Skogsindustrikonjunkturen

Transkript

1 Skogsindustrikonjunkturen Pulp and Paper Technology 22 maj Type the title 1

2 2013: Ett år av måttlig ekonomisk tillväxt Global BNP-tillväxt 2011: 3.1% 2012: 2.4% 2013: 2.5% 2014: 3.2% Långsam global återhämtning fortsätter, drivet av USA samt Kina och andra tillväxtländer Svag utveckling i Europa hämmar den globala återhämtningen Source: Consensus, May 2013 May 21,

3 Global tillväxt i linje med fjolåret nolltillväxt i Västeuropa 8 6 BNP-tillväxt per region, % Global tillväxt 2013 i linje med 2012 tydligare återhämtning Nolltillväxt i Västeuropa i år många länder i recession 0-2 North America Western Europe Eastern Europe Asia Pacific Latin America Total Asien, och inte minst Kina, uppvisar fortsatt starkast tillväxt 3 3 Source: Consensus, May 2013

4 Fallande volym och priser för grafiska papper i Västeuropa Q vs. Q Liner board Market pulp Price 0 Tissue Carton board News print Pr & Wr Volume May 2013 StockholM Source: Pöyry, May

5 Fallande andel annonsering i tryckt media Share of major media adspend in print 50% % 40% 30% 20% 10% MENA WE Asia/Pac LA NA CEE 0% Source: PPPC/Zenith Optimedia, April 2013

6 Kraftig ökning av internetannonseringen W.E. ad spending % share by major medium 40% 30% 20% 10% 23% 23% 12% 28% 20% 10% 0% Newspapers Magazines Internet Source: PPPC/Zenith Optimedia, April 2013

7 May 21, 2013 Type the title 7

8 P&W: Den västeuropeiska efterfrågan minskade 1.4 miljoner ton under W.E. P&W Demand in million tonnes % -6.3% Q1 2013: -5% Source: PPPC

9 Printing & Writing Paper: Nedgång i mogna marknader kompenseras inte av D&E Total: -1% p.a Total mature markets -3.5% p.a(-3.1%) Total D&E 1.9% p.a. (2.9%) Japan -2.6% (-2.3%) Western Europe -2.8% (-2.1%) CEE 1.3% (2.2%) Latin America 0.9% (1.8%) Africa, Middle East 2% (2.6%) Other Asia 1.4% (2.1%) North America -4.8% (-4.6%) China 3.2% (4.9%) Source: EMGE, March 2013 May 21, 2013 Type the title 9

10 SC och LWC, Västeuropa Gradvis sjunkande kapacitetsutnyttjande Demand and Capacity 1000 s of tonnes Balance % Demand Capacity Capacity Utilization 100% 90% % : -8% -700 tonnes 70% f 2014f 2015f 60% **Total deliveries through capacity Source: PPPC, March 2013 May 21, 2013 Type the title 10

11 Capacity closures mechanical paper Announced capacity closures in Europe (over tons), Company Mill, country Grade Capacity Closure (1000 ton) UPM Albbruck, Germany (PM 5,6,7) LWC/MWC -320 Q Norske Skog Follum, Norway UMI/LWC -140 Q UPM Stracel, France LWC -280 Q UPM Rauma (PM3), Finland SC -220 H UPM Ettringen (PM4), Germany SC -200 H Holmen Hallsta (PM3), Sweden SC -140 H May 21, 2013 Type the title 11

12 Tidning: Den Västeuropeiska efterfrågan sjönk under 7-miljonersstrecket 10 W.E. newsprint demand million tonnes % 7-11% Source: PPPC

13 Tidningspapper, Västeuropa Viss förbättring av kapacitetsutnyttjandet 2013 Demand and Capacity 1000 s of tonnes Balance % 100% % % Demand Capacity Capacity Utilization 2012: -10% -800 tonnes f 2014f 2015f 70% 60% **Total deliveries through capacity Source: PPPC, March 2013 May 21, 2013 Type the title 13

14 Capacity closures newsprint Announced capacity closures in Western Europe (over tons), Company Mill, country Capacity Closure Comment (1000 ton) Norske Skog Follum, Norway -150 Q Stora Enso Hyltebruk (PM1), Sw Q Burgo Mantova, Italy -160 Q SCA Ortviken (PM2), Sw Gradvis 2013 Stora Enso Hyltebruk (PM2), Sw Q Stora Enso Kvarnsveden (PM11), Sw Q Norske Skog Skogn (PM2), Norway -150 Q Temporary closure Holmen Braviken, Sw. (PM 51) -180 Q Newsprint/catalogue May 21, 2013 Type the title 14

15 SCA Group Personal care, Tissue and Forest products Net sales 2012 of about SEK 85 bn 36,000 employees Sales in about 100 countries #1 or #2 positions in close to 80 countries Strong brands; TENA and Tork leading global billion-euro brands for Incontinence products and Away-From-Home tissue Europe s largest private forest owner Europe s second-largest sawmill company Several of the world s most prestigious sustainability awards This is SCA 15

16 Business Areas Forest Products Sales Personal Care EBIT 15% 21% 30% EBIT 35% 30% 49% Sales 2012: SEK 85 billion Tissue EBIT 50% This is SCA 16

17 Leading Market Positions Globally and Regionally North America Incontinence products: AFH tissue: Mexico 2 3 Incontinence products: 1 Feminine care: 1 Consumer tissue 2 AFH tissue: 3 Baby diapers: 3 Colombia Incontinence products: 1 Feminine care: 1 Tissue: 1 Baby diapers 2 Nordic region Incontinence products: 1 Baby diapers: 1 AFH tissue: 1 Consumer tissue: 2 Feminine care 2 Globally Incontinence products: 1 AFH tissue: 1 Consumer tissue: 2 Europe Tissue: 1 Incontinence products 1 Baby diapers: 2 Feminine care 3 Private forest owners: 1 Solid-wood products: 2 Asia Incontinence products: 1 This is SCA 17

18 Drivare av marknadstillväxt inom hygien Goda tillväxtmöjligheter Global befolkningsökning Åldrande befolkning Globala populationen över 60 år väntas närma sig en miljard år 2017 (+25% från 2010, +34% i Kina) Ökad levnadsstandard Ökad tillgänglighet av hygienprodukter Globala hygienmarknaden: ~30% tillväxt mellan 2010 och

19 Den globala hygienmarknaden uppgår till omkring 86 miljarder euro och väntas växa omkring 5% per år Globala hygienmarknaden per kategori Största aktörer Feminine hygiene AFH Professional Hygiene Incontinenc e care Consumer Tissue Others, including Georgia Pacific, Unicharm, Hengan,Johnson & Johnson SCA Kimberly- Clark, Procter & Gamble Baby diapers 19

20 Användning av hygienprodukter Stor potential i tillväxtmarknader Pieces/capita/year Pieces/child/year Pieces/woman/year Kg/capita/year , ,0 15,0 10,0 5,0 0 Incontinence Care 0 Baby Diapers 0 Feminine Care 0,0 Tissue Products North America Western Europe Eastern Europe Latin America Asia 20

21 85% av tillväxten fram till 2018 i D&E Stor potential i tillväxtmarknader 15% 85% Hygiene Consumer Tissue Baby Diapers Incontinence Care Feminine Care Professional Hygiene Mature D&E Source: GMD 2012, EUR values based on constant FX-rates FC3 2012, excluding Inflationary effects SCA BI SMV confidential personal 21 copy master

22 BRICIT-marknaderna svarar för knappt 1/5 av den globala hygienmarknaden, men 60% av tillväxten Turkey India Indonesia China Brazil RU/CIS Brazil China RU/CIS Turkey India Indonesia 10% 20% 30%

23 Sammanfattning Fortsatt svag ekonomisk tillväxt även i år Återhämtningen hejdas av den svaga utvecklingen i Europa Fortsatt efterfrågenedgång inom grafiska papper, drivet av en konjunkturmässig och strukturell nedgång Tillväxten i D&E kompenserar inte fullt ut för nedgången i mogna marknader Fortsatt lågt kapacitetsutnyttjande och svag lönsamhet Stor potential inom hygien, framför allt i tillväxtmarknaderna 85% av tillväxten kommande år sker där Årlig tillväxttakt inom den globala hygienmarknaden omkring 5% Högst tillväxt inom mjukpapper för konsumenter, barnblöjor och inkontinensprodukter

24