Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, Hexagon AB ser. B, H & M ser. B, Holmen AB ser. B, Husqvarna AB ser. B, Investor AB ser. B, JM, Kinnevik AB ser. B, Lundin Petroleum AB, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 25 augusti 2016 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB6J 195SHB ABB Ltd Köp 195 0,10 SE ABB6K 220SHB ABB Ltd Köp 220 0,10 SE ABB6W 170SHB ABB Ltd Sälj 170 0,10 SE ABB6V 180SHB ABB Ltd Sälj 180 0,10 SE ABB7A 220SHB ABB Ltd Köp 220 0,10 SE ALF6K 160SHB Alfa Laval AB Köp 160 0,10 SE ALF6W 120SHB Alfa Laval AB Sälj 120 0,10 SE ALI6K 900SHB Autoliv Inc. SDB Köp 900 0,025 SE ALI6K 950SHB Autoliv Inc. SDB Köp 950 0,025 SE ALI6W 750SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 750 0,025 SE ALI7A1000SHB Autoliv Inc. SDB Köp ,025 SE ASS6K 200SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 200 0,10 SE ATC6W 210SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 210 0,05 SE ATC7C 280SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 280 0,05 SE AZN6K 650SHB AstraZeneca PLC Köp 650 0,04 SE AZN6W 490SHB AstraZeneca PLC Sälj 490 0,04 SE AZN6V 510SHB AstraZeneca PLC Sälj 510 0,04 SE BOL6I 210SHB Boliden AB Köp 210 0,10 SE BOL6J 220SHB Boliden AB Köp 220 0,10 SE BOL6L 235SHB Boliden AB Köp 235 0,10 SE BOL6W 165SHB Boliden AB Sälj 165 0,10 SE BOL6V 175SHB Boliden AB Sälj 175 0,10 SE BOL7B 230SHB Boliden AB Köp 230 0,10 SE ELU6W 200SHB Electrolux AB ser. B Sälj 200 0,05 SE ERI6K 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE ERI6L 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE ERI6W 54SHB Ericsson, ser. B Sälj 54 0,10 SE ERI6W 58SHB Ericsson, ser. B Sälj 58 0,10 SE ERI7B 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE GET6W 150SHB Getinge AB ser. B Sälj 150 0,10 SE HEX6W 310SHB Hexagon AB ser. B Sälj 310 0,05 SE HM 6W 225SHB H & M ser. B Sälj 225 0,05 SE HM 6W 245SHB H & M ser. B Sälj 245 0,05 SE HOL6X 250SHB Holmen AB ser. B Sälj 250 0,05 SE HUS6L 85SHB Husqvarna AB ser. B Köp 85 0,20 SE HUS6W 64SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 64 0,20 SE HUS7B 86SHB Husqvarna AB ser. B Köp 86 0,20 SE INV6W 250SHB Investor AB ser. B Sälj 250 0,05 SE JM 6W 180SHB JM Sälj 180 0,05 SE KIN6W 190SHB Kinnevik AB ser. B Sälj 190 0,05 SE

3 LUP6W 140SHB Lundin Petroleum AB Sälj 140 0,10 SE LUP7A 190SHB Lundin Petroleum AB Köp 190 0,10 SE MTG6K 230SHB Modern Times Group ser. B Köp 230 0,05 SE MTG6K 250SHB Modern Times Group ser. B Köp 250 0,05 SE MTG6W 190SHB Modern Times Group ser. B Sälj 190 0,05 SE NDA6W 65SHB Nordea Bank AB Sälj 65 0,10 SE NDA6W 70SHB Nordea Bank AB Sälj 70 0,10 SE NDA7C 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE NOK6K 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE NOK6W 45SHB Nokia Oyj Sälj 45 0,20 SE NOK7B 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE SAN6K 110SHB Sandvik AB Köp 110 0,10 SE SAN6W 80SHB Sandvik AB Sälj 80 0,10 SE SAN6W 85SHB Sandvik AB Sälj 85 0,10 SE SAN7A 110SHB Sandvik AB Köp 110 0,10 SE SAN7B 115SHB Sandvik AB Köp 115 0,10 SE SAN7F 120SHB Sandvik AB Köp 120 0,10 SE SCA6K 280SHB AB SCA ser. B Köp 280 0,05 SE SCA6W 220SHB AB SCA ser. B Sälj 220 0,05 SE SEB6W 64SHB SEB ser. A Sälj 64 0,10 SE SEB6W 70SHB SEB ser. A Sälj 70 0,10 SE SKA6K 200SHB Skanska AB ser. B Köp 200 0,10 SE SKA6W 170SHB Skanska AB ser. B Sälj 170 0,10 SE SKF6W 130SHB SKF AB ser. B Sälj 130 0,10 SE SSA6W 24SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 24 0,20 SE SSA7F 35SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 35 0,20 SE STE6W 66SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 66 0,10 SE SWE6W 165SHB Swedbank AB ser. A Sälj 165 0,10 SE SWM6W 270SHB Swedish Match AB Sälj 270 0,05 SE TEL6W 64SHB Tele2 AB ser. B Sälj 64 0,10 SE TLS6W 33SHB TELIA CO AB Sälj 33 0,20 SE TRE6K 165SHB Trelleborg AB ser. B Köp 165 0,10 SE TRE6K 180SHB Trelleborg AB ser. B Köp 180 0,10 SE TRE6W 145SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 145 0,10 SE VOL6W 77SHB Volvo AB ser. B Sälj 77 0,10 SE VOL6W 82SHB Volvo AB ser. B Sälj 82 0,10 SE VOL7C 92SHB Volvo AB ser. B Köp 92 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB6J 195SHB ABB6K 220SHB ABB6W 170SHB ABB6V 180SHB ABB7A 220SHB ALF6K 160SHB ALF6W 120SHB ALI6K 900SHB ALI6K 950SHB ALI6W 750SHB ALI7A1000SHB ASS6K 200SHB ATC6W 210SHB ATC7C 280SHB AZN6K 650SHB

4 AZN6W 490SHB AZN6V 510SHB BOL6I 210SHB BOL6J 220SHB BOL6L 235SHB BOL6W 165SHB BOL6V 175SHB BOL7B 230SHB ELU6W 200SHB ERI6K 60SHB ERI6L 60SHB ERI6W 54SHB ERI6W 58SHB ERI7B 60SHB GET6W 150SHB HEX6W 310SHB HM 6W 225SHB HM 6W 245SHB HOL6X 250SHB HUS6L 85SHB HUS6W 64SHB HUS7B 86SHB INV6W 250SHB JM 6W 180SHB KIN6W 190SHB LUP6W 140SHB LUP7A 190SHB MTG6K 230SHB MTG6K 250SHB MTG6W 190SHB NDA6W 65SHB NDA6W 70SHB NDA7C 75SHB NOK6K 50SHB NOK6W 45SHB NOK7B 50SHB SAN6K 110SHB SAN6W 80SHB SAN6W 85SHB SAN7A 110SHB SAN7B 115SHB SAN7F 120SHB SCA6K 280SHB SCA6W 220SHB SEB6W 64SHB SEB6W 70SHB SKA6K 200SHB SKA6W 170SHB SKF6W 130SHB SSA6W 24SHB SSA7F 35SHB STE6W 66SHB SWE6W 165SHB SWM6W 270SHB TEL6W 64SHB TLS6W 33SHB

5 TRE6K 165SHB TRE6K 180SHB TRE6W 145SHB VOL6W 77SHB VOL6W 82SHB VOL7C 92SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5

6 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, ser. B Getinge AB ser. B Hexagon AB ser. B H & M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B JM Kinnevik AB ser. B Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Sandvik AB AB SCA ser. B SEB ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux Ericsson AB Getinge AB Hexagon AB Hennes & Mauritz AB Holmen AB Husqvarna AB Investor AB JM AB Kinnevik AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH SE SE SE SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE SE FI

7 Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Tele2 AB ser. B TELIA CO AB Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B Swedbank AB Swedish Match AB Tele2 AB Telia Company Trelleborg AB AB Volvo SE SE SE SE SE SE Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 25 augusti 2016 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 25 augusti 2016 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. 7

8 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 15 juli Stockholm den 25 augusti 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 8

9 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 9

10 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 30 juni 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 14,2 14,5 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 23,0 21,3 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 28,9 28,4 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdefö r- ändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckelt al är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital

11 Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ABB6J 195SHB SE Warrant ABB6K 220SHB SE Warrant ABB6W 170SHB SE Warrant ABB6V 180SHB SE Warrant ABB7A 220SHB SE Warrant ALF6K 160SHB SE Warrant ALF6W 120SHB SE Warrant ALI6K 900SHB SE Warrant ALI6K 950SHB SE Warrant ALI6W 750SHB SE Warrant ALI7A1000SHB SE Warrant ASS6K 200SHB SE Warrant ATC6W 210SHB SE Warrant ATC7C 280SHB SE Warrant AZN6K 650SHB SE Warrant AZN6W 490SHB SE Warrant AZN6V 510SHB SE

12 Warrant BOL6I 210SHB SE Warrant BOL6J 220SHB SE Warrant BOL6L 235SHB SE Warrant BOL6W 165SHB SE Warrant BOL6V 175SHB SE Warrant BOL7B 230SHB SE Warrant ELU6W 200SHB SE Warrant ERI6K 60SHB SE Warrant ERI6L 60SHB SE Warrant ERI6W 54SHB SE Warrant ERI6W 58SHB SE Warrant ERI7B 60SHB SE Warrant GET6W 150SHB SE Warrant HEX6W 310SHB SE Warrant HM 6W 225SHB SE Warrant HM 6W 245SHB SE Warrant HOL6X 250SHB SE Warrant HUS6L 85SHB SE Warrant HUS6W 64SHB SE Warrant HUS7B 86SHB SE Warrant INV6W 250SHB SE Warrant JM 6W 180SHB SE Warrant KIN6W 190SHB SE Warrant LUP6W 140SHB SE Warrant LUP7A 190SHB SE Warrant MTG6K 230SHB SE Warrant MTG6K 250SHB SE Warrant MTG6W 190SHB SE Warrant NDA6W 65SHB SE Warrant NDA6W 70SHB SE Warrant NDA7C 75SHB SE Warrant NOK6K 50SHB SE Warrant NOK6W 45SHB SE Warrant NOK7B 50SHB SE Warrant SAN6K 110SHB SE Warrant SAN6W 80SHB SE Warrant SAN6W 85SHB SE Warrant SAN7A 110SHB SE Warrant SAN7B 115SHB SE Warrant SAN7F 120SHB SE Warrant SCA6K 280SHB SE Warrant SCA6W 220SHB SE Warrant SEB6W 64SHB SE Warrant SEB6W 70SHB SE Warrant SKA6K 200SHB SE

13 Warrant SKA6W 170SHB SE Warrant SKF6W 130SHB SE Warrant SSA6W 24SHB SE Warrant SSA7F 35SHB SE Warrant STE6W 66SHB SE Warrant SWE6W 165SHB SE Warrant SWM6W 270SHB SE Warrant TEL6W 64SHB SE Warrant TLS6W 33SHB SE Warrant TRE6K 165SHB SE Warrant TRE6K 180SHB SE Warrant TRE6W 145SHB SE Warrant VOL6W 77SHB SE Warrant VOL6W 82SHB SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Warrant VOL7C 92SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag 13

14 Stängnings- eller förfallodatum etc ABB6J 195SHB ABB6K 220SHB ABB6W 170SHB ABB6V 180SHB ABB7A 220SHB ALF6K 160SHB ALF6W 120SHB ALI6K 900SHB ALI6K 950SHB ALI6W 750SHB ALI7A1000SHB ASS6K 200SHB ATC6W 210SHB ATC7C 280SHB AZN6K 650SHB AZN6W 490SHB AZN6V 510SHB BOL6I 210SHB BOL6J 220SHB BOL6L 235SHB BOL6W 165SHB BOL6V 175SHB BOL7B 230SHB ELU6W 200SHB ERI6K 60SHB ERI6L 60SHB ERI6W 54SHB ERI6W 58SHB ERI7B 60SHB GET6W 150SHB HEX6W 310SHB HM 6W 225SHB HM 6W 245SHB HOL6X 250SHB HUS6L 85SHB HUS6W 64SHB HUS7B 86SHB INV6W 250SHB JM 6W 180SHB KIN6W 190SHB LUP6W 140SHB LUP7A 190SHB MTG6K 230SHB

15 MTG6K 250SHB MTG6W 190SHB NDA6W 65SHB NDA6W 70SHB NDA7C 75SHB NOK6K 50SHB NOK6W 45SHB NOK7B 50SHB SAN6K 110SHB SAN6W 80SHB SAN6W 85SHB SAN7A 110SHB SAN7B 115SHB SAN7F 120SHB SCA6K 280SHB SCA6W 220SHB SEB6W 64SHB SEB6W 70SHB SKA6K 200SHB SKA6W 170SHB SKF6W 130SHB SSA6W 24SHB SSA7F 35SHB STE6W 66SHB SWE6W 165SHB SWM6W 270SHB TEL6W 64SHB TLS6W 33SHB TRE6K 165SHB TRE6K 180SHB TRE6W 145SHB VOL6W 77SHB VOL6W 82SHB VOL7C 92SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Värdepappersnamn Underliggande ak- Ytterligare information om Underlig- 15

16 Beskrivning tie/depåbevis gande underliggande ABB6J 195SHB ABB Ltd ABB6K 220SHB ABB Ltd ABB6W 170SHB ABB Ltd ABB6V 180SHB ABB Ltd ABB7A 220SHB ABB Ltd ALF6K 160SHB Alfa Laval AB ALF6W 120SHB Alfa Laval AB ALI6K 900SHB Autoliv Inc. ALI6K 950SHB Autoliv Inc. ALI6W 750SHB Autoliv Inc. ALI7A1000SHB Autoliv Inc. ASS6K 200SHB ASSA ABLOY AB ATC6W 210SHB Atlas Copco AB ATC7C 280SHB Atlas Copco AB AZN6K 650SHB AstraZeneca PLC AZN6W 490SHB AstraZeneca PLC AZN6V 510SHB AstraZeneca PLC BOL6I 210SHB Boliden AB BOL6J 220SHB Boliden AB BOL6L 235SHB Boliden AB BOL6W 165SHB Boliden AB BOL6V 175SHB Boliden AB BOL7B 230SHB Boliden AB ELU6W 200SHB AB Electrolux ERI6K 60SHB Ericsson AB ERI6L 60SHB Ericsson AB ERI6W 54SHB Ericsson AB ERI6W 58SHB Ericsson AB ERI7B 60SHB Ericsson AB GET6W 150SHB Getinge AB HEX6W 310SHB Hexagon AB HM 6W 225SHB Hennes & Mauritz AB HM 6W 245SHB Hennes & Mauritz AB HOL6X 250SHB Holmen AB HUS6L 85SHB Husqvarna AB HUS6W 64SHB Husqvarna AB HUS7B 86SHB Husqvarna AB INV6W 250SHB Investor AB JM 6W 180SHB JM AB KIN6W 190SHB Kinnevik AB LUP6W 140SHB Lundin Petroleum AB LUP7A 190SHB Lundin Petroleum AB MTG6K 230SHB Modern Times Group MTG AB MTG6K 250SHB Modern Times Group MTG AB 16

17 MTG6W 190SHB Modern Times Group MTG AB NDA6W 65SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6W 70SHB Nordea Bank AB (publ) NDA7C 75SHB Nordea Bank AB (publ) NOK6K 50SHB Nokia Oyj NOK6W 45SHB Nokia Oyj NOK7B 50SHB Nokia Oyj SAN6K 110SHB Sandvik AB SAN6W 80SHB Sandvik AB SAN6W 85SHB Sandvik AB SAN7A 110SHB Sandvik AB SAN7B 115SHB Sandvik AB SAN7F 120SHB Sandvik AB SCA6K 280SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA6W 220SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SEB6W 64SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB6W 70SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SKA6K 200SHB Skanska AB SKA6W 170SHB Skanska AB SKF6W 130SHB SKF AB SSA6W 24SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA7F 35SHB SSAB Svenskt Stål AB STE6W 66SHB Stora Enso Oyj SWE6W 165SHB Swedbank AB SWM6W 270SHB Swedish Match AB TEL6W 64SHB Tele2 AB TLS6W 33SHB Telia Company TRE6K 165SHB Trelleborg AB TRE6K 180SHB Trelleborg AB TRE6W 145SHB Trelleborg AB VOL6W 77SHB AB Volvo VOL6W 82SHB AB Volvo VOL7C 92SHB AB Volvo Avsnitt D - RISKER 17

18 D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 15 juli 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss 18

19 tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Markets, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 25 augusti E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 19