MOVESTIC ÅRSREDOVISNING 2015 Movestic Årsredovisning 2015 1
INNEHÅLL Innehåll OM OSS 3 ÅRET I KORTHET 4 VD HAR ORDET 5 VÅR OMVÄRLD 7 VÅR VISION & STRATEGI 8 VÅRT ERBJUDANDE 10 SAMHÄLLSENGAGEMANG I FOKUS 11-12 Hållbara investeringar 11 Aron och Barncancerfonden 12 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 13-16 Organisation och verksamhet 13 Väsentliga händelser under året 13 Väsentliga händelser efter balansdagen 15 Förväntad framtida utveckling 15 Resultat och ekonomisk ställning 15 Femårsöversikt 16 RESULTATRÄKNING 17 RESULTATANALYS 19 BALANSRÄKNING 21 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL 23 KASSAFLÖDESANALYS 24 NOTER 25 UNDERSKRIFTER 39 REVISIONSBERÄTTELSE 40 2
OM OSS Det här är Movestic Liv & Pension MOVESTIC LIV & PENSION grundades för femton år sedan som en utmanare bland svenska livförsäkringsbolag. Idag är vi ett finansiellt starkt bolag med stabila ägare i ryggen. Vi erbjuder ett heltäckande sortiment av sparprodukter och trygghetsförsäkringar. Vårt mål är enkelt: ge våra kunders pensionssparande goda möjligheter att växa genom att erbjuda ett handplockat utbud av marknadens bästa fonder och förvaltningstjänster. Våra kunder har, år efter år, fått en bra avkastning på sitt sparkapital. Det tror vi är en stark anledning till att Movestic idag är ett av de mest valda alternativen när det gäller rådgivna tjänstepensioner inom fondförsäkring. Med våra trygghetsförsäkringar hjälper vi våra kunder att få ett skydd om det som inte får hända ändå skulle inträffa. Försäkringserbjudandet är anpassat efter kundens behov och vi lägger stor vikt vid att vår skadereglering håller hög kvalitet. Vi vill se till att våra kunder får rätt sparande och försäkringslösningar utifrån deras unika situation. Därför erbjuder vi våra produkter genom auktoriserade försäkringsrådgivare som ger våra kunder professionell rådgivning. Movestic grundar sig på gott affärsmannaskap och ett ansvarsfullt företagande vilket innefattar såväl ett professionellt och långsiktigt förhållningssätt till kunder, medarbetare och samarbetspartners som respekt för samhälle och miljö. KORT OM MOVESTIC Ett finansiellt starkt bolag med stabila ägare i ryggen och ett heltäckande sortiment av sparprodukter och trygghetsförsäkringar. Ett av de mest valda alternativen när det gäller rådgivna tjänstepensioner inom fondförsäkring. Movestics produkter distribueras genom professionella försäkringsrådgivare. Ägs sedan 2009 av brittiska Chesnara plc som är noterat på London Stock Exchange. 24 miljarder kronor i totalt förvaltat kapital. Cirka 140 medarbetare. Huvudkontor i Stockholm. Sedan 2015 erbjuder Movestic ett antal fonder i eget namn förvaltade av några av världens bästa fondförvaltare. Movestics fondpaket Bygga och Bevara har genom åren varit ett starkt alternativ till traditionell livförvaltning när det gäller avkastning. Foto: Mattias Hillborg, Movestic 3
ÅRET I KORTHET Året i korthet 2015 var ett turbulent år på världens börser med historiskt låga räntenivåer. Trots detta har Movestic stärkt sin position på marknaden. Vi behåller vår marknadsandel inom vårt kärnsegment, tjänstepension, och har haft en fortsatt stabil lönsamhet i riskaffären. Här är några viktiga händelser från året som gått. Lansering av nya Movesticfonder Under året fortsatte vi att utöka vår fondfamilj i eget namn - Movesticfonderna. Målet med Movesticfonderna är att ge våra kunder möjlighet att placera sina pengar i fonder som förvaltas av handplockade förvaltare som har valts ut av oss tack vare deras framgångsrika förvaltning. Genom detta kan vi skräddarsy produkter och välja förvaltare med förvaltningsstrategier som annars enbart är tillgängliga för institutioner. Våra kunder kan idag välja bland sex Movesticfonder: Movestic Global, Movestic Globala Tillväxtmarknader, Movestic Sverige Småbolag, Movestic Europa Småbolag, Movestic Korta Räntor Plus och Movestic Sverige. Under det kommande året kommer Movesticfonderna utökas med en handfull fonder. Ökad satsning på hållbarhet Movestics hållbarhetsarbete intensifierades under 2015. Vi har bestämt oss för att gå med i två globala hållbarhetsstandarder för branschen; FN:s UNPRI och Global Compact. Vi har gått med i hållbarhetsplattformen Sedex. Vi har gått med i Hållbarhetsprofilen som gör det möjligt att på ett överskådligt och enkelt sätt se hur fonder tillämpar hållbarhetskriterier i sin förvaltning. Vi har dessutom infört nya investeringsriktlinjer för att säkerställa att vi investerar hållbart. Där lovar vi bland annat att minst 75 procent av vårt ordinarie fondutbud ska vara hållbart. Kvalitetsförbättringar i verksamheten Movestic har under året fortsatt arbetet med att öka den operativa effektiviteten i verksamheten och att öka skalbarheten i affären under kommande verksamhetsår för att klara av att möta kraven från marknaden och kunderna även i framtiden. Movestic kommer att fortsätta arbetet för förbättrad intern effektivitet och anpassning till utvecklingen på marknaden under 2016. Redan nu har vi påbörjat en IT-satsning för att skapa ytterligare förbättrat systemstöd till affären och förutsättningar för en ökad grad av digitalisering i framtiden. Movestic valbara i PPM Under hösten blev tre av Movesticfonderna valbara i premiepensionen. Detta innebär att våra kunder nu kan ta del av vår kvalitetsförvaltning inom alla delar av pensionspyramiden som kunden själv kan påverka: tjänstepension, privat pension och premiepension. ÅRET I SIFFROR Solvenskvot: Ökning från 376 procent till 441 procent under 2015. Totalt förvaltat kapital: Ökning med 11 procent från 21,9 till 24,3 miljarder SEK under 2015. Premievolym: 3,9 miljarder SEK. 4 Foto: Mattias Hillborg, Movestic
VD-ORD ÅRSREDOVISNING 2015 Alltid med kunden i fokus 2015 blev ännu ett starkt år för Movestic och våra kunder. Trots en turbulent finansmarknad och historiskt låga räntenivåer har vi stärkt vår position på marknaden. Året innebar en mycket positiv utveckling av Movestics finansiella nyckeltal, samtidigt som vi har försvarat vår marknadsandel inom fondförsäkringsområdet. Vårt fondutbud har fortsatt att växa med många aktivt förvaltade kvalitetsfonder som kommer att vara viktiga komponenter för att skapa en stark tillväxt av våra kunders pensionskapital. Hållbarhet på frammarsch Aldrig förr har väl vår gemensamma framtid varit så i fokus som 2015. I december samlades världens länder i Paris för att enas om ett nytt globalt klimatavtal. Samtidigt har flera andra viktiga möten ägt rum inom det finanspolitiska området under året, där vi som bransch har analyserat de utmaningar vi har framför oss och hur vi kan bidra för att skapa en bättre framtid. Vi är mer medvetna än någonsin om att vi alla, såväl stater som företag och privatpersoner måste bidra ur ett hållbarhetsperspektiv för att kunna fortsätta leva och utvecklas tillsammans. Det ställer krav på oss som försäkringsbolag eftersom vi spelar en avgörande roll i skyddet av människor och egendom. Arbetet med att skapa ett hållbart samhälle är en självklar del av försäkringsverksamheten. Men också i de investeringar vi gör kan vi göra skillnad. 2015 har varit ett stort år för oss på Movestic. Vi har tagit flera viktiga steg för att se till att våra investeringar är hållbara ur flera viktiga perspektiv. Men vi tänker inte stanna där. Positionerna flyttas ständigt fram, och vi tänker fortsätta att vara med och se till att utvecklingen i vår bransch fortsätter i rätt riktning. Långsiktigt sparande prioriteras inte av politikerna Under året har pensionsfrågorna varit livligt debatterade. Tyvärr har många av de förslag och regelverk som initierats av politiker och myndigheter försvårat människors planering av sin framtida ekonomi. Avdragsrätten för privat pensionssparande försvann helt vid årets slut, samtidigt som förslag om politisk styrning av AP-fondernas placeringar lades fram. Osakliga påståenden om förhållandena på sparmarknaden och ökad beskattning av vissa sparformer står helt i strid med kunskapen om att allt fler människor inte kommer att få ett drägligt liv som pensionärer. 5
VD-ORD ÅRSREDOVISNING 2015 Vi på Movestic tycker att det oerhört viktigt att våra kunder får kompetent vägledning för att kunna göra medvetna val och säkra investeringar. Förslagen om att förbjuda ersättning för pensionsrådgivning går stick i stäv med detta och vi tror att en sådan riktning kommer att försvåra för vanliga människor att få stöd i sin pensionsplanering. Professionell rådgivning är avgörande för att människor ska få ett adekvat försäkringsskydd och bästa möjliga pension utifrån sina behov. Transparensen kring kostnader och avkastning måste däremot bli bättre så att var och en kan fatta bästa möjliga beslut utifrån sin egen situation. Jag hoppas att förnuftet återvänder till våra beslutsfattare under 2016 och att man inser vikten av att människor engagerar sig i sitt långsiktiga sparande. Kundnöjdhet vår ledstjärna Movestic har under många år växt i rask takt vi har både kunnat välkomna många nya kunder och ökat vårt förvaltade kapital. Jag tror att kombinationen av ett starkt fondutbud och en hög servicenivå till våra kunder och partners är nyckeln i vår framgång och vi ska fortsätta att ligga i framkant både vad gäller erbjudande och service. Våra engagerade medarbetare sätter alltid våra kunders intressen i fokus och är den viktiga grund som vi bygger från. Genom undersökningar av hur nöjda våra kunder, partners och medarbetare är får vi år efter år bekräftat att vi valt rätt väg. Detta är kärnan i Movestics kultur och affärsmodell och vi ska fortsätta att förbättra oss för att våra kunder ska få marknadens bästa tjänster och service. Välkommen 2016! Lars Nordstrand Foto: Dan Cole 6
VÅR OMVÄRLD Vår omvärld Marknaden är i ständig förändring. Vi följer utvecklingen och arbetar aktivt för att ständigt anpassa vår verksamhet efter kundernas behov. Försäkringsbolagen får en allt viktigare roll i samhället En världsekonomi i gungning och pensionärer som lever allt längre; pensionssystemet möter olika typer av utmaningar i en snabbt föränderlig värld. Vikten av det privata sparandet har aldrig varit större när alltmer ansvar flyttas över från det allmänna pensionssystemet till individen och företagen. Med en ökande andel äldre blir även vård och omsorg en allt viktigare trygghetsfaktor framöver. Försäkringsbolagen spelar en viktig roll i trygghetssystemen som ett komplement till det skydd som staten erbjuder. Movestics uppgift är att skapa värde för våra kunder och ta ansvar för att framtiden ska kännas trygg, från ett aktivt liv idag till ett rikt liv som pensionär. Fler regleringar ger nya förutsättningar Finans- och försäkringsbranschen är redan idag en bransch som lyder under många regelverk och flera stora regleringar är på ingång. Fokus är att stärka kundernas skydd och att öka transparensen på marknaden. Det nya regelverket för försäkringsbolag, Solvens 2, som trädde i kraft den 1 januari 2016 innehåller bland annat ett nytt riskbaserat kapitalkrav och krav på förstärkt företagsstyrning och riskhantering. Förutom förberedelser inför Solvens 2 har Movestic under året arbetat med att förbättra och utveckla bolagets riskhanteringssystem, för att se till att riskhanteringen är väl anpassad till bolagets verksamhet och situation. Nya regler för värdepappersmarknaden, MiFID 2, förväntas börja gälla från den 3 januari 2018. Det omfattar bland annat regler om provisioner, transparens och information till konsumenterna. Samtidigt pågår en omarbetning av försäkringsförmedlingsdirektivet IMD 2, som kommer att innebära liknande regler på försäkringssidan. En annan stor förändring är de begränsningar i avdragsrätten för privat pensionssparande som infördes under 2015. Eftersom det allmänna behovet av ett långsiktigt sparande fortfarande finns kvar kommer det finnas en fortsatt stor efterfrågan på pensionssparande framöver. Transparens och öppenhet i fokus Dagens kunder använder sig i allt större utsträckning av digitala kanaler när de söker information eller genomför köp av finansiella varor eller tjänster. Det finns en annan förväntan på individuellt anpassad kommunikation snarare än generell masskommunikation. För att klara av att möta kundernas förändrade behov krävs ett omfattande effektiviserings- och utvecklingsarbete i branschen. Movestic driver redan nu ett arbete för att kunna möta våra kunders behov på bästa sätt i alla typer av digitala kundmöten. En ovanligt oförutsägbar global ekonomi De instabila finansiella marknaderna, börsoron och det historiskt låga ränteläget som har varit under 2015 kommer med största sannolikhet att fortsätta under 2016. Lågränteläget, med en i dagsläget negativ reporänta, gör att många får mer pengar över som de kan använda till olika former av sparande. Räntan på traditionella bankkonton är i princip obefintlig, vilket gör andra sparformer, som till exempel aktier och fonder, mer attraktiva. Movestic arbetar aktivt med investeringserbjudandet så att det står starkt även på en turbulent marknad. Vi ser löpande över och utvärderar fonderna i vårt utbud, för att skapa förutsättningar för att ge en god avkastning till våra kunder även i framtiden. Foto: Mattias Hillborg, Movestic 7
VÅR VISION OCH STRATEGI Foto: Mattias Hillborg, Movestic Vår vision och strategi Movestics vision är att utmana oligopolet på den svenska livförsäkringsmarknaden och vara ett innovativt bolag i framkant. Vi ska vara det självklara valet för våra kunder och samarbetspartners. Vår affärsidé är enkel: hos oss ska du få ett lönsamt sparande som skapar förutsättningar för kommande års livskvalitet och ett trygghetserbjudande som ger ett bra skydd om det som inte får hända ändå inträffar. Movestic fortsätter utmana aktörerna i branschen Movestic är idag en av de ledande försäkringsgivarna på den svenska spar-, pensions- och livförsäkringsmarknaden, med största delen av affären inom tjänstepension. Distributionen och försäljningen sker genom försäkringsrådgivare och partners. Vi har vår starkaste position inom tjänstepensionsområdet. Tjänstepension kommer fortsätta vara Movestics huvudaffär, med målsättningen att fortsätta växa och förstärka vår position ytterligare framöver. Vi vill och vågar förändra Movestic grundar sig på gott affärsmannaskap och ansvarsfullt företagande. I det ingår ett professionellt och långsiktigt förhållningssätt till kunder, medarbetare och samarbetspartners och respekt för samhälle och miljö. Movestic har därför som en viktig målsättning att ta ansvar för en hållbar utveckling av vårt samhälle - både ekonomiskt, socialt och miljömässigt. En annan viktig del i vår strategi framöver är att arbeta med att öka kännedomen om vårt varumärke och att skapa en mer frekvent kommunikation med våra kunder, samtidigt som vi kommer fortsätta vara en nära partner till våra försäkringsrådgivare. För att våra kunder ska välja rätt sparande och försäkringar tycker vi att det är viktigt med professionell rådgivning utifrån varje kunds unika situation. Det är därför vi erbjuder våra produkter via registrerade försäkringsrådgivare och partners. Vi tror att behovet av professionell rådgivning blir ännu viktigare framöver, även om formerna för rådgivning kan komma att förändras till viss del vid exempelvis kommande regleringar. En omvärld i förändring skapar utmaningar Förändringarna i vår omvärld ställer krav på att vi, på ett proaktivt och strukturerat sätt, utmanar och utvecklar oss själva för att fortsätta vara ett innovativt bolag på frammarsch. Vi möter dessa förändringar genom att lyssna på våra kunders behov och fortsätta utveckla vårt kvalificerade fond- och försäkringserbjudande. Det gör vi genom en innovativ utveckling och ständig närhet till marknaden. En av våra främsta utgångspunkter är att vi ska ha mark- 8
VÅR VISION OCH STRATEGI nadens bästa fond- och förvaltningserbjudande. Vi ska erbjuda våra kunder ett spetsigt och noga utvalt utbud av fonder och förvaltningstjänster som hjälper våra kunders sparande att växa. FÖR OSS INNEBÄR DETTA: Färre men vassare fonder - enkelt för kunden att välja. Rätt fond på rätt marknad - ger kunden valuta för pengarna. Fonder som sticker ut - större möjlighet till bra avkastning. Aktiv förvaltning eller indexfonder - inget mittemellan. Exklusivt några fonder finns bara hos oss. Fokus på nöjda kunder och samarbetspartners För Movestic är det självklart att nöjda kunder och samarbetspartners är en förutsättning för långsiktig tillväxt. Vi tror att innovation, med fokus på våra kunders och samarbetspartners behov, är en viktig nyckel för att vi ska fortsätta vår framgångsrika resa med en god tillväxttakt och stort förtroende. Movestic har därför som målsättning att alltid uppnå mycket goda resultat i oberoende undersökningar bland våra kunder och samarbetspartners. Ett annat mål är att vara bland de fem ledande aktörerna på den förmedlade tjänstepensionsmarknaden och bland de tio ledande aktörerna på den totala livförsäkringsmarknaden. En väldigt viktig målsättning är att skapa goda förutsättningar för en långsiktig lönsam tillväxt för både kunder och ägare. Trovärdighet, stabilitet, långsiktighet och kvalitet Eftersom nöjda kunder är den viktigaste nyckeln till en fortsatt god tillväxt har vi som mål att alltid ligga i topp när det gäller service och administration. Vi vet att kunderna förväntar sig ett professionellt bemötande och en effektiv hantering av deras ärenden. Därför arbetar vi ständigt för att öka kundnyttan genom att erbjuda en professionell, snabb och högkvalitativ service. Vi strävar efter att skapa långsiktiga värden och trygghet för våra kunder både nu och i framtiden. Våra kunder placerar en väsentlig del av sin trygghet hos oss genom sitt sparande och sina försäkringar och vi vet att deras och marknadens förtroende för oss är avgörande för hur väl vi kan lyckas. Därför ska trovärdighet, stabilitet, långsiktighet och kvalitet prägla allt vi gör. Att vi och våra ägare uppvisar finansiell styrka och stabilitet, långsiktighet och engagemang för våra kunder och samarbetspartners är avgörande för fortsatt tillväxt och framgång. Det krävs för att vi ska lyckas För att förverkliga vår vision och strategi de kommande åren krävs engagerade och passionerade ledare och medarbetare som brinner för att förbättra och utmana sig själva varje dag alltid med kundens bästa i fokus. Med rötter i Kinnevik är entreprenörskap ett ledord som alltid funnits hos oss. Vi hittar flexibla lösningar som ger våra kunder och samarbetspartners det de behöver. Kvalitet och kompetens är tydliga inslag i vår företagskultur, liksom förmågan att omvandla beslut och planer till handling. Det är så vi blivit framgångsrika och det är så vi behåller vår position som utmanare på marknaden också i framtiden. Foto: Mattias Hillborg, Movestic 9
VÅRT ERBJUDANDE Foto: Mattias Hillborg, Movestic Vårt erbjudande Movestic drivs av en passion för att skapa värde för våra kunder och att ta ansvar för att framtiden ska kännas trygg, från ett aktivt liv idag till ett rikt liv som pensionär. FONDER & FÖRVALTNING Vi gör långsiktigt sparande enkelt genom att välja ut fonderna som lönar sig i längden och se till att våra kunder alltid får professionell rådgivning. Vi tror att våra kunder själva kan vara aktiva i sitt pensionssparande, men att de fattar bättre beslut när de får hjälp på vägen. Därför erbjuder vi våra sparkunder flexibla sparlösningar och ett handplockat fondutbud, genom professionella försäkringsrådgivare. Vårt fondutbud Vi tror att högst avkastning i slutändan är viktigare än att välja det billigaste alternativet här och nu. Därför tror vi på långsiktigt risktagande och nettotillväxt, vilket är grunden för vår investeringsfilosofi och något som avspeglas i vårt fondutbud. Hos oss slipper våra kunder välja bland tusentals fonder. Våra experter har valt ut fonderna som de tror är marknadens bästa för långsiktigt sparande. Bygga & Bevara De kunder som vill ha ett aktivt liv som pensionär, men som inte har möjlighet att vara fullt aktiva i sitt sparande kan välja våra fondpaket Bygga och Bevara. Bygga är fondpaketet för de kunder som har längre kvar till pensionen och därmed har möjlighet att spara med en högre risk. Bevara är anpassat för kunder som redan hunnit spara ihop ett kapital och kanske har närmare till pensionen. Bygga och Bevara följer Movestics investeringsfilosofi där målsättningen är långsiktigt stabil och hög avkastning genom professionell riskspridning och aktiv förvaltning. TRYGGHETSFÖRSÄKRING Vi hjälper våra kunder med skydd om oförutsedda händelser inträffar, som olycksfall, sjukdom eller dödsfall. Om olyckan är framme ger vi kunderna den service de behöver både snabbt och effektivt. Ekonomisk trygghet och snabb vård Våra trygghetsförsäkringar ger våra kunder möjlighet till att snabbt få vård när behovet finns och erbjuder ekonomisk trygghet för hela familjen vid exempelvis långvarig sjukdom, en olycka eller vid dödsfall. Vi tycker att det är viktigt att våra kunder får rätt skydd för sina behov. Därför erbjuder vi våra trygghetsförsäkringar genom försäkringsrådgivare. 10
FOKUS PÅ HÅLLBARHET Hållbara investeringar Minst 75 procent av vårt ordinarie fondutbud ska vara hållbart 2015 HAR VARIT ETT HÄNDELSERIKT ÅR FÖR MOVESTIC. Vi har bestämt oss för att gå med i två globala initiativ: FN:s UNPRI och Global Compact, två globala hållbarhetsstandarder för branschen. Vi har gått med i hållbarhetsplattformen Sedex. Vi har gått med i Hållbarhetsprofilen som gör det möjligt att på ett överskådligt och enkelt sätt se hur fonder tillämpar hållbarhetskriterier i sin förvaltning. Vi har satt nya investeringsriktlinjer som helt fokuserar på hur vi säkerställer ett hållbart fondutbud. Där lovar vi bland annat att minst 75 procent av vårt ordinarie fondutbud ska vara hållbart. Investeringsriktlinjer med fokus på hållbarhet Movestic har investeringsriktlinjer med fokus på hållbarhet både för Movestic Livförsäkring AB och för dotterbolaget Movestic Kapitalförvaltning AB. I riktlinjerna berättar vi hur Movestic arbetar med ägarstyrning och hur urvalsprocessen ser ut för de fonder vi tar in. Vi redogör också för vårt påverkansarbete gentemot samarbetspartners. Hållbarhetsmål och entréfond Under 2015 har Movestic tillhandahållit ett sjuttiotal fonder varav drygt 80 procent av fonderna på något sätt beaktar hållbarhet i sin förvaltning. De flesta av de fondbolag som förvaltar fonder i Movestics fondutbud har också anslutit sig till FN:s principer för ansvarsfulla investeringar, UNPRI, och flertalet tar etisk hänsyn i sin förvaltning av fonderna genom att exkludera bolag som är verksamma inom områdena vapen, alkohol, tobak och pornografi. Därutöver finns flera fonder i Movestics utbud som tar miljömässig hänsyn samt fonder med bred hållbar inriktning. Om våra kunder inte gör ett aktivt fondval hos oss hamnar de automatiskt i en hållbar fond: Movestic Global. Hållbarhetsprofilen Movestic är en del av Hållbarhetsprofilen, som gör det möjligt att på ett överskådligt och enkelt sätt få information om hur fonder tillämpar hållbarhetskriterier i sin förvaltning. Profilen underlättar också för sparare att jämföra hållbara fonder med varandra. Hållbarhetsprofilen har utvecklats av SWESIF, en oberoende förening för hållbara investeringar, tillsammans med sina medlemmar, däribland Movestic. Läs mer på www.hallbarhetsprofilen.se och logga in på www.movestic.se för att se och jämföra dina fonder. 11
FOKUS PÅ HÅLLBARHET Samarbetet med Aron är en del av Movestics långsiktiga hållbarhetsarbete Barncancerfonden & Aron Anderson Movestic samarbetar sedan 2015 med äventyraren och föreläsaren Aron Anderson som är ambassadör för Barncancerfonden. är Aron Anderson var sju år drabbades han av cancer i ländryggen och efter ett drygt år med cellgifts- och strålbehandling opererades han och hamnade i rullstol. Istället för att se hinder såg Aron möjligheter. I bagaget har han nu otaliga medaljer i friidrott, deltagande i Paralympics och nyligen besteg han världens högsta fristående berg Kilimanjaro. Samarbetet med Aron är en del av Movestics långsiktiga hållbarhetsarbete och går även i linje med vårt fokus på god hälsa bland Movestics medarbetare. Som en del av Team Arons insamling har Movestic genomfört en rad aktiviteter under året. Insatserna har hittills gett 250 000 kronor till Barncancerfonden. På så vis har Movestic bidragit till Arons mål för året, som är att samla in en miljon kronor. Under 2016 kommer Movestic att tillsammans med Aron Anderson fortsätta att jobba för ökade resurser till barncancerforskningen. 12
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse Styrelse och verkställande direktör för Movestic Livförsäkring AB med organisationsnummer 516401-6718, avger härmed årsredovisning för 2015, bolagets sextonde verksamhetsår. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. ORGANISATION OCH VERKSAMHET Movestic erbjuder ett heltäckande sortiment av sparprodukter och trygghetsförsäkringar. Inom affärsområdet Sparande & Pension bedriver bolaget verksamhet inom fondoch depåförsäkring, med inriktning mot tjänstepension. Inom affärsområdet Liv & Hälsa bedrivs verksamhet inom liv-, olycksfalls- och sjukförsäkringsområdet. Movestic Livförsäkring AB är sedan juli 2009 ett helägt dotterbolag till det brittiska bolaget Chesnara plc (Company no 4947166) med säte i Preston, England. Movestic Livförsäkring har i sin tur ett helägt dotterbolag, Movestic Kapitalförvaltning AB, som förvaltar vissa av de fonder som erbjuds inom Movestic Livförsäkrings fondutbud. Den sista december 2015 var antalet anställda i Movestic Livförsäkring AB 141 personer. Andelen kvinnliga medarbetare var 48 procent och andelen kvinnliga chefer var 52 procent. Medelåldern för samtliga medarbetare i bolaget var 40 år. Andelen kvinnor i ledningsgruppen var 40 procent, vilket är en ökning mot föregående år. Nöjda medarbetare Under 2015 har Movestic arbetat med kompetensutveckling på flera fronter, bland annat genom utveckling av det befintliga interna utbildningsprogrammet, ledarprogram för personal i nyckelpositioner, samt individuella insatser utifrån verksamhetens behov. För oss på Movestic är det viktigt att alla anställda ska ha samma möjligheter till en framgångsrik karriär inom bolaget, oavsett kön, etnisk tillhörighet eller ålder. Vi arbetar därför aktivt enligt vår plan för lika rättigheter och möjligheter och följer upp och utvärderar planen med jämna mellanrum. Den årliga medarbetarundersökningen gav höga resultat inom både arbetsmiljö (98 av 100) och ledarskap (80 av 100) och gav Movestic viktiga verktyg för vårt fortsatta arbete med medarbetarkultur, värderingar och god hälsa för våra medarbetare. För Movestic är det viktigt att medarbetarna känner sig delaktiga och kan vara med och påverka arbetet med arbetsmiljöfrågor och förändringsarbete. För att stärka vi-känslan inom bolaget och en god hälsa bland våra medarbetare anordnar vi regelbundet aktiviteter tillsammans, såsom gemensamma träningspass, personalinformation och sociala aktiviteter. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET Bibehållna marknadsandelar inom kärnsegmentet 2015 var ett turbulent år på världens börser med historiskt låga räntenivåer. Trots detta har Movestics kunder haft en god utveckling av sitt pensionskapital. Vårt fondutbud med ett brett spektrum av räntefonder, aktiefonder och alternativa fonder, som exempelvis hedgefonder, ger kunderna möjlighet att hitta god långsiktig avkastning i olika marknadsklimat. Movestic behåller sin position inom bolagets kärnsegment, tjänstepensionsförsäkring, tack vare en stark försäljningsutveckling under året. Distributionen via försäkringsrådgivare har varit fortsatt framgångsrik och Movestic har med framgång deltagit i samtliga av förmedlarhusens upphandlingar. Förmedlar- och partnersamarbetet inom riskförsäkring har utvecklats positivt under året. Lönsamheten i riskaffären är fortsatt stabil, med en ökad försäljning i förhållande till föregående år tillsammans med en fortsatt god skadeutveckling. I slutet av året lanserade Movestic ett nytt erbjudande inom gruppförsäkring för att ytterligare stärka vår position inom trygghetsförsäkringar. 13
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Satsning på hållbarhet För Movestic är det en självklarhet att ta socialt, miljömässigt och ekonomiskt ansvar. Därför har vi intensifierat hållbarhetsarbetet ytterligare under 2015. Vi har bestämt oss för att gå med i två globala initiativ; FN:s UNPRI och Global Compact, två globala hållbarhetsstandarder för branschen. Vi har gått med i hållbarhetsplattformen Sedex. Vi har gått med i Hållbarhetsprofilen som gör det möjligt att på ett överskådligt och enkelt sätt se hur fonder tillämpar hållbarhetskriterier i sin förvaltning. Vi har dessutom infört nya investeringsriktlinjer för att säkerställa att vi investerar hållbart. Där lovar vi bland annat att minst 75 procent av vårt ordinarie fondutbud ska vara hållbart. För att hållbarhetsarbetet ska realiseras i den dagliga verksamheten genomförs kontinuerlig utbildning av chefer och nyckelpersoner. Vi ser till att vårt kontor är miljöanpassat, klimatkompenserar när vi reser i tjänsten och tar hand om våra medarbetares hälsa. För vi tror att hållbarhet i stort och smått gör skillnad. Under 2016 kommer bolaget att sätta ännu mer fokus på externa perspektiv där vi kommer att arbeta tätare med påverkansarbete och utvärdering tillsammans med fondbolagen. Nya fondlanseringar i eget namn Movestics fondutbud rankades högt i årets oberoende försäkrings- och förmedlarundersökning, både gällande fondutbud, förvaltningserbjudande och innovationsförmåga. Under året fortsatte vi att utöka vår fondfamilj i eget namn Movesticfonderna. Målet med Movesticfonderna är att ge våra kunder möjlighet att placera i fonder, som förvaltas av handplockade förvaltare som har valts ut av oss tack vare deras framgångsrika förvaltning. Movesticfonderna ligger i en så kallad SICAV-struktur som är en etablerad och välreglerad bolagsform, som flertalet svenska och europeiska försäkringsbolag och banker använder sig av för att kunna erbjuda egna fonder. SI- CAV-strukturen gör att vi kan välja bland fler förvaltare än när vi väljer fonder till det ordinarie fondutbudet. Exempelvis kan vi välja förvaltare med förvaltningsstrategier som annars enbart är tillgängliga för institutioner. Vi kan också skräddarsy produkter vilket vi gjort med Movestic Korta Räntor Plus, där fondförvaltaren Evli fått i uppdrag att ta fram en fond som är kopplad till det mycket speciella ränte- läget i Sverige. Våra kunder kan idag välja bland sex Movesticfonder; Movestic Global, Movestic Globala Tillväxtmarknader, Movestic Sverige Småbolag, Movestic Europa Småbolag, Movestic Korta Räntor Plus och Movestic Sverige. Under hösten blev dessutom tre av fonderna valbara i premiepensionen, både för fond- och depåförsäkring. Det innebär att våra kunder nu kan ta del av vårt förvaltningserbjudande inom alla delar av pensionspyramiden som kunden själv kan påverka tjänstepension, privat pension och premiepension. Under det kommande året kommer Movesticfonderna utökas med en handfull fonder. Lansering av premiumfonder Under våren 2015 lanserade Movestic totalt elva speciellt utvalda premiumfonder för våra största kunder med över 1 000 000 SEK i kapital hos oss. Gemensamt för fonderna är att de kan bidra med ett mervärde för den som har ett större kapital att placera. Antingen genom fondernas förvaltningsinriktning, möjlighet till valutaexponering eller genom att bidra med en bredd eller spets som kompletterar vårt ordinarie utbud. Kvalitetsförbättringar i verksamheten Movestic fortsätter arbetet med att öka den operativa effektiviteten i verksamheten och att öka skalbarheten i affären under kommande verksamhetsår för att klara av att möta kraven från marknaden och kunderna även i framtiden. Risker och riskhantering Movestic har under året vidareutvecklat bolagets riskhanteringssystem för att se till att riskhanteringen är väl anpassad till bolagets verksamhet och situation. Movestic har bland annat fortsatt att utveckla metoden för att identifiera och hantera operativ risk, ytterligare formaliserat risklimiter och uppföljning, samt utbildat verksamheten i riskhantering. Styrelsen har det yttersta ansvaret för att säkerställa att bolaget har ett effektivt riskhanteringssystem på plats. I slutet av 2015 bildades ett Risk- och Revisionsutskott. Utskottet ska bistå styrelsen i att granska Movestics finansiella rapportering, interna kontroll samt riskhanteringssystem. Movestics ramar för riskhantering består av policydokument, strategier, processer och rutiner för att identifiera, 14
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE utvärdera, bevaka, hantera och rapportera risker som bolaget är eller kan komma att bli exponerat för. För att säkerställa en effektiv riskhantering och intern kontroll har bolaget ett företagsstyrningssystem som är baserat på tre försvarslinjer. Första försvarslinjen består av VD, affärs- och verksamhetschefer och deras medarbetare. Första försvarslinjen är riskägare till de risker som uppstår, eller skulle kunna uppstå, inom deras avdelning eller ansvarsområde. Tillsammans ansvarar de för att kontinuerligt övervaka och utveckla bolagets riskhantering och regelefterlevnad. Andra försvarslinjen består av de oberoende kontrollfunktionerna; riskkontroll-, compliance- och, sedan halvårsskiftet 2015, även aktuariefunktionen. Tillsammans ansvarar de för att kontinuerligt utveckla och förbättra bolagets riskhantering. Tredje försvarslinjen består av internrevision, en oberoende granskningsfunktion som är direkt underställd Movestics styrelse. Funktionens uppgift är att granska och utvärdera bolagets system för företagsstyrning, riskhantering och intern kontroll och därefter ge rekommendationer kring eventuella förbättringar. Movestic fortsätter arbetet med att upprätthålla och utveckla ett effektivt riskhanteringssystem under kommande verksamhetsår. Upplysning om bolagets risker och hur de hanteras lämnas i not 3. Förberedelser inför Solvens 2 Den första januari 2016 började de nya solvensreglerna enligt Solvens 2-direktivet att gälla för försäkringsbolag inom EU. Movestic har rapporterat enligt de förberedande riktlinjerna under 2015 och arbetat efter en fastställd implementeringsplan för det nya regelverket. Movestic är representerat i Chesnaras Solvens 2-projekt för att säkerställa en enhetlig implementering på gruppnivå. Movestic har rapporterat regelbundet till styrelsen gällande status i projektet och den regulatoriska utvecklingen. Som en del av arbetet med solvens har kapitalkravsberäkningar och simuleringar genomförts i enlighet med det nya regelverket. Vi har också gjort förbättringar i bolagets datakvalitet, tagit fram FLAOR-rapportering (Forward Looking Assessment of Own Risk report), samt förberett kvantitativa rapporter till tillsynsmyndigheten. Bolagets styrelse har varit involverad i arbetet under året genom att utmana både riskhanteringssystemet som helhet och de beräkningar som har genomförts i arbetet. Ändringar i styrelsen Graham Kettleborough lämnade i mars 2015 sitt uppdrag som styrelseledamot och ersattes av John Deane. Senare under våren tillträdde Linnéa Ecorcheville, Ingrid Bojner och David Rimmington som styrelseledamöter. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Inga väsentliga händelser efter verksamhetsperiodens slut. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Konkurrensen på försäkringsmarknaden förväntas bli fortsatt hård under kommande år. Ökade krav från kunderna på transparens och tydligare information kommer tillsammans med kommande regelförändringar att ställa stora krav på Movestics verksamhet. Movestic kommer att fortsätta arbetet för förbättrad intern effektivitet och anpassning till utvecklingen på marknaden under 2016. Redan nu har vi påbörjat en intensifierad IT-satsning för att skapa ytterligare förbättrat systemstöd till affären och förutsättningar för en ökad grad av digitalisering i framtiden. RESULTAT OCH EKONOMISK STÄLLNING Till följd av den gynnsamma utvecklingen av kapital under förvaltning ökade intäkter från investeringsavtal med 20 procent jämfört med föregående år och uppgick till 413,9 MSEK (345,1). Bolagets riskaffär visade gynnsam skadeutveckling och därmed ett gott tekniskt resultat. Bruttopremieintäkten uppgick till 405,9 MSEK (404,7). Bolagets tekniska resultat uppgick till 84,5 MSEK (32,7). Resultat efter bokslutsdispositioner och skatt ökade med 103 procent och uppgick till 86,6 MSEK (42,6). Solvenskvoten stärktes ytterligare under året och uppgick per årsskiftet till 441 procent. Förslag till vinstdisposition TILL ÅRSSTÄMMANS FÖRFOGANDE STÅR: 2015 Balanserad vinst 455 964 529 Årets resultat 86 544 989 Totalt 542 509 518 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att i ny räkning överföres 542 509 518 15
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FEMÅRSÖVERSIKT Femårsöversikt Belopp i MSEK 2015 2014 2013 2012 2011 Resultat Premieintäkt för egen räkning, skadeförsäkringsrörelsen 50,5 48,6 41,2 35,6 28,7 Premieinkomst för egen räkning, livförsäkringsrörelsen 123,5 127,0 129,2 132,5 148,3 174,0 175,6 170,4 168,1 177,0 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen -11,9-5,0-3,3-12,1-19,4 Försäkringsersättningar för egen räkning, skadeförsäkringsrörelsen -23,3-28,2-18,5-13,5-9,0 Försäkringsersättningar för egen räkning, livförsäkringsrörelsen -60,7-61,0-55,7-62,2-58,7-84,0-89,2-74,2-75,7-67,7 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 10,1-0,5 1,7-3,7 0,2 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 74,4 33,2 16,3 16,5 10,5 Årets resultat 86,5 42,6 18,4 13,1 11,6 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar värderade till verkligt värde 407,5 211,6 158,2 138,1 131,7 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk 24 237,5 21 852,6 17 649,3 14 217,9 12 928,2 Försäkringstekniska avsättningar, för egen räkning 311,8 287,9 249,5 235,9 220,7 Försäkringstekniska avsättningar för vilka försäkringstagaren bär risk 24 321,5 21 946,4 17 777,0 14 328,7 13 004,8 Konsolideringskapital 555,5 469,0 426,4 407,9 394,7 -Varav uppskjuten skatt 0,0 0,0 0,0-0,2-0,6 Kapitalbas 495,3 421,2 368,9 341,9 315,4 Erforderlig solvensmarginal 112,3 111,9 119,1 121,8 128,8 Solvenskvot 4,4 3,8 3,1 2,8 2,4 Gruppkapitalbas 1 496,7 421,1 368,9 341,9 315,6 Erforderlig gruppsolvensmarginal 1 127,9 127,6 133,8 135,7 144,9 NYCKELTAL Skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent, % 46,1 58,0 45,0 38,0 31,5 Driftskostnadsprocent, % 35,5 44,0 50,0 73,4 69,1 Totalkostnadsprocent, % 81,6 102,0 94,9 111,4 100,6 Livförsäkringsrörelsen Förvaltningskostnadsprocent, % 1,7 1,9 2,1 1,9 1,9 Kapitalförvaltningen Direktavkastning, % 2 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 Totalavkastning, % 2 4,7 12,5 13,6 7,5-11,7 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad % 319,2 267,0 250,2 242,7 223,1 1 I försäkringsgruppen ingår även intressebolaget Modernac S.A. 2 Direktavkastning och totalavkastning har beräknats i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter. 16
RESULTATRÄKNING Resultaträkning Belopp i KSEK Not 2015 2014 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 4 122 393 125 557 Premier för avgiven återförsäkring -72 386-76 002 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 1 252-3 551 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning förej intjänade premier och kvardröjande risker -726 2 601 50 532 48 605 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 5-166 190 Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 1 498 663 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar 6 Före avgiven återförsäkring -47 715-43 504 Återförsäkrares andel 32 389 31 212 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring -25 295-64 218 Återförsäkrares andel 17 320 48 330-23 301-28 180 Driftskostnader -17 923-21 374 Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) -565 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 10 075-451 TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst 282 317 286 102 Premier för avgiven återförsäkring -158 820-159 080 123 498 127 022 Kapitalavkastning, intäkter 452 3263 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 390 2 212 Intäkter från investeringsavtal 413 924 345 094 17
RESULTATRÄKNING Resultaträkning BELOPP I KSEK Not 2015 2014 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar 6 Före avgiven återförsäkring -117 380-114 543 Återförsäkrares andel 73 948 74 231 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring -26 498-23 208 Återförsäkrares andel 9 215 2 548-60 715-60 972 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning 6-3 395 Före avgiven återförsäkring 225 2 465 Återförsäkrares andel 231-930 Driftskostnader 7-390 796-371 838 Kapitalavkastning, kostnader 8-12 327-10 996 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 9-230 -12 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 74 427 33 198 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 10 075-451 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 74 427 33 198 Kapitalavkastning, intäkter 71 482 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 5 166-190 Koncernbidrag 84 739 33 039 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 816 9 558 Resultat före skatt 86 555 42 597 Skatt på årets resultat 10-10 -10 ÅRETS RESULTAT 86 545 42 587 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Årets resultat, enligt resultaträkning 86 545 42 587 Årets övriga totalresultat ÅRETS TOTALRESULTAT 86 545 42 587 18
Resultatanalys Livförsäkringsrörelsen RESULTATANALYS LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN BELOPP I KSEK TOTALT FONDFÖRSÄKRING AVGIFTSBESTÄMD TRADITIONELL FÖR- SÄKRING DIREKTFÖRSÄKRING SVENSKA RISKER TJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRING ÖVRIG LIVFÖRSÄKRING TJÄNSTEANKNUTEN INDIVIDUELL TRA- FONDFÖRSÄKRING SJUK O PREMIEBE- DITIONELL FÖRSÄK- FRIELSE RING OUPPSÄGBAR SJU- KOLYCKSFALLSFÖR- SÄKRING SAMT PBF GRUPPLIV OCH TGL DIREKT FÖRSÄK- RING AV UTLÄND- SKA RISKER Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 1 123 497 1 282 56 206 15 711 143 1 414 48 706 36 Kapitalavkastning intäkter 900 231 8 487 40 55 9 57 14 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 365 266 10 26 63 Intäkter från investeringsavtal 413 924 319 662 4 902 13 065 76 294 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 2-60 715-388 -32 646-6 317-43 -3 829-16 545-948 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 231 188-201 8 238-1 (efter avgiven återförsäkring) -2 188 Driftskostnader -390 797-230 796-9 053-29 847-27 063-63 703 2 783-30 930-2 188 Kapitalavkastning kostnader -11 620-8 154-1 267-45 -1 946-23 -148-37 Orealiserade förluster på placeringstillgångar -153-127 -5-2 -15-4 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 75 634 82 103-4 132-7 006-4 789 10 862 359 1 365-3 126 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Livförsäkringsavsättningar 39 731 16 536 9 127 242 13 826 Oreglerade skador 540 300 1 757 456 346 7 163 196 7 550 32 852 34 436 580 031 1 757 472 882 16 290 196 7 792 46 679 34 436 Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring) 2 373 025 647 460 1 725 565 Villkorad återbäring 21 864 522 17 651 613 4 212 909 Fondförsäkringsåtaganden 24 237 547 17 651 613 647 460 1 725 565 4 212 909 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsavsättningar 20 117 7 124 4 261 69 8 663 Oreglerade skador 309 107 1 196 257 194 4 545 133 3 995 13 631 28 413 329 224 1 196 264 318 8 805 133 4 064 22 294 28 413 1 Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst före avgiven återförsäkring 282 317 4 289 123 467 36 329 478 1 982 115 581 191 Premier för avgiven återförsäkring -158 819-3 007-67 261-20 618-335 -568-66 875-154 123 498 1 282 56 207 15 711 143 1 414 48 706 36 2 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring -117 380-801 -36 519-13 102-89 -4 273-56 862-5 735 Återförsäkrares andel 73 948 545 21 212 6 981 61 428 40 332 4 390 Förändring i oreglerade skador Före avgiven återförsäkring -26 498-387 -29 559-685 -43 666 319 3 191 Återförsäkrares andel 9 216 255 12 220 489 28-651 -333-2 793-60 714-387 -32 645-6 317-43 -3 829-16 545-948 MOVESTIC Utländska risker ÅRSEDOVISNING hänför sig i sin 2015 helhet till Norge. 19
RESULTATANALYS SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Resultatanalys Skadeförsäkringsrörelsen BELOPP I KSEK Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse TOTALT DIREKTFÖRSÄKRING SVENSKA RISKER SJUKDOM OCH OLYCKSFALL Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) 1 50 532 50 532 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen -166-166 Övriga tekniska intäkter 1 498 1 498 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring 2-23 301-23 301 Driftskostnader -17 923-17 923 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat -565-565 10 075 10 075 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 6 151 6 151 Avsättning för oreglerade skador 295 399 295 399 301 550 301 550 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 4 566 4 566 Avsättning för oreglerade skador 235 994 235 994 240 560 240 560 1 Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst före avgiven återförsäkring 122 393 122 393 Premier för avgiven återförsäkring -72 386-72 386 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 1 252 1 252 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -726-726 50 532 50 532 2 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring -47 715-47 715 Återförsäkrares andel 32 389 32 389 Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring -25 295-25 295 Återförsäkrares andel 17 320 17 320-23 301-23 301 20
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Balansräkning Tillgångar BELOPP I KSEK Not 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar 11 60 194 47 789 60 194 47 789 Placeringstillgångar Placeringar i koncernföretag och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag 12 12 100 12 100 Aktier och andelar i intresseföretag 12 9 183 9 183 Räntebärande lån till intresseföretag 7 162 7 460 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 13 482 1 916 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 375 972 179 325 Övriga finansiella placeringstillgångar 2 578 1 621 407 477 211 605 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Tillgångar för villkorad återbäring 2 373 025 1 989 509 Fondförsäkringstillgångar 21 864 522 19 863 081 24 237 547 21 852 590 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 20 4 566 5 292 Livförsäkringsavsättning 21 20 117 19 899 Oreglerade skador 22 545 102 521 376 569 785 546 567 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 15 166 757 144 360 Övriga fordringar 16 13 919 12 613 180 675 156 973 Andra tillgångar Materiella tillgångar 17 5 885 5 732 Kassa och bank 203 740 365 807 209 625 371 539 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 1 380 Förutbetalda anskaffningskostnader 18 664 313 624 309 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 59 253 32 708 723 566 658 397 SUMMA TILLGÅNGAR 26 388 868 23 845 460 21
BALANSRÄKNING EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Balansräkning Eget kapital, avsättningar och skulder BELOPP I KSEK Not 2015-12-31 2014-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 13 000 13 000 Balanserad vinst 455 965 413 378 Årets resultat 86 545 42 587 555 510 468 965 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker 20 6 151 7 404 Livförsäkringsavsättning 21 39 731 39 746 Oreglerade skador 22 835 697 787 321 881 580 834 471 Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring) 23 Villkorad återbäring 2 373 025 1 989 509 Fondförsäkringsåtaganden 21 948 434 19 956 923 24 321 459 21 946 432 Andra avsättningar 24 Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 3 203 2 014 Avsättning för skatt 12 701 14 985 Övriga avsättningar 277 975 16 181 17 974 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 25 121 049 151 400 Skulder avseende återförsäkring 103 260 109 299 Övriga skulder 26 324 754 264 272 549 063 524 971 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Återförsäkrares andel av Förutbetalda anskaffningskostnader 3 279 3 245 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 61 798 49 402 65 077 52 647 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 26 388 868 23 845 460 POSTER INOM LINJEN BELOPP I KSEK 2015-12-31 2014-12-31 Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt 28 24 633 254 22 234 336 Företagsägd kapitalförsäkring för säkerställande av direktpensionsåtagande 2 578 1 621 Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Åtagande Inga Inga 22
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Rapport över förändring i eget kapital BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL TOTALT EGET KAPITAL BELOPP I KSEK AKTIEKAPITAL BALANSERAD VINST ÅRETS RESULTAT Ingående balans 2014-01-01 13 000 394 943 18 435 426 378 Vinstdisposition 18 435-18 435 Årets resultat 42 587 42 587 Årets totalresultat 42 587 42 587 Utgående balans 2014-12-31 13 000 413 378 42 587 468 965 Ingående balans 2015-01-01 13 000 413 378 42 587 468 965 Vinstdisposition 42 587-42 587 Årets resultat 86 545 86 545 Årets totalresultat 86 545 86 545 Utgående balans 2015-12-31 13 000 455 965 86 545 555 510 Antalet aktier i Movestic Livförsäkring AB uppgick per 31 december 2015 till 13 000 med kvotvärde 1 000 kronor. Samtliga aktier ger en röst. 23
KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalys Belopp i KSEK 2015 2014 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 84 739 42 596 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 4 994 19 896 89 733 62 492 Betald skatt -59 439-60 078 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 30 293 2 414 Kassaflöde från förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring placeringstillgångar, netto -195 872-53 429 Förändring placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risk, netto -9 930-33 886 Förändring övriga rörelsefordringar -48 867-71 658 Förändring övriga rörelseskulder 300 780 220 190 Kassaflöde från den löpande verksamheten 76 403 63 631 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella tillgångar -31 166-12 189 Förvärv av materiella tillgångar -2 476-2 530 Kassaflöde från investeringsverksamheten -33 642-14 719 Finansieringsverksamheten Förändring av finansiell återförsäkring -121 286 106 810 Återbetalning av finansiell återförsäkring -85 359-84 964 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -206 645 21 846 Årets kassaflöde -163 884 70 758 Likvida medel vid årets början 365 807 295 049 Likvida medel vid årets slut 203 740 365 807 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR TILL KASSAFLÖDESANALYS Betalda räntor Erhållen ränta 1 536 413 Erlagd ränta -1 714-498 Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 203 740 365 807 1 Förändring förutbetalda anskaffningskostnader -39 970-41 553 Orealiserade värdeförändring placeringstillgångar -160-2 200 Av- och nedskrivningar 21 083 23 645 Förändring av försäkringstekniska avsättningar 24 500 38 429 Ej realiserat valutakursresultat -368 833 Övrigt -91 741 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 4 994 19 895 24
NOTER Noter Alla belopp i KSEK om ej annat anges. NOT 1 - VÄRDERINGS- OCH REDOVISNINGSPRINCIPER Allmän information Moderföretag i koncernen som Movestic Livförsäkring AB är dotterföretag till och där koncernredovisning upprättas är Chesnara plc. Movestic Livförsäkring upprättar ej koncernredovisning i enlighet med lag om årsredovisning i försäkringsföretag kap 7 3. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 22 mars 2016. Grund för rapportens upprättande Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26 inklusive ändringsföreskrifter) och Rådet för finansiell rapportering RFR 2. Movestic Livförsäkring tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder, som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:26 inklusive ändringsföreskrifter. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Tillgångar och skulder tas som huvudregel upp brutto i redovisningen. Nettoredovisning sker dock i de fall då det föreligger sakrättslig kvittningsrätt av tillgångar och skulder och dessa avses avvecklas gemensamt eller samtidigt. Alla belopp i KSEK om ej annat anges. Ändrade redovisningsprinciper Nya och ändrade standarder och tolkningar Ett antal nya och ändrade standarder och tolkningar har trätt i kraft och gäller för räkenskapsåret 2015. Bedömningen är att dessa ändringar inte har någon väsentlig inverkan på bolagets finansiella rapporter 2015. Nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu ej trätt i kraft Vid upprättandet av Bolagets finansiella rapporter per 31 december 2015 finns det standarder och tolkningar som har givits ut men som ännu ej trätt i kraft. Nedan beskrivs de nya och ändrade standarder och tolkningar som bedöms få påverkan på bolagets finansiella rapporter den period de tillämpas första gången. IFRS 4 (fas II), Försäkringsavtal Nuvarande förslag innebär att från den tidpunkt då standarden blir klar så har bolagen en implementeringsperiod om tre år, med möjlighet till tidigare tillämpning. Aktuell prognos säger att standarden kommer bli klar år 2020. IFRS 4 (fas II) kommer att påverka bolagets finansiella rapportering men omfattningen av påverkan har ännu inte analyserats och kvantifierats. IFRS 9, Finansiella Instrument Den nya standarden avseende redovisning och värdering av finansiella instrument är en fullständig omarbetning och ska ersätta den nuvarande standarden IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Standarden finns nu utgiven i sin helhet och tidpunkten för obligatorisk tillämpning av IFRS 9 är satt till 1 januari 2018, men standarden har ännu inte antagits av EU. IFRS 9 kommer att påverka Bolagets finansiella rapportering men omfattningen av påverkan har ännu inte analyserats och kvantifierats. IFRS 15, Intäkter från kundkontrakt IFRS 15 ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som avser intäktsredovisning. Standarden är publicerad och kommer träda i kraft 1 januari 2018. Den har dock inte antagits av EU ännu. IFRS 15 kommer att påverka bolagets finansiella rapportering men omfattningen av påverkan har ännu inte analyserats och kvantifierats. IAS 38, Immateriella tillgångar Ändringen träder i kraft 1 januari 2016 och innebär att om utgifter för utveckling aktiveras införs en begränsning av möjligheten att dela ut eget kapital, genom att ett lika stort belopp som är aktiverat ska avsättas till en särskild bunden fond, fond för utvecklingsavgifter. Detta gäller endast för nya aktiveringar av utgifter, d v s sådana aktiveringar som gjorts efter 1 januari 2016. FFFS 2008:26 FFFS 2008:26 kommer att uppdateras på ett flertal punkter för att anpassa föreskrifterna till beslutade ändringar i årsredovisningslagen och lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. De nya föreskrifterna (FFFS 2015:12) kommer bland annat att innebära införandet av ett antal nya begrepp, smärre ändringar i uppställningsformer för resultat- och balansräkningen, vissa uppdateringar av hänvisningar till ovan nämnda lagar samt därutöver ett antal redaktionella ändringar. Bolaget har valt att inte förtidstillämpa dessa regler och har vidare inte gjort någon bedömning om övriga nya och ändrade standarder och tolkningar kommer få någon väsentlig påverkan på bolagets finansiella rapporter den period de tillämpas för första gången. Redovisning av försäkringsavtal Definitionen av försäkringsavtal är enligt IFRS 4 ett avtal enligt vilket den ena avtalsparten (försäkringsgivaren) accepterar betydande försäkringsrisk från en annan avtalspart (försäkringstagaren) genom att acceptera att kompensera försäkringstagaren om en specificerad osäker framtida händelse negativt påverkar försäkringstagaren. När en bedömning ska göras huruvida ett kontrakt är ett försäkringsavtal ska två kriterier vara uppfyllda. Det ena är att kontraktet ska innehålla en försäkringsrisk och det andra är att denna försäkringsrisk ska vara betydande. Samtliga med kunder ingångna försäkringskontrakt som inte har tillräcklig försäkringsrisk klassificeras som investeringsavtal och redovisas som finansiella instrument i enlighet med IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. Detta innebär bland annat att inbetalningar och utbetalningar avseende kundernas sparkapital redovisas direkt i balansräkningen. Den värdeförändring som uppkommit på härtill hörande placeringstillgångar nettoredovisas i resultaträkningen mot posten förändring i andra försäkringstekniska avsättningar. De kontrakt som innehåller betydande försäkringsrisk har klassificerats som försäkringsavtal i enlighet med IFRS 4 och redovisas i resultaträkningen. Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde reducerat med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs baserat på anläggningarnas anskaffningsvärden och individuell bedömd nyttjandeperiod. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. Nyttjandeperiod för befintliga datorprogram och liknande licensrättigheter bedöms ej överstiga tre år för enklare standardprogram samt ej överstiga fem år för övriga datorprogram och licensrättigheter. Kostnader för utveckling eller underhåll av programvara kostnadsförs när de uppstår. Kostnader som är nära förknippade med produktion av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras av bolaget och som har sannolika ekonomiska fördelar under mer än ett år och som överstiger kostnaderna, redovisas som immateriella tillgångar. I kostnader som är nära förknippade med produktion av programvaror ingår personalkostnader för programutvecklingen. De redovisade värdena för tillgångarna prövas vid varje balansdag. Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av tillgångens förväntade nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärdet. Det sistnämnda bestäms med grund i tillgångens bidrag till förväntade framtida kassaflöden. En nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde understiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen redovisas över resultaträkningen. Placeringar i koncernföretag och intresseföretag Aktier i koncernföretag och intresseföretag värderas till anskaffningsvärde. Om det verkliga värdet på balansdagen bedöms understiga anskaffningsvärdet skrivs aktierna ner. Nedskrivning redovisas i resultaträkningen. Om värdet bedöms öka igen återförs nedskrivningen via resultaträkningen. Finansiella tillgångar och skulder Klassificering och redovisning Köp och försäljning av finansiella instrument redovisas på affärsdagen. Finansiella instrument tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts tillsammans med i stort sett alla risker och rättigheter förknippade med äganderätten. Finansiella tillgångar och skulder har i enlighet med IAS 39, Finansiella instrument: Redovisning och värdering, klassificerats i följande kategorier: Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen En finansiell tillgång eller en finansiell skuld värderad till verkligt värde via resultatet är en finansiell tillgång eller finansiell skuld som uppfyller något av följande villkor: a) den klassificeras som att den innehas för handel eller b) via det första redovisningstillfället identifieras den som en post värderad till vekligt värde via resultatet. Bolagets innehav i placeringstillgångar, både för försäkringstagarnas och för egen räkning, ingår i denna kategori. Värdering sker till verkligt värde med omräkning via resultaträkningen. Realiserade och orealiserade vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde ingår i resultaträkningen i den period då de uppstår. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade köpkurser på balansdagen. Lånefordringar och kundfordringar I denna kategori intas finansiella tillgångar som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte noteras på en aktiv marknad, exempelvis fordringar på försäkringstagare samt medel på bank. Värdering sker till upplupet anskaffnings 25
NOTER NOT 1 - VÄRDERINGS- OCH REDOVISNINGSPRINCIPER (FORTS) värde vilket bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Övriga finansiella skulder Denna kategori omfattar alla finansiella skulder som inte faller under kategorin Värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Värdering sker till upplupet anskaffningsvärde. Klassificeringen av finansiella tillgångar och skulder följer den interna rapporteringen och uppföljningen inom bolaget. Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Dessa tillgångar utgörs av placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär placeringsrisken och redovisas på raderna tillgångar för villkorad återbäring (depåförsäkring) och fondförsäkringstillgångar. Tillgångarna värderas till verkligt värde. Verkligt värde baseras på noterade marknadspriser på balansdagen vilket utgörs av senaste betalkursen. Den värdeförändring som uppkommer nettoredovisas i resultaträkningen då värdeförändringarna tillhör försäkringstagarna i sin helhet. Likvida medel I likvida medel ingår kassa och banktillgodohavanden. Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier redovisas till anskaffningsvärden med avdrag för gjorda avskrivningar enligt bedömda nyttjande-perioder. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. Anläggningstillgångarna klassificeras för beräkning av avskrivningar utifrån beräknad nyttjandeperiod i följande grupper: Datorer och liknande utrustning 3 år Övriga maskiner och inventarier 3-5 år I anskaffningsvärdet inräknas utöver inköpspriset även utgifter som är direkt hänförliga till förvärvet. Förutbetalda anskaffningskostnader Utgifter för anskaffning av såväl försäkrings- som investeringskontrakt aktiveras i balansräkningen. Avskrivningstider för produkter inom privat pension och kapitalförsäkring är 10-14 år beroende på produkttyp och teckningsår. För försäkringar tecknade under år 2011 och senare gäller en enhetlig avskrivningstid om 10 år för privat pension och kapitalförsäkring. För tjänstepensionsprodukter är avskrivningstiden 17 år. Det redovisade värdet för de aktiverade anskaffningskostnaderna prövas vid varje balansdag med utgångspunkt i förväntade framtida kassaflöden. En nedskrivning redovisas när tillgångens redovisade värde understiger förväntade framtida kassaflöden. Nedskrivningen redovisas över resultaträkningen. Vid tecknandet av investeringskontrakt utgår inga avgifter som borde periodiseras över kontraktets löptid i enlighet med IAS 18. Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas i enlighet med RFR 2, innebärande att erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som finansiell intäkt. Lämnade koncernbidrag från moderföretag till dotterföretag redovisas som ökning av andelar i koncernföretag. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, Avsättning för oreglerade skador samt Livförsäkringsavsättning och motsvarar förpliktelserna enligt ingångna försäkringsavtal. Avsättningen för ej intjänade premier avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden på redan ingångna försäkringskontrakt. Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker för direkt försäkring beräknas utifrån faktisk periodisering av premieinkomsten (pro rata temporis). Avsättningen för oreglerade skador har beräknats utifrån all tillgänglig kunskap om enskilda skador och skade-utveckling. I avsättningen för oreglerade skador ingår förväntade skadeersättningar och skaderegleringskostnader för samtliga rapporterade skador samt för skador som ej ännu inrapporterats, så kallad IBNR-avsättning. Avsättningen beräknas med hjälp av statistiska metoder och individuella bedömningar av enskilda skadefall, ofta en kombination av båda. Beräkningen bygger på en konservativ analys av de kända men oreglerade skadorna samt på en uppskattning av storlek, antal och tidpunkt för de ej ännu rapporterade skadorna. Uppskattningen bygger på historiska rapporteringsmönster. Förlustprövning Bolaget utför per varje balansdag en förlustprövning enligt IFRS 4. En prövning görs med avseende på om redovisade försäkringsskulder är adekvata. Detta görs genom att göra aktuella uppskattningar av framtida kassaflöden enligt ingångna försäkringsavtal. De framtida kassaflödena diskonteras och jämförs med avsättningens redovisade värde minskat med hänförliga förutbetalda anskaffningskostnader och immateriella tillgångar. Eventuella brister redovisas i resultaträkningen. Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Avsättningar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk i fondförsäkringsverksamheten utgörs av summan av verkligt värde av fondandelarna som hänför sig till gällande försäkringar samt de medel som betalats in men ännu inte har placerats i fondandelar. Avsättningar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk och vars placeringstillgångar har placerats i depå utgörs av summan av verkligt värde av tillgångarna. Verkligt värde baseras på noterade marknadspriser på balansdagen vilket utgörs av senaste betalkursen. Avsättningar avseende åtagande i depåförsäkring klassificeras som villkorad återbäring. Effekter av poster i utländsk valuta Den funktionella valutan är SEK. Samtliga bokföringstransaktioner i utländsk valuta omräknas till gällande valutakurs per transaktionsdagen. Tillgångar och skulder i utländsk valuta redovisas till balansdagens kurs. Valutakursförändringar som uppkommer vid omräkning av monetära tillgångar och skulder redovisas i resultaträkningen netto på raden Kapitalavkastning, intäkter eller Kapitalavkastning, kostnader. Premieinkomst Med premie avses den ersättning som ett försäkringsbolag erhåller av försäkringstagaren för att acceptera överföring av försäkringsrisk. För skadeförsäkring redovisas premieinkomsten efter förfallodagsprincipen. Det innebär att premieinkomsten redovisas i resultaträkningen när försäkringen träder i kraft. För livförsäkring redovisas premieinkomsten enligt kontantprincipen, det vill säga när den betalas in. Premieintäkt Som premieintäkt redovisas i skadeförsäkring den del av premieinkomsten som är hänförlig till redovisningsperioden. Den del av premieinkomsten från försäkringskontrakt som avser tidsperioder efter balansdagen avsättes till premiereserv i balansräkningen. Intäkter från investeringsavtal Intäkter från investeringsavtal intäktsförs i takt med att tjänsterna tillhandahålls innehavarna av avtalen, vilket sker jämnt fördelat under avtalens löptid. Försäkringsersättningar De totala försäkringsersättningarna under perioden omfattar dels under perioden utbetalda ersättningar, dels förändringar i avsättning för oreglerade skador. Försäkringsersättningar inkluderar förutom skadeersättningar även kostnader för skadereglering. Försäkringsrörelsens kapitalavkastning Den totala kapitalavkastningen för skadeförsäkring redovisas i det icke-tekniska resultatet. En del av kapitalavkastningen förs över från kapitalförvaltningens resultat till tekniskt resultat för skadeförsäkringsrörelsen. Skadeförsäkringsrörelsen tillgodogörs kapitalavkastning på genomsnittet av skadeförsäkringsrörelsens in- och utgående försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Räntesatsen motsvarar en riskfri ränta, vilken är satt till värdet för en 90-dagars statsskuldväxel. Driftskostnader Kostnader för investeringsavtal och försäkringsavtal redovisas som kostnader när de uppstår, förutom provisioner avseende nyteckning, höjning av avtalad premie och provisioner på premier. Dessa aktiveras och redovisas som förutbetalda anskaffningskostnader. Periodiseringen av anskaffningskostnaderna skall motsvara de framtida intäkterna på avtalen. Kostnader för skadereglering redovisas under posten Utbetalda försäkringsersättningar. Operationell leasing Samtliga leasingavtal har klassificerats som operationella och redovisas enligt reglerna för operationell leasing. Kostnader avseende operationella leasingavtal redovisas i årets resultat linjärt över leasingperioden. Ersättningar till anställda Bolaget tryggar pensionsförmåner för anställda enligt lag och avtal. Avgifter avseende avgiftsbestämda pensionsplaner, där bolagets förpliktelse är begränsad till de avgifter som bolaget åtagit sig att betala, redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den period som de hänför sig till. Åtaganden för ålders- och familjepension för anställda födda 1971 eller tidigare tryggas genom försäkring i FPK om inte annat avtalats. Detta är en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. 26
NOTER NOT 1 - VÄRDERINGS- OCH REDOVISNINGSPRINCIPER (FORTS) Eftersom tillämpning av tryggandelslagens bestämmelser är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt så behöver reglerna i IAS 19 avseende förmånsbestämda planer inte tillämpas i juridisk person. Istället får en förenklingsregel användas som säger att ett företag ska redovisa en förmånsbestämd plan som en avgiftsbestämd plan, om en pensionspremie betalas till ett försäkringsbolag, en understödsförening, eller liknande. Planen redovisas därför som en kostnad i resultaträkningen i den period till vilken den hänför sig. Skatt Bolagets verksamhet är föremål för inkomstskatt och avkastningsskatt. Inkomstskatt Total skatt som belastar årets resultat utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Beloppen beräknas baserat på hur temporära skillnader förväntas bli utjämnade med tillämpning av skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende temporära skillnader avseende underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skattebetalningar i framtiden. Avkastningsskatt Avkastningsskatt baseras på standardberäkningar av avkastningen på nettotillgångarna som förvaltas för försäkringstagarnas räkning. Kostnaden beräknas varje år och redovisas som en driftskostnad inom livförsäkringsverksamheten. Skatteavgifter som tas ut från försäkringen för att täcka avkastningsskatten redovisas under rubriken intäkter från investeringsavtal. Kassaflödesanalys Movestic Livförsäkrings kassaflödesanalys är upprättad enligt indirekt metod, det vill säga den utgår från resultat före skatt justerat för icke likviditetspåverkande poster samt förändringar i balansräkningen som haft kassaflödespåverkan. Kassaflödet är uppdelat i tre verksamheter: Löpande verksamheten Består av flöden från den huvudsakliga verksamheten: premieinbetalningar och utbetalda försäkringsersättningar samt driftskostnader. Investeringsverksamheten Består av kassaflöden som uppkommer på grund av förvärv eller avyttringar av anläggningstillgångar. Finansieringsverksamheten Består av förändringarna i upptagna eller givna lån samt ägartransaktioner. NOT 2 - VÄSENTLIGA ÖVERVÄGANDEN OCH BEDÖMNINGAR SOM PÅVERKAR REDOVISNINGEN Vid upprättande av finansiella rapporter förutsätts att styrelsen och företagsledningen gör bedömningar och antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Bedömningarna och antagandena är bland annat baserade på historisk erfarenhet och kunskaper om försäkringsbranschen. De bedömningar som har betydande inverkan på de finansiella rapporterna för räkenskapsåret 2015 kommenteras nedan. Försäkringstekniska avsättningar Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till Movestic Livförsäkring, så kallad IBNR-avsättning. Avsättningen beräknas med hjälp av statistiska metoder och individuella bedömningar av enskilda skadefall, ofta en kombination av båda. Dessa avsättningar är väsentliga för en bedömning av bolagets redovisade resultat och ställning, eftersom en avvikelse mot faktiska framtida utbetalningar resulterar i ett avvecklingsresultat som redovisas kommande år. NOT 3 - RISKER OCH RISKHANTERING Att hantera risk är en naturlig del vid bedrivande av försäkringsverksamhet. Movestic är, genom sin verksamhet inom risk-, fond- och depåförsäkring med inriktning på tjänstepensioner, privata och företagsägda kapitalförsäkringar samt privata pensionsförsäkringar, främst exponerat för finansiella risker, försäkringsrisker, operativa risker och affärsrisker. För att säkerställa en effektiv riskhantering och intern kontroll har bolaget ett företagsstyrningssystem som är baserat på tre försvarslinjer. Första försvarslinjen består av VD, affärs- och verksamhetschefer och deras anställda. Första försvarslinjen är riskägare till de risker som uppstår, eller skulle kunna uppstå, inom deras avdelning eller ansvarsområde och äger också de aktiviteter som upprättats för att hantera dessa risker. Andra försvarslinjen utgörs av de oberoende kontrollfunktionerna, Riskkontrollfunktionen, Compliance-funktionen och, sedan halvårsskiftet 2015, även Aktuariefunktionen. Riskkontrollfunktionen ska bistå styrelse, VD och andra funktioner och avdelningar i deras arbete med att upprätthålla ett effektivt riskhanteringssystem och ansvarar för att kontinuerligt utveckla och förbättra bolagets riskhantering. Riskkontrollfunktionen övervakar bolagets riskprofil och agerar för att förebygga oönskat risktagande. Compliance-funktionen ska stödja verksamheten i att följa lagar, förordningar, god sed eller standard och andra interna regelverk avseende den tillståndspliktiga verksamheten. Funktionen ska stödja verksamheten vid identifiering och fastställande av betydande risker för bristande regelefterlevnad. Aktuariefunktionen ska bidra till bolagets riskhanteringssystem, i synnerhet genom att säkerställa att hanteringen och beräkningen av försäkringstekniska avsättningar och kapitalkrav uppfyller interna och externa regelverk. Detta innefattar kapitalkraven som beräknas i anslutning till den egna risk- och solvensbedömningen (ORSA). Tredje försvarslinjen består av Internrevision, en oberoende granskningsfunktion som är direkt underställd Movestics styrelse. Funktionens uppgift är att granska och utvärdera bolagets system för företagsstyrning, riskhantering och intern kontroll och därefter ge rekommendationer avseende förbättringar inom dessa områden. Organisation av riskarbetet Movestics styrelse har det yttersta ansvaret för att säkerställa att bolaget har ett effektivt riskhanteringssystem på plats. I slutet av 2015 bildades ett Risk- och Revisionsutskott. Utskottet ska bistå styrelsen i att granska Movestics finansiella rapportering, interna kontroll samt riskhanteringssystem. Riskhanteringssystemet består av policydokument, strategier, processer och rutiner för att identifiera, bedöma, granska, hantera och rapportera de risker som bolaget är eller skulle kunna vara exponerat emot. En egen risk- och solvensbedömning genomförs årligen samt vid större förändringar i bolagets riskprofil. Styrelsen fastställer, utifrån gällande regler, ramarna för Movestics riskhantering, genom interna regler i olika styrdokument. Bolagets VD ansvarar för att alla styrdokument införlivas i verksamheten och fastställer mer detaljerade instruktioner. Styrdokumenten uppdateras och fastställs årligen. Riskkontrollfunktionen ska bistå styrelse, VD och andra funktioner och avdelningar i deras arbete med att upprätthålla ett effektivt riskhanteringssystem och ansvarar för att kontinuerligt utveckla och förbättra bolagets riskhanteringssystem. Riskkontrollfunktionen övervakar bolagets riskprofil och agerar för att förebygga oönskat risktagande. Funktionen, som är direkt underställd VD, rapporterar om status på bolagets riskhanteringssystem och risksituation till såväl styrelse som VD. Vidare lämnar funktionen rekommendationer till styrelse och VD rörande eventuella förändringar eller förbättringar som behöver göras för att säkerställa efterlevnad av lagar och regler inom området för bolagets riskhantering. Compliance-funktionen ska utgöra ett stöd för att verksamheten följer lagar, förordningar, god sed eller standard och andra interna regelverk avseende den tillståndspliktiga verksamheten. Funktionen ska stödja verksamheten vid identifiering och fastställande av betydande risker för bristande regelefterlevnad. Compliance-funktionen är oberoende och objektiv i relation till de operativa aktiviteterna och är därför direkt underställd VD. Rapportering till VD sker på löpande basis och vid varje styrelsemöte avges en compliance-rapport. Funktionen leder vidare arbetet med att säkerställa att bolagets interna regler är anpassade för att uppfylla förpliktelser enligt lag och övriga regleringar. Internrevisionen är en oberoende granskningsfunktion som är direkt underställd Movestics styrelse och rapporterar direkt till denna. Funktionens uppgift är att granska och utvärdera bolagets system för företagsstyrning, riskhantering och intern kontroll och därefter ge rekommendationer till förbättringar inom dessa områden. Internrevision är outsourcad och är reglerad via uppdragsavtal. Finansiella risker Till finansiella risker hänförs marknads-, likviditets- samt kredit- och motpartsrisker. Movestic Livförsäkrings styrelse fastställer 27
NOTER NOT 3 - RISKER OCH RISKHANTERING (FORTS) årligen policy för hantering av placeringsrisk, vilken innefattar bland annat placeringarnas inriktning och mål, limiter per instrument samt beslutanderätt avseende placeringsverksamheten. Marknadsrisker Med marknadsrisk avses risken att förändringar i räntesatser, valutakurser och aktiekurser påverkar marknadsvärdet på bolagets tillgångar negativt. Nedan presenteras känslighetsanalys för marknadsrisker: MSEK RISKELEMENT EXPONERING RISKPARAMETER FÖRÄNDRING EFFEKT RESULTAT EFFEKT EGET KAPITAL Räntebärande tillgångar 376,0 Ränteförändring 1 % 0,8 0,8 Aktier och andelar 0,5 Aktiekursförändring 10 % 0,0 0,0 Valutor 18,6 Valutakursförändring 10 % 1,4 1,4 Effekten av exponeringen för marknadsrisker har beräknats såsom förändringen av verkligt värde på exponerade tillgångar vid en förändring av de underliggande marknadsriskerna. Vid bedömning av effekten på rörelseresultat och eget kapital har aktuell skatt tagits i beaktning. Bolaget investerar till största delen i likvida medel samt skuldtäckningstillgångarna i övriga räntebärande tillgångar. Ränteriskexponeringen är begränsad då tillgångarna till större delen är placerade på kort löptid. Inom fondförsäkringsverksamheten är de framtida intäkterna avseende avgifter från kundernas förvaltade tillgångar viktiga. Movestic Livförsäkring står risken att de framtida intäkterna minskar på grund av ränterörelser eller ett allmänt kursfall på aktie- eller valutamarknaden. Likviditetsrisk Med likviditetsrisk avses risken att Movestic Livförsäkring inte kan infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Movestic Livförsäkrings exponering mot likviditetsrisk är begränsad eftersom försäkringspremier tas in i förväg och stora skadeutbetalningar oftast är kända i god tid innan de förfaller. För att minska den kvarvarande likviditetsrisken analyseras kontinuerligt bolagets kassaflöden och riskkontrollfunktionen kontrollerar regelbundet hur snabbt bolagets tillgångar kan realiseras. Huvuddelen av bolagets tillgångar är placerade i värdepapper som kan omsättas på en andrahandsmarknad med kort varsel utan att prissättningen påverkas. Placeringar sker i marknadsnoterade värdepapper med god likviditet, varför likviditetsrisken bedöms vara begränsad. De finansiella skulderna möts av bolagets finansiella tillgångar samt av återförsäkrarnas andel av försäkringstekniska skulder, som alla med kort varsel kan omvandlas till likvida medel. MSEK FINANSIELLA SKULDER < 1 ÅR 1-5 ÅR > 5 ÅR Avsättningar för försäkringar för vilka livförsäkringstagarna bär placeringsrisk 469,7 2 144,5 21 707,3 Försäkringstekniska avsättningar 124,5 518,1 239,0 Skulder avseende direkt försäkring 121,0 0,0 0,0 Skulder avseende återförsäkring 92,1 11,2 0,0 Övriga skulder 88,0 194,5 44,8 895,3 2 868,3 21 991,1 Den största exponeringen finns mot finansiella institut via medel placerade på inlåningskonto på bank. Kreditrisken för dessa finansiella tillgångar bedöms som låg. Fordringar mot försäkringstagare har en begränsad kreditrisk då utebliven betalning leder till att försäkring annulleras och att bolagets åtagande därmed upphör. Den största risken för kreditförluster finns mot återförsäkrare, dels genom återförsäkringsfordringar och dels genom återförsäkrares andel av oreglerade skador. Bolagets återförsäkringspolicy innebär att avtal endast ingås med externa återförsäkrare med ett kreditbetyg hos Standard & Poor s på A eller högre. Återförsäkrarnas kreditvärdighet ses över regelbundet för att säkerställa att det beslutade återförsäkringsskyddet upprätthålls. Risk för kreditförlust finns även mot försäkringsförmedlare i de fall då en förmedlare med annullationsansvar går i konkurs, eller om bolaget har en utestående annullationsskuld gentemot förmedlaren. I nedan tabell visas de kredit- och marknadsrisker Movestic Liv är exponerad för med fördelning på kreditbetyg enligt Standard & Poor s. MSEK KREDITEXPONERING 2015 2014 Placeringstillgångar Lån till intressebolag 7,2 7,5 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1) 305,9 109,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper, kreditvärdighet AAA 70,0 70,0 Fordringar direktförsäkring Försäkringsförmedlare 2 1,3 0,2 Fordringar återförsäkrare (inklusive andel av försäkringstekniska skulder) Återförsäkringsgivare, kreditvärdighet AA- 343,1 360,5 Återförsäkringsgivare, icke fastställd kreditvärdighet 3 226,7 186,1 Kassa och bank Motpart med kreditvärdighet AA- 203,3 279,9 Motpart med kreditvärdighet A+ 0,5 85,2 Motpart med ej fastsälld kreditvärdighet 0,0 0,7 1 Avser innehav i investeringsfond. 2 I samband med månadsbokslut görs sedvanlig kontroll av förfallna fordringar. Per den 31 december 2015 uppgår förfallna belopp till 0.0 MSEK (0,8 MSEK). Beloppet utgör fordran efter nedskrivning. 3 Avser avgiven återförsäkring till intresseblaget Modernac S.A. Försäkringsrisker Livförsäkringsrisker är de risker som uppstår i och med åtaganden att försäkra enskilda personers liv och hälsa. Sådana risker är invaliditets- och sjukrisker, dödlighetsrisker, driftskostnadsrisker, annullationsrisker, teckningsrisker och reservsättningsrisker. Dödlighetsrisker består i att livslängden i beståndet inte motsvarar bolagets förväntningar. Invaliditets- och sjukrisk är på motsvarande sätt risken att invaliditeten och sjukligheten bland de försäkrade blir större än vad som antagits. Driftskostnadsrisk är risken för att bolagets antagande om driftskostnader inte täcker bolagets faktiska kostnader för att bedriva verksamheten långsiktigt. Annullationsrisk är risken att premieannullationer, återköp eller extern flytt har en negativ påverkan på bolagets intjäning. Teckningsrisk är risken för förluster på grund av felaktig prissättning, riskkoncentration, felaktigt återförsäkringsskydd eller oregelbundna variationer av frekvensen och/eller storleken på försäkringsskador. Reservsättningsrisk är risken för att ha otillräckliga reserver för att täcka ersättningar för inträffade försäkringsskador. Inom riskförsäkring är bolaget huvudsakligen exponerat mot dödlighet, invaliditet och sjuklighet från tecknade grupp- och individförsäkringar. Riskerna hanteras delvis genom återförsäkring, genom analyser av utfall per försäkringssegment, avvecklingsresultat samt rätt prissättning av risker. Under 2015 har bolaget haft ett återförsäkringsskydd för försäkringsrisker i form av kvotåterförsäkring med i genomsnitt 30 procent i självbehåll och utöver detta även en katastrofåterförsäkring. I återförsäkringsprogrammet ingår även finansiell återförsäkring vilken innefattar fondförsäkringsprovisioner. 28
NOTER NOT 3 - RISKER OCH RISKHANTERING (FORTS) Inom fond- och depåförsäkringsverksamheten utgörs de främsta försäkringsriskerna av ogynnsamma rörelser i kundportföljen, så som vid återköp, flytt av försäkringar eller att kunder upphör att betala premier för sina avtal. Denna risk reduceras i viss utsträckning genom att avgifter tas ut från kunder och/eller distributörer som säger upp avtal i förtid. Skadekostnadsutveckling Tabellerna nedan visar, per skadeår, hur bedömningen förändrats i takt med att kännedomen om skadorna ökat. För samtliga skadeår 2010-2015 framgår en positiv skadeutveckling från de initiala bedömningarna. SKADEKOSTNADSUTVECKLING 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Brutto i MSEK per skadeår Beräknad slutgilitg skadekostnad I slutet av skadeåret 484,9 298,7 309,0 324,0 319,1 320,5 Ett år senare 398,4 193,2 207,3 260,3 243,4 Två år senare 383,5 175,9 197,9 230,2 Tre år senare 365,7 167,2 188,3 Fyra år senare 366,5 154,7 Fem år senare 355,3 Nuvarande skattning av total skadekostnad 355,3 154,7 188,3 230,2 243,4 320,5 Ackumulerade skadeutbetalningar 204,6 114,4 126,2 135,2 87,0 65,8 Nuvarande avsättningar 150,7 40,3 62,1 94,9 156,4 254,7 Avsättning för tidigare skadeår 12,1 Totala avsättningar 835,7 Netto i MSEK per skadeår Beräknad slutgilitg skadekostnad 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I slutet av skadeåret 153,2 125,3 114,9 129,0 153,9 122,7 Ett år senare 108,9 64,2 59,7 85,2 82,2 Två år senare 103,9 48,4 53,8 76,2 Tre år senare 94,9 44,3 54,5 Fyra år senare 98,7 46,5 Fem år senare 100,4 Operativ risk är risken för förlust till följd av otillräckliga eller misslyckade interna rutiner, mänskliga fel eller fallerade system. Kategorin operativ risk inbegriper ryktesrisker och legala risker vilka kan orsakas av otillräckliga processer eller försummelse vållad av personal. Verksamheten ansvarar för hanteringen av operativa risker och riskkontrollfunktionen ansvarar för den kontinuerliga uppföljningen, bedömningen och rapporteringen av operativa risker. Bedömningen och uppföljningen av operativa risker sker genom självutvärderingar av risker tillsammans med chefer och medarbetare. Utvärderingarna genomförs minst årligen och uppföljningar sker vid behov. Riskerna bedöms genom att uppskatta sannolikheten för att en oönskad händelse inträffar på grund av en specifik risk, samt vilken konsekvens en sådan händelse skulle ha på den dagliga verksamheten. De identifierade riskerna kan sedan hanteras genom stödjande åtgärder från Riskkontrollfunktionen genom att bistå i införandet av förbättrade rutiner, processer och samarbeten. Den samlade riskexponeringen rapporteras kontinuerligt till bolagets VD och styrelse. Affärsrisker Affärsrisker är inriktade på storskaliga strukturella riskfaktorer. Affärsrisker är indelade i följande underkategorier: Strategisk risk är risken för förlust till följd av bolagets generella affärsstrategi, affärsbeslut eller brist på agerande vid förändringar i samhället eller branschen. Politisk risk är risken för förlust till följd av politiska eller samhälleliga förändringar, såsom förändringar i lagar och annan extern reglering. Övriga affärsrisker är risker som inte passar in i kategorierna ovan, till exempel risken för förlust till följd av konkurrens från andra bolag eller prispress på en konkurrensutsatt eller politiskt styrd marknad och som inte kan tillgodoses med minskade kostnader. Riskkontrollfunktionen utvärderar löpande bolagets affärsrisker tillsammans med berörda affärs- och verksamhetschefer. Affärsrisker mäts, övervakas och rapporteras med liknande processer och principer som används för operativa risker, men med ett tillvägagångssätt som skräddarsytts för att bäst passa den specifika riskkategorin. Affärsrisker omvärderas minst årligen och är, vid behov, inkluderade i den årliga egna risk-och solvensbedömningen. Solvensrisk Solvensrisk är risken för att bolaget inte lever upp till fastställda solvenskrav, vilket innefattar regulatoriska krav och andra överenskomna målnivåer. Bolagets solvensituation bevakas löpande och kända risker avseende solvensen dokumenteras och kommuniceras till styrelsen. Genomförda prognoser av bolagets solvenssituation används för att uppmärksamma eventuella framtida solvensrisker, så att lämpliga åtgärder kan vidtas vid behov. Nuvarande skattning av total skadekostnad 100,4 46,5 54,5 76,2 82,2 122,7 Ackumulerade skadeutbetalningar 51,0 33,0 35,0 43,1 24,1 19,6 Nuvarande avsättningar 49,4 13,5 19,5 33,0 58,1 103,1 Avsättning för tidigare skadeår 2,1 Totala avsättningar 290,6 Operativa risker 29
NOTER NOT 4 - PREMIEINKOMST 2015 2014 Direkt försäkring i Sverige 404 519 409 980 Direkt försäkring i övriga EES 191 1 679 404 710 411 659 LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN 2015 2014 Individuell försäkring 156 676 156 108 Gruppförsäkring 125 641 129 994 Samtliga premier avser riskförsäkring och är periodiska premier. 282 317 286 102 NOT 5 - KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN TILL SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN 2015 2014 Överförd kapitalavkastning -166 190 Räntesats -0,29 % 0,42 % Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på genomsnittet av skadeförsäkringsrörelsens in- och utgående försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Räntan uppgår till ett belopp som motsvarar årsgenomsnittet av 90-dagars statsskuldväxlar. NOT 6 - UTBETALDA FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR 2015 2014 Utbetalda försäkringsersättningar, skadeförsäkringsrörelsen Brutto Avgiven Netto Brutto Avgiven Netto Utbetalda försäkringsersättningar -38 010 30 624-7 386-35 080 30 137-4 943 Skaderegleringskostnader -9 705 1 765-7 940-8 424 1 076-7 349-47 715 32 389-15 326-43 504 31 212-12 292 2015 2014 Utbetalda försäkringsersättningar, livförsäkringsrörelsen Brutto Avgiven Netto Brutto Avgiven Netto Utbetalda försäkringsersättningar -107 538 73 638-33 900-104 923 73 911-31 012 Skaderegleringskostnader -9 842 309-9 532-9 620 320-9 300-117 380 73 948-43 432-114 543 74 231-40 312 NOT 7 - DRIFTSKOSTNADER SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN 2015 2014 Anskaffningskostnader -28 275-32 789 Förändring av Förutbetalda anskaffningskostnader -301 795 Administrationskostnader -807-2 668 Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring 11 461 13 288-17 923-21 374 LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Anskaffningskostnader -291 603-269 074 Förändring av Förutbetalda anskaffningskostnader 40 305 41 103 Administrationskostnader -174 954-175 871 Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring 35 455 32 004-390 796-371 838 Skaderegleringskostnader 1) -19 547-18 044 Totala driftskostnader -428 266-411 256 2015 2014 Totala kostnader per kostnadsslag Personalkostnader -135 465-126 193 Lokalkostnader -8 420-6 914 Avskrivningar -21 083-23 616 Avkastningsskatt 2-56 028-67 484 Övrigt 3-207 269-187 049-428 266-411 256 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2015 2014 Deloitte AB Revisionsarvode -1 700-1 700 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning -1 700-1 700 Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade revisionen. Arbetet innefattar granskningen av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt arvode för revisionsrådgivning som lämnats i samband med revisionsuppdraget. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avser övriga kvalitetssäkringstjänster. 1 Skaderegleringskostnader ingår i Utbetalda försäkringsersättningar i resultaträkningen, se not 6. 2 Skatteavgifter som tas ut från försäkringen för att täcka avkastningsskatten redovisas under rubriken intäkter från investeringsavtal. 3 I övrigt ingår provisionskostnader, provisioner och vinstandelar från återförsäkrare, revisionsarvode och övrigt. 30
NOTER NOT 8 - KAPITALAVKASTNING, LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN 2015 2014 Intäkter Ränteintäkter 334 1 565 Valutakursvinster 1 616 Rabatter från fondbolag Realisationsvinster 118 82 452 3 263 Kostnader Räntekostnader -11 645-10 996 Valutakursförluster -682-12 327-10 996 Kapitalavkastning som inte avser avkastning på tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt redovisas i den icke-tekniska redovisningen. NOT 9 - OREALISERADE VINSTER OCH FÖRLUSTER PÅ PLACERINGSTILLGÅNGAR 2015 2014 Värdeökning Aktier och andelar 1 67 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 390 2 145 390 2 212 Värdeminskning Obligationer och andra räntebärande värdepapper -230-12 -230-12 NOT 10 - SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT 2015 2014 Aktuell skatt Periodens skattekostnad Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader -10-10 Den effektiva skatten på bolagets resultat före skatt avviker från bolagets nominella skattesats på grund av följande poster: 2015 2014 Årets resultat före skatt 86 555 42 597 - varav avkastningsskattepliktig verksamhet 86 099 36 388 - varav inkomstskattepliktig verksamhet 455 6 209 Inkomstskattepliktigt resultat 455 6 209 Skatt beräknad på en nominell skattesats om 22 procent. -100-1 366 Ej skattepliktiga intäkter 1 Ej skattemässigt avdragsgilla kostnader -376-363 Under året utnyttjande av tidigare års underskottsavdrag vars skattevärde ej redovisats som tillgång 466 1 719 Redovisad skattekostnad -10-10 Totalt underskott vars skattevärde inte aktiverats uppgår till 37 570 KSEK per 2015-12-31. NOT 11 - ANDRA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR 2015 2014 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 177 536 165 347 Inköp 31 166 12 189 Utgående anskaffningsvärde 208 702 177 536 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Ingående avskrivningar -129 747-107 907 Årets avskrivningar -18 761-21 811 Årets nedskrivningar 0-29 Utgående ackumulerade av-och nedskrivningar -148 508-129 747 Utgående restvärde 60 194 47 789 31
NOTER NOT 12 - PLACERINGAR I KONCERNFÖRETAG OCH INTRESSEFÖRETAG Aktier i koncernföretag ORGANISATIONS- NUMMER SÄTE ANTAL KAPITAL ANDEL % 12-31-2015 BOKFÖRT VÄRDE 12-31-2014 BOKFÖRT VÄRDE Movestic Kapitalförvaltning AB 516401-6718 Stockholm 1 400 100 12 100 12 100 Aktier i intresseföretag NOT 13 - AKTIER OCH ANDELAR Aktier och andelar Modernac S.A. 332319-2520 Luxemburg ANSKAFFNINGS- VÄRDE 6 370 49 9 183 9 183 12-31-2015 12-31-2014 VERKLIGT VÄRDE ANSKAFFNINGS- VÄRDE 21 283 21 283 VERKLIGT VÄRDE Sverige 158 158 589 587 Europa 322 324 1261 1329 481 482 1 850 1 916 -varav noterade 481 482 1 850 1 916 NOT 15 - FORDRINGAR AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING 12-31-2015 12-31-2014 Fordringar avseende försäkringstagare 165 476 144 190 Fordringar avseende försäkringsförmedlare 1 281 170 Utgående balans 166 757 144 360 NOT 16 - ÖVRIGA FORDRINGAR 12-31-2015 12-31-2014 Uppskjuten skattefordran 10 Fordringar koncernföretag 13 477 12 029 Övriga fordringar 442 574 Utgående balans 13 919 12 613 NOT 17 - MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 12-31-2015 12-31-2014 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde 18 797 16 267 Inköp 2 476 2 530 Utgående anskaffningsvärde 21 273 18 797 NOT 14 - OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER 12-31-2015 12-31-2014 ANSKAFFNINGVÄRDE VERKLIGT VÄRDE ANSKAFFNINGSVÄRDE VERKLIGT VÄRDE Värdepapper emitterade av: VÄRDE Svenska staten 70 086 70 035 70 002 69 992 Övriga svenska emittenter 304 428 305 937 108 150 109 333 374 514 375 972 178 152 179 325 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Ingående avskrivningar -13 065-11 260 Årets avskrivningar -2 322-1 805 Utgående avskrivningar enligt plan -15 388-13 065 Utgående restvärde 5 885 5 732 Under obligationer och andra räntebärande värdepapper redovisas tillgångar i räntebärande värdepapper och innehav i investeringsfonder där innehavet till mer än 50 procent utgörs av räntebärande tillgångar. 32
NOTER NOT 18 - FÖRUTBETALDA ANSKAFFNINGSKOSTNADER FÖRUTBETALDA ANSKAFFNINGSKOSTNADER, INVESTERINGSAVTAL 12-31-2015 12-31-2014 Ingående anskaffningsvärde 997 714 884 978 Årets aktivering 120 976 112 736 Utgående anskaffningsvärde 1 118 690 997 714 Ingående avskrivningar -379 712-307 740 Årets avskrivningar -80 552-71 972 Utgående av- och nedskrivningar -460 263-379 712 Utgående restvärde, investeringsavtal 658 426 618 002 Avskrivning av förutbetalda anskaffningskostnader för produkter inom privat pension och kapitalförsäkring görs under 10-14 år beroende på produkttyp och teckningsår. För försäkringar tecknade år 2011 och senare gäller en enhetlig avskrivningstid om 10 år för privat pension och kapitalförsäkring. Avskrivningstiden för tjänstepensionsprodukter är 17 år. FÖRUTBETALDA ANSKAFFNINGSKOSTNADER, FÖRSÄKRINGSVERKSAMHET 12-31-2015 12-31-2014 Utgående restvärde, försäkringsverksamhet 5 887 6 307 Totalt utgående restvärde 664 313 624 309 NOT 19 - ÖVRIGA FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER 12-31-2015 12-31-2014 Upplupna provisionsintäkter 1 953 1 946 Upplupna intäkter från investeringsavtal 49 202 26 884 Övriga förutbetalda kostnader 8 099 3 878 Utgående balans 59 253 32 708 NOT 20 - AVSÄTTNING FÖR EJ INTJÄNADE PREMIER OCH KVARDRÖJANDE RISKER 12-31-2015 12-31-2014 BRUTTO AVGIVEN NETTO BRUTTO AVGIVEN NETTO Ingående balans 7 404-5 292 2 111 3 853-2 691 1 161 Förändring avsättning -1 252 726-526 3 551-2 601 950 Utgående balans 6 151-4 566 1 585 7 404-5 292 2 111 NOT 21 - LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNING 12-31-2015 12-31-2014 BRUTTO AVGIVEN NETTO BRUTTO AVGIVEN NETTO Ingående balans 39 746-19 899 19 847 36 304-17 397 18 907 Valutakursförändring -9 7-2 47-37 10 Förändring avsättning -6-225 -231 3 395-2 465 930 Utgående balans 39 731-20 117 19 614 39 746-19 899 19 847 NOT 22 - OREGLERADE SKADOR 12-31-2015 12-31-2014 BRUTTO AVGIVEN NETTO BRUTTO AVGIVEN NETTO Ingående balans 787 321-521 376 265 945 699 971-470 557 229 414 Valutakursförändring -3 417 2 810-608 -77 59-17 Förändring avsättning 51 793-26 536 25 258 87 427-50 878 36 549 Utgående balans 835 697-545 102 290 595 787 321-521 376 265 945 SPECIFIKATION UTGÅENDE BALANS Skadeförsäkringsrörelsen Inträffade rapporterade skador 133 991-112 154 21 837 160 936-137 151 23 785 Inträffade ej rapporterade skador (IBNR) Livförsäkringsrörelsen Avsättning för fastställda skador Avsättning för icke fastställda skador 161 408-123 841 37 567 109 167-81 523 27 644 295 399-235 994 59 404 270 103-218 674 51 430 389 263-220 212 169 051 363 435-213 065 150 370 151 036-88 895 62 141 153 783-89 637 64 146 540 300-309 107 231 192 517 218-302 702 214 516 Summa oreglerade skador 835 697-545 102 290 595 787 321-521 376 265 946 33
NOTER NOT 23 - FÖRSÄKRINGSTEKNISK AVSÄTTNING FÖR LIVFÖRSÄKRINGAR FÖR VILKA FÖRSÄKRINGSTAGAREN BÄR RISK (FÖRE AVGIVEN ÅTERFÖRSÄKRING) VILLKORAD ÅTERBÄRING 12-31-2015 12-31-2014 Ingående balans 1 989 509 1 379 453 Inbetalningar 598 928 583 070 Utbetalningar -258 914-117 511 Värdeförändring inklusive utdelning 82 500 174 818 Övriga förändringar -38 998-30 321 Utgående balans 2 373 025 1 989 509 Den villkorade återbäringen avser åtagande i depåförsäkring. FONDFÖRSÄKRINGSÅTAGANDEN 12-31-2015 12-31-2014 Ingående balans 19 956 923 16 397 533 Inbetalningar 2 922 624 2 808 154 Utbetalningar -1 293 609-1 427 177 Värdeförändring inklusive utdelning 264 985 2 346 379 Övriga förändringar 97 511-167 966 Utgående balans 21 948 434 19 956 923 Av totala fondförsäkringsåtaganden och åtaganden med villkorad återbäring var 83 911 (93 842) KSEK oplacerade per 2015-12-31. Åtagandena har reducerats med förvaltnings- och riskavgifter uppgående till 135 939 (126 546) KSEK. NOT 25 - SKULDER AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING 12-31-2015 12-31-2014 Skulder avseende försäkringstagare 99 782 125 534 Skulder avseende försäkringsmäklare 21 266 25 866 121 049 151 400 NOT 26 - ÖVRIGA SKULDER 12-31-2015 12-31-2014 Skulder avseende mervärdesskatt 762 690 Leverantörsskulder 12 725 3 439 Personalens källskatt 7 012 6 075 Övriga räntebärande skulder 299 908 249 793 Premieskatt 3 892 3 808 Övriga skulder 454 467 324 754 264 272 Övriga räntebärande skulder, 299 908 (249 793) KSEK, utgörs i sin helhet av skulder till återförsäkrare. Bolaget har kvotåterförsäkrat sin fondförsäkringsaffär och i denna kvot ingår en finansiell återförsäkringsdel. Denna finansiella återförsäkringsdel består i att återförsäkraren betalar sin del av nyteckningsprovision, som sedan återbetalas under fem till åtta år. Skulden justeras kvartalsvis då ny provision avräknas och återbetalning inklusive ränta sker. Räntan beräknas enligt en överenskommen modell som baseras på marknadsränta. NOT 24 - ANDRA AVSÄTTNINGAR AVSÄTTNING FÖR PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER 12-31-2015 12-31-2014 Kapitalförsäkring 2 578 1 621 Särskild löneskatt 625 393 Utgående balans 3 203 2 014 Avsättningen avser företagsägd kapitalförsäkring för säkerställande av direktpensionsåtagande. NOT 27 - ÖVRIGA UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER 12-31-2015 12-31-2014 Upplupna räntekostnader 685 847 Upplupna personalkostnader 30 426 25 796 Kapitalförvaltningskostnader 249 3 042 Provisioner 13 628 13 389 Övriga upplupna kostnader 16 808 6 328 61 798 49 402 AVSÄTTNING FÖR SKATT 12-31-2015 12-31-2014 Avkastningsskatt 12 701 14 985 Utgående balans 12 701 14 985 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR 12-31-2015 12-31-2014 Ingående balans 975 2 178 Under året gjorda avsättningar 1 129 464 Under året ianspråktagna avsättningar -1 827-1 667 Utgående balans 277 975 Övriga avsättningar utgörs i sin helhet av avsättning för omstruktureringsreserv. 34
NOTER NOT 28 - TILLGÅNGAR SOM OMFATTAS AV FÖRSÄKRINGSTAGARNAS FÖRMÅNSRÄTT 12-31-2015 12-31-2014 Räntebärande värdepapper 373 146 172 718 Kassa och bank 161 612 209 028 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagare bär placeringsrisk 24 098 496 21 852 590 24 633 254 22 234 336 Motsvaras av avsättningar i balansräkningen på 24 633 254 (22 234 336) KSEK. I händelse av obestånd har försäkringstagarna förmånsrätt i de registerförda tillgångarna. Under rörelsens gång har företaget rätt att föra tillgångarna in och ut ur registret så länge som samtliga försäkringsåtaganden är skuldtäckta enligt försäkringsrörelselagen. NOT 29 - MEDELANTAL ANSTÄLLDA, SAMT LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR 2015 2014 MEDELANTALET ANSTÄLLDA MÄN KVINNOR TOTALT MÄN KVINNOR TOTALT Sverige 71 62 133 57 120 177 KÖNSFÖRDELNING I FÖRETAGSLEDNINGEN 2015 2014 MÄN KVINNOR TOTALT MÄN KVINNOR TOTALT Styrelsen 6 2 8 6 6 Övriga ledande befattningshavare 6 5 11 5 4 9 Summa 12 7 19 11 4 15 LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER 2015 2014 Styrelse och VD 6 320 6 694 Övriga anställda 70 177 69 253 Summa 76 497 75 946 Sociala kostnader 48 696 41 926 varav pensionskostnader 17 134 14 667 Information om löner, ersättningar och övriga förmåner Lön och arvoden Styrelsearvoden utgår inte till personer anställda i bolaget. Ersättning till verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Rörlig ersättning Rörlig ersättning utbetalas i form av lön. Pensioner För verkställande direktören finns en pensionsutfästelse som motsvarar 25 procent av pensionsgrundande lön. För övriga personer i bolagsledningen finns pensionsutfästelser i enlighet med gällande kollektivavtal. Åtaganden för ålderspension och familjepension, för anställda födda 1971 eller tidigare, tryggas genom försäkring i FPK (Försäkringsbranschens pensionskassa). Detta är en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Eftersom tillämpning av tryggandelagens bestämmelser är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt så behöver reglerna i IAS 19 avseende förmånsbestämda planer inte tillämpas i juridisk person. Istället får en förenklingsregel användas som säger att ett företag ska redovisa en förmånsbestämd plan som en avgiftsbestämd plan, om en pensionspremie betalas till ett försäkringsbolag, en understödsförening, eller liknande. Anslutna arbetsgivare ansvarar gemensamt för finansiering av planen i sin helhet. Alla deltagare delar därmed också den aktuariella risken som är förknippad med planen. De senaste tillgängliga upplysningarna från FPK är från den publicerade delårsrapporten per första halvåret 2015. Av den framgår att den kollektiva konsolideringsnivån uppgår till 114 procent (110 procent per 31 december 2014) beräknat utifrån fördelningsbara tillgångar i förhållande till åtagandena till försäkrade. Förvaltat kapital uppgick till 13,1 mdkr (12,0 mdkr per 31 december 2014). Antalet anslutna företag uppgick till 127 per 31 december 2014 och antalet försäkrade till ca 26 000. Bolagets betalda avgifter till planen för året uppgår till 5 781 KSEK (5 608 KSEK). För 2016 förväntas avgifterna ligga i nivå med 2015 års avgifter. Det finns inte någon information om framtida över- eller underskott i planen och om dessa skulle kunna påverka framtida års avgifter. Avgångsvederlag Vid uppsägning från bolagets sida har verkställande direktören och övriga personer i bolagsledningen rätt till lön under en uppsägningstid om lägst 3 månader och högst 12 månader. Ersättningspolicy Styrelsen har antagit en ersättningspolicy i enlighet med Finansinspektionens allmänna råd 2011:2. Styrelsen beslutar om ersättning till den verkställande direktören och fastställer mål och nivåer för rörlig ersättning för personer i ledande ställning. Styrelsen beslutar även om godkännande av att uppsatta mål har uppfyllts gällande rörliga lönedelar. Ansvarig styrelseledamot för beredande av beslut om rörlig ersättning är Chesnaras CEO. Vid behov kan frågor hänskjutas till moderbolagets, Chesnara plc, ersättningskommitté. Styrelsen kan besluta att den rörliga ersättningen helt ska falla bort. Det finns två alternativa rörliga ersättningsmodeller. 1. VD och vissa ledande befattningshavare har ett långsiktigt incitamentsprogram som baseras på två delar. Första delen utgörs av utvecklingen av bolagets EEV (European Embedded Value) och ger rörlig ersättning om 0,125 procent till 0,5 procent av ökningen av EEV för ersättningsåret. Underlaget justeras för eventuella kapitaltillskott och är begränsat till maximala belopp som fastställts för varje berörd befattningshavare. Resultatet mäts i årets förändring av bolagets EEV. Beräkningen följer den europeiska standardens principer och riktlinjer. I beräkningsmodellen är inbyggt att resultatet påverkas av de huvudsakliga riskerna verksamheten är utsatt för. Den andra delen baseras på målrelaterade prestationer på bolags-, enhets- samt individuell nivå där såväl finansiella som icke-finansiella kriterier beaktas. Denna del kan innebära maximalt fyra månadslöner i rörlig ersättning. Den totala rörliga ersättningen kan uppgå till maximalt 60 procent av den fasta årslönen. 2. I gruppen övriga ledande befattningshavare finns några medarbetare som inte har någon rörlig ersättning, medan några medarbetare omfattas av ett incitamentsprogram som baseras på uppnådda mål. Dessa personer kan maximalt erhålla tre månadslöner i rörlig ersättning. Avsikten är att målen ska vara utformade så att de leder till en långsiktig förbättring av bolagets resultat. För dessa ledningsgruppsmedlemmar mäts måluppfyllnad efter satta kriterier efter årets utgång. För särskilt reglerad personal med rörlig ersättning som överstiger 100 KSEK ska utbetalning av 60 procent av den av styrelsen beslutade rörliga ersättningen skjutas upp under tre års tid. Den uppskjutna delen får betalas pro rata en gång om året under uppskjutandeperioden med start tidigast ett år efter att den rörliga ersättningen beslutades. Riskanalys Riskanalysen baseras på att ersättningssystemet ska verka för en sund och effektiv riskhantering i bolaget och inte uppmuntrar till ett överdrivet risktagande eller motverkar bolagets långsiktiga intressen. Bolaget ska eftersträva att totala ersättningar inte äventyrar bolagets förmåga att sammantaget visa ett positivt resultat över en konjunkturcykel. Bolagets ersättningspolicy bygger på en långsiktighet och ett begränsat risktagande. Mot bakgrund av de kriterier som slagits fast i ersättningspolicyn och de rutiner och kontrollaktiviteter som bolaget har infört bedöms det i nuläget inte föreligga några väsentliga risker med utformningen av ersättningssystemet. 35
NOTER NOT 29 - MEDELANTAL ANSTÄLLDA, SAMT LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR (FORTS) ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE VD 2015 ANDRA LEDANDE BE- FATTNINGSHAVARE STYRELSE ORDFÖRANDE ÖVRIGA STYRELSE- MEDLEMMAR TOTALT Löner / styrelsearvode 4 044 12 576 660 17 280 Rörlig ersättning 2 085 1 863 3 948 Förmåner 116 516 632 Pensionskostnader 1 261 4 237 5 498 Sociala kostnader 2 268 5 727 7 995 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 9 773 24 919 660 35 352 VD 2014 ANDRA LEDANDE BE- FATTNINGSHAVARE STYRELSE ORDFÖRANDE ÖVRIGA STYRELSE- MEDLEMMAR TOTALT Löner / styrelsearvode 3 954 10 760 460 15 174 Rörlig ersättning 2 194 3 185 5 349 Förmåner 116 415 531 Pensionskostnader 1 279 3 719 4 998 Sociala kostnader 2 250 5 358 145 7 753 9 764 23 437 605 33 805 Ersättningar och förmåner enligt FFFS 2011:2 avseende 2015 och 2014 fördelat på kategorierna ledande befattningshavare, anställda som kan påverka företagets risknivå och övriga anställda redovisas nedan. KOSTNADSFÖRDA ERSÄTTNINGAR Medelantalet anställda Löner/ Styrelsearvode Rörlig ersättning 1 2015 Förmåner Pensionskostnader Sociala kostnader Totalt 11 17 280 3 948 632 5 498 7 995 35 352 Anställda som kan påverka företagets risknivå 2 4 2 504 43 491 911 3 949 Övriga anställda 118 59 913 1 841 1 500 10 969 22 535 96 758 Totalt 133 79 697 5 789 2 174 16 958 31 442 136 059 KOSTNADSFÖRDA ERSÄTTNINGAR Ledande befattningshavare Medelantalet anställda Rörlig ersättning 1 2014 Förmåner Ledande befattningshavare Löner/Styrelsearvode Pensionskostnader Sociala kostnader Totalt 10 15 174 5 349 531 4 998 7 752 33 805 Anställda som kan påverka Företagets risknivå 2 3 1 556 24 302 565 2 446 Övriga anställda 107 52 168 1 700 1 410 9 368 18 941 83 587 Totalt 120 68 898 7 048 1 965 14 667 27 258 119 838 1 Den rörliga ersättningen utgörs till 100 percent av kontant rörlig ersättning. 2 Med Anställda som kan påverka företagets risknivå avses anställda som tillhör en personalkategori som i tjänsten kan utöva ett inflytande på bolagets risknivå. Förändring av skuld för rörlig ersättning 2015 2014 Ingående balans 10 825 7 504 Intjänade ersättningar under året 9 427 7 048 Utbetalade ersättningar som intjänades under tidigare år -4 112-5 960 Justerad ej utbetald intjänad ersättning -2 686 2 232 Utgående balans 13 454 10 825 -varav uppskjuten ersättning 4 028 3 065 Inga avgångsvederlag eller garanterad rörlig ersättning har utbetalts, kostnadsförts eller utfästs under 2015. 36
NOTER NOT 30 - KATEGORIER AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER OCH DERAS VERKLIGA VÄRDEN Finansiella tillgångar 2015-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar Redovisat värde Verkligt värde Räntebärande lån till intresseföretag 7 162 7 162 7 162 Aktier och andelar 482 482 482 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 375 972 375 972 375 972 Tillgångar för villkorad återbäring 2 373 025 2 373 025 2 373 025 Fondförsäkringstillgångar 21 864 522 21 864 522 21 864 522 Övriga finansiella placeringstillgångar Fordringar avseende direktförsäkring 2 578 2578 2578 166 756 166 757 166 757 Övriga fordringar 13 919 13 919 13 919 Kassa och bank 203 740 203 740 203 740 Upplupna intäkter 29 689 29 689 29 689 Summa 24 616 580 421 266 25 037 846 25 037 847 Finansiella tillgångar 2015-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar 482 - - 482 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Tillgångar för villkorad återbäring 375 972 - - 375 972 2 373 025 - - 2 373 025 Fondförsäkringstillgångar 21 864 522 21 864 522 Övriga finansiella placeringstillgångar 2 578 - - 2 578 Summa 24 616 580 - - 24 616 580 Finansiella tillgångar 2014-12-31 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar Redovisat värde Verkligt värde Räntebärande lån till intresseföretag 7 460 7 460 7 460 Aktier och andelar 1 916 1 916 1 916 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 179 325 179 325 179 325 Tillgångar för villkorad återbäring 1 989 509 1 989 509 1 989 509 Fondförsäkringstillgångar 19 863 081 19 863 081 19 863 081 Fordringar avseende direktförsäkring 144 360 144 360 144 360 Övriga fordringar 12 613 12 613 12 613 Kassa och bank 365 807 365 807 365 807 Upplupna intäkter 26 884 26 884 26 884 Summa 22 033 831 557 123 22 590 955 22 590 955 Finansiella tillgångar 2014-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar 1 916 - - 1 916 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Tillgångar för villkorad återbäring 179 325 - - 179 325 1 989 509 - - 1 989 509 Fondförsäkringstillgångar 19 863 081 - - 19 863 081 Summa 22 033 831 - - 22 033 831 Finansiella skulder 2015-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Övriga finansiella skulder Redovisat värde Verkligt värde Villkorad återbäring 2 373 025 2 373 025 2 373 025 Fondförsäkringsåtaganden 21 948 434 21 948 434 21 948 434 Skulder avseende direktförsäkring Skulder avseende återförsäkring 121 049 121 049 121 049 103 260 103 260 103 260 Övriga skulder 324 754 324 754 324 754 Upplupna kostnader 61 798 61 798 61 798 Summa 24 321 459 610 861 24 932 319 24 932 319 37
NOTER NOT 30 - KATEGORIER AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER OCH DERAS VERKLIGA VÄRDEN (FORTS) Finansiella skulder 2015-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Villkorad återbäring 2 373 025 - - 2 373 025 Fondförsäkringsåtaganden 21 948 434 - - 21 948 434 Summa 24 321 459 - - 24 321 459 Finansiella skulder 2014-12-31 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Övriga finansiella skulder Redovisat värde Verkligt värde Villkorad återbäring 1 989 509 1 989 509 1 989 509 Fondförsäkringsåtaganden Skulder avseende direktförsäkring Skulder avseende återförsäkring 19 956 923 19 956 923 19 956 923 151 400 151 400 151 400 109 299 109 299 109 299 Övriga skulder 264 272 264 272 264 272 Upplupna kostnader 49 402 49 402 49 402 Summa 21 946 432 574 373 22 520 805 22 520 805 Finansiella skulder 2014-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Villkorad återbäring 1 989 509 - - 1 989 509 Fondförsäkringsåtaganden 19 956 923 - - 19 956 923 Summa 21 946 432 - - 21 946 432 Finansiella tillgångar och skulder - värdering Vid värdering klassificeras varje innehav in i en av tre värderingsnivåer. Nivå 1 Värdering till noterade kurser på en aktiv marknad. Nivå 2 Beräknade värden fastställs med hjälp av värderingstekniker. Samtliga väsentliga indata som krävs vid värderingen bygger på observerbar marknadsinformation. Nivå 3 Beräknade värden baseras på antaganden och bedömningar. Ett eller flera väsentliga indata baseras inte på observerbar marknadsinformation. Kvittning av finansiella instrument Movestic Livförsäkring AB ingår inte i några derivatkontrakt. NOT 32 - UPPLYSNINGAR OM NÄRSTÅENDE Närstående Som närstående definieras samtliga bolag inom Chesnara-koncernen samt nyckelpersoner i ledande ställning i bolaget. Även intressebolag definieras som närstående. Internprissättning De prissättningsmetoder som tillämpas för transaktioner med närstående är omkostnadsbaserad prissättning eller marknadsprissättning. Prissättningen på köpta och sålda tjänster till dotterbolaget Movestic Kapitalförvaltning AB är omkostnadsbaserad. Marknadspris tillämpas för till exempel internränta och för premier till intressebolaget Modernac S.A. Transaktioner mellan Movestic Livförsäkring AB och närstående Inköp av tjänster om 3,6 (1,5) MSEK avser en årlig management fee till moderbolaget. Bolaget har avtal med dotterbolaget Movestic Kapitalförvaltning AB dels avseende uthyrning av kontorslokaler samt administrativa tjänster, 5,5 (5,3) MSEK år 2015, dels avseende köp av fondadministration, 6,8 (7,5) MSEK. Erhållna fondrabatter uppgick till 0 MSEK (32,2 MSEK). Koncernbidrag har lämnats från Movestic Kapitalförvaltning AB till moderbolaget Movestic Livförsäkring AB om 1,8 MSEK (9,6 MSEK). Till intresseföretaget Modernac S.A. har återförsäkringspremier utgått om 107,0 (111,1) MSEK medan försäkringsersättningar om 54,2 (52,0) MSEK och återförsäkringsprovision inklusive vinstandelsprovision om 20,2 (20,9) MSEK har erhållits. Ränta på lån har utgått med 1,2 (1,3) MSEK. Det förekommer inga andra transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning utöver de som anges i not 29. Sammanställning över närståendetransaktioner År Försäljning av tjänster till närstående Inköp av tjänster från närstående Koncernbidrag Övrigt Fordran på närstående per 31 december Skuld till närstående per 31 december Moderbolag Chesnara plc 2014 1 462-129 Chesnara plc 2015 3 644-884 Dotterbolag Movestic Kapitalförvaltning AB Movestic Kapitalförvaltning AB 2014 5 298 7 526 9 558 32 243 12 029 2015 5 537 6 850 1 816 13 477 Intressebolag Modernac S.A. 2014 39 491 7 460 68 209 Modernac S.A. 2015 34 033 7 162 68 840 NOT 31 - LEASING 2015 2014 Operationella leasingavtal inom ett år 8 922 8 894 senare än ett år men inom fem år 21 960 25 849 senare än fem år - - NOT 33 - HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Inga väsentliga händelser efter balansdagen. Den totala leasingkostnaden för året uppgick till 8 860 (7 648) KSEK. 38
UNDERSKRIFTER STOCKHOLM DEN 22 MARS 2016 Peter Mason Styrelseordförande David Brand John Deane Linnéa Ecorcheville David Rimmington Ingrid Bojner Lars Nordstrand Verkställande direktör Urban Schyberg Vår revisionsberättelse har lämnats den 22 mars 2016 Deloitte AB Henrik Nilsson Auktoriserad revisor 39
REVISIONSBERÄTTELSE Revisionsberättelse Till årsstämman i Movestic Livförsäkring AB Organisationsnummer 516401-6718 Rapport om årsredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Movestic Livförsäkring AB för räkenskapsåret 2015-01-01 2015-12-31. Bolagets årsredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 13-38. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Movestic Livförsäkring ABs finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Movestic Livförsäkring AB för räkenskapsåret 2015-01-01 2015-12-31. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen och försäkringsrörelselagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm 2016 Deloitte AB Henrik Nilsson Auktoriserad revisor 40
41