IFRS 16 Leases IFRS Symposium

Transkript

1 IFRS 16 Leases IFRS Symposium

2 IFRS 16 how it impacts your business January 2016: Final standard Effective date: 1 January 2019 (earlier adoption in conjunction with IFRS 15 permitted) EU-Endorsement: Expected in Q % + 47% + 42% + 41% + 33% + 15% + 36% + 24%, A study on the impact of lease capitalisation IFRS 16: The new leases standard, p. 5 2

3 Översikt IFRS 16 Effekter En enda modell för leasetagarens redovisning Balansräkningen inkluderar tillgångar och skulder från nästan alla leasingavtal Finansiella nyckeltal och lånekovenanter hos leasetagaren kan påverkas Efterföljande omvärderingar kräver ytterligare ansträngningar Ytterligare upplysningar I allmänhet inga väsentliga förändringar i redovisningen hos leasegivare Skapar en modell som ger en mer rättvisande bild av en leasetagares tillgångar och skulder och större transparens

4 Undantag vid redovisning och värdering Korta avtal Avtal på 12 månader eller mindre; avtal som innehåller en köpoption är inte korta avtal Policyval (per klass av underliggande tillgång) Endast tillämpbart för leasetagare Undantag för avtal där den underliggande tillgången uppgår till lågt värde Tillgångar till lågt värde, USD eller lägre för en ny tillgång Policyval (avtal per avtal) Endast tillämpbart för leasetagare 4

5 Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden Nyttjanderätt Leasingskuld Leasingskuld Leasingavgifter Återställningskostnader Diskonteringsränta Leasingavgifter betalda före eller på startdagen Avsättning Direkta utgifter 5

6 Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden Leasingavgifter Fasta avgifter + Variabla avgifter + Garanterade restvärden + Lösenpris för köpoption + Vite för uppsägning Ø Inklusive till sin substans fasta avgifter Ø Endast om kopplade till index/räntor Ø Värdering till index/ränta vid avtalets startdatum Ø Förväntade avgifter leasetagaren måste betala för garantier om om det är rimligt säkert att leasetagaren kommer nyttja optionen avtalsperioden reflekteras av uppsägning från lesetagaren 6

7 Hur hanteras olika former av variabla avgifter Kopplade till. Variabla leasingavgifter ränta/index t.ex. inflation/ ränta andra variabler t.ex. omsättning i detaljhandeln Del av leasingskulden Inte del av leasingskulden 7

8 Hur fastställs leasingperioden Icke uppsägningsbar leasingperiod + Perioder som omfattas av förlängningsoptioner + Perioder som omfattas av en option att avsluta leasingavtalet om om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja förlängningsoption Leasetagaren är rimligt säker på att inte avsluta leasingavtalet Vi bedömning av rimligt säker ska fakta och omständigheter beaktas, exempel på indikatorer; Avgifter i förlängningsperiod jämfört med marknadsmässig hyra Väsentliga investeringar (eller förväntade investeringar) i leasingtillgången Kostnader förknippade med att avsluta leasingavtalet Betydelsen av den underliggande tillgången för verksamheten 8

9 Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Ø Avskrivning Nyttjanderätt Ø Nedskrivningstest i enlighet med IAS 36 Ø Justeringar till följd av omvärderingar av leasingskuld Leasingskuld Ø Värderas med effektivräntemetoden Ø Omvärderas för att återspegla ny bedömning av leasingperiod, köpoption, garanterade restvärden, ändrade betalningar (index/ränta) Variabla leasingavgifter (ej kopplade till index/ränta) Ø Redovisas i RR i den period den uppstår 9

10 Hur fastställs diskonteringsräntan Diskonteringsränta leasingavtalets implicita ränta Behöver oftast uppskattas av leasetagaren! Ränta som ger Nuvärdet av leasingbetalningar Har det här förändrats från IAS 17? Värdet på tillgången vid leasingavtalets slut Uppskattas Verkligt värde av underliggande tillgången Definitionen oförändrad Uppskattas Leasegivarens initiala direkta kostnader IAS 17 praktiskt möjligt IFRS 16 lätt att fastställa 10

11 Hur fastställs diskonteringsräntan Diskonteringsränta marginella låneränta Ränta Låna för att förvärva nyttjanderättstillgång Pantsatt tillgång Ska reflektera företagets kreditsituation Ska inte reflektera kostnaden för eget kapital Har det här förändrats från IAS 17? Övergripande konceptet oförändrat IAS 17 ränta för att finansiera köpet av tillgången IFRS 16 ränta för att förvärva nyttjanderättstillgången 11

12 Konsekvenserna av vald räntesats Diskonteringsränta Initial nyttjanderättstillgång Avskrivning Initial leasingskuld Högre Lägre Lägre Lägre Högre Lägre Högre Högre Högre Lägre Räntekostnad 12

13 Övergångsregler Ikraftträdande Ø Räkenskapsår som börjar den 1 januari 2019 eller senare Ø Övergångstidpunkt: Början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden tex. 1 januari 2019 Ø Förtida tillämpning tillåten om även IFRS 15 tillämpas 13

14 Övergångsregler Leasetagare Vilken metod är mest fördelaktig? Retroaktivt i enlighet med IAS 8 eller Förenklad metod - Nyckeltal - Intressenternas förväntningar? Förenklad metod Retroaktiv tillämpning med kumulativ effekt som justering på öppningsbalansen av balanserade vinstmedel i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden. Ingen omräkning av jämförelsetal 14

15 Övergångsregler Förenklad metod Tidigare operationell lease Leasingskuld = återstående leasingavgifter diskonterade med den marginella låneräntan i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden Nyttjanderättstillgången = retroaktivt baserat på den marginella låneräntan i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden, eller summan av leasingskulden Inte obligatorisk tillämpning om återstående leasingperiod understiger 12 månader i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden eller om leasingkontraktet är av lågt värde. Beakta tillkommande upplysningskrav: ex. avstämning av leasingåtaganden i enlighet med IAS 17 jämfört med leasingskulden i enlighet med IFRS 16 samt upplysningskrav kring tillämpade undantag. 15

16 Övergångsregler Tidigare finansiell lease Leasingskulden = redovisat värde av leasingskulden omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden Nyttjanderättstillgången = redovisat värde på den leasade tillgången omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden Leasegivaren är generellt inte skyldig att göra justingar vid övergången till IFRS 16 16

17 Övergångseffekter Givet att marginella låneräntan är lägre vid övergångstidpunkten än leasingavtalets start blir effekten mellan de två alternativen för ett givet avtal: Full retroaktivitet Förenklad metod Leasingskuld vid övergångstidpunkt Lägre Högre Räntekostnader efter övergång Högre Lägre Avskrivningar efter övergång Lägre Högre Övergångseffekt EK Ja Beror på Jämförelsetal Räknas om Räknas inte om 17

18 Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern K3 juridisk person - IFRS 16 får ej tillämpas enligt K3 - Alla leasingavtal får redovisas som operationella leasingavtal RFR 2 - Möjlighet till undantag från IFRS 16 medges - Leasetagare får istället redovisa leasingavgifter som kostnader linjärt över leasingperioden (dvs i likhet med en operationell lease) - Leasegivare får redovisa samtliga leasingavtal som operationella leasingavtal 18

19 Redovisning av vidareuthyrning Huvudleasegivare Leasegivare Leasetagare Huvudlease Ekonomisk livslängd: 10 år Leasingperiod: 3 år Vidareuthyrning Leasingperiod: 3 år Återstående ekonomisk livslängd (a) IFRS 16 3 år (Nyttjanderättstillgång) IAS 17 / US GAAP 10 år (Underliggande tillgång) Leasingperiod vidareuthyrning (b) 3 år 3 år (b) / (a) 100% 30% Större delen av den återstående ekonomiska livslängden? Klassificering Finansiell lease Operationell lease Ja Nej

20 Sale and leaseback-transaktioner (1/2) Uppfyller transaktionen kriterierna för att klassificeras som en försäljning i enlighet med IFRS 15? Ja, transaktionen är en försäljning Säljare/leasetagare Ø Ø Nyttjanderättstillgång = andel av det tidigare redovisade värdet som är hänförligt till den nyttjanderätt som behålls Vinst/förlust på försäljningen = vinsten/förlusten hänförlig till överförd rättighet Nej, transaktionen uppfyller inte kraven för en försäljning Säljare/leasetagare: Ø Den överförda tillgången ska fortsatt redovisas som tillgång hos säljaren; erhållna likvida medel = finansiell skuld

21 Sale and leaseback-transaktioner(2/2) Säljare/leasetagare Sale and leaseback Leasingkontrakt Köpare/ leasegivare Försäljning Redovisat värde 120 (till verkligt värde) Vinst 30 Verkligt värde 150 Försäljningspris 150 Leaseback Nuvärdet av leasingavgifter 90 Nyttjanderätt som behålls av leasetagaren= 72 (120/150*90) eller 60% (72/120*100); Överförd rättighet=48 (120/150*[150-90]) or 40% (48/120*100) Uppskjuten vinst 18 Vinst 12 Initial redovisning av sale and leaseback (säljare/leasetagare) (D) Kassa 150 (K) Såld tillgång 120 (D) Nyttjanderättstillgång 72 (K) Leaseingskuld 90 (K) Vinst vid fsg 12 Uppskjuten vinst (60%) är avräknad mot nyttjanderättstillgången 40% av vinsten redovisas

22 Tack! All rights reserved. Not for further distribution without the permission of. "" refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (IL), or, as the context requires, individual member firms of the network. Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of IL or any other member firm. IL does not provide any services to clients. IL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of another member firm's professional judgment or bind another member firm or IL in any way.