Lån 962 Sid l Slutliga Villkor, generell information 2 5 l Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Bas 6 7 l Kompletterande lånevillkor Portföljobligation Extra 6 7 l Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Bas 8 l Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden Extra 8 l Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 9 10 l Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 9 10 l Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 11 l Ansvarsbegränsningar 12 13 l Sammanfattning 14 16
Slutliga Villkor avseende Lån 962 Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Lån 962 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sju olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Portföljobligation Bas (962PF), Portföljobligation Extra till 10 % överkurs (962PX), Aktieindexobligation Norden Bas (962AN), Aktieindexobligation Norden Extra till 10 % överkurs (962AX), Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas (962AE), Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra till 10 % överkurs (962AZ) och Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra till 10 % överkurs (962AY). Lånets nominella belopp fastställs den 23 januari 2014. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Teckningstid/ Teckningsställe: Minsta teckningspost: Pris: Courtage: Betalningsdag: Den 23 januari 2014. Återbetalningsdag: Avkastning: Teckningsperiod är från 17 december 2013 till 19 januari 2014. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbakens kontor eller Internet. Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ. 962PF, Portföljobligation Bas 962PX, Portföljobligation Extra 962AN, Aktieindexobligation Norden Bas 962AX, Aktieindexobligation Norden Extra 962AE, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 962AZ, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 962AY, Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp. Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 962PF, 962PX, 962AN, 962AX, 962AE, 962AZ och 962AY. 962PF, Portföljobligation Bas 962PX, Portföljobligation Extra 962AN, Aktieindexobligation Norden Bas 962AX, Aktieindexobligation Norden Extra 962AE, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 962AZ, Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 962AY, Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra den 11 februari 2019 den 11 februari 2019 den 11 februari 2019 den 11 februari 2019 den 11 februari 2019 den 11 februari 2019 den 13 februari 2017 För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. AVKASTNING ALTERNATIV 962PF OCH 962PX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexkorgens uppgång beräknas som respektive index vikt multiplicerat med det högsta av noll och den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Uppgången för respektive index i korgen multipliceras med växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs) med undantag för Nordic Balance 15 % (SEK) som beräknas utan växelkursförändringen. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 23 januari 2014. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs för respektive index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 23 juli 2018 till och med den 23 januari 2019 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. 444 2
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 962PF: Portföljens utveckling 1) Utveckling per år Portföljobligation Bas 962PF 2) Portföljobligation Bas 962PF amerikanska dollarn förstärks med 20 % Portföljobligation Bas 962PF amerikanska dollarn försvagas med 20 % 80% 12,5 % 14 400 kr 14 972 kr 13 828 kr 60% 9,9 % 13 300 kr 13 729 kr 12 871 kr 40% 7,0 % 12 200 kr 12 486 kr 11 914 kr 20% 3,7 % 11 100 kr 11 243 kr 10 957 kr 0% 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 20% 4,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 55 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden. Exempel på Återbetalningsbelopp för 962PX: Portföljens utveckling 1) Utveckling per år Portföljobligation Extra 962PX 2) Portföljobligation Extra 962PX amerikanska dollarn förstärks med 20 % Portföljobligation Extra 962PX amerikanska dollarn försvagas med 20 % 80% 12,5 % 19 200 kr 20 396 kr 18 004 kr 60% 9,9 % 16 900 kr 17 797 kr 16 003 kr 40% 7,0 % 14 600 kr 15 198 kr 14 002 kr 20% 3,7 % 12 300 kr 12 599 kr 12 001 kr 0% 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 20% 4,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning och att alla index har haft samma utveckling. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 115 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan och amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden. AVKASTNING ALTERNATIV 962AN OCH 962AX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 23 januari 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från och med 23 juli 2018 till och med den 23 januari 2019 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Exempel på Återbetalningsbelopp för 962AN och 962AX: Indexets utveckling 1) Utveckling per år Norden Bas 962AN 2) Norden Extra 962AX 2) 80% 12,5 % 14 400 kr 19 600 kr 60% 9,9 % 13 300 kr 17 200 kr 40% 7,0 % 12 200 kr 14 800 kr 20% 3,7 % 11 100 kr 12 400 kr 0% 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 20% 4,4% 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 55 % för Alternativ 962AN respektive 120 % för Alternativ 962AX. AVKASTNING ALTERNATIV 962AE OCH 962AZ Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive Akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 23 januari 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs fastställs som respektive akties genomsnittliga värde från och med den 23 juli 2018 till och med den 23 januari 2019 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. 444 3
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 962AE och 962AZ: Indexkorgens utveckling 1) Utveckling per år Europeiska Bolag Bas 962AE 2) Europeiska Bolag Extra 962AZ 2) 80% 12,5 % 15 200 kr 21 200 kr 60% 9,9 % 13 900 kr 18 400 kr 40% 7,0 % 12 600 kr 15 600 kr 20% 3,7 % 11 300 kr 12 800 kr 0% 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 20% 4,4% 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 65 % för Alternativ 962AE respektive 140 % för Alternativ 962AZ. AVKASTNING ALTERNATIV 962AY Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Aktiekorgens uppgång beräknas som respektive akties vikt multiplicerat med den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 23 januari 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 25 juli 2016 till och med den 25 januari 2017 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Exempel på Återbetalningsbelopp för 962AY: Aktiekorgens utveckling 1) Utveckling per år Svenska Bolag Extra 962AY 2) 80% 21,6 % 21 200 kr 60% 16,9 % 18 400 kr 40% 11,8 % 15 600 kr 20% 6,3 % 12 800 kr 0% 0,0 % 10 000 kr 20% 7,2% 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 140 %. Börsnotering: Lånebelopp: Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren Tilldelning och villkor för emissionens genomförande: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB den 27 januari 2014. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Lånets nominella belopp fastställs den 23 januari 2014, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 962PF och 962PX, 962AN och 962AX, 962AE och 962AZ, samt 962AY är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 21 januari 2014. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 45 % för 962PF 100 % för 962PX 45 % för 962AN 105 % för 962AX 55 % för 962AE 115 % för 962AZ 115 % för 962AY 444 4
444 Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober 2013. Stockholm den 9 december 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
Kompletterande lånevillkor för Portföljobligation Bas 962PF och Extra 962PX Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 962PF Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp DG 962PF [Max;[0, (0,35 (SL Nordic Balance 15 % (SEK) ST Nordic Balance 15 % (SEK) )/ ST Nordic Balance 15 % (SEK) )] + Max;[0, (0,15 ((SL Commodity Balance 15 % ST Commodity Balance 15 % )/ ST Commodity Balance 15 % ) (FX SLUT / FX START ))] + Max;[0, (0,35 ((SL World Balance 15 % ST World Balance 15 % )/ ST World Balance 15 % ) (FX SLUT / FX START ))] + Max;[0, (0,15 ((SL Emerging Markets Balance 20 % ST Emerging Markets Balance 20 % )/ ST Emerging Markets Balance 20 % ) (FX SLUT / FX START ))]] ALTERNATIV 962PX Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av (i) MTNs nominella belopp DG 962PX [Max;[0, (0,35 (SL Nordic Balance 15 % (SEK) ST Nordic Balance 15 % (SEK) )/ ST Nordic Balance 15 % (SEK) )] + Max;[0, (0,15 ((SL Commodity Balance 15 % ST Commodity Balance 15 % ) / ST Commodity Balance 15 % ) (FX SLUT / FX START ))] + Max;[0, (0,35 ((SL World Balance 15 % ST World Balance 15 % ) / ST World Balance 15 % ) (FX SLUT / FX START ))] + Max;[0, (0,15 ((SL Emerging Markets Balance 20 % ST Emerging Markets Balance 20 % ) / ST Emerging Markets Balance 20 % ) (FX SLUT / FX START ))]] Med DG [Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 23 januari 2014. Med ST [index] avses Startkurs för Index. Med SL [index] avses Slutkurs för Index. Med Index avses Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publiceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/ eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor. Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Commodity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på femton olika råvaror representerade av femton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. För ytterligare information om Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hänvisas till www.handelsbanken.se/index. World Balance 15 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på MSCI Daily Total Return Net World USD index, vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i för närvarande ca 1 600 publikt handlade bolag i följande industriländer: Australien, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Grekland, Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan, Kanada, Nederländerna, Norge, Nya Zeeland, Portugal, Schweiz, Singapore, Spanien, Storbritannien, Sverige, Tyskland, USA och Österrike. World Balance 15 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får World Balance 15 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får World Balance 15 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om World Balance 15% hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om MSCI Daily Total Return Net World USD index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com. Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Handelsbanken Capital Markets och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ishares MSCI Emerging Markets Index fund. ishares MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. emerging markets marknader (de fyra största marknaderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina). Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om ishares MSCI Emerging Markets Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com. Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal SEK per USD. 444 6
444 Med Valutor avses SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats. Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida WMRSPOT under rubrik MID eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar. Med FX START avses Omräkningskurs per 23 januari 2014. Med FX SLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. Fastställelsedag för Startkurs är den 24 januari 2014 för World Balance 15 % och 23 januari 2014 för övriga Index. Startkurs är respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Slutkurs är 23 januari 2019. Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Index värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 23:e varje månad, första gången den 23 juli 2018 och sista gången den 23 januari 2019. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Marknadsavbrott: Se 4 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Omräkningsregler: Se 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 11 februari 2019. MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE0005503455 (962PF), SE0005503463 (962PX). Information Fastställda Startkurser och Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 27 januari 2014. Historisk utveckling för portföljen de fem senaste åren. 175 150 125 100 75 Dec-08 Dec-09 Nordic Balance (SEK) World Balance Dec-10 Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Vid placering i 962PX kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Dec-11 Emerging Market Balance Commodity Balance Dec-12 Dec-13 7
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Norden Bas 962AN och Norden Extra 962AX Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 962AN Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 962AN utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 962AN (SL Nordic Balance 15 % (SEK) ST Nordic Balance 15 % (SEK) ) / ST Nordic Balance 15 % (SEK) och (ii) noll. ALTERNATIV 962AX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 962AX utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 962AX (SL Nordic Balance 15 % (SEK) ST Nordic Balance 15 % (SEK) )/ ST Nordic Balance 15 % (SEK) och (ii) noll. Med DG [Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 23 januari 2014. Med ST Nordic Balance 15 % (SEK) avses Startkurs för Index. Med SL Nordic Balance 15 % (SEK) avses Slutkurs för Index. Beräkningen (SL Nordic Balance 15 % (SEK) ST Nordic Balance 15 % (SEK) )/ ST Nordic Balance 15 % (SEK) utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Index avses Nordic Balance 15 % (SEK), ett index som beräknas och publiceras i svenska kronor av Handelsbanken Capital Markets och/ eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på XACT NORDEN 120 vilket är en börshandlad fond som är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och handlas i svenska kronor. Handelsbanken Fonder AB är fondens så kallade investment manager. Fonden baseras i sin tur på NASDAQ OMX Nordic 120 vilket är ett index som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc. och som baseras på aktier från de 120 största bolagen av de 150 bolagen som har de mest omsatta aktierna på NASDAQ OMX Köpenhamn, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm och Oslo Börs. Nordic Balance 15 % (SEK) följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Nordic Balance 15 % (SEK) en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Nordic Balance 15 % (SEK) en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om Nordic Balance 15 % (SEK) hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om XACT NORDEN 120 hänvisas till www.xact.se. För ytterligare information om NASDAQ OMX Nordic 120 hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 januari 2014. Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Slutkurs är den 23 januari 2019. Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 23:e varje månad, första gången den 23 juli 2018 och sista gången den 23 januari 2019. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Marknadsavbrott: Se 4 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Omräkningsregler: Se 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 11 februari 2019. MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE0005503471 (962AN), SE0005503489 (962AX). Information Fastställd Startkurs och fastställda Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 27 januari 2014. Historisk utveckling för Nordic Balance 15 % de fem senaste åren. 175 150 125 100 75 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Vid placering i 962AX kan överkurs gå förlorad. Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Dec-11 Dec-12 Dec-13 8
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 962AE och Europeiska Bolag Extra 962AZ Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 962AE Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 962AE utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 962AE [1/10 (SL AKZA ST AKZA )/ ST AKZA + 1/10 (SL BNP ST BNP )/ ST BNP + 1/10 (SL BMW ST BMW )/ ST BMW + 1/10 (SL DBK ST DBK )/ ST DBK + 1/10 (SL ENEL ST ENEL )/ ST ENEL + 1/10 (SL MUV2 ST MUV2 )/ ST MUV2 + 1/10 (SL SAN ST SAN )/ ST SAN + 1/10 (SL TEF ST TEF )/ ST TEF + 1/10 (SL FP ST FP )/ ST FP + 1/10 (SL DG ST DG )/ ST DG ] och (ii) noll. ALTERNATIV 962AZ Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 962AZ utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 962AZ [1/10 (SL AKZA ST AKZA )/ ST AKZA + 1/10 (SL BNP ST BNP )/ ST BNP + 1/10 (SL BMW ST BMW )/ ST BMW + 1/10 (SL DBK ST DBK )/ ST DBK + 1/10 (SL ENEL ST ENEL )/ ST ENEL + 1/10 (SL MUV2 ST MUV2 )/ ST MUV2 + 1/10 (SL SAN ST SAN )/ ST SAN + 1/10 (SL TEF ST TEF )/ ST TEF + 1/10 (SL FP ST FP )/ ST FP + 1/10 (SL DG ST DG )/ ST DG ] och (ii) noll. Med DG [alternativ] avses Deltagandegraden vilken fastställs av Handelsbanken den 23 januari 2014. Med ST [aktie] avses Startkurs för Aktie. Med SL [aktie] avses Slutkurs för Aktie. Beräkningen (SL [aktie] ST [aktie] )/ ST [aktie] utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses AKZA, Akzo Nobel N.V., med ISIN-kod NL0000009132 och Bloomberg-kod: AKZA NA Equity. BNP, BNP Paribas SA, med ISIN-kod FR0000131104 och Bloomberg-kod: BNP FP Equity. BMW, Bayerische Motoren Werke AG, med ISIN-kod DE0005190003 och Bloomberg-kod BMW GY Equity. DBK, Deutsche Bank AG-Reg, med ISIN-kod DE0005140008 och Bloomberg-kod DBK GY Equity. ENEL, Enel S.p.A.., med ISIN-kod ISIN IT0003128367och Bloomberg-kod ENEL IM Equity. MUV2, Muenchener Rueckversicherung-Gesellschaft AG-Reg med ISIN-kod DE0008430026 och Bloomberg-kod MUV2 GY Equity. SAN, Sanofi med ISIN-kod FR0000120578och Bloomberg-kod SAN FP Equity. TEF, Telefonica SA, med ISIN-kod ES0178430E18 och Bloomberg-kod TEF SQ Equity. FP, Total SA, med ISIN-kod FR0000120271och Bloomberg-kod FP FP Equity. DG, Vinci SA, med ISIN-kod FR0000125486 och Bloombergkod DG FP Equity. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 januari 2014. Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Slutkurs är den 23 januari 2019. Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 23:e varje månad, första gången den 23 juli 2018 och sista gången den 23 januari 2019. Marknadsavbrott: Se 4 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Omräkningsregler: Se 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. 444 9
444 Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 11 februari 2019. MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren. 175 150 125 100 75 ISIN-kod SE0005503497 (962AE) SE0005503505 (962AZ) Dec-08 Dec-09 De-10 Dec-11 Dec-12 Dec-13 Information Fastställda Startkurser och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 27 januari 2014. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Vid placering i 962AZ kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 10
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Svenska Bolag Extra 962AY Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 962AY Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 962AY utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG [1/10 (SL ABB ST ABB )/ ST ABB + 1/10 (SL ATCOA ST ATCOA )/ ST ATCOA + 1/10 (SL ELUXB ST ELUXB )/ ST ELUXB + 1/10 (SL HMB ST HMB )/ ST HMB + 1/10 (SL NDA ST NDA )/ ST NDA + 1/10 (SL SCAB ST SCAB )/ ST SCAB + 1/10 (SL SEBA ST SEBA )/ ST SEBA + 1/10 (SL TEL2B ST TEL2B )/ ST TEL2B + 1/10 (SL TLSN ST TLSN )/ ST TLSN + 1/10 (SL VOLVB ST VOLVB )/ ST VOLVB ] och (ii) noll. Med DG avses Deltagandegraden vilken fastställs av Handelsbanken den 23 januari 2014. Med ST [aktie] avses Startkurs för Aktie. Med SL [aktie] avses Slutkurs för Aktie. Beräkningen (SL [aktie] ST [aktie] )/ ST [aktie] utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses ABB, ABB LTD-REG (Stockholm), med ISIN-kod: CH0012221716 och Bloomberg-kod: ABB SS Equity. ATCOA, Atlas Copco AB serie A, med ISIN-kod SE0000101032 och Bloomberg-kod ATCOA SS Equity. ELUXB, Electrolux AB serie B, med ISIN-kod SE0000103814 och Bloomberg-kod ELUXB SS Equity. HMB, Hennes & Mauritz AB serie B, med ISIN-kod ISIN SE0000106270 och Bloomberg-kod HMB SS Equity. NDA Nordea Bank AB, med ISIN-kod SE0000427361 och Bloomberg-kod NDA SS Equity. SCAB, Svenska Cellulosa AB serie B, med ISIN-kod SE0000112724 och Bloomberg-kod SCAB SS Equity. SEBA Skandinaviska Enskilda Banken AB serie A, med ISIN-kod SE0000148884 och Bloomberg-kod SEBA SS Equity. TEL2B, Tele2 AB serie B, med ISIN-kod: SE0005190238 och Bloomberg-kod TEL2B SS Equity. TLSN, TeliaSonera AB., med ISIN-kod SE0000667925 och Bloomberg-kod TLSN SS Equity. VOLVB, AB Volvo serie B, med ISIN-kod SE0000115446 och Bloomberg-kod VOLVB SS Equity. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 januari 2014. Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Slutkurs är den 25 januari 2017. Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Akties stängningskurs på aktuell Referenskälla på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 25:e varje månad, första gången den 25 juli 2016 och sista gången den 25 januari 2017. Marknadsavbrott: Se 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Omräkningsregler: Se 7 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Rätt att företräda Skuldebrevsinnehavare: Se 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program. Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott. Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 13 februari 2017. MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE0005503513 Information Fastställda Startkurser och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 27 januari 2014. Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren. 225 200 175 150 125 100 75 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Vid placering i 962AY kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Dec-11 Dec-12 Dec-13 11
Ansvarsbegränsningar HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR. Nordic Balance 15 % (SEK) The SHBO 962 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corporations ). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the SHBO 962. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the SHBO 962 referencing the Nordic Balance 15 (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the SHBO 962 particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Licensee ) is in the licensing of the NASDAQ, NASDAQ OMX, OMX, and NASDAQ OMX Nordic 120 Index TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the SHBO 962 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which SHBO 962 referencing the Nordic Balance 15 % (SEK) Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of SHBO 962 referencing the Nordic Balance 15 % Index which performance is based on the NASDAQ OMX Nordic 120 Index. THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPO RATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ OMX NORDIC 120 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR ONSE QUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Emerging Markets Balance 20 % ishares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ( BTC ). BTC has licensed certain trademarks and trade names of Black Rock to Handelsbanken. The Emerging Markets Balance 20 % is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively BlackRock ). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of any product or service offered by Handelsbanken or any member of the public regarding the advisability of investing in any product or service offered by Handelsbanken. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any product or service offered by Handelsbanken. THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSID ERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETER MINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTER PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. World Balance 15 % THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRE SENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING 444 12
444 STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSID ERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETER MINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTER PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. 13
Sammanfattning lån 962 Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A E (A.1 E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av dessa Slutliga Villkor vilka i sin tur är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Slutliga Villkor och Grundprospektet. Ett beslut om placering i detta värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Slutliga Villkor eller Grundprospektet kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämplig Avsnitt B EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE B.17 Kreditvärdighetsbetyg Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Avsnitt C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ: Obligation Värdepappersnamn: 962PF ISIN-kod: SE0005503455 Typ: Obligation Värdepappersnamn: 962PX ISIN-kod: SE0005503463 Typ: Obligation Värdepappersnamn: 962AN ISIN-kod: SE0005503471 Typ: Obligation Värdepappersnamn: 962AX ISIN-kod: SE0005503489 Typ: Obligation Värdepappersnamn: 962AE ISIN-kod: SE0005503497 Typ: Obligation Värdepappersnamn: 962AZ ISIN-kod: SE0005503505 Typ: Obligation Värdepappersnamn: 962AY ISIN-kod: SE0005503513 C.2 Valuta Svenska kronor ( SEK ) C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 14