FRAMTIDENS SÄTT ATT ARBETA
BAKGRUND United Spaces, med co-working-arenor i Stockholm, Göteborg och Malmö, söker kapital inför fortsatt expansion. United Spaces är en av Nordens ledande co-working-aktörer Arenan Waterfront i Stockholm har utvecklats till god lönsamhet Arenorna i Göteborg och Malmö har nyligen öppnats Förhandlingar pågår med fastighetsägare om fler etableringar United Spaces har en snabbt växande medlemsbas Bolagets omsättning ökar 2017 med mer än 50 % till cirka 54 MSEK UNITED SPACES Erbjuder investerare preferensaktier med lägre risk och samma uppsida som stamaktier Bolaget ser ett stort värde i att knyta till sig fler ambassadörer och aktiva delägare via Pepins
MÖJLIGHET Många företag önskar idag mer flexibla, effektiva och attraktiva lösningar än vad traditionella kontor erbjuder Över 1,1 miljoner företag i Sverige har färre än 10 anställda* Sedan 2011 har antalet egenanställda i Sverige ökat med 700 %, till 34 000** Teknologiutvecklingen har minskat behovet av ett traditionellt kontor En attraktiv arbetsmiljö är viktig för att kunna rekrytera och behålla rätt kompetens Företagare har idag större behov än tidigare av att bygga nätverk för att lyckas i sin affär *Tillväxtverket **Enligt statistik från Novus
INTERNATIONELL TREND Kontorsfastighetsmarknaden är i en global transformation där teknologi och flexibla arbetsformer förändrar våra kontorsbehov. Co-working är en av de snabbast växande lösningarna som möter detta behov. Antalet co-working enheter har ökat globalt från 1 130 (2011) till 24 900 (2017)* - ändå är det enbart 4 % av kontorsarbetarna idag som arbetar i en aktivitetsbaserad arbetsmiljö, 96 % gör det inte. Storstäderna I Norden ligger efter i utvecklingen**, men kommer nu starkt. 40 000 ANTAL CO-WORKING ENHETER, GLOBALT 37 000 30 000 24 900 20 000 12 700 10 000 7 800 75 310 1 130 3 400 0 2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017 2018 *deskmag.com **research från Instant Office
UNITED SPACES LÖSNING United Spaces är bryggan mellan hyresgästen som vill ha korta flexibla avtal och hyresvärden som vill ha långa avtal NYTTA FÖR UNITED SPACES MEDLEMMAR: NYTTA FÖR HYRESVÄRDEN: En attraktiv arbets- och mötesplats som gör det lättare att attrahera och behålla talanger Fokus på kärnaffären istället för kontorsskötsel Flexibelt hyresavtal i tid och antal platser Långt hyresavtal som omfattar stor yta Färre hyresgästanpassningar Minskad risk för avflyttning Fokus på kärnaffären genom samarbete med United Spaces
UTVECKLING Okt 2011 etablering i Waterfront, Stockholm 2 000 kvm Sep 2015 utökad yta med 2 000 kvm i Waterfront Feb 2017 etablering i Studio, Malmö 1 346 kvm Sep 2017 etablering på Ö Hamngatan, Göteborg 2 423 kvm Nov 2017 lansering av US App med utökad service för medlemmarna Nov 2017 - utökad yta med 387 kvm i Studio
POSITIONERING Inom kategorin Flexibla kontor finns många delsegment. Ett är traditionella kontorshotell av typen Regus, världens största kedja, ett annat är co-working High-end Price Inom co-working finns idag flera mindre aktörer i Norden, främst i Stockholm United Spaces mål är att att genom ett flertal etableringar i Sveriges tre största städer och storstäder i övriga Norden Traditionella kontorshotell Coworking aktörer Startups ta en ledande plats på marknaden Low-end United Spaces är ett premiumvarumärke med stort fokus på inspiration, samverkan Low Degree of coworking/collaboration/community High och communitybuilding
AFFÄRSMODELLEN United Spaces hyr lokaler på långa hyresavtal i bästa kommunikationsläge i prestigefastigheter Medlemmen betalar en månadsavgift där allt som behövs i ett kontor ingår. Avtalen löper mellan 3-12 månader med 3-6 månaders uppsägningstid Genom att dela på gemensamma ytor utnyttjas ytan mer effektivt än i ett eget kontor Teknologi möjliggör effektivare delning och nyttjande av resurser, kunskap och nätverk För att förhöja servicen till medlemmarna samt för att hålla en hög produktivitet i driften av anläggningarna har United Spaces utvecklat en egen app, US App United Spaces planerar att lansera US World ett digitalt medlemskap under Q3 2018
AFFÄRSMODELLEN - TJÄNSTER OLIKA TYPER AV MEDLEMSKAP Private Office Flex Office Business Lounge Meetings Free/discounted events Your own company address & mailbox 15-20 % loungeyta Access 24/7 Free wifi, coffee, tea & printer Free/discounted events Your own company address & mailbox 15-20 % loungeyta Access 24/7 Free wifi, coffee, tea & printer Free/discounted events 15-20 % loungeyta Access 24/7 Free wifi, coffee, tea & printer 30% discount on our meeting rooms Meeting rooms and event arenas equipped with projector, whiteboard and wifi Coffee and tea Full service 30% discount on our meeting rooms 30% discount on our meeting rooms Full service Private office furnished Flexibility for special arrangement Adjustable desk + ergonomic chairs Personal storage box Access to silent zone Member fees Member fees Member fees US World är ett nytt medlemsskap som introduceras enligt plan hösten 2018 och som består av en digital community och tjänsteplattform
NÅGRA MEDLEMMAR OCH FASTIGHETSPARTNERS
WATE RFRO NT, STOCKHOL M 4 000 m2
LÖNSAM UTVECKLING US WATERFRONT 2014-2018 TSEK 2014 2015 2016 YTD 2017 E 2017 E 2018 Medlemsavgifter 18 230 19 020 27 100 32 181 39 188 43 000 Möten 4 673 4 088 6 197 6 245 7 840 9 000 Övriga intäkter 1 258 1 109 1 779 1 986 2 368 2 500 FÖRSÄLJNING 24 160 24 218 35 076 40 413 49 397 54 500 Inköp 1 783 2 117 3 278 3 130 3 874 4 100 Personal 3 548 3 370 3 899 3 145 3 734 3 600 Externa kostnader 2 721 3 861 3 726 3 727 4 423 4 820 Hyra/leasing 12 139 13 329 20 318 21 344 25 635 26 721 Allokerade kostnader 2 488 2 633 5 174 4 464 5 357 5 283 60 000 45 000 30 000 15 000 10 000 8 750 7 500 6 250 5 000 3 750 2 500 1 250 0 EBITDA 1 482 1 092 1 318 4 604 6 375 9 976 1 250 Avskrivningar 114 312 1 388 1 349 1 524 1 500 Finansiella poster 237 245 512 418 505 490 EBT 1 131 1 649 3 217 2 837 4 345 7 987 0 2014 2015 2016 E 2017 E 2018 Försäljning EBITDA 2 500 CAPEX 416 4 493 1 883 658 1 000 1 200 Nyckeltal EBITDA % 6 % 5 % 4 % 11 % 13 % 18 % Antal kvm 12 7 8 10 12 13 Intäkt per kvm (TSEK) 6 % 5 % 4 % 11 % 13 % 18 %
VIKTIGA NYCKELTAL MM I EXPANSIONSPLANEN HYRESAVTAL 4 000 kvm per arena med en investering på cirka 3 000 SEK/kvm Minst 6 månader mellan kontraktsskrivning och inflyttning Snitthyra cirka 70 % av hyresnivån på Waterfront, Stockholm Hyresrabatt under första året FINANSIERING 12 MSEK per arena finansieras genom eget kapital 4 MSEK, lån 5 MSEK och leasing 3 MSEK Lån och leasing på 5 år till 7 % ränta Deposition från kund på en månadsavgift United Spaces förväntar sig att bolaget från och med år 2020 har ett positivt kassaflöde som klarar den fortsatta expansionen med egna medel
ST UDIO, MAL MÖ 1 700 (+2 000) m2
EXPANSIONSPLAN NULÄGE 3 anläggningar i Stockholm, Göteborg och Malmö (8 200 kvm) 2018/2019 Fortsatt fokus på att utveckla anläggningarna i Stockholm, Göteborg och Malmö samt öppna ytterligare enheter (17 500 kvm) Bolagets strategi är att de närmaste åren växa i Norden, inledningsvis i Sverige 2020 En ny anläggning per kvartal (+16 000 kvm) Bolaget förväntas från och med år 2020 ha ett positivt kassaflöde för fortsatt expansion 2021 OCH FRAMÅT. PLANERAR ATT Öka antalet nya etableringar ytterligare Vidareutveckla det digitala medlemskapet US World Fördjupa samarbetena med fastighetsägare och utveckla nya samarbetsformer internationellt
EXPANSION / PROGNOS PROGNOS FÖR KONCERNEN BASERAD PÅ EXPANSIONSPLAN 2017-2020 TSEK 2017 2018 2019 2020 Medlemsavgifter 42 578 79 716 142 687 238 414 Möten 9 050 17 142 32 852 55 745 Digitala affären 0 250 3 000 3 000 Övriga intäkter 3 353 5 873 9 181 15 467 FÖRSÄLJNING 54 980 102 981 187 720 312 626 Inköp 4 648 8 206 14 752 24 829 Personal 11 039 19 491 32 317 55 243 Externa kostnader 13 013 19 325 31 130 56 629 Hyra/leasing 27 288 55 152 89 192 129 776 EBITDA 1 008 808 20 328 46 149 Avskrivningar 2 637 6 416 11 306 20 068 Finansiella poster 756 798 711 2 243 EBT 4 400 6 406 8 311 23 839 CAPEX 11 000 20 000 25 000 41 000 NYCKELTAL EBITDA % 2 % 1 % 11 % 15 % Antal kvm 8 287 15 787 25 787 41 787 Intäkt per kvm (TSEK) 7 7 7 7
ÖSTRA HAMNGATAN 16, GÖTEBORG 2 400 m2
LEDNING, STYRELSE OCH ÄGARE LEDNING Göran Garberg, CEO, tidigare Garbergs Annonsbyrå, Corporate Missions Lars Rydén, Expansionsansvarig, Ledning, Styrelse och Ägare Joakim Helbig, CFO, tidigare Procure It Right, Visma Johan Fägerblad, COO, tidigare VD Svenska Möten STYRELSE Anders Johansson, internationell konsult inom Hospitality, tidigare bl.a VD Nordic Hotels Hans Pihl, styrelseproffs, tidigare bl.a VD Deloitte Stefan De Geer, rådgivare åt RoosGruppen AB, tidigare corporate finance Pareto Securities Göran Garberg, se ovan ÄGARE Göran Garberg privat och via bolag: 43,5% Lars Rydén via bolag: 23,5% RoosGruppen AB: 15% Anders Johansson: 8% Övriga: 10%
ERBJUDANDET Värdering: 90 MSEK pre-money Aktieslag: Likvidationspreferensaktier Nyemission: 20-35 MSEK Teckningsperiod: Påbörjas under december Fullständiga villkor och information finns i memorandum på pepins.com
KEY INVESTMENT HIGHLIGHTS Co-working är en bransch i kraftig tillväxt och tillväxten förväntas vara fortsatt stark framöver. Antalet co-working enheter har ökat globalt från 1 130 (2011) till 24 900 (2017)* - ändå är det enbart 4 % av kontorsarbetarna idag som arbetar i en aktivitetsbaserad arbetsmiljö, 96 % gör det inte. Storstäderna i Norden ligger efter i utvecklingen**, men kommer nu starkt United Spaces är en ledande och snabbt växande aktör inom co-working i Sverige och driver arenor för co-working i Stockholm, Göteborg och Malmö Arenan i Stockholm är den första som etablerades och visar god lönsamhet med en EBITDAmarginal om 13 %; arenorna i Göteborg och Malmö är nyöppnade United Spaces har som mål att ta en marknadsledande position i Norden och planerar att under de kommande 3 åren växa från dagens 3 arenor, om totalt 8 200 kvm, till 10-11 arenor vid utgången av 2020, om totalt 42 000 kvm. Expansionen planeras ske i Norden, inledningsvis i Sverige Om expansionsplanen följs prognostiserar United Spaces en omsättning om 313 MSEK år 2020, med en EBITDA om 46 MSEK Styrelsen i United Spaces har för avsikt att söka genomföra en IPO 2020 *deskmag.com **research från Instant Office
TÄNK PÅ ATT SPRIDA DIN RISK Genom att bli delägare i flera bolag sprider du dina risker. Tillväxtbolag kan vara riskfyllda investeringar. Alla bolag på Pepins kommer inte kunna infria förväntningarna. Som grupp står dock entreprenörsdrivna bolag för den högsta tillväxten i ekonomin - och genererar den bästa avkastningen över tid.
JOIN THE POWER OF MANY!