Upptagande till handel av Obligationslån nr 4 i Russian Real Estate Investment Company AB (publ)

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "Upptagande till handel av Obligationslån nr 4 i Russian Real Estate Investment Company AB (publ)"

Transkript

1 Upptagande till handel av Obligationslån nr 4 i Russian Real Estate Investment Company AB (publ) sammanfattning och VÄRDEPAPPERSNOT Maj 2010

2 Planerade datum för publicering av finansiell information Delårsrapport januari mars maj 2010 Årsstämma 22 juni 2010 Delårsrapport april juni augusti 2010 Delårsrapport juli september november 2010 Införlivade dokument Följande handlingar, vilka tidigare har publicerats och ingivits till Finansinspektionen, införlivas i sin helhet i Prospektet genom hänvisning och utgör genom hänvisning delar av Prospektet: Rurics reviderade årsredovisning för 2009 inklusive revisionsberättelse Rurics reviderade årsredovisning för 2008 inklusive revisionsberättelse Rurics reviderade årsredovisning för 2007 inklusive revisionsberättelse Informationen, till vilken hänvisning sker, skall läsas som en del av Prospektet. Informationen finns tillgänglig på Rurics hemsida, eller kan erhållas av Bolaget i pappersformat under Prospektets giltighetstid vid Bolagets huvudkontor. Definition Euroclear Euroclear Sweden AB (organisationsnummer ), central värdepappersförvarare och clearingorganisation. First North Alternativ marknadsplats för handel med aktier och andra värde papper som drivs av de olika börserna som ingår i NASDAQ OMX. Nya Obligationslånet, Nya Obligationer/na eller Obligationslån nr 4 Bolagets nya obligationer som ges ut som vederlag till de fordringsägare som accepterade alternativ 1 i ackordet vilket antogs vid borgenärssammanträde den 26 mars Nyemissionen Nyemission med företrädesrätt för aktieägare i Russian Real Estate Investment Company AB (publ) per avstämningsdagen den 12 maj 2010, att teckna aktier i Bolaget enligt villkoren beskrivna i Prospektet. Prospektet Sammanfattning, Registreringsdokument och Värdepappersnot tillsammans med övriga dokument införlivade genom hänvisning. Ruric, Bolaget eller Koncernen Russian Real Estate Investment Company AB (publ) (organisationsnummer ) inklusive dess dotterbolag såvida annat inte framgår av sammanhanget. Rurics fastighetsportfölj Adress: fastighetsbeteckning: Refereras till som: 9-ya V.O.l :2039:8 ( Magnus ) 78:6:2039:8:98 Apraksin Dvor 15/16/33 78:1056H:3005 ( Apraksin Dvor ) 78:1056H:2 78:1056H:3003 R. Fontanki Nab :31:1265:3:29 ( Oscar ) 78:1265:3 R. Fontanki Nab :1056B:3 ( Fontanka 57 ) 78:1056B:3:32:1 Sredny Prospekt 36/40 78:2039:16 ( Gustaf ) 78: 2039:0:88 Ul. Glinkij 2 78:40:19312:6 ( Glinkij eller 78:1253:3 Moika/Glinkij ) 78:32:1253:7 78:1253:3001:39 78:1253:3001:40 78:1253:3001:42 78:1253:3001:41 78:1253:3001:43 78:1253:3001:44 78:1253:3001:36:12 78:1253:3001:36:6 78:1253:3001:36:4 78:1253:3001:36:11 Markområde nr 47, 78:40:19185:67 Leninskiye Iskry, Strelna Övrigt Marknadsplats B-aktie: ISIN-kod B-aktie: Kortnamn B-aktie: Marknadsplats Obligationslån nr 4: ISIN-kod Obligationslån nr 4: ( Markområde/t Strelna ) First North SE RURI NASDAQ OMX Stockholm SE Frågor om de Nya Obligationerna Frågor rörande de Nya Obligationerna besvaras av HQ Bank på telefon

3 Viktig information Denna sammanfattning och värdepappersnot har upprättats av Ruric, som en del av Prospektet, med anledning av att Bolaget avser att uppta de Nya Obligationerna till handel vid NASDAQ OMX Stockholm. Sammanfattningen och värdepappersnoten skall läsas tillsammans med det registreringsdokument som registrerats och godkänts av Finansinspektionen den 7 maj Prospektet har upprättats på svenska och även översatts till engelska. Den svenska språkversionen av Prospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Finansinspektionens godkännande och registrering innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifter i Prospektet är riktiga eller fullständiga. Den svenska och den engelska språkversionen av dokumentet överensstämmer i allt väsentligt med varandra. Vid eventuell avvikelse mellan versionerna skall den svenska språkversionen äga tolkningsföreträde. Prospektet riktar sig inte, direkt eller indirekt, till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Prospektet har inte, och kommer inte, direkt eller indirekt, att distribueras i eller till land där distributionen eller upptagandet till handel av de Nya Obligationerna förutsätter ytterligare dokumentation, registrerings- eller andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt eller strider mot tillämpliga bestämmelser i sådant land. De Nya Obligationerna har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt United States Securities Act från 1933 eller tillämplig lag i annat land och de Nya Obligationerna omfattar inte personer med hemvist i USA, A ustralien, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller med hemvist i något annat land där distribution eller offentliggörande av Prospektet eller upptagandet till handel med de Nya Obligationerna strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter ytterligare prospekt, registreringar eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk lag. Följaktligen får de Nya Obligationerna inte direkt eller indirekt, utbjudas, säljas, säljas vidare eller levereras i eller till länder där åtgärd enligt ovan krävs eller till personer med hemvist enligt ovan. Prospektet finns tillgängligt på Bolagets huvudkontor och hemsida, samt på HQ Banks hemsida, HQ Bank har i egenskap av finansiell rådgivare biträtt Bolagets styrelse vid utformning av övergripande transaktionsstruktur och vid upprättande av Prospektet. Innehållet i Prospektet baseras på information som tillhandahållits av Bolaget. Styrelsen i Bolaget är ansvarig för Prospektet. Information om Bolagets styrelse återfinns i avsnittet Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer. För Prospektet gäller svensk rätt. Tvist innehållet i Prospektet eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt med tillämpning av svensk lag, varvid Stockholms tingsrätt skall vara behörig i första instans. Framtidsinriktad information Prospektet innehåller framtidsinriktade uttalanden och antaganden om framtida marknadsförhållanden, verksamhet och resultat. Dessa uttalanden återfinns i avsnittet Riskfaktorer och inkluderar uttalanden rörande Bolagets nuvarande avsikter, bedömningar och förväntningar. Orden anser, avser, bedömer, förväntar sig, förutser, planerar eller liknande uttryck indikerar vissa av dessa framtidsinriktade uttalanden. Andra sådana uttalanden identifieras utifrån sammanhanget. Faktiska händelser och resultatutfall kan komma att skilja sig avsevärt från vad som framgår av sådana uttalanden till följd av risker och andra faktorer som Bolagets verksamhet påverkas av. Väsentliga sådana faktorer nämns under avsnittet Riskfaktorer. Innehåll Sammanfattning... 2 Värdepappersnot Riskfaktorer... 7 Ansvariga personer... 9 De Nya Obligationerna i sammandrag Skattefrågor i Sverige Övrig information Bilaga 1: Villkor för Obligationslån nr Bilaga A: Avtal om pantsättning av aktier och fordringar Bilaga B: Mall för bekräftelse från koncernbolag Bilaga C: Mall för bekräftelse från Russian Real Estate Investment Company Pyat AB

4 Sammanfattning Denna sammanfattning är endast en introduktion till och ett sammandrag av Prospektet. En eventuell investering i Ruric skall fattas mot bakgrund av informationen i Prospektet i sin helhet och således inte enbart på grundval av denna sammanfattning. Läsare av Prospektet bör inte fatta ett beslut att investera i Ruric utan att ha läst och tillgodogjort sig hela Prospektet samt noggrant ha studerat och förstått riskerna som är förenade med en investering i Ruric. Potentiella investerare bör uppmärksamma att personer får göras ansvariga för uppgifter som ingår eller saknas i sammanfattningen, eller en översättning av den, endast om sammanfattningen eller översättningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar av Prospektet. En investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifterna i Prospektet kan bli tvungen att bekosta en översättning av detsamma. Villkor i sammandrag Obligationslån nr 4 Lånebelopp: Maximalt kronor Nominellt belopp: 100 kronor Emissionsdag: 8 juni 2010 eller sådan senare dag då Nya Obligationer emitteras av Bolaget Återbetalningsdag: 16 november 2014 Löptid: Knappt 4,5 år från och med Emissionsdagen till Återbetalningsdagen 16 november 2014 Ränta: De Nya Obligationerna löper från den dag som infaller 140 dagar efter Emissionsdagen med en ränta om 10 procent årligen att erläggas kontant eller, om Bolaget så väljer, en ränta om totalt 13 procent årligen, varav 3 procentenheter skall erläggas kontant och resterande 10 procentenheter skall erläggas i form av Nya Obligationer Ränteförfallodag: I efterskott den 16 november varje år, första gången den 16 november 2011 och sista gången på de Nya Obligationernas förfallodag den 16 november 2014 Datum för upptagande till handel: Omkring den 14 juni 2010 Handelsplats: NASDAQ OMX Stockholm Företagsrekonstruktion och ackord Bolaget inledde i november 2009 ett företagsrekonstruktionsförfarande enligt lagen om företagsrekonstruktion. Ett förslag till offentligt ackord har utarbetats och antagits av samtliga närvarande borgenärer på borgenärssammanträde den 26 mars Ackordet har fastställts av Stockholms tingsrätt den 1 april Beslutet om offentligt ackord har vunnit laga kraft, då företags rekonstruktionen också upphörde. Utbetalning av ackordslikviden till fordringsägarna beräknas kunna påbörjas snarast efter att Nyemissionen har registrerats av Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 8 juni Ackordfordringarna, inklusive upplupen ränta, uppgår då till ca 1 028,4 MSEK. Ackordet innehåller två alternativ för borgenärerna. Alternativ nr 1: Borgenärerna erhåller dels Nya Obligationer för 66,5 procent av relevanta fordringar, dels aktier av serie B i Bolaget till en teckningskurs och kvittningskurs om 6 kronor per aktie genom kvittning med 28,5 procent av fordringarna jämte upplupen ränta till och med den 30 april 2010 och dels härutöver kontant betalning av resterande ackordsfordran som uppgår till 5 procent av ackordsfordringarna jämte viss ränta. Alternativet har valts av borgenärer motsvarande 75 procent av ackordsfordringarna. Alternativ nr 2: Kontantackord om 55 procent betalning av ackordsfordringarna som tillämpas för övriga borgenärer, oavsett om de har valt detta alternativ eller om de förhållit sig passiva. ISIN-kod: SE Ackordet finansieras huvudsakligen av Nyemissionen, kvittningsemissionen och de Nya Obligationerna samt härutöver av Bolagets kassa. Marknadsnotering av de Nya Obligationerna Ruric kommer att ansöka om upptagande till handel av de Nya Obligationerna vid NASDAQ OMX Stockholm i segmentet för Retail Bonds Price. De Nya Obligationerna förväntas bli föremål för handel omkring den 14 juni 2010, givet att Nyemissionen 2

5 Sammanfattning som beslutades av en extra bolagsstämma i Ruric den 5 maj 2010 fullföljs samt att handeln av de Nya Obligationerna beviljas av NASDAQ OMX Stockholm. Utfallet av Nyemissionen beräknas offentliggöras omkring den 1 juni E. Öhman J:or Fondkommission AB har åtagit sig att vara likviditetsgarant i samband med handeln i de Nya Obligationerna vid NASDAQ OMX Stockholm. Ruric i korthet Verksamhet Rurics affärsidé är att förvärva, utveckla, förvalta, hyra ut och avyttra fastigheter i Sankt Petersburg, Ryssland, med fokus på kommersiella, multifunktionella lokaler av högsta klass i bästa lägen som därmed positivt bidrar till hyresgästernas affärsverksamhet. Bolaget har som vision att bli det ledande fastighetsbolaget inom sitt segment i Sankt Petersburg-regionen. Rurics fastighetsbestånd Ruric äger, förfogar över eller har intressen i fastigheter och ett markområde till ett bedömt sammanlagt marknadsvärde om 923 MSEK. Samtliga fastigheter inklusive markområdet har värderats externt med värdetidpunkt 31 december I en marknad som i praktiken varit illikvid sedan 2008 är osäkerhetsintervallen i värderingarna stora och olika värderare gör olika bedömningar avseende framtida möjligheter och risk faktorer. Liksom tidigare utgår dessa värderingar ifrån fortsatt drift. Rurics fas tighetsbestånd kan delas in i två delbestånd; förvaltnings - fastig heter och projektfastigheter. Det bedömda marknadsvärdet på förvaltningsfastigheterna uppgick till 205 MSEK och det bedömda marknadsvärdet på projektfastigheterna (inklusive markområdet Strelna och Fontanka 57) uppgick till 718 MSEK. Det finns inga inteckningar gjorda på Rurics fastigheter. Projektfastigheter Ruric innehar exploateringsrätt att utveckla två fastigheter; Moika/Glinkij och Apraksin Dvor. Den senare innehas till 65 procent. Därtill innehar Ruric 50 procent av nyttjanderätten till fastigheten Fontanka 57 och äger genom dotterbolag ett markområde om totalt 132 hektar beläget sydväst om Sankt Petersburgs stadskärna i Strelna. Moika/Glinkij och Apraksin Dvor redovisas som projektfastigheter, medan Fontanka 57 och markområdet Strelna redovisas som finansiella anläggningstillgångar. Ruric har mött svårigheter i samarbetet med minoritetsägaren till delägda dotterbolag, OOO Inkom och OOO Crocus, som innehar rättigheterna till Apraksin Dvor. Detta medför problem med att styra de delägda dotterbolagen samt att utveckla projektet samt försvårar möjligheterna att för dotterbolagen bemöta betalningskrav som Ruric bedömer vara oriktiga och att framgångsrikt driva tvister. Dotterbolagen riskerar därför att slutligt åläggas betalningsskyldighet för betydande belopp. Riskfaktorer Nedanstående risker utgör ett sammanfattande urval av riskfaktorer som har betydelse för Rurics verksamhet eller för en investering i av Ruric utgivna finansiella instrument. För mer utförlig information, se avsnitten Riskfaktorer i det övriga Prospektet. Ruric verkar på en marknad som karakteriseras av politisk instabilitet. Kriminalitet och korruption är reella faktorer i dagens ryska samhälle och har en negativ påverkan på investeringsviljan. Det instabila politiska klimatet och den fortsatta politiska utvecklingen i Ryssland kan komma att ha påverkan på Rurics investeringar, dess värde och resultat samt på Bolagets finansiella ställning i övrigt. Förvaltningsfastigheter Ruric äger tre förvaltningsfastigheter med en total uthyrningsbar yta om kvm. Samtliga fastigheter är centralt belägna i Sankt Petersburg. Flertalet fastigheter är uteslutande kontorsbyggnader och i enstaka fall återfinns butiker i gatuplan. Förvaltningsfastigheterna Gustaf och Magnus är av klass B med avseende på teknisk standard och servicetjänster medan förvaltningsfastigheten Oscar marknadsförs som klass A. Förvaltningsfastigheternas bokförda värde per 31 december 2009, vilket motsvarar det externt bedömda marknadsvärdet vid motsvarande tidpunkt, uppgår till 205 MSEK vilket motsvarar ett bokfört värde per kvm om kronor. Det sammanlagda hyresvärdet på årsbasis per 31 december 2009 uppgår till 41 MSEK och driftnettot vid rådande uthyrningsgrad och hyresnivå bedöms uppgå till 20 MSEK. Den ryska ekonomin är känslig för externa faktorer och risken för framtida finansiella kriser i Ryssland kan inte uteslutas. Rurics verksamhet är känslig för valutakursförändringar eftersom värderingar och upphandlingskontrakt oftast sker i amerikanska dollar medan fakturering och kostnader i stor utsträckning är i ryska rubel. Bolagets finansiering och ränte kostnader på obligationslånen är i svenska kronor. Rurics resultat och finansiella ställning kan påverkas negativt vid förändringar i växelkurserna. Värdeförändringar i Rurics fastighetsbestånd påverkar direkt Bolagets resultat och balansräkning. Fastigheternas värde är svårbedömt i en marknad med låg omsättning. 3

6 Sammanfattning Rurics verksamhet påverkas av uthyrningsgrad och hyresnivåer. Sjunker dessa, oavsett skäl, påverkas Rurics resultat negativt. Risken för stora ökningar av vakanser och bortfall av hyresintäkter ökar ju fler enskilt stora hyresgäster ett fastighetsbolag har. Rurics tio största hyresgäster svarade den 31 december 2009 för cirka 75 procent av Rurics kontrakterade hyresintäkter. Delar av Rurics verksamhet består av projektfastigheter till vilka Ruric innehar exploateringsrätter, men inte äganderätt. En sådan exploateringsrätt är tidsbegränsad och innehåller även åtaganden och skyldigheter för Ruric. Om Ruric inte slutför exploateringen inom rätt tid eller på något annat sätt bryter mot ett åtagande eller skyldighet kan Ruric förlora exploateringsrätten och bli skyldigt att betala skadestånd och vite. Likviden från den förestående Nyemissionen och effekterna av ackordet medger dock endast mindre ytterligare investeringar i projektfastigheterna. Det kan inte garanteras att Bolaget kan anskaffa kapital då behov uppstår för att kunna fullfölja och slutföra investeringar i Bolagets projektfastigheter eller att villkoren för framtida finansiering är godtagbara för Bolaget och dess ägare. Sedan hösten 2008 har fastighets- och hyresmarknaden i Sankt Petersburg präglats av markant vikande efterfrågan, vilket i kombination med ökat utbud genom färdigställande av projekt har resulterat i fallande hyresnivåer och ökande vakanser efter flera års kontinuerligt stigande hyresnivåer. Inom kontorshyresmarknaden har utbudet successivt ökat sedan 2005 och under 2009 uppgick den procentuella ökningen till cirka 25 procent. Fler kontorsytor tillkom under inledningen av 2010 då ytterligare projekt slutfördes, men under resterande del av 2010 och under 2011 förväntas ökningstakten av nya kontorsytor att avta. Efterfrågan har påverkats negativt på grund av den ekonomiska turbulensen, i synnerhet under första halvåret 2009 och vakansgraden har till följd av detta varit hög, omkring procent. Marknaden för butik och handel skiljer sig delvis från kontorsmarknaden då hyresnivåerna för butik- och handelsytor är ett resultat av en mättad marknad med hög konkurrens. Hyresnivåerna föll dock även inom detta segment, huvudsakligen under första halvåret 2009 och har under andra halvår i princip varit oförändrade. Sedan hösten 2009 har aktiviteten på hyresmarknaden både för kontor och för butiks och handelsytor återupptagits något och efterfrågan 2010 förväntas gradvis att stiga. En investering i Nya Obligationer innebär att ta en kreditrisk på Bolaget. Investerarens möjlighet att erhålla betalning i enlighet med villkoren är beroende av Bolagets möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur i stor utsträckning är beroende av utvecklingen i Bolagets verksamhet. Den säkerhet som ställs för Nya Obligationer utgörs av pant över aktier i svenska bolag. Det kan inte uteslutas att värdet av säkerheten urholkas om bolag längre ned i koncernen, i strid med villkoren för de Nya Obligationerna ställer säkerhet eller tar upp lån. Säkerheten kan också urholkas på grund av andra förpliktelser som uppkommer i bolag längre ned i koncernen. Marknadsöversikt Ryssland har under de senaste två decennierna genomgått omfattande strukturella förändringar. Den ryska ekonomiska återhämtningen inleddes efter 1998 års kraftiga devalvering av den ryska rubeln och sedan dess har stora framsteg gjorts i omstruktureringen av den ryska ekonomin. Under perioden uppgick den genomsnittlig årliga BNP-tillväxten till cirka 7 procent men under 2009 minskade tillväxten kraftigt och BNP föll med 9 procent. Den ryska ekonomin bottnade i mitten på 2009 och i takt med oljeprisets förstärkning under andra halvan av året syntes tecken på återhämtning. Finansiell utveckling i korthet Koncernen Belopp i MSEK 31 dec dec dec 2007 Resultaträkningsposter i urval Hyresintäkter 42,1 67,7 46,0 Driftsöverskott 20,8 41,4 27,6 Rörelseresultat 974,5 383,0 21,7 Resultat efter skatt 1067,9 350,7 15,9 Balansräkningsposter i urval Materiella anläggningstillgångar , ,4 Finansiella anläggningstillgångar 401,9 367,5 211,7 Eget kapital 177, , ,6 Räntebärande långfristiga skulder 841,7 737,5 Räntebärande kortfristiga skulder 966,4 38,8 32,7 Totala tillgångar 1172, , ,7 Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 37,5 65,3 46,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten 56,8 132,4 704,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9,0 211,3 537,9 Periodens kassaflöde 10,3 13,5 119,4 4

7 Sammanfattning Proformaeffekter på Koncernens balansräkning Ackordet Pro forma 1) Ränta på fordringar 2) Alternativ 1 3) Alternativ 2 4)Nyemissionen Belopp i MSEK 31 dec a) Kvittningsemissionen 2b) Ny obligation nr 4 2c) Kontantdel 55% kontant ackord 31 dec 2009 Materiella anläggningstillgångar 613,0 613,0 Finansiella anläggningstillgångar 401,9 401,9 Icke räntebärande omsättningstillgångar 82,4 82,4 Kassa, bank och kortfristiga placeringar 75,1 41,4 143,3 170,4 60,8 Summa tillgångar 1 172,4 41,4 143,3 170, ,1 Eget kapital 177,3 62,0 215,8 117,2 152,8 601,2 Räntebärande långfristiga skulder 510,7 510,7 Icke räntebärande långfristiga skulder 9,3 9,3 Räntebärande kortfristiga skulder 966,4 62,0 215,8 510,7 41,4 260,5 0,0 Icke räntebärande kortfristiga skulder 19,4 17,6 37,0 Summa skulder 995,1 62,0 215,8 41,4 260,5 17,6 556,9 Summa skulder och eget kapital 1 172,4 41,4 143,3 170, ,1 Befintliga aktier Eget kapital per aktie, kronor 15,6 5,8 Soliditet 15,1% 51,9% Nettoskuld 891,3 449,8 Proformaredovisning i sammandrag Proformabalansräkningen baseras på Koncernens reviderade balansräkning per 31 december Ruric presenterar proformabalansräkningen endast i syfte att illustrera hur de balansräkningseffekter som ackordet och Nyemissionen inklusive emissionskostnader skulle ha påverkat Bolagets koncernbalansräkning per 31 december 2009, om dessa hade genomförts och haft effekt per detta datum. Vid beräkning av ackordet har ränta på ackordsfordringar inkluderats till och med den 7 juni Genom ackordet, Nyemissionen om cirka 170,4 MSEK och kvittningsemissionen, skulle Koncernens eget kapital proforma per den 31 december 2009 uppgå till 601,2 MSEK, vilket innebär ett eget kapital per aktie om 5,8 kronor. Soliditeten skulle proforma uppgå till 51,9 procent och koncernens nettoskuld till 449,8 MSEK. Proformaredovisning ska inte förväxlas med Koncernens verkliga balansräkning per 31 december 2009 och skall läsas tillsammans med övrig information i Prospektet. Styrelse och ledande befattningshavare Styrelsen och ledningens respektive sammansättning ser ut enligt nedan. För ytterligare information kring Rurics styrelse och ledande befattningshavare, se Styrelse, ledande befattningshavare och revisorer. Styrelse Namn Nils Nilsson Tom Dinkelspiel Jens Engwall Harald Kjessler Anders Sjunnesson Ledande befattningshavare Namn Craig Anderson Anders Larsson Position Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Position Verkställande direktör Finansdirektör 5

8 Sammanfattning Större aktieägare Antalet aktieägare uppgick till per 31 mars De tio största ägarna innehar cirka 56 procent av aktierna och cirka 78 procent av rösterna i Bolaget. Styrelsen känner inte till några aktieägaravtal mellan Rurics aktieägare. Styrelsen känner inte heller till några överenskommelser eller motsvarande som senare kan komma att leda till att kontrollen över Bolaget förändras. Röstvärdet för samtliga aktier av serie A uppgår till 57 procent av det totala röstvärdet för Bolagets samtliga aktier. Efter att den förestående Nyemissionen och kvittningsemissionen är genomförda, kommer röstvärdet för samtliga aktier av serie A att uppgå till endast cirka 11,5 procent, förutsatt att Nyemissionen fulltecknas. Ägarstruktur per 31 mars ) Aktier Röster Aktieägare Serie A Serie B Totalt antal Andel av total Antal Andel av total EFG Private Bank S.A ,52% ,12% Nils Nilsson ,29% ,15% Öhman J:or AB ,23% ,66% Deutsche Bank ,14% ,48% Avanza Pension ,46% ,14% Cancale Förvaltnings AB ,80% ,85% UBS AG ,75% ,83% Olof Andersson Förvaltnings AB ,66% ,81% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,50% ,73% Conventum Securities ,34% ,65% Summa tio största ägarna ,68% ,42% Summa övriga ägare ,32% ,58% Alla ägare ,00% ,00% Antal ägare ) Inklusive av Ruric därefter kända förändringar. 6

9 Riskfaktorer Investeringar i obligationer är alltid förenat med risktagande och en investering i Ruric kan anses som extra riskfylld då den marknad som Ruric verkar på fortfarande har en låg mognadsgrad. Nedan beskrivs ett antal faktorer som kan påverka Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Faktorerna är inte framställda i prioritetsordning och gör heller inte anspråk på att vara heltäckande. Det innebär inte heller att det inte finns andra risker än de nedan nämnda som kan komma att påverka en investering i obligationer utgivna av Ruric. Utöver den information som återges i Prospektet bör därför varje investerare göra sin egen bedömning av varje riskfaktor och dess betydelse för Bolagets framtida utveckling samt en allmän omvärldsbedömning. Risker förenade med de Nya Obligationerna Kreditrisk förenade med de Nya Obligationerna En investering i de Nya Obligationerna innebär att ta en kreditrisk på Bolaget. Investerarens möjlighet att erhålla betalning i enlighet med villkoren är beroende av Bolagets möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur i stor utsträckning är beroende av utvecklingen av Bolagets verksamhet. Ränterisk förenade med de Nya Obligationerna En placering i de Nya Obligationerna med fast ränta innebär risk för att senare ändringar i marknadsräntorna negativt kan påverka värdet av de Nya Obligationerna. Generellt gäller att ju längre löptiden är, desto högre är risken. Likviditets- och prissättningsrisk förenade med handel med de Nya Obligationerna Ruric kommer att ansöka om upptagande till handel av de Nya Obligationerna vid NASDAQ OMX Stockholm i segmentet för Retail Bonds Price. Bolaget kan dock inte garantera att en likvid handel med de Nya Obligationerna uppstår. För obligationslån existerar generellt en fungerande marknadsstyrd andrahandsmarknad. För lån med mer komplexa strukturer kan det vid emissionstillfället saknas en etablerad marknad för handel och det kan förekomma att någon andrahandsmarknad aldrig uppstår. Detta kan innebära att innehavare inte kan sälja sina obligationer vid önskad tidpunkt eller till kurser med avkastning jämförbar med liknande placeringar som har en existerande andrahandsmarknad. Risker förenade med Bolagets förtida inlösen av Nya Obligationer Bolaget har enligt villkoren för de Nya Obligationerna rätt att när som helst, helt eller devis, förtidslösa dessa till nominellt belopp jämte upplupen ränta. Om den ränta som skulle ha utgått för de Nya Obligationerna under resterande löptid är högre än den ränta som kan erhållas av innehavaren för en likvärdig placering, kan en förtida inlösen få en negativ inverkan för innehavaren. Refinansieringsrisk Det Nya Obligationslånet löper till och med den 16 november 2014 med rätt för Bolaget att helt eller delvis återbetala lånet dessförinnan. För det fall Bolaget vid förfallotidpunkten saknar tillräckliga finansiella resurser föreligger risk för att Bolaget inte kan anskaffa kapital för att återbetala det Nya Obligationslånet. Lagändringar Villkoren för de Nya Obligationerna styrs av svensk rätt som gäller vid datumet för Prospektet. Någon försäkran kan inte ges att eventuella framtida lagändringar eller ändringar av administrativ praxis inte har någon inverkan på dessa villkor. Risker förenade med säkerheterna Begränsade säkerheter Den säkerhet som ställs för Nya Obligationer utgörs av pant över aktier i Bolagets svenska dotterbolag och pant i Bolagets fordringar mot dotterbolag och indirekt ägda dotterbolag. De svenska dotterbolagen äger aktier i andra bolag, vilka inte är pantsatta. Inte heller koncernens fastigheter och fastighetsprojekt är pantsatta. Fastigheterna och fastighetsprojekten ägs av ryska dotterbolag. Villkoren för de Nya Obligationerna innehåller däremot förbud mot pantsättning av sådana bolag eller av fastigheterna samt ett förbud mot upptagande av lån som inte är efterställda de Nya Obligationerna. Detta förbud skall biträdas av samtliga berörda dotterbolag. Om något av de berörda bolagen trots detta ställer säkerhet eller tar upp lån kommer sådan säkerhet och sådana lån att urholka värdet av den säkerhet som ställs för de Nya Obligationerna. Därutöver kan andra förpliktelser uppkomma i dessa bolag, vilket också kan urholka värdet av säkerheten. Vid avyttring av fastigheter eller fastighetsägande bolag skall köpeskillingen helt eller delvis användas av Bolaget för att amortera Nya Obligationslånet, men enligt villkoren för Nya Obligationslånet kan i vissa fall likvid från avyttring av projektfastighet eller av aktier i bolag som äger projektfastighet återinvesteras i projektfastighet. Om sådan köpeskilling erhålls i 7

10 Riskfaktorer pantsatta bolag eller i något annat bolag längre ned i koncernstrukturen kan det finnas tillämpliga rättsregler som fördröjer eller förhindrar att dessa medel förs över till Bolaget. Bolaget skall inför pantsättning av fordringar mot dotterbolag och indirekt ägda dotterbolag lägga om befintliga koncerninterna krediter så att Bolaget som betalning för nuvarande fordringar erhåller fordringar mot underliggande dotterbolag och därvid så långt möjligt blir innehavare av fordringar mot dotterbolag som äger eller kontrollerar fastighet eller projekt. I andra hand skall Bolaget tillse att Bolaget som säkerhet för nuvarande fordringar mot dotterbolag så långt möjligt erhåller panträtt i underliggande fordringar så att Bolaget därefter kan pantsätta dessa säkerheter i andra hand till förmån för innehavare av Nya Obligationer. Om och i den mån det inte skulle visa sig möjligt att uppnå avsedd struktur på de koncerninterna fordringarna eller att erhålla i andra hand avsedd panträtt under rysk rätt eller om dessa åtgärder skull ta avsevärd tid kan det urholka värdet av den avsedda säkerheten eller medföra risker för en försämrad eller till och med utebliven panträtt i fordringar mot ryska bolag. Agenten som företrädare för innehavare av Nya Obligationer Agenten har enligt villkoren för de Nya Obligationerna en rätt att företräda samtliga innehavare av dessa värdepapper. Detta utesluter dock inte att sådana innehavare i vissa situationer kan komma att föra sin egen talan mot Bolaget, vilket skulle kunna inverka negativt på möjligheterna till en effektiv pantrealisation. För att agenten skall kunna företräda innehavare av Nya Obligationer inför domstol kan det inte uteslutas att dessa måste lämna en skriftlig rättegångsfullmakt. Om inte samtliga innehavare gör detta kan det komma att inverka negativt på möjligheterna till en effektiv pantrealisation. En majoritet eller en kvalificerad majoritet av innehavare av Nya Obligationer samt i vissa fall agenten har enligt villkoren för de Nya Obligationerna rätt att fatta beslut och vidta vissa åtgärder som binder samtliga innehavare av dessa. Majoritetens och agentens agerande i sådana frågor kan således komma att påverka innehavarnas rättigheter enligt de Nya Obligationerna på ett sätt som vissa av dem inte önskar. De medel som agenten kan komma att uppbära som företrädare för innehavare av Nya Obligationer skall hållas avskiljda och behandlas som redovisningsmedel. Om så sker har innehavare av Nya Obligationer separationsrätt i agentens konkurs. Om så inte sker ingår dessa medel i agentens konkursbo. 8

11 Ansvariga personer Denna Värdepappersnot har upprättas av Ruric som en del av Prospektet. Bolagets styrelse är ansvarig för innehållet i denna Värdepappersnot och i Prospektet. Härmed försäkras att alla rimliga försiktighetsåtgärder har vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i Värdepappersnoten och Prospektet är, såvitt styrelsen känner till, överensstämmande med de faktiska förhållanden och att inget är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Stockholm den 7 maj 2010 Russian Real Estate Investment Company AB (publ) Styrelsen 9

12 De Nya Obligationerna i sammandrag Detta avsnitt innehåller en översiktlig beskrivning av villkoren för de Nya Obligationerna och utgör inte en fullständig beskrivning av denna. Ett beslut att investera i de Nya Obligationerna skall därför baseras på en bedömning från investerarens sida av Prospektet i dess helhet, inklusive de bilagor och handlingar som införlivas genom hänvisning. De fullständiga villkoren för de Nya Obligationerna återfinns i Bilaga 1: Villkor för Russian Real Estate Investment Company AB (publ) Obligationslån nr /2014. Företagsrekonstruktion och ackord Bolaget inledde i november 2009 företagsrekonstruktion enligt lagen om företagsrekonstruktion. Bolaget och rekonstruktören har efter samråd med företrädare för ackordsborgenärerna utarbetat och presenterat ett förslag till offentligt ackord. Det antogs av samtliga de borgenärer som deltog på borgenärssammanträde den 26 mars 2010 och har fastställs av Stockholms tingsrätt i beslut den 1 april Beslutet om offentligt ackord har vunnit laga kraft, då företagsrekonstruktionen också upphörde. Utbetalning av ackordslikviden till fordringsägarna beräknas kunna påbörjas snarast efter att Nyemissionen har registrerats av Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 8 juni Ackordfordringarna, inklusive upplupen ränta, uppgår då till cirka 1 028,4 MSEK. Ackordet innehåller två alternativ för borgenärerna. Alternativ nr 1 har valts av 213 borgenärer med ackordfordringar om cirka 767,9 MSEK inklusive ränta, vilket motsvarar cirka 75 procent av ackordsfordringarna. Alternativ nr 1 innebär att borgenärerna erhåller dels Nya Obligationer för 66,5 procent av relevanta fordringar, dels aktier av serie B i Bolaget till en teckningskurs och kvittningskurs om 6 kronor per aktie genom kvittning med 28,5 procent av fordringarna jämte upplupen ränta till och med den 30 april 2010 och dels härutöver kontant betalning av resterande ackordsfordran som uppgår till 5 procent av ackordsfordringarna jämte viss ränta. Alternativ nr 2 tillämpas för övriga borgenärer, oavsett om de har valt detta alternativ eller om de förhållit sig passiva. Det är ett rent kontantackord om 55 procent betalning av ackordsfordringarna. Det omfattas av 134 borgenärer med ackordsfordringar om cirka 260,5 MSEK inklusive ränta. Ackordet finansieras huvudsakligen av Nyemissionen och kvittningsemissionen som beslutades av en extra bolagsstämma i Ruric den 5 maj 2010 samt de Nya Obligationerna samt härutöver av Bolagets kassa. Villkoren för de Nya Obligationerna i sammandrag Lånebelopp Det initiala lånebeloppet utgörs av en andel om 66,5 procent av de ackordsfordringar som omfattas av ackordets altnativ nr 1. Det totala lånebeloppets storlek under lånets löptid är beroende av i vilken utsträckning Bolaget väljer att erlägga ränta i form av Nya Obligationer. Lånebeloppet uppgår till högst 682,8 MSEK, vilket inkluderar dels ett initialt lånebelopp om 510,7 MSEK, dels ett lånebelopp om 172,1 MSEK baserat på fullt utnyttjande av Bolagets rätt att erlägga ränta i form av Nya Obligationer. Nominellt belopp De Nya Obligationerna har ett nominellt belopp om vardera 100 kronor. Emissionsdag 8 juni 2010 eller sådan senare dag då Nya Obligationer emitteras av Bolaget. Återbetalningsdag 16 november Löptid De Nya Obligationerna löper från och med Emissionsdagen och förfaller till betalning den 16 november Ränta De Nya Obligationerna löper från den dag som infaller 140 dagar efter Emissionsdagen med en ränta om 10 procent årligen att erläggas kontant eller, om Bolaget så väljer, en ränta om totalt 13 procent årligen, varav 3 procentenheter skall erläggas kontant och resterande 10 procentenheter skall erläggas i form av Nya Obligationer. Ränta på de Nya Obligationer som senare emitteras i syfte att erlägga ränta enligt ovan löper från och med relevant emissionsdag. Ränteförfallodag Räntan förfaller till betalning i efterskott den 16 november varje år, första gången den 16 november 2011 och sista gången på de Nya Obligationernas förfallodag den 16 november Sista ränteutbetalningen den 16 november 2014 kan inte utbetalas delvis i form av Nya Obligationer utan endast kontant (med en räntesats om 10 procent enligt ovan). 10

13 De Nya Obligationerna i sammandrag Förtida inlösen på begäran av Bolaget Bolaget äger rätt att, utan avgift, helt eller delvis lösa in det Nya Obligationslånet i förtid med underrättelse till innehavarna av Nya Obligationer inte senare än 30 bankdagar och inte tidigare än 60 bankdagar före förtida inlösen. Förtida inlösen skall ske till nominellt belopp med tillägg för upplupen ränta (med en räntesats om 10 procent enligt ovan). Lösenbeloppet skall användas till att proportionellt reducera det nominella beloppet för de Nya Obligationerna. Förtida inlösen vid ägarskifte Innehavarna av Nya Obligationer har rätt att, var för sig, begära förtida inlösen av samtliga sina respektive Nya Obligationer om någon genom förvärv av aktier i Bolaget kontrollerar eller skall anses kontrollera femtio (50) procent eller mer av Bolagets aktier, eller om Bolaget (eller, i förekommande fall, marknadsplatsen) offentliggör avsikten att avnotera Bolagets aktier från First North. Villkorsändring Obligationsvillkoren innehåller bestämmelser som medger att en viss kvalificerad majoritet av innehavarna av de Nya Obligationerna kan besluta om ändring av villkoren för samtliga Nya Obligationer. Säkerheter Samtliga Bolagets förpliktelser enligt det Nya Obligationslånet kommer att vara säkerställda genom förstahandspant i aktier i de av Bolaget helägda åtta svenska dotterbolagen Russian Real Estate Investement Company (Sweden) I AB, Russian Real Estate Investment Company DVA AB, Russian Real Estate Investment Company TRI AB, Russian Real Estate Investment Company Chetire AB, Russian Real Estate Investment Company Pyat AB, Russian Real Estate Investment Company Syem AB, Russian Real Estate Investment Company Shest AB och PDFinance Sweden AB. Samtliga Bolagets förpliktelser enligt det Nya Obligationslånet kommer även att vara säkerställda genom förstahandspant i Bolagets fordringar mot de i föregående stycke nämnda svenska dotterbolagen. Vidare skall förpliktelserna efter en omläggning av koncerninterna fordringar vara säkerställda genom panträtt i Bolagets genom omläggningen förvärvade fordringar mot indirekt ägda dotterbolag i Ryssland, så långt möjligt mot de bolag som äger fastigheter eller fastighetsprojekt. Om hinder mot en effektiv omläggning inom rimlig tid skulle visa sig föreligga skall Bolaget tillse att Bolaget erhåller panträtt i underliggande fordringar och att denna panträtt upplåts i andra hand till säkerhet för Bolagets förpliktelser enligt det Nya Obligationslånet. Panträtterna kompletteras av negativförbindelser från Bolaget och dess direkt och indirekt ägda svenska och ryska dotterbolag, se nedan under Särskilda åtaganden. Agenten CorpNordic Sweden AB kommer att inneha och förvara säkerheterna för obligationsinnehavarnas räkning samt företräda obligationsinnehavarna i alla avseenden gällande säkerheterna. Agent CorpNordic Sweden AB är berättigat att i alla frågor som rör de Nya Obligationerna, såväl vid som utom domstol eller exekutiv myndighet, företräda innehavarna av de Nya Obligationerna i förhållande till Bolaget. CorpNordic Sweden AB är det svenska dotterbolaget i den nordiska CorpNordic-koncernen med moderbolag i Danmark. I Sverige handhar CorpNordic ekonomiförvaltning och övrig administration åt cirka 130 bolag och stiftelser. I Danmark har CorpNordic haft rollen som agent, så kallad Special Servicer, i de flesta av de senaste årens obligationsemissioner. För ytterligare information, se CorpNordic Sweden AB:s hemsida ( Avyttring av vissa tillgångar Bolaget och dess dotterbolag äger rätt att, direkt eller indirekt, avyttra vissa fastigheter eller aktier i dotterbolag som direkt eller indirekt äger vissa fastigheter (eller, i förekommande fall, överlåta exploateringsrättigheter till vissa fastigheter). Vid sådan avyttring åtar sig Bolaget att helt eller delvis använda försäljningslikviden till förtida inlösen av obligationer utgivna under Nya Obligationslånet. Vid avyttring av projektfastigheter äger Bolaget rätt att i vissa fall och i viss mån återinvestera en del av försäljningslikviden i projektfastigheter. Vid tillåten avyttring av fastigheter eller bolag skall ställd säkerhet avseende berörda bolag frisläppas. Marknadsnotering av de Nya Obligationerna Ruric kommer att ansöka om upptagande till handel av de Nya Obligationerna vid NASDAQ OMX Stockholm i segmentet för Retail Bonds Price. De Nya Obligationerna förväntas bli föremål för handel omkring den 14 juni 2010, givet att Nyemissionen som beslutades av en extra bolagsstämma i Ruric den 5 maj 2010 fullföljs samt att handeln av de Nya Obligationerna beviljas av NASDAQ OMX Stockholm. Utfallet av Nyemissionen beräknas att offentliggöras omkring den 1 juni E. Öhman J:or Fondkommission AB har åtagit sig att vara likviditetsgarant i samband med handeln i de Nya Obligationerna vid NASDAQ OMX Stockholm. 11

14 De Nya Obligationerna i sammandrag Särskilda åtaganden Så länge det Nya Obligationslånet är utestående åtar sig Bolaget och i relevanta delar även dess dotterbolag, bland annat, att: a) inte genomföra någon utdelning på aktier, återköp av egna aktier, minskning av aktiekapital eller annat bundet eget kapital med återbetalning till Bolagets aktieägare eller annan liknande värdeöverföring till Bolagets aktieägare (samt tillse att dess dotterbolag också uppfyller dessa krav); b) inte uppta lån med högre eller samma prioritet som det Nya Obligationslånet såvitt avser rätten till återbetalning av kapitalbelopp och rätten till den pant över aktier som Bolaget ställer som säkerhet för sina förpliktelser enligt det Nya Obligationslånet (samt tillse att dess dotterbolag också uppfyller dessa krav); samt c) inte ställa säkerhet över (i) de fastigheter som ägs, direkt eller indirekt, av de bolag vars aktier ställs som säkerhet för Bolagets förpliktelser enligt det Nya Obligationslånet eller över (ii) aktier i eller fordran mot dotterbolag som, direkt eller indirekt, äger sådan fastighet (samt tillse att dess dotterbolag också uppfyller dessa krav), med undantag för sådan säkerhet som är efterställd den säkerhet som Bolaget ställer enligt det Nya Obligationslånet. Kort beskrivning av en obligation Vad är en obligation? En obligation är en skuldförbindelse mellan en emittent (utfärdare) och obligationsinnehavaren. Emittenten lånar pengar genom att utfärda obligationen och innehavaren placerar pengar genom att köpa obligationen. En obligation löper på ett visst nominellt belopp (vilket är detsamma som lånebeloppet för obligationen). Det nominella beloppet är det som betalas tillbaka på obligationens förfallodag (tidpunkten för återbetalning). En obligation kan vara räntebärande eller löpa utan ränta. Om obligationen är räntebärande betalas räntan ut vid förutbestämda tillfällen. Värdering av en obligation Värdet av en obligation bestäms utifrån faktorer som obligationens nominella belopp, hur lång tid som återstår innan lånet förfaller samt med vilken ränta obligationen löper. Tillämplig rätt Vid tolkning och tillämpning av villkoren för det Nya Obligationslånet skall svensk rätt tillämpas. Tvist rörande tolkning och tillämpning av villkoren skall avgöras vid svensk domstol, vilken i första instans skall vara Stockholms tingsrätt. ISIN-kod Det Nya Obligationslånet har ISIN-kod SE

15 Skattefrågor i Sverige Nedan sammanfattas vissa skatteregler som aktualiseras av erbjudandet till Obligationsinnehavarna. Sammanfattningen är baserad på nu gällande lagstiftning och är avsedd endast som allmän information för innehavare av värdepapper som är obegränsat skattskyldiga i Sverige såvida inte annat anges. Sammanfattningen behandlar inte värdepapper som innehas av handelsbolag eller som innehas som lagertillgång i näringsverksamhet. Den skattemässiga behandlingen beror delvis på den skattskyldiges speciella situation. Särskilda skatteregler kan vara tillämpliga på vissa företagskategorier, till exempel investeringsfonder och investmentföretag. Varje innehavare av värdepapper bör därför rådfråga skatterådgivare för information om de speciella konsekvenser som kan uppkomma i ett enskilt fall, inklusive tillämpligheten och effekten av utländska regler och skatteavtal. Utbyte eller annan avyttring av obligationer När obligationer avyttras mot kontant betalning eller byts mot nya värdepapper skall en kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas. Även ändring av vissa väsentliga villkor avseende en obligation kan medföra att en avyttring anses ha skett skatterättsligt. Utbyte av obligationer mot nya värdepapper innebär att en avyttring anses ha skett av den gamla obligationen mot en försäljningsersättning som motsvarar marknadsvärdet av den tillbytta egendomen. Kapitalvinst respektive kapitalförlust vid avyttring av obligationer beskattas enligt reglerna för fordringsrätter och beräknas normalt som skillnaden mellan försäljningsersättningen, efter avdrag för försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet för samtliga obligationer av samma slag och sort beräknas gemensamt med tillämpning av genomsnittsmetoden. Det bör observeras att obligationer enligt Bolagets obligationslån nr 2, respektive obligationslån nr 3, inte anses vara av samma slag och sort. De Nya Obligationerna anses inte vara av samma slag och sort som de befintliga obligationerna. Schablonregeln är inte tillämplig på fordringsrätter. Eventuell ersättning för upplupen men inte förfallen ränta (så kallad räntekompensation) som erhålls eller som betalts vid förvärv av en obligation skall normalt inte tas med vid beräkningen av kapitalvinst eller kapitalförlust. Sådan räntekompensation skall istället beskattas för sig såsom ränta. Bolaget bedömer det som mycket troligt att den kompensation för upplupen ränta på ackordsfordran som erhålls i form av Nya Obligationer skall behandlas som ränta, men detta är inte helt klarlagt. Fysiska personer För fysiska personer beskattas kapitalinkomster såsom ränta, utdelning och kapitalvinst i inkomstslaget kapital. Skattesatsen i inkomstslaget kapital är 30 procent. För fysiska personer som är bosatta i Sverige innehålls preliminär skatt med 30 procent avseende ränta och utdelning som utgår i pengar. I vissa fall skall preliminärskatt även innehållas vid utbetalning av räntekompensation, till exempel när obligationer löses in. Den preliminära skatten innehålls normalt av Euroclear eller, beträffande förvaltarregistrerade värdepapper, av förvaltaren. Värdet av den ränta på de Nya Obligationerna som i framtiden eventuellt utbetalas i form av Nya Obligationer beskattas som ränta men ingen preliminär skatt innehålls. Erhållen räntekompensation tas upp till beskattning det beskattningsår då denna erhålls. Har obligationsinnehavare erlagt räntekompensation vid förvärvet av obligationen medges avdrag för sådan erlagd räntekompensation det beskattningsår då obligationen avyttras, eller då räntan förfaller till betalning. Kapitalförlust på fordringsrätter som inte anses marknadsnoterade är avdragsgilla i inkomstslaget kapital endast till 70 procent. Anses en fordringsrätt vara marknadsnoterad, är hela kapitalförlusten avdragsgill mot andra inkomster i inkomstslaget kapital. Värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad såsom NASDAQ OMX Stockholm anses normalt vara marknadsnoterade. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges skattereduktion mot kommunal och statlig inkomstskatt samt mot fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Skattereduktion medges med 30 procent av den del av underskottet som inte överstiger SEK och med 21 procent av resterande del. Underskott kan inte sparas till senare beskattningsår. Aktiebolag Hos aktiebolag beskattas all inkomst, inklusive skattepliktig kapitalvinst, ränta och utdelning, i inkomstslaget näringsverksamhet med för närvarande 26,3 procent skatt 1). Ränta och annan avkastning på obligationer såsom kapitalrabatt skall periodiseras och tas upp till beskattning enligt god redovisningssed. Även erhållen respektive erlagd räntekompensation skall tas upp som intäkt respektive dras av som kostnad det beskattningsår som den är hänförlig till enligt god redovisningssed. 1) Från och med beskattningsår som påbörjades efter den 31 december

16 Skattefrågor i Sverige Uppkommer avdragsgill kapitalförlust på fordringsrätt får den dras av mot samtliga inkomster i inkomstslaget näringsverksamhet. Uppkommer underskott i inkomstslaget näringsverksamhet kan detta i regel sparas och dras av mot överskott under senare beskattningsår. Särskilda skattefrågor för innehavare av värdepapper som är begränsat skattskyldiga i Sverige Innehavare av obligationer som är begränsat skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast driftsställe i Sverige beskattas normalt inte i Sverige för kapitalvinster vid avyttring av sådana värdepapper. Detsamma gäller för utbetald ränta. Innehavare av obligationer kan emellertid bli föremål för beskattning i sin hemviststat. I Sverige utgår däremot ingen kupongskatt eller annan källskatt för utbetald eller upplupen ränta. 14

17 Övrig information Styrelse och ledande befattningshavare Styrelse Namn Nils Nilsson Tom Dinkelspiel Jens Engwall Harald Kjessler Anders Sjunnesson Ledande befattningshavare Namn Craig Anderson Anders Larsson Position Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Position Verkställande direktör Finansdirektör Intressekonflikter Det finns ej, med undantag från Tom Dinkelspiel och Harald Kjessler, några intressekonflikter mellan Bolaget och styrelse eller ledning. Undan taget avseende Tom Dinkenspiel avser den omständigheten att denne är VD och styrelsesuppleant i en av Rurics huvudaktie ägare, E. Öhman J:or AB, och undantaget avseende Harald Kjessler avser att denne är styrelseledamot i E. Öhman J:or Fondkommission AB. Det har inte heller förekommit några särskilda överenskommelser med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter, enligt vilka någon person valts in i Bolagets förvaltnings-, lednings- och kontrollorgan eller tillsatts i annan ledande befattning. Rådgivare Rurics finansiella rådgivare i samband med upptagandet till handel av Obligationslån nr 4 är HQ Bank och legal rådgivare är G. Grönberg Advokatbyrå AB. Adresser Huvudkontor Russian Real Estate Investment Company AB (publ) Hovslagargatan 5B Stockholm Tel: Fax: E-post: info@ruric.com Hemsida: Rysslandskontor Russian Real Estate Investment Company AB (publ) Business Centre Magnus, 9th V.O Line Sankt Petersburg, Ryssland Tel: Fax: Finansiell rådgivare/emissionsinstitut HQ Bank AB Emissionsavdelningen/Ruric Stockholm Besöksadress: Norrlandsgatan 15 D Telefon, växel: Hemsida: Legal rådgivare G Grönberg Advokatbyrå AB Box Stockholm Besöksadress: Kungsgatan 28 Telefon, växel: Hemsida: Kontoförande institut Euroclear Sweden AB Box Stockholm 15

1. Bolagets verksamhet och ekonomiska förhållanden.

1. Bolagets verksamhet och ekonomiska förhållanden. Styrelsens redogörelse 31 mars 2010 för händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning som har inträffat efter det att årsredovisningen för 2008 lämnades 13 kap 6 punkt 3 ABL Utöver vad framgår

Läs mer

Bakgrund. Inlösen 2015 2

Bakgrund. Inlösen 2015 2 Inlösen 2015 Information till aktieägarna i HiQ International AB (publ) avseende styrelsens förslag om uppdelning av aktier och obligatoriskt inlösenförfarande Bakgrund BAKGRUND HiQ International ABs (

Läs mer

På avstämningsdagen för aktiespliten den 9 maj 2008 delas en (1) befintlig aktie i HiQ i två (2) aktier, varav en (1) inlösenaktie.

På avstämningsdagen för aktiespliten den 9 maj 2008 delas en (1) befintlig aktie i HiQ i två (2) aktier, varav en (1) inlösenaktie. INLÖSEN 2008 information till aktieägarna i hiq international ab (publ) inför årsstämma den 30 april 2008 avseende styrelsens förslag om uppdelning av aktier och obligatoriskt inlösenförfarande 1 Bakgrund

Läs mer

TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLING

TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLING TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLING avseende ERBJUDANDE FRÅN NORDIC LEISURE AB (PUBL) TILL AKTIEÄGARNA I BETTING PROMOTION SWEDEN AB (PUBL) Tillägg till Erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna

Läs mer

Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB

Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB (publ) VIKTIG INFORMATION Detta tillägg till Erbjudandehandlingen

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier i Russian Real Estate Investment Company AB (publ)

Inbjudan till teckning av aktier i Russian Real Estate Investment Company AB (publ) Inbjudan till teckning av aktier i Russian Real Estate Investment Company AB (publ) sammanfattning och VÄRDEPAPPERSNOT Maj 2010 NOTERA ATT TECKNINGSRÄTTERNA FÖRVÄNTAS HA ETT EKONOMISKT VÄRDE För att inte

Läs mer

DK Syd AB (publ) PRESSMEDDELANDE

DK Syd AB (publ) PRESSMEDDELANDE DK Syd AB (publ) PRESSMEDDELANDE 2007-05-31 DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2007 Hyresintäkterna uppgick till 20 364 371 kr (-) Resultat efter finansiella poster uppgick till 3 138 958 kr (-) Resultat efter

Läs mer

Delårsrapport Q1, 2008

Delårsrapport Q1, 2008 Västerås Stockholm Delårsrapport Q1, 2008 Allokton Properties AB Stående lån 8,500000 Allokton I 2015 Frågor kring denna rapport kan ställas till Sören Andersson (tel +46 8 5221 7200) Sammanfattning Nettoomsättning

Läs mer

STYRELSENS I RUSSIAN REAL ESTATE INVESTMENT COMPANY AB BESLUT SAMT FÖRSLAG TILL BESLUT I SAMBAND MED NYEMISSIONER I BOLAGET

STYRELSENS I RUSSIAN REAL ESTATE INVESTMENT COMPANY AB BESLUT SAMT FÖRSLAG TILL BESLUT I SAMBAND MED NYEMISSIONER I BOLAGET STYRELSENS I RUSSIAN REAL ESTATE INVESTMENT COMPANY AB BESLUT SAMT FÖRSLAG TILL BESLUT I SAMBAND MED NYEMISSIONER I BOLAGET Styrelsen i Russian Real Estate Investment Company AB (publ) org nr 556653-9705

Läs mer

Bokslutskommuniké NP13 Förvaltning AB (publ)

Bokslutskommuniké NP13 Förvaltning AB (publ) Bokslutskommuniké -01-01 -12-31 NP13 Förvaltning AB (publ) 559034-6564 INLEDNING NP13 Förvaltning AB (publ) är ett svenskt fastighetsbolag som startades under 2016. Bolaget äger och förvaltar kommersiella

Läs mer

INFORMATION TILL DIG SOM ÄR PREFERENSAKTIEÄGARE I SAMHÄLLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN AB (PUBL)

INFORMATION TILL DIG SOM ÄR PREFERENSAKTIEÄGARE I SAMHÄLLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN AB (PUBL) INFORMATION TILL DIG SOM ÄR PREFERENSAKTIEÄGARE I SAMHÄLLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN AB (PUBL) Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ) lämnar ett utbyteserbjudande till sina preferensaktieägare Anmälan

Läs mer

Delårsrapport januari - juni 2016

Delårsrapport januari - juni 2016 Delårsrapport januari - Provinsfastigheter I AB (publ) Obligationslån 8,5 % Allokton I Januari Juni Nettoomsättningen för perioden uppgick till Bruttoresultatet för perioden uppgick till Resultatet efter

Läs mer

Bokslutskommuniké 2015

Bokslutskommuniké 2015 Bokslutskommuniké 2015 Provinsfastigheter I AB (publ) Obligationslån 8,5 % Allokton I 2015 Januari December 2015 Nettoomsättningen för perioden uppgick till Bruttoresultatet för perioden uppgick till Resultatet

Läs mer

Klövern AB (publ) genom Dagon Sverige AB

Klövern AB (publ) genom Dagon Sverige AB Klövern AB (publ) genom Dagon Sverige AB TILLÄGG TILL ERBJUDANDEHANDLING FRÅN DEN 23 FEBRUARI 2018 AVSEENDE ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I TOBIN PROPERTIES AB (PUBL) 28 februari 2018 VIKTIG INFORMATION

Läs mer

BILAGA 4 STYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT PUNKT 4 DAGORDNING

BILAGA 4 STYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT PUNKT 4 DAGORDNING BILAGA 4 STYRELSENS FÖRSLAG TILL BESLUT PUNKT 4 DAGORDNING 1. Stämmans öppnande. 2. Val av ordförande vidstämman. 3. Upprättande och godkännande av röstlängd. 4. Godkännande av dagordning. 5. Val av en

Läs mer

St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 juli december 2014

St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 juli december 2014 St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 juli 2013 31 december 2014 Räkenskapsåret är förlängt och omfattar perioden 2013-07-01 2014-12-31 Sammanfattning av bokslutskommuniké Räkenskapsåret

Läs mer

Första dag för handel i inlösenaktier. 12 maj 14 maj 18 maj 19 maj 1 juni 9 juni. Handel i inlösenaktier

Första dag för handel i inlösenaktier. 12 maj 14 maj 18 maj 19 maj 1 juni 9 juni. Handel i inlösenaktier INFORMATION OM INLÖSEN AV AKTIER I SWECO AB (publ) 2010 Innehåll Tidplan...2 Bakgrund och motiv...3 Så här går inlösenförfarandet till...4 Detaljerad beskrivning av inlösenförfarandet...5 Skattefrågor

Läs mer

Delårsrapport januari - mars 2016

Delårsrapport januari - mars 2016 Delårsrapport januari - 2016 Provinsfastigheter II AB (publ) Stående obligationslån 8,0 % Allokton II 2016 Januari Mars 2016 Nettoomsättningen för perioden uppgick till - (-) MSEK Bruttoresultatet för

Läs mer

Tillägg till Erbjudandehandling avseende Erbjudandet till aktieägarna i House of Friends AB (publ)

Tillägg till Erbjudandehandling avseende Erbjudandet till aktieägarna i House of Friends AB (publ) Tillägg till Erbjudandehandling avseende Erbjudandet till aktieägarna i House of Friends AB (publ) Viktig information Allmänt Detta är ett tillägg till erbjudandehandling ( Tilläggshandlingen ), tillsammans

Läs mer

St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2017

St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2017 Sammanfattning St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2017 Räkenskapsåret 1 januari 31 december 2017 Nettoomsättningen uppgick till 24,6 (19,9) MSEK Driftöverskottet

Läs mer

Information till aktieägarna i Sandvik med anledning av aktiesplit och automatisk inlösen av aktier

Information till aktieägarna i Sandvik med anledning av aktiesplit och automatisk inlösen av aktier This document is also available in English. Information till aktieägarna i Sandvik med anledning av aktiesplit och automatisk inlösen av aktier Detta dokument utgör inget erbjudande utan innehåller information

Läs mer

St Petersburg Property Company AB Delårsrapport 1 juli juni 2014 Räkenskapsåret är förlängt och omfattar perioden

St Petersburg Property Company AB Delårsrapport 1 juli juni 2014 Räkenskapsåret är förlängt och omfattar perioden St Petersburg Property Company AB Delårsrapport 1 juli 2013-30 juni 2014 Räkenskapsåret är förlängt och omfattar perioden 2013-07-01 2014-12-31 Sammanfattning perioden 1 juli 2013 30 juni 2014 Företagets

Läs mer

Information till aktieägarna om sammanläggning av aktier

Information till aktieägarna om sammanläggning av aktier Information till aktieägarna om sammanläggning av aktier Information till aktieägarna i med anledning av sammanläggning av aktier 1:5 och ändring av förhållandet mellan B-aktien och ADS Detta dokument

Läs mer

Sectras inlösenprogram

Sectras inlösenprogram Sectras inlösenprogram 205 Information till aktieägarna i Sectra AB (publ) inför årsstämma den 7 september 205 avseende styrelsens förslag om uppdelning av aktier och obligatoriskt inlösenförfarande. Detta

Läs mer

KÖPENHAMNS FONDBÖRS Stockholm, den 30 augusti 2007

KÖPENHAMNS FONDBÖRS Stockholm, den 30 augusti 2007 Strandvägen 5a P.O. Box 55670 SE-102 15 STOCKHOLM Phone: +46 8 5221 7200 Fax: +46 8 5221 7299 Org nr 556676-8742 www.allokton.se Stående lån 8,500000 Allokton I 2015 KÖPENHAMNS FONDBÖRS Stockholm, den

Läs mer

INFORMATION TILL AKTIEÄGARNA I ATLAS COPCO AB

INFORMATION TILL AKTIEÄGARNA I ATLAS COPCO AB INFORMATION TILL AKTIEÄGARNA I ATLAS COPCO AB med anledning av förslag om aktiesplit och automatiskt inlösenförfarande Detta dokument utgör inget erbjudande utan innehåller information om styrelsens för

Läs mer

Bråviken Logistik AB (publ)

Bråviken Logistik AB (publ) Bråviken Logistik AB (publ) Bokslutskommuniké 2017 januari juni 2017 KONTAKTINFORMATION Bråviken Logistik AB (publ) ett bolag förvaltat av Pareto Business Management AB Johan Åskogh, VD +46 402 53 81 johan.askogh@paretosec.com

Läs mer

STYRELSENS FÖRSLAG TILL ÅRSSTÄMMAN DEN 6 APRIL 2011 AVSEENDE BESLUT OM FONDEMISSION

STYRELSENS FÖRSLAG TILL ÅRSSTÄMMAN DEN 6 APRIL 2011 AVSEENDE BESLUT OM FONDEMISSION STYRELSENS FÖRSLAG TILL ÅRSSTÄMMAN DEN 6 APRIL 2011 AVSEENDE BESLUT OM FONDEMISSION Styrelsen föreslår att bolagets aktiekapital ökas med 620 000 000 kronor genom fondemission med utgivande av 24 000 000

Läs mer

Information om inlösen av aktier i Haldex AB

Information om inlösen av aktier i Haldex AB Information om inlösen av aktier i Haldex AB Innehåll Inlösenförfarandet i korthet 1 Tidsplan 1 Bakgrund och motiv 2 Så här går inlösenförfarandet till 2 Detaljerad beskrivning av inlösenförfarandet 3

Läs mer

Information till aktieägarna i Atlas Copco AB

Information till aktieägarna i Atlas Copco AB Information till aktieägarna i Atlas Copco AB med anledning av förslag om aktiesplit och automatiskt inlösenförfarande Detta dokument utgör inget erbjudande utan innehåller information om styrelsens för

Läs mer

Information till aktieägarna i Tethys Oil AB (publ)

Information till aktieägarna i Tethys Oil AB (publ) Information till aktieägarna i Tethys Oil AB (publ) Information till aktieägarna med anledning av styrelsens förslag om aktiesplit och obligatoriskt inlösenförfarande till årsstämma den 13 maj 2015 Detta

Läs mer

GE Aviation offentliggör resultat och förlänger acceptperioden för sitt rekommenderade offentliga kontanterbjudande till aktieägarna i Arcam

GE Aviation offentliggör resultat och förlänger acceptperioden för sitt rekommenderade offentliga kontanterbjudande till aktieägarna i Arcam DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE DISTRIBUERAS ELLER OFFENTLIGGÖRAS, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND ELLER SYDAFRIKA. ERBJUDANDET LÄMNAS INTE

Läs mer

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst 500 000 teckningsoptioner.

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst 500 000 teckningsoptioner. Styrelsens för Fingerprint Cards AB (publ) förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2013/2016:B och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner med mera Styrelsen för Fingerprint

Läs mer

Advanced SolTech. Advanced SolTech Sweden AB (publ) Delårsrapport

Advanced SolTech. Advanced SolTech Sweden AB (publ) Delårsrapport Sweden AB (publ) 559056-8878 Delårsrapport Sweden AB (publ) ( ASAB ) lämnar följande rapport för verksamhetsperioden januari juni 2017. Bolaget ingår i SolTech koncernen och ägs till 51 % av SolTech Energy

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ) INNEHÅLL TILLÄGG TILL PROSPEKT AVSEENDE INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I AEROCRINE AB (PUBL)...3 PRESSMEDDELANDE

Läs mer

Tillägg till Erbjudandehandlingen avseende Erbjudandet till aktieägarna i RusForest AB

Tillägg till Erbjudandehandlingen avseende Erbjudandet till aktieägarna i RusForest AB Tillägg till Erbjudandehandlingen avseende Erbjudandet till aktieägarna i RusForest AB Viktig information Allmänt Detta tillägg till erbjudandehandling ( Tilläggshandlingen ), tillsammans med erbjudandehandlingen

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ) INNEHÅLL TILLÄGG TILL PROSPEKT AVSEENDE INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I OREXO AB (PUBL)...3 PRESSMEDDELANDEN FRÅN OREXO

Läs mer

Klockarbäcken Property Investment AB (publ) Bokslutskommuniké 2017

Klockarbäcken Property Investment AB (publ) Bokslutskommuniké 2017 Klockarbäcken Property Investment AB (publ) Bokslutskommuniké 2017 REDOGÖRELSE FÖR PERIODEN 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2017 Hyresintäkterna uppgick till 20 612 241 kr (15 890 417) Driftsöverskottet uppgick

Läs mer

Sydsvenska Hem AB (publ) Delårsrapport juli 2017 mars 2018

Sydsvenska Hem AB (publ) Delårsrapport juli 2017 mars 2018 Sydsvenska Hem AB (publ) Delårsrapport juli 2017 mars 2018 TREDJE KVARTALET JANUARI MARS 2018 Koncernens hyresintäkter under perioden uppgick till 11 280 tkr (8 980) Driftnettot under perioden uppgick

Läs mer

Halvårsrapport januari juni 2012

Halvårsrapport januari juni 2012 Västerås Stockholm Provinsfastigheter I AB (publ) Obligationslån 8,5 % Allokton I 2015 Januari juni 2012 April juni 2012 Nettoomsättning för perioden uppgick till Nettoomsättning för perioden uppgick till

Läs mer

Svenska Bostadsfonden 14 AB (publ)

Svenska Bostadsfonden 14 AB (publ) Svenska Bostadsfonden 14 AB (publ) Kommunikén omfattar perioden 7 mars till 31 december 2016 Detta är bolagets första räkenskapsår, varför inga jämförelsetal finns. Fastighetsbeståndet marknadsvärderades

Läs mer

SLUTLIGA VILLKOR. Kommuninvest i Sverige AB (publ) 2,5 % lån nr K2012

SLUTLIGA VILLKOR. Kommuninvest i Sverige AB (publ) 2,5 % lån nr K2012 SLUTLIGA VILLKOR Kommuninvest i Sverige AB (publ) 2,5 % lån nr K2012 Följande slutliga villkor ( Slutliga Villkor ) har upprättats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och gäller för obligationslån

Läs mer

Styrelsen lämnar följande motiverade yttrande enligt 18 kap. 4 aktiebolagslagen avseende vinstutdelningsförslaget:

Styrelsen lämnar följande motiverade yttrande enligt 18 kap. 4 aktiebolagslagen avseende vinstutdelningsförslaget: Punkt 8(c) s i, org. nr. 556313-4583, fullständiga förslag till beslut om utdelning för år 2010, inklusive motiverat yttrande enligt 18 kap. 4 aktiebolagslagen (2005:551) föreslår att utdelning för 2010

Läs mer

32 Kapitalvinst svenska fordringsrätter o.d.

32 Kapitalvinst svenska fordringsrätter o.d. Kapitalvinst svenska fordringsrätter o.d., Avsnitt 32 705 32 Kapitalvinst svenska fordringsrätter o.d. 48 kap. 3 och 23 24 IL prop. 1999/2000:2, del 2, s. 570 571, 573 574 och 584 585 Vad beskattas? När

Läs mer

Delårsrapport januari - september 2015

Delårsrapport januari - september 2015 Delårsrapport januari - Provinsfastigheter II AB (publ) Stående obligationslån 8,0 % Allokton II 2016 Januari September Nettoomsättningen för perioden uppgick till Bruttoresultatet för perioden uppgick

Läs mer

Oscar Properties genomför nyemission av preferensaktier av serie B om 25 miljoner kronor

Oscar Properties genomför nyemission av preferensaktier av serie B om 25 miljoner kronor EJ FÖR DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN ÅTGÄRD SKULLE VARA OLAGLIG. Oscar Properties genomför

Läs mer

Styrelsens för Oscar Properties Holding AB (publ) ( Bolaget ) fullständiga förslag enligt punkterna i den föreslagna dagordningen till

Styrelsens för Oscar Properties Holding AB (publ) ( Bolaget ) fullständiga förslag enligt punkterna i den föreslagna dagordningen till s för ( Bolaget ) fullständiga förslag enligt punkterna 12 15 i den föreslagna dagordningen till årsstämma onsdagen den 18 april 2018 Förslag under punkten 12: Beslut om emissionsbemyndigande för styrelsen

Läs mer

HUMLEGÅRDEN FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 1999

HUMLEGÅRDEN FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 1999 HUMLEGÅRDEN FASTIGHETER AB DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 1999 PERIODEN I SAMMANDRAG Fortsatt stark hyresmarknad för kommersiella lokaler i Stockholm. Periodens hyresintäkter ökade till 72,9 miljoner kronor

Läs mer

Bokslutskommuniké 2015

Bokslutskommuniké 2015 ANODARAM AB (PUBL) Bokslutskommuniké FJÄRDE KVARTALET Vid extra bolagsstämma den 18 december beslutades om avyttring av verksamheten samt att ändra bolagets namn från WYA Holding AB till Anodaram AB. Avyttringen

Läs mer

Inlösen av aktier 2014

Inlösen av aktier 2014 Inlösen av aktier 2014 Information till aktieägarna i SBC Sveriges BostadsrättsCentrum AB (publ) inför årsstämma den 12 maj 2014 avseende styrelsens förslag om uppdelning av aktier och automatiskt inlösenförfarande.

Läs mer

Memorandum. Inbjudan till teckning av aktier i. Trading Times Hedge Nordic AB Org nr: 556929-1478

Memorandum. Inbjudan till teckning av aktier i. Trading Times Hedge Nordic AB Org nr: 556929-1478 Memorandum Inbjudan till teckning av aktier i Trading Times Hedge Nordic AB Org nr: 556929-1478 www.times.se info@times.se Styrelse och ledning Jarl Frithiof, chef för Strategisk utveckling och Globala

Läs mer

Information till aktieägarna i Atlas Copco AB med anledning av split och inlösen av aktier

Information till aktieägarna i Atlas Copco AB med anledning av split och inlösen av aktier Information till aktieägarna i Atlas Copco AB med anledning av split och inlösen av aktier Innehållsförteckning Kort om inlösen av aktier 2 Bakgrund och motiv 3 Finansiella effekter av inlösenförfarandet

Läs mer

Bakgrund och motiv. Linköping i oktober Sectra AB. Styrelsen

Bakgrund och motiv. Linköping i oktober Sectra AB. Styrelsen INLÖSEN 2011 Information till aktieägarna i Sectra AB (publ) inför extra bolagsstämma den 22 november 2011 avseende styrelsens förslag om uppdelning av aktier och obligatoriskt inlösenförfarande. Detta

Läs mer

Information om automatisk aktieinlösen i Investment AB Kinnevik (publ)

Information om automatisk aktieinlösen i Investment AB Kinnevik (publ) Information om automatisk aktieinlösen i Investment AB Kinnevik (publ) Detta dokument utgör inte ett erbjudande att köpa eller sälja aktier. Detta dokument är endast avsett som information till aktieägarna

Läs mer

TrustBuddy International.

TrustBuddy International. Styrelsen för TrustBuddy AB, org. nr 556794-5083, ( TrustBuddy ), ett privat aktiebolag med säte i Göteborg, och styrelsen för TrustBuddy International AB (publ), org. nr 556510-9583, ( TrustBuddy International

Läs mer

TMT One AB (publ) Delårsrapport. 1 januari 30 juni 2001. HQ.SE Holding delat i två renodlade företag; HQ.SE Aktiespar och HQ.

TMT One AB (publ) Delårsrapport. 1 januari 30 juni 2001. HQ.SE Holding delat i två renodlade företag; HQ.SE Aktiespar och HQ. TMT One AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 juni 2001 Ökat ägande i Wihlborgs HQ.SE Holding delat i två renodlade företag; HQ.SE Aktiespar och HQ.SE Fonder HQ.SE Aktiespar har förvärvat Avanza Utvecklingen

Läs mer

Utdelning av Bures innehav av aktier i AcadeMedia

Utdelning av Bures innehav av aktier i AcadeMedia Utdelning av Bures innehav av aktier i AcadeMedia För 10 aktier i Bure erhåller du 1 aktie i AcadeMedia Detta dokument ger information om styrelsens för Bure Equity AB ( Bure ) förslag till beslut om utdelning

Läs mer

Mannerheim Invest AB. Erbjudande till aktieägarna i Enaco AB (publ)

Mannerheim Invest AB. Erbjudande till aktieägarna i Enaco AB (publ) Mannerheim Invest AB Erbjudande till aktieägarna i Enaco AB (publ) November 2008 Denna erbjudandehandling är viktig och erfordrar omedelbar uppmärksamhet Denna erbjudandehandling och den tillhörande anmälningssedeln

Läs mer

KÖPENHAMNS FONDBÖRS Stockholm, den 30 augusti 2007

KÖPENHAMNS FONDBÖRS Stockholm, den 30 augusti 2007 Allokton Properties II AB Delårsrapport Q2 Org nr 556684-2968 Allokton Properties II AB Strandvägen 5a P.O. Box 55670 SE-102 15 STOCKHOLM Phone: +46 8 5221 7200 Fax: +46 8 5221 7299 Org nr 556684-2968

Läs mer

Fibernät i Mellansverige AB (publ)

Fibernät i Mellansverige AB (publ) Fibernät i Mellansverige AB (publ) Halvårsrapport 2017 8 februari 30 juni 2017 KONTAKTINFORMATION Fibernät i Mellansverige AB (publ) ett företag förvaltat av Pareto Business Management AB Jacob Anderlund,

Läs mer

St Petersburg Property Company AB Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2016

St Petersburg Property Company AB Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2016 St Petersburg Property Company AB Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2016 Sammanfattning av delårsrapport Halvåret 1 januari 30 juni 2016 Nettoomsättningen uppgick till 9,0 (12,6) MSEK Driftnettot uppgick

Läs mer

Klockarbäcken Property Investment AB (publ) Halvårsrapport

Klockarbäcken Property Investment AB (publ) Halvårsrapport Klockarbäcken Property Investment AB (publ) Halvårsrapport 2018-06-30 REDOGÖRELSE FÖR PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2018 Hyresintäkterna uppgick till 10 475 759 kr (10 306 121) Driftsöverskottet uppgick

Läs mer

Delårsrapport januari - september 2014

Delårsrapport januari - september 2014 Delårsrapport januari - I AB (publ) Obligationslån 8,5 % Allokton I 2015 Januari September Nettoomsättningen för perioden uppgick till - (61,6) MSEK Bruttoresultatet för perioden uppgick till - (23,3)

Läs mer

Räntebärande fastighetsinvesteringar

Räntebärande fastighetsinvesteringar FASTIGHETER Välkommen att teckna kapitalandelsbevis i Estea Sverigefastigheter 2 AB (publ) ProsPEkT EstEA sverigefastigheter 2 AB (PuBl) EmIssIon III September/Oktober 2013 Räntebärande fastighetsinvesteringar

Läs mer

Tillägg till prospekt med anledning av inbjudan till teckning av preferensaktier och stamaktier i Victoria Park (publ)

Tillägg till prospekt med anledning av inbjudan till teckning av preferensaktier och stamaktier i Victoria Park (publ) Tillägg till prospekt med anledning av inbjudan till teckning av preferensaktier och stamaktier i Victoria Park (publ) innehållsförteckning Tillägg till prospekt 3 Pressmeddelande från Victoria Park den

Läs mer

4 Harald Kjessler utsågs att jämte ordföranden justera dagens protokoll.

4 Harald Kjessler utsågs att jämte ordföranden justera dagens protokoll. Protokoll fört vid extra bolagsstämma med aktieägarna i Russian Real Estate Investment Company AB (publ), org. nr 556653-9705, måndagen den 27 mars 2006, kl. 10.00 i E. Öhman J:or Fondkommission AB:s lokaler,

Läs mer

Sammanfattningen på sidan 5, punkt B.12 får följande lydelse:

Sammanfattningen på sidan 5, punkt B.12 får följande lydelse: Stockholm, 5 juni 2015 TILLÄGG 2015:1 TILL GRUNDPROSPEKT AVSEENDE ATRIUM LJUNGBERG AB (PUBL) MTN-PROGRAM Tillägg till grundprospekt avseende Atrium Ljungberg AB (publ) ( Atrium Ljungberg ) MTNprogram,

Läs mer

Delårsrapport januari mars 2013

Delårsrapport januari mars 2013 Västerås Gävle Provinsfastigheter I AB (publ) Obligationslån 8,5 % Allokton I 2015 Januari 2013 Nettoomsättning för perioden uppgick till 21,0 (33,2) MSEK Bruttoresultat för perioden uppgick till 5,9 (9,5)

Läs mer

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst teckningsoptioner.

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst teckningsoptioner. Styrelsens för Fingerprint Cards AB (publ) förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2016/2019 och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner Styrelsen för Fingerprint Cards AB

Läs mer

Delårsrapport Sveavalvet AB (publ) Sveavalvet AB (publ) Storgatan Sundsvall

Delårsrapport Sveavalvet AB (publ) Sveavalvet AB (publ) Storgatan Sundsvall Delårsrapport 2017-01-01 2017-06-30 Sveavalvet AB (publ) 559034-6564 Sveavalvet AB (publ) Storgatan 20 852 30 Sundsvall INLEDNING Sveavalvet AB (publ) är ett svenskt fastighetsbolag som startades under

Läs mer

St Petersburg Property Company AB Halvårsrapport 1 januari - 30 juni 2018

St Petersburg Property Company AB Halvårsrapport 1 januari - 30 juni 2018 St Petersburg Property Company AB Halvårsrapport 1 januari - 30 juni 2018 Sammanfattning av halvårsrapport Halvåret 1 januari 30 juni 2018 Nettoomsättningen uppgick till 13,3 (12,5) MSEK Driftnettot uppgick

Läs mer

Tillägg 2016:1 till grundprospekt avseende L E Lundbergföretagen AB (publ) MTN-program.

Tillägg 2016:1 till grundprospekt avseende L E Lundbergföretagen AB (publ) MTN-program. Finansinspektionens diarienummer: 16-12748 Stockholm 16 september 2016 Tillägg 2016:1 till grundprospekt avseende L E Lundbergföretagen AB (publ) MTN-program. Tillägg till grundprospekt avseende L E Lundbergföretagen

Läs mer

Catena lägger bud på samtliga aktier i Klockarbäcken

Catena lägger bud på samtliga aktier i Klockarbäcken 2017-10-02, kl. 18:30 Catena lägger bud på samtliga aktier i Klockarbäcken Catena AB (publ) ( Catena ) lämnar härmed ett erbjudande till aktieägarna i Klockarbäcken Property Investment AB (publ) ( Klockarbäcken

Läs mer

Torslanda Property Investment AB (publ) Halvårsrapport

Torslanda Property Investment AB (publ) Halvårsrapport Torslanda Property Investment AB (publ) Halvårsrapport 2018-06-30 REDOGÖRELSE FÖR PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2018 Hyresintäkterna uppgick till 25 578 578 kr (25 218 328) Driftsöverskottet uppgick till

Läs mer

St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2016

St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2016 Sammanfattning St Petersburg Property Company AB Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2016 Räkenskapsåret 1 januari 31 december 2016 Nettoomsättningen uppgick till 19,9 (22,9) MSEK Driftöverskottet

Läs mer

Deflamo AB (publ) Delårsrapport januari-mars 2019

Deflamo AB (publ) Delårsrapport januari-mars 2019 Deflamo AB (publ) Delårsrapport januari-mars 2019 Perioden i sammandrag Nettoomsättningen för första kvartalet 2019 uppgick till 346 ksek (106) Rörelsens kostnader exklusive avskrivningar och nedskrivningar

Läs mer

Eolus Vind AB (publ) 556389-3956

Eolus Vind AB (publ) 556389-3956 Sida 1 av 9 DELÅRSRAPPORT För perioden 26-9-1 27-2-28 Eolus Vind AB (publ) 556389-3956 KONCERNEN Verksamheten Koncernen består av moderbolaget Eolus Vind AB (publ) och de helägda dotterbolagen Kattegatt

Läs mer

Delårsrapport Sveavalvet AB (publ) Sveavalvet AB (publ) Storgatan Sundsvall

Delårsrapport Sveavalvet AB (publ) Sveavalvet AB (publ) Storgatan Sundsvall Delårsrapport 2017-01-01 2017-03-31 Sveavalvet AB (publ) Sveavalvet AB (publ) Storgatan 20 852 30 Sundsvall INLEDNING Sveavalvet AB (publ) är ett svenskt fastighetsbolag som startades under 2016. Bolaget

Läs mer

Nackahusen Holding AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 juni Ledningsrapport

Nackahusen Holding AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 juni Ledningsrapport Nackahusen Holding AB (publ) 559053-2783 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2018 Ledningsrapport Aktierna i fastighetsbolagen som Nackahusen Holding AB (publ) tillträdde den 15 februari 2017 omfattar fem

Läs mer

Bokslutskommuniké 2012

Bokslutskommuniké 2012 Västerås Stockholm Provinsfastigheter I AB (publ) Obligationslån 8,5 % Allokton I 2015 Januari 2012 Kvartalet oktober - 2012 Nettoomsättning för perioden uppgick till 126,2 (146,9) MSEK Bruttoresultat

Läs mer

Styrelsens för Oscar Properties Holding AB ( Bolaget ) fullständiga förslag enligt punkterna i den föreslagna dagordningen till årsstämma

Styrelsens för Oscar Properties Holding AB ( Bolaget ) fullständiga förslag enligt punkterna i den föreslagna dagordningen till årsstämma s för ( Bolaget ) fullständiga förslag enligt punkterna 12 15 i den föreslagna dagordningen till årsstämma fredagen den 28 april 2017 Förslag under punkten 12: Beslut om emissionsbemyndigande för styrelsen

Läs mer

Bokslutskommuniké januari december 2014

Bokslutskommuniké januari december 2014 Bokslutskommuniké Bokslutskommuniké januari december Finansiell Översikt Nettoomsättning 103 073 112 278 197 358 217 150 Rörelseresultat 12 626-11 736 7 800-15 672 EBITDA 17 323-6 905 17 207-6 050 EBITDA

Läs mer

Verksamhets- och branschrelaterade risker

Verksamhets- och branschrelaterade risker Riskfaktorer En investering i värdepapper är förenad med risk. Inför ett eventuellt investeringsbeslut är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bolagets och

Läs mer

Fundior: Fundior AB (publ) lämnar ett offentligt erbjudande till aktieägarna i ICT Norden Fastigheter AB (publ)

Fundior: Fundior AB (publ) lämnar ett offentligt erbjudande till aktieägarna i ICT Norden Fastigheter AB (publ) Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras eller offentliggöras i USA, Australien, Japan, Kanada, Schweiz eller Sydafrika. Erbjudandet riktar sig ej till sådana personer vars deltagande

Läs mer

Delårsrapport perioden januari-september. Diadrom Holding AB (publ) september) ) (januari september) ) Kvartal 1-3 1

Delårsrapport perioden januari-september. Diadrom Holding AB (publ) september) ) (januari september) ) Kvartal 1-3 1 Göteborg 2014-10-17 Delårsrapport perioden januari-september 2014 Kvartal 3 (juli september) ) 2014 Omsättningen uppgick till 11,3 (11,5) Mkr, en minskning med 0,2 Mkr eller 1,5 procent Rörelseresultatet

Läs mer

Handlingar inför Årsstämma i

Handlingar inför Årsstämma i 2014-04-03 Handlingar inför Årsstämma i 7 maj 2014 Årsstämma i Årsstämma i den 7 maj 2014 kl 17.00 i bolagets lokaler på Berga Backe 4 i Danderyd. Registrering från 16.30. Aktieägare som önskar deltaga

Läs mer

Delårsrapport januari september 2012

Delårsrapport januari september 2012 Tranås Linköping Delårsrapport januari Provinsfastigheter II AB (publ) Stående obligationslån 8,0 % Allokton II 2016 Januari Juli Nettoomsättning för perioden uppgick till 131,6 Nettoomsättning för perioden

Läs mer

Information till aktieägarna i Tethys Oil AB (publ)

Information till aktieägarna i Tethys Oil AB (publ) Information till aktieägarna i Tethys Oil AB (publ) Information till aktieägarna med anledning av styrelsens förslag om aktiesplit och obligatoriskt inlösenförfarande till årsstämma den 9 maj 2018 Viktig

Läs mer

Information till depåbevisinnehavare i Vostok Nafta Investment Ltd

Information till depåbevisinnehavare i Vostok Nafta Investment Ltd Information till depåbevisinnehavare i Vostok Nafta Investment Ltd inför EBS den 29 augusti 2012 om styrelsens förslag om split och obligatoriskt inlösenförfarande Detta dokument har tagits fram med enda

Läs mer

Adapta Fastigheter AB (publ) DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 januari 30 juni 2018

Adapta Fastigheter AB (publ) DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 januari 30 juni 2018 Adapta Fastigheter AB (publ) DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 januari 30 juni 2018 Adapta Fastigheter AB (publ) DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1 januari 30 juni 2018 1 JANUARI 30 JUNI 2018 JÄMFÖRT MED MOTSVARANDE

Läs mer

i samband med notering av Aspect Properties AB (publ) obligation på Nasdaq First North Stockholm, 14 nov 2017

i samband med notering av Aspect Properties AB (publ) obligation på Nasdaq First North Stockholm, 14 nov 2017 Tilläggsdokument i samband med notering av Aspect Properties AB (publ) obligation på Nasdaq First North Stockholm, 14 nov 2017 First North disclaimer First North Bond Market är en alternativ marknadsplats

Läs mer

VILLKOR OCH ANVISNINGAR

VILLKOR OCH ANVISNINGAR VILLKOR OCH ANVISNINGAR avseende nyemission i Kancera AB (nedan Kancera ) Antal aktier Nyemissionen omfattar högst 4.927.386 aktier. Antalet i aktier i Kancera före nyemissionen uppgår till 98 547 732.

Läs mer

GE Aviation förklarar sitt rekommenderade offentliga kontanterbjudande till aktieägarna i Arcam ovillkorat och kommer att fullfölja erbjudandet

GE Aviation förklarar sitt rekommenderade offentliga kontanterbjudande till aktieägarna i Arcam ovillkorat och kommer att fullfölja erbjudandet DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE DISTRIBUERAS ELLER OFFENTLIGGÖRAS, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND ELLER SYDAFRIKA. ERBJUDANDET LÄMNAS INTE

Läs mer

Erbjudande om courtagefri försäljning av aktier i Nobel Biocare och information angående avnotering

Erbjudande om courtagefri försäljning av aktier i Nobel Biocare och information angående avnotering Erbjudande om courtagefri försäljning av aktier i Nobel Biocare och information angående avnotering Erbjudandet som beskrivs i denna informationsbroschyr riktar sig inte till personer vars deltagande i

Läs mer

Mälaråsen AB (publ) Bokslutskommuniké Jacob Anderlund

Mälaråsen AB (publ) Bokslutskommuniké Jacob Anderlund Mälaråsen AB (publ) Bokslutskommuniké 2016 Mälaråsen AB (publ) 559059-8594 Jacob Anderlund + 46 8 402 50 00 jacob.anderlund@paretosec.com Mälaråsen AB (publ) c/o Pareto Business Management AB Box 7415

Läs mer

S Delårsrapport Januari Juni 2003

S Delårsrapport Januari Juni 2003 S 2003 Delårsrapport Januari Juni 2003 Delårsrapport Resultatet efter finansiella poster uppgick till 28,1 MSEK (19,4) Substansvärdet den 30 juni var 152 kronor (270) Substansvärdet den 18 augusti är 167

Läs mer

Delårsrapport Januari - mars 2010

Delårsrapport Januari - mars 2010 Pressmeddelande från SäkI AB (publ) 2010-04-19, Nr 3 Delårsrapport Januari - mars 2010 Resultatet efter skatt uppgick till 53,2 MSEK (17,7) Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 1,06 kronor (0,35)

Läs mer

Handlingar inför extra bolagsstämma i. DIAMYD MEDICAL AB (publ)

Handlingar inför extra bolagsstämma i. DIAMYD MEDICAL AB (publ) Handlingar inför extra bolagsstämma i Torsdagen den 31 januari 2013 DAGORDNING för extra bolagsstämma med aktieägarna i Torsdagen den 31 januari 2013 1. Öppnande av stämman samt val av ordförande 2. Upprättande

Läs mer

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I BONG AB (publ)

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I BONG AB (publ) KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I BONG AB (publ) Aktieägarna i Bong AB (publ) kallas härmed till extra bolagsstämma måndagen den 25 januari 2016 kl. 16.00 på Clarion Malmö Live, Dag Hammarskjölds torg

Läs mer

XBT Provider AB (publ)

XBT Provider AB (publ) Delårsrapport för XBT Provider AB (publ) För perioden 2015-01-01-2015-06-30 XBT Provider AB (publ) 1 Resultaträkning Belopp i kr Not 2015-01-20-2015-01-20 - 2015-06-30 2015-03-31 Nettoomsättning 2 83 213

Läs mer