Aktuella redovisningsfrågor avseende IFRS 22 november 2017

Transkript

1 Aktuella redovisningsfrågor avseende IFRS 22 november 2017

2 #kunskapsdagar Välkomna! Innehåll 1. Nyheter IFRS 2. Nyheter från ESMA 3. Upplysning om effekter vid övergång till IFRS 15 och IFRS 9 4. Det nya upplysningspaketet i IFRS Nyheter från Rådet för finansiell rapportering 6. Tillämpningsfrågor avseende IFRS 15 och IFRS 9 7. IFRS 16 Leases 2

3 Nyheter IFRS 3

4 #kunskapsdagar En hektisk tid för börsföretag Standard IASBs publiceringsdatum Antagande av EU IFRS 15 Maj 2014 September IFRS 9 Juli 2014 Oktober IFRS 16 Januari 2016 Oktober IFRS 17 Maj 2017 TBC 2021 IASBs ikraftträdandetidpunkt 4

5 #kunskapsdagar.men därefter en lugn period? IASBs arbetsprogram september 2017 Standard-setting projects Research projects - Conceptual framework (Q1 2018) - Principles of Disclosure (DP publ) - Rate-regulated activities (DP/ED H1 2018) - Primary Financial Stmts (DP/ED H1 18) - Materiality Practice Statement (publ sept 18) - Goodwill and Impairmt (DP/ED H1 2018) - Dynamic Risk Management (DP H2 2018) - Business Combinations under Common Control (DP H2 2018) - Financial Instruments with Characteristics of Equity (DP H1 2018) 5

6 Nyheter 2017 IFRS Rapport över kassaflöden (Ändring av IAS 7) 6

7 #kunskapsdagar Nyheter 2017 IFRS Rapport över kassaflöden (Ändring av IAS 7) Ändringen innebär att ett företag ska lämna information som gör det möjligt för användaren av den finansiella rapporten att utvärdera förändringar i företagets skuldsättning vars kassaflöden redovisas i finansieringsverksamheten Den information som ska lämnas ska särskilja på förändringar som härrör från; kassaflöden i finansieringsverksamheten; och icke-kassaflödespåverkande förändringar, såsom effekter av förvärv eller avyttringar av dotterföretag, effekter av orealiserade valutakursdifferenser, och andra förändringar. Företag ska även upplysa om förändringar i finansiella tillgångar om dessa säkrar skulder som härrör från finansieringsverksamheten, om kassaflöde från dessa tillgångar är eller kommer att vara inkluderade i kassaflödet från finansieringsverksamheten. Ett sätt för företag att uppfylla upplysningskravet är att tillhandahålla en avstämning mellan ingående och utgående balans (IB-UB analys) för skulder vars kassaflöde redovisas i finansieringsverksamheten Ändringen gäller för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2017 eller senare. Tidigare tillämpning är tillåten. 7

8 #kunskapsdagar Nyheter 2017 IFRS Rapport över kassaflöden (Ändring av IAS 7) Exempel 8

9 #kunskapsdagar Nyheter 2018 IFRS IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers IFRS 9 Finansiella instrument IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration* Aktierelaterade ersättningar (ändring av IFRS 2)* Annual improvements to IFRS Cycle* Förvaltningsfastigheter (ändring av IAS 40)* * Ej antagen av EU 9

10 #kunskapsdagar Nyheter 2019 och framåt IFRS IFRS 16 Leases IFRIC 23 Osäkerhet i hantering av inkomstskatter* IFRS 17 Försäkringsavtal* * Ej antagen av EU 10

11 Nyheter från ESMA 11

12 ESMA har publicerat nya Q&A avseende sina riktlinjer om alternativa nyckeltal #kunskapsdagar ESMA publicerade Riktlinjer om alternativa nyckeltal under 2015 och dessa riktlinjer trädde ikraft den 3 juli 2016 ESMA har publicerat ett antal Q&A vid tre tillfällen under 2017 (januari, juli och oktober) och vill på detta sätt verka för en enhetlig tillämpning av dessa riktlinjer Dessa finns samlade i ett dokument som kan återfinnas på ESMAs hemsida och innehåller i dagsläget 17 Q&A Dokumentet heter Questions and answers, ESMA Guidelines on Alternative Performance Measures (APMs) och det senaste dokumentet publicerades den 30 oktober 2017 och innehåller samtliga 17 Q&A som utgivits till dags dato 12

13 #kunskapsdagar European Common European Enforcement Priorities for 2017 IFRS financial statements ESMA publicerade den 27 oktober 2017 gemensamma fokusområden för den europeiska övervakningen under oktober månad 1. Upplysningar om den förväntade effekten av införandet av större nya standarder (IFRS 9, IFRS 15 och IFRS 16) 2. Specifika redovisnings- och upplysningsfrågor hänförliga till IFRS 3 Rörelseförvärv 3. Specifika frågor i IAS 7 Rapport över kassaflöden 13

14 #kunskapsdagar European Common Enforcement Priorities införandet av nya standarder Företagsspecifika kvantitativa och kvalitativa upplysningar om tillämpning av de nya standarderna i enlighet med IAS 8 p 30 Förväntar sig att företag färdigställt sina analyser av implementeringsprojekten och att effekterna av övergången är känd eller kan uppskattas med rimlig precision vid tidpunkten för upprättandet av årsredovisningen Upplysningarna ska inkludera tillräckligt disaggregerad information om både (i) redovisningsprincipval som förväntas tillämpas, inklusive sådana som härrör från val av övergångsmetod och användning av lättnadsregler, och (ii) beloppen och karaktär på förväntade effekter jämfört med tidigare redovisade belopp Upplysningar om karaktären på de förestående förändringarna i redovisningsprinciper 14

15 #kunskapsdagar European Common Enforcement Priorities 2017 redovisning och upplysningar enligt IFRS 3 Immateriella tillgångar i ett rörelseförvärv; överensstämmelse mellan antagande för att värdera dessa tillgångar till verkligt värde och antaganden som tillämpas vid eventuell nedskrivningsprövning samt vid fastställande av nyttjandeperioder Reglerna om justeringar av verkliga värden under värderingsperioden; om den första redovisningen av ett förvärv är ofullständig i slutet av den period i vilket förvärvet sker krävs upplysning om anledningarna till detta, vilka poster som berörs och karaktär och belopp för justeringar som redovisas under perioden Förvärv till lågt pris (negativ goodwill); ny bedömning ska göras av om alla förvärvade tillgångar och skulder blivit korrekt identifierade och värderade; beskrivning av anledningen till att transaktionen ledde till en vinst 15

16 #kunskapsdagar European Common Enforcement Priorities 2017 redovisning och upplysningar enligt IFRS 3 Behov av analys för att identifiera huruvida del av köpeskillingen i ett förvärv kvalificerar som villkorad köpeskilling eller utgör ersättning för tjänster efter förvärvet IFRS 3 behandlar ej redovisning av situationer där regulatoriska krav tvingar förvärvaren att lämna ett bud på utestående minoritetsandelar. IFRS 3 är inte heller tillämplig vid förvärv av företag under samma bestämmande inflytande; utveckla och tillämpa en konsekvent redovisningsprincip för dessa transaktioner och upplysa om denna princip ESMA uppmuntrar att företag lämnar upplysning om antaganden och värderingstekniker som används vid värdering av tillgångar, skulder och minoritetsintressen vid rörelseförvärv 16

17 #kunskapsdagar European Common Enforcement Priorities 2017 upplysningar enligt IAS 7 Påminner företagen om de nya upplysningskraven som gäller från och med 1 januari 2017 avseende de skulder som härrör från finansieringsverksamheten i kassaflödet; Uppmärksammar företagen på att lämna företagsspecifik redovisningsprincip om vilka instrument som uppfyller definitionen på likvida medel Påminner om kravet att lämna upplysningar om likvida medel som inte är tillgängliga för användning av koncernen; kan vara särskilt relevant när väsentliga belopp innehas i ett land vars valuta är föremål för begränsningar vad gäller åtkomst 17

18 #kunskapsdagar European Common Enforcement Priorities 2017 övriga områden Nya hållbarhetsrapporteringskrav från och med 2017 Riktlinjer för alternativa nyckeltal; följ utvecklingen på detta område då ESMA löpande publicerar Q&A på detta område 18

19 Upplysningar om effekter vid övergång till IFRS 9 och IFRS 15 19

20 #kunskapsdagar Effekter vid övergång till IFRS 9 och IFRS 15 - Vilken information ska ingå? All informationsgivning tar sikte på väsentliga effekter. Struktur och format på information beror på varje enskild koncerns omständigheter och effekter av övergången. 20

21 #kunskapsdagar Effekter vid övergång till IFRS 9 och IFRS 15 - Vilken information ska ingå? Rapport Upplysningar Q Börsmeddelande publicerad av Stockholmsbörsen den 29 september 2017: Börsen anser att de slutliga beskrivningarna av (övergångs)effekter inklusive kvantifierade uppgifter bör göras tillgängliga senast i bokslutskommunikén för 2017 Årsredovisning 2017 Q-rapporter 2018 Effekt av övergång (IAS 8 pp 30-31). Kvantitativ och kvalitativ information. Redovisningsprinciper enligt IFRS 9 och IFRS 15 och övergångsinformation (om ej i årsredovisning 2017/hänvisningar) IFRS 9 IFRS 15 Ingen uppdatering av IAS 34 Dela upp intäkter från avtal med kunder i kategorier (IAS 34 p.16a l) Årsredovisning 2018 Fullständig upplysningar 21

22 #kunskapsdagar IFRS 9 - Finansiella rapporter 2017 Effekter vid övergången ESMA IAS 8 p Delårsrapporter All känd information som bolaget har där man med rimlig precision kan uppskatta effekterna av övergången ska anges. Annars en kvalitativ beskrivning, med information om hur implementeringen fortlöper jämfört med den information som angavs i ÅR Notera att all informationsgivning tar sikte på väsentliga effekter och information. Bokslutskommunikén Informationsgivningens omfattning och utformning beror på: Val av övergångsmetod och undantag Väsentliga omräkningseffekter eller inte Uttalande från Stockholmsbörsen: Börsen anser att de slutliga beskrivningarna av (övergångs)effekter inklusive kvantifierade uppgifter bör göras tillgängliga senast i bokslutskommunikén för 2017 Årsredovisning Informationsgivningens omfattning och utformning beror på: Val av övergångsmetod och undantag Väsentliga omräkningseffekter eller inte Vilka effekter införandet av IFRS 9 gav, kvantitativt och kvalitativt. Övergångsmetod som innebär ej omräknade jämförelsetal4; Övergångbryggan för IFRS 9: IB EK 2018 (dvs UB omräkning= nytt IB 2018) Frivillig information om nya redovisningsprinciper fr.o.m

23 #kunskapsdagar IFRS 9 - Finansiella rapporter 2018 Effekter vid övergången ESMA IAS 8 p Delårsrapporter Q1 är den första finansiella rapporten som upprättas enligt IFRS 9. Beskrivning av de nya principerna Val av övergångsmetod och undantag Övergångsbryggan i sammandrag (öppningsbalansen) Ej omräknade jämförelsetal: jämförelsesiffror för 2017 baserade på tidigare principer. Årsredovisning Val av övergångsmetod och undantag Övergångsmetod som innebär ej omräknade jämförelsetal: Övergångbryggan för IFRS 9; IB EK 2018 (dvs UB omräkning= nytt IB 2018) Notupplysningar enligt reviderade IFRS 7 avseende Notupplysningar enligt gamla IFRS 7 avseende 2017, dvs inga ändrade upplysningar avseende de som lämnades i ÅR

24 #kunskapsdagar IFRS 15 - Finansiella rapporter 2017 Effekter vid övergången ESMA IAS 8 p Delårsrapporter All känd information som bolaget har där man med rimlig precision kan uppskatta effekterna av övergången ska anges. Annars en kvalitativ beskrivning, med information om hur implementeringen fortlöper jämfört med den information som angavs i ÅR Notera att all informationsgivning tar sikte på väsentliga effekter och information. Bokslutskommunikén Informationsgivningens omfattning och utformning beror på: Val av övergångsmetod och undantag Väsentliga omräkningseffekter eller inte Uttalande från Stockholmsbörsen: Börsen anser att de slutliga beskrivningarna av (övergångs)effekter inklusive kvantifierade uppgifter bör göras tillgängliga senast i bokslutskommunikén för 2017 Årsredovisning Informationsgivningens omfattning och utformning beror på: Val av övergångsmetod och undantag Väsentliga omräkningseffekter eller inte Vilka effekter införandet av IFRS 15 gav, kvantitativt och kvalitativt. Vid retroaktiv övergångsmetod; Övergångsbryggan för IFRS 15: IB EK 2017 (dvs UB omräkning=nytt IB 2017) räkenskapsåret 2017 omräknat UB 2017 dvs IB EK 2018 Vid framåtriktad retroaktiv övergångsmetod; Övergångbryggan för IFRS 15: IB EK 2018 (dvs UB omräkning= nytt IB 2018) 24

25 #kunskapsdagar IFRS 15 - Finansiella rapporter 2018 Effekter vid övergången ESMA IAS 8 p Delårsrapporter Q1 är den första finansiella rapporten som upprättas enligt IFRS 15. Beskrivning av de nya principerna Val av övergångsmetod och undantag Övergångsbryggan i sammandrag (öppningsbalansen) Retroaktiv övergång: Omräknade jämförelsesiffror för 2017 och ev övergångsbrygga för att förstå denna Framåtriktad övergång: jämförelsesiffror för 2017 baserade på tidigare principer. I Q1 ska den första riktiga IFRS 15 upplysningen ingå dvs uppdelningen av intäkterna ( disaggregation of revenue ) (IAS 34 p16a(l) IFRS 15 p ). Årsredovisning Val av övergångsmetod och undantag Retroaktiv övergångsmetod: Övergångsbryggan för IFRS 15; - IB EK 2017 (dvs UB omräkning=nytt IB 2017) - räkenskapsåret 2017 omräknat - UB 2017 dvs IB EK 2018 IFRS 15 notupplysningar med jämförelsetal Tredje balansräkning ska infogas om väsentlig effekt Framåtriktad retroaktiv övergångsmetod: Övergångbryggan för IFRS 15; - IB EK 2018 (dvs UB omräkning= nytt IB 2018) IFRS 15 notupplysningar avseende 2018 Effekterna på respektive post i RR och BR i tillämpning av IFRS 15 i jämförelse med om IAS 18 hade tillämpats för 2018 inklusive förklaring av dessa justeringar (IFRS 15 p C8) 25

26 Det nya upplysningspaketet i IFRS 15 26

27 #kunskapsdagar Vilken typ av upplysningar ska lämnas? Kvantitativ information Kvalititativ information Karaktär Storlek a) Avtal med kunderna (p ) Tidpunkt Osäkerhet c) Aktiverade kontraktskostnader (p ) Skapa en förståelse för bolagets intäkter och kassaflöden som härrör fr avtal med kunderna b) Viktiga bedömningar och ev. ändringar i bedömningarna (p ) Upplysningskraven gäller endast för väsentliga poster. Systemstöd/Nya inrapporteringspaket? 27

28 Vilken typ av upplysningar ska lämnas? För att uppfylla syftet med upplysningskraven ska företag lämna kvantitativ och kvalitativ information enligt följande (p. 110): 1) Avtal med kunder (p ) Avtal med kunder Uppdelning av intäkter i kategorier Kontraktstillgångar/ skulder 2) Om väsentliga bedömningar och ändringar av dessa (p ) Fastställande av tidpunkt för uppfyllande av prestationsåtagande (över tid/tidpunkt: steg 5) 3) Kontraktskostnader som har aktiverats (= utgifter för erhållande och fullföljande av kontrakt) (p ) Bedömning av aktiverbar kostnad Prestationsåtaganden Transaktionspris fördelat på återstående prestationsåtaganden Fastställande av transaktionspris och dess fördelning på prestationsåtaganden (steg 3-4) Metod för att fastställa avskrivningsperiod #kunskapsdagar Varje bolag måste själva bedöma vilken detaljnivå som krävs för att följa upplysningskraven (och väsentlighetsaspekt) IFRS 15 tillsammans med IFRS 8 innebär att omfattande information om verksamhetens intäkter kommer att lämnas! 28

29 Uppdelning av intäkter i kategorier Beskrivning av karaktär, belopp, tidpunkt och osäkerheter Q1 och ÅR 2018! #kunskapsdagar Kategorier som kan vara aktuella för uppdelning Typ av produkt eller tjänst, tex stora produktlinjer Geografisk region, tex länder eller regioner Marknad eller kundtyper, tex statliga, icke-statliga kunder. Konsumentmarknad, företagsmarknad Typ av kontrakt, tex fast-priskontrakt, tid/materialåtgångs-baserat kontrakt Avtalslöptider tex långa och korta kontrakt (definiera med antal år) Tidpunkt för kontrollöverföring tex produkter överförda vid en tidpunkt och produkter överförda över tid Att beakta vid val av kategorier Vägledande- Hur koncernen har presenterat intäkter i andra sammanhang och för andra syften Upplysningar som lämnats vid sidan om de finansiella rapporterna tex resultatrapporter, investerarpresentationer etc Information som granskas regelbundet av CODM (IFRS 8) för utvärdering av segmentens financial performance. Annan information om intäkter som företaget/ andra intressenter använder för att bedöma resultatet och resursfördelning Försäljningskanal, tex direktförsäljning till konsument eller till återförsäljare IFRS 15 & IFRS 8: Sambandet mellan denna IFRS 15-informationen och segmentsnoten ska beskrivas 29

30 Nyheter från Rådet för finansiell rapportering Kommande ändringar 30

31 Utkast UFR 11 Redovisning av tillgångar som innehas av en pensionsstiftelse hos företag som omfattas av ITP 2 Publicerad i juni 2017 #kunskapsdagar Behandlar frågan om dessa tillgångar uppfyller definitionen av förvaltningstillgångar i IAS 19 i det fall det bedöms civilrättsligt möjligt att byta tryggandeform från tryggande i pensionsstiftelse till tryggande via redovisning i balansräkningen Rådets bedömning är att sådana tillgångar uppfyller definitionen av förvaltningstillgångar Remissperioden gick ut den 30 september 31

32 #kunskapsdagar RFR 1 och RFR 2 Kommande ändringar Rådet har föreslagit en ändring i strukturen i regelverket genom vissa redaktionella ändringar i RFR 1 och RFR 2 - Rekommendationerna kompletteras med hänvisningar till de ändringsmeddelanden som föranlett bestämmelsen och motiv som tynger framställningen stryks - Innebär inte några förändringar i sak - Fylligare beskrivningar (Basis for Conclusions) Redovisning av negativ goodwill - Undantag och tillägg som finns idag stryks 32

33 #kunskapsdagar RFR 2 Kommande ändringar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder Avseende IFRS 15 införs i RFR 2 frivilligt undantag från successiv vinstavräkning (samma undantag fanns avseende IAS 18) Inga andra undantag till IFRS 15 föreligger i juridisk person Innebär bl.a. att samtliga upplysningskrav i IFRS 15 är tillämpliga i juridisk person Samma principer för övergång som tillämpas i koncernen ska även tillämpas i juridisk person Ändringen ska börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 15 börjar tillämpas i koncernredovisningen 33

34 #kunskapsdagar RFR 2 Kommande ändringar IFRS 9 Finansiella instrument Med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning behöver företag inte tillämpa IFRS 9 i juridisk person. Företag som inte tillämpar IFRS 9 ska tillämpa reglerna i RFR 2. Finansiella instrument ska värderas med utgångspunkt i anskaffningsvärdet Vid tillämpning av säkringsredovisning ska företaget upprätta och följa interna instruktioner som uppfyller villkoren i IFRS 9 i fråga om när säkringsredovisning får tillämpas och vilka finansiella instrument som får ingå i ett säkringsförhållande Vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet på fordringar som redovisas som omsättningstillgångar ska principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 tillämpas Vid bedömning och beräkning av nedskrivningsbehov för finansiella anläggningstillgångar ska principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 tillämpas när så är möjligt 34

35 #kunskapsdagar RFR 2 Kommande ändringar IFRS 9 Finansiella instrument Principerna i IFRS 9 beträffande när finansiella instrument ska redovisas i, och tas bort ifrån, balansräkningen ska tillämpas Upplysningar ska lämnas om: Principer som tillämpas för säkringsredovisning Tillämpade redovisningsprinciper för redovisning av finansiella tillgångar Ändringarna i RFR 2 ska börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 9 börjar tillämpas i koncernredovisningen 35

36 #kunskapsdagar RFR 2 Kommande ändringar IFRS 16 Leases Ett fullständigt undantag från att tillämpa IFRS 16 införs i RFR 2 på grund av skattemässiga förhållanden. För de företag som väljer att tillämpa undantaget ska istället reglerna i RFR 2 för redovisning av leasingavtal tillämpas; Leasetagare får redovisa leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden (dvs redovisa alla leasingavtal som operationella leasingavtal) Leasegivare får redovisa samtliga leasingavtal som operationella leasingavtal Specifika upplysningskrav anges i RFR 2 Ändringarna i RFR 2 ska börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 16 börjar tillämpas i koncernredovisningen 36

37 Praktiska tillämpningsfrågor avseende IFRS 15 och IFRS 9 37

38 #kunskapsdagar Tillämpningsfrågor avseende IFRS 15 Vad trodde vi? Steg 2 - Separata prestationsåtagande Stor påverkan på bundles Steg 5 - tidpunkt för intäktsredovisning Förändring i successiv vinstavräkning Steg 3 - Rörliga ersättningar Licenser Upplysningstungt System och processförändringar Omfattande guidance- slut på oklarheter, mindre tolkningsutrymme Stora skillnader och effekter Konvergens IFRS och US GAAP Hur blev det? Steg 2 - Separata prestationsåtaganden Påverkar bundles Modifieringar, material rights - praktisk utmaning, contract cost-träffar många Steg 4 - Stand alone selling price - praktisk utmaning Upplysningstungt Gränsdragningsfrågor IFRS 15-IFRS 16 Praktisk utmaning: - Resurs & tidskrävande, - Många olika kompetenser - Kunskap om affären Mycket olika guidance och tolkningar. Ny GAAP att förstå. Delvis konvergens IFRS och US GAAP 38

39 #kunskapsdagar Andra frågeställningar i IFRS 15 Viktigt att läsa avtal och testa mot analyserna Säkerställ att hela eller delar av kontraktet inte ska redovisas enligt annan standard, t.ex. IFRS 16 Leasing Bolag som inte förväntar sig någon effekt - Har bolagen analyserat effekter av t.ex. att aktivera kostnader för att erhålla ett kundavtal, returer, rabatter, eventuella utökade garantier och kundoptioner. Notera att de finns nya begrepp såsom kontraktstillgångar och -skulder (contract assets and liabilities) och returrättstillgångar (right to return asset). Nya upplysningskrav gäller för dessa. Andra nya begrepp är kostnader för att erhålla kundavtal och kostnader för att fullgöra kundavtal 39

40 #kunskapsdagar Tillämpningsfrågor avseende IFRS 9 Klassificering och värdering Finansiella tillgångar Affärsmodell Kundfordringar, factoring En eller flera affärsmodeller? SPPI Strukturerade produkter Placering av överskottslikviditet Utlåning till JV, intressebolag etc 40

41 #kunskapsdagar Tillämpningsfrågor avseende IFRS 9 Klassificering och värdering Egetkapitalinstrument Fristående derivat Skuldinstrument Innehas för handel Ja Affärsmodell Other business models Affärsmodell Hold to collect and sell Affärsmodell Hold to collect Nej Nej SPPI Nej SPPI Valmöjlighet ÖTR Nej Ja Ja Fair value option Ja Ja Fair value option Ja Nej Nej Verkligt värde via övrigt totalresultat (ingen omklassificering) Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde 41

42 #kunskapsdagar Tillämpningsfrågor avseende IFRS 9 Klassificering och värdering Är det på skuldsidan den stora effekten blir? Omförhandling finansiella skulder (samma motpart) Modification IFRS 9 Omvärdering av skulden ger dag 1 effekt i RR Retroaktiv tillämpning 42

43 #kunskapsdagar Tillämpningsfrågor avseende IFRS 9 Nedskrivningar Schabloner vs. konstaterade kreditförluster Management overlay Lägre reserver? Väsentligt eller inte Mer än bara kundfordringar... Leasing JV/ Intressebolag Avtalstillgångar Framåtriktad information 43

44 #kunskapsdagar Tillämpningsfrågor avseende IFRS 9 Säkringsredovisning Kvar i IAS 39 Övergång till IFRS 9 Upplysningskrav enligt IFRS 9! Uppdatera säkringsdokumentationen Möjlighet framöver utnyttja fördelarna med IFRS 9 44

45 #kunskapsdagar Tillämpningsfrågor avseende IFRS 9 Säkringsredovisning Våra erfarenheter Var ser bolagen främsta fördelarna med IFRS 9 säkringsredovisning (hittills)? Icke-finansiella komponenter (ex. råvaror) Optioner Currency basis spread (valuta) 45

46 IFRS 16 Leases 46

47 #kunskapsdagar Agenda 1. Introduktion 2. Diskonteringsräntan 3. Övergångsregler 4. Vidareuthyrning 5. Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern 6. Systemstöd 47

48 #kunskapsdagar IFRS 16 how it impacts your business + 98% + 47% + 42% + 36% + 41% + 33% + 15% + 24% January 2016: Final standard Effective date: 1 January 2019 (earlier adoption in conjunction with IFRS 15 permitted) EU-Endorsement: October 2017 s study on the impact of lease capitalisation IFRS 16: The new leases standard, p. 5 48

49 #kunskapsdagar Leasetagarens redovisning IAS 17: klassificering baserad på risker och förmåner Finansiell leasing Operationell leasing Tillgång BR Leasingskuld Avskrivning Räntekostnad RR Leasingavgift 49

50 #kunskapsdagar Leasetagarens redovisning IFRS 16: Alla leasingavtal i balansräkningen Alla Finance leasingavtal lease Kostnadsmönster i RR Nyttjanderätt Leasingskuld Avskrivning Räntekostnad IFRS 16 Total kostnad IFRS 16 avskrivning IFRS 16 Räntekostnad IAS 17 Operationell leasingkostnad 50

51 #kunskapsdagar Översikt IFRS 16 Effekter En enda modell för leasetagarens redovisning Balansräkningen inkluderar tillgångar och skulder från nästan alla leasingavtal Finansiella nyckeltal och lånekonvenanter hos leasetagaren kan påverkas Efterföljande omvärderingar kräver ytterligare ansträngningar Ytterligare upplysningar I allmänhet inga väsentliga förändringar i redovisningen hos leasegivare Skapar en modell som ger en mer rättvisande bild av en leasetagares tillgångar och skulder och större transparens 51

52 #kunskapsdagar Undantag vid redovisning och värdering Korta avtal Avtal på 12 månader eller mindre; avtal som innehåller en köpoption är inte korta avtal Policyval (per klass av underliggande tillgång) Endast tillämpbart för leasetagare Undantag för avtal där den underliggande tillgången uppgår till lågt värde Tillgångar till lågt värde, USD eller lägre för en ny tillgång Policyval (avtal per avtal) Endast tillämpbart för leasetagare 52

53 Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden #kunskapsdagar Nyttjanderätt Leasingskuld Leasingskuld Leasingavgifter Återställningskostnader Diskonteringsränta Leasingavgifter betalda före eller på startdagen Avsättning Direkta utgifter 53

54 Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden #kunskapsdagar Leasingavgifter Fasta avgifter + Variabla avgifter + Garanterade restvärden + Lösenpris för köpoption + Vite för uppsägning Inklusive till sin substans fasta avgifter Endast om kopplade till index/räntor Värdering till index/ränta vid avtalets startdatum Förväntade avgifter leasetagaren måste betala för garantier om om det är rimligt säkert att leasetagaren kommer nyttja optionen avtalsperioden reflekteras av uppsägning från leasetagaren 54

55 #kunskapsdagar Hur fastställs leasingperioden? Icke uppsägningsbar leasingperiod + Perioder som omfattas av förlängningsoptioner + Perioder som omfattas av en option att avsluta leasingavtalet om om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja förlängningsoption leasetagaren är rimligt säker på att inte avsluta leasingavtalet Vi bedömning av rimligt säker ska fakta och omständigheter beaktas, exempel på indikatorer; Avgifter i förlängningsperiod jämfört med marknadsmässig hyra Väsentliga investeringar (eller förväntade investeringar) i leasingtillgången Kostnader förknippade med att avsluta leasingavtalet Betydelsen av den underliggande tillgången för verksamheten 55

56 Diskonteringsräntan 56

57 #kunskapsdagar Hur fastställs diskonteringsräntan? Diskonteringsränta leasingavtalets implicita ränta Behöver oftast uppskattas av leasetagaren! Ränta som ger Nuvärdet av leasingbetalningar Värdet på tillgången vid leasingavtalets slut Verkligt värde av underliggande tillgången Leasegivarens initiala direkta kostnader Uppskattas Har det här förändrats från IAS 17? Definitionen oförändrad IAS 17 praktiskt möjligt IFRS 16 lätt att fastställa Uppskattas 57

58 #kunskapsdagar Hur fastställs diskonteringsräntan? Diskonteringsränta marginella låneränta Ränta Låna för att förvärva nyttjanderättstillgång Pantsatt tillgång Ska reflektera företagets kreditsituation Ska inte reflektera kostnaden för eget kapital Har det här förändrats från IAS 17? Övergripande konceptet oförändrat IAS 17 ränta för att finansiera köpet av tillgången IFRS 16 ränta för att förvärva nyttjanderättstillgången 58

59 #kunskapsdagar Konsekvenserna av vald räntesats Diskonteringsränta Initial nyttjanderättstillgång Avskrivning Initial leasingskuld Räntekostnad Högre Lägre Lägre Lägre Högre Lägre Högre Högre Högre Lägre 59

60 #kunskapsdagar Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Avskrivning Nyttjanderätt Nedskrivningstest i enlighet med IAS 36 Justeringar till följd av omvärderingar av leasingskuld Leasingskuld Värderas med effektivräntemetoden Omvärderas för att återspegla ny bedömning av leasingperiod, köpoption, garanterade restvärden, ändrade betalningar (index/ränta) Variabla leasingavgifter (ej kopplade till index/ränta) Redovisas i RR i den period den uppstår 60

61 #kunskapsdagar Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Omvärdering av leasingskulden Leasingskuld Right-of-use asset Omvärdering sker när: Ändrad avtalsperiod* * Justering baseras på reviderad diskonteringsränta. ** Justering baseras i allmänhet baserad på oförändrad diskonteringsränta. Utnyttjande av köpoption blir eller upphör att vara rimligt säker (givet vissa ytterligare kriterier är uppfyllda)* Ändringar i förväntade betalningar för garanterade restvärden** Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden** 61

62 #kunskapsdagar Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Omprövning av leasingperioden endast om en väsentlig händelse eller väsentlig förändring i omständigheter sker, som är inom leasetagarens kontroll: Väsentliga investeringar i hyrd tillgång Väsentlig modifiering eller kundanpassning av hyrd tillgång Avtal om vidareuthyrning som sträcker sig längre än huvudavtal Affärsbeslut som påverkar relevansen av en förlängning Om marknadshyrorna ökar på ett sådant sätt att hyran under förlängningsperioden blir fördelaktig ska inte detta föranleda omprövning, sådan händelse ligger utanför leasetagarens kontroll 62

63 Övergångsregler 63

64 #kunskapsdagar Övergångsregler Ikraftträdande Räkenskapsår som börjar den 1 januari 2019 eller senare Övergångstidpunkt: Början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden tex. 1 januari 2019 Förtida tillämpning tillåten om även IFRS 15 tillämpas 64

65 #kunskapsdagar Övergångsregler Leasetagare Vilken metod är mest fördelaktig? Retroaktivt i enlighet med IAS 8 eller Förenklad metod - Nyckeltal - Intressenternas förväntningar? Förenklad metod Retroaktiv tillämpning med kumulativ effekt som justering på öppningsbalansen av balanserade vinstmedel i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden. Ingen omräkning av jämförelsetal 65

66 #kunskapsdagar Övergångsregler Förenklad metod Tidigare operationell lease Leasingskuld = - återstående leasingavgifter - diskonterade med den marginella låneräntan i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden Nyttjanderättstillgången = - retroaktivt baserat på den marginella låneräntan i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden, eller - summan av leasingskulden Inte obligatorisk tillämpning om återstående leasingperiod understiger 12 månader i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden eller om leasingkontraktet är av lågt värde. Beakta tillkommande upplysningskrav: ex. avstämning av leasingåtaganden i enlighet med IAS 17 jämfört med leasingskulden i enlighet med IFRS 16 samt upplysningskrav kring tillämpade undantag. 66

67 #kunskapsdagar Övergångsregler Tidigare finansiell lease Leasingskulden = redovisat värde av leasingskulden omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden Nyttjanderättstillgången = redovisat värde på den leasade tillgången omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden Leasegivaren är generellt inte skyldig att göra justeringar vid övergången till IFRS 16 67

68 #kunskapsdagar Övergångseffekter Givet att marginella låneräntan är lägre vid övergångstidpunkten än leasingavtalets start blir effekten mellan de två alternativen för ett givet avtal: Full retroaktivitet Leasingskuld vid övergångstidpunkt Lägre Högre Räntekostnader efter övergång Högre Lägre Avskrivningar efter övergång Lägre Högre Övergångseffekt EK Ja Beror på Förenklad metod Jämförelsetal Räknas om Räknas inte om 68

69 Vidareuthyrning 69

70 #kunskapsdagar Redovisning av vidareuthyrning Huvudleasegivare Leasegivare Leasetagare Huvudlease Ekonomisk livslängd: 10 år Leasingperiod: 3 år Vidareuthyrning Leasingperiod: 3 år Återstående ekonomisk livslängd (a) IFRS 16 3 år (Nyttjanderättstillgång) IAS 17 / US GAAP 10 år (Underliggande tillgång) Leasingperiod vidareuthyrning (b) 3 år 3 år (b) / (a) 100% 30% Större delen av den återstående ekonomiska livslängden? Klassificering Finansiell lease Operationell lease Ja Nej 70

71 Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern 71

72 Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern #kunskapsdagar K3 juridisk person IFRS 16 får ej tillämpas enligt K3 Alla leasingavtal får redovisas som operationella leasingavtal RFR 2 Möjlighet till undantag från IFRS 16 medges Leasetagare får istället redovisa leasingavgifter som kostnader linjärt över leasingperioden (dvs i likhet med en operationell lease) Leasegivare får redovisa samtliga leasingavtal som operationella leasingavtal 72

73 Systemstöd 73

74 Behov att förbereda projektplan och planera rapporterings- och systemförändringar utifrån tillämpningsdatum IAS Leasing konvertering IFRS 16 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 4 Steg 5 Extrahera data Länk till ERP Tillämpningsområde Avtalshantering Rapportering Data, förändringshantering och implementering av system är grundläggande för övergången 74

75 #kunskapsdagar Kravställning och urval Utvärdera behovet Val av systemstöd för IFRS16 Ställningstaganden Viktiga kriterier 75

76 #kunskapsdagar Systemlösningar exempel Nakisa Microgen (Aptitude) Sopra Steria Planon Tagetik SAP Lease Administration by Nakisa Aptitude Lease Accounting Engine (ALAE) IFRS 16.easy Planon Real Estate Management Tagetik for IFRS16 Oracle Innervision Amana Satriun SAP Trimble Oracle Property Manager Lease Optimisation and Information System Global Lease Center IFRS 16 Solution SAP RE-FX Manhattan Lease Management 76

77 Vill du veta mer? Kontakta oss gärna Claes Janzon Filip Wedlin Läs mer på: Följ oss på 2017 PricewaterhouseCoopers i Sverige AB. All rights reserved. In this document, refers to PricewaterhouseCoopers i Sverige AB which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity.