anoto Group 25 3,75 25 9, Anoto Group utlånat 18 317 3,75 69 246,1 Aspiro 32 1,38 3 33, Aspiro utlånat 1 1,38 14 15, Axis AB 12 3 128,5, Axis AB utlånat 12 3 128,5 1 581 694,22 Beijer Electronics 3 6 76,75 276 174,4 CDON Group 11 8 38,5, CDON Group utlånat 11 8 38,5 427 276,6 Connecta 2 8, 16 132,2 Cyber Com 7 7 16, 2 4, Cyber Com utlånat 7 6 16, 122 326,2 Doro 3 29,3 88 66,1 Enea Data 3 4 41,6 87 212,1 Enea Data utlånat 1 3 41,6 54 131,1 Ericsson B 565 52 91,2 51 575 53 82 7,18 ework Scandinavia 3 6 38,2 138 18,2 Fingerprint Cards 8 6,, Fingerprint Cards utlånat 8 6, 48 76,1 HIQ International 8 8 37, 326 34,5 HMS Network 2 22 18, 188 14,3 HMS Network utlånat 483 18, 52 29,1 Iar Systems Group 2 599 23,6 61 148,1 IFS B 4 321 118,75 513 338,7 Know IT 2 65 79,5 21 17, Know IT utlånat 2 386 79,5 19 156,3 Lagercrantz 4 5 63, 181 95,3 Lagercrantz utlånat 1 63 63, 13 54,1 Micronic Mydata 16 25 15,2 247 732,3 Net Insight B 65 3,13, Net Insight B utlånat 65 3,13 23 435,3 Värdepappersinnehav och balansräkningar Not 1 Värdepapper, forts. Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % Nolato B 4 24 64,75 12 12, Nolato B utlånat 4 56 64,75 263 258,4 Note 5 1,15 51 35,1 Orc Software 3 75 84,25 316 556,4 PartnerTech 3 6 32,2 1 26, PartnerTech utlånat 3 3 32,2 16 283,1 Phonera 1 5 49,2 74 56,1 Precise Biometrics 22 4 1,22 27 52, Pricer B 15 5 11,7 181 76,3 Proact 1 789 132, 236 74,3 Readsoft B 5 15,1 76 56,1 Semcon 3 43,6, Semcon utlånat 3 43,6 131 22,2 Sensys Traffic 53 333,76 4 321,1 Sensys Traffic utlånat 544,76 3, Sigma B 2 7,35 147 291,2 Softronic B 9 9 7,95 79 69,1 Tietoenator, Finland 1 2 16,4 128 25,2 Tradedoubler 6 9 4,5 279 529,4 Transmode Holding 4 5 5,75 228 244,3 59 593 62 554 8,3 8,26 TELEKOMOPERATÖRER DGC One 1 6 6, 96 93,1 Millicom SDB, USA 18 725 66, 12 358 9 28 1,72 Tele 2 B 77 325 125, 9 666 9 145 1,35 Teliasonera 747 829 46,4 34 699 35 376 4,83 56 819 53 894 7,91 7,94 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise Windpower 4 737 48,9 232 25,3 Etrion, Kanada 15 384 5, 26, Etrion utlånat, Kanada 1 22 5, 51,1 39 25,4,5 SUMMA 717 98 55 549 99,87 1, MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 717 98 55 549 99,87 1, ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs 22 99, 411, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5, 5, 461, FINANS & FASTIGHET Kaupthing Bank 13, 1 49, 1 49, SUMMA 1 51, SUMMA ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT 1 51,, SUMMA VÄRDEPAPPER 717 98 552 59 99,87 1, ÖVRIGA OCH 94,13 TOTALT 718 38 552 59 1, Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Haldex,7 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Catella Sverige Passiv fortsättning nästa sida. halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 7

CATELLA SVERIGE PASSIV BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 717 98 65 338 Bank och övriga likvida medel 526 354 Kortfristiga fordringar 916 1 185 SUMMA 718 54 651 877 Övriga kortfristiga skulder 52 676 SUMMA 52 676 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 718 38 651 21 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper 4 213 319 Utlånade värdepapper 38 289 34 Ställda säkerheter för derivat Ställda säkerheter för derivat i procent FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 743 837 645 29 Andelsutgivning 39 66 33 939 Andelsinlösen -32 85-5 949 Halvårets resultat enligt resultaträkning -7 68 44 775 Lämnad utdelning -24 335-21 593 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 718 38 651 21 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Sverige Passiv (%) 6 4 2-2 -4 27 28 29 21 211 Sverige Passiv (%) 71231 7,93 225,61 3 115 759 72 932 81231 11,51 129,72 3 412 11 442 622 91231 1,16 184,29 3 5 22 645 29 11231 6,51 191,1 3 47 568 651 21 1163 7,49 214,96 3 34 37 718 38 8 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

CATELLA SVERIGE SELECT Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % ENERGI Alliance Oil 13 19,7 14 261 15 27 1,31 Lundin Petroleum 5 86, 4 3 4 366,4 North Atlantic Drilling, Bermuda, NOK 288 9, 3 43 3 128,28 21 64 22 52 1,99 4,23 MATERIAL Boliden 1 116,8 11 68 12 271 1,7 Lundin Mining SDB 2 47,93 9 586 7 449,88 SSAB A 182 94,55 17 28 19 4 1,58 Stora Enso SEK, Finland 3 66,15 19 845 19 576 1,83 58 319 58 336 5,37 4,93 INDUSTRIVAROR Alfa Laval 2 136,3 27 26 21 84 2,51 BE Group 525 39, 2 475 23 816 1,88 Concentric 225 43,8 9 855 8 128,91 Haldex IL 11728 2 3, 6,55 Haldex 2 33,8 6 76 12 49,62 Hexagon B 1 155,8 15 58 15 48 1,43 Lindab International 541 4 69,15 37 438 44 529 3,44 Loomis 8 88,25 7 6 6 746,65 NCC B 45 143,9 6 476 5 681,6 Nibe Industrier B 85 19,5 9 38 7 281,86 Niscayah Group 49 18,4 9 16 5 852,83 Saab B 1 144,7 14 47 13 721 1,33 Seco Tools B 165 12,6 16 929 15 64 1,56 Securitas 4 66,95 26 78 28 452 2,46 SKF B 5 183, 9 15 3 826,84 Transcom Worldwide B SDB, Luxemburg 1 19 5 13,1 15 596 25 55 1,43 Trelleborg B 2 7,3 14 6 1 794 1,29 Volvo B 1 11,5 11 5 8 274 1,2 ÅF 15 123,5 1 852 1 914,17 265 114 259 6 24,39 3,7 Värdepappersinnehav och balansräkningar Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % RÄNTEBÄRANDE BioPhausia Förlagslån 2 12615 637 312,5 1,1 637 319,6 637 319,6 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 637 319,6, ANDRA Catella Allocation Sweden RC, Luxemburg 2 1,75 2 15 2,19 Catella Nordic Tiger RC, Luxemburg 5 98,74 4 937 5,45 OMX FUTURE 11715 8 1115,, 6 952 7,64 SUMMA ANDRA 6 952 7,64, MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 989 81 93 664 91,7 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT DAGLIGVAROR Deltaco 724 14,6 1 57 9 322,97 1 57 9 322,97 SUMMA 1 57 9 322,97 SUMMA ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT 1 57 9 322,97 SUMMA VÄRDEPAPPER 1 38 939 985 92,4 99,79 ÖVRIGA OCH 86 545 7,96 TOTALT 1 86 925 939 985 1, SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 35 499,9 17 496 14 143 1,61 Björn Borg 145 51,5 7 468 8 762,69 Byggmax 125 42,5 5 312 5 611,49 Clas Ohlson 25 89,25 2 231 2 131,21 Duni 4 61, 2 44 2 86,22 Electra 429 2 33,7 14 464 2 578 1,33 Eniro 365 22,3 8 14 9 544,75 Finnveden Bulten 125 48,9 6 112 6 23,56 Husqvarna B 475 41,89 19 898 23 664 1,83 Kapp Ahl 64 3,7 19 648 3 465 1,81 Mekonomen B 65 219, 14 235 14 257 1,31 MQ Holding 54 23,5 12 69 14 953 1,17 MTG B 15 417,7 6 266 5 58,58 Retail and Brands 2 3 3,21 7 383 15 679,68 Rezidor 2 4, 8 5 865,74 Swedol B 4 33, 13 2 13 2 1,21 Unibet Group SDB 24 47 137,25 32 946 31 836 3,3 197 929 224 125 18,21 13,47 DAGLIGVAROR Oriflame SDB, Luxemburg 55 311,3 17 122 17 84 1,58 Swedish Match B 1 212,1 21 21 15 985 1,95 38 332 33 825 3,53 4,71 Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Haldex 1,17 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: North Atlantic Drilling HÄLSOVÅRD Active Biotech 15 83,5 12 525 19 241 1,15 Biogaia 4 154, 6 16 5 113,57 Elekta B 11 299,6 32 956 13 34 3,3 Getinge B 8 169,8 13 584 11 677 1,25 Meda A 325 68,8 22 36 18 77 2,6 Swedish Orphan Biovitrum 125 25, 3 125 3 263,29 9 71 7 675 8,35 1,59 FINANS & FASTIGHET Bure Equity 94 45 31,8 29 96 3 75 2,75 Hufvudstaden A 1 75,8 7 58 5 39,7 JM 174 99 149,25 26 117 21 297 2,4 Kinnevik Investment B 35 14,5 42 852 38 197 3,94 Lundbergs B 6 231,9 13 914 1 218 1,28 Nordnet 5 21,1 1 55 11 539,97 SEB A 26 5 51,7 1 676 4 84,98 141 596 121 429 13,3 23,71 CDON Group 7 38,5 2 695 2 577,25 Doro 42 29,3 12 36 4 824 1,13 Ericsson B 167 39 91,2 15 234 12 638 1,4 Iar Systems Group 723 595 23,6 17 77 9 319 1,57 IFS B 291 651 118,75 34 634 25 981 3,19 Micronic Mydata 1 825 15,2 27 74 26 11 2,55 19 685 81 349 1,9 7,35 TELEKOMOPERATÖRER Millicom SDB, USA 12 66, 7 92 7 538,73 Tele 2 B 1 125, 12 5 1 299 1,15 Teliasonera 2 91 46,4 135 139,1 2 555 17 976 1,89,1 XACT OMXS3 36 16,6 38 376 34 49 3,53 38 376 34 49 3,53, SUMMA 982 22 923 345 9,37 99,79 Catella Sverige Select fortsättning nästa sida. halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 9

CATELLA SVERIGE SELECT BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 1 38 752 347 Bank och övriga likvida medel 88 574 16 941 Kortfristiga fordringar 2 25 15 96 SUMMA 1 9 979 784 384 Finansiella instrument med negativt marknadsvärde, Not 1 938 Övriga kortfristiga skulder 4 54 21 264 SUMMA 4 54 22 22 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 1 86 925 762 182 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat 11 938 512 Ställda säkerheter för derivat i procent 1,1,7 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 955 17 628 27 Andelsutgivning 285 71 187 562 Andelsinlösen -78 611-56 584 Halvårets resultat enligt resultaträkning -47 4 15 421 Lämnad utdelning -28 295-12 487 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 1 86 925 762 182 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Sverige Select (%) 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 27 28 29 21 211 Sverige Select (%) 71231 3,81 228,22 2 932 163 669 184 81231 6,32 153,23 2 893 365 443 35 91231 8,89 26,57 3 41 511 628 27 1123 3,48 29,78 3 633 32 762 182 1163 6,36 237,76 4 571 582 1 86 925 1 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

TEAM CATELLA TENNISFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Indexvärde värde vikt vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % % MATERIAL SCA B 8 69 89,5 774 788 1,91 SSAB B 3 37 82,9 279 417,69 Stora Enso SEK, Finland 1 55 66,15 13 18,25 1 156 1 313 2,86 3,29 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 5 365 162,6 872 83 2,16 Alfa Laval 4 3 136,3 586 59 1,45 Atlas Copco A 9 12 166,5 1 518 1 164 3,76 Hexagon B 3 5 155,8 545 533 1,35 Saab B 4 3 144,7 622 376 1,54 Sandvik 11 4 11,9 1 224 1 246 3,3 Scania B 5 77 146,7 846 77 2,9 Securitas 3 38 66,95 226 227,56 Skanska B 4 75 113,2 461 433 1,14 SKF B 6 75 183, 1 235 78 3,6 Volvo B 21 5 11,5 2 376 1 66 5,88 1 514 8 492 26,1 23,54 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 965 499,9 482 439 1,19 Hennes & Mauritz B 14 7 218,1 3 26 2 726 7,93 Husqvarna B 12 35 41,89 517 557 1,28 MTG B 61 417,7 255 137,63 Unibet Group SDB 2 33 137,25 32 323,79 4 78 4 182 11,83 1,27 BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 38 97 4 879 Bank och övriga likvida medel 1 613 186 Kortfristiga fordringar 45 66 SUMMA 4 565 41 131 Övriga kortfristiga skulder 14 16 SUMMA 14 16 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 4 425 4 971 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat Ställda säkerheter för derivat i procent FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 41 154 42 26 Andelsutgivning 1 715 93 Andelsinlösen -1 234-2 85 Halvårets resultat enligt resultaträkning -163 1 772 Lämnad utdelning -1 47-1 87 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 4 425 4 971 DAGLIGVAROR Oriflame SDB, Luxemburg 2 175 311,3 677 67 1,67 Swedish Match B 3 84 212,1 814 653 2,1 1 492 1 323 3,69 1,84 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien 2 2 313,5 69 665 1,71 Getinge B 4 95 169,8 841 682 2,8 Meda A 8 2 68,8 564 431 1,4 2 94 1 778 5,18 3,56 FINANS & FASTIGHET Handelsbanken A 6 75 195,1 1 317 1 127 3,26 Investor B 7 72 145, 1 119 926 2,77 Kinnevik Investment B 12 5 14,5 1 693 1 229 4,19 Nordea 39 225 68, 2 667 1 946 6,6 SEB A 27 8 51,7 1 437 1 18 3,56 Swedbank A 12 6 16,3 1 339 614 3,31 9 573 7 23 23,68 19,36 Ericsson B 26 9 91,2 2 453 1 861 6,7 IFS B 7 3 118,75 867 679 2,14 Nokia SEK, Finland 12 1 4,67 492 1 185 1,22 3 812 3 725 9,43 6,2 TELEKOMOPERATÖRER Tele 2 B 4 34 125, 542 391 1,34 Teliasonera 41 7 46,4 1 935 2 19 4,79 2 477 2 41 6,13 5,96 SUMMA 35 899 3 245 88,8 74,2 RÄNTEBÄRANDE Catella Avkastningsfond 17 177,733 116,47 2 1 2 4,95 2 1 2 4,95 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 2 1 2 4,95 25, ANDRA Catella Allocation Sweden RC, Luxemburg 1 1,75 1 8 1 2,49 1 8 1 2,49 71231,52 148,85 865 4 128 758 81231 1,96 9,29 44 341 36 56 91231 1,81 117,8 36 494 42 26 11231 3,19 118,79 344 91 4 971 1163 3,36 126,79 318 838 4 425 6 5 4 3 2 1 Tennisfonden (%) 4 3 2 1-1 -2-3 -4 27 28 29 21 211 Tennisfonden (%) SUMMA ANDRA 1 8 1 2,49, MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 38 97 33 245 96,24 SUMMA VÄRDEPAPPER 38 97 33 245 96,24 99,2 ÖVRIGA OCH 1 518 3,76 TOTALT 4 425 33 245 1, halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 11

CATELLA CASE Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % ENERGI Alliance Oil 1 19,7 1 97 1 19 9,36 1 97 1 19 9,36 MATERIAL SCA B 7 89,5 623 671 5,32 SSAB A 8 94,55 756 973 6,45 1 38 1 645 11,77 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 5 162,6 813 676 6,94 Lindab International 6 69,15 415 462 3,54 Skanska B 6 113,2 679 731 5,8 Trelleborg B 1 7,3 73 524 6, Vestas Wind, Danmark, DKK 2 5 119,5 367 633 3,13 Volvo B 6 11,5 663 635 5,66 3 641 3 661 31,6 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 1 4 499,9 7 645 5,97 Husqvarna A 15 41,97 63 753 5,37 1 329 1 399 11,34 HÄLSOVÅRD Getinge B 5 169,8 849 789 7,24 849 789 7,24 FINANS & FASTIGHET Nordea 12 68, 816 874 6,96 SEB A 1 51,7 517 63 4,41 1 333 1 478 11,37 Axis AB 6 128,5 771 739 6,58 Ericsson B 9 91,2 821 728 7, 1 592 1 468 13,58 SUMMA 11 22 11 459 95,74 MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 11 22 11 459 95,74 BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 11 228 9 649 Bank och övriga likvida medel 49 1 499 Kortfristiga fordringar 6 SUMMA 11 724 11 148 Finansiella instrument med negativt marknadsvärde, Not 1 3 Övriga kortfristiga skulder 4 4 SUMMA 4 7 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 11 72 11 141 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat Ställda säkerheter för derivat i procent FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 12 95 15 187 Andelsutgivning 1 Andelsinlösen -535-2 794 Halvårets resultat enligt resultaträkning 16-1 352 Lämnad utdelning FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 11 72 11 141 71231, 1 686,98 375 461 633 396 81231, 733,9 316 775 232 223 91231 3,55 924,76 16 423 15 187 11231, 82,7 13 585 11 141 1163, 963,73 12 161 11 72 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT Cinnober 5 16, 8 11,7 8 11,7 SUMMA 8 11,7 SUMMA ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT 8 11,7 SUMMA VÄRDEPAPPER 11 228 11 47 95,8 ÖVRIGA OCH 492 4,2 25 2 15 8 6 4 2 TOTALT 11 72 11 47 1, 1 5-2 -4 Case (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. -6 27 28 29 21 211 Case (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. 12 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

CATELLA EUROPA HEDGE Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % ENERGI Alliance Oil 15 19,7 1 646 1 525 2,36 Enel Spa, Italien, EUR -25 4,5-1 33-92 -1,48 Enel Spa inlånat, Italien, EUR 25 4,5, Lundin Petroleum 18 5 86, 1 591 1 574 2,29 Neste Oil, Finland, EUR -2 1,81-1 983-2 49-2,85 Neste Oil inlånat, Finland, EUR 2 1,81, Seadrill, Bermuda, NOK -2 189,9-4 459-4 259-6,41 Seadrill inlånat, Bermuda, NOK 2 189,9, Statoilhydro, Norge, NOK 2 6 136,6 417 45,6-3 822-3 76-5,49 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % TELEKOMOPERATÖRER Belgacom, Belgien, EUR -1 24,59-2 256-2 565-3,24 Belgacom inlånat, Belgien, EUR 1 24,59, Deutsche Telekom, Tyskland, EUR -15 1,81-1 488-1 57-2,14 Deutsche Telekom inlånat, Tyskland, EUR 15 1,81, France Telecom, Frankrike, EUR -1 14,66-1 345-1 46-1,93 France Telecom inlånat, Frankrike, EUR 1 14,66, Tele 2 B -3 2 125, -4-49 -,57 Tele 2 B inlånat 3 2 125,, Telecom Italia, Italien, EUR -2,96-1 76-1 788-2,53 Telecom Italia inlånat, Italien, EUR 2,96, Telefonica, Spanien, EUR -1 16,86-1 546-1 685-2,22 Telefonica inlånat, Spanien, EUR 1 16,86, -8 796-9 44-12,64 MATERIAL Aperam, Nederländerna, EUR -5 22,33-12 -117 -,15 Aperam inlånat, Nederländerna, EUR 5 22,33, Boliden -1 116,8-1 168-1 178-1,68 Boliden inlånat 1 116,8, Glencore International, Schweiz, GBP 45 4,91 2 242 2 397 3,22 Lafarge, Frankrike, EUR -5 43,95-2 15-2 43-2,9 Lafarge inlånat, Frankrike, EUR 5 43,95, Linde, Tyskland, EUR 2 12,9 2 218 1 921 3,19 Lundin Mining SDB 35 47,93 1 678 1 615 2,41 SCA B 15 2 89,5 1 354 1 348 1,94 Stora Enso EUR, Finland, EUR 7 5 7,24 468 544,67 Syngenta, CHF 1 283,8 2 136 2 133 3,7 Xstrata, Storbritannien, GBP 15 13,71 2 88 2 262 3, Yara, Norge, NOK 6 1 33,7 2 175 2 171 3,12 11 71 11 54 15,91 INDUSTRIVAROR A.P. Möller Maersk, Danmark, DKK 7 4436, 382 374,55 ABB SEK, Schweiz 8 45 162,6 1 374 1 365 1,97 Alstom, Frankrike, EUR 5 42,52 1 95 1 729 2,8 Assa Abloy B -2 3 17, -391-393 -,56 Atlas Copco A -8 166,5-1 332-1 235-1,91 Atlas Copco A inlånat 8 166,5, Cie de Saint Gobain, Frankrike, EUR 2 5 44,66 1 24 99 1,47 Hexagon B 1 5 155,8 234 247,34 Royal Caribbean Cruises, Norge, NOK 1 22,4 2 376 2 511 3,41 Sandvik 18 15 11,9 2 13 2 68 2,89 Scania B 3 2 146,7 469 5,67 Schneider Electric, Frankrike, EUR 2 115,2 2 113 2 81 3,4 Vinci, Frankrike, EUR 5 44,17 2 26 1 697 2,91 12 238 11 935 17,58 SÄLLANKÖPSVAROR Hennes & Mauritz B -1 8 218,1-393 -392 -,56 Hennes & Mauritz B inlånat 1 8 218,1, MTG B 1 417,7 418 459,6 Philips Electronics, Nederländerna, EUR -15 17,71-2 437-2 29-3,5 Philips Electronics inlånat, Nederländerna, EUR 15 17,71, Swatch, Schweiz, CHF 8 423,8 2 551 2 212 3,67 Vivendi, Frankrike, EUR 11 19,18 1 935 1 94 2,78 2 75 1 974 2,98 DAGLIGVAROR Groupe Danone, Frankrike, EUR -5 51,45-2 36-2 117-3,39 Groupe Danone inlånat, Frankrike, EUR 5 51,45, L Oréal, Frankrike, EUR -2 3 89,56-1 889-1 713-2,71 L Oréal inlånat, Frankrike, EUR 2 3 89,56, LVMH Moet Hennessy, Frankrike, EUR 1 5 124,1 1 77 1 517 2,45 Nestlé, Schweiz, CHF -5 52,25-1 966-1 825-2,82 Nestlé inlånat, Schweiz, CHF 5 52,25, Orkla, Norge, NOK 25 51,3 1 56 1 443 2,16 Unilever, Nederländerna, EUR -6 9 22,61-1 431-1 368-2,6 Unilever inlånat, Nederländerna, EUR 6 9 22,61, -4 433-4 63-6,37 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien -5 313,5-1 568-1 577-2,25 AstraZeneca inlånat, Storbritannien 5 313,5, Novo Nordisk, Danmark, DKK 1 295 645,5 1 28 974 1,48-539 -62 -,78 KRAFTFÖRSÖRJNING E.ON, Tyskland, EUR -1 19,59-1 796-1 96-2,58 E.ON inlånat, Tyskland, EUR 1 19,59, Iberdrola, Spanien, EUR -45 6,14-2 533-2 319-3,64 Iberdrola inlånat, Spanien, EUR 45 6,14, -4 33-4 278-6,22 XACT Bear 18 23,15 417 427,6 417 427,6 SUMMA 12 965 12 7 18,63 RÄNTEBÄRANDE Atlas Copco 12525 1 11,18 1 118 1 372 14,54 E.ON Sverige FRN 12823 1 99,94 9 994 9 259 14,36 Goldman Sachs 12123, USA 5 1,58 5 29 4 93 7,23 Sandvik 1259 6 1,99 6 59 6 17 8,71 SBAB FRN 1215 5 1,15 5 7 5 7,19 SBAB FRN14324 5 99,84 4 992 5 7,17 SEB 14618 5 12,86 5 143 5 117 7,39 46 342 45 847 66,58 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 46 342 45 847 66,58 ANDRA ETFS Physical Gold, Jersey, USD 7 148,36 657 615,94 657 615,94 SUMMA ANDRA 657 615,94 EN MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 59 964 58 533 86,15 SUMMA VÄRDEPAPPER 59 964 58 533 86,15 Varav med positivt marknadsvärde 97 616 95 628 Varav med negativt marknadsvärde 37 652 37 95 ÖVRIGA OCH 9 643 13,85 TOTALT 69 66 58 533 1, Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Atlas Copco 12,62 Sandvik 11,6 SBAB 14,37 SEB 8,55 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. FINANS & FASTIGHET Allianz, Tyskland, EUR 1 15 96,33 1 16 982 1,46 Axa, Frankrike, EUR 2 15,67 2 875 2 574 4,13 DNB Holding, Norge, NOK 5 35 75,2 472 497,68 Investor B 7 145, 12 16,15 Nordea 7 25 68, 493 518,71 SEB A 15 6 51,7 87 894 1,16 Swedbank A 4 35 16,3 462 489,66 6 227 6 61 8,95 Ericsson B 5 6 91,2 511 51,73 Nokia EUR, Finland, EUR 1 5 4,47 431 396,62 SAP, Tyskland, EUR 5 41,75 1 915 1 812 2,75 2 856 2 79 4,1 Catella Europa Hedge fortsättning nästa sida. halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 13

CATELLA EUROPA HEDGE BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 97 616 234 999 Bank och övriga likvida medel 14 114 15 451 Kortfristiga fordringar 3 933 23 396 SUMMA 115 663 279 846 Finansiella instrument med negativt marknadsvärde, Not 1 37 652 43 83 Övriga kortfristiga skulder 8 45 33 571 SUMMA 46 57 76 654 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 69 66 23 192 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för inlånade värdepapper 43 351 49 89 Ställda säkerheter för inlånade värdepapper i procent 62,28 24,16 Ställda säkerheter för derivat 957 Ställda säkerheter för derivat i procent,,47 Övriga ställda säkerheter FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 86 486 544 563 Andelsutgivning 8 62 28 892 Andelsinlösen -15 784-356 61 Halvårets resultat enligt resultaträkning -3 898-9 993 Lämnad utdelning -5 8-4 29 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 69 66 23 192 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Europa Hedge (%) 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 27 28 29 21 211 Europa Hedge (%) 71231, 1,75 5 585 43 562 745 81231,39 1,3 5 363 576 537 959 91231 3,51 1,16 5 436 966 544 563 11231 1,53 95,73 2 122 613 23 192 1163 7,35 89,35 779 6 69 66 14 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

CATELLA FOKUS Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % MATERIAL SCA B 8 89,5 7 124 8 118 5,47 SSAB A 5 94,55 4 728 5 429 3,63 11 852 13 546 9,11 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 9 162,6 14 634 12 694 11,25 Lindab International 6 69,15 4 149 5 125 3,19 Skanska B 69 113,2 7 811 8 356 6, SKF B 25 183, 4 575 2 868 3,52 Trelleborg B 15 7,3 1 545 7 226 8,1 Volvo B 8 11,5 8 84 7 691 6,79 5 554 43 96 38,85 SÄLLANKÖPSVAROR Hennes & Mauritz B 5 218,1 1 95 11 652 8,38 Husqvarna B 15 41,89 6 284 7 533 4,83 17 188 19 185 13,21 HÄLSOVÅRD Getinge B 55 169,8 9 339 8 269 7,18 Moberg Derma 6 23,9 1 434 1 74 1,1 1 773 1 9 8,28 FINANS & FASTIGHET Bure Equity 99 569 31,8 3 166 3 358 2,43 SEB A 25 51,7 12 925 11 937 9,93 16 91 15 295 12,37 Ericsson B 85 91,2 7 752 6 481 5,96 7 752 6 481 5,96 SUMMA 114 21 18 477 87,77 ANDRA Catella Nordic Fixed Income Opp. Fund RC, Luxemburg 5 12,93 5 146 5 3,95 5 146 5 3,95 BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 126 324 111 625 Bank och övriga likvida medel 4 483 14 497 Kortfristiga fordringar 955 358 SUMMA 131 762 126 48 Finansiella instrument med negativt marknadsvärde, Not 1 1 Övriga kortfristiga skulder 1 632 1 855 SUMMA 1 632 1 856 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 13 13 124 624 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för derivat Ställda säkerheter för derivat i procent FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 15 432 158 92 Andelsutgivning 6 943 2 451 Andelsinlösen -21 63-45 44 Halvårets resultat enligt resultaträkning 683 1 617 Lämnad utdelning -6 865-2 32 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 13 13 124 624 71231 2,72 1 463,16 1 259 34 1 842 619 81231 61, 1 5,33 925 895 93 831 91231 83,54 1 15,4 143 814 158 92 11231 18,48 1 125,42 11 735 124 624 1163 57,61 1 172,73 11 963 13 13 SUMMA ANDRA 5 146 5 3,95 MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 119 357 113 477 91,72 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT IP Only 7 875,19 1 496 17 325 1,15 1 496 17 325 1,15 SUMMA 1 496 17 325 1,15 RÄNTEBÄRANDE Clavister Förlagslån 11113 6 91,19 5 471 6 4,2 5 471 6 4,2 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 5 471 6 4,2 SUMMA ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT 6 967 23 325 5,35 SUMMA VÄRDEPAPPER 126 324 136 82 97,8 ÖVRIGA OCH 3 86 2,92 TOTALT 13 13 136 82 1, 16 14 12 1 8 6 4 2 Fokus (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. 3 2 1-1 -2-3 27 28 29 21 211 Fokus (%) Avkastningen är beräknad med hänsyn till fast samt eventuell rörlig avgift. halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 15

CATELLA HEDGEFOND Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % ENERGI Lundin Petroleum 39 122 86, 33 55 33 21,79 North Atlantic Drilling, Bermuda, NOK 4 386 685 9, 46 354 5 63 1,9 79 94 83 273 1,87 MATERIAL Boliden 37 116,8 43 216 42 66 1,1 Norsk Hydro inlånat, Norge, NOK 156 31,, SCA B -215 89,5-19 146-19 467 -,45 SCA B inlånat 215 89,5, SSAB A -247 19 94,55-23 364-25 533 -,55 SSAB A inlånat 247 19 94,55, Talvivaara Mining inlånat, Finland, EUR 231 428,, YARA inlånat, Norge, NOK 69 6,, 76-2 339,2 INDUSTRIVAROR A.P. Möller Maersk, Danmark, DKK 54 4436, 29 459 29 187,69 ABB SEK, Schweiz 295 162,6 47 967 45 625 1,12 Assa Abloy 11 K 17 Augusti -1 8 5,88-1 58-57 -,2 Assa Abloy 11 S 16 Augusti -1 85 1,62-3 -753 -,1 Assa Abloy 11 S 17 Juli -1 2 2,76-332 -58 -,1 Assa Abloy B 44 17, 74 8 76 459 1,75 FLSmidth & Co, Danmark, DKK 8 599 436,8 43 296 41 283 1,1 NCC B -162 265 143,9-23 35-22 91 -,55 NCC B inlånat 232 265 143,9, Niscayah Group 1 16 912 18,4 18 711 12 265,44 NKT Holding, Danmark, DKK 1 454 328,6 4 595 38 966,95 Royal Caribbean Cruises, Norge, NOK 155 22,4 36 834 39 232,86 Sandvik inlånat 3,, Securitas 11 S 65 Juli -2 5,46-116 -344, Securitas 525 66,95 35 149 37 361,82 Trelleborg B 639 78 7,3 44 927 42 48 1,5 Volvo B 11 K 11 Augusti -3 4,75-1 425-1 26 -,3 Volvo B 1 2 11,5 132 6 131 719 3,11 477 758 468 168 11,2 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 9 499,9 44 991 42 62 1,5 Electrolux B 16 15,9 24 144 25 283,57 Hennes & Mauritz B 12 218,1 26 172 27 145,61 Husqvarna B 8 41,89 33 512 38 525,79 MQ Holding 19 664 23,5 462 569,1 Unibet Group SDB 621 678 137,25 85 325 8 214 2, 214 66 214 356 5,3 DAGLIGVAROR Cermaq, Norge, NOK -136 643 86,25-13 837-15 31 -,32 Cermaq inlånat, Norge, NOK 136 643 86,25, Marine Harvest, Norge, NOK -4 768 761 4,33-24 221-29 781 -,57 Marine Harvest inlånat, Norge, NOK 4 768 761 4,33, Orkla, Norge, NOK 1 43 37 51,3 62 84 6 94 1,47 24 781 16 93,58 HÄLSOVÅRD AstraZeneca 11 K 33 September 3 5,62 1 688 1 852,4 Novozymes, Danmark, DKK -23 837, -23 675-23 58 -,55 Novozymes inlånat, Danmark, DKK 23 837,, -21 987-21 656 -,52 FINANS & FASTIGHET Bure Equity 5 697 31,8 15 922 16 795,37 Fabege 14 63,55 8 897 8 781,21 JM 5 2 149,25 74 655 78 137 1,75 Nordea 1 5 68, 12 19 12 2,39 Norwegian Property inlånat, Norge, NOK 825,, Sagax Pref 3 941 846 26,6 14 853 14 345 2,46 SEB A 735 51,7 38 41 535,89 Swedbank A -367 5 16,3-39 65-41 513 -,92 Swedbank A inlånat 367 5 16,3, Swedbank Preferensaktie 5 15,8 5 29 4 684,12 31 551 321 777 7,28 Ericsson B inlånat 25,, IFS B 1 3 288 118,75 119 14 83 915 2,79 119 14 83 915 2,79 TELEKOMOPERATÖRER Elisa, Finland, EUR 295 723 14,85 4 281 41 71,94 Millicom SDB, USA -44 961 66, -29 674-3 85 -,7 Millicom SDB inlånat, USA 44 961 66,, Teliasonera 2 275 958 46,4 15 64 114 727 2,48 116 211 124 994 2,72 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg 219 94,29 12,85 22 621 22,53 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 14 15,48 14 767 14 14,35 37 388 36 14,88 SUMMA 1 359 59 1 324 594 31,86 RÄNTEBÄRANDE BioPhausia Förlagslån 1 111215 3 1,8 3 239 29 7,71 BioPhausia Förlagslån 2 12615 6 49 495,5 1,1 6 41 6 2,15 Corem 1578 19 5 1,33 19 565 19 3,46 Danske Bank 49616 REGS, Danmark, USD 8 3 93,38 49 6 52 248 1,15 Not 1 Värdepapper Markn. Ansk. Fondvärde värde vikt Antal Kurs (ksek) (ksek) % Dong Energy 15629, Danmark, EUR 7 268 91 1,75 67 171 64 979 1,57 Fortum FRN 15914, Finland 1 1,28 1 277 1 2,35 Förvaltnings AB Framtiden FRN 15924 1 99,72 99 724 1 2,34 Havila Shipping FRN 1733, Norge, NOK 4 97, 45 555 45 684 1,7 Holmen 131125 4 99,96 39 983 4 361,94 Landshypotek 14218 45 1,96 45 432 44 784 1,6 Landshypotek FRN 12611 55 1,29 55 16 55 1,29 Länsförsäkringar Bank FRN 13628 5 1,31 5 156 5 1,18 Morpol FRN 1423, Norge, NOK 3 12, 35 927 33 988,84 Nordea Hypotek FRN 13112 5 1,37 5 183 5 1,18 Noreco FRN 12112, Norge, NOK 8 96,33 9 48 9 551,21 Old Mutual 17118 REGS, Storbritannien, EUR 5 1, 45 862 42 789 1,8 Sampo FRN 11916 6 1,21 6 123 6 443 1,41 Sandvik FRN 1511 3 99,88 29 964 3,7 SBAB FRN 16225 1 11,4 11 4 1 2,38 SCBC lån 125 1341 15 11,58 152 374 154 339 3,57 SEADRILL 1515, Bermuda, USD 6 4 97,99 39 657 4 546,93 SEB 49331, EUR 5 16,56 48 871 49 884 1,15 SEB FRN 11826 4 1,19 4 74 4,94 SEB HYP lån 556 13619 15 12,11 153 162 155 168 3,59 Sparbanken Finn FRN 111221 5 1,31 5 155 5 89 1,18 Sponda 49627, Finland, EUR 3 7 17,88 36 613 34 912,86 SSAB FRN 14129 4 12,3 4 921 4,96 Stadshypotek 1574 13918 1 15,88 15 878 15 841 2,48 Statkraft FRN 12928, Norge 5 1,6 5 31 5 1,17 Stora Enso FRN 1591, Finland 3 16,32 31 897 3,75 Storebrand Livförsäkring FRN 49627, Norge, NOK 45 1,42 53 59 55 12 1,24 Swedbank FRN 11121 5 1,19 5 96 5 1,17 Swedbank Hypotek 177 13619 15 13,3 154 54 157 384 3,62 Swedbank Treasury FRN 14514 5 11,75 5 874 49 928 1,19 Teliasonera FRN 16323 6 17, 64 22 59 813 1,5 Vasakronan FRN 1796 6 1,61 6 367 6 1,42 Vattenfall 49629, EUR 1 1,63 92 32 91 265 2,16 Volvo Finans FRN 13121 5 1,87 5 436 5 1,18 Volvo Treasury FRN 13311 5 1,31 5 156 5 1,18 2 316 85 2 39 298 54,31 Catella Nordic Fixed Income Opp. Fund IC, Luxemburg 135 13,3 13 99 13 5,33 13 99 13 5,33 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 2 33 759 2 322 798 54,64 ANDRA Catella Allocation Sweden RC, Luxemburg 25 1,75 2 519 2 5,6 FXFWD EURSEK 11816-44 486 9,18 334,1 FXFWD NOKSEK 11816-265 374 1,17-3 542 -,8 FXFWD USDSEK 11816-2 644 6,34 3 9,7 OMX FUTURE 11715-4 45 1115,, R5 11915-2 2,65-1 494 -,4 826 2 5,2 SUMMA ANDRA 826 2 5,2 MOTSVARANDE MARKNAD UTANFÖR EES 3 69 644 3 649 892 86,55 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT Note 11 K 59,86 Augusti TMC -4 6, -2 712, -2 712, SUMMA -2 712, RÄNTEBÄRANDE BOA FRN 16427, Norge, NOK 2 97, 22 778 23 9,53 Color Group FRN 151116, Norge, NOK 5 12,5 6 173 56 217 1,41 Medstop 16515 4 14,53 41 813 4,98 Nordnet 2217 2 11,5 2 3 2,48 Stena 1721, EUR 7 91,38 58 67 64 259 1,38 Storebrand FRN 1645, Norge, NOK 7 1,65 82 721 79 667 1,94 UPC Finance 271, Cayman islands, EUR 5 94,72 43 441 43 641 1,2 329 895 326 874 7,73 SUMMA RÄNTEBÄRANDE 329 895 326 874 7,73 SUMMA ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT 329 895 324 162 7,73 SUMMA VÄRDEPAPPER 4 2 539 3 974 54 94,25 Varav med positivt marknadsvärde 4 225 138 4 188 739 Varav med negativt marknadsvärde 24 599 214 685 ÖVRIGA OCH 245 429 5,75 TOTALT 4 265 969 3 974 54 1, Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 16 halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab

CATELLA HEDGEFOND Sammanställning, emittenter* Emittent % av fondförmögenheten* Assa Abloy 1,71 BioPhausia,86 Catella Nordic Long/Short Equity,88 Landshypotek 2,35 SEB 6,57 Securitas,82 SSAB,41 Swedbank 1,56 TeliaSonera 3,98 Volvo 3,8 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av för m ögenheten per emittent de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Garantiprogrammet Fondens innehav av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som garanteras av Riksgälden inom ramen för garantiprogrammet är: Swedbank FRN 14514 Tilläggsupplysning finansiella instrument Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: North Atlantic Drilling Värdepappersinnehav och balansräkningar BALANSRÄKNING ksek 3 JUNI 211 3 JUNI 21 Finansiella instrument med positivt marknadsvärde, Not 1 4 225 138 4 684 899 Bank och övriga likvida medel 331 249 55 16 Kortfristiga fordringar 36 48 135 636 SUMMA 4 592 435 5 325 641 Finansiella instrument med negativt marknadsvärde, Not 1 24 599 5 254 Övriga kortfristiga skulder 121 867 439 9 SUMMA 326 466 444 263 FONDFÖRMÖGENHET, Not 2 4 265 969 4 881 378 Erhållna säkerheter för utlånade värdepapper Utlånade värdepapper Ställda säkerheter för inlånade värdepapper 26 244 66 9 Ställda säkerheter för inlånade värdepapper i procent 5,63 1,35 Ställda säkerheter för derivat 96 757 41 34 Ställda säkerheter för derivat i procent 2,27,85 Övrigt ställda säkerheter FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 211 21 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 4 615 325 5 126 429 Andelsutgivning 61 34 1 173 253 Andelsinlösen -1 11 337-1 48 111 Halvårets resultat enligt resultaträkning 75 747 21 94 Lämnad utdelning -24 16-32 133 FONDFÖRMÖGENHET VID HALVÅRETS SLUT 4 265 969 4 881 378 71231, 137,16 52 849 535 7 248 722 81231 2,74 128,13 34 366 768 4 43 545 91231 6,4 136,6 37 678 675 5 126 429 11231,86 135,68 35 976 57 4 881 378 1163,79 142,17 3 6 716 4 265 969 6 2 5 15 4 1 3 5 2 1-5 Hedgefonden (%) -1 27 28 29 21 211 Hedgefonden (%) halvårsredogörelse 211 catella fondförvaltning ab 17