Foto: Axel Bergendorff

Transkript

1 Övningshäfte

2 Detta övningshäfte finns till för dig som vill testa dina kunskaper kring privatekonomi och sparande. All fakta för att kunna svara på frågorna hittar du i boken Ung Privatekonomi Få råd med dina drömmar och på ungprivatekonomi.se. Facit hittar du längst bak i häftet. Lycka till! Foto: Axel Bergendorff 2

3 1. Planera 1. Nämn minst två orsaker till varför man ska planera sin privatekonomi. 2. Ge exempel på minst tre olika sätt att få in pengar, dvs. inkomster. 3. Vad är skillnaden mellan fasta och rörliga utgifter? 4. Ge exempel på minst 3 fasta utgifter och 3 rörliga utgifter. 5. Vad är en budget? 6. Varför ska man föra kassabok? 7. Gå in på Gör en egen realistisk månadsbudget. Fundera på om det finns något du skulle kunna spara in på och om du skulle kunna öka inkomstsidan på något sätt. 8. Följ upp din budget genom att föra en egen kassabok och skriva ner alla utgifter under två veckors tid. Vad är din slutsats? Vad lägger du mest pengar på? 9. Vad drömmer du om? Sätt upp ett konkret sparmål. Använd nu detta mål som motivation för att komma igång eller fortsätta med ditt sparande. 10. Gör en fiktiv budget för någon som pluggar på universitet eller högskola och har flyttat hemifrån. Jämför med din nuvarande budget.

4 2. Låna 1. Vad innebär begreppet ränta? 2. Vad är effektiv ränta? 3. Vad innebär det att amortera? 4. Vad kan det finnas för nackdelar med att låna på kort sikt? 5. Vad är det första som händer om du inte kan betala en räkning? 6. Vad är ett inkassobolag? 7. Vad är Kronofogdens uppgift? 8. Vad är en betalningsanmärkning och vad kan den få för konsekvenser på din framtid? 9. Vad innebär utmätning? 10. Vad är ett blankolån? 11. Ta reda på den effektiva räntan för ett bostadslån och för ett sms-lån. Jämför och förklara varför räntorna skiljer sig åt. 12 a. Föreställ dig att du ska köpa en bostad på din ort. Ta reda på hur mycket en enrumslägenhet kostar (förslagsvis på Hemnet eller Blocket). När du lånar till en bostad får du låna max 85 procent av bostadens totala kostnad. Resterande 15 procent kallas för kontantinsats och är den del av bostaden som du själv betalar in direkt vid köp. 12 b. Hur hög blir kontantinsatsen på den lägenhet du tittat ut? 12 c. Gå in på valfri banks hemsida för att ta reda på vad bolåneräntan ligger på. 12 d. Ta reda på hur hög räntekostnaden blir per månad för bostaden. 13. Du ska studera på högskola eller universitet i tre år och planerar att utnyttja fullt studiestöd under hela perioden. Hur stort kommer ditt studielån att vara när du är klar med utbildningen? 4

5 3. Spara 1. Är sparande med hög eller låg risk mest lämpligt om du sparar på kort sikt? 2. Förklara hur risk och avkastning hör ihop. 3. Vad innebär ränta-på-ränta-effekten? 4. Rangordna följande sparformer utefter hur riskfyllda de är; aktiefonder, sparkonto, räntefonder, aktier, obligationer. 5. Vad är en aktie? 6. Varför är det mer riskfyllt att investera i aktier än att placera sina pengar på ett sparkonto? 7a. Vad är en fond? 7 b. Nämn två typer av värdepapper som en fond kan innehålla. 8. Beskriv kortfattat för- och nackdelarna med fondsparande. 9. Vad är en obligation? 10 a. Vad är skillnaden mellan ett sparkonto och ett vanligt lönekonto? 10 b. Ta reda på vilken typ av konto/konton du har samt vilken ränta du har på dessa. 11. Om sex månader ska du åka på skidsemester, vilken sparform väljer du? Utgå ifrån det du lärt dig om risk och avkastning. Motivera ditt svar. 12. Om fem år ska Ofelia och Victor åka på semester. De ärver kronor var och väljer att placera dessa pengar på olika sätt. Victor sätter in sina pengar på ett bundet sparkonto med 2 procent i ränta. Ofelia placerar sina pengar i en aktiefond som efter fem år fått en genomsnittlig avkastning på 6,7 procent. Med ränta menas den ränta du får på ett år. Hur stor blir skillnaden på deras sparade pengar efter fem år då de ska göra resan? Tänk på att du får ränta även på föregående års ränta, även kalllat ränta-på-ränta-effekten. Tips! Gå in på fondkollen.se och ta hjälp av räknesnurran och jämför med ditt svar.

6 6

7 Vilken spartyp är du? 1. Är du sparare eller spenderare? a. Sparare, jag lägger alltid undan en summa pengar varje månad innan jag lägger resten av pengarna på övriga utgifter. b. Både och, jag sparar när jag kan. c. Jag tänker ofta att jag ska spara men jag gör det nästan aldrig. d. Spenderare, livet är till för att levas här och nu. 2. Blir du motiverad av att jobba efter mål? a. Jag går igång på att sätta upp mål för mig själv. Att-göra-listor är min grej. b. I vissa fall kan jag bli rätt taggad av mål. c. Jag blir inte direkt superexalterad men det kan vara bra med mål har jag hört. d. Mål? Varför ska man ha det? 3. Faller du lätt för impulsköp? a. Jag gör alltid en plan över mina inköp och följer den till punkt och pricka. b. Klart man har impulshandlat en och annan fika emellanåt. c. Ser jag en snygg tröja så köper jag den utan att blinka. Sen får jag hålla igen resten av månaden. d. Jag köper vad jag vill när jag vill, det är ju mina pengar. 4. När ska du använda sparpengarna? a. När jag blir pensionär har jag planerat att åka på en jorden-runt-resa. b. Till min framtida bostad. c. Nästa sommar när jag ska åka på semester med kompisgänget. d. Helst imorgon. 5. Gillar du att ta risker? a. Risker ger mig adrenalinkickar. b. Ja, om riskerna är pålitliga och under kontroll. c. Varken eller. d. Aldrig i livet! 6. Hur mycket tid är du beredd att lägga ned på ditt sparande? a. All tid som behövs för att få mina pengar att växa. b. Så mycket att jag känner att jag har koll på läget. c. Lite, om jag måste. d. Inget, spara är tråkigt och slöseri med tid. 7. Har du ett intresse för sparande? a. Ja, det är lite av en hobby för mig. b. Det kan stundtals vara intressant. c. Det kan väl döda några timmar i månaden. d. Spara är nog bland det tråkigaste som finns. 8. Vad har du för kunskaper om sparande? a. Jag kan nog det mesta man behöver kunna. b. Jag skulle klassa mina kunskaper som tillräckliga. c. Nja, det är väl inte en kunskap jag kan skryta om. d. Jag försöker ha så lite som möjligt med sparande att göra. 7

8 4. Gyllene regler 1. Vilka är de fem gyllene reglerna? 2. Varför är det bra att spara långsiktigt? 3. Förklara vad som menas med att sprida risken i sitt sparande. 4. Vad är marknadsrisk respektive bolagsrisk? 5. Att spara regelbundet är en strategi som är extra bra när man sparar i aktier och fonder. Varför då? 6. Tänk att du följer de fem gyllene reglerna och ska spara i aktier, i hur många och vilka bolag skulle du investera i? Motivera ditt val. 8

9 5. Investera 1. Det finns två olika sätt att tjäna pengar på som aktieägare, vilka är dessa? 2. Vad innebär aktieutdelning? 3. Varför säljer ett bolag aktieandelar? 4. Hur mycket kan du som mest förlora om bolaget som du äger aktier i går i konkurs? 5. Vad krävs för att ett aktiebolags aktier ska kunna köpas och säljas av allmänheten? 6. Vad innebär begreppet inflation? 7. Ge ett exempel på ett aktiebolag som finns noterat på börsen och ta reda på vad de har för affärsidé. Skulle du investera pengar i detta bolag? Motivera ditt val. Tips! På bolagens egna hemsidor finns information om bolaget under fliken Investor relations.

10 6. Handla 1. På vilka sätt är börsen viktig för samhället? 2. Vilka anledningar kan det finnas till att ett bolag väljer att börsnotera sig? 3 a. Var kan man lägga en order? 3 b. Vad behöver du ha för att kunna handla aktier? 4. Vad är courtage? 5 a. Vilken är den stora skillnaden mellan reglerade marknader så som Stockholmsbörsen och handelsplattformar, även kallade MTF:er? 5 b. Vilka tre handelsplattformar finns det i Sverige? 6. Vad är ett insiderbrott? 7. Hur beräknar man ett företags börsvärde? 8. Vad är ett index? 9. Vilka två faktorer påverkar priset på en produkt eller tjänst? 10. Nämn tre faktorer som påverkar aktiens pris. 11. Välj en valfri aktie noterad på Stockholmsbörsen och jämför dess utveckling med ett lämpligt index. Tips! Gå in på aktiespararna.se/analysguiden. Har aktiens utveckling överträffat index? 12. Under 2008 försattes ekonomin i en global finanskris som påverkade hela samhället. Ta reda på orsakerna till att finanskrisen uppstod och förklara kortfattat dessa. 13. Investera fiktiva kronor i minst fem olika aktiebolag och följ sedan aktiernas utveckling under en valfri period. Jämför med dina klasskompisar som gjort samma sak. 10

11

12 7. Äga aktier 1. Vad är ett investmentbolag? 2. Vilka fördelar finns det med att äga aktier i ett investmentbolag? 3. Vilka är skillnaderna mellan att äga aktier genom ett investmentbolag och genom en aktiefond? 4. Vad är skillnaden mellan A- och B-aktier? 5. Vad händer på en bolagsstämma? 6. Hur många aktier behöver man äga för att få medverka på årsstämman? 7. Hur fungerar ett investeringssparkonto, även kallat ISK? 8. Vad är skillnaderna mellan att äga aktier och fonder via en värdepappersdepå och via ett investeringssparkonto? 9. Vad innebär kvittning i aktiesammanhang? 10. Vad innebär upp- och nedflaggning? 11. Varför finns budplikten? 12. Vad kallas det när ett bolag ger ut fler aktier för att få in mer kapital? 13. Ett företag gör en nyemission 1:3, aktiekursen är 100 och emissionskursen är 75 kronor. Vad är den nya teoretiska aktiekursen? 14. Av vilken anledning gör bolag fondemissioner? 15. Vad är skillnaden mellan split och omvänd split? 16. Ett bolag vars aktie är värd 500 kronor gör en split 4:1, vad blir det nya aktievärdet? 17. Varför vill staten veta vem som äger vilka aktier? 12

13

14 8. Analysera 1. Var skulle du leta för att hitta information om olika bolag? Ge exempel på tre olika källor. 2. Varför är det viktigt att inte förlita sig på enbart en källa? 3. Vad innebär en årsredovisning och vad innehåller den? 4. Vad visar bolagets resultaträkning? 5. Vad är nettoomsättning? 6. Ett bolag har en nettoomsättning på kronor och kostnader för sålda varor/tillverkning på kronor. Vad blir bruttoresultatet? 7. Vad visar bolagets rörelseresultat? 8. Förklara begreppen finansiella intäkter och finansiella kostnader. 9. Vad visar bolagets balansräkning? 10. Förklara begreppen anläggningstillgångar och omsättningstillgångar? 11. Vad är en revisors uppgift? 12. Vad är skillnaden mellan fundamental och teknisk analys? 13. Varför är det svårt att jämföra nyckeltal mellan olika branscher? 14. Ett bolag redovisar en vinst på miljoner kronor och antalet aktier är 934 miljoner. Vad är vinsten per aktie? 15. Ett bolag har ett rörelseresultat på miljoner och en omsättning på miljoner. Hur stor är rörelsemarginalen? 16. Vad säger avkastningen på eget kapital om bolaget? 17 a. Vad visar vinstmarginalen? 17 b. Hur räknar man ut vinstmarginalen? 14

15 18 a. Vad mäter soliditeten i ett bolag? 18 b. Hur räknar man ut soliditeten i ett bolag? 19 a. Vad tyder dålig likviditet på? 19 b. Ett bolag har omsättningstillgångar på miljoner och kortfristiga skulder på miljoner. Har bolaget bra likviditet? 20. Vad är skillnaden mellan direktavkastning och totalavkastning? 21 a. Vad säger ett p/e-tal på 10 om bolaget? 21 b. Vad står P och E för i p/e-tal? 22. Ta fram p/e-talet för tre olika bolag inom samma bransch. Vilket bolag verkar mest lovande att investera i? Motivera varför.

16 16

17 9. Fondspara 1. Hur kan du tjäna pengar på att äga fondandelar? 2. Vad gör en fondförvaltare? 3. På vilket sätt sprider man automatiskt risken när man investerar i en fond? 4. Förklara fondtyperna; branschaktiefond, landaktiefond och regional aktiefond. 5 a. Vad är en indexfond och hur fungerar den här typen av fond? 5 b. Varför är fondavgiften ofta låg när det kommer till indexfonder? 6. Hur många olika aktier måste en aktiefond mins investera i? 7. Vilken typ av fond har lägst risk och vad innehåller en sådan fond? 8. Vad bör man tänka på när det gäller fond-i-fonder? 9. Vad är målsättningen med en hedgefond? 10. Hur och när betalas fondavgiften? 11. Gå in på Hitta ny fond på fondkollen.se och jämför två fonder inom samma kategori och välj vilken av dem du skulle investera i. Motivera ditt val. 12 a. Sätt upp ett mål som du skulle vilja uppnå med ditt sprande. 12 b. Hur mycket kostar ditt mål? 12 c. Hur långt fram i tiden vill du nå ditt mål? 12 d. Vilken/vilka fondtyp(er) skulle du välja att placera dina pengar i för att uppnå ditt mål? Utgå ifrån din tidshorisont när du väljer vilken risknivå du vill ligga på. 12 e. Vad behöver du spara varje månad för att nå målet inom tidsramen? Använd dig av Räknesnurran på fondkollen.se för att ta reda på sparbeloppet. Utgå ifrån de oika fondtypernas genomsnittliga avkastning per år mellan ; Aktiefonder: 8,9 procent Blandfonder: 4,7 procent Obligationsfonder: 4,1 procent Penningmarknadsfonder: 2,1 procent

18 10. Tänka pension 1. När du tjänar över en viss summa på ett år börjar du betala skatt. Vad är det mer som händer när du börjar betala skatt? 2. Varifrån kommer pengarna som går till din allmänna pension? 3. Vad är inkomstpension? 4. Vad är premiepension? 5. Vad händer med premiepensionspengarna om du inte gör ett aktivt val? 6. Hur går man tillväga för att byta premiepensionsfonder? 7. Vad är tjänstepension för något? 8. Varför kan det vara en bra idé att komplettera med privat pensionssparande? 9. Grafen i textboken Ung Privatekonomi, kapitel 10, visar hur stora skillnaderna i premiepensionen kan bli beroende på vilken snittavkastning man får på sitt sparande. Vad kallas den effekt som gör att några få procents skillnad i avkastning gör en enorm skillnad på slutresultatet? 10. Rita upp pensionspyramiden och namnge de olika delarna som den består av. 18

19 11. Handla kontrakt 1 a. Vad är derivat? 1 b. Vilka två olika typer av derivat finns det? 2. Vad kallas en uppgörelse om en framtida försäljning? 3. Varför kallar man handel med derivat för hävstångsinstrument? 19

20 Alla rätta svar finns här! 1. PLANERA 1. Exempel på svarsalternativ: - För att man ska uppnå ett eller flera mål - För att inte hamna i skuldfällor - För att kunna betala sina räkningar - För att ha en buffert ifall något oförutsett händer 2. Exempel på inkomster: lön, studiebidrag/barnbidrag, månadspeng, studiestöd, försäljning av prylar på blocket eller tradera. 3. Fasta utgifter är likadana varje månad, medan rörliga utgifter varierar från månad till månad. 4. Exempel på fasta utgifter: hyra, hemförsäkring, bredband, TV-avgift. Exempel på rörliga utgifter: mat, kläder, bio, hygienartiklar. 5. En budget är en planering av din framtida ekonomi. Du skriver ned dina uppskattade inkomster och utgifter för att kunna balansera de olika sidorna. Med en budget får du överblick över vad du gör med dina pengar och kan lättare förändra din ekonomi om det behövs. Glöm inte att göra utrymme för sparande i din budget. 6. Kassabok skriver man för att veta vad man faktiskt lägger sina pengar på. Det är ett sätt att följa upp sin budget så att man håller den. Fördelen med detta är att man blir medveten om vad man kan förändra för att förbättra sin ekonomi. 7. Övning 8. Övning 9. Exempel på budget: Inkomster: Utgifter: kr Studielån kr Hyra kr Studiebidrag 400 kr El+ Försäkring kr Lön från extrajobb kr Mat 400 kr Mobil 600 kr Lokaltrafik kr Kläder kr Nöjen kr sparande Totalt kronor Totalt kronor 20

21 2. LÅNA 1. Ränta är priset på pengar. Om man lånar pengar måste man inte bara betala tillbaka varje krona utan man betalar också en hyra för att få tillgång till pengarna. 2. Den effektiva räntan inkluderar alla kostnader som lånet omfattar under ett helt år. Det är alltså det verkliga priset på pengar då begreppet ränta kan innebära att dolda avgifter så som uppläggningskostnad och andra administrationskostnader tillkommer. Därför är det viktigt att alltid kolla upp den effektiva räntan. 3. Amortering är återbetalning av ett lån. Ofta läggs det upp en amorteringsplan där man betalar tillbaka ett visst belopp varje månad för att sakta men säkert minska beloppet som lånats. Detta kan ses som en typ av sparande. Exempel: Du har tagit ett bostadslån på där du amorterar kronor i månaden. För varje år som går minskar du alltså ditt lån med kronor. Efter 5 år har du amorterat kronor och har kvar i lån. 4. Korta lån saknar oftast säkerhet, dvs. någonting som banken kräver i gengäld om man inte har möjlighet att betala tillbaka lånet. Exempel: Om du tar ett bostadslån och inte kan betala för lånet finns alltid möjligheten att sälja bostaden så att banken får tillbaka sina utlånade pengar. Räntan blir oftast betydligt högre på lån utan säkerhet än på långa lån med säkerhet. Korta lån är ofta kopplade till konsumtion och man bör tänka efter en extra gång innan man lånar för att konsumera. Vad är det som säger att man kan betala tillbaka lånet inklusive ränta och avgifter om en månad om man inte har möjlighet att betala idag? 5. Det första som händer om man inte kan betala en räkning är att en påminnelsefaktura skickas hem. Oftast får man då betala en påminnelseavgift och dröjsmålsränta. 6. Ett inkassoföretag försörjer sig på att driva in andras skulder och lever på inkassoavgifter och dröjsmålsräntor som tillkommer när man är sen med att betala. 7. Kronofogdens uppgift är att hjälpa dem som har fordringar att driva in skulder, samtidigt som de ska se till att de som har skulder blir rättvist behandlade. Det är som en mellanhand mellan bolaget som vill få in sina pengar och privatpersonen som inte har betalat. Kronofogden hjälper till med att lägga upp en avbetalningsplan efter privatpersonens egna förutsättningar. De vill hjälpa både bolaget och privatpersonen. 8. En betalningsanmärkning är en anteckning hos ett kreditupplysningsföretag om att någon inte har skött sina betalningar. Information hämtas från Kronofogdens och Skatteverkets databaser. En betalningsanmärkning kan leda till att man får svårt att skaffa mobilabonnemang, hyra bostad, låna pengar eller skaffa betalkort. Detta på grund av att ansvariga för dessa tjänster vill veta att du kan betala och att du har skött dina betalningar tidigare. Betalningsanmärkningen ligger kvar i registret i tre år. 9. Utmätning innebär att Kronofogden tar beslut om att kräva delar av lönen eller i värsta fall sälja dina tillgångar för att dina skulder ska kunna återbetalas. 10. Ett blankolån är ett samlingsnamn för lån utan säkerhet. 11. Övning 12. Exempel: Du vill köpa en etta i Malmö. Du beräknar att den kommer säljas för en miljon kronor. Du behöver alltså en kontantinsats på kronor. Resten får du låna av banken då du har en ordnad ekonomi och en fast inkomst. Vi antar att räntan ligger på 3 % * 0,03= Delar vi denna årliga räntekostnad på 12 får vi fram månadskostnaden som i detta fall blir kronor. 13. För varje termin som är 20 veckor lång får du i nuläget studiestöd på kronor varav kronor är lån och kronor är bidrag. Eftersom att du kommer att studera i 6 terminer blir den totala skulden: 6* = kronor.

22 3. SPARA 1. På kort sikt lämpar sig ett sparande med låg risk bäst. Anledningen till detta är att pengarna ska användas inom en snar framtid, och då vill man inte riskera att de minskar i värde. 2. Låg risk innebär en låg förväntad avkastning och hög risk innebär en hög förväntad avkastning. Exempel: Real Madrid ska möta Kalmar i UEFA Cupen. Du har hundra kronor att satsa, vilket lag kommer du att satsa på? Satsar du på att Real Madrid ska vinna är risken låg att du får fel. Vilket innebär att du investerar dina hundra kronor med låg risk men också med en låg möjlig avkastning. De flesta tippar ju på att Real Madrid ska ta hem matchen. Om du istället väljer att satsa 100 kronor på Kalmar är detta kopplat till en högre risk men du har också en högre möjlig avkastning om Kalmar mot förmodan vinner. 3. Exempel: År 1: *5% ränta= 500 kronor År 2: *5%= 525 kronor År 3: *5%= 551 kronor Efter tio år har du kronor. Ränta-på-ränta-effekten innebär att ditt sparande blir mer effektfullt desto länge du sparar, räntan jobbar med dig. År två får du nämligen även ränta på föregående års ränta. Ränta på räntan helt enkelt. Effekten är beroende av att du inte plockar ut räntan utan låter den ligga kvar och får möjlighet att växa. 4. Hög risk Aktier Aktiefonder Obligationer Räntefonder Sparkonto Låg risk 5. En aktie är en ägarandel i ett aktiebolag. 6. Eftersom en aktie är en ägarandel i ett aktiebolag innebär detta att man kan förlora pengar om aktiebolaget skulle gå i konkurs eller om priserna på aktierna minskar. En akties värde påverkas av många olika faktorer som inte påverkar de pengar som du har på ett sparkonto. Trots att du äger en andel av bolaget behöver du aldrig betala bolagets skulder. Att du väljer att investera i aktier och är villig att ta en högre risk innebär även att du får möjlighet till en högre avkastning. 7a. En fond är en samling värdepapper. Köper man en fond äger man en andel av det innehav som fonden består av. b. Aktier och räntor 8. Fördelarna med fondsparande är att du kan anpassa risken efter dina egna förutsättningar, att du får en automatisk riskspridning, att du på ett enkelt sätt kan investera i andra länder och att du smidigt kan månadsspara i fonder. Nackdelen är att du får betala en löpande avgift för förvaltningen av fonden. 9. En obligation är ett skuldebrev, man lånar ut sina pengar och får betalt i form av ränta. Löptiden, det vill säga perioden som du lånar ut pengarna, är vanligtvis mellan 1 och 10 år. 10a. Ett lönekonto har ingen ränta och fungerar som ett transaktionskonto. Hit kan du koppla ett betalkort. På ett sparkonto kan du få ränta på dina innestående pengar. Räntan är ofta väldigt låg, under 1 %. Det finns olika typer av sparkonton. Vissa är bundna och ger en högre ränta. Kolla därför med din bank vilka alternativ som finns och glöm inte att vara noga med att fråga efter räntan. 22

23 10b. Övning 11a. Sex månader betraktas som kortsiktigt sparande, därför bör man välja en sparform med lägre risk, exempelvis sparkonto på banken. Detta för att inte riskera att pengarna har tappat i värde den dagen resan ska betalas. b. Tio år betraktas som långsiktigt sparande, därför bör man välja en sparform med högre risk, exempelvis aktier och fonder. Då får du nämligen hög möjlighet till en bra avkastning. 12. Victor Engångsinsättning: kronor Spartid: 5 år Avkastning per år: 2 % = kronor År 1: *2%= År 2: *2%= År 3: *2%= År 4: *2%= År 5: *2%= Ofelia Engångsinsättning: kronor Spartid: 5 år Avkastning per år: 6,7 % = kronor År 1: *6,7%= År 2: *6,7%= År 3: *6,7%= År 4: *6,7%= År 5: *6,7%= Skillnad: kronor 4. KOM IHÅG 1. Förstå vad du köper, håll dig informerad, spara långsiktigt, spara regelbundet, sprid riskerna. 2. Sparar man långsiktigt kan man sitta säkert i båten trots börsens kortsiktiga svängningar. 3. Att sprida riskerna innebär att man inte satsar allt på samma kort. Investerar man alla pengar i ett bolag och det bolaget går i konkurs kommer man att förlora alla sina pengar på samma gång. Genom att sprida ditt innehav minskar du också risken. 4. Marknadsrisk är risken att hela aktiemarknaden kan svänga upp och ner. Denna risk påverkar alla bolag och beror på faktorer som man själv inte kan påverka så som samhällsekonomin eller mer dramatiska händelser som naturkatastrofer. Bolagsrisken är den specifika risk som finns för att det ska hända någonting med just det bolaget man har investerat. 5. Eftersom det är omöjligt att veta när det är bäst läge att köpa aktier, så får man ett bra snittpris om man sparar regelbundet. 5. INVESTERA 1. När du äger aktier finns det två möjligheter för dina pengar att växa: då företaget ger

24 utdelning av vinsten och när din aktie stiger i värde. 2. Aktieutdelning är när en del av bolagets vinst, en gång per år, delas ut till aktieägarna. För varje ägd aktie får man en viss summa. Om det kommer att ske en utdelning samt hur stor den kommer att bli beslutas vid årsstämman, beslutas 5 kronor utdelning per aktie och du äger 100 aktier blir din utdelning 500 kronor. Pengarna kommer in på ditt konto kopplat till din depå eller investeringssparkonto. 3. Ett bolag säljer ut aktieandelar för att det behöver få in pengar som kan användas till att växa. Man hoppas kunna tjäna ännu mer pengar i framtiden som kan betalas ut till aktieägarna som kompensation för att de valt att satsa sina pengar i bolaget. 4. Om bolaget som man äger aktier i går i konkurs förlorar man de pengar som man har satsat. Bolagets skulder behöver man som aktieägare aldrig betala, man kan aldrig förlora mer än vad man satsat. 5. För att ett aktiebolag ska kunna köpas och säljas av allmänheten krävs det att bolaget är publikt och att aktiekapitalet uppgår till minst kronor. 6. Inflation är en ökning av den allmänna prisnivån i samhället. Det innebär att om priserna ökar så blir pengar mindre värda. Om sparräntan är lägre än inflationen betyder det att ens sparade pengar minskar i värde. 7. Övning 6. HANDLA 1. Exempel på börsens påverkan på samhället: - Då bolag får in pengar för att utveckla idéer och växa skapas nya jobbtillfällen i samhället. - Bolag på börsen måste sköta sig exemplariskt, annars vill inte investerarna satsa pengar i bolaget. - För att privatpersoner ska kunna få möjlighet att få en bra avkastning på sina sparande pengar. 2. Anledningarna till att ett bolag väljer att börsnotera sig kan vara många, möjligheten att få in nytt kapital är ofta en starkt bidragande faktor. Att stärka varumärket och att öka likviditeten i bolaget kan också vara viktiga anledningar. På så vis kan de utveckla sina idéer genom pengar som kan vara svåra att få in från andra håll. Många idéer får fart genom nya tillskott av kapital till bolaget. 3a. En order kan läggas hos någon av börsens medlemmar; banker eller mäklarfirmor som har Finansinspektionens tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. Man kan alltså inte själv gå direkt till Stockholmsbörsen eller till det berörda bolaget för att handla aktier. b. Du behöver ha ett aktiekonto, en så kallad depå eller ett investeringssparkonto hos någon av börsmedlemmarna. 4. Courtage är en avgift som du betalar när du köper och säljer aktier. 5a. Skillnaden mellan Stockholmsbörsen och de olika handelsplattformarna är att Stockholmsbörsen ställer betydligt högre krav på bolagens redovisning och rapportering. b. Aktietorget, First North och Nordic MTF. 6. Ett insiderbrott är när en person som har information om bolaget, som inte är känt för allmänheten, utnyttjar denna information på ett felaktigt sätt för egen eller andras vinning. 7. Ett företags börsvärde beräknas genom att multiplicera aktiens värde med antalet aktier. Därför har aktiens pris stor effekt på börsvärdet. Sjunker aktiens pris 10 procent en dag har även börsvärdet sjunkit med 10 procent. 8. Index är ett genomsnitt av utvecklingen hos flera aktier i förhållande till en bestämd startdag. Ett index används som ett jämförelsetal för att jämföra utvecklingen i ett eller flera bolag. Ett 24

25 exempel på index är OMXS30 som är de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. 9. Priset på produkter och tjänster påverkas av utbud och efterfrågan. Exempel: Priset på en begagnad Mac-dator styrs av hur många som vill köpa samt hur många som vill sälja produkten ifråga. Om det finns ett fåtal datorer till salu och många köpare, triggas priset upp. 10. Aktiens pris påverkas bland annat av förväntningar, bolagets vinster och utdelningar, räntor och konjunktur, skatter och subventioner, omvärlden, rykten och spekulationer, förändringar i bolaget och samhällstrender. 11. Exempel: Jag väljer H&M och jämför med OMXS30. Detta gör jag med hjälp av Aktiespararnas verktyg Analysguiden. 12. Mest utsatta var banker och försäkringsbolag. Många hade lånat ut för mycket pengar till privatpersoner och företag som inte kunde betala tillbaka sina skulder. Bankerna påverkas oerhört mycket av de förluster man tvingades ta vilket ledde till en ovilja att låna ut mer pengar. Då samhället är beroende av utlåningen för att utvecklas, gick många stater in och stöttade sina banker för att de skulle överleva. 13. Övning 7. ÄGA AKTIER 1. Ett investmentbolag är ett bolag som har som affärsidé att äga aktier i andra bolag. 2. Fördelen med att äga aktier i ett investmentbolag är att man sprider risken, genom att investmentbolaget i sin tur äger aktier i flera andra bolag. Du äger alltså indirekt aktier i fler bolag trots att du bara investerar i ett. 3. I en fond äger du delar av alla värdepapper i fonden. I ett investmentbolag däremot äger du aktier i ett bolag som i sin tur äger aktier i andra bolag. När du äger fondandelar har du bättre juridiskt skydd eftersom du inte äger en del av ett bolag. Skulle investmentbolaget gå i konkurs förlorar du ditt satsade kapital, men om fondens ägare skulle gå i konkurs äger du fortfarande dina fondandelar. Fonder har även striktare investeringsregler och får inte köpa aktier i vilka bolag som helst. Den stora fördelen med investmentbolag är dock att du slipper betala en löpande förvaltningsavgift. 4. Som ägare av A-aktier har man som regel tio gånger fler röster än som ägare av B-aktier vid bolagets årsstämma. Oftast är omsättningen bättre för B-aktier, varför man som småsparare bör investera i B-aktier. 5. På bolagsstämman får alla aktieägare delta och rösta på styrelsens förslag. VD:n pratar och det finns möjlighet för aktieägarna att ställa frågor. Det är även här det beslutas om den eventuella utdelningen till aktieägarna. 6. För att medverka på årsstämman måste man äga minst en aktie. 7. Med ett investeringssparkonto redovisar man varken vinster eller förluster till Skatteverket utan skattar istället en skattesats på hela innehavet, oavsett om man har gjort en vinst eller en förlust. 8. Den största skillnaden är skattemiljön. I en vanlig depå skattar du 30 % på aktievinster och aktieutdelningar. Detta sker året efter försäljningen. Vid aktieförsäljning deklarerar du själv in vilken summa du sålt dina aktier för. Äger du däremot dina aktier via ett investeringssparkonto sker beskattningen per automatik. Gör du en försäljning år ett behöver du inte skatta för detta år två utan skatten är redan schablonmässigt avdragen baserad på innehavet och inte kapitalvinsterna som gjorts. Deklarationen blir alltså enklare när du äger fondandelar och aktier via en ISK. 9. Kvittning innebär att man får ta vinsterna minus förlusterna och skatta på den återstående delen.

26 10. Uppflaggning innebär att aktieköp måste offentliggöras av den som köper aktier som utgör 5, 10, 15, 20, 25,30, 50, 66 2/3 och 90 procent av alla bolagets aktier. Nedflaggning är när aktieinnehavet minskas till motsvarande nivåer. 11. Budplikt innebär att om en ägare köper mer än 30 procent av det totala aktieinnehavet måste hen inom fyra veckor erbjuda sig att köpa hela bolaget. Det är ett skydd för småägarna då bolagets förutsättningar kan ändras drastiskt om ägandeförhållandet förändras. 12. När ett bolag ger ut mer aktier för att få in nytt kapital kallas detta för nyemission. 13. (3*100) + (1*75) = = 375 kr. 375 kr/4 aktier = kr/aktie. Den nya teoretiska aktiekursen blir kronor. 14. Ett bolag gör ofta en fondemission för att knyta kapitalet hårdare till sig och blir då stabilare genom att de har en större buffert. Pengarna flyttas från det fria egna kapitalet till aktiekapitalet och kan då inte längre delas ut till aktieägarna. En fördel med detta är att stabiliteten innebär att det blir enklare att få banklån då pengarna är hårdare knutna till bolaget. 15. En split innebär att antalet aktier i bolaget ökar genom att befintliga aktier delas upp. En omvänd split innebär istället att antalet aktier i bolaget minskas genom att befintliga aktier slås ihop kr/4 aktier = 125 kr. Det nya aktievärdet blir 125 kronor. 17. Staten har ett intresse i att veta vem som äger vilka aktier för att man som aktieägare betalar skatt. 8. ANALYSERA 1. Information om olika bolag finns att läsa på dess egna hemsidor, men går också att hitta via tv, radio, tidningar och Internet. Exempel på källor är; Dagens Industri, Aktiespararna och Svenska Dagbladet Näringsliv. 2. Olika källor säger olika saker, och för att få en någorlunda objektiv bedömning bör man hämta information från flera håll samt ha ett kritiskt förhållningssätt till det man läser. 3. Årsredovisningen sammanfattar det senaste årets verksamhet och ger en helhetsbild av bolaget. Enligt lag måste årsredovisningen innehålla revisionsberättelse, förvaltningsberättelse, resultatrapport, balansräkning och kassaflödesanalys. 4. Företagets resultaträkning summerar alla intäkter och kostnader som företaget har haft under året och visar det slutliga resultatet. 5. Nettoomsättning är värdet på alla varor och tjänster som företaget har sålt under året. 6. Nettoomsättning kostnad för sålda varor = bruttoresultat kr kr = kr. Bruttoresultatet är kronor. 7. Rörelseresultat är det resultat man får fram genom att subtrahera försäljnings- och administrationskostnader från bruttoresultatet. Det är alltså företagets resultat innan de finansiella intäkterna adderas och de finansiella kostnaderna subtraheras. 8. Finansiella intäkter är intäkter som kan relateras till aktieutdelningar, räntor eller vinst vid försäljning av värdepapper. Finansiella kostnader kan vara räntor på lån eller förluster vid värdepappersförsäljning. 9. Balansräkningen visar företagets tillgångar, skulder samt egna kapital på räkenskapsårets sista dag, en beskrivning av företagets finansiella ställning. 10. Anläggningstillgångar är långsiktiga tillgångar som fastigheter, maskiner, varumärken och patent. Omsättningstillgångar är kortfristiga tillgångar såsom kontanter, varulager och kundfordringar, det vill säga andra företags och privatpersoners skulder till bolaget. 26

27 11. En revisors uppgift är att granska och kontrollera företagets räkenskaper (det vill säga bokföring och årsbokslut). 12. Fundamental analys fokuserar på företaget och dess ekonomi, förutsättningarna för att tjäna pengar i framtiden helt enkelt. Teknisk analys baseras på mönster i hur aktiekursen rör sig. Utifrån dessa mönster görs en bedömning om aktiekursens framtida utveckling. 13. Anledningen till att nyckeltal varierar mellan branscher är därför att de arbetar efter olika förutsättningar; t.ex. en kostnad som kan vara en stor del inom en bransch kan vara en liten del i en annan miljoner kr / 934 miljoner aktier = kr. Vinsten per aktie är kronor. 15. Rörelsemarginal = rörelseresultat / omsättning miljoner kronor / miljoner kronor = = procent. Rörelsemarginalen är procent. 16. Avkastningen på eget kapital visar hur effektivt företaget använder sitt kapital, det vill säga hur bra företaget är på att skapa avkastning med hänsyn till storleken på det egna kapitalet. 17a. Vinstmarginalen visar hur stor vinsten är i förhållande till omsättningen. b. Vinstmarginal = vinst före skatt / omsättning. 18a. Soliditeten mäter den finansiella ställningen, hur stor andel av företagets totala kapital som är eget kapitalet. b. Soliditet = justerat eget kapital / balansomslutning. 19a. Dålig likviditet kan innebära att företaget har eller kommer att ha svårt att betala sina räkningar. Nyckeltalet mäter betalningsförmågan hos företaget att betala de befintliga kortfristiga skulderna. b. Likviditet = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder / = 0,54. Företaget skulle kunna betala cirka hälften av sina kortfristiga skulder med de nuvarande omsättningstillgångarna. En likviditet under 1.0 kan tyda på att likviditeten är för låg. 20. Direktavkastning visar hur stor ett företags aktieutdelning är i förhållande till aktiekursen, totalavkastningen inkluderar förutom aktieutdelningen även kursförändringen och visar hur stor den totala avkastningen har varit. Totalavkastningen är ofta högre eftersom den även väger in kursförändringen, förutsatt att kursförändringen är positiv. 21a. Ett P/E-tal på 10 säger att man är beredd att betala tio gånger vinsten för att bli aktieägare i bolaget. b. P:et för price (pris) och E:et står för earnings (vinst). 22. Övning 9. FONDSPARA 1. Genom att de underliggande tillgångarna, alltså de värdepapper som fonden innehåller ökar i värde. I till exempel en aktiefond så ökar värdet på dina fondandelar då aktierna fonden investerat i ökar i värde. När du sedan säljer dina fondandelar för mer än du köpte dem för har du gjort en vinst. 2. En fondförvaltare ansvarar för fondens innehåll och bestämmer vilka värdepapper som fonden ska köpa och sälja. 3. Fonder investerar i många olika värdepapper och på så sätt får man en automatisk riskspridning. 4. Branschaktiefond: är nischade till en och samma bransch, exempelvis IT, bioteknik eller skog. Landaktiefond: investeringarna är begränsade till ett specifikt land, exempelvis Ryssland, Kina eller Brasilien. Skulle det gå dåligt för det valda landet kommer detta att avspeglas i fondens

28 värdeutveckling. Regional fond: är koncentrerad till en viss region, till exempel Asien eller Sydamerika. 5a. En indexfond är en passivt förvaltad fond vilket innebär att fondförvaltaren inte aktivt väljer ut vilka aktier som ska ingå utan innehavet följer ett förutbestämd marknadsindex. Går aktierna i indexet upp får fonden en positiv utveckling. b. Med tanke på att fonden är passivt förvaltad krävs inte lika mycket av förvaltningen och avgiften blir därför lägre. 6. En aktiefond måste investera i minst 16 olika aktier. 7. Fonder med lägst risk är så kallade penningmarknadsfonder eller korta räntefonder. Dessa placerar i värdepapper som till exempel statsskuldsväxlar som är utfärdade av staten och har en löptid på mindre än ett år. 8. Fond-i-fonder kan vara ett alternativ till att själv investera i flera olika fonder. Däremot bör man vara uppmärksam på avgiften. Eftersom fond-i-fonden måste betala avgifter till alla de fonder den investerar i ska den avgift som betalas för en fond-i-fond täcka alla dessa. 9. En hedgefond har som målsättning att alltid ge en positiv avkastning, oavsett börsklimatet. 10. Du betalar 1/365 av förvaltningsavgiften varje dag, detta sker per automatik. Viktigt att tänka på är att avgiften alltid är bortdragen när avkastningen visas. 11. Övning 12. Övning 10. TÄNKA PENSION 1. När du börjar betala skatt så börjar du även spara till din framtida pension. Gå in på för uppdaterade och exakta siffror, eftersom beloppen för pensionsgrundande inkomst varierar mellan olika år. 2. Pengarna som går till pensionen kommer från tre olika delar; den allmänna pensionen, tjänstepensionen och privata pensionen. Den allmänna pensionen täcks in av skatter och sociala avgifter, tjänstepensionen betalar arbetsgivaren in av arbetsgivaren och den privata pensionen är ditt eget pensionssparande. 3. Inkomstpensionen är en del av den allmänna pensionen. Varje år avsätts 16 procent av din lön och andra skattepliktiga ersättningar till denna del av pensionen. Hur mycket du får i inkomstpension beror på hur mycket som har betalats in under åren du arbetat och hur inkomstutvecklingen har varit i samhället. 4. Premiepensionen är den del av den allmänna pensionen som du själv får placera i upp till fem olika fonder. Varje år avsätts 2,5 procent av din lön och andra skattepliktiga ersättningar till denna del av pensionen. Premiepensionens storlek beror på hur mycket som betalats in, alltså hur mycket du arbetat samt hur de fonder du valt har utvecklats. 5. Gör du inget val hamnar pengarna i en statlig aktiefond kallad AP7 Såfa. Det är en global aktiefond och en så kallad generationsfond. Det innebär att den är anpassad efter åldern på fondspararen och trappar ner risken allt eftersom pensionen närmar sig. När man är yngre tar fonden en högre risk med innehav i 100 procent aktier medan risken trappas ner med räntor efter 55 års ålder. 6. Man loggar in på pensionsmyndigheten.se med sin e-legitimation och väljer vilka fonder man vill investera i på det stora fondtorget. 7. Tjänstepensionen är den del av pensionen som betalas av arbetsgivaren. Fråga alltid din arbetsgivare om du får tjänstepension, får du inte det kan du begära högre lön. Tjänstepensionen är en väldigt viktig del av pensionen då den allmänna pensionen enbart 28

29 betalas in till ett visst belopp, även kallat inkomsttak. 8. Privat pensionssparande är bra för att få högre pension. Människor lever längre vilket innebär att det i framtiden kan bli många fler som ska dela på pensionen, och varje individ riskerar då att få en mindre del av kakan. 9. Denna effekt kallas ränta-på-ränta-effekten. 10. Pyramiden ska vara uppbyggd på den allmänna pensionen som innehåller inkomstpension och premiepension. I mitten ska tjänstepensionen finnas och på toppen hittar vi det privata pensionssparandet. 11. HANDLA KONTRAKT 1a. Derivat är ett kontrakt mellan två parter om en affär som ska ske i framtiden. b. I huvudsak finns det två typer av derivat; terminer och optioner. 2. En uppgörelse om framtida försäljning kallas för termin. 3. Handel med derivat kallas för hävstångsinstrument därför att det finns en inbyggd hävstång i dessa verktyg. Med små belopp är det möjligt att både tjäna och förlora stora summor pengar.

30 Svar på vilken spartyp är du Flest a Du är verkligen den perfekta spararen och ser till att hålla hårt i dina pengar. Du har förmodligen insett vikten av långsiktigt sparande och de positiva effekter det får på din privatekonomi både nu och sen. Du har redan ett befintligt intresse och kan genom att lära dig ännu mer om sparande maximera dina möjligheter till god avkastning. Tips! Tänk på att följa de gyllene reglerna för att bättre hantera riskerna i ditt sparande. Flest b Du har insett vikten av att spara och har antagligen fått inpräntat sedan barnsben att det är bra att spara. Du har en ganska sund inställning till sparande och följer inte en benhård sparfilosofi, utan har insett att det finns mer i livet än att vända och vrida på varje krona. Tips! Titta närmare på ränta-på-ränta-effekten för att verkligen få kläm på fördelarna med ett långsiktigt sparande. Flest c Egentligen vet du att det är bra att spara, och du vet nog också att spara inte behöver vara sådär värst jobbig när det väl kommer till kritan. Men du tänker kanske att spara, det ska jag göra när jag får mitt första jobb eller i alla fall vid ett senare tillfälle. Tänk på att även sparande i liten skala kommer att märkas i det långa loppet. Tips! Ignorera latmasken i dig och läs på om vilka sparformer som finns, välj en sparform som passar dig och börja spara! Flest d Antagligen är spara en av de värsta sakerna du vet. Du avskyr att spara och spenderar oftast pengarna så fort du fått dem i handen. Att spara är enligt dig slöseri med energi och du lever enligt livsfilosofin att livet ska njutas här och nu. Självklart är det inte fel att tänka så, men tänk på att morgondagen kommer snabbare än du tror. Tips! Lär dig grunderna om sparande och börja spara i liten skala, det kommer att hjälpa dig väldigt mycket i längden. 30

31 Grattis! Du har nu tagit ett stort steg mot att bli riktigt grym på det här med sparande. Du har lärt dig att undvika pengafällorna och se möjligheterna med ett sparande, det bådar gott inför framtiden. Lycka till med sparandet! Detta övningshäfte är en del av utbildningsprojektet Ung Privatekonomi. Projektet finns till för att lära dagens unga om privatekonomi och sparande. Målet är att utbilda den yngre generationen att bli smarta sparare och upplysta konsumenter. Bakom Ung Privatekonomi står Aktiespararna, Svenska Fondhandlareföreningen, Fondbolagens förening, NASDAQ OMX Stockholm och Unga Aktiesparare. Dessa organisationer samlas inom stiftelsen Aktiefrämjandet för att samordna projektet. 31

32 Läs mer på ungprivatekonomi.se Följ oss på Facebook Ung Privatekonomi 32