Appendix till Bokslutskommuniké: Effekter av övergången till International Financial Reporting Standards, IFRS

Transkript

1 Appendix till Bokslutskommuniké: Effekter av övergången till International Financial Reporting Standards, IFRS Inledning Från och med 2005 skall samtliga noterade bolag inom den Europeiska Unionen upprätta sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, vilka även innefattar gällande International Accounting Standards, IAS. Redovisningsrådets rekommendationer, som tillämpas av Observer till och med 2004, är i stor utsträckning baserade på IAS varför koncernredovisningen härigenom till stora delar redan anpassats till det nya regelverket. Observers IFRS-projekt Observer startade december 2002 ett projekt för att kartlägga och förbereda övergången till IFRS. Observer kommer att fr.o.m. kvartal att redovisa enligt IFRS. Styrelsen har löpande informerats om projektets framskridande samt om IFRS effekter på redovisningen bl. a i samband med framtida förvärv. Effekter av övergången till IFRS Koncernens finansiella rapportering för 2005 skall ske i enlighet med IFRS och uppgifterna för jämförelseåret 2004 omräknas. Räkenskapsår före 2004 kommer ej att justeras, vilket är i enlighet med övergångsreglerna. Reglerna för hur införandet och omräkningen skall ske återfinns i IFRS 1, Förstagångstillämpning av internationella redovisningstandarder. Den första delårsrapporten enligt IFRS blir rapporten för första kvartalet 2005, som publiceras i april års kvartal kommer att räknas om enligt IFRS, och kommuniceras i respektive kvartal som jämförelse De för koncernen väsentligaste effekterna av övergången avser redovisningen av företagsförvärv IFRS 3, och aktierelaterade ersättningar, IFRS 2. IAS 32 och 39 avseende finansiella instrument tillämpas från år 2005 och jämförelsetalen för 2004 har i enlighet med övergångsreglerna ej omräknats. De väsentligaste förändringarna i redovisningsprinciperna för koncernen beskrivs nedan i anslutning till presentationen av effekterna på redovisat resultat för 2004, samt eget kapital per den 31 december 2003 och Enligt IFRS 1 skall redovisningen upprättas enligt de IFRS-standarder som gäller den 31 december Dessutom skall dessa standarder ha godkänts av EU. De effekter av övergången till IFRS som redovisas nedan är därför preliminära och baserade på nu gällande IFRS och tolkningar därav, vilka kan komma att ändras fram till den 31 december 2005, med åtföljande påverkan på rapporterade belopp. IFRS 1 har som utgångspunkt att alla standarder skall tillämpas retroaktivt, men innehåller ett antal undantag från denna regel. I den utsträckning Observer utnyttjat något av dessa undantag framgår det av kommentarerna nedan.

2 Sammanställning av effekter av övergången till IFRS Utformningen av finansiella rapporter (IAS 1) Entreprenadavtal (IAS 11) Intäkter (IAS 18) Upplysningar om närstående (IAS 24) IAS/IFRS med ingen eller begränsad påverkan på Observer Varulager (IAS 2) Inkomstskatter (IAS 12) Ersättningar till anställda (IAS 19) Redovisning av pensionsstiftelser (IAS 26) Kassaflödesanalys (IAS 7) Segmentsrapportering (IAS 14) Statliga bidrag (IAS 20) Koncernredovisning (IAS 27) Byten av redovisningsprinciper (IAS 8) Materiella anläggningstillgångar (IAS 16) Valutakurser (IAS 21) Redovisning av intresseföretag (IAS 28) Händelser efter balansdagen (IAS 10) Leasingavtal (IAS 17) Lånekostnader (IAS 23) Redovisning av joint ventures (IAS 31) IAS/IFRS med väsentlig påverkan på Observer Företagsförvärv och sammangåenden (IAS 22) & (IFRS 3) Nedskrivningar (IAS 36) Immateriella tillgångar (IAS 38) Övergång till IFRS (IFRS 1) Resultat per aktie (IAS 33) Avsättningar, ansvarsförbindelser och eventualtillgångar (IAS 37) Delårsrapportering (IAS 34) Försäkringsavtal (IFRS 4) Nedlagda verksamheter (IFRS 5) Finansiella instrument (IAS 32 and IAS 39) Aktierelaterade ersättningar (IFRS 2) IFRS preliminär beräkning av påverkan på resultaträkning Alla belopp anges i Mkr Resultat enligt redovisningsprinciper tillämpade ,8 Effekt av övergång till IFRS Företagsförvärv (IFRS 3) A 163,3 Företagsförvärv -immateriella tillgångar (IFRS 3) A -0,2 Aktierelaterade ersättningar (IFRS 2) B -1,7 Resultat IFRS (prel.) 129,6

3 IFRS preliminär beräkning av påverkan på eget kapital Eget kapital enligt redovisningsprinciper tillämpade 31 dec 1 774, ,5 Effekt av införandet av RR 29 - Eget kapital tillämpade redovisningsprinciper den 1 jan ,8 Effekt av övergång till IFRS Företagsförvärv (IFRS 3) A 161,4 Företagsförvärv,omräkningsdifferenser (IFRS 3) A -7,8 Aktierelaterade ersättningar (IFRS 2) B 0,0 Eget kapital 31 dec, IFRS (prel.) 1 774, ,1 IFRS preliminär beräkning av påverkan på balansräkning KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR IFRS Belopp i Mkr 31 dec IFRS 3 IFRS 2 31 dec Goodwill 2 240,4 149, ,6 Övriga anläggningstillgångar 227,0 4,4 231,4 Kortfristiga rörelsefordringar 329,8 329,8 Skattefordringar 30,2 30,2 Finansiella tillgångar 110,8 110,8 Summa tillgångar 2 938,3 153,6 0, ,9 Eget kapital 1 644,5 153,6 0, ,1 Minoritetsandelar 0,0 0,0 Rörelseskulder 395,9 395,9 Skatteskulder 55,3 55,3 Finansiella skulder 842,5 842,5 Summa eget kapital och skulder 2 938,3 153,6 0, ,9 Operativt kapital 2 401, ,9 Operativt kapital exkl goodwill 160,9 165,3 Räntebärande nettoskuld 731,7 731,7 A Företagsförvärv (IFRS 3) IFRS 3 innebär förändringar i sättet att redovisa företagsförvärv samt att avskrivning av goodwill ej skall ske. Bland förändringarna märks att en mer detaljerad fördelning av köpeskillingen skall ske, varvid värden skall åsättas identifierbara immateriella tillgångar såsom varumärken, kundrelationer, teknologi mm. Dessa tillgångar skall skrivas av under sin nyttjandeperiod, såvida inte den är obegränsad i vilket fall avskrivning ej skall ske.

4 Förvärvsprocessen kommer att vara föremål för anpassning huvudsakligen vad avser fördelningen av köpeskillingen. Köpeskillingen ska allokeras även till förvärvade immateriella tillgångar, huvudsakligen varumärken, kundrelationer, egenutvecklade ITsystem och databaser, innan residualen hänförs till goodwill. Observer är ett tjänsteföretag som förvärvar verksamhet för att införa Observers affärsmodell, vilken bidrar till ökad tillväxt och ökade marginaler, samt till att skapa värde genom omstrukturering och förädling av den förvärvade verksamheten. Därmed kommer de huvudsakliga effekterna från förvärv att erhållas genom synergier, tillförande av humankapital och skapandet av strategiska plattformar för tillväxt. Bedömningen är dock att huvuddelen av köpeskillingen även i fortsättningen kommer att allokeras till goodwill även under IFRS 3. Goodwillavskrivningar kommer att upphöra från och med 2005 och goodwillavskrivningar som har belastat resultatet under 2004 kommer att återläggas när 2004 visas som jämförelseår i enlighet med IFRS. Delar av goodwillavskrivningarna som bedöms vara hänförliga till förvärvsrelaterade immateriella tillgångar kommer att återläggas via goodwillavskrivningar för att därefter belasta resultatet genom avskrivning på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. Effekten av denna omklassificering av immateriella tillgångar är inte materiell. Goodwill och andra immateriella tillgångar som ej löpande skrivs av, ska prövas årligen med avseende på om nedskrivningsbehov föreligger. Goodwillavskrivningar kommer att ersättas av en årlig nedskrivningsbedömning (impairment test), som kommer att genomföras för alla kassagenererande enheter (CGU) oavsett det finns någon indikation på att tillgångsvärdet är i behov av nedskrivning eller ej. Observer har sedan 2001 genomfört frivilliga impairment tests kvartalsvis avseende större förvärv. Observer har en etablerad modell för nedskrivningsbedömning som används för hela koncernen. Modellen baseras på att goodwill och andra tillgångar testas för nedskrivningsbehov på samma nivå för CGU-enheter som används för uppföljning inom Observer, dvs per land. Vidare får i förvärvsanalysen ej ske avsättning för omstruktureringsåtgärder som är en följd av förvärvet. Per 31 december 2003 fanns inga kvarvarande omstruktureringsreserver i koncernen. Ej heller har några omstruktureringsreserver lagts upp under Företagsförvärv före 2004 har ej omräknats. IFRS1 kräver att även om man inte går igenom alla gamla förvärv och räknar om, så ska man gå igenom alla förvärv med avseende på redovisning av tillgångar och skulder som om det förvärvade bolaget vid förvärvstidpunkten hade redovisat enligt IFRS. Eventuellt tillkommande/avgående tillgångar och skulder skulle då påverka goodwill. Genomgången har gjorts utan att några sådana justeringar har funnits vara erforderliga. För Observers förvärv 2004 har tillämpningen av IFRS 3 medfört att för 2004 års förvärv främst Verbatim Inc och inkråmsförvärvet av Delahaye, har immateriella tillgångar separerats från goodwill till ett värde om 4,4 Mkr.

5 Enligt IFRS 3 ska för stegvisa förvärv, där man tidigare inte har haft kontroll och genom ett stegvis förvärv får kontroll, omvärdering ske av alla tidigare delförvärv och mellanskillnad i värdering redovisas över eget kapital, förvärvsanalys upprättas dels det förvärv som innebär att ett bestämmande eller betydande inflytande uppnås, dels för varje förvärv som föregår detta. Denna princip har tillämpats vid förvärvet av Verbatim Inc, och har ej haft någon materiell effekt. För Observer innebär tillämpningen av IFRS 3 att resultatet år 2004 ökar med 163,1 Mkr, till följd av att ingen goodwillavskrivning ska ske från den 1 januari B Aktierelaterade ersättningar, IFRS 2 IFRS 2 innebär att en kostnad ska redovisas i resultaträkningen för incitamentsprogram där anställda tilldelas aktierelaterade ersättningar, exempelvis optioner på villkor, som avviker från marknadsmässig ersättning. Kostnaden beräknas utifrån det verkliga värdet av förmånen vid tilldelningen och fördelas över intjänandeperioden. För Observer innebär tillämpningen av IFRS 2 en kostnad om -1,7 Mkr för 2004 medan eget kapital ej påverkas, då ett belopp motsvarande kostnaden samtidigt redovisas som en kapitalökning. Beräkningen av värdet har skett enligt Black- Scholes modellen. Vid övergången till IFRS behöver kostnadsföring enligt IFRS 2 tillämpas bara på program där tilldelning skett efter den 7 november 2002 och som ej intjänats till fullo den 1 januari Den beräknade kostnaden avser ett personaloptionsprogram för tilldelning som skedde Effekt på kassaflöde Koncernens redovisning av kassaflödet bedöms ej påverkas av införandet av IFRS. Effekterna på eget kapital den 1 januari 2005 av tillämpningen av IAS 39 IAS 32 Finansiella instrument, Upplysningar och klassificering, samt IAS 39 Finansiella instrument, Redovisning och värdering, kommer att tillämpas från 2005 utan omräkning av jämförelseåret Den av EU antagna versionen av IAS 39 skiljer sig från den av IASB utgivna rekommendationen. För Observer har dessa skillnader ingen effekt varför koncernens tillämpning av IAS 39 är i enlighet med den av EU antagna versionen och den av IASB utgivna texten. Tillämpningen av IAS 32 bedöms inte ha någon påverkan på det egna kapitalet vid införandet den 1 januari IAS 39 kräver att finansiella tillgångar och finansiella skulder klassificeras i olika kategorier för att sedan redovisas och värderas enligt de principer som gäller för respektive kategori. Merparten av koncernens finansiella tillgångar avser fordringar hänförliga till tjänsteleveranser och där fordringarna har kort löptid. Observer-koncernen redovisar dessa fordringar baserat på anskaffningsvärdet. Till följd av den korta löptiden behöver inte

6 tidsvärdet fram till betalning beaktas varför det inte innebär någon ändring jämfört med hittills tillämpade principer. Likvida medel och kortfristiga placeringar har klassificerats som tillgångar där värdering sker till verkligt värde och där värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Detta beräknas så att en konstant effektiv ränta erhålles över låneperioden, såvida löptiden inte är kort och avtalad ränta saknas. Sålunda redovisas leverantörsskulder och liknande kortfristiga skulder till nominellt belopp. Finansiella derivatinstrument redovisas i balansräkningen till verkligt värde. Värdeförändringen redovisas i resultaträkningen, såvida inte derivatet är en säkring (hedge) för en annan transaktion i enligt med koncernens fastställda policies. Koncernens policy är att derivat endast får innehas i säkringssyfte förutom mindre och väldefinierade positioner. De derivat som innehas i säkringssyfte avser räntetak. Effekterna på eget kapital av tillämpningen av IAS 39 blir följande: Alla belopp anges i Mkr Derivat för säkringsredovisning Räntetak 0,9 Effekt före skatt 0,9 Skatteeffekt -0,3 Effekt på eget kapital 1 jan 2005 (prel) 0,6