Exklusivt för dig som är Kapitalrådgivningskund i SEB Erhåll avkastning om underliggande Index stiger under löptiden. Indikativ deltagandegrad: 140%* 3 års löptid Teckningskurs 110% Benämning: SEB1555C Tecknas senast 16 oktober 2015 Produktgrupp B är kopplad till Solactive CK European Low Carbon (SEB) Index ( Index ), som består av koldioxideffektiva bolag. Bolagen i Index är utvalda utifrån en detaljerad urvalsmetod som startar med 600 europeiska aktier, från ett flertal olika sektorer. I första screeningen tittar man på bolag från de fyra sektorerna (Material, Industri, Energi och Kraftförsörjning), som står för över 80 % av koldioxidutsläppen i Europa. De bolag som i förhållande till sin storlek, har lägre utsläpp av koldioxid än snittet är kvalificerade till Indexet. De kvarvarande bolagen inom dessa fyra sektorer utesluts och kommer inte ingå i Index. Bolagen som klarade första screeningen samt bolagen från övriga sektorer genomgår sedan den andra screeningen. Vilket innebär att de bolag som har sin huvudverksamhet inom kol och bolag som är verksamma inom vapenindustrin tas bort från indexet. I sista screeningen väljs slutligen de 40 bolag som har högst utdelning samt lägst volatilitet ut. Omviktning i Indexet sker kvartalsvis och ingen sektor får ha mer än 30% vikt i indexet. har 46% lägre utsläpp av koldioxid än snittet för grundurvalet med 600 europeiska aktier. (September 2015) Avkastningen i placeringen påverkas dels av utvecklingen i Index och dels av valutakursförändringarna mellan den svenska kronan och EUR. En försvagning av EUR har en negativ effekt medan en förstärkning av EUR har en positiveffekt. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp på slutdagen. Utvecklingen i Index beräknas utan hänsyn tagen till ordinarie utdelningar. 200 180 160 140 120 100 80 aug/10 aug/11 aug/12 aug/13 aug/14 aug/15 EuroStoox50 * Preliminärt, se avsnittet Förbehåll Grafen visar den historiska utvecklingen för Solactive CK European Low Carbon (SEB) index och EuroStoox50. Solactive CK European Low Carbon (SEB) index startades i augusti 2015. Dess utveckling de senaste 5 åren är därför simulerad. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: SEB & Bloomberg
2 Information om Solactive är framtaget av SEB tillsammans med Solactive och dess underleverantörer. Solactive startades 2007 och har sedan dess blivit en av nyckelaktörerna inom indexleverantörsbranschen. Bolaget är specialisterat på skräddarsydda index och har bland annat skapat ett flertal gröna index som exempelvis Solactive Green Bond Index. Kapitalskyddad placering En kapitalskyddad placering är en placering där emittenten, det vill säga den som ger ut placeringen (i det här fallet SEB), betalar tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Återbetalningen förutsätter att SEB kan fullgöra sina åtaganden på återbetalningsdagen. Det vill säga, om SEB går i konkurs så omfattas denna placering inte av den statliga bankgarantin. Vanligtvis är en kapitalskyddad placering konstruerad för att passa investerare som tror på en stigande marknad. Det innebär att om den marknad som placeringen är kopplad till stiger fram till återbetalnings-dagen kommer du att få en avkastning i form av en tilläggsersättning relaterad till uppgången. Om kurserna på den underliggande marknaden däremot är oförändrade, eller har sjunkit, återbetalas endast det nominella beloppet (i detta fall 10.000 per post) på återbetalningsdagen. Den eventuella uppgång som ligger till grund för tilläggsersättningen beräknas utifrån skillnaden mellan startvärdet och slutvärdet. Analys Hållbarhet har blivit en allt mer central del för företag världen över. Inom det området är miljön ett av de största fokusområdena. Detta gäller dels bolagens egen påverkan på miljön men kanske viktigast av allt, hur miljön påverkar bolagens affär. Med hållbarhet avses att människans behov ska kunna tillfredställas idag utan att äventyra framtida levnadsvillkor. För att vi ska leva upp till detta är det av yttersta vikt att jordens resurser inte överutnyttjas Denna insikt har lett till att många företag idag har väl utarbetade strategier för sitt hållbarhetsarbete. Flera studier idag pekar också på att bolag som aktivt jobbar med dessa frågor ofta levererar högre riskjusterad avkastning än de som inte gör det. Detta i kombination med ökad kundefterfrågan har lett till att fler och fler investerare visar intresse för dessa frågor. En viktig del av företags hållbarhetsarbete är hur dess verksamhet påverkar miljön. Däribland ingår frågor kring mängden utsläpp av koldioxid då det har stor påverkan på den globala uppvärmningen. Kombinationen av att teknikutvecklingen av alternativa energikällor som sol och vind, samt en statsöverskridande överenskommelse att nå tvågradersmålet till 2050 gör att vi idag med all sannolikhet kommer se stora framsteg när det kommer till en minskning avkoldioxidutsläppen. Som ett första tecken på det så hade världen för första gången ingen ökning av de globala utsläppen av koldioxid under 2014, trots att världsekonomin växte. Detta inger hopp och är förhoppningsvis bara början på ett trendbrott vi kommer se framöver. (SEB september 2015)
3 Villkor i korthet Benämning SEB1555C Isinkod SE0006259198 Likviddag 27 oktober 2015. Likvidbeloppet dras enligt anvisning i anmälningssedeln på likviddagen. Löptid 27 oktober 2015 26 oktober 2018. Nominellt belopp I poster om 10.000 kronor Startvärde i Fastställs som stängningsvärdet för Index den 21 oktober, 2015. Slutvärde i Fastställs som en genomsnittsberäkning av stängningsvärdet för Index den 10:e varje månad från och med 10 oktober 2017 till och med 10 oktober 2018, eller om någon av dessa dagar inte är en börsdag för underliggande tillgång skall nästföljande börsdag anses som stängningsdag, med hänsyn tagen till marknadsavbrott. Startvärde Valuta (Startvärde FX) StartvärdeFx avser värdet av EUR/SEK som fastställs enligt ECB:s fixingkurs på Reutersida ECB37 som publiceras 14.15 CET den 20 oktober 2015. Slutvärde Valuta (Slutvärde FX) SlutvärdeFx avser värdet av EUR/SEK som fastställs enligt ECB:s fixingkurs på Reutersida ECB37 som publiceras 14.15 CET den 11 oktober 2018. Underliggande Index Deltagandegrad Indikativ 140%, kan som lägst bli 130% och fastställs senast på Likviddagen. Bloomberg SOLCO2 Återbetalningsbelopp & avkastning På Återbetalningsdagen utbetalas nominellt belopp samt ett tilläggsbelopp. Tilläggsbelopp Tilläggsbeloppet utgörs av det högsta av: A) och B) Noll Där DG är Deltagandegrad. Priser, avgifter och ersättningar 11.000 kronor per post. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris. Kurtage 2% kurtage vid nyteckning. Arrangörsarvode Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,2 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering. Riskhanteringen avser den risk som följer av SEB:s åtagande att uppfylla villkoren i denna produkt och den måste hanteras aktivt under produktens löptid. På grund av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för SEB kan vara såväl positiv som negativ. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris. Exempel vid ett investerat belopp på 11.000 kr i Aktieobligation SEB Klimatsmart Index med 3 års löptid Kurtage: 2% 220kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3 år 360kr Totalt 580kr Kurtage baseras på investerat belopp och betalas utöver investerat belopp. Maximalt arrangörsarvode baseras på nominellt belopp och är inkluderat i investerat belopp. Betalningssätt Likvidbeloppet dras från konto i SEB på Likviddagen. Se anmälningssedeln. Förvaring I service-/vp-konto, depå i SEB eller hos annan bank/värdepappersbolag, samt i Kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) i SEB. För mer information om SEB:s kapitalförsäkringar finns på www.seb.se, Pension & Försäkring. För mer information om SEB:s ISK finns på www.seb.se, Spara & Placera, Investeringssparkonto. Börsregistrering Upptagande till handel på reglerad marknadsplats kommer att ske på NASDAQ OMX Stockholm AB eller annan börs. Andrahandsmarknad SEB kommer under normala förhållanden alltid erbjuda en köpkurs. Värdet kan vara högre eller lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen på andrahandsmarknaden bestäms utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränteläget. Kurtage utgår enligt vid var tid gällande prislista. Fullständiga villkor För denna aktieobligation gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTNprogram per juli 2015 jämte publicerade tilläggsprospekt tillsammans med Slutliga Villkor, daterad oktober 2015. MTN-programmets Grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finansinspektionen. För erhållande av offentliggjort Grundprospekt och Slutliga Villkor hänvisas till Telefonbanken i SEB på telefon 0771-365 365 alternativt www.seb.se. Prospektet hålls även tillgängligt på Finansinspektionens hemsida. Prospektet är på svenska och SEB kommer under avtalstiden att kommunicera på svenska och engelska. För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. PuL För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av personuppgifter med mera, se baksidan av anmälningssedeln.
4 Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), ( SEB ) org. nr 502032-9081, 106 40 Stockholm. SEB:s styrelse har sitt säte i Stockholm. SEB står under Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating A+ enligt Standard & Poor s och Aa3 enligt Moody s. Rating kan vara föremål för ändringar så det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating. Skatteregler Denna information berör endast fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska personer och för juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över tiden. Den som är osäker på hur denna placering ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. En aktieobligation anses som en delägarrätt och beskattas på samma sätt som aktier. Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in emissionen vid händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art, som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik emission. SEB har möjlighet att inställa emissionen om det tecknade beloppet understiger 20 miljoner kronor eller om Deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 130%. SEB förbehåller sig rätten att i förtid stänga emissionen för teckning om så krävs för att säkerställa villkoren. Produktgrupp B. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på www.seb.se, spara & placera, Regler för hantering av värdepapper. Klagomål Vid eventuella klagomål avseende denna produkt, bör kontakt snarast tas med den enhet inom SEB som tillhandahållit produkten. Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till: SEB Kundrelationer, 106 40 Stockholm, Telefon 0771-621 000 Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare med ditt klagomålsärende finns på SEB:s hemsida, www.seb.se. Allmänt gäller Detta produktblad kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s finansiella instrument. Innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information t ex produktblad, Slutliga Villkor och informations-/marknadsföringsbroschyrer för bevis finns på www.seb.se. Om behov finns kan du även inhämta råd om placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare i SEB. Vill du veta mer? Besök närmaste SEB-kontor, ring 0771-365 365 eller besök oss på www.seb.se Disclaimer The Financial instrument is not sponsored, promoted, sold or supported by Solactive ( the Licensor ). Nor does the Licensor offer any express or implicit guarantee or assurance either with regard to the results of using the Index and/or Index trade mark or the Index Price, at any time or in any other respect. The Index is calculated and published by the Licensor. The Licensor uses its best efforts to ensure that the Index is calculated correctly. Irrespective of its obligations towards the Issuer, the Licensor has no obligation to point out errors in the Index to third parties including, but not limited to, investors and/or financial intermediaries of the Financial instrument. The Licensor does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the index or any related data, and shall not have any liability for any errors, omissions or interruptions therein. Neither publication of the Index by the Licensor, nor the licensing of the Index or Index trade mark, for the purpose of use in connection with the Financial instrument, constitutes a recommendation by the Licensor to invest capital in said Financial instrument nor does it, in any way, represent an assurance or opinion of the Licensor with regard to any investment in this Financial instrument. In not event shall the Licensor have any liability for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if notified of the possibility thereof. The Index has been licensed to the issuer of the Financial instrument for specific purposes. Avkastningstabell Tabellerna nedan visar exempel på återbetalningsbelopp och avkastning givet olika utfall för Indexets värde. Avkastning är beräknat inklusive kurtage. Exemplet är baserat på nominellt belopp om 10.000 kronor. Utveckling Index Investerat inkl. kurtage Återbetalningsbelopp Avkastning inkl. kurtage Effektiv årlig avkastning -20% 11 220 kr 10 000 kr -10,9% -3,8% 0 11 220 kr 10 000 kr -10,9% -3,8% 8,71% 11 220 kr 11 220 kr 0,0% 0,0% 20% 11 220 kr 12 800 kr 14,1% 4,5% 40% 11 220 kr 15 600 kr 39,0% 11,6% 60% 11 220 kr 18 400 kr 64,0% 17,9% 80% 11 220 kr 21 200 kr 88,9% 23,6% Exempel på hur avkastning och Återbetalningsbelopp förändras vid valutakursförändring för EURSEK. Vid exemplet används en Utveckling för Index om 20 procent. Om EUR stärks mot SEK med 20 procent blir Återbetalningsbeloppet 16 720 kronor, vilket motsvarar 14,22 procent i avkastning per år. Om EUR försvagas mot SEK med 20 procent blir Återbetalningsbeloppet 14 480 kronor, vilket motsvarar 8,87 procent i avkastning per år.
5 Om risker En kapitalskyddad placering är trygg, eftersom den kombinerar den underliggande marknadens möjlighet till avkastning med obligationens trygghet. Det finns dock alltid vissa risker förknippade med en kapitalskyddad placering. En sammanfattning av dessa hittar du här: Kreditrisk: Utgivare (emittent) av de kapitalskyddade placeringarna i denna folder är SEB. Det betyder att du som innehavare av en av dessa har en kreditrisk på SEB. Återbetalningen av det nominella beloppet och eventuell avkastning förutsätter att SEB kan fullgöra dessa åtaganden på återbetalningsdagen. En investering i en kapitalskyddad placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk/kursrisk: Kapitalskyddet, det vill säga återbetalningen av det nominella beloppet, gäller endast på återbetalningsdagen. Det innebär att marknadspriset kan vara lägre än det nominella beloppet om du skulle sälja placeringen innan återbetalningsdagen. Marknadspriset på placeringen under löptiden kan vara både högre och lägre än det nominella beloppet, beroende på den aktuella värderingen vid försäljningstillfället. Kursen bestäms bland annat utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling och kursrörlighet (volatilitet) i marknaden. Valutarisk: En kapitalskyddad placering ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Detta gäller dock ej den här placeringen, då avkastningen är kopplad till valutakursförändringar. Övrig risk: Om du köper en kapitalskyddad placering till överkurs, genom att till exempel betala 11 000 kronor istället för 10 000 kronor, tar du en risk med de 1 000 kronor. Å andra sidan får du samtidigt möjlighet till högre avkastning om den underliggande marknaden stiger. Har den underliggande marknaden sjunkit i värde på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet. Du tar alltså en risk motsvarande överkursen samt den ränta som du hade kunnat få om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande placeringar. En investering i en kapitalskyddad placering mot en viss underliggande marknad kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i samma underliggande marknad. Olika aktörers kapitalskyddade placering mot en viss underliggande marknad, kopplade till samma marknad, är ofta konstruerade på olika sätt och kan därför vara svåra att jämföra. Information om hur just dessa kapitalskyddade placeringar är konstruerade hittar du här i broschyren. Du kan också hitta mer information om riskerna i SEB:s svenska Grundprospekt för MTN- program som finns på SEB:s hemsida, seb.se/strukt. Välj länken Grundprospekt MTNprogram och skrolla sedan ned till SEK MTN program Obligationslån. Riskklassificering Risknivå normalutfall: Riskklassificeringen avser SEB1555C Risknivå extremutfall: 4 Den extrema risknivån (skala 1 7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008. Emittentrisk: S&P: A+ / Moody s: Aa3 Emittent: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Ovanstående riskmått är framtagna och beräknade enligt principer som medlemsföretagen i SPIS enats om. För mer information se Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) hemsida www.strukturerade.se SEB är anslutet till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se.