Ny leasingstandard har publicerats under : 2016 Vad betyder den för dig? Claes Janzon

Transkript

1 Ny leasingstandard har publicerats under : 2016 Vad betyder den för dig? Claes Janzon

2 Innehåll Intro & Bakgrund Ø Leasetagarens redovisning och värdering Ø Initial redovisning och värdering Ø Efterföljande redovisning och värdering Ø Undantag vid redovisning och värdering Ø Definitionen av ett leasingavtal Ø Leasegivarens redovisning Ø Övergångsregler Resultat från :s Global Lease Capitalisation study 2

3 IFRS 16 en lång och slingrande väg Mars 2009: Juli 1996: Discussion paper G4+1 - Leases: En ny ansats införs Augusti 2010: Exposure Draft Maj 2013: Revised exposure draft Januari 2016: Färdig standard Ikraftträdande: 1 january 2019 (Förtida tillämpning tillåten om även IFRS 15 tillämpas) Antagande av EU: Förväntas

4 Leasetagarens redovisning IAS 17: klassificering baserad på risker och förmåner Finansiell leasing Operationell leasing Tillgång BR Leasingskuld Avskrivning Räntekostnad RR Leasingavgift 4

5 Leasetagarens redovisning IFRS 16: Alla leasingavtal i balansräkningen Alla Finance leasingavtal lease Kostnadsmönster i RR Nyttjanderätt Leasingskuld Avskrivning Räntekostnad IFRS 16 Total kostnad IFRS 16 avskrivning IFRS 16 Räntekostnad IAS 17 Operationell leasingkostnad 5

6 Leasetagarens redovisning initial redovisning Nyttjanderätt Leasingskuld Leasingskuld Leasingavgifter Återställningskostnader Diskonteringsränta Leasingavgifter betalda före eller på startdagen Avsättning Direkta utgifter 6

7 Leasetagarens redovisning initial redovisning Leasingperiod Icke uppsägningsbar leasingperiod + Perioder som omfattas av förlängningsoptioner + Perioder som omfattas av en option att avsluta leasingavtalet om om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja förlängningsoption Leasetagaren är rimligt säker på att inte avsluta leasingavtalet Avgifter i förlängningsperiod jämfört med marknadsmässig hyra market rates Väsentliga investeringar (eller förväntade investeringar) i leasingtillgången Kostnader förknippade med att avsluta leasingavtalet Betydelsen av den underliggande tillgången för verksamheten 7

8 Leasetagarens redovisning initial redovisning Leasingavgifter Fasta avgifter + Variabla avgifter + Garanterade restvärden + Lösenpris för köpoption + Vite för uppsägning Ø Inklusive till sin substans fasta avgifter Ø Endast om kopplade till index/räntor Ø Värdering till index/ränta vid avtalets startdatum Ø Förväntade avgifter leasetagaren måste betala för garantier om om det är rimligt säkert att leasetagaren kommer nyttja optionen avtalsperioden reflekteras av uppsägning från leasetagaren 8

9 Leasetagarens redovisning initial redovisning Variabla leasingavgifter Till sin substans fasta betalningar Kopplade till. ränta/index t.ex. inflation/ ränta andra variabler t.ex. omsättning i detaljhandeln t.ex. avgifter som endast betalas om tillgången fungerar Del av leasingskulden Inte del av leasingskulden Del av leasingskulden 9

10 Leasetagarens redovisning initial redovisning Diskonteringsränta Implicita räntan i avtalet Om räntan inte enkelt kan fastställas Marginella låneräntan vid avtalets startdatum Tillkommande utgifter Ø Tillkommande kostnader att anskaffa tillgången som annars inte skulle ha uppkommit Ø T.ex.: provisioner, avgifter till existerande hyresgäster för att anskaffa tillgången 10

11 Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Ø Avskrivning Nyttjanderätt Ø Nedskrivningstest i enlighet med IAS 36 Ø Justeringar till följd av omvärderingar av leasingskuld Leasingskuld Ø Värderas med effektivräntemetoden Ø Omvärderas för att återspegla ny bedömning av leasingperiod, köpoption, garanterade restvärden, ändrade betalningar (index/ränta) Variabla leasingavgifter (ej kopplade till index/ränta) Ø Redovisas i RR i den period den uppstår 11

12 Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Omvärdering av leasingskulden Leasingskuld Right-of-use asset Omvärdering sker när: Ø Ändrad avtalsperiod* * Justering baseras på reviderad diskonteringsränta. ** Justering baseras i allmänhet baserad på oförändrad diskonteringsränta. Ø Utnyttjande av köpoption blir eller upphör att vara rimligt säker (givet vissa ytterligare kriterier är uppfyllda)* Ø Ändringar i förväntade betalningar för garanterade restvärden** Ø Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden** 12

13 Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Omprövning av leasingperioden endast om en väsentlig händelse eller väsentlig förändring i omständigheter sker, som är inom leasetagarens kontroll: Väsentliga investeringar i hyrd tillgång Väsentlig modifiering eller kundanpassning av hyrd tillgång Avtal om vidareuthyrning som sträcker sig längre än huvudavtal Affärsbeslut som påverkar relevansen av en förlängning Om marknadshyrorna ökar på ett sådant sätt att hyran under förlängningsperioden blir fördelaktig ska inte detta föranleda omprövning, sådan händelse ligger utanför leasetagarens kontroll 13

14 Leasetagarens redovisning presentation BR RR Nyttjanderätt Leasingskuld Intäkt ( ) Materiell anläggningstillgång Nyttjanderätt* * Utökade tilläggsupplysningar Finansiell skuld Leasingskuld* Avskrivning Avskrivning av nyttjanderätten Finansiell kostnad Räntekostnad på leasingskulden 14

15 Leasetagarens redovisning presentation Kassaflödesanalysen Kassaflöden från den löpande verksamheten Avgifter för korta avtal Avgifter för tillgångar till mindre värde Variabla avgifter som inte är del av leasingskulden Kontantbetalning av räntedelen på leasingskulden Beror på företagets policy för räntebetalningar Kassaflöden från finansieringsverksamheten Kontantbetalning för amorteringsdelen av leasingskulden Kontantbetalning av räntedelen på leasingskulden Upplysningar 15

16 Undantag vid redovisning och värdering Korta avtal Avtal på 12 månader eller mindre; avtal som innehåller en köpoption är inte korta avtal Policyval (per klass av underliggande tillgång) Endast tillämpbart för leasetagare Undantag för avtal där den underliggande tillgången uppgår till lågt värde Tillgångar till lågt värde, USD eller lägre för en ny tillgång Policyval (avtal per avtal) Endast tillämpbart för leasetagare 16

17 Definitionen av ett leasingavtal 1 Det finns en identifierad tillgång Ingen identifierad tillgång om leverantören har substans i rättigheten att byta ut tillgången och 2 Contract conveys the right to control the use of an identified asset Rätt att erhålla i allt väsentligt samtliga ekonomiska fördelar från användningen av tillgången under hela leasingperioden och Rätt att styra hur tillgången ska användas under nyttjandeperioden 17

18 Leasegivarens redovisning Klassificering Finansiell leasing Operationell leasing Baseras på risker och fördelar Leasingfordran (nettoinvestering i leasingavtalet) Underliggande tillgång Ingen väsentlig skillnad jämfört med nuvarande vägledning Upplysningar Utökade upplysningskrav 18

19 Övergångsregler Ikraftträdande Ø Räkenskapsår som börjar den 1 januari 2019 eller senare Ø Förtida tillämpning tillåten om även IFRS 15 tillämpas 19

20 Övergångsregler Leasetagare Retroaktivt i enighet med IAS 8 Förenklad metod eller Förenklad metod Retroaktivt med den ackumulerade effekten som en justering av öppningsbalansen på balanserade vinstmedel vid övergångstidpunkten Ingen omräkning av jämförelseåret 20

21 Global Lease Capitalisation study How industries and companies are affected 21

22 Effekter av den nya leasingstandarden Branscher där tillgångar normalt leasas kommer att påverkas Bransch Medianvärde för ökning av räntebärande skulder (*) Medianvärde ökning av EBITDA Source: Global Lease Capitalisation study of 3,199 listed IFRS reporters. Medianvärde för förändring av hävstångseffekt (**) Före standard (*) Interest-bearing debt (**) Net debt / EBITDA (***) Equity less Intangibles / Total Assets Efter standard Medianvärde för minskning av soliditet (***) Före standard Alla företag 22 % 13 % 2,03 2,14 35 % 32 % Handelsföretag 98 % 41 % 1,17 2,47 41 % 28 % Flygbolag 47 % 33 % 3,26 3,63 25 % 19 % Tjänsteproducerande företag 42 % 15 % 0,53 0,96 40 % 37 % Hälso- och sjukvård 36 % 24 % 2,11 2,92 22 % 19 % Grossister 28 % 17 % 2,04 2,31 31 % 29 % Transport och infrastruktur 24 % 20 % 2,21 2,52 36 % 30 % Underhållning 23 % 15 % 1,78 1,30 30 % 25 % Telekommunikation 21 % 8 % 1,65 2,00 23 % 21 % Efter standard 22

23 Effekter av den nya leasingstandarden Nyckeltal kommer att förändras, vilket kan påverka (andras bild av) Ditt företag Förändringar mot tidigare tillämpade principer Balansräkning Tillgångar Skulder Resultaträkning Leaseavgifter Avskrivningar Räntekostnader EBIT EBITDA EBITDAR EPS Kassaflödesanalys Kassaflöde från löpande verksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Många andra nyckeltal omdefinieras: - Balanslikviditet - Tillgångarnas omsättningshastighet - Räntetäckningsgrad - Nettoresultat - Räntabilitet på sysselsatt kapital - Räntabilitet på eget kapital - Operativt kassaflöde Påverkar olika uppgörelser, upplägg eller avtal: - finansieringsavtal och kovenanter - leverantörsavtal - Ersättningar till anställda - skatteupplägg - säkringsredovisning Kan även påverka framtida transaktioner: - (re) finansiering eller kapitalanskaffning för att finansiera tillväxt - förvärv och fusioner - sale & leaseback - beslut om att leasa eller köpa tillgångar Skapar ett behov av att hantera intressenter: - banker/långivare - investerare/analytiker - kreditvärderingsinstitut - leverantörer - företagsledning/anställda - skatteverket - tillsynsmyndigheter 23

24 Översikt Leasetagaren ska redovisa en right-of-use asset och en leasingskuld för nästan samtliga avtal Leasegivarens redovisning är i allt väsentligt det samma som nuvarande IAS 17 Undantag för korta avtal och tillgångar till mindre värde Ikraftträdande 1 January 2019 Leasetagare ska redovisa en räntekostnad (leasingskulden) och en avskrivning (från right-of-use asset) separat Kontantbetalning av leasingavgiften: kassaflöde från finansieringsverksamheten; kontantbetalning för räntedelen: beror på företagets policy för räntebetalningar Utökade upplysningskrav IFRS 16 publicerades 13 januari 2016 Förtida tillämpmning tillåten (tillsammans med IFRS 15) Fortfarande skillnad mellan IFRS och US GAAP 24