FINANSRAPPORT 1(7) 2018-01-02 Finanschef Bengt Adolfsson Finansstrateg Ronald Rombrant Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT avseende December Sammanfattning Kommunens externa upplåning och den koncerninterna utlåningen bör vara lika stora och därför har en ny kredit om 300 mkr upptagits under månaden. Krediten har rörlig ränta och därmed har andelen rörlig ränta i skuldportföljen har ökat. Det leder till att den aktuella räntenivån sänks och att snitträntan för året minskar något. Kommunens nyckeltal för den finansiella riskexponeringen bedöms ligga på en god nivå i förhållande till de beslutade riskbegränsningarna och uppfyller därmed målen i finanspolicyn. Koncernföretagens kreditbehov för året var något lägre än prognosticerat, vilket medför att den externa upplåningen för närvarande är större än den koncerninterna utlåningen. Konsekvensen blir en ökad likviditetsberedskap och minskat behov av nya krediter under inledningen på 2018. Riksbanken behöll i december styrräntan oförändrad och bedömer fortsatt att kommande räntehöjningar tidigast sker under mitten eller senare delen av 2018. Den allmänna bedömningen är att högkonjunkturen fortsätter under 2018 samt att utvecklingen därefter är svår att prognostisera. Gott nytt år önskar Finansenheten! Uppföljning ramar och riskbegränsningar per rapportdatum Not 17-12-31 17-11-30 Limiter (KS 2016-11-30 319) Inom limit Lån av kreditinstitut (Mkr) 1 2 950 2 650 Sammanst budget : Max 3 330 mkr Ja Snittränta, vägd per rapportdatum (%) 1,38 1,60 Sammanst budget : 2,05 % Ja Räntebindningstid (år) 2,7 3,0 Tillåtet intervall 2-6 år Ja Ränteförfall inom 1 år (%) 1 42 36 Max 50 % inom 1 år Ja Kapitalbindningstid (år) 2,8 2,6 Min 2 år Ja Kapitalförfall inom 1 år (%) 1,6 12 13 Max 30 % inom 1 år Ja Tillåtna motparter 1 Ja Ja Bör spridas mellan olika motparter Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) 2 46 51 Max 100 % Ja Andel strukturerade derivat av skuld (%) 0 0 Max 10 % av skuldportföljen Ja Koncernintern utlåning (Mkr) 3 2 906 2 883 Sammanst budget : 3 393 mkr Ja Koncernintern borgen (Mkr) 4 434 440 Max 465 mkr (beslut av Kf) Ja Bekräftade kreditlöften (Mkr) 5 300 300 - Ja Likviditetsberedskap (Mkr) 5 609 306 Min 300 mkr Ja Valutarisk 0 0 Huvudregelen är att all valutatrisk ska Ja elimineras
2(7) Finansiell ställning Belopp i Mkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 17-12-31 17-11-30 1 mån 17-01-01 17-01-01 Tillgångar: Koncernkonto (netto) 304 4 300 125 180 Kortfr placeringar 0 0 0 0 0 Långfr koncernkontoutlåning 3 2 906 2 883 23 2 695 212 Reversfordr koncernföretag 0 0 0 0 0 Övr långfr fordringar 6 6 0 6 0 Summa finansiella tillgångar: 3 217 2 893 323 2 825 391 Skulder: Inlåning via koncernkonto 3 0 0 0 0 0 Kortfr låneskulder 0 0 0 0 0 Långfr lån från kreditinsitut 1-2 950-2 650-300 -2 650-300 Summa finansiella skulder: -2 950-2 650-300 -2 650-300 267 243 23 175 92 Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marknadsmässig marginal och administrativ avgift (f.n. totalt 0,39 % - 0,75 % per år). Prognosen är framtagen med hjälp av systemstödet KI Finans, som utifrån vissa antagenden om refinansiering samt marknadens prissättning av framtida räntor räknar fram en prognosränta. Ambitionen är att prognoshorisonten successivt ska förlängas och att metodiken fortlöpande ska förfinas. Utfall 2016 Utfall Utfall Budget Plan Plan Plan Belopp i mkr Tertial 1 2016 Tertial 2 2016 Tertial 3 2016 Tertial 1 Tertial 2 Tertial 3 Utgående balans långfr lån 2 450 2 550 2 650 2 550 2 600 2 950 2 950 3 350 4 201 5 096 5 977 Medellåneskuld 2 524 2 451 2 580 2 588 2 557 2 680 2 609 3 125 3 850 4 700 5 590 Kostnad långfristig upplåning* 14,3 14,4 14,1 14,7 15,3 14,5 44,5 64,0 77,0 94,0 123,0 Ränta långfristig upplåning (A/360) 1,68 1,72 1,61 1,70 1,75 1,60 1,68 2,05 2,00 2,00 2,20 * Förlängningspolicy: Förlängd oändligt med index STIBOR3M + 0,4000% 2018 2019 2020 Under första halvåret ökade kommunens ränta något i samband med nytecknande av en åtta-årig ränteswap med fast ränta. Upplåning och refinansiering av krediter under året har upptagits med en kapitalbindningstid på tre till fem år och rörlig tremånaders räntebindning. Det har inneburit att dessa krediter i dagsläget har negativ ränta, vilket innebär att räntekostnaderna har minskat under andra halvåret, vilket resulterar i en något lägre snittränta för året (1,68 %) jämfört med föregående år (1,70 %). Bengt Adolfsson Finanschef
3(7) NOTER FINANSRAPPORT 1. Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får uppgå till högst 3 330 Mkr. Internbanken ska förvalta kommunkoncernens låneportfölj på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt med hänsyn tagen till risker och andra faktorer. Internbankens upplåning ska uppfylla kraven på en låg finansieringsrisk, hög kvalitet på lånedokumentation och enkel administration. Följande upplåningsformer är tillåtna. Banklån från svensk eller utländsk bank Utgivande av obligation eller annat löpande skuldebrev Tecknande av skuldebrev med annan finansiell institution eller placerare Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mnkr) 17-12-31 17-11-30 1 mån 17-01-01 17-01-01 Kommuninvest 2 950 2 650 300 2 650 300 2 950 2 650 300 2 650 300 Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år och max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel. Genomsnittlig kapitalbindningstid är 2,8 år och 11,9 % av kapitalet förfaller inom ett år. Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 2,7 år och 42,4 % av räntorna förfaller inom ett år.
4(7) 2. Derivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Valutaderivat används för att hantera valutarisken. Följande derivat används för närvarande: Nominellt belopp netto, mnkr Tillåtet enl finanspolicy Ränteswap 1350 JA Strukturerade derivat 0 JA Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Nedan visas marknadsvärden på derivatavtalen, ett negativt värde är en kreditrisk på motparten. Motpart räntederivat (Mnkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 17-12-31 17-11-30 1 mån 17-01-01 17-01-01 SEB 1 120 1 120 0 1 220-100 varav erhålla-swappar -500-500 0-600 100 Nordea* 930 930 0 880 50 varav erhålla-swappar -200-200 0-350 150 Brutto: 2 050 2 050 0 2 100-50 Netto: 1 350 1 350 0 1 150 200 *I angivet belopp ingår strukturerade derivat med (mkr) Nordea (1036) 0 0 0 130-130 Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 17-12-31 17-11-30 1 mån 17-01-01 17-01-01 Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andel strukturerade derivat av skuld Derivat, marknadsvärde (mkr) 2 950 2 650 300 2 650 300 46% 51% -5% 43% 2% 0% 0% 0% 5% 0% -116-124 9-127 11
5(7) 3. Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från Internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Sedan årets början redovisas Bostadsstiftelsen Uddevallahem med bolagen Uddevallahem Holding AB, Uddevallahem Sundberg AB och Uddevallahem Bastionen AB som en koncern. Från och med maj redovisas också HSBs stiftelse Jakobsberg och Lostif Fastighets AB som en koncern. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder och omvänt. Utlåning (Mnkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 8,7 8,6 0,1 9,7-0,9 12 3 Uddevalla Energi AB (koncern) 708,3 712,5-4,1 727,9-19,6 840 132 Uddevalla Omnibus AB 65,2 65,5-0,4 63,5 1,7 80 15 Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 26,0 24,6 1,4 31,6-5,6 70 44 Uddevalla Turism AB 3,3 2,1 1,2 6,0-2,7 10 7 Bostadsstiftelsen Uddevallahem (konce 1 319,5 1 279,4 40,1 1 073,0 246,5 1 450 130 HSB:s Stiftelse Jakobsberg (koncern) 223,2 224,4-1,2 227,6-4,5 260 37 Stiftelsen Ljungskilehem 63,5 62,5 1,0 62,8 0,7 70 7 Gustafsbergsstiftelsen 2,3 1,8 0,5 0,9 1,3 6 4 Uddevalla Vatten AB 486,2 501,7-15,5 492,0-5,8 600 114 2 906,1 2 883,0 23,1 2 695,0 211,1 3 398 492 Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check- 17-12-31 17-11-30 1 mån 17-01-01 17-01-01 kredit Ingående Förändring Beviljad Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring balans från check- 17-12-31 17-11-30 1 mån 17-01-01 17-01-01 kredit Kvar att utnyttja Uddevalla Energi AB -17,6-5,6-12,0-12,5-5,2 22 4 Uddevalla Kraft AB -491,8-496,9 5,1-496,1 4,3 521 29 Uddevalla Energi Värme AB -69,2-75,3 6,0-92,6 23,4 135 66 Uddevalla Energi Elnät AB -129,7-134,8 5,1-126,8-2,9 162 32 Summa koncern Energi -708,3-712,5 4,1-727,9 19,6 840 132 Uddevalla Hamnterminal AB -28,7-27,5-1,2-34,9 6,3 70 41 Sw anfalk Shipping AB 2,7 2,9-0,2 3,4-0,7 - - Summa koncern Hamn -26,0-24,6-1,4-31,6 5,6 70 41 Bostadsstiftelsen Uddevallahem -1 272,9-1 233,0-39,9-1 073,0-199,9 1 282 9 Uddevallahem Holding AB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 26 26 Uddevallahem Sundberg AB -47,1-46,9-0,3 0,2-47,3 140 93 Uddevallahem Bastionen AB 0,5 0,4 0,1 0,2 0,3 2 3 Summa koncern UaHem -1 319,5-1 279,4-40,1-1 072,6-246,9 1 450 130 HSB:s Stiftelse Jakobsberg -150,5-151,1 0,6-153,2 2,7 180 29 Lostif Fastighets AB -72,6-73,2 0,6-74,4 1,8 80 7 Summa koncern HSB -223,2-224,4 1,2-227,6 4,5 260 37
6(7) 4. Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring Gäldenär borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) 17-12-31 17-11-30 1 beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 5,8 6,1 22,9 17,0 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 325,3 331,0 371,5 46,2 Uddevalla Energi Elnät AB 11,2 11,8 15,8 4,6 426,2 432,7 494,0 67,8 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 4.2 Övriga borgensförbindelser Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen 3 borgen balans jämfört med (Mkr) 17-12-31 17-11-30 17-01-01 17-01-01 Egnahemsförbindelser 1 0,7 0,7 0,7 0,0 Föreningen Folkets hus 1 4,4 4,4 4,4 0,0 IK Oddevold 1 1,4 1,4 1,4 0,0 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 1,0 0,9 0,9-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 0,0 0,0 0,0 0,0 7,5 7,5 7,5 0,0 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, uppdateras vid utnyttjande 3 Externa borgensförbindelser är ej slutligt uppdaterade i Finansrapport per 2018-01-02 5. Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mnkr) 17-12-31 17-11-30 1 mån Likvida medel (kassa bank) 308,6 5,9 302,8 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 300,0 300,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften 0,0 0,0 0,0 608,6 305,9 302,8 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mnkr) 17-12-31 17-11-30 1 mån belopp utnyttja Nordea 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0 SEB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 300,0 300,0
7(7) 6. Finansiell risklogg Finansrapport December (2016) Januari Februari Mars April Maj Juni Juli Augusti September Oktober November December Avvikelse från beslutade ramar och limiter 2016 avslutades med samtliga ramar och limiter inom godkänd nivå. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33%, vilket överskrider limiten som är 30%. Andel kapital som förfaller inom 1 år uppgår till 33%, överskrider limiten som är 30%. Samtliga limiter åter inom godkänd nivå Tillfälligt utnyttjande av checkkredit medför att limiten för likviditetsberedskap ej uppnås. Samtliga limiter åter inom godkänd nivå Samtliga limiter åter inom godkänd nivå Åtgärd Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i augusti. Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i augusti. Åtgärdas i samband med låneförfall och nyupplåning i november. Datum åtgärdat -08-11 7. Operativ risklogg Operativ risk Datum Åtgärd Datum åtgärdat Löpande gransking av internbanken hösten 2016 Resultatet ej rapporterat 8. Uppföljning interna kontroller Intern kontroll Notering Åtgärdsgärdsbehov Limiter inom ramar Nej Ändamålsenlig organisation. Nej Rutinbeskrivningar väsentliga processer. Nej