Tecknas senast 27 september 2013 Strukturerad placering utan kapitalskydd DDBO 402 Kreditobligation Europa
|
|
- Lennart Fredriksson
- för 6 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Tecknas senast 27 september 2013 Strukturerad placering utan kapitalskydd DDBO 402 Kreditobligation Europa
2 2 DANSKE BANK Observera att en investering i en kredit obligation är förknippad med vissa risker och att Kreditobligation Europa 402 inte är kapitalskyddad. Eventuella rekommendationer i denna broschyr är inte så kallade investeringsanalyser och har därför inte utformats enligt kraven i de lagar och författningar som fastställts för att främja investerings analysers oberoende eller förbjuda handel före spridningen av dessa. Att komplettera sitt sparande med Kreditobligation Europa kan vara ett intressant alternativ till en direkt investering i företagsobligationer Genom en ej kapitalskyddad kreditobligation får du en placering med möjlighet till god avkastning i utbyte mot att du tar en ökad risk. Du kan enkelt placera i en ränteplacering mot ett referensindex som kan ge en hög årlig kupong. Vårt erbjudande, Kreditobligation Europa 402, är valt mot bakgrund av vår tro på möjligheten att uppnå en god avkastning genom att investera i ett index bestående av emittenter av obligationer. Kreditobligation Europa 402 har en löptid på knappt fem år och baseras på referensindexet Markit itraxx Europe Crossover Series 19 Index. Indexet är ett s.k. High Yield -index och består av de 50 mest likvida CDS-kontrakten på den europeiska CDS-marknaden som betecknas som High Yield. Bolagen i indexet har kreditbetyget BB+ eller lägre från kreditinstitutet Standard&Poor s. Kreditobligationen är ej kapitalskyddad och utbetalar en kupong som uppgår till indikativt 7 procent per år. Såväl avkastningens storlek som återbetalningsbeloppets storlek är beroende av om det inträffar en eller flera kredithändelser i referenskorgen. Läs mer om detta på sid 4. Du kan när som helst under placeringens löptid sälja hela eller delar av ditt innehav till aktuellt marknadsvärde. Löptid är alltså inte lika med bindningstid. Kreditobligationen erbjuds i poster om nominellt kronor.
3 DANSKE BANK 3 Kreditanalyschefen har ordet Augusti 2013 Fortsatt gynnsam trend för företagens kreditkvalitet I den nuvarande miljön med låga räntor och moderat tillväxt har trenden för företagens kreditkvalitet varit fortsatt gynnsam. Antalet företagskonkurser befinner sig fortfarande på en historiskt låg nivå. Enligt data från Standard & Poor s uppgick konkursnivån bland high yield-bolag globalt till 2,3 procent de första sex månaderna 2013 då totalt 47 bolag gjorde betalningsinställelser på skulder, varav 10 i Europa. Detta kan jämföras med en konkursnivå på 2,5 procent i slutet av 2012 och 1,7 procent i slutet av Detta är fortfarande väl under den långsiktiga genomsnittsnivån för konkurser bland high yield-bolag som ligger kring 4,5 procent. Under 2001 och 2009 som var de senaste toppåren för företagskonkurser var konkursnivån bland high yield-bolag enligt S&P:s data 9,6 procent respektive 9,8 procent. Det mesta tyder på att de globala företagskonkurserna kommer att förbli på en relativt låg nivå även under kommande kvartal, inte minst med tanke på hur låga refinansieringskostnader på kapitalmarknaden som de flesta bolag med lägre kreditbetyg fortfarande åtnjuter. Enligt S&P s prognos från början av juli i år förväntar man sig exempelvis att konkursnivån bland amerikanska high yield-bolag ska stiga till 3,3 procent i mars 2014 från 2,5 procent i mars i år. Om den globala konkursnivån 2013 skulle bli i nivå med ratinginstitutens huvudscenarier och därmed förbli under den långsiktiga genomsnittsnivån tror vi inte att detta kommer att föranleda någon kraftig isärspreadning, utan snarare vara något som borde ge fortsatt stöd till nuvarande kreditspreadar. Louis Landeman Chef Kreditanalys, Danske Bank Markets
4 4 DANSKE BANK Så här fungerar en Kreditobligation Kreditobligation Europa 402 är intressant för dig som vill ha ett alternativ till ränteplaceringar med en potentiellt högre avkastning men till en högre risk. Placeringens konstruktion liknar delvis en investering i en traditionell obligation. Denna placering är dock knuten till ett index med emittenter av högavkastande europeiska företagsobligationer och återbetalningen beror på huruvida det sker kredithändelser i underliggande bolag. För att få ta full del av avkastningen och få full återbetalning av hela det Initiala nominella beloppet krävs att inte något av bolagen i referensindexet drabbas av allvarliga finansiella problem, dvs. en Kredithändelse. För varje Kredithändelse som inträffar minskas såväl det Initiala Nominella Beloppet som Kupongberäkningsbeloppet med kr (1/50*Initialt Nominellt Belopp). Se även Kreditfaktor på sidan 10. Denna ej kapitalskyddade kreditobligation är intressant för dig som tror att bolagen i Referensindex kommer att ha en stabil finansiell position under de kommande fem åren. Skulle det inträffa Kredithändelser för samtliga bolag i underliggande Referensindex så förlorar investeraren hela det investerade beloppet. En placering i Kreditobligation Europa 402 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin Vad är en kredithändelse? En kredithändelse kan förenklat beskrivas som att ett bolag i underliggande referensindex får allvarliga finansiella problem: Utebliven betalning bolaget klarar inte att i rätt tid erlägga betalning på någon finansieringsförpliktelse som bolaget har eller garanterar. Skuldrekonstruktion bolaget ingår någon form av ackord, företagsrekonstruktion eller liknande förfarande avseende dess skulder. Insolvensförfarande bolaget försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för något liknande förfarande. Danske Banks prospekt avseende Kreditobligation Europa 402 innehåller de utförliga villkoren för vad som ska anses utgöra en kredithändelse. Vad är en High Yield obligation? Ett sätt för företag att finansiera sin verksamhet är att ge ut obligationer. Dessa obligationer kategoriseras som antingen Investment Grade eller Speculative Grade varav den senare kategorin är mer riskfylld än den förra. Tabellen på sid 5 ger en översikt över de olika kreditbetygen från Standard & Poors (S&P) respektive Moody s. Mer information om deras betyg och metodologier finns på deras hemsidor com respektive Vad är ett CDS-kontrakt? En Credit Default Swap (CDS) är en form av försäkring där köparen skaffar sig en försäkring mot att det underliggande bolaget drabbas av en kredithändelse. Säljaren i sin tur förbinder sig att kompensera köparen utifall kredithändelse inträffar och erhåller således premien från köparen. Kreditobligation Europa 402 är ej kapitalskyddad Denna strukturerade placeringsprodukt är utgiven av Danske Bank A/S. Danske Bank A/S svarar därmed för återbetalningen på den ordinarie återbetalningsdagen. Om du placerar i denna strukturerade placeringsprodukt tar du alltså en kreditrisk på Historik Kredithändelser Serie Startår Antal bolag Antal Kredithändelser 5 år Serie Startår Antal bolag Antal Kredithändelser 5 år Tabellen visar antalet inträffade kredithändelser i de tidigare serierna av det kreditindex som ingår i Kreditobligation Europa 402. Historisk utveckling utgör inte en garanti för eller indikation av framtida utveckling. Källa: Bloomberg (augusti 2013)
5 DANSKE BANK 5 Bolag som ingår i Referensindex Danske Bank A/S utöver de kreditrisker som följer av produktens konstruktion och exponering. Danske Bank A/S kreditbetyg är från Standard & Poor s A-, positiva utsikter (augusti 2013) och från Moody s Investors Service Baa1, stabila utsikter (augusti 2013). Läs mer om kreditrisk på sidan 9. Sälj när du vill Grundtanken med en kreditobligation är att du behåller den till förfallodagen. Men du kan också när som helst sälja den till rådande marknadsvärde. Försäljning på andrahandsmarknaden kan ske till kurser som såväl överstiger som understiger det nominella beloppet beroende på hur kredit-, aktie-, råvaru- eller valutamarknaden samt räntemarknaden ser ut för tillfället. -/NR = Bolaget har inte någon rating (Kreditbetyg) från aktuellt kreditinstitut. SD = Selected Default vilket betyder att bolaget just nu är under utredning huruvida Kredithändelse har inträffat eller ej. Källa: Bloomberg (augusti 2013) Bolag Kreditbetyg Vikt % S&P Moody s Alcatel-Lucent/France 2 B- B3 ArcelorMittal 2 BB+ Ba1 Ardagh Packaging Finance PLC 2 B B2 Brisa Concessao Rodoviaria SA 2 - Ba2 British Airways PLC 2 BB B1 Cable & Wireless Ltd 2 BB Ba2 Cerved Technologies SpA 2 B - CIR-Compagnie Industriali Riunite SpA 2 BB - Codere Finance Luxembourg SA 2 SD Caa3 ConvaTec Healthcare E SA 2 - B3 Dixons Retail PLC 2 - B1 EDP - Energias de Portugal SA 2 BB+ Ba1 Eileme 2 AB 2 BB- - Fiat Industrial SpA 2 BB+ Ba1 Fiat SpA 2 BB- Ba3 Finmeccanica SpA 2 BB+ Baa3 Grohe Holding GmbH 2 B- B2 HeidelbergCement AG 2 B+ Ba1 Hellenic Telecommunications Organization SA 2 B+ Caa1 Infineon Technologies Holding BV ISS Global A/S 2 BB- Ba3 Jaguar Land Rover Automotive PLC 2 BB Ba3 Ladbrokes PLC 2 BB Ba2 Lafarge SA 2 BB+ Ba1 Melia Hotels International SA 2 NR - Metsa Board OYJ 2 B- B2 Nokia OYJ 2 B+ Ba3 Norske Skogindustrier ASA 2 CCC Caa2 NXP BV / NXP Funding LLC 2 BB- B1 Ono Finance II PLC 2 - Caa1 Peugeot SA 2 BB- B1 Portugal Telecom International Finance BV 2 BB Ba2 Rallye SA Renault SA 2 BB+ Ba1 Schaeffler Finance BV 2 B+ B1 Smurfit Kappa Acquisitions 2 BB Ba2 Societe Air France SA Stena AB 2 BB Ba3 Stora Enso OYJ 2 BB Ba2 Sunrise Communications Holdings SA 2 B+ B1 Techem GmbH 2 B+ Ba3 Telecom Italia SpA 2 BBB- Baa3 ThyssenKrupp AG 2 BB Ba1 TUI AG 2 B- B3 Unitymedia KabelBW GmbH 2 B+ B1 UPC Holding BV 2 BB- Ba3 UPM-Kymmene OYJ 2 BB Ba1 Virgin Media Finance PLC 2 BB- Ba3 Wendel SA 2 BB+ - Wind Acquisition Finance SA 2 B+ Caa1 Kreditbetyg Kort beskrivning S&P Moody s AAA Aaa Högsta kreditvärdighet AA+, AA, AA- Aa1, Aa2, Aa3 Mycket låg risk A+, A, A- A1, A2, A3 Kreditvärdighet över snittet BBB+, BBB, BBB- Baa1, Baa2, Baa3 Kreditvärdighet på medelnivå BB+, BB, BB- Ba1, Ba2, Ba3 Något spekulativt B+, B, B- B1, B2, B3 Spekulativt CCC+, CCC, CCC- Caa1, Caa2, Caa3 Klart spekulativt CC Ca Mycket spekulativt C C Nära att ställa in betalningarna D - Konkursmässigt Investment Grade Speculative Grade (High Yield)
6 6 DANSKE BANK Kreditobligation Europa 402 [Positiv syn på referensbolagets finansiella stabilitet under löptiden] Inriktning KREDITOBLIGATION EUROPA 402 Referensindex itraxx Europe Crossover Series 19 Index Löptid ca 5 år Courtage 2 % Pris per post exkl. courtage kr Initialt Nominellt Belopp kr Reducering vid varje kredithändelse 1/50 (dvs kr per Kreditobligation) Se även Kreditfaktor på sid 10. Kapitalskydd Nej Kupong1) Indikativt 7 % (lägst 5 %) Skuldförbindelse DDBO 402 ISIN-kod SE Likviddag 4 oktober 2013 Ordinarie Återbetalningsdag 18 juli ) Kupongen är indikativ och fastställs senast den 4 oktober Lägsta Kupong är 5 %. Ränta beräknas i efterhand på det utestående Kupongberäkningsbeloppet vilket minskar med kr (1/50*Initialt Nominellt Belopp) för varje Kredithändelse som inträffar. Se även Kreditfaktor på sid 10.
7 DANSKE BANK 7 Exempel på utveckling och återbetalningsbelopp Kreditobligation Europa 402 Grafen nedan visar ett hypotetiskt exempel på hur kredithändelser påverkar dels avkastningen dels beloppet som du får tillbaka från kreditobligationen på den ordinarie återbetalningsdagen Återbetalningsbelopp och avkastning i förhållande till antalet kredithändelser Kuponger Del av ursprungligt nominellt belopp Stapeldiagrammet ovan visar hur Återbetalningsbeloppet och de sammanlagda kupongbetalningarna (baserat på en indikativ kupong om 7 %) påverkas av antalet kredithändelser i referensbolagen. Kupongsatsen betalas ut årsvis i efterskott och vid beräkningen av kupongerna har det antagits att kredithändelserna är jämnt fördelade över hela löptiden. Löptiden som har antagits är 5 år.
8 8 DANSKE BANK Exempel på Återbetalningsbelopp och effektiv årsavkastning Nedan visas ett antal olika scenarion på hur de årliga utbetalningarna samt återbetalat belopp på slutdagen kan bli beroende på: Antal Kredithändelser och när dessa inträffar Kupongen Antal Kredithändelser Som tidigare nämnts är utebliven betalning, skuldre kon struktion och insolvensförfarande exempel på Kredithändelser. För varje inträffad Kredithändelse minskas Initialt Nominellt Belopp med 2 procentenheter vilket på ett negativt sätt påverkar dels kupongens storlek samt Återbetalningsbeloppet. Varje företag kan endast ha en Kredithändelse och huruvida Kredithändelse har skett bestäms utifrån standardiserade avtal på kapitalmark naden. För mer information, se Danske Banks prospekt avseende Kreditobligation Europa 402. Se även Kreditfaktor på sid 10. Kupongen Kupongen (den årliga räntesatsen) är indikativt 7 % och fastställs senast den 4 oktober 2013 beroende på de då rådande marknadsförutsättningarna. Lägsta möjliga fastställda kupong är 5 % (med förbehåll för effekten av inträffade kredithändelser). Notera att utestående Kupongberäkningsbelopp minskar vid Kredithändelser och därmed minskar också det utbetalade kupongbeloppet i sådant fall även om kupongen är fast. I den mån som någon årlig kupong har betalats ut för ett eller flera år påverkas dessa inte av senare inträffade kredithändelser. Se även Kreditfaktor på sid kredithändelser År Inv belopp inkl. courtage Antal kredithändelser Kupongberäkningsbelopp Kupong Totalt utbetalda kuponger Återbetalningsbelopp Totalt återbetalt belopp på Återbetalningsdagen Årseffektiv avkastning 5,77% 10 kredithändelser År Inv belopp inkl. courtage Antal kredithändelser Kupongberäkningsbelopp Kupong Totalt utbetalda kuponger Återbetalningsbelopp Totalt återbetalt belopp på Återbetalningsdagen Årseffektiv avkastning 1,57% 20 kredithändelser År Inv belopp inkl. courtage Antal kredithändelser Kupongberäkningsbelopp Kupong Totalt utbetalda kuponger Återbetalningsbelopp Totalt återbetalt belopp på Återbetalningsdagen Årseffektiv avkastning -3,35% Årseffektiv avkastning utgörs av summan av de årliga kupongutbetalningarna och Återbetalningsbeloppet / Investerat nominellt belopp inkl courtage. Vid beräkningen av årseffektiv avkastning i exemplet utgör investerat belopp inkl courtage per post och löptiden är avrundad till hela år. I de fall då courtaget är ett annat belopp än i vårt angivna exempel påverkas den potentiella årseffektiva avkastningen och kan bli lägre (se sidan 10 för mer information om courtage).
9 DANSKE BANK 9 Viktig information Placeringar i kreditobligationer är förenade med vissa risker. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Se Danske Banks prospekt avseende Kreditobligation Europa 402 för mer riskinformation (finns på våra kontor och på under Spara & Placera). En investering i en kreditobligation är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen. Den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Danske Bank lämnar inte någon rådgivning eller rekommendation i något hänseende genom broschyren eller prospektet. Investerare bör före ett investeringsbeslut söka erforderlig rådgivning med utgångspunkt från sina individuella förhållanden av ekonomisk, skattemässig och legal karaktär. Dessutom bör investerare noggrant överväga investeringen mot bakgrund av egna förhållanden och informationen i erbjudandets fullständiga prospekt. Danske Bank tar inget ansvar för att kreditobligationen ska ge en positiv avkastning för investeraren. Riskbedömningen för denna kreditobligation måste investeraren ansvara för. Kreditrisk: Emittenten (utgivaren) av Kreditobligation Europa 402 är Danske Bank A/S. Vid köp av Kreditobligation Europa 402 tar investeraren en kreditrisk på Danske Bank A/S. Danske Bank A/S kreditbetyg är från Standard & Poor s A-, stabila utsikter (augusti 2013) och från Moody s Investors Service Baa1, stabila utsikter (augusti 2013). Såväl återbetalningsbeloppet som avkastningsmöjligheten är beroende av Danske Banks finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på respektive förfallodag. Om Danske Bank skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Danske Banks kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Kreditriskerna i exponeringen: I kreditobligationer bär investeraren kreditrisken förknippad med bolagen i referensindexet. För varje inträf fad kredithändelse påverkas såväl avkastningen som återbetalningsbeloppet negativt. Kreditobligation Europa 402 är ej kapitalskyddad, dvs. produkten saknar kapitalskydd för det nominella beloppet. Konstruktionsrisk: Som alla kreditobligationer påverkas Kreditobligation Europa 402 av om det inträffar en eller flera kredithändelser. Om en kredithändelse inträffar reduceras såväl återbetalningsbeloppet som underlaget för avkastningsberäkningen i den omfattning som beskrivs i denna broschyr. Placeringen påverkas inte av t.ex. om det aktuella bolaget lyckas komma över svårigheterna, ett eventuellt restvärde på andrahandsmarknaden för det aktuella bolagets förpliktelser eller om det sker utdelning i det aktuella bolagets konkurs eller liknande. Andrahandsmarknad och förtida avveckling: Kreditobligation Europa 402 kan säljas under löptiden till rådande marknadspris eftersom Danske Bank under normala marknadsförhållanden ställer dagliga köpkurser. Kreditobligation Europa 402 är dock främst avsedd att behållas till förfall. Om investerare väljer att sälja den aktuella produkten före förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadspriset kan även vara lägre än det nominella beloppet. Courtage utgår enligt vid var tid gällande prislista. Ju närmare emissionsdagen förtida avveckling sker desto högre är risken att värdet på kreditobligationen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andra handsmarknaden vara mycket illikvid. Danske Bank kan i vissa begränsade situationer lösa in kredit obliga tionerna i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Det förtida inlösenbeloppet kan även vara lägre än det nominella beloppet. Prospekt och villkor: Detta material utgör endast marknadsföring. Investerare uppmanas därför att, innan ett investeringsbeslut tas, ta del av Danske Banks prospekt avseende Kreditobligation Europa 402. Det fullständiga prospektet finns tillgängligt på under Spara & Placera och kan även hämtas på något av Danske Banks kontor.
10 10 DANSKE BANK Sammanfattning Kreditobligation Europa 402 Anmälan Senast den 27 september 2013 Börskod DDBO 402 Börsregistrering Nasdaq OMX Stockholms Privatobligationslista. Courtage Courtage tillkommer med 2 procent av placerat likvidbelopp för Kreditobligation Europa 402. Arrangörsarvode Strukturerade placeringsprodukters konstruktion innebär att Danske Bank har iklätt sig ett åtagande som avviker från traditionell upplåning. Danske Bank har härigenom påtagit sig en risk som Danske Bank måste hantera aktivt. Beroende på hur väl Danske Bank lyckas med detta uppkommer ett arrangörsarvode för Danske Bank som kan vara såväl positiv som negativ. Det exakta utfallet av denna marginal kan fastställas först i efterhand på lånets Återbetalningsdag och beror bland annat på ränteförändringar, förändringar i optionspriser och emissionsvolym. Baserat på historiska värden för liknande produkter och med antagande om att placeringen behålls till ordinarie Återbetalningsdag uppskattar Danske Bank att det förväntade arrangörsarvodet på årsbasis för dessa kreditobligationer uppgår till maximalt 1 procent av emitterat belopp. Arrangörsarvodet är inkluderat i placeringsbeloppet/ kreditobligationens pris. Totala kostnader Exempel vid ett investerat belopp på kr i DDBO Europa 402 med 5 års löptid: Courtage: 2 % på investerat belopp: kr (Betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1 % x 5 år: kr (Beräknas på nominellt belopp och är inkluderat i investerat belopp.) Totalt Emittent Danske Bank A/S ( Danske Bank ) kr Initialt nominellt belopp (Investerat nominellt belopp) kronor eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE Kreditfaktor Avser den faktor, angivet i procent, vilken multipliceras med antal Kredithändelser. Kreditfaktorn är 2 procentenheter av Initialt nominellt belopp och fastställs senast den 4 oktober Skulle exempelvis en Kredithändelse inträffa i underliggande index före den 4 oktober 2013 så justeras index så att antal bolag blir 49 istället för 50. Kreditfaktorn blir då istället (1/49) ~ 2,04 %. Fastställd Kreditfaktor används sedan för att beräkna Återbetalningsbelopp samt årlig Kupong. Kredithändelse Utebliven betalning, Skuldrekonstruktion samt Insolvens. Kupong Kreditobligation Europa 402 löper med en årlig ränta; kupongen. Kupongen fastställs senast den 4 oktober Indikativ kupong är 7 % (lägst 5 %). Kupongberäkningsbelopp Initialt Nominellt Belopp reducerat med kr (1/50*Initialt Nominellt Belopp) för varje Kredithändelse avseende de bolag som ingår i Referensindex (förutsatt att index per den 4 oktober 2013 innehåller 50 bolag) Se även Kreditfaktor ovan. Likviddag 4 oktober 2013 Lägsta placeringsbelopp kr Löptid ca 5 år Observationsperiod Observationsperioden för fastställande av om kredithändelser har inträffat är från och med Likviddagen till och med 20 juni 2018 med årliga avstämningar per Ränteobservationsdagarna. Kupongränteperioder Första Kupongränteperioden är från Likviddagen till och med 18 juli Övriga Kupongränteperioder startar från den 18 juli varje år och varar till och med den 18 juli kommande år. Den sista Kupongränteperioden varar till den 18 juli Referensindex Markit itraxx Europe Crossover Series 19 Index
11 DANSKE BANK 11 Ränta Se Kupong Räntebestämningsdagar 18 juli 2014, 20 juli 2015, 18 juli 2016, 18 juli 2017 och Återbetalningsdagen eller, om någon sådan dag inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Ränteobservationsdagar Den 20 juni årligen eller, om någon sådan dag inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Ordinarie Återbetalningsdag 18 juli 2018 Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Kreditobligation Europa 402 utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare Återbetalningsbelopp Återbetalningsbeloppet utgörs av: Initialt Nominellt Belopp reducerat med kr (1/50*Initialt Nominellt Belopp) för varje Kredithändelse avseende de bolag som ingår i Referensindex. Se även Kreditfaktor på sid 10. Fullständiga villkor Skuldförbindelsen DDBO 402 emitteras under Danske Banks prospekt avseende Kreditobligation Europa 402. Prospektet har godkänts av Finansinspektionen och kan erhållas på något av Danske Banks kontor i Sverige. Prospektet återfinns även via Utöver de huvuddrag som beskrivs i denna broschyr innehåller de bindande villkoren detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp såsom olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen (t.ex. dröjsmål med fastställande av huruvida en kredithändelse har inträffat, efterhandsjusteringar, senarläggningar, indexförändringar, icke bankdagar m.m.) och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgnings-arrangemang. Denna broschyr är ett marknadsföringsmaterial. Mottagare av broschyren rekommenderas att komplettera sitt beslutsunderlag med ovannämnda prospekt samt med det material som i övrigt bedöms som nödvändigt i det enskilda fallet. En investering i skuldförbindelse DDBO 402, kan medföra risk och investeraren bör före ett investeringsbeslut söka erforderlig rådgivning med utgångspunkt från sina individuella förhållanden av ekonomisk, skattemässig och juridisk karaktär. DDBO 402 får i varje land endast erbjudas, säljas, förvärvas eller utnyttjas i enlighet med de regler som gäller i landet ifråga. Detta erbjudande riktar sig därför inte till personer vars deltagande kräver andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Förbehåll Danske Bank förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet och/eller emissionen av DDBO 402 i händelse av: att det sammanlagda tecknade nominella beloppet för DDBO 402 understiger [20] miljoner kronor. att någon omständighet inträffar som enligt Danske Bank bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Vidare förbehåller sig Danske Bank rätten att ställa in DDBO 402 om kupongen inte kan fastställas till lägst 5 %. Uppgift om att DDBO 402 helt eller delvis ställts in meddelas skriftligt snarast möjligt efter inställandet. DANSKE BANK Danske Bank är Danmarks största bank och en av Nordens ledande finanskoncerner. Koncernen som om fattar Danske Bank Sverige, Sampo Bank, Fokus Bank, Northern Bank, National Irish Bank, Realkredit Danmark, Danica Pension och ett antal dotterbolag, erbjuder omfattande finansiella tjänster som försäkring, krediter, kapitalförvaltning, fastighetsförmedling samt leasingtjänster. Koncernen har också en av de största enheterna för Corporate Finance, handel i aktier, obligationer och valutor i Norden. Banken inriktar sig på privatkunder, små och mellanstora företag, övrig företagsverksamhet samt den offentliga och den institutionella sektorn i norra Europa. Totalt representeras Danske Bankkoncernen i ca 16 länder i norra Europa. Danske Bank i Sverige är en fullservice bank som består av ett nätverk med lokala banker. Våra kunder är ambitiösa företag och privatpersoner, med höga krav på sin bank i form av hög kompetens, snabba besked och ett personligt engagemang utöver det vanliga. I Sverige har vi cirka 1400 medarbetare och ett 50-tal bankkontor.
12 Behandling av personuppgifter Personuppgifterna som lämnas i denna anmälningssedel behandlas av banken för att administrera teckningen av obligationerna samt i övrigt för att banken ska kunna fullgöra dess åtaganden enligt lånevillkoren. Personuppgifterna kan komma att samköras med Euroclear Sweden AB:s (tidigare VPC AB) avstämningsregister eftersom obligationerna kommer att registreras enligt lagen om kontoföring av finansiella instrument. Vidare behandlas personuppgifterna inom ramen för marknads- och kundanalyser, som utgör underlag för marknadsföring och metod- och affärsutveckling. Personuppgifterna används också i syfte att kunna rikta direktreklam och erbjudanden av olika slag samt som underlag för rådgivning till dig. Behandlingen av personuppgifterna kan, med beaktande av den sekretesskyldighet som åligger banken, ske av andra bolag inom Danske Bank-koncernen eller av företag som koncernen samarbetar med för att utföra sina tjänster. Uppdatering av adressuppgifter sker genom samkörning med statens person- och adressregister (SPAR). Önskar du information om vilka personuppgifter om dig som behandlas av banken kan du skriftligen begära detta hos ditt bankkontor. Du kan också vända dig till bankkontoret om du vill begära rättelse av felaktig eller missvisande uppgift.
13 ANMÄLNINGSSEDEL Danske Bank DDBO 402 Anmälningssedeln ska vara banken tillhanda snarast, dock senast den 27 september Du kan lämna den på ditt lokala Danske Bank-kontor. För information om behandling av personuppgifter, se baksida. Undertecknad anmäler sig för teckning av DDBO 402 enligt nedanstående. För obligationerna gäller de fullständiga villkoren som framgår av Danske Bank A/S prospekt (registreringsdokument, sammanfattning och värdepappersnot) för obligationerna i fråga. Tecknas senast 27 september 2013 Likviddag: 4 oktober 2013 Härmed tecknas för köp: DDBO 402 Kreditobligation Europa à kr/post Antal poster: Summa, kr: Courtage, kr: Observera att courtage tillkommer om 2 % på köpeskillingen. Summa belopp, kr: Summa courtage, kr: Totalt, kr: Tilldelade obligationer ska registreras på antingen: Min depå i Danske Bank Depånummer: För depåkund i Danske Bank gäller att det till depån anslutna kontot debiteras på likviddagen Mitt VP-konto kontofört hos Danske Bank VP-kontonummer: Undertecknad är medveten om och medger att: Anmälan är bindande. VP-konto/depå måste vara öppnat vid inlämning av anmälningssedel. Denna anmälan registreras i dataregister för anmälningar i detta erbjudande och kan komma att samköras med Euroclear Sweden AB:s (tidigare VPC AB) avstämningsregister. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text. Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Om betalning inte skett vid likviddagen kan obligationerna komma att överlåtas till annan. Personnummer/Organisationsnummer: Fylls i av kontoret obligatoriska uppgifter Namn/Firma: Postadress (gata/box): Rådgivarens B-nummer: Postnummer: Ort: Kassakundsnummer: Telefon dagtid: E-post: Anmälningssedel arkiveras hos bankkontoret. Datum Underskrift Namnförtydligande
14 Danske Bank är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Eventuella rekommendationer i denna broschyr är inte så kallade investeringsanalyser och har därför inte utformats enligt kraven i de lagar och författningar som fastställts för att främja investeringsanalysers oberoende eller förbjuda handel före spridningen av dessa. Observera att en investering i en strukturerad placering är förknippad med vissa risker. Läs mer på eller be din rådgivare om informationsmaterial.
Det är skillnad på kredit och kredit
Räntebevis Det är skillnad på kredit och kredit I grafen nedan representeras företagskrediter med den bästa kreditvärdigheten (Investment Grade) av den ljusblå kurvan, medan mer riskfyllda krediter (High
Kreditindexbevis Private Equity - SEBK1356 Månadsrapport Värderingsdatum:
Kreditindexbevis Private Equity - SEBK1356 Kreditindexbevis Private Equity är en icke kapitalskyddad placering. Placeringen följer den positiva utvecklingen I en likaviktad aktiekorg bestående av fem Private
www.danskebank.se Teckningsperiod 5 juni 6 juli 2012 Kapitalskyddad placering Ränteobligation 521 A STIBOR Plus
www.danskebank.se Teckningsperiod 5 juni 6 juli 2012 Kapitalskyddad placering Ränteobligation 521 A STIBOR Plus 2 DANSKE BANK Intressant placering till begränsad risk Observera att en investering i Ränteobligation
Statusrapport för Danske Bank DDBO 407 Kreditindexbevis SE
Korta fakta Beskrivning Valuta Emissionskurs Kapitalskydd Kupong Danske Bank DDBO 407 Kreditindexbevis är en icke kapitalskyddad placering med en löptid om ca 5 år. Investeraren erhåller en årlig kupong
Kreditindexbevis High Yield
EJ KAPITALSKYDDAD PLACERING INFORMATI ON Kreditindexbevis High Yield KORT OM PLACERINGEN Kreditindexbevis med ca 5 års löptid som indikativt ger 5,5% i årlig kupong, givet att ingen kredithändelse sker
Danske Bank Private Banking
Danske Bank Private Banking Observera att en investering i en kreditobligation är förknippad med vissa risker och att DDBO 403 Kreditobligation Stena AB är icke kapitalskyddad. Eventuella rekommendationer
Kreditobligation High Yield
Kreditobligation High Yield En icke kapitalskyddad placering med exponering mot kreditmarknaden Teckningstid: 18 oktober 5 november, 2010 Likviddag: 12 november, 2010 M a r k n a d s f ö r i n g s m a
Kreditindexbevis Europa 6. Ej Kapitalskyddad
Kreditindexbevis Europa 6 är en placering som är knuten till kreditrisken i 50 europeiska bolag genom indexet itraxx Crossover Europe S18. Placeringen är avsedd för dig som vill ha ett alternativ till
www.danskebank.se Teckningsperiod 21 november 16 december 2011 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 517 Svenska Aktier
www.danskebank.se Teckningsperiod 21 november 16 december 2011 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 517 Svenska Aktier Intressant placering till begränsad risk Chefekonomen har ordet Genom en
Marknadsföringsmaterial februari 2015. Fasträntebevis. En placering med fast ränteutbetalning
Marknadsföringsmaterial februari 2015 Fasträntebevis En placering med fast ränteutbetalning Fasträntebevis ger en fast ränta, som utbetalas kvartalsvis Den riskfyllda aktiemarknaden och den låga avkastningen
Kreditindexbevis Europa
Kreditindexbevis Europa är en placering som är knuten till kreditrisken i 50 europeiska bolag genom itraxx Crossover Europe S17. Placeringen är avsedd för dig som vill ha ett alternativ till ränte- och
www.danskebank.se Teckningsperiod 1 oktober 16 november 2012 Strukturerad placering med kapitalskydd DDBO 524 A Ränteobligation STIBOR Plus
www.danskebank.se Teckningsperiod 1 oktober 16 november 2012 Strukturerad placering med kapitalskydd DDBO 524 A Ränteobligation STIBOR Plus 2 DANSKE BANK Intressant placering till begränsad risk Observera
Slutliga Villkor för Lån 1276 under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) ( Banken eller SEB ) svenska MTN-program
Slutliga Villkor för Lån 1276 under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) ( Banken eller SEB ) svenska MTN-program För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program av den 27 juni 2012
High Yield. Exponering mot den europeiska High Yieldmarknaden med en årlig kupong om indikativt 7,75 procent som utbetalas kvartalsvis
High Yield Exponering mot den europeiska High Yieldmarknaden med en årlig kupong om indikativt 7,75 procent som utbetalas kvartalsvis Marknadsföringsmaterial. Emitteras av Kvartalsvisa kupongutbetalningar
Kreditindexbevis Europa 3. Ej Kapitalskyddad
Kreditindexbevis Europa 3 är en placering som är knuten till kreditrisken i 50 europeiska bolag genom indexet itraxx Crossover Europe S18. Placeringen är avsedd för dig som vill ha ett alternativ till
Räntebevis. En sparform med möjlighet till hög ränta. Räntebevis från Nordea. NYHET! Nu även räntebevis på 60 bolag i ett index, RB INDEX EUHY3 N
Marknadsföringsmaterial mars 2014 Räntebevis En sparform med möjlighet till hög ränta Räntebevis från Nordea NYHET! Nu även räntebevis på 60 bolag i ett index, RB INDEX EUHY3 N Räntebevis ger möjlighet
Kreditindexbevis High Yield
High Yield med ca 5 års löptid och årlig kupong på 7%* Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad. för varje kredithändelse som sker minskar nominellt belopp med 2 procent av ursprungligt nominellt belopp.
Kreditindexbevis High Yield
High Yield med ca 5 års löptid och årlig kupong på 7,0%* Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad för varje kredithändelse minskar återbetalningsbeloppet på slutdagen med 2 procentenheter Tecknas senast 23
Kreditindexbevis Hi h Yield Europa. Ej Kapitalskyddad. Tecknas till och med den 20 februari 2012.
Emittent: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) SEB. Arrangör: Skandiabanken AB (publ). Ej Kapitalskyddad Kreditindexbevis High Yield Europa är en placering som är knuten till kreditrisken i 50 europeiska
Kreditindexbevis Europa 2 Tecknas till och med den 21 september Ej Kapitalskyddad
Kreditindexbevis Europa 2 är en placering som är knuten till kreditrisken i 50 europeiska bolag genom indexet itraxx Crossover Europe S17. Placeringen är avsedd för dig som vill ha ett alternativ till
Teckningsperiod 19 november 14 december 2012 Strukturerad placering med kapitalskydd DDBO 525 A Ränteobligation STIBOR Plus
www.danskebank.se Teckningsperiod 19 november 14 december 2012 Strukturerad placering med kapitalskydd DDBO 525 A Ränteobligation STIBOR Plus 2 DANSKE BANK DANSKE BANK 2 Intressant placering till begränsad
High Yield. Exponering mot den europeiska High Yieldmarknaden med en årlig kupong om indikativt 7,4 procent INDEXCERTIFIKAT HIGH YIELD 15 MEDEL RISK
High Yield Marknadsföringsmaterial. Emitteras av Exponering mot den europeiska High Yieldmarknaden med en årlig kupong om indikativt 7,4 procent En investering i finansiella instrument kan både öka och
Kreditindexbevis Sverige - SEBK1515 Månadsrapport Värderingsdatum:
Kreditindexbevis Sverige är en icke kapitalskyddad placering. Placeringen följer den positiva utvecklingen för en korg med 8 svenska bolag. Genom att man som placerare tar på sig kreditrisken i itraxx
Marknadsföringsmaterial maj Fasträntebevis. En placering med fast ränteutbetalning
Marknadsföringsmaterial maj 2016 Fasträntebevis En placering med fast ränteutbetalning Fasträntebevis ger en fast ränta, som utbetalas kvartalsvis Den riskfyllda aktiemarknaden och den låga avkastningen
www.danskebank.se Teckningsperiod 9 juli 31 augusti 2012 Strukturerad placering med kapitalskydd DDBO 522 Svenska Aktier
www.danskebank.se Teckningsperiod 9 juli 31 augusti 2012 Strukturerad placering med kapitalskydd DDBO 522 Svenska Aktier 2 DANSKE BANK Intressant placering till begränsad risk Observera att en investering
Kreditindexbevis High Yield
EJ KAPITALSKYDDAD PLACERING INFORMATI ON Kreditindexbevis High Yield KORT OM PLACERINGEN Kreditindexbevis med ca 5 års löptid som indikativt förfaller till kurs 135%* på återbetalningsdagen, givet att
Kreditindexbevis Europa 9. Ej Kapitalskyddad
Kreditindexbevis Europa 9 är en placering som är knuten till kreditrisken i 50 europeiska bolag genom indexet itraxx Crossover Europe S20. Placeringen är avsedd för dig som vill ha ett alternativ till
High Yield. Placering emitterad av Svenska Handelsbanken AB (publ) med en årlig kupong om indikativt 12 procent, som utbetalas halvårsvis
High Yield Marknadsföringsmaterial. Emitteras av Placering emitterad av Svenska Handelsbanken AB (publ) med en årlig kupong om indikativt 12 procent, som utbetalas halvårsvis Halvårsvisa kupongutbetalningar
räntebevis Högre avkastning än räntesparande Lägre marknadsrisk än aktiesparande
räntebevis Högre avkastning än räntesparande Lägre marknadsrisk än aktiesparande räntebevis Dagens historiskt låga räntenivåer ger mycket låg avkastning i ett traditionellt räntesparande såsom räntefonder
Marknadsföringsmaterial november Räntebevis. Högre risk än madrassen
Marknadsföringsmaterial november 2014 Räntebevis Högre risk än madrassen Räntebevis ger möjlighet till hög ränta I Sverige har vi en lång tradition av att äga aktier, både direkt och via fonder. Faktum
Kreditindexbevis USA
USA med ca 5 års löptid och 205 %* deltagandegrad på SPDR S&P 500 ETF TRUST. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad vid kredithändelse i underliggande index minskar återbetalningsbeloppet på slutdagen med
High Yield. Exponering mot den europeiska High Yieldmarknaden med en årlig kupong om indikativt 7 procent som utbetalas kvartalsvis
High Yield Marknadsföringsmaterial. Emitteras av Exponering mot den europeiska High Yieldmarknaden med en årlig kupong om indikativt 7 procent som utbetalas kvartalsvis Kvartalsvisa kupongutbetalningar
Kreditbevis. USA High Yield
Kreditbevis USA High Yield Marknadsföringsmaterial 04/2018 Produktinformation ALLMÄN INFORMATION Namn Emittent ISIN Börskod Kreditbevis USA High Yield Nordea Bank AB (publ) SE0010324731 NDA 27KU B723 Marknadsplats
SLUTLIGA VILLKOR. avseende lån nr 3906 ( Lånet ) under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s. svenska MTN-program
SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3906 ( Lånet ) under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program För Lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade MTN-program av den
Teckningsperiod 10 oktober 18 november 2011 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 516 Sverige och Sverige Tillväxt
www.danskebank.se Teckningsperiod 10 oktober 18 november 2011 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 516 Sverige och Sverige Tillväxt Placering på intressanta marknader till begränsad risk Chefekonomen
www.danskebank.se Tecknas senast 30 augusti 2013 Strukturerade placeringar med kapitalskydd DDBO 530 Norden Tillväxt
www.danskebank.se Tecknas senast 30 augusti 2013 Strukturerade placeringar med kapitalskydd DDBO 530 Norden Tillväxt 2 DANSKE BANK Observera att en investering i en strukturerad placering är förknippad
www.danskebank.se Teckningsperiod 16 april 1 juni 2012 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 520 Svenska Aktier och Sverige Tillväxt
www.danskebank.se Teckningsperiod 16 april 1 juni 2012 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 520 Svenska Aktier och Sverige Tillväxt 2 DANSKE BANK DANSKE BANK 3 Observera att en investering i en
Kreditindexbevis Kina
Kina med ca 5 års löptid och 175 %* deltagandegrad på ishares FTSE China 25 Index. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad vid kredithändelse i underliggande index minskar återbetalningsbeloppet på slutdagen
Certifikat Kupongcertifikat Norsk Hydro
Certifikat Kupongcertifikat Norsk Hydro Avseende: Norsk Hydro Med likviddag: 13 oktober 2010 Slutliga Villkor - Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom
Slutliga Villkor för Lån SEBS008 under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) ( Banken eller SEB ) svenska MTN-program
Slutliga Villkor för Lån SEBS008 under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) ( Banken eller SEB ) svenska MTN-program För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program av den 27 juni
Autocall Sveri e 5 Tecknas till och med den 11 maj 2012. Ej Kapitalskyddad
Autocall Sverige 5 är en placering som följer utvecklingen på Stockholmsbörsen och kan ge avkastning vid såväl stillastående som stigande börs. Placeringen är avsedd för dig som har en neutral till svagt
Marknadsföringsmaterial maj Fasträntebevis. En placering med fast ränteutbetalning
Marknadsföringsmaterial maj 2015 Fasträntebevis En placering med fast ränteutbetalning Fasträntebevis ger en fast ränta, som utbetalas kvartalsvis Den riskfyllda aktiemarknaden och den låga avkastningen
Kreditindexbevis Sydeuropa
Exklusivt för dig som är Kapitalrådgivningskund i SEB Kreditindexbevis med ca 5 års löptid och 160%* deltagandegrad. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad för varje kredithändelse i underliggande kreditindex
Kreditindexbevis Europa 2
Kreditindexbevis Europa 2 En placering med kvartalsvisa kupongutbetalninger kopplad till kreditrisken i 50 europeiska high yield-bolag. Möjlighet till hög kupong som utbetalas kvartalsvis Kreditindexbevis
Kreditindexbevis Private Equity
Exklusivt för dig som är Kapitalrådgivningskund i SEB Kreditindexbevis med ca 5 års löptid och 175%* deltagandegrad. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad vid kredithändelse i underliggande index minskar
Aktuell kapitalskyddad placering
www.danskebank.se Teckningsperiod 29 november 17 december 2010 Aktuell kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 511 Svenska Aktier och Norden Högintressanta marknader till begränsad risk Genom en
High Yield. Placering emitterad av Svenska Handelsbanken. om indikativt 10 procent INDEXCERTIFIKAT HIGH YIELD 2 MEDEL RISK
High Yield Marknadsföringsmaterial. Placering emitterad av Svenska Handelsbanken AB (publ) med en årlig ränteutbetalning om indikativt 1 procent INDEXCERTIFIKAT HIGH YIELD 2 Emittent Svenska Handelsbanken
Kreditindexbevis High Yield
EJ KAPITALSKYDDAD PLACERING Kreditindexbevis High Yield KORT OM PLACERINGEN Kreditindexbevis med ca 5 års löptid som indikativt ger 5,5%* i årlig kupong. Kupongen beräknas på Utestående nominellt belopp.
Kreditbevis Stena AB 5 år STRUKTURERADE PLACERINGAR EXKLUSIVT FÖR SEB PRIVATE BANKING BEVIS
Kreditbevis Stena AB 5 år Kreditbevis med drygt 5 års löptid och fast årlig kupong på 5,0%* Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad vid kredithändelse i Stena AB kan hela det investerade kapitalet gå förlorat
Autocall Svenska Bola
Autocall Svenska Bolag är en placering med inriktning mot tre svenska bolags aktier. Placeringen är avsedd för dig som vill ha en exponering mot utvecklingen för dessa bolags aktier. Ej Kapitalskyddad
Kreditindexbevis Asien - SEBK1541 Månadsrapport Värderingsdatum:
Kreditindexbevis Asien är en icke kapitalskyddad placering. Placeringen följer den positiva utvecklingen för börserna I Kina, Singapore & Taiwan. Genom att man som placerare tar på sig kreditrisken i itraxx
www.danskebank.se Teckningsperiod 1 oktober 16 november 2012 Strukturerade placeringar med kapitalskydd DDBO 524 B och C Sverige och Global
www.danskebank.se Teckningsperiod 1 oktober 16 november 2012 Strukturerade placeringar med kapitalskydd DDBO 524 B och C Sverige och Global 2 DANSKE BANK Intressant placering till begränsad risk Observera
High Yield Kreditobligation Europa High Yield 1533 KREDITOBLIGATION EUROPA HIGH YIELD. Marknadsföringsmaterial CA 5 ÅR
Marknadsföringsmaterial 1533 Kreditobligation Europa High Yield KREDIT- OBLIGA- TION CA 5 ÅR ALTERNATIV EXPO- NERING RISKNIVÅ (Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras
reditobligation High Yield Europa Defensiv nr 1334
Kreditobligation High Yield Europa Defensiv nr 1334 Teckna dig senast 18 oktober 2012 KREDITBEROENDE SKYDD/RISK reditobligation High Yield Europa Defensiv nr 1334 Emissionskurs (2% courtage tillkommer)
Kreditindexbevis Europeiska Exportörer - SEBK1529 Månadsrapport Värderingsdatum:
Kreditindexbevis Europeiska Exportörer - SEBK1529 Kreditindexbevis Europeiska Exportörer är en icke kapitalskyddad placering. Placeringen följer utvecklingen, om den är positiv, för en likaviktad aktiekorg
Investment Grade Kreditobligation Europa Investment Grade 1517 KREDITOBLIGATION EUROPA INVESTMENT GRADE. Marknadsföringsmaterial CA 5 ÅR
Marknadsföringsmaterial 1517 Kreditobligation Europa Investment Grade KREDIT- OBLIGA- TION CA 5 ÅR ALTERNATIV EXPO- NERING RISKNIVÅ (Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och
Danske Bank A/S SEK 30 000 000 000 svenska Medium Term Note program
Danske Bank A/S SEK 30 000 000 000 svenska Medium Term Note program Emission av DDBO 231 Räntekorridor DEL 1 VILLKOR Dessa Slutliga Villkor innehåller de slutliga villkoren ( Slutliga Villkor ) för ovanstående
Ränteobligation information Räntetrappa
Ränteobligation Information Räntetrappa Räntetrappa Kan ge dig högre ränta idag och imorgon Vår syn på räntemarknaden Svensk ekonomi går starkt. BNP växte med över 5,0 % i fjol drivet av ett uppsving för
Kreditbevis Norden. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 28 september 2012. rbsbank.se/markets
Kreditbevis Norden Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 28 september 2012 rbsbank.se/markets Investeringen i korthet Kreditmarknaden har under senare års perioder av osäkerhet attraherat
SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3817 Europa High Yield 11 ( Lånet ) under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s. svenska MTN-program
SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3817 Europa High Yield 11 ( Lånet ) under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program För lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade
Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1663
Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1663 TECKNA DIG SENAST 16 OKTOBER 2013 KREDITBEROENDE SKYDD/RISK Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1663 EGENSKAPER 5,35% + 3M STIBOR ÅRLIGEN MED KVARTALSVIS UTBETALNING
Marknadsföringsmaterial oktober 2014. Nyhet! Valutabevis. Låt dina pengar upptäcka världen
Marknadsföringsmaterial oktober 2014 Nyhet! Valutabevis Låt dina pengar upptäcka världen I dag är marknadsräntorna låga och det är svårt att hitta placeringar som ger en hög ränta, med regelbundna ränteutbetalningar.
Swedbank ABs. Kreditderivatbevis
Slutliga Villkor: 0--08 Swedbank ABs Kreditderivatbevis Kreditbevis Europa Återbetalningsdag 08-0-9 Slutliga Villkor Bevis Derivatinstrument Slutliga Villkor för bevis utgivna under Swedbank ABs (publ)
Kreditindexbevis SKY Harbor
Exklusivt för dig som är Kapitalrådgivningskund i SEB Kreditindexbevis med ca 5 års löptid och 250 %* deltagandegrad. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad vid kredithändelse i underliggande kreditindex
reditobligation High Yield Europa Defensiv nr 1369
Kreditobligation High Yield Europa Defensiv nr 1369 Teckna dig senast 20 november 2012 KREDITBEROENDE SKYDD/RISK reditobligation High Yield Europa Defensiv nr 1369 Emissionskurs (2% courtage tillkommer)
Certifikat ( Kupongcertifikat )
www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat ( Kupongcertifikat ) Avseende: StatoilHydro ASA Med likviddag: 23 april 2009 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet
Indexcertifikat Europa High Yield Grundutbud INDEXCERTIFIKAT EUROPA HIGH YIELD 1091 CA 5 ÅR MEDEL RISK INDEX- CERTIFIKAT
Indexcertifikat Europa High Yield 1091 MEDEL RISK INDEX- CERTIFIKAT CA 5 ÅR Grundutbud Neuschwanstein, Tyskland. High Yield Placeringen ger exponering mot den europeiska high yield-marknaden och ger möjlighet
SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3580 ( Lånet ) under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s. svenska MTN-program
SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3580 ( Lånet ) under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program För Lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade MTN-program av den
Aktiebevis Autocall Combo
Icke kapitalskyddad Bevis Aktiebevis Autocall Combo Aktiebevis Autocall Combo är en maximalt tre-årig placeringen kopplad till den genomsnittliga utvecklingen för de fyra svenska aktierna AstraZeneca,
Aktiebevis Alpinist Sverige
Aktiebevis Alpinist Sverige Aktiebevis Alpinist Sverige är en placering med 5 års löptid som följer det svenska aktieindexet OMXS3. Vid positiv börsutveckling får du ta del av hela uppgången. Aktiebeviset
SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3798 ( Lånet ) under Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s. svenska MTN-program
SLUTLIGA VILLKOR avseende lån nr 3798 ( Lånet ) under Nordea Bank (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program För lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade MTN-program av den 4
Europa High Yield 17 Ej kapitalskyddad
Europa High Yield 17 Ej kapitalskyddad Kvartalsvisa kupongutbetalningar europa high yield Exponering mot högavkastande företagskrediter Europa High Yield 17 Ej kapitalskyddad Villkor Kategori: Kreditcertifikat
Kreditobligation High Yield Europa 5 år nr 1408
Kreditobligation High Yield Europa 5 år nr 1408 TECKNA DIG SENAST 17 JANUARI 2013 KREDITBEROENDE SKYDD/RISK Kreditobligation High Yield Europa 5 år nr 1408 EGENSKAPER ÅRLIG RÄNTA 7% + 3 MÅN STIBOR (INDIKATIVT)
Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann
Icke kapitalskyddad Bevis Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann Placeringen är kopplad till utvecklingen för fyra svenska bolag, ABB, Telia Sonera, H&M och Swedbank. Varje år ges möjlighet att erhålla en
Strukturerade placeringar med kapitalskydd. DDBO 527 A och B Globala Exportörer och Globala Exportörer Tillväxt
www.danskebank.se Teckningsperiod 25 februari 22 mars 2013 Strukturerade placeringar med kapitalskydd DDBO 527 A och B Globala Exportörer och Globala Exportörer Tillväxt 2 DANSKE BANK Observera att en
Kreditobligation High Yield Europa nr 1489
Kreditobligation High Yield Europa nr 1489 TECKNA DIG SENAST 10 APRIL 2013 KREDITBEROENDE SKYDD/RISK Kreditobligation High Yield Europa nr 1489 EGENSKAPER ÅR 1-2: 7% ÅRLIG UT- BETALNING (INDIKATIVT) ÅR
Del 16 Kapitalskyddade. placeringar
Del 16 Kapitalskyddade placeringar Innehåll Kapitalskyddade placeringar... 3 Obligationer... 3 Prissättning av obligationer... 3 Optioner... 4 De fyra positionerna... 4 Konstruktion av en kapitalskyddad
Certifikat ( Kupongcertifikat )
www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat ( Kupongcertifikat ) Avseende: StatoilHydro ASA Med likviddag: 5 juni 2009 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet
Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1708
Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1708 TECKNA DIG SENAST 28 NOVEMBER 2013 KREDITBEROENDE SKYDD/RISK Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1708 EGENSKAPER 8% PER ÅR MED ÅRLIG UTBETALNING EXPONERING
Kreditindexbevis Emerging Market Debt
Exklusivt för dig som är Kapitalrådgivningskund i SEB Kreditindexbevis med ca 5 års löptid och 140 %* deltagandegrad. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad för varje kredithändelse i Referensindex minskar
Kreditindexbevis High Yield Hävstång
Exklusivt för dig som är Kapitalrådgivningskund i SEB Kreditindexbevis med ca 5 års löptid och 170 %* deltagandegrad. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad för varje kredithändelse i Referensindex minskar
Ränteobligation Europa/USA
Marknadsföringsmaterial oktober 2014 Ränteobligation Europa/USA En trygg placering med 3,6 procent i fast och säker avkastning och chans till mycket mer Sista dag för köp 14 november 2014 Ränteobligation
High Yield. Placering emitterad av Svenska Handelsbanken AB (publ) med en årlig kupong om indikativt 9 procent, som utbetalas halvårsvis
High Yield Marknadsföringsmaterial. Emitteras av Placering emitterad av Svenska Handelsbanken AB (publ) med en årlig kupong om indikativt 9 procent, som utbetalas halvårsvis Halvårsvisa kupongutbetalningar
Teckningsperiod 14 januari 22 februari 2013 Strukturerade placeringar med kapitalskydd DDBO 526 A och B Global och Global Tillväxt
www.danskebank.se Teckningsperiod 14 januari 22 februari 2013 Strukturerade placeringar med kapitalskydd DDBO 526 A och B Global och Global Tillväxt 2 DANSKE BANK Observera att en investering i en strukturerad
Kapitalskyddad placering. Aktieindexobligation 521 B och C BRIC Riskkontroll och Clean Energy Riskkontroll. Teckningsperiod 5 juni 6 juli 2012
www.danskebank.se Teckningsperiod 5 juni 6 juli 2012 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 521 B och C BRIC Riskkontroll och Clean Energy Riskkontroll 2 DANSKE BANK Intressant placering till begränsad
Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor
www.handelsbanken.se/mega Strategiobligation SHB FX 1164 Placeringsalternativ kopplat till tre strategier på G10 ländernas valutor Strategierna har avkastat 14,5 procent per år sedan år 2000 Låg korrelation
Aktiebevis Sverige. Private Banking
Icke kapitalskyddad Bevis Private Banking är en placering med en löptid på 2 år och 8 månader som är kopplad till ett brett svenskt aktieindex. Om index utvecklas positivt erhålls indikativt 1,45 gånger
Del 4 Emittenten. Strukturakademin
Del 4 Emittenten Strukturakademin Innehåll 1. Implicita risker och tillgångar 2. Emittenten 3. Obligationer 4. Prissättning på obligationer 5. Effekt på villkoren 6. Marknadsrisk och Kreditrisk 7. Implicit
Aktiebevis WinWin USA
Icke kapitalskyddad Bevis är en placering med 1 års löptid som ger möjlighet till avkastning vid såväl stigande som fallande aktiemarknad. Placeringen är kopplad till kursutvecklingen för ett amerikanskt
Teckningsperiod 20 juni 19 augusti. Kapitalskyddad Placering. Sverige Tillväxt SE35. danskebank.se
Teckningsperiod 20 juni 19 augusti Kapitalskyddad Placering Sverige Tillväxt SE35 danskebank.se 2 Danske Bank Intressant placering till begränsad risk Genom en Kapitalskyddad Placering får du en trygg
Ränteobligation Stibor Hävstång
RÄNTESTRUKTUR INFORMATION Ränteobligation Stibor Hävstång STIBOR Hävstång Högre ränta idag och imorgon Den statsfinansiella krisen i Europa har drivit ner räntorna, både på korta och långa löptider. Räntan
Danske Bank A/S SEK 30 000 000 000 svenska Medium Term Note program
Danske Bank A/S SEK 30 000 000 000 svenska Medium Term Note program Emission av Aktieindexobligation Svenska Aktier DDBO 511 A DEL 1 - VILLKOR Dessa Slutliga Villkor innehåller de slutliga villkoren (
Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1885
Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1885 TECKNA DIG SENAST 20 MAJ 2014 KREDITBEROENDE SKYDD/RISK Kreditcertifikat High Yield Europa nr 1885 EGENSKAPER INDIKATIVT 5% PER ÅR MED ÅRLIG UTBETALNING 3 EXPONERING
Kreditindexbevis EURO STOXX 50
EURO STOXX 50 med ca 5 års löptid och 200 %* deltagandegrad på EURO STOXX 50. Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad vid kredithändelse i underliggande index minskar återbetalningsbeloppet på slutdagen
Stabil grund. Kreditcertifikat Europa High Yield
Foto: Nordic Photos Kreditcertifikat Europa High Yield Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant TECKNAS SENAST 2 NOVEMBER Stabil grund Kategori Kreditcertifikat Kapitalskydd Nej Emittent Svenska Handelsbanken
Danske Bank A/S SEK svenska Medium Term Note program
Danske Bank A/S SEK 30 000 000 000 svenska Medium Term Note program Emission av Aktieindexobligation Svenska Aktier DDBO 229 DEL 1 - VILLKOR Dessa Slutliga Villkor innehåller de slutliga villkoren ( Slutliga
1320 Indexcertifikat USA High Yield 1320 INDEXCERTIFIKAT USA HIGH YIELD INDEX- CERTIFI- KAT CA 5 ÅR
1320 Indexcertifikat USA High Yield INDEX- CERTIFI- KAT CA 5 ÅR ALTERNATIV EXPONERING RISKNIVÅ (Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.)
Aktiebevis Svenska Storbolag Kupong
Icke kapitalskyddad Bevis är en placering med 1,5 års löptid kopplad till utvecklingen för en likaviktad aktiekorg bestående av de åtta svenska aktierna AstraZeneca, Ericsson, H&M, Nordea, SEB, Skanska,
Kreditkorgsobligation Europa High Yield III
Kreditkorgsobligation Europa High Yield III Information om lånet: Lånets emittent: Danske Bank A/S. Emittentens ombud: Danske Bank Abp Lånets ISIN-kod:: FI4000062658 Kreditkorgsobligation Europa High Yield
Swedbank ABs. SPAX Lån 599. Slutliga Villkor Lån 599
Slutliga Villkor Lån 599 Swedbank ABs SPAX Lån 599 Dollarintervall - Återbetalningsdag 2013-02-19 Serie A (SWEODOL1) - BAS (sidan 4) Emissionskurs 100 procent och återbetalningskurs lägst 100 procent.