Bond. Försäkringsvillkor (ref EIB4)

Transkript

1 Details of your Information om Executive Investment Bond Försäkringsvillkor (ref EIB4) NOT FOR USE IN THE UK, HONG KONG OR SINGAPORE.

2 Observera att de svenska försäkringsvillkoren för Executive Investment Bond endast utgör en översättning av den engelska originalverisionen och är upprättade i informationssyfte. De engelska original försäkringsvillkoren äger tolkningsföreträde. Innehållsförteckning A Inledning Executive Investment Bond 3 2. Definitioner 3 3. Ditt åtagande och när träder avtalet i kraft? 5 B villkor som gäller för alla livförsäkringar 5 4. Vad händer vid dödsfall? 5 C särskilda investeringsvillkor för Executive Investment Bond Vad är en försäkringsdepå, försäkringsandelar och vem äger dem? 6 6. Utnämning av investeringsrådgivare 6 7. Externt depåinstitut (endast möjligt utan internt fondutbud) 6 8. Vilka tillgångar kan hållas i försäkringsdepån? 7 9. Avslut, sammanslagning eller annan avveckling av intern och extern fond Fonder och konton med särskilda villkor Placeringsrisker och ansvarsområden Hur mycket av premien allokeras till andelar och hur köps tillgångar? Att välja och ändra tillgångar När och hur värderas försäkringsdepån? Försäljning av tillgångar för att betala försäkringsavgifter och för att finansiera delåterköp Skjuta upp och minska transaktioner 13 D Allmänna villkor Kan du ta ut pengar från din försäkring? Försäkringsavgifter och hur betalas de? Försäkringsavgifter Tredjepartsavgifter och andra avgifter Andra direkta och indirekta avgifter, skatter och valutatransaktioner Belåning Kommunikation till oss Kommunikation från oss Valuta och hur utbetalningar genomförs Villkorsändring på grund av ändrad lagstiftning och beskattning Penningtvätt IT haveri och force majeure Överlåtelse Gemensamt ägande Rättigheter för tredjepart Byte av bosättningsland Tillämplig lag Klagomålshantering Utnämnande av försäkringsförmedlare 19 2 of 20

3 Försäkringsvillkor Villkor för Executive Investment Bond (ref EIB4) Del a inledning 1. Executive Investment Bond 1.1 Executive Investment Bond är en livförsäkring som betalar ut ersättning vid den livförsäkrades dödsfall, som beskrivs i punkt Detta dokument kallat Villkor (terms) innehåller fullständiga uppgifter om försäkringen. I denna och nedanstående paragrafer (som vart och ett kallas Punkt ) beskrivs avtalsparternas rättigheter och skyldigheter. 1.2 Villkoren som gäller för avtalet är: Del A, inledning; och Del B, villkor som gäller för alla livförsäkringar; och Del C särskilda investeringsvillkor för Executive Investment Bond; och Del D, allmänna villkor. 1.3 Din försäkring har utfärdats i form av ett försäkringsbrev eller ett antal separata försäkringsbrev, kända som anknutna försäkringsbrev som vart och ett representerar en lika stor del av din försäkring. I din ansökan kan du specificera antalet försäkringsbrev som ska utfärdas. Dessa villkor gäller för varje försäkringsbrev. Om du inte har specificerat antalet försäkringsbrev utfärdas 12 försäkringsbrev. För att underlätta vår administration kan vi besluta att hantera samtliga försäkringsbrev på samma sätt för vissa typer av transaktioner. 1.4 Inga punkter kan ändras eller undantas om inte vår administration skriftligen bekräftat en ändring eller utfärdat ett tillägg till försäkringsvillkoren. Om vi av misstag eller avsiktligen har åsidosatt åtagandet av en punkt vid en tidpunkt innebär detta inte ett åsidosättande av våra rättigheter och skyldigheter i framtiden. 2. Definitioner Vissa ord som används i villkoren har en särskild betydelse och för att underlätta förklarar vi här de ord som förekommer oftast. Orden anges i fet stil. Andra ord som inte förekommer lika ofta förklarar vi första gången de används eller när det är mest aktuellt. Även dessa ord anges i fet stil. Orden som förklaras (förutom personliga pronomen) skrivs med stor bokstav. 2.1 vi, oss and vår är Old Mutual International Isle of Man Limited. Du, din och försäkringstagaren är den andra avtalsparten när avtalet har upprättats. Det syftar även till den person eller personer som i framtiden blir försäkringstagare då äganderätten till försäkringen överförs genom ägarbyte eller genom försäkringstagarens dödsbo vid dödsfall. 2.2 Aktuarie Vår tjänsteman som har lagstadgat ansvar för att våra finansiella handhavanden är tillförlitliga. Han har även en skyldighet att beakta alla våra försäkringstagares intressen. Allokerade andelar De teoretiska andelarna i tillgångarna som utgör portföljen förklarat under punkt 5.Dessa allokeras till portföljen när en premie betalas. Allokeringsprocent Den procent av premien som används för att beräkna antalet andelar som allokeras till försäkringen vid varje inbetald premie. Tillgångar De olika typerna av tillgångar som beskrivs i punkt 8 som kan ingå i försäkringens depå. Avgiftsblad Avgiftsblad som upprättas för försäkringen visar vilka avgifter som tillämpas. Av administrativa skäl kan vi utfärda ett avgiftsblad som visar alla försäkringsavgifter för samtliga utfärdade försäkringsbrev. Avtalsdatum Försäkringens startdatum och det datum som anges i försäkringsbrevet. Dödsfallsersättning Det belopp som uppkommer efter sista livförsäkrads bortgång och som tillförs försäkringen. Depositionsfond Ett internt konto i vald försäkringsvaluta eller om vi inte upprätthåller ett konto i den valutan väljs automatiskt sterlingkontot. I det senare fallet ska du vara medveten om att valutaväxlingar kommer att ske vilket innebär en valutarisk. Valutaväxlingarna sker till den aktuella kursen som vi tillhandahåller från en extern part. Huvudkontor Vårt kontor på Isle of Man. Försäkrad Person eller personer som namnges i försäkringsbrevet. 3 of 20

4 Mottagandedag Nästföljande arbetsdag efter den arbetsdag som följer då vi erhåller din skriftliga kommunikation till vårt huvudkontor (eller den arbetsdagen då vi anses ha mottagit meddelande enligt punkt (b)). Försäkring Ett eller flera försäkringsbrev utfärdat till dig efter vårt godkännande av din Executive Investment Bond ansökan. Försäkringens årsdag Alla årsdagar av försäkringens startdatum. Försäkringsvaluta Valutan som anges i försäkringsbrevet och i vilken värdebesked rapporteras och förmåner utbetalas. Försäkringsdag Det datumet som anges i försäkringsbrevet. Försäkringsdepå Ett separat identifierbart konto som är en del av vår långsiktiga investeringsfond såsom krävs av lagstiftningen på Isle of Man och som vi använder för att räkna ut tillgångar och avgifter som rör försäkringen Försäkringsdepån innehåller en eller flera tillgångar såsom beskrivs i punkt 5.1. Försäkrings- och depåavgifter De olika avgifterna för förvaltning av depåoch försäkring vilket förklaras i punkt 19 och avgiftstabellen. Premie De inbetalningar du gör till din försäkring och som godkänts av oss. Kvartal Tremånadersperiod som börjar 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober. Kvartalsdag Den sista arbetsdagen i mars, juni, september och december, vilket är de dagar kvartalsbesked produceras för försäkringen. Kvartalsvärderingar Värderingar på kvartalsdagen. Försäkringsbrev I försäkringsbrevet/en anges försäkringsnumret och personuppgifter relaterade till försäkringen. Av administrativa skäl kan vi upprätta ett försäkringsbrev för anknutna försäkringsbrev som avser samma försäkringsnummer. Återköpsvärdet Värdet av de allokerade andelarna till försäljningspris minus eventuella utestående avgifter inkluderat eventuella återköpsavgifter. Återköpsvärdet är ibland också känt i andra dokument som utbetalningsbelopp. Tredjepartsavgifter Avgifter för tredjeparts tjänster i depåförsäkringen såsom visas i punkt 20. Transaktionskonton Konton vi använder för att underlätta registrering av köp och försäljning av tillgångar i försäkringsdepån. Kontot används också för utbetalningar och för att betala försäkringens och tredjeparts avgifter. Värderingsdatum Den arbetsdag vi använder när vi värderar tillgångarna i försäkringens depå för att räkna ut andelskurserna. slutgiltiga värderingsdagen är den dag när vi räknar ut det slutgiltiga värdet i försäkringen när avtalet avslutas på grund av dödsfall eller totalt återköp av försäkringen. Arbetsdag Dagar då vårt huvudkontor har öppet för verksamhet. 2.3 Om innebörden av ett ords förklaras i singularis i punkt 2.2 (eller någon annanstans i villkoren i fet stil) inkluderar det även pluralis av ordet och det motsatta och maskulinum och femininum inbegriper båda könen. 4 of 20

5 Försäkringsvillkor 3. Ditt åtagande och när träder avtalet i kraft? 3.1 Du betalar in en premie till oss för de försäkringsförmåner vi tillhandahåller. 3.2 Försäkringen betalar ut en dödsfallsersättning på 101 % av återköpsvärdet. Vi tar inte ut någon riskavgift för att tillhandahålla dödsfallsersättningen på 101 %. 3.3 När vi godkänt din ansökan och erhållit premien och all övrig information från dig träder avtalet i kraft det datum då det godkänns av vårt huvudkontor. 3.4 Behöver vi ytterligare information från dig (exempelvis ID-handling eller premieinbetalning), som erhålls inom den fastställda tidsgränsen och tillgodoser våra krav (innebär även att vi har tillräcklig information för identifikation av premieinbetalningarna) träder avtalet i kraft: den arbetsdag då vi mottar den sista informationen eller uppgifterna vi kräver per post till vårt huvudkontor i enlighet med punkt Mottar vi informationen eller uppgifterna senare eller på annat sätt tillämpas villkoren i punkt (b) för att bestämma vilken dag avtalet träder i kraft; eller den arbetsdag vi vet att premien (om det är det sista kravet) har krediterats vårt bankkonto. 3.5 Vi krediterar därefter premien till transaktionskontot och informerar dig skriftligen om försäkringens avtalsdatum. Försäkringen har inte något värde och ingen förmån kommer att betalas ut före försäkringens avtalsdatum Har du valt en annan försäkringsvaluta än den som din premie betalas i krediterar vi premien till transaktionskontot i den valuta som din premie betalas in i Behöver vi växla premien till annan valuta för att köpa tillgångar kan en valutaväxling krävas och en valutarisk uppkomma. En valutaväxling sker till den aktuella valutakursen som tillhandahålls av vår externa partner. Valutakurser är tillgängliga på förfrågan. 3.6 Vi godkänner att delar av eller hel premie inbetalas genom överföring av äganderätten av tillgångarna till oss. Premien kommer (enligt punkt 3.7 nedan) värderas till värdet efter avdrag av alla direkta och indirekta kostnader samt skatter efter transaktionen till oss. En sådan transaktion är en inlösen från dig av aktuella tillgångar Avtalet träder i kraft den arbetsdag vi tagit emot all nödvändig information till vårt huvudkontor som visar att en överföring av äganderätten till oss har skett Om överföringen av äganderätten av andelar eller aktier till oss inte äger rum samtidigt kan avtalet träda i kraft förutsatt att: (a) nettovärdet av andelarna eller aktierna som förts över till vår äganderätt är lika med vår minimumpremie, då har vi möjlighet att godkänna detta belopp och starta avtalet Vi kommer att betrakta nettovärdet av eventuellt senare överföringar av äganderätten som en tilläggspremie vilket beskrivs i punkt 3.7 nedan Om det överförda värdet är lägre än vår minimumpremie (eller tilläggspremie) kommer vi att vänta med att registrera premien på försäkringen tills värdena som förts över motsvarar vår minimumpremie eller tilläggspremie Vi kommer inte att kreditera någon ränta på detta värde Punkt 3.6 gäller inte för de fall där äganderätten förts över till oss och tillgångarna förvaras hos ett externt depåinstitut, såsom beskrivs i punkt 7. Premien kommer då inte att betraktas som inbetald förrän bestämmelserna i punkt är uppfyllda för alla tillgångar. Om tillgångarna omfattar kontanter kan vi i undantagsfall tillämpa villkoren i punkt 3.6.2(a) ovan enbart för de kontanta medlen. 3.7 Du kan göra extra premieinbetalningar under förutsättning att de godkänns av oss, vi bekräftar allokeringsprocenten som appliceras samt att lägsta premienivån för en försäkring eller en anknutna förskringsbrev är uppfylld. Del B Villkor som gäller för alla livförsäkringar 4. Vad händer vid dödsfall? 4.1 Ordlista Med Underrättelsedatum (notification date) menas i denna sektion den arbetsdag som följer efter den arbetsdag då vi mottagit skriftlig kommunikation om den siste livförsäkrades bortgång till vårt huvudkontor (eller den arbetsdag som vi har mottagit underrättelse enligt punkt (b)). 4.2 Aktuell livförsäkrad (relevant life assured) är den namngivna livförsäkrade i försäkringen, eller den sist avlidne av två eller flera namngivna livförsäkrade i försäkringen. 4.3 Dödsfallsersättning Om den aktuella livförsäkrade avlider betalas dödsfallsersättning ut under förutsättning att försäkringen inte har återköpts. Dödsfallsersättning uppgår till 101 % av återköpsvärdet. 4.4 Vi kommer att instruera försäljning av tillgångarna efter mottagandedatumet. Dödsfallsersättningen beräknas på den sista värderingsdagen då de sista tillgångarna har realiserats och krediterats transaktionskontot och vi annullerat de allokerade andelarna i försäkringen. I de fall punkt 4.7 är aktuell för alla eller en del av tillgångarna kommer beräkningen av hela eller en del av dödsfallsersättningen att bli uppskjuten i enlighet med bestämmelserna i den punkten. 4.5 Information om dödsfall och äganderätt Vi utbetalar dödsfallsersättningen efter mottagandet av all information och nödvändiga handlingar som bevisar försäkringstagarens äganderätt och den försäkrades bortgång. Dessa handlingar inkluderar eventuellt även återlämning av försäkringsbreven Eventuella kostnader som uppkommit för att tillhandahålla oss de nödvändiga handlingarna enligt punkt 4.5.1, inklusive de för notarier, översättning av dokument eller andra avgifter betalas av den person som gör anspråk på dödsfallsersättningen. 5 of 20

6 Del C Särskilda investeringsvillkor för Executive Investment Bond 5. Vad är en försäkringsdepå och försäkringsandelar och vem äger dem? 5.1 Försäkringsdepån innehåller en eller flera tillgångar som valts av dig eller din investeringsrådgivare. Du äger försäkringen. För att vi skall kunna beräkna dina försäkringsförmåner och försäkringsavgifter skapar vi teoretiska andelar. Allokeringsprocenten för din premie används för beräkning av försäkringens teoretiska andelar. Varje andel representerar en proportionell del av tillgångarnas värde. Du har ingen rättslig ägande- eller nyttjanderätt av de teoretiska andelarna eller de underliggande tillgångarna i försäkringsdepån, de förblir vår egendom Utförandet av rättigheter från ägandeskapet av tillgångarna i försäkringen sker enbart med vårt godkännande. 5.2 Antalet allokerade andelar ökar om du betalar ytterligare premier och minskar om vi annullerar andelar för att betala ut din försäkringsförmån. Vi beräknar andelskursen på försäkringsdagen och därefter varje kvartalsdag samt den slutgiltiga värderingsdagen. Andelskursen avgör hur många andelar som allokeras till din försäkring när du betalar in en premie och hur många andelar som annulleras när vi betalar ut försäkringsförmåner. Vi förbehåller oss rätten att beräkna kursen för dessa teoretiska andelar oftare än en gång i kvartalet. 6. Utnämning av investeringsrådgivare 6.1 Ordlista Investeringsrådgivare (fund adviser) är en person eller ett företag som ger investeringsråd till dig och som kan agera på dina vägnar och som ger investeringsinstruktioner till oss och uppfyller kraven i punkt 6.3. Där det i andra sammanhang hänvisas till investeringsrådgivare i villkoren är det enbart tillämpligt om investeringsrådgivaren har utsetts av dig. 6.2 Utse investeringsrådgivare Om du vill utse en investeringsrådgivare måste normalt sett investeringsrådgivaren och du avtala om affärsvillkoren. Eventuella avgifter för denna tjänst betalas av dig och kan inte debiteras i försäkringsdepån. Du har dock möjlighet att begära betalning av dessa avgifter genom regelbundna delåterköp av din försäkring. Om du har gett investeringsrådgivaren ett mandat att agera på dina vägnar behåller du ändå fullt ansvar för handlingar eller försummelser som investeringsrådgivaren utför. 6.3 Vi kan begära att investeringsrådgivaren bekräftar att han eller hon står under tillsyn av vederbörlig myndighet och har de kvalifikationer som krävs enligt lag eller bestämmelser för det investeringsuppdrag som ska utföras. Om vi kräver en bekräftelse är det för att vi skall säkerställa att vi följer lagstadgade regler för auktoriserade försäkringsgivare på Isle of Man. Detta ska inte tolkas som ett godkännande av en investeringsrådgivare av oss och vi garanterar inte att din investeringsrådgivare är godkänd och följer tillämplig lag. Du kan behöva underteckna handlingar som ger fullmakt åt investeringsrådgivaren. 6.4 När ett godkänt depåinstitut anlitas tillsammans med ett handelsbord i enlighet med punkt 7 kan även en investeringsrådgivare utses. 6.5 Vi agerar uteslutande baserat på den fullmakt som en gång beviljats tills vi skriftligen underrättas av dig till vårt huvudkontor om att fullmakten återkallas. Återkallelsen påverkar inte transaktioner som redan utförts eller för vilka bindande instruktioner har getts direkt eller indirekt. 6.6 Om det kommer till vår kännedom att en investeringsrådgivare: har nekats medlemskap i eller har uteslutits från en yrkesorganisation, eller undersöks av eller har varit föremål för disciplinära åtgärder från en tillsynsmyndighet; eller har bedrivet eller bedriver verksamhet på ett sätt som skulle kunna påverka oss negativt eller skada vårt rykte, eller upphör att inneha nödvändiga tillstånd på grund av förändring i lag eller reglementen; då förbehåller vi oss rätten att med omedelbar verkan sluta agera på instruktioner från investeringsrådgivaren och vi kommer att informera dig om detta. 6.7 I händelse av din bortgång upphör uppdraget till investeringsrådgivaren automatiskt. 7. externt depåinstitut (endast möjligt utan det interna fondutbudet) 7.1 Ordlista Godkänt depåinstitut (authorised custodian) en bank eller annan organisation som har behörighet att tillhandahålla förvaltnings- och depåtjänster och som godkänts av oss. Handelsbord (dealing desk) avdelning hos depåinstitut (eller separat juridisk person) som vi har ingått avtal med för att tillhandahålla investeringstjänster för vår räkning. Vi kräver även att handelsbordet tar ansvar för att depåförsäkringen inte investerar i tillgångar av den art vi inte har godkänt eller i tillgångar som används i otillåtna syften. 7.2 Du kan be oss att få utse ett externt depåinstitut istället för vårt vanliga depåinstitut och att vi delegerar vårt interna handelsbords verksamhet till det externa handelsbordet, under förutsättning att det sker i enlighet med de affärsvillkor vi anser vara korrekta och skäliga. Godkänner vi en sådan förfrågan kommer du eller investeringsrådgivaren att ge investeringsinstruktioner till det externa handelsbordet och inte till oss. Eventuella instruktioner som tillsänts oss kommer inte att genomföras. Det externa depåinstitutet vidtar sedan alla nödvändiga åtgärder som krävs för att förvalta och hantera våra tillgångar på ett säkert sätt så att transaktioner kan genomföras. 7.3 Det externa handelsbordet och depåinstitutet måste vara godkända av oss och uppfylla kraven enligt Isle of Mans lag. Tillgångarna ska förvaras på ett sådant sätt att de är skyddade från våra borgenärer och får inte användas för andra syften än att: köpa tillgångar till depåförsäkringen, eller göra det möjligt för oss att betala eller godkänna betalning av försäkringsavgifter och depåkostnader och andra avgifter och kostnader i försäkringen, eller för att betala ut försäkringsförmåner 6 of 20

7 Försäkringsvillkor 7.4 Det godkända externa depåinstitutets vanliga avgifter debiteras försäkringsdepån på värderingsdatumet om avgifterna inte tidigare debiterats transaktionskontot. 7.5 I händelse av din egen bortgång upphör eventuella uppdrag till depåinstitutet och handelsbordet med förbehåll för komplettering av utestående transaktioner. 8. Vilka tillgångar kan hållas i försäkringsdepån? 8.1 Ordlista Banktillgodohavande (bank deposit) ett insättningskonto i bank eller likande insättning antingen ett avista konto eller ett konto med uppsägningstid eller inlåning på viss tid. Intern fond (internal fund) en av våra interna fonder som vi erbjuder till en eller flera grupper av försäkringstagare. Extern fond (external fund). Fondbolag såsom investeringsbolag, öppna kollektiva investeringsprogram som är registrerade eller auktoriserade enligt lag i hemvistlandet, alla andra öppna kollektiva investeringsprogram som godkänts av oss oberoende av hemvist, exklusive amerikanska värdepappersfonder. 8.2 Värdepapper Din depåförsäkring får innehålla aktier och andelar som är noterade på aktiemarknad som är godkänd av oss förutsatt att innehavet uppgår till minst det lägsta värdet som vi föreskriver vid tidpunkten: (a) Statsobligationer (b) Företagsobligationer (c) Aktier och preferensaktier i ett bolag (men undantag för bolag inom Old Mutual koncernen eller Old Mutual International koncernen) Vi eller handelsbordet kan neka att inneha ett aktieinnehav och vi kan i synnerhet neka innehav som skulle kunna leda till att vi innehar mer än 3 % av det emitterade aktiekapitalet i ett bolag. 8.3 Interna fonder Din depåförsäkring får innehålla andelar i en eller flera av våra interna fonder förutsatt att värdet vid inträdet i fonden uppgår till minst det lägsta värdet som vi föreskriver vid tidpunkten Vi kan inneha, skapa och stänga interna fonder på eget gottfinnande. 8.4 Banktillgodohavanden Din depåförsäkring får innehålla ett banktillgodohavande förutsatt att värdet uppgår till minst det lägsta belopp vi föreskriver vid tidpunkten På din begäran kan vi erbjuda tillgång till räntekonton i flera banker eller andra institutioner. Om din förfrågan avser ett räntekonto med en särskild kurs hos en institution ska du vara medveten om att räntan kan variera och vi placerar depositionen enligt den gällande räntan hos vald institution. Denna kan vara lägre eller högre än den kurs som efterfrågats. Vi beaktar inte kursen som kan finnas tillgänglig hos andra institutioner. Vi erbjuder sådana konton under den förutsättningen att vi inte ger investeringsråd och det är upp till dig och din investeringsrådgivare att besluta vad som är lämpligt för dig. (a) Institutioner kan neka en förfrågan eller införa förtida uttagskostnader om pengarna tas ut från ett räntekonto före fastställt slutdatum eller om inte hänsyn tagits till den uppsägningstid som överenskommits i förväg. Om du begär att vi investerar i ett sådant räntekonto gör vi avdrag för en sådan kostnad som tas ut av institutionen vid uttag från din depåförsäkring. 8.5 För att undvika en försäljning av andra tillgångar, med en eventuell försäljningsavgift måste din depåförsäkring innehålla ett kreditsaldo på likvida tillgångar, så som på transaktionskontot, på ett banktillgodohavande med omedelbar tillgång, eller på inlåningskontot för att underlätta inbetalning av försäkringsavgifterna i depåförsäkringen. Ett sådant saldo används även för att betala avgifter till tredjeparts ombud och andra kostnader samt utbetalningar av eventuella regelbundna uttag. En transaktionsavgift i enlighet med punkt 19.2 avser försäljningen av banktillgodohavanden eller andelar i depositionsfonden. 8.6 Externa fonder Din depåförsäkring får innehålla andelar eller aktier i en extern fond förutsatt att värdet av andelarna eller aktierna vid inträdet i en fond uppgår till minst det lägsta värdet som vi föreskriver vid tidpunkten och/eller det som gäller för den externa institutionen, vilket kan vara högre. (a) Eventuell aktieutdelning återinvesteras i samma tillgångar och eventuellt överskjutande belopp sätts in på transaktionskontot eller krediteras oss av förvaltaren till tillgången på ett icke-räntebärande konto Vi eller handelsbordet reserverar oss rätten att neka föreslagen extern fond som en tillgång i depåförsäkringen och vi behöver inte ange något skäl till vårt beslut. 8.7 Om du eller din investeringsrådgivare önskar investera i en tillgång som vi för tillfället inte håller eller aldrig tidigare hållit kommer vi att genomföra en granskning av tillgången Granskningen av tillgången är normalt genomförd inom två arbetsdagar. (a) Om granskningen tar längre tid än två arbetsdagar kommer vi att underrätta dig om detta Att vi utför en sådan granskning är enbart för att säkerställa att tillgången är tillåten av Isle of Mans regelverk och följer våra administrativa krav. Detta ska inte tolkas som ett godkännande av lämpligheten av tillgången från vår sida Om det är ditt första tillgångsval kommer ett belopp motsvarande allokeringsprocenten att hållas på transaktionskontot fram tills att kontrollen är klar. 7 of 20

8 8.7.4 Om du eller din investeringsrådgivare begär försäljning av en tillgång för att köpa en annan tillgång som kräver att vi utför en granskning av tillgången, utför vi försäljningen vid första möjliga tillfälle för oss efter att vi mottagit din investeringsinstruktion om du inte informerat oss om motsatsen. Vi registrerar eventuell försäljningslikvid på transaktionskontot tills att granskningen är genomförd Om granskningen av tillgången visar att tillgången inte kan godkännas av oss informerar vi dig om detta och du behöver då skicka oss en ny investeringsinstruktion Vi ansvarar inte för någon ekonomisk eller annan förlust som orsakats av att vi har nyttjat denna rättighet att genomföra en granskning av en viss tillgång. 8.8 Transaktionskonto När ett externt godkänt depåinstitut är valt krediterar vi en summa som motsvarar allokeringsprocenten av den totala premien på transaktionskontot innan vi överför dessa betalningar till valt depåinstitut. I övriga fall krediterar vi allokeringsprocenten av premien samt försäljningslikviden från sålda tillgångar till transaktionskontot tillsammans med eventuell utdelning eller ränteintäkt som erhållits. Undantaget är eventuell realisering av tillgångar för att utbetala dödsfallsersättning. Vi förväntar oss tydliga investeringsinstruktioner för alla typer av transaktioner Transaktionskontot är kopplat till din försäkring och visas i försäkringens nomineringsvaluta. Om du betalar in en premie eller om depåförsäkringen innehåller tillgångar som noteras i andra valutor använder vi transaktionskonton i den valutan som är tillämplig enbart för dessa transaktioner Eventuellt kredit- eller debetsaldo på transaktionskontot som avser din försäkring är en tillgång i depåförsäkringen. Investeringen sker enligt vår policy som finns tillgänglig på förfrågan. Genom att inneha denna tillgång accepterar du investeringsrisken Vi debiterar belopp för utbetalningar av (a) försäkringsförmånerna (inklusive belopp som överförts till fasträntekonto); och (b) köp av tillgångar; och (c) försäkringsavgifter, avgifter till tredjepart till transaktionskontot Ränta kommer att krediteras för eventuellt kontantsaldo på transaktionskontot Som tidigare nämnts i punkt 8.5, är det ditt ansvar att säkerställa att vi kan betala eventuella försäkringsavgifter samt avgifter för tredjepart vid varje kvartalsdag genom att det ska finnas tillräckligt med kontanta medel på transaktionskontot eller tillgängliga banktillgodohavande eller medel i depositionsfonden. (a) Om de utestående avgifterna överstiger tillgängligt saldo kan det resultera i ett debetsaldo. Det är ditt ansvar att förse oss med investeringsinstruktioner för att reglera debetsaldot så snart som möjligt efter det att du har mottagit värdebeskedet med debetsaldo. (b) Om du inte följer villkoren i punkt 8.8.6(a), kan vi efter 30 dagars skriftligt varsel begära försäljning av tillgångar för att reglera debetsaldot. Tillgångarna säljs på samma sätt som vid delåterköp enligt punkterna och Eventuellt övertrasserat debetsaldo på transaktionskontot belastas med ränta. Räntesatsen som beslutas av oss baseras på summan av den övertrasserade beloppet och vår banks ränta från tid till annan. Ränta kommer att debiteras från det datum då övertrasseringen uppkom tills den är återbetalad. Räntekursen är tillgänglig på förfrågan Vi förbehåller oss rätten att avyttra tillgångar om vi har skälig grund att anta att de inte längre lämpar sig som tillgångar i en livförsäkring. Vi kan också avyttra tillgångar om det kommer till vår kännedom att aktuell myndighet inte längre anser att tillgången är lämplig. 9. Avslut, sammanslagning eller annan avveckling av intern och extern fond 9.1 Där vi anser att det är i försäkringstagarens intresse (eller om omständigheter utanför vår kontroll säger det) kan vi stänga en intern fond för vidare investering av försäkringstagarna. Fonden bibehålls som en tillgång i försäkringen om inte en investeringsinstruktion har tillhandahållits av dig eller din investeringsrådgivare som instruerar annat. 9.2 Vi kan avveckla en intern fond för alla andelsinnehavare. Då vi till exempel anser att det är olönsamt att fortsätta driva en fond Vi kan slå samman två eller flera interna fonder om vi (eller förvaltaren för en underliggande extern fond som den interna fonden investerar i) anser att det är lämpligt och lönsamt Med undantag för när omständigheterna ligger utanför vår kontroll informerar vi om förestående stängning, sammanslagning eller annan avveckling inklusive skälet till att åtgärden vidtas samt när vi anser att det är lämpligt informerar vi om en alternativ fond. Du kan sedan välja en eller fler interna fonder eller andra tillgångar enligt punkt Om inget val genomförs sker ett byte från den stängda eller avvecklade interna fonden till depositionsfonden eller en alternativ fond som vi har informerat dig om. 9.3 Bolaget som tillhandahåller en extern fond kan besluta om liknande villkor för stängning, sammanslagning eller annan avveckling. Dessa villkor ligger utanför vår kontroll, men vi informerar dig om sådana åtgärder så snart det är praktiskt möjligt efter att vi underrättats. 8 of 20

9 Försäkringsvillkor 10. Fonder och konton med särskilda villkor 10.1 Vissa externa fonder och konton kan införa lägsta investeringsbelopp som överstiger de vi kräver för enskilda innehav av tillgångar. Kraven kan leda till att en tillgång måste säljas om värdet sjunker under det som är förvaltarens lägsta nivå just då. Vi tar inte ansvar för utgången av sådana åtgärder och vi sätter in eventuell försäljningslikvid på transaktionskontot tills du ger oss andra instruktioner Vi kan tillåta externa (eller interna) fonder som värderas mindre ofta än dagligen eller som har en fast löptid. Vi kan även tillåta konton med en fast löptid. Detta kan leda till att försäljning (inklusive byte av fasträntekonto) och köp av sådana tillgångar kan försenas. Om du önskar att investera i dessa tillgångar godkänner du också dessa förseningar Depåförsäkringen får inte enbart bestå av sådana fonder eftersom det innebär att vi inte kan beräkna försäkringsvärdet i depåförsäkringen och inte heller dra eventuella försäkringsavgifter eller tredjepartsavgifter eller andra avgifter som krävs enligt dessa villkor. I synnerhet vill vi att du har ett kontantsaldo på transaktionskontot, eller banktillgodohavande med kort uppsägningstid eller pengar i depositionsfonden. En transaktionsavgift enligt punkt 19.2 kommer att tillämpas beträffande försäljningen av banktillgångarna eller andelarna i depositionsfonden Transaktioner som skulle kunna medföra en förtida försäljning av sådana tillgångar kan endast tillåtas om förvaltaren godkänner detta. Detta kan leda till straffavgift för förtida inlösen och därmed reducera värdet av depåförsäkringen och det belopp som finns tillgängligt för dig Vi kan tillåta tillgångar som ger en garanterad avkastning eller ett kapitalskydd. Du eller din investeringsrådgivare måste förvissa er om rimligheten i att garantin eller kapitalskyddet uppnås. Vi tar inget ansvar för eller erbjuder råd om garantin eller kapitalskyddet Vi eller handelsbordet kan också tillåta investering i fonder som vanligtvis kallas exklusiva fonder. Dessa fonder är inte tillgängliga för försäljning direkt till privata investerare om de inte uppnår vissa ekonomiska kriterier. Emellertid genom att investera indirekt genom en försäkring är investeraren i fonden försäkringsbolaget och på så sätt kan placeringar göras i dessa fonder Sådana fonder innefattar vanligen en hög risknivå och har ofta en fast löptid för investering Det är vanligt att förvaltaren kräver att investeraren bekräftar att riskerna har förståtts innan placeringen accepteras. Vi tar inget ansvar för risken om du väljer att investera i en sådan fond och du ansvarar själv för att erhålla all aktuell dokumentation Investering i en sådan fond godkänns under förutsättningen att villkoren enligt punkt 11 är uppfyllda samt att du accepterar investeringsrisken och dessutom: (a) har läst informationen inkl riskbeskrivningen som utgivits av förvaltaren samt eventuella friskrivningsklausuler de kräver att en professionell investerare skriver under och att du accepterar dessa ytterligare risker, och (b) att du är medveten om att det kan uppkomma en betydande straffavgift vid återköp om du skulle vilja återköpa din försäkring då dödsfallsersättning utbetalas eller om du önskar sälja fondandelarna före slutdatumet Även om vi kan tillåta tillgångar enligt punkt 10.2 till 10.4, är det ditt och din investeringsrådgivares ansvar att säkerställa att depåförsäkringen placerar i tillgängliga tillgångar som kan likvideras för att betala försäkringsavgifter. Vi förbinder oss inte att övervaka detta och vi har inte något ansvar för att eventuella försäkringsavgifter inte kan betalas i tid på grund av detta. 11. Placeringsrisker och ansvarsområden 11.1 Du är själv ansvarig för placeringsrisken Vi ansvarar inte för hur en tillgång utvecklas. Värdet på aktier och fondandelar kan sjunka såväl som stiga och kan, precis som banktillgodohavanden och eventuellt saldo på transaktionskontot i extrema fall bli värdelösa antingen tillfälligt genom avstängning eller permanent. I händelse av obestånd för det godkända depåinstitutet, kan eventuella kontanter som innehas hos dem vara utsatta för risk. Du godkänner dessa risker när du tecknar denna försäkring Du och din investeringsrådgivare beslutar om investeringsmålen och riskprofilen för depåförsäkringen Vi ger inga investeringsråd. Det faktum att vi kan tillåta eller avslå en viss extern fond eller banktillgodohavande som en tillgång betyder inte att vi har gjort en bedömning om dess investeringspotential eller lämpligheten hos den som tillhandahåller tillgången Det finns ingen investeringsgaranti förenad med de interna fonderna. I synnerhet finns det ingen garanti för avkastning på investerat kapital, eventuellt kan du få tillbaka mindre än vad du har investerat. Vi tillhandahållar dock interna fonder med en garanterad avkastning vid ett specifikt datum Genom att be oss att investera en tillgång i din depåförsäkring accepterar du och din investeringsrådgivare risken att det av något skäl är möjligt att tillgångarna inte förvaltats i enlighet med uppsatta mål och parametrar. Detta inkluderar vårdslöshet eller olaglig verksamhet. Dessutom accepterar du eventuell risk som kan uppstå om dessa mål eller parameterar förändras och du ansvarar personligen för att övervaka fonden eller placeringen i den mån som du eller din investeringsrådgivare anser det vara nödvändigt Vi ansvarar inte för förvaltningen av de valda tillgångarna utöver de interna fonder som investeras i enlighet med de placeringsriktlinjer som utfärdats i fondfaktabladet och att förvalta de likvida medlen på transaktionskontot Bolag som tillhandahåller en extern fond och banktillgodohavanden ansvarar för att utfärdade placeringsriktlinjerna följs Även om vi acceptarar din investeringsinstruktion att inkludera en extern fond eller banktillgodohavande i din depåförsäking innebär detta inte att vi ansvarar för att tillgången förvaltas korrekt Ansvaret för förvaltningen samt utnämningen av förvaltare, kontroll av förvaltaren och att placeringsriktlinjerna följs sker av bolaget som tillhandahåller fonden och vi har ingen kontroll över dennes agerande eller försummelse och vi har heller ingen övervakningsskyldighet. 9 of 20

10 12. Hur mycket av premien allokeras till andelar och hur köps tillgångar? 12.1 Allokeringsprocent framgår av försäkringsbrevet eller i bekräftelsebrevet för tilläggspremier Varje gång du betalar en premie multiplicerar vi den med aktuell allokeringsprocent för att räkna fram det belopp som används för att köpa tillgångar till depåförsäkringen Vi använder uttrycken köpa och sälja i dessa villkor. Detta gäller dock endast då vi eller (handelsbordet för vår räkning i enlighet med punkt 7) köper eller säjer våra fonder och inte för några åtgärder av dig eller din investeringsrådgivare Då ett godkänt depåinstitut är valt krediterar vi det beloppet på transaktionskontot innan vi överför det till det godkända depåinsitutet. Vi krediterar beloppet på transaktionskontot för att köpa de valda tillgångarna till en skälig kurs. Därefter debiterar vi transaktionskontot för transaktionskostnaden För såväl interna som externa fonder där korrekta investeringsinstruktioner har skickats till oss genomförs köpet på första handelsdagen som är administrativt möjligt för oss efter försäkringsdagen eller efter din eller din investeringsrådgivares begäran inkommit. I extrema fall då vi till exempel tar emot stora volymer av investeringsinstruktioner kan det inträffa att vi inte har möjlighet att genomföra alla investeringsinstruktioner från våra försäkringstagare före handelsstoppet. Vi genomför dock alla investeringsinstruktioner i den ordning de mottagits av oss dock inte senare än inom fem arbetsdagar från avtalsdagen eller din eller din investeringsrådgivares begäran inkommit. Har vi inte avslutat kontrollen av en specifik tillgång i enlighet med punkt 8.7, kommer ett belopp som är likvärdigt med allokeringsprocenten att bibehållas på transaktionskontot tills tillgångsgrankningen är avslutad. Om tillgångsgranskningen visar att tillgången inte kan accepteras av oss meddelar vi dig och ber dig då skicka oss alternativa investeringsinstruktioner Om du eller din investeringrådgivare väljer en intern eller extern fond som värderas mindre ofta än dagligen behålls ett belopp som är lika med en proportionerlig andel av allokeringsprocenten på transaktionskontot till den dag vi kan köpa tillgången eller tills att betalning krävs av det externa fondförvaltaren (där pengar krävs av dem före ett köp) Kurserna för aktier och andelar blir den för tillfället bästa tillgängliga. Normalt den kurs som är tillgänglig för oss vid tidpunkten vilket oftast är köp- eller genomsnittlig marknadskurs beroende på vilken tillgång det avser. 13. Att välja och ändra tillgångar 13.1 Ordlista Med Market timing menas en placeringsstrategi som syftar till att förutse kortsiktiga förändringar av kursen för fonder eller aktier. Detta inkluderar även situationer där försäkringstagaren eller investeringsrådgivaren placerar i en fond vars kurs inte tar hänsyn till den senaste tillgängliga informationen och där försäkringstagaren eller investeringsrådgivaren använder en kortsiktig placeringsstrategi som drar fördel av förväntade framtida marknadsförändringar Att göra ditt första val av tillgångar I din försäkringsansökan kan du specificera (eller i annan kommunikation som vi godkänner) de tillgångar du har valt och hur stor del av allokeringsprocenten som skall allokeras till varje tillgång På avtalsdagen måste vi allokera aktuellt belopp till transaktionskontot eller till godkänt depåinstitut för att köpa tillgångar till depåförsäkringen Inom gruppen av anknutna försäkringsbrev registreras tillgångarna proportionellt till varje försäkringsbrev med förbehåll för eventuell avrundning Om vi inte kan köpa någon av dina valda tillgångar kvarstår det aktuella beloppet på transaktionskontot om inte du eller din investeringsrådgivare ger oss andra instruktioner. Detta kan inträffa om ett val är oläsligt, tvetydigt, motstridigt eller oklart på något sätt för oss eller om tillgången du har valt inte finns eller om en situation som beskrivs i punkt 16 uppstår Byte av tillgångar Instruktioner till handelsbordet (a) Du eller din investeringsrådgivare kan instruera handelsbordet att byta tillgångar genom att ge instruktioner till handelsbordet. (b) Handelsbordet köper normalt endast en tillgång om det finns tillräckligt med likvida medel för att finansiera transaktionen och för att betala alla direkta eller indirekta kostnader, skatter och tillhörande valutatransaktion eller om det samtidigt sker en försäljning av en tillgång som genererar tillräckligt med likvida medel. (c) Handelsbordet håller likviden efter försäljning, efter avdrag av alla direkta och indirekta kostnader och skatter för försäljningen och eventuell tillhörande valutatransaktion. (d) Om en försäljningsinstruktion har ett högre värde än en köpinstruktion hålls eventuell mellanskillnad som kontanta medel. Det är ditt och din investeringsrådgivares ansvar att säkerställa att ytterligare investeringsinstruktioner för resterade belopp skickas in om inte de likvida medlen skall användas för att uppfylla förpliktelserna i punkt Eventuellt kreditsaldo kommer att visas i nästkommande kvartals värdebesked. (e) Om hela eller del av en investeringsinstruktion från dig eller din investeringsrådgivare är oläslig, tvetydig, motstridig eller oklar på något sätt för handelsbordet, eller om tillgångens namn inte existerar eller om en situation såsom hänvisas till i punkt 16 inträffar, då kan inte handelsbordet genomföra instruktionen och de gör då sitt bästa för att informera dig om detta. Vi eller handelsbordet ansvarar inte för de konsekvenser som kan uppstå på grund av att alla eller delar av en transaktion försenas eller inte kan genomföras under sådana omständigheter Instruktioner till oss (a) När punkt inte kan appliceras skall en investeringsinstruktion (eller annan kommunikation som är godkänd av oss) användas av dig eller din investeringsrådgivare och skickas till oss. I enlighet med punkt är faxade investeringsinstruktioner tillåtna. Då en investeringsinstruktion faxas av dig eller din investeringsrådgivare kan inte en faxbekräftelse på avsändarens plats användas som kvitto att instruktionen nått oss, och du ska vara medveten om att om du inte begär ett kvitto av oss finns det ingen garanti för att instruktionen har mottagits och verkställts av oss. Vi ansvarar inte för de konsekvenser som kan uppstå på grund av eventuell försening eller att transaktionen inte kan genomföras under sådana omständigheter. 10 of 20

11 Försäkringsvillkor (b) (c) (d) (e) (f) Vi köper vanligtvis endast en tillgång om det finns tillräckligt stort kontantsaldo på transaktionskontot, depositionskontot eller ett banktillgodohavande med fria uttag för att finansiera transaktionen och betala alla direkta eller indirekta kostnader, skatter och alla tillhörande valutatransaktioner eller om det samtidigt sker en försäljning av en tillgång som genererar tillräckligt med likvida medel. Vi krediterar försäljningsintäkten till transaktionskontot efter avdrag av alla direkta och indirekta kostnader och skatter för försäljningen och eventuella tillhörande valutatransaktioner. Ombeds vi sälja andelar i en intern fond och köpa andelar i en eller fler andra interna fonder genomförs båda transaktionerna på samma arbetsdag. Vi förbehåller oss dock rätten att köpa andelar till det nya valet av interna fonder på den nästföljande arbetsdagen efter den dag då vi sålde andelarna i den befintliga interna fonden. Om försäljningsinstruktionen (gällande andra tillgångar än interna fonder) resulterar i ett högre värde än vad köpinstruktionen anger skall användas till köp kommer mellanskillnaden att hållas som kredit på transaktionskontot. Det är ditt och din investeringsrådgivares ansvar att säkerställa att vi får ytterligare investeringsinstruktioner för resterande belopp till oss om likviden inte skall användas för att uppfylla förpliktelserna i punkt Evetuellt kreditsaldo på transaktionskontot visas i nästkommande kvartalsbesked. Om hela eller del av investeringsinstruktionen från dig eller din investeringsrådgivare är oläslig, tvetydig, motstridig eller oklar på något sätt för oss, eller om tillgångens namn inte existerar eller om en situation såsom hänvisas till i punkt 16 inträffar, då kan vi inte genomföra investeringsinstruktionen och vi gör då vårt bästa för att informera dig om detta. Vi ansvarar inte för de konsekvenser som kan uppstå på grund av att alla eller delar av en transaktion försenas eller inte kan genomföras under sådana omständigheter Investeringsinstruktionen måste uppfylla vår eller handelsbordets skäliga krav vid denna tid. Dessa krav kan inkludera ett minimibelopp för tillgångar som ska köpas eller säljas Vi eller handelsbordet förbehåller oss rätten att skjuta upp en investeringsinstruktion beroende på en sådan situation som hänvisas till i punkt Market timing Market timing kan vara ett störande moment för fondhantering och kan också förorsaka utspädning av fonder som är skadligt för långsiktiga investerare. Vi försöker övervaka Market timing och agera där en sådan aktivitet kan identifieras För våra försäkringstagares skull med andelar i fonder förbehåller vi oss rätten att skjuta upp eller neka en begäran, att använda fair value pricing eller justera fondkursen för en specifik fond eller en individuell transaktion. Detta skulle kunna tillämpas när vi skäligen kan anta att en aktivitet utgör Market timing. Vi ansvarar inte för någon ekonomisk eller annan förlust som åsamkats genom att vi har utfört en sådan korrigering i god tro Liknande rättigheter reserveras för förvaltarna av underliggande fonder i vilka våra interna fonder och externa fondförvaltare investerar. De kan också ålägga en avgift eller kostnad som vidarebefordras utav oss för de aktuella försäkringstagarna inom de fondandelar som allokerats eller sålts Inom din grupp av anknutna försäkringsbrev allokeras tillgångarna proportionerligt till varje försäkringsbrev med hänsyn till eventuell avrundning. 14. När och hur värderas försäkringsdepån? 14.1 Ordlista Värderingsperiod betyder tidsperioden från den senaste värderingsdagen eller försäkringsdagen fram till den nästföljande värderingsdagen Vad händer på försäkringsdagen? Vi kommer att beräkna värdet för din depåförsäkring vilket är: (a) premien multiplicerad med allokeringsprocenten, med avdrag för (b) eventuella direkta eller indirekta kostnader, skatt och tillhörande valutatransaktioner som har uppkommit i samband med att tillgångar vi godkänt som premiebetalning överförts till oss och (c) eventuell premieskatt, kupongskatt eller andra pålagor som pålagts livförsäkringar och som betalas av försäkringstagaren Vi dividerar detta värde med antalet valutaandelar för att komma fram till det antal andelar som motsvarar det nominella värdet. (a) Exempel: Vi allokerar en andel för varje hel valutaandel som baseras på allokeringsprocenten. Om din premie är kommer antalet allokerade andelar att vara Om allokeringsprocenten är 101% kommer antalet allokerade andelar att vara och värdet av varje allokerad andel vid tidpunkten är då Vad händer på kvartalsvärderingsdagen eller den sista värderingsdagen? Vi beräkna värdet för tillgångarna på kvartalsdagen genom att använda de senaste publicerade kurserna som finns tillgängliga för oss. (a) För interna och externa fonder använder vi den senaste säljkursen. (b) Vi tar inte ansvar för eventuella förluster som uppkommer på grund av att tredjepart prissätter en tillgång på ett oriktig eller felaktig sätt. (c) För banktillgodohavanden använder vi det senaste inlåningsvärdet utan justering för ännu ej upplupen ränta Vi beräknar tillgångarnas värde vid sista värderingsdagen som blir det realiserade värdet för tillgångarna minus eventuella kostnader för att genomföra realiseringen Vi adderar till tillgångarnas värde eventuellt kreditsaldo på transaktionskontot och eventuell rabatt för förvaltningskostnader för en intern fond Från detta värde kommer vi att dra av: (a) aktuell andel av löpande förvaltningsavgift för försäkringen för värderingsperioden. (b) eventuella övriga avgifter för depåförsäkringen som gäller för värderingsperioden. 11 of 20

12 (c) (d) eventuell tredjepartsagent eller övriga avgifter som har debiterats transaktionskontot under värderingsperioden. eventuella faktiska eller förväntade skatter, pålagor eller andra avgifter för tillgångarna eller intänkter från depåförsäkringen under perioden inklusive eventuell moms för tjänster. Den andelen av eventuell skatt, pålaga eller avgift som debiteras depåförsäkringen blir en summa vi anser proportionell och skälig Därefter dividerar vi det beräknade värdet på antalet allokerade andelar och avrunda resultatet uppåt till fyra decimaler av en enhet i försäkringsvalutan för att komma fram till andelskursen Vi utför värderingen efter kvartalsdagen och förser dig med ett värdebesked Vi kan förse dig med ett värdebesked (som inte tar hänsyn till eventuella upplupna avgifter för depåförsäkringen) vid andra tidpunkter med förbehåll för att vi har rätt ta en skälig avgift för våra administrationskostnader i samband med detta Hur vi värderar en intern fond: Värdet av en intern fond består av värdet av de underliggande tillgångarna men inkluderar också intäkter, kontanter, avgifter och eventuella skatter Värdet av tillgångarna är ett belopp mellan: (a) köpkursen för dessa tillgångar (plus eventuella avgifter för att köpa dem) den maximala köpkursen och (b) säljkursen för dessa tillgångar (minus eventuella avgifter för att sälja dem) den maximala säljkursen Tillgångar som innehas i andra valutor än fondens valuta växlas till den tillämpliga växelkursen för valutan vid värderingstillfället Den interna fondens värde inkluderar intäkt i form av återbäring, utdelning och ränta från de underliggande tillgångarna. Lämplig justering för intäkt som ännu inte erhållits inkluderas i de interna fondernas värde om de är kända i förväg när värdering sker Vid varje beräkning av värdet för en intern fond drar vi av: (a) en andel av dess årliga förvaltningsavgift, och (b) sådana belopp som vi anser vara skäliga för betalningar och avgifter som har uppkommit i förvaltningen och värderingen av fonden och dess underliggande tillgångar. Detta kan t ex inkludera vår administrationskostnad, fondförvaltaravgifter, depåavgifter och bankavgifter Lämpliga kostnadsavskrivningar avräknas från fondens värde, när de är kända, före betalningsdagen av dessa kostnader Priset för andelar eller aktier i de underliggande fonderna och tillgångarna inkluderar de underliggande förvaltningsavgifterna för dessa tillgångar Från den interna fondens värde drar vi av kostnader för: (a) skatt på utdelning, och (b) eventuell faktiska eller förväntade pålagor eller andra kostnader för underliggande tillgångar eller intäkter från fonden som vi anser skälig Beräkning av den interna fondens andelspris Vi publicerar både köp- och säljkurser för fonderna. I din försäkring köper och säljer vi dock andelar till säljkurs Vi beräknar köpkurs för en andel genom att ta den interna fondens värde beräknat i enlighet med punkt 14.7, dividerar det med antalet andelar som då finns i fonden, multiplicerar beloppet med 100/93 och avrundar beloppet till tre decimaler. Exempel: Om värdet av den interna fonden som beskrivs i Villkor 14.7 är och nuvarande antal andelar i den fonden är , skulle köpkursen vara: / = 0,98x 100/93 = 1, avrundat till tre decimaler är köpkursen 1,053 pence Vi beräknar säljkursen för en andel genom att multiplicera köpkursen enlig beräkning i punkt genom 93/100 och avrundar beloppet till tre decimaler. Exempel: Genom att använda köpkursen i exemplet i Villkor , skulle säljkursen vara:1,053 x 93/100 = 0,980 pence Vi värderar våra fonder baserat på den maximala köpkursen. Ibland kan vi ändra grunden för värderingen av tillgångarna, med hänsyn till gränserna som beskrivs i punkt , till exempel när en fond säljs mer än den köps kan vi värdera fonden baserat på det maximala säljkursen Vad händer när du betalar en tilläggspremie eller genomför ett delåterköp? Om vi godkänner en tilläggspremie från dig ger vi ut ytterligare allokerade andelar baserade på andelskursen föregående kvartalsdag (eller avtalsdag om någon sådan inte finns) Om vi betalar ut ett delåterköp till dig löser vi in allokerade andelar baserat på andelskursen föregående kvartalsdag (eller avtalssdag om någon sådan inte finns) Kurserna som omnämns i punkt och är enbart av administrativa skäl och kommer inte att vara till nackdel för dig på något sätt Vi förbehåller oss rätten att ändra kvartalsdag av administrativa skäl. 12 of 20

13 Försäkringsvillkor 15. Försäljning av tillgångar för att betala försäkringsavgifter och för att finansiera delåterköp 15.1 Godkänt externt depåinsitut och deras handelsbord Vi visar att vi behöver likvida medel som ett debetsaldo på ditt värdebesked och du eller din investeringsrådgivare bör instruera handelsbordet vilka tillgångar som skall realiseras Instruktioner till oss Om inte punkt 15.1 gäller meddelar vi dig att vi behöver likvida medel som visas som ett debetsaldo på ditt värdebesked och du eller din investeringsrådgivare ska ge oss instruktioner för att täcka eventuellt övertrasserat saldo Vad händer om du eller din investeringsrådgivare underlåter att ge instruktioner? I händelse av att vi eller handelsbordet inte får instruktioner inom den angivna tiden eller i tillräckligt god tid för att vi skall kunna hålla rimlig handläggningstid kommer vi antingen att sälja tillgångar eller instruera handelsbordet att göra det Om det finns tillräckliga medel på transaktionskontot, banktillgodohavanden eller depositionsfonden använder vi normalt dessa tillgångar för att betala försäkringsavgifterna och delåterköp. En förvaltningsavgift som beskrivs i punkt 19.2 kan uppkomma vid avyttrande av banktillgodohavanden eller andelar i depositionsfonden Du kan instruera oss att sälja andra tillgångar Om vi inte kan använda tillgångarna i enlighet med punkt säljer vi i avsaknad av andra instruktioner normalt de tillgångarna som har det högsta värdet på aktuell värderingsdag Bedömer vi att försäljningen av tillgångarna med det högsta värdet resulterar i oproportionerligt höga försäljningskostnader eller om tillgångarna omsätts vissa dagar eller att handel med dem har stängts kommer vi: att sälja tillgången med det näst högsta värdet och så vidare vi betalar inte ut delåterköp förrän det realiserade beloppet har krediterats vårt bankkonto. Vi ansvarar inte för försenad betalning som beror på dröjesmål med att ge oss investeringsinstruktioner beträffande vilka tillgångar som ska realiseras, särskilt när de inte kurssätts dagligen Vi förbehåller oss rätten att skjuta upp försäljningen av tillgångarna på grund av en situation som hänvisas till i punkt Skjuta upp och minska transaktioner 16.1 När vi bedömer att det är i försäkringstagarnas intresse (till exempel utifrån rådande förhållande på aktiemarknaden) kan vi skjuta upp transaktioner som medför att andelar i en intern fond skapas eller annulleras i upp till två veckor i enlighet med punkt Har däremot fonden direkt eller indirekt fastighetsägande kan transaktionen skjutas upp i upp till tolv månader i enlighet med punkt Vi kan skjuta upp en transaktion som innefattar köp eller försäljning av en tillgång till ett datum som vi bedömer rimligt och rätt med hänsyn till försäkringstagarnas allmänna intresse om: handel i en underliggande tillgång som en intern fond investerar i eller i en tillgång som innehas direkt har ställts in; eller någon av de större aktiebörserna eller marknadsplatserna där en betydande andel av tillgångarna i en fond är noterade är stängd annat än för vanliga helgdagar eller har begränsad handel, eller vi eller förvaltaren för en underliggande fonds räkning i vilken en intern fond investerar i: (a) inte kan återta pengar för att genomföra betalningar efter annullering av andelar, eller (b) anser att överföring av pengar för att köpa eller sälja tillgångar i en fond eller betalningar som uppkommer vid annullering av andelar inte kan genomföras till normala växelkurser; och (c) andra omständigheter som förhindrar att skälig kurs kan beräknas för andelar och andra tillgångar Förvaltaren av en extern fond kan tillämpa liknande rätt att skjuta upp en transaktion Liknande omständigheter kan även innebära att det inte är möjligt att köpa, sälja eller beräkna skälig kurs för obligationer, aktier eller banktillgodohavanden Du ska vara medveten om att för vissa fonder till exempel fastighetsfonder är tillgångens värde normalt en fråga om värderarens uppfattning snarare än fakta Där vi anser att en transaktion i en av våra interna fonder rent allmänt skulle ha en negativ inverkan för försäkringstagarna med andelar i fonden förbehåller vi oss rätten att avböja att genomföra transaktionen utan att på förhand meddela istället för att skjuta upp den i enlighet med punkt Vi tar inget ansvar för ekonomisk eller annan förlust som orsakad av att vi utför denna rätt i god tro Leverantören av en extern fond kan utöva en liknande rätt att avböja en instruktion från oss att genomföra en transaktion. 13 of 20

14 Del D Allmänna villkor 17. Kan du ta ut pengar från din försäkring? 17.1 Helt återköp av ett eller flera försäkringsbrev Du kan lösa in ett eller flera försäkringsbrev och erhålla återköpsvärdet För att säkerställa att ekonomiska transaktioner i försäkringen är genomförbara fastställer vi ett minimivärde för försäkringen och de tillhörande försäkringsbreven. Om återköpsvärdet för din försäkring eller anknutna försäkringsbrev vid någon tidpunkt blir lägre än vårt fastställda minimivärde, inklusive en eventuell återköpsbegäran, blir följden att värdet av de återstående försäkringsbreven är lägre än det fastställda minimivärdet vid tidpunkten för att upprätthålla en försäkring eller de anknutna försäkringsbreven förbehåller vi oss då rätten att automatiskt återköpa hela din försäkring eller de anknutna försäkringsbreven om du inte betalar in en av oss godkänd tilläggspremie i enlighet med punkt När det är praktiskt möjligt instruerar vi handelsbordet att sälja av tillgångarna på den första handelsdagen som är administrativt möjligt för oss efter mottagandedagen om inte en tillgång värderas mindre ofta än dagligen. Under sådana omständigheter när vi till exempel tar emot stora volymer av investeringsinstruktioner kan det inträffa att vi inte har möjlighet att genomföra alla instruktioner från våra försäkringstagare före handelsstoppet. Vi genomför dock alla investeringsinstruktioner i den ordning de har inkommit till oss dock inte senare än inom fem arbetsdagar från mottagandedagen Om återköpsavgifter finns på din försäkring innebär det att vid återköp av försäkringen kommer värdet som du får att minskas med eventuella återköpsavgifter i enlighet med punkt Vi förbehåller oss rätten att skjuta upp eller neka en begäran om fullt återköp av försäkringen beroende på en situation såsom beskrivs i punkt 16. Till exempel då tillgångarna är fördelade proportionellt över alla försäkringsbrev och om en fond är stängd kan ett helt återköp inte genomföras Vid helt återköp avslutas försäkringen och inga ytterligare förmåner kan utbetalas från den försäkringen Delåterköp av anknutna försäkringsbrev Delåterköp från de anknutna försäkringsbreven genomförs genom att sälja tillgångar i var och ett av dina försäkringsbrev. Detta innebär att det återstående värdet för var och ett av försäkringsbreven uppgår till samma belopp och samma tillgångar (efter avrundning). Du kan i stället göra ett helt återköp av ett eller flera separata försäkringsbrev Perioden för när återköpsavgift tas ut beskrivs i din avgiftstruktur (i fullständigt antal år). Om ett delåterköp genomförs under denna period kommer en återköpsavgift tas ut. Vi kommer inte att ta ut återköpsavgift vid denna tidpunkt om: (a) återstående försäkringsvärde är lika med eller mer än 25 % av totalt inbetald premie; och (b) återköpsvärdet överstiger det vid den tiden fastställda minimivärdet för försäkringen. (c) Exempel: A En premie på betalas in. Ett delåterköp på begärs. Återköpsvärdet är Det återstående återköpsvärdet är vilket är högre än 25 % av premien och högre än vårt fastställda minimivärde för de anknutna försäkringsbreven. Därför tas inte återköpsavgiften ut vid tidpunkten för delåterköp. En återköpsavgift hade tagits ut om det återstående återköpsvärdet hade varit lägre än , men endast om det återstående värdet i försäkringen var lägre än Så om det i ovanstående exempel hade begärts ett delåterköp på i stället för på hade det återstående återköpsvärdet blivit och en återköpsavgift tagits ut för ( ) Försäkringens förvaltningsavgift i enlighet med punkt 19.4, och uppläggningsavgiften i enlighet med punkt 19.3, debiteras fortsättningsvis som om ett delåterköp ej genomförts Du ska tillhandahålla oss eller handelsbordet säljinstruktioner om vilka tillgångar som ska realiseras för att utbetala ditt delåterköp. Om du inte förser oss med säljinstruktioner kommer vi normalt sett att sälja av de tillgångarna som har högst värde på den aktuella värderingsdagen Om vi överväger att sälja av tillgångar med det högsta värdet och det skulle resultera i oproportionerliga försäljningskostnader eller om tillgångarna i fråga har begränsade handelsdagar eller om tillgången är handelsstoppad kommer vi att: (a) sälja av tillgången med det näst högsta värdet och så vidare. (b) normalt placerar vi säljinstruktionen av tillgångarna på mottagandedagen förutsatt att inte tillgången värderas mindre ofta än dagligen Vi förbehåller oss rätten att skjuta upp begäran om återköp beroende på en situation i enlighet med punkt För att säkerställa att ekonomiska transaktioner i försäkringen är genomförbara kommer vi, om din återköpsbegäran eller begärd överföring till ett fasträntekonto skulle resultera i att försäkringsvärdet blir lägre än 5 % av totalt inbetalda premier eller lägre än det fastställda minimivärdet, förbehålla oss rätten att helt återköpa din försäkring om du inte betalar in en av oss godkänd tilläggspremie i enlighet med punkt Löpande utbetalningar Utifrån punkt 17.2 finns det även möjlighet att begära återköp med regelbunden utbetalning så kallade löpande utbetalningar. Vi rekommenderar att du söker rådgivning för denna typ av utbetalning då dessa kan bli aktuella för inkomstbeskattning eller andra skatter beroende på vilket land du bor i Löpande utbetalningar kan göras årsvis, halvårsvis, kvartalsvis eller månatligen. Dock med reservation för vårt minimiuttag och eventuellt minimivärde för försäkringen vid denna tidpunkt. Inom de anknutna försäkringsbreven görs delåterköpet från alla försäkringsbrev i enlighet med punkt Vi förbehåller oss rätten att förändra de tillgängliga frekvenserna för löpande utbetalning för att uppfylla våra administrationskrav vid aktuell tidpunkt. 14 of 20

15 Försäkringsvillkor Vi rekommenderar att löpande utbetalningar finansieras från ett banktillgodohavande direkt tillgängligt, eller en depositionsfond. Om det inte finns tillräckligt med kontanta medel på banktillgodohavandena eller depositionsfonden kan du ge oss säljinstruktioner. Om vi eller handelsbordet inte erhåller sådana säljinstruktioner minst 30 dagar före betalningsdatumet säljer vi tillgångar i enlighet med punkt och Vi förbehåller oss rätten att upphäva alla förfrågningar om delåterköp beroende på en situation såsom som hänvisas till i punkt För att säkerställa att ekonomiska transaktioner i försäkringen är genomförbara kan vi stoppa de löpande utbetalningarna om de resulterar i att försäkringsvärdet blir lägre än 5 % av de inbetalda premierna eller lägre än det fastställda minimivärdet vid tidpunkten för att kunna upprätthålla försäkringen. Vi förbehåller oss rätten att automatiskt återköpa hela din försäkring eller de anknutna försäkringsbreven om du inte betalar in en av oss godkänd tilläggspremie i enlighet med punkt Vad händer om en tillgång inte kan säljas? Det kan inträffa att det inte är möjligt att sälja eller göra sig av med tillgångar då en situation såsom hänvisas till i punkt 16 inträffar. Om detta inträffar: (a) om din begäran avser helt återköp av en eller flera försäkringsbrev kommer din förfrågan inte att åtgärdas. Du kan begära att vi säljer de tillgångar som kan realiseras genom ett delåterköp och sedan att sälja de återstående tillgångarna när de kan realiseras. (b) om du begärde att få löpande utbetalningar och det inte fanns tillräckligt med kontanta medel på transaktionskontot, depositionsfonden eller banktillgodohavandet kommer vi normalt att sälja av de tillgångar som har det högsta värdet på den aktuella värderingsdagen. Om vi planerar att genomföra detta men vi ser att det kommer att resultera i oproportionerliga försäljningskostnader kommer: (c) vi att sälja av tillgången med det näst högsta värdet och så vidare. (d) vi kommer inte att utbetala delåterköpet förrän det realiserade beloppet har krediterats vårt bankkonto. Vi tar inget ansvar för sena utbetalningar orsakade av försenad säljinstruktion till oss särskilt om tillgångarna inte prissätts på en daglig basis. (e) är det inte möjligt att sälja eller göra sig av med några tillgångar kommer de löpande utbetalningarna att upphävas och enbart startas upp igen när vi fått ytterligare instruktioner från dig. (f) om din begäran om delåterköp är utöver löpande utbetalningar genomför vi inte återköpet förrän du skriftligen bekräftar din begäran med säljinstruktioner i enlighet med punkt (b) Vi har rätt att kräva att försäkringstagaren kan visa sin rätt till försäkringen. Dessa krav kan innefatta återlämnandet av försäkringsbreven och en ifylld återköpsblankett Återköp genom överföring av tillgångar till dig Förutsatt att det är tillåtet enligt lag och allmänna bestämmelser, samt om vi kräver och med ditt tillstånd i enlighet med punkt 17.4, kan utbetalning ske av hela eller delar av återköpet genom överföring av äganderätten av tillgångarna i försäkringen till dig Du kan även begära att vi gör utbetalning av hela eller delar av återköpet genom en sådan överföring av äganderätten. (a) Om vi samtycker till din begäran överenskommer vi också ett värde för dessa tillgångar (med hänsyn till eventuell överföringskostnader och utestående försäkringsavgifter). (b) Om det är nödvändigt kommer vi att sälja tillgångar för att betala kostnader och utestående försäkringsavgifter (till exempel återköpsavgiften) till oss Villkor 17.6 gäller inte för tillgångar i våra interna fonder. 18. Försäkringsavgifter och hur betalas de? 18.1 Avgiftsbladet som skickas med försäkringsbreven finns detaljerade uppgifter om varje avgift som är tillämplig på din försäkring Alla avgifter som beskrivs i denna och punkt 19 tas ut i efterskott från försäkringen innan vi beräknar andelskursen på kvartalsdagen om inte något annat meddelats. Eventuella utestående avgifter tas från försäkringen på den sista värderingsdagen när vi beräknar andelskursen för att betala ut försäkringsförmån vid avslutandet av försäkringen vid dödsfall eller totalt återköp av din försäkring eller anknutna försäkringsbrev Ditt avgiftsblad bekräftar hur din avgiftsstruktur ser ut. Om avgifterna beräknas på det högsta av totalt inbetalda premier eller försäkringsvärdet ska du vara medveten om att skulle försäkringsvärdet sjunker under premien beräknas avgiften på premien och inte på det lägre försäkringsvärdet Vad händer om tillgångar i depåförsäkringen inte kan säljas? Det kan inträffa att det inte finns tillräckligt med likvida medel på transaktionskontot, i depositionsfonden eller på ett banktillgodohavande för att betala försäkringsavgifterna. Det kan också inträffa att det inte är möjligt att sälja andelar eller aktier i några andra tillgångar beroende på situationer i enlighet med punkt 16. I dessa fall överförs de utestående avgifterna som ett debetsaldo på transaktionskontot tills tillgångarna kan säljas Investera i interna fonder Våra interna fonder tar ut sina egna årliga förvaltningsavgifter (både intern och för extern fondförvaltare). I den omfattningen försäkringen investerar i interna fonder som är föremål för sådana avgifter krediterar vi antingen transaktionskontot ett belopp som motsvarar den årliga interna fondförvaltningsavgiften för den fonden eller fonderna eller reducerar försäkringens förvaltningsavgift Många externa fonder påverkas själva av en extern förvaltares årliga förvaltningsavgift. Avdraget för avgiften är inräknade i fondens andelseller aktiekurs innan vi beräknar försäkringens värde och förvaltningsavgift. 19. Försäkringsavgifter 19.1 Denna punkt beskriver varje avgift som kan vara tillämplig för din försäkring. Om en avgift är tillämplig för din försäkring redovisas den i ditt avgiftstblad. Där framgår belopp, löptid, och grunden för uträkning av avgiften. Avgiften dras från din försäkring om den inte tidigare har debiterats transaktionskontot. Dessutom kan andra avgifter som debiteras av tredjepart också debiteras i enlighet med punkt of 20

16 19.2 Transaktionsavgift Denna avgift tillämpas för varje transaktion vid köp eller försäljning av en tillgång Avgiften tilämpas inte under värderingsperioden då försäkringen startas Avgiften debiteras transaktionskontot i pund sterling För andra försäkringsvalutor omräknas avgiften från sterling till försäkringsvalutan enligt en genomsnittlig stängningskurs för föregående kvartalsdag som tillhandahålls av en extern källa. Du ska vara medveten om att detta innebär att du kan exponeras för svängningar i valutakursen Vi förbehåller oss rätten att ändra beloppet för avgiftens storlek på inrådan av vår aktuarie om det är skäligt med hänsyn till de administrativa kostnader som vi har ådragit oss. Alla sådana avgifter fördelas proportionerligt Vi informerar dig om eventuella förändringar av denna avgift så snart det är praktiskt möjligt Uppläggningsavgift Denna avgift tillämpas i efterskott på varje kvartalsdag under de antal hela år som anges i avgiftsbladet Vi debiterar endast den andel av avgiften som avser det antal dagar som försäkringen har varit i kraft under: (a) värderingsperioden som inkluderar försäkringsdagen; och (b) värderingsperioden som inkluderar den sista värderingsdagen om det inom den perioden är en aktuell avgift Avgiften baseras antingen på: (a) den aktuella premien; eller (b) det högsta av den aktuella premien eller den del av försäkringsvärdet som avser denna premie eller; (c) den del av försäkringsvärdet som avser den aktuella premien Om ett delåterköp tas ut från försäkringen debiteras uppläggningsavgiften som om ett delåterköp ej genomförts En separat avgift tas ut för varje enskild inbetald tilläggspremie Löpande förvaltningsavgift Denna avgift kan bestå av ett eller flera belopp. Avgiften kan avse en beståndsprovision till din försäkringsförmedlare eller fondadministrationsavgift för en fond som är knuten till din försäkring Avgiften tillämpas i efterskott på varje kvartalsdag under hela antal år som anges i avgiftsbladet eller tills försäkringen avslutas Vi debiterar endast den andel av avgiften som avser det antal dagar som försäkringen har varit i kraft under: (a) värderingsperioden som inkluderar datumet när avgiften träder i kraft i enlighet med avgiftsbladet; och (b) hela antal år som avgiften avser under värderingsperioden fram till sista värderingsdagen Avgiften baseras antingen på: (a) den aktuella premien; eller (b) försäkringsvärdet som avser den aktuella premien eller; (c) det högsta av den aktuella premien eller den del av försäkringsvärdet som avser denna premie eller; Om ett delåterköp tas från försäkringen debiteras den löpande förvaltningsavgiften som om ett delåterköp ej genomförts En separat avgift tas ut för varje enskild inbetald tilläggspremie Administrationsavgift Avgiften tillämpas i efterskott i pund sterling på varje kvartalsdag (och sista värderingsdagen). Avgiften är inte proportionerlig och betalas i sin helhet även om försäkringen endast har funnits i en dag under värderingsperioden eller till sista värderingsdagen För andra försäkringsvalutor omräknas avgiften från sterling till den aktuella försäkringsvalutan enligt en genomsnittlig stängningskurs för föregående kvartalsdag som tillhandahålls av en extern källa. Du ska vara medveten om att detta innebär att du exponeras för svängningar i valutakursen Avgiften storlek ses över årligen och kan förändras. Ändringen gäller från den 1 januari varje år När vi omprövar avgften kommer vi, på inrådan av vår aktuarie, beakta om inflationstakten på Isle of Man har förändrats och våra administrativa kostnader ökat från ett år till ett annat sedan den senaste förändringen av avgiften. En sådan förändring fördelas proportionerligt Under extraordinära omständigheter kan vår aktuarie underrätta oss om att en omedelbar omprövning av avgiften är skälig med beaktande av de fakta som beskrivs i enlighet med punkt Vi informerar dig om eventuella förändringar av denna avgift så snart det är praktiskt möjligt Återköpsavgift Denna avgift tillämpas vid totalt återköp av din försäkring eller de anknutna försäkringsbrev under de antal år från premiebetalningsdagen som specificerats i ditt avgiftsblad. Det gäller också om beloppet av ett delåterköp resulterar i att föräkringsvärdet som återstår är lägre än 25 % av inbetald premie eller att det återstående återköpsvärdet är lägre än vårt aktuella minimibelopp vid tidpunkten för försäkringen. 16 of 20

17 Försäkringsvillkor Avgiften är den aktuella procentandelen såsom visas i avgiftsbladet avseende: (a) (b) (c) den aktuella pemien; eller det högsta av den aktuella premien eller den del av försäkringsvärdet som avser denna premie eller; den del av försäkringsvärdet som avser den aktuella premien beroende på den tid som förflutit sedan inbetalningen av premien som framgår av avgiftsbladet En separat avgift appliceras för varje enskild inbetald tilläggspremie Valutaväxlingsavgift Alla kostnader som uppkommer genom att vi växlar ett belopp från en valuta till en annan vid en transaktion kan dras av från det tillgängliga beloppet vid transaktionen Om en valutaväxlingsavgift specificerats i avgiftsbladet debiteras avgiften vid varje växling från en valuta till en annan Avgift för belåningstjänst Denna avgift uppkommer på varje kvartalsdag då ett belopp finns investerat på det specifika kontot och syns som kredit i försäkringen. 20. Tredjepartsavgifter och andra avgifter 20.1 Tredjepartsavgifter Olika avgifter kan uppstå om du väljer en Executive Investment Bond försäkring. Dessa avgifter kommer att debiteras transaktionskontot eller att godkänt depåinstitut debiterar depåförsäkringen varje värderingsdag om det inte debiterats tidigare Dessa avgifter kan till exempel avse: (a) depåavgifter som debiteras av vårt depåinstitut eller av godkänt externt depåinstitut i enlighet med punkt 7. (b) det godkända depåinstitutets avgifter för handelsbordets tjänster. (c) valutaväxlingsavgifter vid betalning av försäkringsförmåner i andra valutor än försäkringsvalutan. (d) valutaväxlingsavgifter vid köp av tillgångar i en annan valuta. (e) avgifter för transaktion av kontanta medel vid betalning av försäkringsförmåner genom en betalningsmetod som har efterfrågats av dig Det finns fler exempel på avgifter än vad som anges ovan men vi saknar möjlighet att förutse alla dessa. Det innebär att de kan öka, minska, upphöra eller införas utan du eller vi informeras om detta. 21. Andra direkta och indirekta avgifter, skatter och valutatransaktioner 21.1 Diverse övriga avgifter kan uppkomma när en premie betalas eller när en transaktion genomförs. Avgiften dras antigen vid källan innan beloppet sänds till oss eller så drar vi av dem från det belopp vi mottar. 22. Belåning Dessa avgifter kan dras i transaktionsvalutan även om den inte är densamma som försäkringsvalutan Till exempel kan dessa avgifter inkludera: (a) avgifter som banken tar ut för en elektronisk överföring (t ex telegrafisk överföring). (b) aktiemäklares kostnader. (c) stämpelskatt eller övrig skatter på försäljning eller köp. (d) skatt på utdelning Ordlista Det finns fler exempel på avgifter än vad som anges ovan men vi saknar möjlighet att förutse dessa. Det innebär att de kan öka, minska, upphöra eller införas utan du eller vi informeras om detta. specifikt konto (fixed account) betyder ett separat och identifierbart konto inom vår långsiktiga verksamhet och som syftar till att kunna ge räntefria lån Du kan när som helst begära att ett belopp som är lägre än återköpsvärdet överförs från depåförsäkringen (genom inlösen av de allokerade andelarna för återköpsvärdet) till andelar på det specifika kontot En sådan begäran måste inkomma till oss med post enligt våra godkända rutiner vid tidpunkten och tas emot av oss på vårt huvudkontor i enlighet med punkt Inkommer begäran senare eller på annat sätt gäller punkt (b). Vi fastställer normalt kursen för de underliggande andelarna i de interna fonderna och ger säljinstruktioner för aktier eller andelar i externa fonder nästföljande arbetsdag efter att vi mottagit din skriftliga begäran till huvudkontoret Om du eller din investeringsrådgivare inte instruerar oss om att en överföring till det specifika kontot ska ske genom en försäljning av en specifik tillgång säljer vi normalt av tillgångar på samma sätt som för ett delåterköp i enlighet med punkt och Det specifika kontot är inte räntebärande och tillförs inte heller andra intäkter, andelarna kommer inte heller att växa på annat sätt. Så de andelar av försäkringen som är allokerade i samband med överföringen kommer alltid att ha samma värde Du har rätt att låna ett belopp räntefritt (låneuttag) som motsvarar värdet på andelarna på det specifika kontot under förutsättning att försäkringen är deponerad hos oss Du kan när som helst så länge försäkringen är i kraft återbetala del av (med begränsning för vårt minimibelopp för återbetalning vid tidpunkten) eller hela låneuttaget vilket innebär: 17 of 20

18 kreditbeloppet på försäkringens specifika kontot minskas genom att återkalla andelar som motsvarar det belopp som återbetalas; beloppet som återbetalas skall vad avser punkt 3 behandlas som en tilläggspremie (och även enligt punkt 19, depåförsäkringsavgifter) Om försäkringen avslutas kommer beloppet i belåning att regleras av oss gentemot värdet av de försäkringsförmåner som betalas ut Vi förbehåller oss rätten att kunna neka en begäran för en överföring till det specifika kontot eller ett låneuttag. 23. Kommunikation till oss 23.1 Kommunikation till oss Om du vill göra ett val som försäkringen medger, ge oss instruktioner eller begära förändringar som påverkar din försäkring: (a) måste instruktionen eller begäran ha inkommit till vårt huvudkontor; och (b) instruktionen eller begäran måste vara skriftlig och i original undertecknad av dig Din begäran eller instruktion måste överensstämma med våra krav och peningtvättsregler vid tidpunkten vilket kan innebära återlämning av försäkringsbrev, ifyllnad av våra ändringsblanketter eller vår återköpsblankett Din begäran eller instruktion kommer inte att behandlas som inkommen förrän vi mottagit den på vårt huvudkontor Vad betyder mottagits av oss i dessa villkor? (a) Mottagits (received) innebär att vi har tagit emot dokumenten i fråga med postleverans till vårt huvudkontor på en arbetsdag senast klockan på förmiddagen Isle of Man tid. (b) Om vi mottagit en försändelse med senare postleverens eller på något annat sätt eller någon annanstans än till vårt huvudkontor kommer det att behandlas som om det mottagits på nästföljande arbetsdag eller när det verkligen mottogs på vårt huvudkontor om detta infaller senare. Detta gäller till exempel för privata leveranser eller budtjänster För att skydda dina rättigheter kommer vi normalt inte att godkänna uppdrag via elektroniskt sätt inklusive till exempel mejl, fax, (utöver vad som beskrivs i punkt ), internet, telex, telefon och vi godkänner inte kopierad dokumentation Vi kan ändra punkt för att möjliggöra kommunikation genom ett specifikt elektroniskt sätt generellt för vissa eller för alla våra försäkringstagare. Sådana ändringar genomförs endast på specifika villkor och med säkerhetsåtgärder som vi anser vara skäliga Vi förbeåller oss rätten att ändra punkt 23 genom att informera dig om vår avsikt. Vi har också rätt att införa olika villkor för olika kommunikationsmetoder som vi medger i enlighet med punkt Kommunikation från oss 24.1 Alla meddelanden som du delges under dessa försäkringsvillkor är giltiga om de skickas per post till din senast registrerade adress i vårt adressregister eller om det begärts av dig att skickas till din försäkringsförmedlare Ett meddelande betraktas som mottagit när det normalt sett skulle förväntats vara mottagit med normal postgång. Vi kan inte hållas ansvariga för om du inte informerat oss om att du ändrat adress Om vi ändrar punkt ovan kan vi på samma sätt ändra punkt 24.1 så att den får motsvarande effekt. 25. Valuta och hur utbetalningar genomförs 25.1 Alla försäkringsförmåner betalas ut i försäkringsvalutan från vårt huvudkontor Om försäkringsvalutan ersätts av någon annan valuta blir försäkringsvalutan den nya valutan. Till exempel, om pund sterling ersätts av euron blir försäkringsvalutan euro. Premier och försäkringsförmåner utbetalas i euro baserat på växelkursen som tillhandahålls genom lag, och försäkringen fortsätter att gälla. Om sedan euron eller andra efterföljande valutor som införts av Europeiska Unionen överges återgår försäkringsvalutan att återvända till pund sterling eller dess senare motsvarighet (och på liknande sätt i andra länder som ingår i Europeiska Unionen eller det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet). 26. Villkorsändring på grund av ändrad lagstiftning och beskattning 26.1 Om vi inte kan upprätthålla försäkringen i enlighet med dessa försäkringsvillkor utan att det skulle få negativa konsekvenser för oss eller våra försäkringstagare på grund av: ändringar av lagstadgad eller myndighets pålagor; eller ändrad lagstiftning, skattebestämmelser eller myndighetsföreskrifter som påverkar: (a) oss; eller (b) försäkringar vi utfärdar; eller (c) fonder som hanteras av oss; eller (d) fondens placeringar; då under sådana omständigheter kan vår aktuarie råda oss att ändra dessa försäkringsvillkor och försäkringsförmåner som utbetalas från försäkringen ändringarna genomförs i sådan omfattning som vi anser skäligt för att vi och våra försäkringstagare ska hamna i samma ekonomiska ställning som om inte ändringen av lagen, skattebestämmelser eller myndighetsföreskrifter hade införts vi kommer att informera dig om eventuella förändringar i dessa villkor vid första möjliga tillfälle. 18 of 20

19 Försäkringsvillkor 27. Penningtvätt 27.1 Du ska tillhandahålla oss sådan information eller dokumentation som vi efterfrågar för att följa penningtvättsreglerna och lagstiftningen på Isle of Man eller annan aktuell lagstiftning. Vi kan endast allokera premier eller utbetalning av försäkringsförmåner om informationen som mottagits överensstämmer med penningtvättsregler och lagstiftning. Vi tar inget ansvar för försening eller ej genomförd begäran på grund av sådana omständigheter. 28. IT-haveri och force majeure 28.1 Vi kan ej hållas ansvariga för att vi inte kan uppfylla våra skyldigheter eller om vi försenas på grund av att transaktionen/begäran omöjligen kan utföras beroende på: händelser som beror på fel i vårt dataprogram eller annan teknisk utrustning som vi inte råder över förutsatt att vi har skäliga rutiner gällande back up i katastrofläge; och andra händelser som inträffar som är utanför vår kontroll, till exempel (men inte begränsat till) force majeur, krig, terrorism, brand, översvämning, nationellt nödläge, radioaktivitet, överljudsbangar, förorening, förgiftning eller industriella händelser. 29. Överlåtelse 29.1 När vi registerat och bekräftat en överlåtelse ansvarar vi inte för att de lagliga skyldigheterna är uppfyllda eller konsekvenserna av transaktionen som överlåtelsen relaterar till Om en överlåtelse inte gäller alla försäkringar/försäkringsbrev förbehåller vi oss rätten att kräva att försäkringsbreven som det avser: bekräftas genom att visa ett nytt försäkringsnummer och allokeras till en ny depåförsäkring för den delen av depåförsäkringsvärdet som motsvaras av dessa försäkringar. 30. Gemensamt ägande 30.1 När försäkringstagaren utgörs av två eller flera individer och om en av dem avlider tillfaller hans rättigheter, äganderätten och ränta avseende försäkringen automatiskt till de efterlevande individerna som även de är försäkringstagare. För varje transaktion som kräver en begäran av försäkringstagaren kommer en begäran från var och en av dessa individer att krävas. 31. Rättigheter för tredjepart 31.1 Endast du, eller dina juridiska representanter eller ombud (inklusive förvaltare om försäkringen förvaltas av en stiftelse) kan upprätthålla försäkringsvillkoren. 32. Byte av bosättningsland 32.1 Du har en skyldighet att informera oss direkt om du ändrar hemvistland för att möjliggöra för oss att följa lagar och bestämmelser som åläggs oss för försäkringen. 33. Tillämplig lag 33.1 Försäkringsvillkoret för denna försäkring skall tolkas och lyda under Isle of Mans lag. Tvist med anledning till avtalet skall avgöras i en domstol på Isle of Man. 34. Klagomålshantering 34.1 Nöjda kunder är väldigt viktigt för oss, men om du är missnöjd har du möjlighet att framföra dina synpunkter till oss om vi agerat felaktigt avseende administration eller servicen som vi tillhandahåller. Skriv till vår klagomålsavdelning på vårt huvudkontor i första hand. Om du inte är nöjd med vårt svar kan du överklaga till: Isle of Man Financial Services Ombudsman Scheme (FSOS) Government Buildings, Lord Street, Douglas, Isle of Man IM1 1LE Hänvisning till FSOS måste göras inom sex år efter handlingen eller försummelsen som resulterade i ditt klagomål. Att klaga till FSOS kan påverka dina juridiska rättigheter.från och med den 1 april 2012 höjdes den maximala gränsen för skadestånd som betalas ut av Financial Services Ombudsman Scheme till för klagomål där handlingen eller försummelsen har inträffat den 1 april 2012 eller senare. Den maximala gränsen för skadestånd för andra klagomål förblir Utnämnande av försäkringsförmedlare 35.1 En försäkringsförmedlare har utnämnts av dig för att ta hand om dina angelägenheter och intressen i enlighet med de villkor som du har kommit överens om med denne Försäkringsförmedlaren handlar inte för din räkning och representerar inte oss på något sätt, och vi har ingen information om på vilka villkor din försäkringsförmedlare handlar för din räkning Vi tar inte ansvar för eventuella försummelser eller överträdelser i förhållandet mellan dig och din försäkringsförmedlare Det är möjligt att vi gör utbetalningar (till exempel provision, om gällande regelverk så tillåter) till din försäkringsförmedlare beträffande din försäkring, även om denne handlar för din räkning och oberoende av er affärsrelation. Information om eventuell betalning till din försäkringsförmedlare tillhandas av din försäkringsförmedlare. 19 of 20

20 Detta dokument granskades senast maj Kontrollera med din försäkringsförmedlare att det här är det allra senaste villkoret för din försäkring. Samtalen kan spelas in i utbildningssyfte och för att undvika missförstånd. Old Mutual International Isle of Man Limited är registrerat på the Isle of Man under nummer 24916C. Registrerad adress och adress till huvudkontoret: King Edward Bay House, King Edward Road, Onchan, Isle of Man, IM99 1NU, British Isles. Telefon: +44 (0) Fax: +44 (0) Auktoriserad och reglerad av Isle of Man & Pensions Authority. PDF2258/INT R/May of 20