Aktuella Solvens 2-frågor

Transkript

1 Aktuella Solvens 2-frågor Finansinspektionen Frukostmöte 11 maj 2010

2 Solvens 2 Nytt modernt regelverk för hela försäkringsbranschen i Europa Effektivare riskhantering i bolagen Stark koppling mellan risker och kapitalkrav Alla risker ska beaktas Större krav på styrelse och ledning Förbättrad transparens Bättre skydd för konsumenterna Harmonisering av regelverken inom EU 2

3 Tidsplan för införande av Solvens EU-processen Solvens 2 träder i kraft 31 december Svensk lagstiftning Utredning Författningar från FI Interna modeller Anmälan Föransökan Formell ansökan Formellt godkännande 3

4 Innehåll i dag Styrelsens ansvar Rapportering Interna modeller QIS 5 Kapitalbas Diskonteringsränta 4

5 Styrelsens uttalade ansvar Ana Maria Matei

6 Mer uttalat ansvar för styrelsen Styrelsen ytterst ansvarig för att företaget följer de lagar och författningar som antas enligt Solvens 2- direktivet Mer uttalat ansvar för fler direkt utpekade frågeställningar Höga krav på kunskap och erfarenhet hos styrelsen logga 6

7 Särskilt utpekade områden för styrelsen Sund och ansvarsfull företagsledning Riskhantering och en riskhanteringsfunktion Internkontroll, inkl en funktion för regelefterlevnad (compliance) Internrevision Aktuariefunktion 7

8 Särskilt utpekade områden för styrelsen (forts.) Genomföra en egen risk- och solvensbedömning (ORSA) Lämplighetskrav för personer som leder företagets verksamhet eller innehar andra centrala funktioner Rapportering till tillsynsmyndigheten Solvens och finansiell ställning Uppdragsavtal (Outsourcing) 8

9 Styrelsens ansvar för interna modeller Ansvar för utformningen och användningen av den interna modellen Godkänna företagets ansökan om en intern modell och större ändringar Ansvarar för att det upprättas ett system som säkerställer att den interna modellen fortlöpande fungerar korrekt Höga krav på kunskap och förståelse för den interna modellen hos styrelsen 9

10 Rapportering Joakim Ström

11 Rapportering enligt Solvens 2 Gemensam rapportering inom hela EU Periodisk rapportering till FI Rapportering både på bolags- och gruppnivå Gemensamt elektroniskt rapporteringsformat ska tas fram inom EU Rapporteringen blir mer omfattande än i dag Regelbunden publik information enligt fastställt innehåll 11

12 Utveckling av kommande rapportering Informell testomgång pågår nu Minst 160 europeiska bolag deltar, varav 8 svenska Formell remissomgång är planerad till kvartal 4, 2010 Rapportpaketet kommer vara klart kvartal 4, 2011 Tester av rapportpaketet planeras pågå under 2012 Första skarpa rapportering troligen kvartal 1,

13 Interna modeller Petter Pettersson

14 Kartläggningen av interna modeller inför Solvens 2 FI bad bolagen beskriva sina förberedelser till 1 mars försäkringsgrupper svarade Motsvarar mer än halva försäkringsmarknaden Mest partiella interna modeller logga Ofta både marknads- och försäkringsrisk 14

15 Interna modeller godkännandeprocess Solvens 2 i kraft Startpaketet lämnas in Sista bedömning Formell ansökan Arbete med startpaket Föransökan Formellt godkännande tidigast logga 1 jan jan jan jan

16 QIS 5 är ett viktigt test Start i augusti Younes Elonq younes.elonq@fi.se

17 QIS 5 ett viktigt test QIS 5 är ett test av det nya solvenssystemets kapitalkrav Ju fler som deltar desto bättre blir bilden av regelverkets effekter Bolag som deltar får veta hur det egna kapitalkravet påverkas av det nya regelverket Sista chansen för branschen att påverka hur kapitalkraven ska beräknas i det nya solvenssystemet 17

18 Alla bolag som omfattas av Solvens 2- direktivet bör delta i QIS 5 Kommissionen har följande förväntningar om deltagande i QIS 5: Solobolag: minst 60 procent Försäkringsgrupper: minst 75 procent 18

19 Luxembourg Netherlands 1412 solobolag deltog i QIS 4 Italy Ireland Denmark Sweden Portugal Belgium Austria Sverige Poland Finland Norway Malta Hungary Czech Republic Lithuania Others Slovenia Cyprus Estonia Latvia Romania Spain Slovakia United Kingdom France Iceland Bulgaria Greece Liechtenstein Germany Ju fler som deltar från Sverige, ju starkare blir vår röst 19

20 Nytt i QIS 5 Bestämning av diskonteringsräntan Beräkning av kapitalkravet för motpartsrisker Beräkning av kapitalkravet för sjukförsäkringsrisker Kalibreringar, framför allt av skadeförsäkringsparametrarna Hantering av katastrofrisker Beräkning av kapitalbasen 20

21 Tidsplan för QIS 5 20 maj Remisstid teknisk specifikation avslutas 1 juli Slutlig teknisk specifikationen publiceras 19 aug Start för solobolag 26 aug Start för grupper 31 okt Sista inlämning för solobolag till FI 15 nov Sista inlämning för gruppnivå till FI 2011 Jan/feb Apr Kortfattat utfall från Kommissionen Slutrapport från Kommissionen 21

22 QIS 5-utbildningar hos CEIOPS och FI CEIOPS-utbildningar om Excel-mallar: För branschen augusti FI håller utbildning i rapporteringspaketet för: Livbolag Skadebolag september Grupper FI erbjuder separata möten med bolagen För att underlätta för bolagen att delta Ett sätt för FI att ta del av bolagens problem med QIS 5 22

23 Frågor till Finansinspektionen Skriftliga frågor kan skickas till Finansinspektionens QIS 5-mejl: FI:s webbplats: med kontaktpersoner för QIS 5 Se även 23

24 Kapitalbasen i QIS 5 Bertil Sjöö bertil.sjoo@fi.se

25 Kapitalbasen i QIS 5 Immateriella poster Vinster på framtida premier (profits on future premiums) Tjänstepensionsverksamhet, Ring-fenced funds Säkerhetsreserven logga 25

26 Beräkning i QIS 5 jämfört med direktivet Direktiv QIS 5 SCR får täckas av SCR Tier 1 Lägst 33 % Lägst 50 % varav högst 20 % hybrider Tier 2 Högst 67 % Högst 50% Tier 3 Högst 33 % Högst 15 % MCR får täckas av MCR Tier 1 Lägst 50 % Lägst 80 % Tier 2 (primärkapital) Högst 50 % Högst 20 % 26

27 Principer för att fastställa diskonteringsräntor QIS 5 Per Jakobsson per.jakobsson@fi.se

28 Indata från branschen CRO/CFO Forum levererar den likvida delen av diskonteringsräntekurvan för samtliga valutor Räntorna är baserade på swapräntor med en justering på 10 punkter för kreditrisk Sista likvida noteringen är 10 år logga 28

29 Extrapoleringsmetod Smith-Wilson modellen Makroekonomisk modell En kontinuerlig kurva som går genom alla likvida punkter som sedan konvergerar asymptotiskt mot den långsiktiga jämviktsräntan (UFR) Ingen fast tidpunkt då UFR ska nås Anger i stället en parameter för hur fort forwardräntan ska konvergera mot UFR Stäms av mot den linjära extrapolationsmetoden Forwardräntan ska ligga max 3 punkter från UFR vid 90 år 29

30 Parametrar och antaganden UFR = 4,2 % (2 % inflation + 2,2 % realränta) Alpha (konvergenshastighet) = 0,1 Likviditetspremie = 0,54 % Sista tidpunkt för likviditetspremie = 15 år, linjär nedtrappning från 10 år 30

31 Resultat för svenska kronor 5,0 4,5 4,0 3,5 % 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 År Spot rate S-W Forward rate S-W Adjusted spot rate S-W 31

32 Summering Malin Björkmo

33 Vad har vi sagt? Rapporteringen blir mer omfattande i Solvens 2 Styrelsen får ett mer uttalat ansvar. Höga krav på kunskap och erfarenhet Utnyttja möjligheten att delta i QIS 5 Interna modeller från start? Påbörja arbetet redan nu 33

34 Solvens 2-seminarier för försäkringsbolagen i höst Nytt övergripande informationsmöte Fördjupningsseminarier för följande sakområden: Värderingsfrågor Försäkringstekniska avsättningar Kapitalkrav Kapitalbas Interna modeller Tillsyn och rapportering Gruppfrågor FI:s webbplats: 34

35 35