Endomines Årsredovisning 2006

Transkript

1 Endomines Årsredovisning 2006

2 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE VERKSAMHETEN I Endomines AB grundades under 2005 som blivande ägarbolag till de under 2006 förvärvade finska dotterbolagen Endomines Oy och Kalvinit Oy. Endomineskoncernen består av moderbolaget Endomines AB (publ) samt Endomines Oy med verksamhet inom guldprospektering och Kalvinit Oy med inriktning på utveckling av förekomster av industrimineralet ilmenit. Samtliga fyndigheter är belägna i Finland. Verksamheten i Endomines Oy Endomines Oy har sedan 1996 bedrivit prospektering och utveckling av guldfyndigheter. Endomines Oy har inmutningar beviljade hos Handels- och Industriministeriet för fyndigheter längs den Karelska guldlinjen i Ilomantsi i norra Karelen i östra Finland samt i Porkonen och i Kivimaa i norra Finland. Karelska guldlinjen Bolagets första inmutningar längs den Karelska guldlinjen förvärvades 1996 från Finska Staten som erbjudit dessa till försäljning genom en offentlig budgivning. Hosko och Kuivisto är de fyndigheter som bedöms ha störst potential längs den norra delen av Karelska guldlinjen. Utöver dessa finns ett tjugotal andra uppslag där man har konstaterat guld i berg genom provborrning eller annan typ av provtagning. Bolaget arbetar aktivt med att öka tonnage och halter i de mineraliseringar man har. I oktober 2006 förvärvade bolaget den södra delen av Karelska guldlinjen som bl.a. innehåller gruvan i Pampalo, från Polar Mining Oy, dotterbolag till det börsnoterade australiensiska gruvbolaget Dragon Mining NL. I och med förvärvet av Karelska guldlinjens södra del är bolaget ägare till samtliga kända inmutningsrätter längs hela den Karelska guldlinjen. I dagsläget finns tre kända guldmineraliserade zoner i Pampalo, södra, centrala och norra malmlinsen. För Pampalo-projektet finns miljötillstånd och bearbetningskoncession och för Rämepuro-mineraliseringen har bolaget beviljats bearbetningskoncession. Samtliga mineraltillgångar och uppslag längs Karelska guldlinjen har ett maximalt avstånd mindre än tre mil till det planerade verket i Pampalo. Ett investeringsbeslut om gruvdrift i Pampalo och produktion av anrikningsverk kan fattas när en s.k. bankable feasibility study har genomförts. Denna inleddes under det fjärde kvartalet Förvärvet av Pampalo finansierades genom aktieägartillskott från moderbolaget. Köpeskillingen uppgick till sammanlagt 6,2 MEUR vilket motsvarar 57 MSEK. Bolaget har längs hela den Karelska guldlinjen sammanlagt 50 inmutningar med en yta på cirka ha samt en reservation för inmutningar med en yta på 565 ha. Bolagets inmutningar är tidsbundna och innebär betalningsåtaganden till Finska Staten och berörda markägare baserat på gruvlagen och gruvförordningen, samt också betalningsskyldigheter hänförliga till avtal med finska TEKES. Porkonen Bolaget äger fyra inmutningar i Porkonen norra Finland. Bolagets inmutningar täcker ett område om cirka 400 ha. Porkonen är f.n. ett projekt i tidig fas där hittills utförda undersökningar består av kartering, geokemisk provtagning och begränsad provborrning. Genomförda studier visar att området rymmer ett stort antal guldindikationer i form av blockfynd och geokemiska anomalier. Endomines avser att undersöka området vidare genom olika prospekterings- och utvecklingsinsatser. Kivimaa Bolaget besitter en inmutning på totalt cirka 60 ha i Kivimaa i norra Finland. Historiska prospekteringsinsatser visar att det inom området förekommer guldindikationer i berg samt i form av blockfynd och geokemiska anomalier. Provbrytning genomfördes av Outokumpu Mining på 1960-talet. Den genomförda sammanställningen av historiska data har visat att det möjligen finns ytterligare mineraliseringar inom inmutningsområdet. Dessa kommer att undersökas med provtagning från bergytor och kärnborrning. Verksamheten i Kalvinit Oy Kalvinit Oy har sedan 1997 bedrivit prospektering, utvecklingsarbete och utvärdering av ilmenitfyndigheter i Kälviä-området. Kalvinit har inmutningar beviljade hos Handels- och Industriministeriet för fyndigheter i Kälviä, Halsua och Ullava kommuner i Österbotten i västra Finland. Kälviä Bolagets har fem ilmenitfyndigheter i Kälviä-området, Koivu, Kaire, Perä, Riutta och Lyly. Samliga fyndigheter ligger nära varandra inom någon mils radie. Dessa är tidsbundna och innebär betalningsåtaganden till finska staten och berörda markägare baserat på gruvlagen och gruvförordningen, samt också betalningsskyldigheter hänförliga till avtal med finska TEKES och KP-Cobra Invest Oy. Bolaget har huvudsakligen bedrivit undersöknings- och utvecklingsverksamhet, med sikte på att starta en gruva tidigast Kalvinit lämnade in ansökan om bearbetningskoncession i november Bolaget har sedan start genomfört två stora provbrytningar på sammanlagt ton och koncentratet levererades till Kemira Pigments Oyj, dotterbolag till den finska börsnoterade industrikoncernen Kemira Oy, för att säkerställa tillräcklig produktkvalitet. Kalvinit har länge drivit ett samarbete med detta bolag angående exploatering av Kalvinit, som också har medverkat vid utvecklingen av fyndigheten. Samarbetet har inneburit överföring av tekniskt processkunnande, marknadsinformation och finansiellt stöd. Kalvinit har under hand utökat området av dokumenterade mineraltillgångar. Utöver dessa finns ett antal prospekteringsuppslag som Bolaget bedömer har gynnsamma förutsättningar att utvecklas till nya fyndigheter. Industrimineralet ilmenit kan bl.a. upparbetas till titandioxid. Titandioxid är ett vitt, finkornigt pulver som används som råvara för olika produkter, huvudsakligen vid tillverkning av pigment. Pigment har ett flertal användningsområden, bl.a. i målarfärg, plaster, gummi, papper, livsmedel och tryckfärger. Mindre volymer används även i fogmassa, lim, spackel och kosmetika. Titandioxid har också högteknologiska användningsområden som t.ex. i katalysatorer, självrenande färger, olika ytbeläggningar samt som aktiva nanopartiklar. 2 ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FINANSIERING En extra bolagsstämma i Endomines AB den 4 juli 2006 beslutade att genomföra apportemissioner riktat till de två dotterbolagens ägare, varvid de två bolagen förvärvades. Därefter har ytterligare två Private Placementemissioner genomförts på sammanlagt 85,3 MSEK. Emissionskostnader på 7,4 MSEK har belastat moderbolagets eget kapital direkt. ÅRETS RESULTAT Koncernens resultat före skatt för räkenskapsåret 2006 uppgick till KSEK. FINANSIELL STÄLLNING Koncernen hade per bokslutsdagen en likviditet på KSEK. Soliditeten uppgick till 93 procent (beräknat som Eget Kapital i förhållande till Balansomslutningen). Koncernens egna kapital uppgick till KSEK, vilket motsvarade 11,20 SEK per aktie. Koncernen saknar fria medel. INVESTERINGAR Endomines har under 2006 investerat 6,2 MEUR, motsvararande 57 MSEK, i guldgruvan Pampalo vid Karelska guldlinjen i östra Finland. Gruvan är i gott industriellt skick med förutsättningar för produktionsstart. De flesta av Endomines större guldfyndigheter är belägna längs den Karelska guldlinjen som inom ramen för sin längd på 40 km innebär korta transportavstånd till ett planerat anrikningsverk invid Pampalo gruva. PERSONAL Antalet anställda var vid årets utgång tre (0) personer. Bolaget har under perioden kontrakterat externa konsulter för bl.a. borrning och utredningsarbete. STYRELSENS ARBETE Endomines ABs styrelse består av fem ledamöter. Styrelsen har sedan den 4 juli 2006 då koncernen bildades haft sju styrelsemöten samt löpande kontakt med bolagets ledning. RISKER I ENDOMINES VERKSAMHET Endomines arbetar med mineralprospektering med fokus på etablering av gruvverksamhet. Bolaget arbetar med prospektering av guld främst längs Karelska guldlinjen i norra Karelen där Pampalo är närmast förestående för etablering av gruvdrift samt med prospektering av ilmenit i Kälviä i Österbotten. Endomines har målsättningen att starta guldbrytning i Pampalo senast under Detta förutsätter tillförsel av kapital som också planeras i föreliggande nyemission med marknadsnotering under våren Tillförsel av kapital är också en naturlig förutsättning för vidmakthållande av koncernens bokförda värden för de aktuella tillgångarna. Endomines arbetar som prospekterings- och gruvföretag med en komplex bild av olika risker. Dessa utgörs av osäkerhet i utfallet av prospekteringsverksamheten, kostnader för att bryta och förädla malm samt prisutvecklingen på marknaden. Där tillkommer tillståndsfrågor avseende undersökning, bearbetning och miljö. Guld noteras i US dollar varför den omräknade intäkten i svenska kronor blir beroende av växelkurs valutorna emellan. Förutom branschspecifika risker måste även mer generella riskfaktorer beaktas, som konjunkturutvecklingen, konkurrenter, teknologioch marknadsutveckling, materialpriser, leverantörer, kunder, företagsförvärv, tillgång till kvalificerad personal, lagstiftning och regleringar, immateriella rättigheter, ränte- och kreditrisk, framtida kapitalbehov och aktiemarknadsrisk. INFORMATIONSPOLICY Endomines är medlem i FAERI (Finnish Association of Extractive Resources Industry). Motsvarande utgörs i Sverige av SveMin (Föreningen för gruvor, mineral- och metallproducenter i Sverige). Bolaget följer därmed de gemensamma rekommendationer, som gäller som publiceringsstandards för företag engagerade i prospektering, utveckling och mineralutvinning. Dessa baseras på de regler som antagits av den kanadensiska börsadministrationen där det kanadensiska policydokumentet för rapportering, National Instrument NI , utgör standard. NI förordar rapportering enligt den kanadensiska CIM-koden för beskrivning av mineraltillgångar och malmreserver och tillåter rapportering enligt den australiska JORC-koden, amerikanska SEC, brittiska IMMM samt sydafrikanska SAMREC-koden. FAERI och SveMin rekommenderar att all information som lämnas av ett företag direkt eller på uppdrag av detta, följer detta policydokument. Avsikten med dessa rekommendationer är att de skall utgöra riktlinjer för de företag som lämnar information till investerare, media och börs rörande sin verksamhet. Detta gäller oavsett form för pressmeddelanden, web, publika memorandum, prospekt, årsredovisning, m. m. FÖRSLAG TILL BEHANDLING AV FÖRLUST Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret Till årsstämmans förfogande står i kronor: Balanserat resultat från tidigare år - Årets resultat Summa Styrelsen och verkställande direktören föreslår att förlusten, i kronor, behandlas på följande sätt: I ny räkning överförs Summa ÅRSSTÄMMA Årsstämma kommer att hållas torsdagen den 1 mars 2007 kl i Erik Penser Fondkommission ABs lokaler på Biblioteksgatan 9 i Stockholm. Beträffande bolagets verksamhet i övrigt hänvisas till nedanstående resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser, noter samt tillhörande kommentarer. Om inget annat anges är samtliga belopp i SEK. ORGANISATIONSNUMMER Endomines ABs organisationsnummer är ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006) 3

4 RESULTATRÄKNING, RESULTATRÄKNING, SEK Not Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning 21 1,46 4 ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

5 BALANSRÄKNING, BALANSRÄKNING, SEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter avseende prospektering och utvärderingstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Långfristiga lån med särskilda villkor Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING

6 FÖRÄNDRINGAR I S EGNA KAPITAL FÖRÄNDRINGAR I S EGNA KAPITAL SEK NOT 14 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Årets resultat Summa totalt redovisade intäkter och kostnader Inbetalt kapital Ännu ej registrerat aktiekapital Summa eget kapital Omräkningsdifferenser Summa transaktioner redovisade direkt mot eget kapital Årets resultat Summa totalt redovisade intäkter och kostnader Registrering av nyemission Nyemission, kontantemission Nyemissionskostnader Nyemission, konvertering av lån Nyemissionskostnader Apportemission Summa eget kapital ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

7 KASSAFLÖDESANALYS, KASSAFLÖDESANALYS, SEK Not DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar som belastat resultatet Förändring avsättningar Finansnetto Erhållen ränta Erlagd ränta Övriga poster Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Summa förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering i immateriella anläggningstillgångar Investering i materiella anläggningstillgångar Investering i dotterföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission, kontant Upptagna lån, netto Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING

8 RESULTATRÄKNING, RESULTATRÄKNING, SEK Not Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

9 BALANSRÄKNING, BALANSRÄKNING, SEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar i dotterföretag Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel Årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser 20 Inga Inga ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING

10 FÖRÄNDRINGAR I S EGNA KAPITAL FÖRÄNDRINGAR I S EGNA KAPITAL BUNDET KAPITAL SEK Aktiekapital Överkursfond FRITT KAPITAL Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital Årets resultat Summa totalt redovisade intäkter och kostnader Inbetalt kapital Ännu ej registrerat aktiekapital Summa eget kapital Årets resultat Summa totalt redovisade intäkter och kostnader Registrering av nyemission Nyemission, kontantemission Nyemissionskostnader Nyemission, konvertering av lån Nyemissionskostnader Apportemission Summa eget kapital ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

11 KASSAFLÖDESANALYS, KASSAFLÖDESANALYS, SEK Not DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar som belastat resultatet - - Finansnetto avseende räntor Erhållen ränta Betald skatt - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Summa förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering i dotterföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission, kontant Upptagna lån, netto Ökning av långfristiga skulder koncernföretag Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING

12 NOTER Noter avser om inget annat anges både koncernen och moderföretaget. Om inget annat anges är samtliga belopp i SEK. Allmän information Endomines AB, moderföretaget och dess dotterföretag Endomines Oy och Kalvinit Oy, sammantaget koncernen, är verksamma inom gruvindustribranschen. Verksamheten består i att kommersiellt utveckla och utvinna mineralfyndigheter i Finland. Koncernen bildades den 4 juli 2006 genom apportemission varvid aktierna i Endomines Oy och Kalvinit Oy tillsköts Endomines AB. Därefter har två nyemissioner på tillsammans 85 MSEK genomförts för att kunna förvärva den södra delen av Karelska Guldlinjen i Finland. Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat och med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Hovslagargatan 5B, Stockholm. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Detta är första året koncernredovisning upprättats då koncernförhållandet uppstod den 4 juli Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Endomines-koncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt i enlighet med Årsredovisningslagen (ÅRL) och Redovisningsrådets rekommendation nr 30 (Kompletterande Redovisningsregler för Koncerner). Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad beträffar finansiella tillgångar som kan säljas samt finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga redovisningsmässiga uppskattningar. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av företagets redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i avsnittet nedan benämnt Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål. Koncernredovisning Dotterföretag är alla de företag där Koncernen har rätten att utforma finansiella och operativa strategier på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav uppgående till mer än hälften av rösträtterna. Förekomsten och effekten av potentiella rösträtter som för närvarande är möjliga att utnyttja eller konvertera, beaktas vid bedömningen av huruvida Koncernen utövar bestämmande inflytande över ett annat företag. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till Koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Även orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av Koncernens principer. Segmentrapportering En rörelsegren är en grupp tillgångar och verksamheter som tillhandahåller produkter eller tjänster som är utsatta för risker och möjligheter som skiljer sig från vad som gäller för andra rörelsegrenar. Geografiska områden tillhandahåller produkter eller tjänster inom en ekonomisk miljö som är utsatt för risker och möjligheter som skiljer sig från vad som gäller för andra ekonomiska miljöer. Endomines verkar inom en rörelsegren, prospektering efter och utvärdering av mineraltillgångar, och ett geografiskt område, Finland. Omräkning av utländsk valuta (a) Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i Koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är Moderföretagets funktionella valuta och rapportvaluta. (b) Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enlig de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella fordringar och skulder redovisas i resultaträkningen under finansiella poster medan övriga valutakursdifferenser redovisas under övriga rörelseintäkter resp övriga rörelsekostnader. (c) Koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: 1) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagskurs, 2) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs och 3) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas som en separat del av eget kapital. Vid konsolideringen förs valutakursdifferenser, som uppstår till följd av omräkning av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter till eget kapital. Vid avyttring av en utlandsverksamhet redovisas sådana kursdifferenser i resultaträkningen som en del av realisationsvinsten/-förlusten. Justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. 12 ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

13 NOTER Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter avseende prospekterings- och utvärderingstillgångar Inmutningar och aktiverade prospekteringsutgifter redovisas i enlighet med IFRS 6 Prospektering efter samt utvärdering av mineraltillgångar. Inmutningar och aktiverade prospekteringsutgifter värderas till anskaffningsvärde och avser alla utgifter direkt hänförliga till prospektering och utvärdering av mineraltillgångar. I balanserade prospekterings- och utvärderingstillgångar ingår utgifter för inmutningar, provborrningar, tunnelbrytning, laboratorieanalyser, anrikningsförsök, geologiska studier samt återställningskostnader. När teknisk möjlighet och kommersiell genomförbarhet att utvinna en mineraltillgång kan påvisas, kommer balanserade utvecklingsutgifter inte längre att klassificeras såsom prospekterings- och utvärderingstillgång. Omklassificering kommer då att ske, varpå redovisning sker i enlighet med IAS 16 Materiella anläggningstillgångar respektive IAS 38 Immateriella tillgångar, beroende av hur tillgångarna omklassificeras. Prospekterings- och utvärderingstillgångar prövas för nedskrivning och eventuella nedskrivningar redovisas, innan omklassificering sker. Nedskrivningsbehov på prospekterings- och utvärderingstillgångar prövas, utifrån kraven i IFRS 6, när fakta och omständigheter tyder på att det redovisade värdet för en prospekteringsoch utvärderingstillgång kan överstiga dess återvinningsvärde. När fakta och omständigheter tyder på att det redovisade värdet överstiger återvinningsvärdet görs värdering, klassificering och lämnas upplysningar utifrån kraven i IAS 36, Nedskrivningar. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma Koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Avskrivningar på tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde eller omvärderat belopp ner till det beräknade restvärdet, görs linjärt enligt plan över den beräknade nyttjandeperioden, enligt följande: Datorer Maskiner och Inventarier 3 år 5 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs genast ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkt och redovisat värde och redovisas i resultaträkningen. Nedskrivningar Tillgångar som har en obestämd nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdeminskning närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av en tillgångs verkliga värde minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid bedömning av nedskrivningsbehov, grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). Finansiella instrument Koncernen klassificerar finansiella instrument i följande kategorier: lånefordringar och kundfordringar, finansiella instrument som hålles till förfall och finansiella tillgångar som kan säljas. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte instrumenten förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av instrumenten vid den första redovisningen och omprövar detta beslut vid varje rapporteringstillfälle. (a) Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är icke-derivata finansiella tillgångar med fastställda eller fastställbara betalningar som inte är noterade på en aktiv marknad. Utmärkande är att de uppstår när Koncernen tillhandahåller pengar, varor eller tjänster direkt till en kund utan avsikt att handla med uppkommen fordran. De ingår i omsättningstillgångar, med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Lånefordringar och kundfordringar ingår i posten Kundfordringar och andra fordringar i balansräkningen. (b) Finansiella tillgångar som kan säljas Finansiella tillgångar som kan säljas är icke-derivata tillgångar som antingen har hänförts till denna kategori eller inte klassificerats i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter balansdagen. Köp och försäljningar av finansiella instrument redovisas på affärsdagen - det datum då Koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument värderas inledningsvis till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella instrument tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och Koncernen har överfört i stort sett alla risker och fördelar som är förknippade med äganderätten. Finansiella tillgångar som kan säljas redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar samt finansiella investeringar som hålles till förfall redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Realiserade och orealiserade vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen ingår i resultaträkningen i den period då de uppstår. ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING

14 NOTER Orealiserade vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde för icke-monetära instrument som klassificerats som instrument som kan säljas redovisas i eget kapital. När instrument vilka klassificerats som instrument vilka kan säljas säljs eller då nedskrivningsbehov föreligger för dessa, förs ackumulerade justeringar av verkligt värde till resultaträkningen såsom Intäkter från finansiella instrument. Koncernen bedömer per varje balansdag om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar. När det gäller aktier som klassificerats som instrument som kan säljas, beaktas en väsentlig eller långvarig nedgång i verkligt värde för en aktie under dess anskaffningsvärde vid bedömningen av om nedskrivningsbehov föreligger. Om sådant bevis föreligger för finansiella tillgångar som kan säljas, tas den ackumulerade förlusten - beräknad som skillnaden mellan anskaffningsvärdet och aktuellt verkligt värde, med avdrag för eventuella tidigare nedskrivningar som redovisats i resultaträkningen - bort från eget kapital och redovisas i resultaträkningen. Nedskrivningar av egetkapitalinstrument, som redovisats i resultaträkningen, återförs inte över resultaträkningen. Likvida medel I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten. Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Upplåning De finska dotterbolagen har erhållit lån från ett antal kreditinstitut som till sin karaktär kan liknas vid den svenska motsvarigheten NUTEK. Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde. Bolagets policy är att tillämpa IAS 20 vid värdering av skulderna. Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte Koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter balansdagen. Räntekostnader kostnadsförs när de uppkommer. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen. Om den uppskjutna skatten uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett företagsförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat, redovisas den inte. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och -lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag och intresseföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av Koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. Ersättningar till anställda (a) Pensionsförpliktelser Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken Koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar Koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma Koncernen tillgodo. (b) Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång från anställning i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktigad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång från anställning. Förmåner som förfaller efter mer än 12 månader från balansdagen diskonteras till nuvärde. Avsättningar Avsättningar för miljöåterställande åtgärder, omstruktureringskostnader och rättsliga krav redovisas när Koncernen har en befintlig legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är mer sannolikt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet än att så inte sker, och beloppet har beräknats på ett tillförlitligt sätt. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster. Avsättningar värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen. Den ökning av avsättningen som beror på att tid förflyter redovisas som en räntekostnad. Som avsättning redovisas bedömda kostnader för återställande av mark för prospekteringen i Pampalo. Endomines har utarbetat en åtgärdsplan för återställande av mark. En bedömning av reserverat belopp sker vid varje rapporteringstillfälle. Avsättningar för återställande av mark har nuvärdeberäknats. 14 ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

15 NOTER Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolikheten för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa. Intäktsredovisning Bolaget har ännu inte haft någon intäkt från sin huvudsakliga verksamhet som ska bestå av gruvverksamhet. Intäkter kommer att innefatta det verkliga värdet av sålda varor och tjänster exklusive mervärdesskatt och rabatter samt efter eliminering av koncernintern försäljning. Intäkter redovisas enligt följande: Ränteintäkter Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tilllämpning av effektivräntemetoden. Leasing Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägandet behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingperioden (efter avdrag för eventuella incitament från leasegivaren) kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Koncernen har för närvarande inga finansiella leasingavtal. FINANSIELL RISKHANTERING Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (inklusive valutarisk, ränterisk och prisrisk), kreditrisk, likviditetsrisk och kassaflödesrisk. (a) Marknadsrisk 1) Valutarisk Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker från olika valutaexponeringar, framförallt avseende Euro. Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder, samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. För närvarande valutasäkras inte någon exponering, men framöver kommer detta att ske. 2) Prisrisk Koncernen exponeras för prisrisk avseende metallprisers uppoch nedgång. (b) Kreditrisk Koncernen har ingen väsentlig koncentration av kreditrisker. (c) Likviditetsrisk Försiktighet i hantering av likviditetsrisk innebär att inneha tillräckliga likvida medel och säljbara värdepapper, tillgänglig finansiering genom tillräckliga avtalade kreditmöjligheter och möjligheten att stänga marknadspositioner. Koncernens strävan är att i verksamhetens nuvarande fas säkerställa likviditeten genom ägarfinansiering (nyemissioner) och lånefinansiering. (d) Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden Eftersom Koncernen inte innehar några väsentliga räntebärande tillgångar är Koncernens intäkter och kassaflöde från den löpande verksamheten i allt väsentligt oberoende av förändringar i marknadsräntor. Beräkning av verkligt värde Nominellt värde, minskat med eventuella bedömda krediteringar, för kundfordringar och leverantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden. Verkligt värde på finansiella skulder beräknas, för upplysning i not, genom att diskontera det framtida kontrakterade kassaflödet till den aktuella marknadsränta som är tillgänglig för Koncernen för liknande finansiella instrument. Moderföretagets redovisning Moderföretaget har upprättat sin årsredovisning i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554) och Redovisningsrådets rekommendation nr 32 (RR32 ) Redovisning för juridisk person. RR32 innebär att moderföretaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS. Andelar i dotterföretag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Upplysning om sådana IFRS-standarder eller tolkningsuttalanden som ännu inte trätt ikraft och som företaget inte tilllämpat i årsredovisningen för räkenskapsåret IAS 1 - Utformningen av finansiella rapporter. Ändringar i förändring i eget kapital och upplysningskrav om kapital (Se IN20, BC41-45, IAS1,p.124A-C). Ändringen träder i kraft för räkenskapsår som börjar 1 januari Ändringen bedöms inte ha någon väsentlig effekt för Endomines. IFRS 7 - Finansiella instrument: Upplysningar. Träder i kraft för räkenskapsår som börjar 1 januari 2007 eller senare. Standarden kommer att innebära att Endomines måste redovisa mer omfattande tilläggsupplysningar avseende finansiella instrument. IFRIC 7 - Omräkning vid övergång till höginflationsredovisning. Träder i kraft för räkenskapsår som börjar 1 mars 2006 eller senare. Ändringen bedöms inte ha någon effekt för Endomines. IFRIC 8 - Tillämpningsfråga avseende IFRS 2. Träder i kraft för räkenskapsår som börjar 1 maj 2007 eller senare. Ändringen bedöms inte ha någon effekt för Endomines. IFRIC 9 - Förnyad bedömning av inbäddade derivat. Träder i kraft för räkenskapsår som börjar 1 juni 2006 eller senare. Ändringen bedöms inte ha någon effekt för Endomines. IFRIC 10 - Delårsrapportering och nedskrivningar. Träder i kraft för räkenskapsår som börjar 1 november 2006 eller senare. Ändringen bedöms inte ha någon effekt för Endomines. IFRIC 11 IFRS 2 Återköp av egna aktier och transaktioner mellan koncernbolag*. Tolkningsuttalandet träder i kraft den 1 mars 2007 och gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum. IFRIC 12 Servicekoncessionsarrangemang* Tolkningsuttalandet träder i kraft den 1 januari 2008 och gäller för räkenskapsår som påbörjas efter detta datum. *) Dessa tolkningar är vid denna tidpunkt ännu ej antagna av EU. ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING

16 NOTER VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. (a) Prövning av nedskrivningsbehov för immateriella tillgångar Nedskrivningsbehov på prospekterings- och utvärderingstillgångar prövas, utifrån kraven i IFRS 6, när fakta och omständigheter tyder på att det redovisade värdet för en prospekteringsoch utvärderingstillgång kan överstiga dess återvinningsvärde. Värdet på de immateriella tillgångarna, balanserade prospekterings- och utvärderingsutgifter, uppgår till 127 MSEK. Skulle förutsättningarna för de underliggande bedömningarna som utgör grunden för värdet på de immateriella tillgångarna ändras och fakta och omständigheter framkomma som tyder på att nedskrivningstest i enlighet med IAS 36 skulle behövas genomföras kan värdet behöva skrivas ned. Några omständigheter eller fakta som tyder på att en nedskrivning skulle vara motiverad har ej framkommit. Värdet på tillgångarna är bl.a. avhängigt: Att tillstånd att bryta malm erhålles Att utvinning påbörjas Att summan av nedlagda kostnader samt det diskonterade värdet av framtida utgifter för att utvinna mineralerna understiger nuvärdet av de intäkter som utvinningen av mineralerna bedöms generera. Viktiga bedömningar vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper I koncernredovisningen har förvärvet av dotterföretagen Endomines Oy och Kalvinit Oy inte redovisats som förvärv av rörelse utan som förvärv av en tillgång. En rörelse definieras som en integrerad mängd aktiviteter och tillgångar som bedrivs och styrs i syfte att tillhandahålla avkastning till investerare eller lägre kostnader eller andra ekonomiska fördelar direkt eller proportionellt till deltagare. En verksamhet består normalt av resurser, processer som används med dessa resurser, och en resulterande produktion som används, eller kommer att användas, för att generera intäkter. Då förvärven av Endomines Oy respektive Kalvinit Oy inte har någon producerande gruva utan endast prospekterings- och utvärderingstillgångar är det ledningens bedömning att detta utgör förvärv av en tillgång och inte förvärv av en rörelse. Innebörden är således att IFRS 6 Prospektering efter samt utvärdering av mineraltillgångar tillämpas på förvärvet istället för IFRS 3 Rörelseförvärv. Verkligt värde på eget kapitalinstrument utgivna i samband med förvärvet av Endomines Oy och Kalvinit Oy baserar sig på värdet av erhållna tillgångar, enligt IFRS 2. För ytterligare information om värdering mm hänvisas till Not 11. Värdet av tillgångarna i form av balanserade utvecklingsutgifter för gruvdrift är beroende av att Bolaget erhåller brytningstillstånd på de platser där prospektering sker. Dessa platser är Karelska Guldlinjen, Porkonen och Kivimaa i Finland. Ledningens bedömning är att det finns goda möjligheter att erhålla brytningstillstånd. (b) Återställande av mark I nuläget är en avsättning upptagen om 0,7 MSEK, vilket enligt ledningens bedömning är det maximala nuvärdesberäknade belopp som koncernen i nuläget kommer att behöva betala för att återställa marken avseende inmutningar inom Karelska Guldlinjen samt en Inmutning i Kälviä. Endomines äger bearbetningsstillstånd avseende Pampalo i Finland. För övriga verksamheten i Finland har ledningen gjort bedömningen att något åtagande för återställande av mark ej föreligger. Motsvarande belopp har redovisats som anläggningstillgång och den skrivs i koncernen av över 15 år från och med tidpunkten då brytning påbörjas. 16 ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

17 NOTER NOT 1 INKÖP OCH FÖRSÄLJNING INOM I Av årets totala försäljning och inköp avser följande andelar andra koncernföretag. Nettoomsättning 0% 0% Inköp från dotterföretagen 25% 0% NOT 2 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Kursdifferenser Summa Kostnaderna avser främst resekostnader och dylikt. NOT 3 UPPLYSNING OM REVISORNS ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING PRICEWATERHOUSE COOPERS Revisionsuppdrag Andra uppdrag ERNST & YOUNG, FINLAND Revisionsuppdrag Andra uppdrag Summa Med revisionsuppdrag avses granskningen av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på Bolagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. NOT 4 ANSTÄLLDA, LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR, SOCIALA AVGIFTER SAMT KÖNSFÖRDELNING I STYRELSEN Det finns inga anställda i moderföretaget. VD är anställd i eget bolag. Medelantalet anställda MODERFÖRETAG Män - - Kvinnor - - DOTTERFÖRETAG, FINLAND Män 1 - Kvinnor - - Koncernen totalt, Män 1 - Koncernen totalt, Kvinnor - - TOTALT 1 - Antalet anställda, samtliga i Finland, per bokslutsdagen uppgår till Män 2 - Kvinnor ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING

18 NOTER Könsfördelningen i ledningsgrupp och styrelse (inkl VD) Andel kvinnor Styrelsen 20% 20% - Företagsledningen (inkl VD) 33% 33% - Löner och andra ersättningar Styrelse och VD Övriga anställda Summa löner och ersättningar Sociala kostnader Pensionskostnader, övriga anställda Summa Sociala kostnader och pensioner Villkor för styrelse och ledning Det totala styrelsearvodet för Endomines AB för år 2006 uppgår till (0). Verkställande direktören har för år 2006 erhållit konsultarvoden genom dotterföretagen uppgående till KSEK 434 (0). Verkställande direktören är inte anställd i Bolaget eller dotterföretagen. NOT 5 AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR PÅ IMMATERIELLA OCH MATERIELLA ANLÄGGNINGS- TILLGÅNGAR Maskiner och inventarier Summa NOT 6 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER NOT 7 FINANSNETTO Ränteintäkter, externa Summa finansiella intäkter Räntekostnader, externa Finansiella kursdifferenser Summa finansiella kostnader Summa Ränteintäkter och liknande resultatposter Utländsk omsättningsskatt avseende aktier Summa Räntor, externa Summa Räntekostnader och liknande resultatposter Räntor, externa Finansiella kursdifferenser Summa ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2006

19 NOTER NOT 8 SKATTER Redovisat resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats Skatteeffekter avseende: Ökning av underskott utan motsvarande aktivering av uppskjuten skatt Utnyttjande av underskottsavdrag som ej tidigare redovisats Skatt avseende koncernmässiga justeringar Summa Gällande skattesats i moderföretaget uppgår till 28% medan den i de två finska dotterföretagen uppgår till 26%. Underskottsavdrag Uppskjutna skattetillgångar redovisas i koncernbalansräkningen för outnyttjade underskottsavdrag i den mån de kan mötas av upplösning av obeskattade reserver eller eljest med största sannolikhet beräknas utnyttjas inom en överskådlig framtid. Den 31 december 2006 hade Endomines AB ett skattemässigt underskott KSEK. De sammanlagda underskotten i koncernen uppgår till KSEK varav 76 KSEK förfaller 2014 och 144 KSEK förfaller år Eftersom Bolagets framtida möjligheter till utnyttjande av underskottsavdrag är osäkra har någon uppskjuten skattefordran inte redovisats. NOT 9 BALANSERADE UTGIFTER AVSEENDE PROSPEKTERING OCH UTVÄRDERINGSTILLGÅNGAR Ingående anskaffningsvärden Årets aktiveringar Anskaffade tillgångar (se not 11) Aktiverade återställningskostnader Kursdifferens Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående ackumulerade avskrivningar UTGÅENDE PLANENLIGT RESTVÄRDE De balanserade utgifterna hänför sig till dotterföretagens inmutnings- och bergrättigheter. Dessa är belägna i Ilomantsi, Porkonen, Kittilä och Kivimaa i Tervo (Endomines Oy) samt i Kälviä, Halsua och Ullava (Kalvinit Oy). Därutöver ingår utgifter hänförliga till Endomines Oys förvärv av en gruva i Pampalo i Ilomantsi kommun. I balanserade utvecklingsutgifter avseende prospektering och utvärderingstillgångar ingår utgifter för inmutningar,provborrningar, tunnelbrytning, laboratorieanalyser, anrikningsförsök, geologiska studier samt återställningskostnader. ENDOMINES AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING