INVESTMENT PITCH 2017

Transkript

1 FRAMTIDENS SÄTT ATT ARBETA

2 BAKGRUND United Spaces, med co-working-arenor i Stockholm, Göteborg och Malmö, söker kapital inför fortsatt expansion. United Spaces är en av Nordens ledande co-working-aktörer Arenan Waterfront i Stockholm har utvecklats till god lönsamhet Arenorna i Göteborg och Malmö har nyligen öppnats Förhandlingar pågår med fastighetsägare om fler etableringar United Spaces har en snabbt växande medlemsbas Bolagets omsättning ökar 2017 med mer än 50 % till cirka 54 MSEK UNITED SPACES Erbjuder investerare preferensaktier med lägre risk och samma uppsida som stamaktier Bolaget ser ett stort värde i att knyta till sig fler ambassadörer och aktiva delägare via Pepins

3 MÖJLIGHET Många företag önskar idag mer flexibla, effektiva och attraktiva lösningar än vad traditionella kontor erbjuder Över 1,1 miljoner företag i Sverige har färre än 10 anställda* Sedan 2011 har antalet egenanställda i Sverige ökat med 700 %, till ** Teknologiutvecklingen har minskat behovet av ett traditionellt kontor En attraktiv arbetsmiljö är viktig för att kunna rekrytera och behålla rätt kompetens Företagare har idag större behov än tidigare av att bygga nätverk för att lyckas i sin affär *Tillväxtverket **Enligt statistik från Novus

4 INTERNATIONELL TREND Kontorsfastighetsmarknaden är i en global transformation där teknologi och flexibla arbetsformer förändrar våra kontorsbehov. Co-working är en av de snabbast växande lösningarna som möter detta behov. Antalet co-working enheter har ökat globalt från (2011) till (2017)* - ändå är det enbart 4 % av kontorsarbetarna idag som arbetar i en aktivitetsbaserad arbetsmiljö, 96 % gör det inte. Storstäderna I Norden ligger efter i utvecklingen**, men kommer nu starkt ANTAL CO-WORKING ENHETER, GLOBALT *deskmag.com **research från Instant Office

5 UNITED SPACES LÖSNING United Spaces är bryggan mellan hyresgästen som vill ha korta flexibla avtal och hyresvärden som vill ha långa avtal NYTTA FÖR UNITED SPACES MEDLEMMAR: NYTTA FÖR HYRESVÄRDEN: En attraktiv arbets- och mötesplats som gör det lättare att attrahera och behålla talanger Fokus på kärnaffären istället för kontorsskötsel Flexibelt hyresavtal i tid och antal platser Långt hyresavtal som omfattar stor yta Färre hyresgästanpassningar Minskad risk för avflyttning Fokus på kärnaffären genom samarbete med United Spaces

6 UTVECKLING Okt 2011 etablering i Waterfront, Stockholm kvm Sep 2015 utökad yta med kvm i Waterfront Feb 2017 etablering i Studio, Malmö kvm Sep 2017 etablering på Ö Hamngatan, Göteborg kvm Nov 2017 lansering av US App med utökad service för medlemmarna Nov utökad yta med 387 kvm i Studio

7 POSITIONERING Inom kategorin Flexibla kontor finns många delsegment. Ett är traditionella kontorshotell av typen Regus, världens största kedja, ett annat är co-working High-end Price Inom co-working finns idag flera mindre aktörer i Norden, främst i Stockholm United Spaces mål är att att genom ett flertal etableringar i Sveriges tre största städer och storstäder i övriga Norden Traditionella kontorshotell Coworking aktörer Startups ta en ledande plats på marknaden Low-end United Spaces är ett premiumvarumärke med stort fokus på inspiration, samverkan Low Degree of coworking/collaboration/community High och communitybuilding

8 AFFÄRSMODELLEN United Spaces hyr lokaler på långa hyresavtal i bästa kommunikationsläge i prestigefastigheter Medlemmen betalar en månadsavgift där allt som behövs i ett kontor ingår. Avtalen löper mellan 3-12 månader med 3-6 månaders uppsägningstid Genom att dela på gemensamma ytor utnyttjas ytan mer effektivt än i ett eget kontor Teknologi möjliggör effektivare delning och nyttjande av resurser, kunskap och nätverk För att förhöja servicen till medlemmarna samt för att hålla en hög produktivitet i driften av anläggningarna har United Spaces utvecklat en egen app, US App United Spaces planerar att lansera US World ett digitalt medlemskap under Q3 2018

9 AFFÄRSMODELLEN - TJÄNSTER OLIKA TYPER AV MEDLEMSKAP Private Office Flex Office Business Lounge Meetings Free/discounted events Your own company address & mailbox % loungeyta Access 24/7 Free wifi, coffee, tea & printer Free/discounted events Your own company address & mailbox % loungeyta Access 24/7 Free wifi, coffee, tea & printer Free/discounted events % loungeyta Access 24/7 Free wifi, coffee, tea & printer 30% discount on our meeting rooms Meeting rooms and event arenas equipped with projector, whiteboard and wifi Coffee and tea Full service 30% discount on our meeting rooms 30% discount on our meeting rooms Full service Private office furnished Flexibility for special arrangement Adjustable desk + ergonomic chairs Personal storage box Access to silent zone Member fees Member fees Member fees US World är ett nytt medlemsskap som introduceras enligt plan hösten 2018 och som består av en digital community och tjänsteplattform

10 NÅGRA MEDLEMMAR OCH FASTIGHETSPARTNERS

11 WATE RFRO NT, STOCKHOL M m2

12 LÖNSAM UTVECKLING US WATERFRONT TSEK YTD 2017 E 2017 E 2018 Medlemsavgifter Möten Övriga intäkter FÖRSÄLJNING Inköp Personal Externa kostnader Hyra/leasing Allokerade kostnader EBITDA Avskrivningar Finansiella poster EBT E 2017 E 2018 Försäljning EBITDA CAPEX Nyckeltal EBITDA % 6 % 5 % 4 % 11 % 13 % 18 % Antal kvm Intäkt per kvm (TSEK) 6 % 5 % 4 % 11 % 13 % 18 %

13 VIKTIGA NYCKELTAL MM I EXPANSIONSPLANEN HYRESAVTAL kvm per arena med en investering på cirka SEK/kvm Minst 6 månader mellan kontraktsskrivning och inflyttning Snitthyra cirka 70 % av hyresnivån på Waterfront, Stockholm Hyresrabatt under första året FINANSIERING 12 MSEK per arena finansieras genom eget kapital 4 MSEK, lån 5 MSEK och leasing 3 MSEK Lån och leasing på 5 år till 7 % ränta Deposition från kund på en månadsavgift United Spaces förväntar sig att bolaget från och med år 2020 har ett positivt kassaflöde som klarar den fortsatta expansionen med egna medel

14 ST UDIO, MAL MÖ (+2 000) m2

15 EXPANSIONSPLAN NULÄGE 3 anläggningar i Stockholm, Göteborg och Malmö (8 200 kvm) 2018/2019 Fortsatt fokus på att utveckla anläggningarna i Stockholm, Göteborg och Malmö samt öppna ytterligare enheter ( kvm) Bolagets strategi är att de närmaste åren växa i Norden, inledningsvis i Sverige 2020 En ny anläggning per kvartal ( kvm) Bolaget förväntas från och med år 2020 ha ett positivt kassaflöde för fortsatt expansion 2021 OCH FRAMÅT. PLANERAR ATT Öka antalet nya etableringar ytterligare Vidareutveckla det digitala medlemskapet US World Fördjupa samarbetena med fastighetsägare och utveckla nya samarbetsformer internationellt

16 EXPANSION / PROGNOS PROGNOS FÖR KONCERNEN BASERAD PÅ EXPANSIONSPLAN TSEK Medlemsavgifter Möten Digitala affären Övriga intäkter FÖRSÄLJNING Inköp Personal Externa kostnader Hyra/leasing EBITDA Avskrivningar Finansiella poster EBT CAPEX NYCKELTAL EBITDA % 2 % 1 % 11 % 15 % Antal kvm Intäkt per kvm (TSEK)

17 ÖSTRA HAMNGATAN 16, GÖTEBORG m2

18 LEDNING, STYRELSE OCH ÄGARE LEDNING Göran Garberg, CEO, tidigare Garbergs Annonsbyrå, Corporate Missions Lars Rydén, Expansionsansvarig, Ledning, Styrelse och Ägare Joakim Helbig, CFO, tidigare Procure It Right, Visma Johan Fägerblad, COO, tidigare VD Svenska Möten STYRELSE Anders Johansson, internationell konsult inom Hospitality, tidigare bl.a VD Nordic Hotels Hans Pihl, styrelseproffs, tidigare bl.a VD Deloitte Stefan De Geer, rådgivare åt RoosGruppen AB, tidigare corporate finance Pareto Securities Göran Garberg, se ovan ÄGARE Göran Garberg privat och via bolag: 43,5% Lars Rydén via bolag: 23,5% RoosGruppen AB: 15% Anders Johansson: 8% Övriga: 10%

19 ERBJUDANDET Värdering: 90 MSEK pre-money Aktieslag: Likvidationspreferensaktier Nyemission: MSEK Teckningsperiod: Påbörjas under december Fullständiga villkor och information finns i memorandum på pepins.com

20 KEY INVESTMENT HIGHLIGHTS Co-working är en bransch i kraftig tillväxt och tillväxten förväntas vara fortsatt stark framöver. Antalet co-working enheter har ökat globalt från (2011) till (2017)* - ändå är det enbart 4 % av kontorsarbetarna idag som arbetar i en aktivitetsbaserad arbetsmiljö, 96 % gör det inte. Storstäderna i Norden ligger efter i utvecklingen**, men kommer nu starkt United Spaces är en ledande och snabbt växande aktör inom co-working i Sverige och driver arenor för co-working i Stockholm, Göteborg och Malmö Arenan i Stockholm är den första som etablerades och visar god lönsamhet med en EBITDAmarginal om 13 %; arenorna i Göteborg och Malmö är nyöppnade United Spaces har som mål att ta en marknadsledande position i Norden och planerar att under de kommande 3 åren växa från dagens 3 arenor, om totalt kvm, till arenor vid utgången av 2020, om totalt kvm. Expansionen planeras ske i Norden, inledningsvis i Sverige Om expansionsplanen följs prognostiserar United Spaces en omsättning om 313 MSEK år 2020, med en EBITDA om 46 MSEK Styrelsen i United Spaces har för avsikt att söka genomföra en IPO 2020 *deskmag.com **research från Instant Office

21 TÄNK PÅ ATT SPRIDA DIN RISK Genom att bli delägare i flera bolag sprider du dina risker. Tillväxtbolag kan vara riskfyllda investeringar. Alla bolag på Pepins kommer inte kunna infria förväntningarna. Som grupp står dock entreprenörsdrivna bolag för den högsta tillväxten i ekonomin - och genererar den bästa avkastningen över tid.

22 JOIN THE POWER OF MANY!