LOKALINVESTER ING, EKONOMISK UTREDNING 2016

Transkript

1 Växel Fax BDO Consulting Oy Hallonnässtranden Helsingfors Oy Porvoo International College Ab LOKALINVESTER ING, EKONOMISK UTREDNING 2016 Hur Point Colleges ekonomi och fortsatta verksamhet påverkas av lokalprojektet och de förväntade förändringarna i statlig finansieringen för utbildning på II stadiet BDO Consulting Oy BDO Consulting Oy, a subsidiary of BDO Oy, a limited liability company incorporated in Finland, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms.

2 1 Innehåll INLEDNING... 2 EKONOMISKA PROGNOSER FÖR OY PORVOO INTERNATIONAL COLLEGE AB BAKGRUND UTGÅNGSDATA OCH ANTAGANDEN... 3 SAMMANFATTNING... 5 DE STÖRSTA RISKERNA OCH MÖJLIGHETERNA MED TANKE PÅ PROGNOSER OCH KALKYLER... 9 EVENTUELLT KONCERNFÖRHÅLLANDE Uppdraget har genomförts enligt den internationella standarden för relaterade tjänster ISRS 4400 Uppdrag att genomföra överenskomna förfaranden rörande finansiell information. Kalkylerna i denna rapport är avsedda att ge en allmän bild av Oy Porvoo International College Ab:s ekonomiska läge. Bedömningen är riktgivande och i till den grad begränsad att den inte kan utgöra grund för absolut säkerhet om riktigheten i detaljer och slutsatserna om kalkyler. De siffror som används i kalkyler har erhållits från läroanstalten eller hämtats från Statistikcentralens, Skatteförvaltningens och Kommunförbundets ekonomiska statistik. Vissa engångsposter, såsom försäljningsintäkter för försäljning av fastighet, påverkar resultatens jämförbarhet. Det är också möjligt att skillnader i bokföringssätt snedvrider resultaten.

3 2 Inledning Den finansiering som Oy Porvoo International College Ab får från staten består av sju finansieringsdelar, av vilka den största är statsandelen för grundläggande yrkesutbildning, 3,7 M ör år 2015 (3,9M /2014). Priset per enhet för grundläggande yrkesutbildning var / studerande och det till statsandel berättigande antalet studerande var 416 (9.276 * 420 /2014). Den grundläggande yrkesutbildningens finansiering var 67 % (69 %) av läroanstaltens totala finansiering. Point Colleges 5 % 2 Grundläggande 25% 67 Läroavtal grundl. yrkesutbildning Yrkesinriktad Tilläggsutbildning med En annan betydande del av finansieringen utgörs av finansiering för läroavtalsutbildning. Sådan finansiering fick läroanstalten sammanlagt 1,556 M (1,443 M /2014). Den finansiering som Point College fick för yrkesinriktad tilläggsutbildning var anspråkslös, bara 5 % / 0,28 M (4 % / 0,24 M /2014). Den sammanlagda finansiering som läroanstalten fick enligt statsandelskalkylen var år 2015 totalt ( /2014). Enligt det nya regeringsprogrammet skulle nedskärningen av statsandelar med 10 % - 12 %:n (nedskärningar inom yrkesutbildning) i sin helhet genomföras år 2017, avvikande från en tidigare plan för nedskärning av statsandelar, enligt vilken nedskärningen med 10 % skulle delas upp i nedskärningar på 2 % varje år under en period av fem år. Med anledning av det ovan sagda har också Point College vidtagit kraftiga åtgärder för att anpassa sin ekonomi.

4 3 En kalkylbaserad bild av ekonomin Ekonomiska prognoser för Oy Porvoo International College Ab 1.1. BAKGRUND: Point Colleges verksamhet och ekonomiska förutsättningar påverkas av reformen av utbildningen på andra stadiet, de anknytande ändringarna i statsandelar samt det pågående lokalprojektet. Kalkylerna nedan baserar sig på antagandet att Point College fortsätter med sin verksamhet som en juridiskt självständig enhet eller som en del av en större helhet. Följande kalkyler beskriver utvecklingen av Point Colleges utbildningsverksamhet, förändringar i avkastnings- och kostnadsstrukturen med beaktande av förutsägbara förändringar i finansieringsstrukturen och därefter planerade åtgärder för att anpassa ekonomin. I kalkylerna har man inte tagit ställning till, om den utbildningsverksamhet som sker i Point Colleges namn håller på att bli en koncentration som också andra utbildningsanordnare i östra Nyland ansluter sig till - eller inte. I kalkylerna har man inte heller beaktat de uppenbara ekonomiska synergifördelar som kan fås inom administration, övrig utbildningsverksamhet och dess stödfunktioner. I slutet av denna rapport ges en bedömning av hur ett koncernförhållande som baserar sig på majoritetsägande eller avtal påverkar ägarens balansräkningsposition UTGÅNGSDATA OCH ANTAGANDEN: - Nedskärningen av statsandelar i finansieringsmodellen för utbildning på andra stadiet genomförs i enlighet med regeringens spetsprojekt och UKM:s förslag med början redan år Point Colleges intäkter minskar med per år. - Intäkterna från statsandelar påverkas inte nämnvärt av en eventuell ökning av antalet studerande för yrken inom social- och hälsovård, då lämplighetsbedömningen uteblir och elevvalet sker på basis av avgångsbetyget från och med hösten Oy Porvoo International College Ab:s balansböcker , samt Driftsbudget år 2016 som innehåller intäkterna och utgifterna per huvudgrupp under planeringsåren 2017 och 2018.

5 4 - De intäkter och utgifter som anges i den nämnda ursprungliga budgeten för år 2016 och i planen för åren har preciserats för användning i denna rapport enligt kända och förutsägbara förändringar i intäkter och utgifter med beaktande av preciserade uppgifter om det budgetår som respektive post hänför sig till. - I enlighet med försiktighetsprincipen har intäkter från resultatbaserad finansiering inte beaktats, eftersom resultatbaserad finansiering upphör år Den nya finansieringsmodell som UKM föreslår består av fyra delar: basfinansiering, prestationsbaserad finansiering, effektbaserad finansiering och strategisk finansiering. Dessa har dock inte beaktats i kalkylerna, eftersom behandlingen av dessa ärenden fortfarande pågår. - I kalkylerna har man inte heller beaktat effekten av en eventuell mervärdesskatteskyldighet med tanke på en ökning eller minskning av den arbetskraftspolitiska utbildningen eller andra ändringar i beskattningen. - Kostnaderna för att bygga lokaler för Point College och kostnaderna för finansieringen är räknade enligt uppgifter och antaganden från den i april 2016 avslutade konkurrensutsättningen. - Bolagets mervärdesskatteskyldighet genomgår inga betydande förändringar under granskningsperioden, och bolagets inkomstskattemässiga status bevaras. - I enlighet med försiktighetsprincipen har eventuella extra intäkter från samarbete med företag och de möjligheter som de nya lokalernas ypperliga läge ger inte beaktats i kalkylerna skilt för sig. Dessa kan emellertid innebära flera tiotusen euro intäkter eller besparingar årligen. Som exempel på intäkter kan nämnas uthyrning av lokaler under kvällar, samarbete med ett lokalt utvecklingsbolag och arbete som utförs av studerande.

6 5 SAMMANFATTNING På basis av tillgängliga uppgifter har simuleringar gjorts om Point Colleges resultaträkning, balansräkningsstruktur som beskriver bolagets finansieringsläge samt korta kassaflödeskalkyler för åren Kalkylerna baserar sig på uppgifter som var tillgängliga i april 2016 och utredningar som gjorts under den närmaste tiden före det. I kalkylerna finns flera osäkerhetsfaktorer och förenklingar. Kalkylerna har gjorts med iakttagande av försiktighet: där ingår inga sådana intäkter eller förväntade intäkter som har klassificeras som osäkra eller osannolika. I kalkylen om utgifter har man eftersträvat en realistisk syn på kostnadsnivåns utveckling. Beroende på en oväntat snabb nedskärning av statsandelarna skulle Point College haft det svårt att med bevarande av de gångna årens kostnadsstruktur klara av de fastighetsinvesteringar som är nödvändiga för en fortsatt verksamhet. Åtgärder för att balansera ekonomin har emellertid redan vidtagits. Beslut om permanenta besparingar fattades år 2016, och där ingår en ändrad kostnadsstruktur och ett sparprogram. I sparprogrammet ingår bl.a. en granskning av stödtjänsterna samt planer för fortsatta åtgärder. Besparingarna i prognoskalkylen gäller i huvudsak personalkostnader, primärt genom resursnedskärningar. Den allmänna kostnadsutvecklingen för de övriga verksamhetskostnaderna kommer enligt prognosen att vara långsam, och kostnaderna för främmande kapital beräknas hålla sig på nuvarande nivå under granskningsperioden Point College behöver ägarkommunernas borgen för finansieringen av sin fastighetsinvestering. Point College behöver inte en direkt långfristig finansiering eller ens en kortfristig kreditlimit från ägarna. Enligt antagandena i denna analys kommer bolagets finansieringsläge att fortsättningsvis vara relativt stark och möjliggöra flexibilitet också om något överraskande skulle hända. I ljuset av de nämnda antagandena kommer underskottet i Point Colleges driftsekonomi att vända till ett överskott ungefär år Det bokföringsmässiga resultatet under åren kommer i synnerhet att belastas av avskrivningarna på den helt nya möblering som skaffas till de nya verksamhetslokalerna. Prognosen för kassaflödet visar att driftsekonomin börjar komma i balans redan år Då blir förändringen av kontanta tillgångar igen positiv. Likviditeten och förmågan att hantera lån kommer att vara starka också efter 2024 och bolagets eget kapital kommer att täcka de kumulativa förlusterna i bokföringen. Fördröjda sparåtgärder, oväntade extra kostnader för digitalisering eller andra investeringar som eventuellt behövs för att effektivera verksamheten kommer inte att äventyra Point Colleges förmåga att hantera framtidens utmaningar. De identifierade riskfaktorerna i prognoserna sammanfattas i slutet av rapporten.

7 6 DETALJERADE KOMMENTARER De nedskärningar som beror på minskade statsandelar, 370 tusen /år, balanseras med sparåtgärder som primärt och direkt berör personalkostnaderna. Med den egna personalens krafter kan bolaget också delvis kompensera för de utbildningstjänster som tidigare har upphandlats. I fråga om fastighetskostnader är det skäl att beakta att hyrorna ingår i summan på raden Lokalkostnader (skötsel och underhåll) fram till år 2018 och att lönerna till personal för fastighetsskötsel ingår i summan på raden Löner och lönebikostnader. Från år 2019 ingår alla kostnader för skötsel och underhåll av fastigheten (inkl. löner/köpta tjänster för fastighetsskötsel) i summan Lokalkostnader (en utgiftspost som Point College kan påverka), medan leasinghyran för lokaler visas på en separat rad (en utgiftspost som inte direkt kan påverkas). Flyttet till nya lokaler medför besparingar i kostnaderna för datakommunikation; digitaliseringen ger besparingar i kopierings- och resekostnader; mindre intäkter/besparingar fås redan tidigare genom att slopa avgiftsfria måltider för vuxenstuderande (som inte krävs enligt lag). Besparingarnas sammantagna effekt på affärsvinsten är cirka /år; besparingarna ingår i kalkylerna nedan. Enligt ett förslag kommer Point College från och med hösten 2016 inte längre att förse studerandena med personliga datorer, eftersom det inte finns ett behov av det studerandena har ju egna datorer. Besparingarna för detta ingår inte i kalkylerna nedan. En tämligen anspråkslös summa på för försäljning av utbildning till företag på marknadsvillkor har fogats till intäkterna från och med år I kalkylerna har man inte kunnat beräkna den ekonomiska effekten av förberedande utbildning för invandrare, eftersom beredningen av ärendet inom statsförvaltningen fortfarande pågår. I kalkylerna har man inte heller beaktat möjligheten att få inkomster från uthyrning av nya lokaler. Hyresinkomster kan fås bl.a. från överlåtelse av lokaler för möten eller seminarier, men man bör komma ihåg att även om Point Colleges verksamhet inte uppfyller kriterierna för affärsverksamhet, beskattas inkomst från affärsverksamhet enligt lagen om beskattning av inkomst av näringsverksamhet, varför en del av inkomsten kan beskattas. I intäkterna har man inte heller beaktat intäkter från en eventuell försäljning av de gamla möblerna på auktion, inte heller besparingar/intäkter från det planerade samarbetet med ett lokalt utvecklingsbolag. De kostnader som enligt tidigare kalkyler och den officiella budgeten skulle orsakas i samband med flytten till tillfälliga lokaler och nya lokaler, har i kalkylerna nedan

8 7 sänkts till en mera realistisk nivå. Dessutom har avskrivningstiden för inventarier, bl.a. möbler, förlängts på grund av nyanskaffningen till 7 år; för ICT mm. är den planerade avskrivningstiden fortfarande 3 år.

9 8 *Kalkylerna nedan är gjorda med en noggrannhet av en euro, och avrundningen till jämna tusental kan ha resulterat i differenser som reflekteras i de enskilda siffrorna. Resultaträkning * Intäkter totalt Utbildningstjänster Löner och lönebikostnader Frivilliga lönebikostnader Lokalkostnader (skötsel och underhåll) Lokaler leasing Kostnader för IT-utrustning och programvara Övriga verksamhetskostnader Studiesociala förmåner och favskrivningar rs kringar Rörelseresultat Finansiella poster och extraordinära kostnader Räkenskapsperiodens resultat Balansräkning Bestående aktiva Placeringar Kundfordringar och andra fordringar Kassa och bank AKTIVA SAMMANLAGT Aktiekapital Uppskrivningsfonder och andra fonder Ackumulerade vinstmedel Räkenskapsperiodens resultat Lån från monetära finansinstitut Skulder till leverantörer och andra kortfristiga PASSIVA TOTALT skulder Soliditet ,50 % 72,81 % 70,99 % 72,77 % 72,16 % 71,96 % 70,29 % 68,95 % 67,06 % 65,41 % Kassaflödeskalkyl * Kassaflöde i egentlig verksamhet och investeringar Intern finansieri ng Rörelser esultat Avskrivni ngar Finansiella intäkter Räntekostnader för lån från monetära finansinstitut Kassaflöde från finansiell Investeringar verksamhet Förändringar i lånebeståndet Kassaflöde i egentlig verksamhet och investeringar Investeringar i anläggningstillgångar / Realiseringar Förändring av lån från monetära finansinstitut Övriga lån, +ökning/-minskning Övriga förändringar i likviditeten Intäkter från placeringar Finansieringens nettokassaflöde Förändring av kontanta tillgångar Ingående saldo Slutsaldo

10 9 DE STÖRSTA RISKERNA OCH MÖJLIGHETERNA MED TANKE PÅ PROGNOSER OCH KALKYLER Prognoserna för intäkter är behäftade med osäkerheter som handlar om utvecklingen för antalet personer som genomgår läroavtalsutbildning. Utbildningssamarbete bedrivs i huvudsak med ett fåtal betydande parter, och om betydande förändringar sker i deras interna utbildningspolitik, kan förändringarna i viss mån påverka bolagets inkomster - dock samtidigt också motsvarande utgifter för utbildningen. De eftersträvade besparingarna i personalutgifter var i de preliminära planerna betydligt mera framtunga dvs. tidsmässigt fokuserade på åren 2017 och Även kalkylerna ovan är ambitiösa vad gäller de eftersträvade effekterna; eventuella förseningar i sparmålen innebär dock ingen nämnvärd försämring av Point Colleges ekonomi. Ett tätare samarbete med andra inrättningar som erbjuder utbildning på andra stadiet kunde vara till nytta också indirekt. Överlappande funktioner kan gallras bort, då t.ex. gruppstorlekar och utbildningsanordnarnas resurser kan optimeras. En modell med mera långtgående samarbete kan ge besparingar genom sammanslagning av administrativa resurser och genom andra tänkbara synergifördelar.

11 10 EVENTUELLT KONCERNFÖRHÅLLANDE Point College har goda förutsättningar för ett koncernförhållande med Borgå stad. Soliditeten är god i dagens läge. Lönsamheten belastas av förhöjda fastighetskostnader, minskade statsandelar och stora framtida avskrivningar. Då de beslutade spar- och effektiveringsåtgärderna är genomförda, leder de nämnda förändringarnas till att Point Colleges balansräkningsstruktur i samband med en koncernsammanställning bara har en marginal effekt på Borgå stads koncernbalansräkning.