Detta material presenterades på SII tillsynsmötena den 27 och 28 november 2013.

Transkript

1 Detta material presenterades på SII tillsynsmötena den 27 och 28 november Tillsynsmötena hölls på finska

2 Agenda Mötets öppnande Regelstrukturen i Solvens II Aktuellt, dvs. Lösningen Omn 2 Kaffepaus Marja Nykänen Teija Korpiaho Pirkko Welin-Siikaluoma Anvisningar om företagsstyrningssystemet Anne Hakkila Anvisningar om framåtblickande bedömningen av egna risker Anne Hakkila Interimistiska anvisningar & grupperingar Katri Jokinen Tillsyn över den nya regleringen Seppo Juutilainen Anvisningar om inlämning av information Reija Anttila Rapporteringsteknik Mikko Koutaniemi 1

3 Mötets öppnande Marja Nykänen, avdelningschef 2

4 Solvens II regleringen framskrider - äntligen! Överenskommelse om Omnibus II-direktivet om ändring av Solvens II-direktivet uppnåddes äntligen Tillämpningen av SII regleringen inleds Ska vara införlivad med nationell lagstiftning senast Regleringen på nivå 2 slutförs under 2014 (delegerade akter och bindande standarder) EIOPA fastställer sannolikt i januari en exakt arbetsplan för beredningen av standarderna och anvisningarna 3

5 Omnibus 2 vad gäller överenskommelsen? Snabbdirektiv nummer 2, dvs. inledning av tillämpandet av Solvens II reglerna från och med början av 2016 LTG-paketet Anpassningar i behandlingen av långfristiga försäkringsavtal, främst livförsäkringar, och motsvarande tillgångar i beräkningen av ansvarsskuld och solvens Övergångsperioder, till och med 16 år Bedömning av likvärdigheten hos tillsynen i tredje länder Vissa andra förändringar Grundande av EU-systemet för finansiell tillsyn Bestämmelserna om behörighet enligt Lissabonavtalet 4

6 Solvens II reglerna föregås av en interimistisk period Solvens II Tillämpningen av Solvens II inkl. Omnibus 2 inleds Försäkringsbolagslagen FBL 1,5 Direktivets artiklar om företagsstyrning och bl.a. riskhantering införlivas med försäkringsbolagslagen Gäller fr.o.m Övriga delar av SII till försäkringsbolagslagen EIOPA:s interimistiska anvisningar Gäller fr.o.m Utfärdas som FI:s anvisningar Gäller tills Solvens II träder i kraft Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Finanssivalvonta

7 Nya bestämmelser om system för företagsstyrning i försäkringsbolagslagen fr.o.m Avsikten är att lagen ska gälla från och med början av året Inkluderar implementering av artiklarna i Solvens II-direktivet Därutöver en paragraf om ersättningssystem ORSA-artikeln i något förändrad form eftersom solvenskraven inte ännu tillämpas Implementering av ändringarna i direktivet om finanskonglomerat Skapar en stark lagstiftningsgrund för ibruktagandet av EIOPA:s interimistiska anvisningar om system för företagsstyrning och bedömningen av egna risker och främjar förberedelserna inför SII reglerna 6

8 Finansinspektionen utgår från att samtliga EIOPA:s interimistiska anvisningar börjar tillämpas Direktionen behandlade ärendet på sitt möte i december Alla fyra paket med anvisningar ska tillämpas i sin helhet i Finland Systemet för företagsstyrning Framåtblickande bedömningen av egna risker Rapportering Förgranskning av interna modeller Tröskelvärden tillämpas inte, med andra ord alla bolag Lämnar in interimistiska rapporter till FI fr.o.m Utför en framåtblickande bedömning av egna risker i sin helhet 7

9 SII tillsynstema 2014 Finansinspektionens teman 2014 omfattar De nya kraven i försäkringsbolagslagen De interimistiska riktlinjerna Förberedelser inför SII generellt Dialog och ömsesidig inlärning Ett aktivt grepp Strävan efter att tillämpa SII Iakttagande av de interimistiska riktlinjerna FI rapporterar årligen till EIOPA Den första rapporten våren

10 Regelstrukturen i Solvens II Teija Korpiaho, ledande riskexpert 9

11 SII regleringsramen innehåller flera steg och aktörer EU-parlamentet och rådet Solvens II-direktivet (utfärdat 2009) Omnibus 2 (föremål för förhandlingar) Riksdagen Kommissionen EIOPA/Kommissionen Finansinspektionen Genomförande enligt principen Följ eller förklara Försäkringsbolagslag (RP under beredning) Implementering av artiklarna om företagsstyrning Implementering av hela direktivet Förordning (under beredning) Direkt tillämplig Förutsätter befullmäktigande i direktivet Översätts till EU-språken Bindande standarder (under beredning) Direkt tillämplig Förutsätter befullmäktigande i direktivet Översätts till EU-språken EIOPA:s interimistiska riktlinjer EIOPA:s SII riktlinjer Översätts till EU-språken 10

12 Hur Solvens II framskrider Direktivet Omnibus 2 Slutförande under arbete i EU, träder i kraft Förslag till direktivet Quick fix II Utfärdat av kommissionen Skjuter upp inledningen av tillämpandet av SII-direktivet till början av 2016 Kommissionens förordning och beslut Närmare regler, träder i kraft Försäkringsbolagslagen (FBL 1,5) Bland annat artiklarna om system för företagsstyrning, internkontroll, riskhantering och risk- och solvenssanalys i direktivet SII införlivas i FBL Gäller fr.o.m EIOPA:s interimistiska riktlinjer Utgivna av EIOPA , trädde i kraft Utfärdas genom Finansinspektionens anvisningar Gäller tills SII träder i kraft 11

13 FI:s webbtjänst samlar regleringen 12

14 FI:s föreskrifter och anvisningar om den interimistiska perioden EIOPA:s riktlinjer för den interimistiska perioden implementeras i form av fyra s.k. föreskrifter och anvisningar med nytt omslag i Finansinspektionens föreskrifter och anvisningar: Anvisningar om system för företagsstyrning Anvisningar om framåtblickande bedömningen av egna risker Anvisningar om förgranskning av interna modeller Anvisningar om rapportering av uppgifter Föreskrifterna och anvisningarna med nytt omslag innehåller ett tillämpningsområde och en anvisning enligt vilken Finansinspektionen rekommenderar att de företag som omfattas av anvisningarnas tillämpningsområde iakttar riktlinjerna 1 X i Europeiska försäkringsoch tjänstepensionsmyndighetens riktlinjer som avses i punkt (1). EIOPAs riktlinjer finns tillgängliga på Finansinspektionen.fi. Översättningarna av anvisningarna till finska har granskats av Finansinspektionen i Finland och till svenska av Finansinspektionen i Sverige 13

15 Vad är ett kompositföretag? Efter att ha diskuterat tolkningen av kompositföretag med Social- och hälsovårdsministeriet är Finansinspektionens tolkning i detta skede att kompositföretag är inte sådana försäkringsföretag som endast beviljar försäkringar av tilläggsförsäkringstyp som hör till skadeförsäkringsklasserna 1 och 2. Om företaget beviljar självständiga försäkringar som hör till skadeförsäkringsklasserna 1 och 2 tolkas det som ett kompositföretag. Beviljandet av försäkringar tolkas för sin del så att det avgörande är den faktiska verksamheten och inte huruvida försäkringsföretaget inom ramen för sitt verksamhetstillstånd har rätt att allmänt bedriva verksamhet enligt skadeförsäkringsklasserna 1 och 2. Social- och hälsovårdsministeriet preciserar tolkningen av kompositföretag i lagpaketet om Solvens II när beredningen av lagpaketet fortsätter. 14

16 FBL 1,5 VS. EIOPA:s RIKTLINJER 6 kap. i FBL EIOPA:s riktlinjer för systemet för företagsstyrning System för företagsstyrning (8 ) Riktlinjerna 3 10 Tillförlitlighet och lämplighet (9 ) Riktlinjerna Riskhantering (11 ) Riktlinjerna Ingår inte i FBL gällande bestämmelser om täckning av ansvarsskulden (Prudent Person Principle) Riktlinjerna Inte i FBL Hantering av kapitalbas Riktlinjerna Intern kontroll (14 ) Riktlinjerna Intern revision (15 ) Riktlinjerna Aktuariefunktion (18 och 19 ) Riktlinjerna Utläggning på entreprenad (16 ) Riktlinjerna Inte i FBL Intern styrning av grupp Riktlinjerna Finanssivalvonta

17 VYL 1,5 VS. EIOPA:s RIKTLINJER 6 kap. i FBL EIOPA:s interimistiska riktlinjer Ersättningssystem (17 ) ---- Risk- och solvensbedömning (12 ) Riktlinjer om framåtblickande bedömningen av egna risker (grundar sig på ORSAprinciperna) Riktlinjer om förgranskning av interna modeller Riktlinjer om rapportering av information 3 38 Rapporteringstabeller och bilagor 16

18 EIOPA:s tjänst Frågor och svar Tillsynsobjekt och tillsynsmyndigheter kan ställa frågor till EIOPA På finska, svenska, engelska Svaren är inte bindande Egen blankett för frågor Frågor och svar läggs ut på EIOPA:s webbplats Kontroll halvårsvis att svaren är aktuella Främjar samordnad tillämpning och uppkomsten av en harmoniserad tillsynskultur 17

19 Aktuellt, dvs. lösningen Omnibus 2 Pirkko Welin-Siikaluoma, ledande matematiker 18

20 Vad är Omnibus 2? Direktivet Solvens II utfärdades 2009 Direktivet Solvens II ändras genom direktivet Omnibus 2 Inledningsdagen för tillämpandet av direktivet Solvens II ändras genom direktivet Quick Fix 2 19

21 Varför Omnibus 2? Finanskrisen 2007/2008 pekade på brister i finansinspektionens funktion Bland annat i samarbetet mellan tillsynsmyndigheterna, koordineringen av åtgärder, tillämpandet av EU-lagar, inbördes förtroende 2009 Larosiéres rapport Målet att stärka tillsynen i Europa Förslag om att grunda en europeisk tillsynsmyndighet för banker, värdepapper och försäkringar 2010 fattades beslut om att grunda 3 ESA: EBA, ESMA och EIOPA Förbättring av tillsynskvaliteten Starkare tillsyn över gränsöverskridande grupper Harmoniserade europeiska regler för alla finansinstitut 20

22 Vad är Omnibus 2? (baserar sig på versionen ) Uppdateringar, t.ex. CEIOPS ersatt med EIOPA Inflationshöjning i MCR-eurobelopp (skadeförsäkring 2,5 / person- och ansvarförs. 3,7) Befullmäktiganden, t.ex. Kommissionen: delegerade akter (delegated acts), genomförandebestämmelser (implementing acts) EIOPA: utkast till tekniska standarder, riktlinjer Uppgifter för EIOPA, t.ex. Rapporterar till parlamentet, rådet och kommissionen Utger information (t.ex. räntekurvor, statistisk information) Övervakare, stöd, medlare, avgörare i gränsöverskridande grupper Övergångsbestämmelser LTG (Long Term Guarantee) 21

23 Övergångsbestämmelser Syftet med övergångsbestämmelserna är att Minska marknadsstörningar Undvika tvångsförsäljning Säkerställa tillgången till försäkringsprodukter Uppmana företagen att uppfylla SII-kraven så fort som möjligt 22

24 Övergångsbestämmelser (Art. 308) Företag som lägger ner verksamheten (3 5 år) Rapportering av information (4 år) Klassificering av kapitalbas (10 år) Koncentrationsrisk och spreadrisk (4 år) Aktierisk (7 år) Uppfyllande av SCR (2 år) Räntekurva för livförsäkring (16 år) Ansvarsskuld (16 år) 23

25 Övergångsbestämmelser: 1. Företag som lägger ner verksamheten Om företaget är i run-off och verksamheten upphör före behöver SII-kraven inte uppfyllas (eller omstruktureringsåtgärderna slutförs före ) Årlig lägesrapport till tillsynsmyndigheten Om tillsynsmyndigheten inte är tillfreds med framstegen kommer företaget att omfattas av SII Gäller inte företag som ingår i en grupp som fortsätter sin verksamhet Ett företag kan dock frivilligt iaktta SII 24

26 Övergångsbestämmelser: 2. Rapportering av information Rapporter till tillsynsmyndigheten och uppgifter som publiceras på årsnivå rapportering/publicering 20 veckor rapportering/publicering 18 veckor rapportering/publicering 16 veckor rapportering/publicering 14 veckor Kvartalsrapporter till tillsynsmyndigheten År 2016 rapporter till tillsynsmyndigheten inom 8 veckor År 2017 rapporter till tillsynsmyndigheten inom 7 veckor År 2018 rapporter till tillsynsmyndigheten inom 6 veckor År 2019 rapporter till tillsynsmyndigheten inom 5 veckor 25

27 Övergångsbestämmelser: 3. Klassificering av kapitalbas I kategori 1 (Tier 1) godtas eget baskapital, Som har emitterats före och innan den delegerade förordningen om klassificering av kapitalbasen träder i kraft Som kan utgöra högst 50 procent av verksamhetskapitalet enligt SI Som inte i övrigt klassificeras i kategorierna 1 eller 2 Eget baskapital godtas i kategori 2 (Tier 2) Som har emitterats före och innan den delegerade förordningen om klassificering av kapitalbasen trätt i kraft Som kan utgöra högst 25 procent av verksamhetskapitalet enligt SI Klassificeringen gäller i högst 10 år 26

28 Övergångsbestämmelser: 4. Koncentrationsrisk och spreadrisk Slutlig förordning: vid beräkning av kapitalkravet enligt standardschemat är kapitalkravet noll för koncentrationsrisk och spreadrisk i anknytning till placeringsinstrument som ETA-staterna eller deras centralbanker emitterat i statens egen valuta Övergångsbestämmelse: kapitalkravet för instrument emitterade i någon annan EES-valuta än den egna valutan är 2016 noll 2017 noll 2018 kapitalkravet enligt standardschemat nedsatt med 80 % 2019 kapitalkravet enligt standardschemat nedsatt med 50 % 2020 kapitalkravet enligt standardschemat 27

29 Övergångsbestämmelser: 5. Aktierisk Slutlig förordning: vid beräkning av kapitalkravet enligt standardschemat är stressvärdet för aktierisken 22 % / 39 % / 49 % + symmetrisk justering utifrån placeringstyp Övergångsbestämmelse: kapitalkravet på aktierisk är det viktade medeltalet av 22 % och stressvärde enligt standardschemat, sålunda att 2016 stressvärdets vikt enligt standardschemat är 0 % 2022 stressvärdets vikt enligt standardschemat är 100 % stiger vikten enligt standardschemat årligen minst lineärt Gäller endast aktier som förvärvats senast

30 Övergångsbestämmelser: 6. Uppfyllande av SCR Om Företaget inte uppfyller SCR 2016 Men uppfyller kraven i den form som de implementeras Kommer Tillsynsmyndigheten att kräva att företaget vidtar åtgärder i syfte att säkerställa att SCR uppfylls Företaget skickar en lägesrapport till tillsynsmyndigheten var 3:e månad Om framsteg inte sker ska övergångsbestämmelsen inte längre tillämpas 29

31 Övergångsbestämmelser: 7. Räntekurva för livförsäkring Justeringspost för räntekurvan som läggs till i en tillbörlig riskfri räntekurva Valutaspecifik Samma för alla maturitet Tillsynsmyndighetens godkännande krävs för en justering Kan tillämpas på livförsäkringsavtal Som ingåtts före (gäller inte förnyande) På vilka tillämpas artikel 20 i livförsäkringsdirektivet På vilka inte tillämpas matching adjustment (MA) Justeringsposten baserar sig på differensen + Ränta enligt livförsäkringsdirektivet som företaget använder Effektiv årsränta med vilken avtalen får samma bästa estimat som i sådana fall där en lämplig riskfri räntekurva (inkl. VA) tillämpas Justeringen är 2016: 100 % av differensen 2031: 0 % av differensen minskar procentandelen lineärt per år Kan inte tillämpas samtidigt med övergångsbestämmelsen om ansvarsskuld 30

32 Övergångsbestämmelser: 8. Ansvarsskuld Temporär post för minskning av ansvarsskulden i livförsäkring och skadeförsäkring Tillsynsmyndighetens godkännande krävs för användning av posten Kan tillämpas på nivån för homogena riskgrupper Minskningsbeloppet baserar sig på differensen beräknad SII-nettoansvarsskuld (inklusive VA) beräknad SI- nettoansvarsskuld Minskningsbeloppet är 2016: 100 % av differensen 2031: 0 % av differensen minskar procentandelen lineärt per år Minskningsbeloppet kan med tillsynsmyndighetens tillåtelse eller på dennes yrkan räknas på nytt med två års mellanrum (eller oftare om riskprofilen förändras) Tillsynsmyndigheten kan även begränsa användningen av ett minskningsbelopp Inte samtidigt med övergångsbestämmelsen om ränta på livförsäkring 31

33 Long Term Guarantee (LTG) Värdering på marknadsvillkor och ett års granskningsperiod enligt SII ger upphov till konstgjord volatilitet hos företag med långfristiga exponeringar Den låga räntenivån har förvärrat dessa företags trångmål LTG-förordningarna syftar till att dämpa svängningarna i balansräkningen LTG-förordningarna avser att introducera insyn och gemensamma spelregler i SII-regleringen 32

34 LTG-lösningar 1. Extrapolering 2. Volatility adjustment 3. Matching adjustment 4. Förlängning när SCR inte uppfylls 5. (Övergångsbestämmelse: Räntekurva för livförsäkring) 6. (Övergångsbestämmelse : Ansvarsskuld) 7. Riskhantering och add-on 8. Uppgifter som publiceras 33

35 LTG-lösningar : 1. Extrapolering Syfte: konsekvent praxis på lång sikt och undvikande av onödig volatilitet En ändamålsenlig riskfri räntekurva baserar sig på uppgifter som härletts från ändamålsenliga finansinstrument Maturitet med en djup, likvid och transparent marknad tas i beaktande I övrigt tillämpas extrapolering Extrapoleringen utförs med hjälp av den s.k. ultimate forward ratetekniken Den extrapolerade delen baserar sig på terminsräntor som konvergeras jämnt från den längsta observerade löptideni riktning mot sluträntan (UFR) Skäl: i rådande förhållanden bör extrapolering för euro inledas efter 20 år 34

36 Exempel på fastställande av räntekurva Källa: EIOPA 35

37 LTG-lösningar: 2. Volatility adjustment (1/3) Syfte: Dämpa effekterna av kortfristig volatilitet Korrigera överdrifter på marknaden Motsvarighet till counter-cyclical premium Genomförande: En s.k. volatilitetskorrigering (VA) läggs till i den ickeextrapolerade delen av en riskfri räntekurva Extrapolering grundar sig på räntor till vilka VA först har lagts till Kan inte användas samtidigt med MA Risk för förändring av VA beaktas inte i SCR Korrigeringen grundar sig antingen på valutaspecifik eller landspecifik VA EIOPA beräknar och utger valuta- och landspecifika VA minst kvartalsvis En medlemsstat kan besluta att tillämpande av VA kräver tillstånd av tillsynsmyndigheten 36

38 LTG-lösningar: 2. Beräkning av valutaspecifik VA (2/3) Korrigeringen beräknas på differensen Marknadsavkastning Riskfri avkastning - Risk (= riskkorrigerad spreadrisk) Marknadsavkastning = möjlig avkastning på medlen i en referensportfölj Riskfri avkastning = erhålls från den riskfria räntekurvan (utan tillsatser) Risk = den del av avkastningen på referensportföljen som motsvarar en realistisk uppskattning av förväntade förluster, oväntad kreditrisk eller övrig risk Referensportfölj = en valutaspecifik referensportfölj representerar tillgångar i denna valuta med vilka försäkringsföretagen täcker ansvarsskulden i samma valuta VA är 65 % av den riskkorrigerade spreadrisken 37

39 LTG-lösningar: 2. Beräkning av landspecifik VA (3/3) Om VA landspecifikt beräknad är avsevärt stor kan även landspecifik VA beräknas Avsevärt stort VA = landspecifik riskkorrigerad spreadrisk är minst dubbelt större än valutaspecifik riskkorrigerad spreadrisk och den landspecifika riskkorrigerade spreadrisken överstiger 100 bps Landspecifik VA erhålls genom att lägga till en landspecifik post i valutaspecifik VA Landspecifik post = 65 % (landspecifik riskkorrigerad spreadrisk 2 * valutaspec. riskkorrigerad spreadrisk) Landspecifik VA kan tillämpas endast på ansvarsskuld som hänför sig till försäkringar sålda i det berörda landet En landspecifik referensportfölj representerar de tillgångar med vilka försäkringsbolagen täcker ansvarsskuld i landets valuta som hänför sig till försäkringsåtaganden som säljs i landet 38

40 LTG-lösningar: 3. Matching adjustment (1/3) Syfte: undvika onödig volatilitet i försäkringsportföljerna vars kassaflöde från ansvarsskuld har replikerats med placeringar som hålls åtskilda Motsvarighet till illiquidity premium Genomförande: MA-term (positiv eller negativ) som beräknas bolagsspecifikt på portföljnivå läggs på räntan som tillämpas vid diskontering av ansvarsskuld Kan inte tillämpas samtidigt med övergångsbestämmelserna om ansvarsskuld eller VA Kan tillämpas på livförsäkringsåtaganden, inklusive pensionsåtaganden, som uppfyller villkoren för användning Tillsynsmyndighetens tillstånd krävs för användning När tillämpning av MA har inletts är det inte möjligt att sluta Om villkoren för tillämpning inte uppfylls ska företaget avstå från MA efter 2 månader Tillämpning av MA kan i så fall inledas på nytt tidigast efter 24 månader 39

41 LTG-lösningar: 3. Förutsättningar för användning av MA (2/3) Kan tillämpas på ansvarsskuld i försäkringsportfölj som täcks med masskuldebrev eller andra placeringar vars kassaflöden motsvarar ansvarsskuldens kassaflöden Ansvarsskuld och motsvarande placeringar ska identifieras, organiseras och förvaltas separat placeringarna kan inte användas för att täcka övriga förluster Villkor för tillämpning Inga nya premier betalas för försäkringarna och de är inte förenade med andra optioner än återköp vars återköpsvärde inte överskrider värdet på tillgångarna som täcker ansvarsskulden Avtalen är endast förenade med livslängds-, kostnads- och förändringsrisker och en liten dödlighetsrisk Ansvaren i samband med avtalet får inte uppdelas placeringarna får endast ändras i syfte att behålla en lämplig täckning 40

42 LTG-lösningar: 3. Beräkning av MA (3/3) MA utgör skillnaden mellan effektiva räntor som motsvarar placeringarnas marknadsvärde och ansvarsskulden med avdrag för fundamental spread Den effektiva räntan som motsvarar placeringarnas marknadsvärde är en fast ränta som, när den tillämpas, anger placeringarnas marknadsvärde som nuvärde av ansvarsskuldens kassaflöden Den effektiva räntan som motsvarar ansvarsskulden är en fast ränta som, när den tillämpas, anger bästa estimat av ansvarsskulden beräknad med en riskfri räntekurva som nuvärde av ansvarsskuldens kassaflöden Den fundamentala spreadrisken motsvarar placeringarnas defaultsannolikhet och den förväntade downgrading-förlusten EIOPA publicerar de fundamentala spredriskerna minst kvartalsvis Enligt valuta, duration, kreditkvalitet och placeringsklass 41

43 LTG-lösningar: 4. Förlängning när SCR inte uppfylls Syfte: om företaget råkar i svårigheter till följd av en plötslig marknadsstörning kan tillsynsmyndigheten förlänga fristen för att uppfylla SCR Genomförande: när EIOPA förklarar en störning på marknaden kan tillsynsmyndigheten utöver månader bevilja ett företag som råkat i svårigheter en tilläggstid på högst 7 år för att uppfylla SCR EIOPA meddelar förklaringen på initiativ av tillsynsmyndigheten Tillsynsmyndigheten kan begära en förklaring av EIOPA om en betydande del av företaget eller en betydande del av en försäkringsgren till följd av störningar på marknaden inte kan genomföra åtgärderna för att uppfylla SCR EIOPA kan vid behov konsultera ESRB i ärendet EIOPA beslutar tillsammans med tillsynsmyndigheten när störningen är över Störningen på marknaden orsakas av En oförutsedd, plötslig och brant svacka på finansmarknaden En bestående låg räntemiljö En betydande katastrofhändelse Företaget ska inlämna en lägesrapport till tillsynsmyndigheten var 3:e månad Tillsynsmyndigheten kan återta förlängningen om inga framsteg sker 42

44 LTG-lösningar: 7. Riskhantering och add-on Riskhantering Om företaget tillämpar MA eller VA ska det ha en likviditetsplan för prognostisering och uppföljning av kassaflödena Företaget ska som ett led av ALM regelbundet göra en bedömning av känsligheten hos ansvarsskulden och kapitalbasen För underliggande antaganden för extrapolering För underliggande antaganden enligt MA inkl. fundamental spread, eventuella tvångsförsäljningar av placeringar och nollställning av MA För underliggande antaganden enligt VA och eventuella tvångsförsäljningar av placeringar och nollställning av VA Add-on Tillsynsmyndigheten kan besluta om höjning av kapitalkravet om Företaget tillämpar MA, VA eller övergångsbestämmelsen om räntekurva eller ansvarsskuld och företagets riskprofil avviker avsevärt från de underliggande antagandena 43

45 LTG-lösningar: 8. Uppgifter som publiceras Om företaget tillämpar MA Beskrivning av relevanta ansvar och placeringar Inverkan av nollställning av MA på företagets finansiella ställning Om företaget tillämpar VA Inverkan av nollställning av VA på företagets finansiella ställning Om företaget tillämpar övergångsbestämmelsen om räntekurva Uppgift om att övergångsbestämmelsen tillämpas Inverkan av avstående från övergångsbestämmelsen på företagets finansiella ställning Om företaget tillämpar övergångsbestämmelsen om ansvarsskuld Uppgift om att övergångsbestämmelsen tillämpas Inverkan av avstående från övergångsbestämmelsen på företagets finansiella ställning 44

46 Ikraftträdelse SII börjar tillämpas Tillsynsmyndigheten kan fr.o.m utfärda beslut om ansökan gällande bl.a. Ytterligare egna medel Klassificering av kapitalbas Bolagsspecifika parametrar Interna modeller Specialföretag (SPV) 45

47 Anvisningar om systemet för företagsstyrning Anne Hakkila, jurist 46

48 Utdrag ur S II i form av lag och riktlinjer Riktlinjer för mer specifika anvisningar om Solvens II har dragits upp och av dessa valdes bestämda anvisningar Bestämmelser från S II kommer att införas genom ändring av FBL Anvisningarna och lagändringarna utgör en helhet även om urvalen inte är identiska Vad betyder helheten bestående av lagparagrafer och anvisningar som uppmanar till förberedelser i praktiken Olika länder har olika typer av lösningar under mellanfasen Lagändringarna likvärdiga med övrig reglering enligt lag EIOPA:s riktlinjer konkretiserar bestämmelserna i lagen 52 riktlinjer, huvudstruktur: 2 system: Intern kontroll och riskhantering 4 tillsynsfunktioner: Riskhanteringsfunktion, funktion för regelefterlevnad, internrevisionsfunktion och aktuariefunktion 47

49 Förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan Bolagsrätten kommer inte att harmoniseras eller ändras i detta sammanhang I Finland avses i allmänhet styrelsen Fler uppgifter och ökat ansvar för styrelsen Större förväntningar på styrelsearbetet Vem har ansvaret för den faktiska verksamheten? Det ska finnas två ansvariga personer Principen att fyra ögon ser mer än två ska iakttas vid viktiga beslut 48

50 Lämplighet och tillförlitlighet Samma principer som nu Större grupp personer som ska bedömas hos tillsynsobjekten Nya kunskaper nödvändiga T.ex. för att utmana riskbedömningen i mellanfasen T.ex. för att förstå antagandena enligt SCR i S II omgivning Inte möjligt att undgå kraven genom utläggning på entreprenad 49

51 Riskhantering Verksamhetsprinciperna inom delområdet: Riskhantering Beviljande av försäkringar och upptagande i ansvarsskulden Hantering av operativ risk Återförsäkring och övriga tekniker för att minska risker Hantering av tillgångar och ansvar Hantering av placeringsrisk Likviditetsriskhantering Anvisningarna uppger närmare vad som åtminstone/minst ska upptas i verksamhetsprinciperna 50

52 Försiktighetsprincipen Inte möjligt att hela verksamheten vilar på ratinginstitut/utomstående Kapital kan inte ersätta ändamålsenlig riskhantering eller annat system för företagsstyrning Frågor som bör beaktas när icke-rutinmässiga placeringar görs Kompetens Risker med placeringen och inverkan på riskprofilen Placeringens kompatibilitet med de övriga försäkrade förmånerna, företagets ansvarsbegränsningar och effektiv portföljförvaltning Separata anvisningar: Placerings- och indexbundna avtal Tillgångar som inte är föremål för handel på en reglerad finansmarknad Derivat Värdepapperiseringsprodukter 51

53 Kapitalbas och intern kontroll Verksamhetsprinciper från kapitalhantering Kapitalhanteringsplan på medellång sikt Intern kontroll ska främjas genom att säkerställa att var och en är insatt i sin uppgift i systemet för intern kontroll Uppföljnings- och rapporteringsmetoder inom intern kontroll som ger de viktigaste uppgifterna för beslutsfattande 52

54 Intern revision Oberoende och opartiskhet Möjlighet att föreslå revisionsobjekt Får inte inverka på revisionen eller dess resultat Verksamhetsprinciper Uppgifter Plan, det ska vara möjligt att utföra även andra revisioner Riskomfattning 53

55 Aktuariefunktion och utläggning på entreprenad Aktuariefunktion Funktionens uppdrag klarnar i praktiken när kraven enligt Pelare 1 klarnat Utlåtande ska ges om principer för beviljande av försäkringar och återförsäkringsarrangemang Årlig rapport till styrelsen Uppdrag > Resultat > Brister > Rekommenderade korrigeringar Principerna för utläggning på entreprenad ska omfatta hela utläggningsprocessen Särskilda krav om en funktion av central vikt eller kritiska och/eller viktiga operativa funktioner eller verksamhet läggs ut på entreprenad 54

56 Ersättningssystem och ansvarig försäkringsmatematiker Ersättningssystem I enlighet med affärs- och riskhanteringsstrategin, på lång sikt I harmoni med riskhanteringen som den även främjar Målet är att undvika intressekonflikter Har olika aktörer, t.ex. banker och försäkringsbolag, samma principer för ersättningssystem? Samma principer och mål inom reglering men genomförandet dock något annorlunda och vid olika tidpunkter System med ansvariga försäkringsmatematiker är en helhet som bör dryftas på nationell nivå Ett krav vid sidan av nya krav 55

57 Frågor (1/2) När ska tillförlitlighets- och lämplighetsutredningarna över de personer som ansvarar för de viktigaste funktionerna lämnas in till FI? Företagen utför bedömningar i mellanfasen men dessa behöver inte lämnas in till Finansinspektionen Inga nya blanketter för tillförlitlighets- och lämplighetsbedömningar läggs till i mellanfasen Hur ofta är det lämpligt att göra en regelbunden tillförlitlighets- och lämplighetsbedömning? Personer som är föremål för bedömning ska uppfylla kraven hela tiden. Verksamhetens art och omfattning och betydande förändringar i den inverkar på bedömningsperioden och likaså förändringar i personens liv som ska bedömas 56

58 Frågor (2/2) Hur försäkrar man sig om tillförlitligheten och lämpligheten hos de ansvariga personerna för viktiga funktioner som lagts ut på entreprenad? Det är inte möjligt att kringgå kraven genom utläggning på entreprenad. Företag som lägger ut en funktion på entreprenad bär alltid ansvaret Kommer det närmare reglering om utläggning på entreprenad 2014? EIOPA:s beredande arbete fokuserar nu till största delen på beredningen av Solvens II-standarderna och riktlinjerna En totalreform av föreskriftssamlingen är under arbete på Finansinspektionen. Ett utlåtandeförfarande är förenat med regleringen. Vem kan göra en helhetsbedömning av systemet för företagsstyrning? Vad avses till exempel med företagets interna revision eller en extern värderingsman som är oberoende i förhållande till företaget? I allmänhet är det inte möjligt att utvärdera eget arbete och värderingsmannen bör inte ha kopplingar som kan påverka utvärderingen 57

59 Anvisningar om framåtblickande bedömningen av egna risker Anne Hakkila, jurist 58

60 Bearbetad utifrån riktlinjen för Solvens II Olika bakgrund än för riktlinjen om företagsstyrningssystemet Eventuellt inte nivå 2 för detta avsnitt Omarbetning före mellanfasen dock nödvändig bl.a. på grund av att pelare 1 är ofullbordad En helhet tillsammans med bestämmelserna i FBL Vad betyder helheten bestående av lagparagrafer och anvisningar som uppmanar till förberedelser i praktiken Finland har möjlighet att utföra en helhetsinriktad riskbedömning i ett tidigare skede Proaktiv tillsyn i Finland, men bolaget kan övergå till SII. I enlighet med mellanfasens karaktär av övningsperiod bör man förbereda sig för ibruktagningen av S II 25 riktlinjer, huvudstruktur: Totalt solvensbehov Fortlöpande uppfyllande av kapitalkravet Riskprofilen avviker från antagandena som beräkningen av solvenskapitalkravet utgår från 59

61 Styrningsmedel för företag Företagets process som är skräddarsydd för organisationen och riskhanteringssystemet Styrelsen i central roll som aktiv deltagare Styr Ifrågasätter Handlingar Verksamhetsprinciper Handlingar över varje bedömning Intern rapport Rapport till tillsynsmyndigheten 60

62 Bedömningar En bedömning av det totala solvensbehovbeloppet och en beskrivning av väsentliga risker Vid bedömning av det totala solvensbehovet används stresstest och/eller scenarioanalyser Bedömningen av det totala solvensbehovet ska vara förebyggande Fortlöpande uppfyllande av kapitalkravet Fortlöpande uppfyllande av ansvarsskuldkravet Undantag från antagandena som beräkningen av solvenskapitalkravet utgår från 61

63 Samband med ledning och beslutsfattande Riskbedömningens resultat och ståndpunkter ska tas i beaktande i Hanteringen av kapital Planeringen av verksamheten Produktutvecklingen Bedömningen ska göras minst varje år, första gången

64 Proportionalitet Finns det något nytt? Tillämpas redan i regleringen i flera länder i form av en princip som styr tillsynsmyndighetens verksamhet Ny dimension för tillsynsobjektet? Kräver att lämpligheten övervägs Kräver motiveringar av användning Kan inte låta bli att uppfylla kraven men sättet på vilket kravet uppfylls kan variera Standardmodeller för utförande av lätta riskbedömningar godkänns inte på förhand 63

65 Riktlinjer gällande försäkringsgrupper Katri Jokinen, jurist 64

66 Försäkringsgrupper EIOPA:s riktlinjer för mellanfasen som gäller försäkringsgrupper tillämpas på de befintliga försäkringsgrupper som kommer att bli försäkringsgrupper enligt Solvens II Tillämpas på sådana försäkringsbolag eller försäkringsholdingsammanslutningar som är det högsta moderföretaget i ett försäkringsgrupp enligt 26 kapitel i försäkringsbolagslagen tillämpas inte på eventuella undergrupper Ansvarigt företag = företag som på gruppnivå ansvarar för att kraven gällande förvaltning uppfylls Riktlinjerna för försäkringsgrupper tillämpas inte om det högsta moderföretaget ingår i ett finansieringsbetonat finans- och försäkringskonglomerat Tröskelvärden för rapportering tillämpas inte 65

67 Tillsyn över den nya regleringen Seppo Juutilainen, byråchef 66

68 Hur inverkar ändringarna av FBL på tillsynen Nya element som är föremål för tillsyn: Risk- och solvensbedömning Skriftliga verksamhetsprinciper som godkänts av styrelsen (förteckning i lagen) Fastställande av personer som ansvarar för de viktigaste funktionerna och säkerställande att kraven på deras behörighet uppfylls Strängare eller mer betonade krav vid bedömning av följande delområden av intern styrning: Funktionen som övervakar att bestämmelserna iakttas Intern revision Utläggning av verksamhet Ersättningssystem Exakt definierade begrepp vid användning som kriterier för bedömning av intern styrning och inspektioner: Systemet för företagsstyrning Riskhanteringssystem och riskhanteringsstrategi Oavhängig riskhanteringsfunktion 67

69 Tillsyn över och bedömning av risk- och solvensbedömning 1 Bolagen ska lämna in de första bedömningarna under 2014 FI kommer sannolikt under våren att fråga bolagen om vilka tidsscheman de planerat för genomförande av bedömningen och inlämnande av rapporten Tydliggörande och fördjupande diskussioner mellan FI och tillsynsobjektet efter att rapporten inlämnats är sannolikt nödvändiga i många fall FI ger fritt formulerad respons om rapporten Riktlinjerna om framåtblickande bedömningen av egna risker 1 behandlar processen och dokumentationen (del II) samt särdragen i genomförandet av bedömningen (del III). Tillsynen över att riktlinjerna iakttas torde i stor utsträckning ske som en del av bedömningen av rapporten 1) Risk och solvensbedömning i FBL motsvarar Framåtblickande bedömningen av egna risker (enligt ORSA principerna) i EIOPA riktlinger. 68

70 Tillsyn över att riktlinjerna iakttas Riktlinjerna utgör en del av det förberedande arbetet i samband med SII vilket beaktas i FI:s bedömningar och tillsynsåtgärder Riktlinjerna för företagsstyrningssystemet kan tillämpas som kriterier vid granskning och bedömning av Intern styrning Riskhantering Placeringsverksamhet Organisation av aktuariefunktionen Riktlinjerna ska i detta skede uttryckligen utnyttjas för att utveckla verksamhetsprocesserna och funktionerna i rätt riktning, FI:s observationer och bedömningar ska göras i syfte att stöda detta utvecklingsarbete 69

71 Riktlinjer om rapportering av information Reija Anttila, redovisningsexpert 70

72 Anvisningar om rapportering av uppgifter - allmänt Rapporteringen inleds Rapporteringens innehåll (anvisningar om rapportering av uppgifter) Årlig rapportering Rapporteringstabeller Beskrivande information om företagsstyrningssystemet (vakavaraisuuskertomus) Kvartalsrapportering (Q3) Rapporteringstabeller Inlämning av uppgifter Inlämning 22/28 veckor efter balansdagen Inlämning 8/14 veckor efter delårsperiodens slut Gäller alla skade- och livförsäkringsbolag som Enskilda företag Grupp om de inte ingår i ett finanskonglomerat 71

73 Vad förändrades i samband med konsultationen Utökade och mer exakta instruktioner 1. Proportionalitet och väsentlighet i kvartalsrapportering: Balansräkning, exklusive försäkringsteknisk ansvarsskuld bedömningarna kan grunda sig på uppskattningar och bedömningsmetoder i större omfattning än de årliga bedömningarna. förfarandena som hänför sig till värdering ska planeras så att de garanterar tillförlitliga uppgifter och att uppgifterna uppfyller kraven enligt Solvens II Beräkningen av försäkringsteknisk ansvarsskuld under året kan grunda sig på förenklade metoder för beräkning av riskmarginalen och det bästa estimatet 2. Endast ett kvartal rapporteras före övergången till SII - Q3/ Rapporteringsperioden för den årliga rapporteringen har förlängts med två veckor 72

74 Rapportering enskilda företag (F) och grupper (G) - årligen NAMN F G NAMN F G F G Grundläggande uppgifter Solvens S Innehåll i rapporterade uppgifter S Basuppgifter (BI) Balansräkning och placeringar S Balansräkning (BS-C1) S Tillgångar och skulder per valuta (BS-C1D) S Förteckning över placeringar (AS-D1) S Öppna derivatkontr. (AS- D2O) Kapitalbas S Kapitalbas (OF-1Q) X X S.25.01Standardschema och delvis intern modell (SCR B2A) S Delvis int. modell (SCR-B2B) S Hel int. modell (SCR-B2C) X X S Katastrofrisk i anslutning till skadeförsäkring (SCR-B3F) X X S Marknadsrisk (SCR B3A) X X S ja S28.02 Minimikapitalkrav (MCR-B4A och MCR-B4B) X X S Motpartsrisk (SCR B3B) X X Ansvarsskuld X S Livförsäkringsrisk (SCR B3C) X X S Försäkringsteknisk ansvarsskuld för livförs. (TP-F1) X X S Sjukförsäkringsrisk (SCR-B3D) X X S Försäkringsteknisk ansvarsskuldför skadeförs. (TP-E1) X X S Skadeförsäkringsrisk (SCR- B3E) X X S Operativ risk (SCR-B3G) X X X X 73 X X X X X X

75 Rapportering enskilda företag och grupper Q3/2015 NAMN Enskilt företag S Innehåll i rapporterade uppgifter X X Grupp S Basuppgifter (BI) X X S Balansräkning (BS-C1) X X S Förteckning över placeringar (AS-D1) X X S Öppna derivatkontrakt (AS-D2O) X X S Kapitalbas (OF-B1Q) X X S Ansvarsskuld för livförsäkringar och sjukförsäkring, vars affärsverksamhet grundar sig på typiska tekniska grunder för livförsäkring (TP-F1Q) S Skadeförsäkringens försäkringsteknisk ansvarsskuld (TP-E1) S ja S28.02 Minimisolvensbehov (MCR-B4A och MCR-B4B) X X X 74

76 Rapportering enskilda företag och grupper NAMN Tabeller endast för grupper S Företag som ingår i gruppen (G01) S Krav gällande enskilt försäkrings- och återförsäkringsföretag (G03) S Övriga reglerade och icke-reglerade företag inkl. Detaljerade krav gällande försäkringsholdingsammanslutningar (G04) S Andel av gruppens försäkringstekniska ansvarsskuld (G14) 75

77 Uppgifter i solvensrapporten Uppgifter om systemet för företagsstyrning Anvisning 21 Uppgifter om allmänna krav på företagsstyrning Anvisning 22 Uppgifter om krav gällande lämplighet och tillförlitlighet Anvisning 23 Uppgifter om riskhanteringssystemet Anvisning 24 Uppgifter om systemet för intern kontroll Anvisning 25 Ytterligare uppgifter Anvisning 26 Uppgifter om systemet för företagsstyrning grupper Anvisning 27 Uppgifter om förvaltningsstrukturen Uppgifter om kapitalhantering Anvisning 28 Uppgifter om kapitalbasen Uppgifter om värdering Anvisning 29 Uppgifter om värdering av placeringar Anvisning 30 Uppgifter om värdering av försäkringsteknisk ansvarsskuld Anvisning 31 Uppgifter om värdering av övriga skulder Anvisning 32 Eventuella övriga viktiga uppgifter Anvisning 33 Uppgifter om värdering av solvens grupper 76

78 Uppgifter om allmänna krav på företagsstyrning (anvisning 21) Uppgifter som ger en bra uppfattning om företagets system för företagsstyrning och med hjälp av vilket det är möjligt att bedöma systemets ändamålsenlighet med tanke på företagets affärsstrategi och verksamhet Uppgifter om ansvarsfördelning, rapporteringsstrukturer och fördelning av funktioner Förvaltnings-, lednings- eller förvaltningsorganets struktur samt en beskrivning av huvudrollerna och -ansvaren och en kort beskrivning av distinktionen mellan dessa organs ansvar speciellt av kommittéerna inom dessa organ, samt en beskrivning av huvudrollerna och -ansvaren för dessa organs viktigaste funktioner 77

79 Uppgifter om krav gällande lämplighet och tillförlitlighet (anvisning 22) En förteckning över personer som ansvarar för de viktigaste funktionerna eller sådana personer utanför företaget, om företaget har lagt ut sina viktigaste funktioner på entreprenad Uppgifter om företagets verksamhetsprinciper och processer genom vilka dessa personers lämplighet och tillförlitlighet säkerställs 78

80 Uppgifter om riskhanteringssystemet (anvisning 23) Beskrivning av Företagets riskhanteringssystem och därtill hörande strategier, processer och rapportmetoder och Hur företaget effektivt och fortgående kan identifiera, mäta, uppfölja, hantera och rapportera sådana enskilda eller kombinerade risker som företaget utsätts eller kan utsättas för Riskhanteringssystemet och den inkluderade riskhanteringsfunktionen är genomförd och integrerad i företagets organisationsstruktur och beslutsprocesser 79

81 Uppgifter om riskhanteringssystemet (anvisning 23) fortsätter Uppgifter om Företagets riskhanteringsstrategier, mål, processer och rapporteringsförfaranden för varje riskkategori samt redogörelse över dokumentering, uppföljning och verkställighet av dessa Hur företaget uppfyller sin skyldighet att placera alla sina tillgångar enligt försiktighetsprincipen Hur företaget säkerställer att kreditbetyg utfärdade av externa kreditvärderingsföretag är ändamålsenliga och hur och i vilken omfattning kreditbetyg som utfärdats av externa kreditvärderingsföretag används 80

82 Uppgifter om intern styrning och om kapitalbas Uppgifter om systemet för intern kontroll (anvisning 24) En beskrivning av företagets interna kontroll Uppgifter om viktiga metoder som ingår i den interna kontrollen; samt en beskrivning av hur funktionen för regelefterlevnad är förverkligad Uppgifter om kapitalbasen (anvisning 28) Kvantitativ och kvalitativ beskrivning av de väsentliga differenserna mellan egna tillgångar i företagets bokslut och nettotillgångarna (tillgångar skulder) som beräknats i solvenssyfte; samt Uppgifter om egna bastillgångars och ytterligare tillgångars struktur, belopp och kvalitet 81

83 Uppgifter om värdering av placering (anvisning 29) Separat för varje väsentlig placeringskategori tillgångarnas värde samt en beskrivning av grunder, metoder och viktigaste antaganden som använts för värdering av solvens Separat för varje väsentlig placeringskategori kvantitativ och kvalitativ beskrivning av eventuella väsentliga differenser mellan de grunder, metoder och viktigaste antaganden som företaget använt för solvens i samband med värdering och som använts i samband med bokslutet 82

84 Uppgifter om värdering av försäkringsteknisk ansvarsskuld (anvisning 30) Separat för varje väsentligt försäkringsslag värdet av försäkringsteknisk ansvarsskuld, inklusive beloppet av bästa estimat och riskmarginal, samt en beskrivning av grunder, metoder och viktigaste antaganden som använts för värdering En beskrivning av osäkerhet som hänför sig till ansvarsskuldbeloppet Separat för varje väsentligt försäkringsslag en kvantitativ och kvalitativ beskrivning av eventuella väsentliga differenser mellan de grunder, metoder och viktigaste antaganden som använts i samband med beräkning av försäkringsteknisk ansvarsskuld för solvenssyfte och i samband med värdering av försäkringsteknisk ansvarsskuld som redovisas i bokslutet 83

85 Uppgifter om värdering av försäkringsteknisk ansvarsskuld (anvisning 30) fortsätter En beskrivning av fordringar på återförsäkringsavtal och på företag för särskilt ändamål (SPV) Dessutom Detaljerade uppgifter om ändamålsenliga försäkringsmatematiska metodologier och antaganden som används för beräkning av försäkringsteknisk ansvarsskuld, inklusive detaljerade uppgifter om förenklingar som tillämpats Uppgifterna ska inkludera avledning av riskmarginal och inriktning av den till enskilda försäkringsslag och motiveringar för att den valda metoden är i rätt proportion till riskernas karaktär, omfattning och komplexitet 84

86 Eventuella övriga viktiga uppgifter (anvisning 32) I uppgifterna om värdering av tillgångar och skulder ska ingå en beskrivning av: antaganden av betydelse om ledningens framtida åtgärder; och antaganden av betydelse om försäkringstagarnas beteende När värderingstekniken grundar sig på en modell (mark to model) innehåller solvensrapporten följande uppgifter: redogörelse över placeringar och skulder som värderingsmetoden gäller motiveringar för användning av värderingsmetoden dokumentation över värderingsmetodens underliggande antaganden, samt bedömning av osäkerhet i anslutning till värdering av placeringar och skulder 85

87 Rapporteringsteknik Mikko Koutaniemi, huvudplanerare 86

88 Tekniskt genomförande av rapporteringen Rapportören kan sammanställa den begärda elektroniska XBRLrapporten utifrån Solvens II XBRL-taxonomin (ett slags xml-schema) som ges ut eller med hjälp av FI:s rapporteringsprogram XBRL = extensible Business Raporting Language, för definition av rapporteringsspråket svarar Rapporteringsprogrammet kan laddas upp från FI:s distributionstjänst Jakelu med rapportörspecifika koder Option; eventuell överföring till webbtjänst Rapporteringsprogrammet är elektroniska blanketter i Excel. Innehållet fylls i 1. Genom manuell inmatning 2. Genom att ladda ner XBRL-rapporten från en extern källa Option; Genom att ladda ner en csv-fil som motsvarar XBRL-rapporten från en extern källa. 87

89 Rapporteringsprogrammet Programmet kontrollerar uppgifterna som matas in, ger eventuella felmeddelanden och sammanställer XBRL-rapporten både i klarspråk och som krypterad Den krypterade XBRL-rapporten skickas till FI:s e-postadress Option; eventuell överföring till webbtjänst Rapporteringsprogrammet finns på finska och svenska, sannolikt även på engelska En färdig XBRL-rapport kan granskas och krypteras med hjälp av programmet Den som använder rapporteringsprogrammet behöver i princip inte veta någonting om XBRL 88

90 Tack för visat intresse! Kom ihåg att beställa Finansinspektionens meddelanden på CERAT/Pages/Default.aspx Eventuella frågor kan ställas till teija.korpiaho(at)fiva.fi Telefon