KEY INVESTOR INFORMATION

Transkript

1 KEY INVESTOR INFORMATION This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Sands Capital Emerging Markets Growth Fund (the "Fund") a sub fund of Sands Capital Funds Public Limited Company A US Dollar Accumulating Class (IE00BDFMDW42) Objectives and Investment Policy The Fund aims to grow the value of the capital invested over the long term. The Fund invests mainly in company shares and similar instruments in emerging and frontier markets. The Fund typically holds investments in companies at a time. The Fund also considers whether the company s shares are reasonably priced in relation to the market and in the light of the company s business prospects. The Fund will not invest more than 8% of its assets in the shares of any one company. The Fund s performance is measured against the MSCI Emerging Markets Index, which is the Fund s benchmark. The currency used to measure the Fund s gains or losses is the US dollar. The Fund does not pay investors a dividend. Instead, income and profits are reinvested. Investors may buy or sell shares of the Fund on any day when the stock markets are open for business in Ireland, England and New York. Risk and Reward Profile Lower risk Potentially lower return Higher risk Potentially higher return The risk category is a measure of how significant the rises and falls in the Fund's return have been historically - it does not measure capital gains or loss and may not be a reliable indication of the Fund's future returns or risk. The lowest risk category does not mean risk free. The risk category shown is not a target or guarantee and may shift over time. The Fund is in this category because the type of investments that it is permitted to hold, the various risks that the Fund may be exposed to and the typical level of return of the Fund. The Fund may also be exposed to other significant risks that the risk indicator does not adequately capture. These may include: Counterparty risk: a counterparty to a financial contract with the Fund could fail to return money or instruments belonging to the Fund. Currency risk: If the share class currency differs from the base currency of the Fund then its value may be affected by exchange rate movements. Operational risk: management, business or administration processes, including those to do with the safekeeping of assets, may fail, leading to losses. Securities risk: some of the markets or exchanges on which the Fund may invest may go up and down, and value of your investment may not increase. Emerging markets risk: securities in emerging markets may involve a higher degree of risk because these markets may be more unstable than developed markets due to social, political, economic, legal and regulatory factors. Full details of all risks of Sands Capital Funds Public Limited Company are set out in the Risk Factors section of the Prospectus.

2 Charges for this Fund The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. One-off charges taken before or after you invest: Entry charge None Exit charge 2.0% This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested, or before the proceeds of your investment are paid out. Charges taken from the Fund over a year: Ongoing charges 1.5% Charges taken from the Fund under certain specific conditions: The entry and exit charges shown are maximum figures. In some cases you may pay less you can find this out from your financial adviser or distributor. The ongoing charges figure is based on expenses for the year ending 31 December The Fund's annual report for each financial year will include details on the exact charges made. The ongoing charges figure excludes performance fees and portfolio transaction costs. Actual ongoing charges may vary and there is no guarantee that this will be the actual level of ongoing charges incurred by the Fund. For more information about charges, please see the Fees and Expenses section of the Fund s prospectus or supplement which is available from the Administrator. Performance fee Past Performance None Past performance: is not a reliable indicator of future results. includes ongoing charges but excludes any entry or exit fees. has been calculated in US dollars. Returns may go up or down as a result of currency movements. Launch date: October Benchmark -2.2% Fund 4.2% Practical Information The custodian is Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. For more information about this Fund, see the prospectus, annual reports and semi-annual reports. These are produced in English and are available free of charge from the administrator, SEI Investments Global Fund Services Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Ireland or from The latest net asset value is available from SEI Investments Global Fund Services Limited and is published every day on Bloomberg and Telekurs. Irish tax legislation may have an impact on your personal tax position. Sands Capital Funds Public Limited Company may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund. Sands Capital Funds Public Limited Company is incorporated in Ireland as an umbrella fund with segregated liability between its funds. As a consequence, the assets of the Fund will not be available to meet the liabilities of another fund within Sands Capital Funds Public Limited Company. Claims may arise from other jurisdictions that may not recognise this separation of liability and this may affect the value of your investment. Investors have the right to switch free of charge to another A Class of Sands Capital Funds Public Limited Company. This key investor information document relates only to the A US Dollar Accumulating Class of Sands Capital Emerging Markets Growth Fund. This Fund is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland. This key investor information is accurate as at 30 June 2015.

3 BASFAKTA FÖR INVESTERARE I detta dokument återfinner du basfakta för investerare om denna fond. Det är inte något marknadsföringsmaterial. Denna information krävs enligt lag för att hjälpa dig förstå vad en placering i fonden innebär och vilka risker det medför. För att kunna fatta ett välgrundat beslut om du ska placera eller inte rekommenderar vi att du läser igenom informationen Sands Capital:s Emerging Markets Growth Fund ("Fonden") en delfond i Sands Capital Funds Public Limited Company, en ackumulerande Andelsklass A i US-dollar (IE00BDFMDW42) Mål och placeringsinriktning Fondens syfte är att öka värdet på det investerade kapitalet på lång sikt. Fonden investerar huvudsakligen i företagsaktier och liknande instrument på tillväxt- och gränsmarknader. Fonden investerar vanligtvis i företag åt gången. Fonden överväger även om bolagets aktier är rimligt prissatta i förhållande till marknaden och mot bakgrund av företagets affärsutsikter. Fonden investerar inte mer än 8 % av sina tillgångar i aktier i samma företag. Fondens resultat mäts mot MSCI Emerging Markets Index, som är Fondens jämförelseindex. Valutan som används för att mäta Fondens vinster eller förluster är den amerikanska dollarn. Fonden lämnar ingen utdelning till investerare. I stället återinvesteras intäkter och vinst. Investerare kan köpa eller sälja andelar i Fonden när som helst när aktiemarknaderna är öppna på Irland, i England eller New York. Risk och avkastningsprofil Lägre risk Potentiellt lägre avkastning Högre risk Potentiellt högre avkastning Riskkategorin är ett mått på hur betydande upp- och nedgångarna historiskt har varit i Fondens avkastning - den mäter inte kapitalvinster eller -förluster och utgör inte en realistisk indikation på Fondens framtida avkastning eller risk. Den lägsta riskkategorin betyder inte riskfritt. Riskkategorin som visas är inte ett mål eller en garanti och kan förändras med tiden. Fonden befinner sig i denna kategori på grund av den typ av investeringar som Fonden kan inneha, de olika riskerna som Fonden kan utsättas för och den vanligaste avkastningsnivån för Fonden. Fonden kan också utsättas för andra betydande risker som riskindikatorn inte i tillräcklig utsträckning kan återge. Dessa kan omfatta: Motpartsrisk: Att en motpart i ett finansiellt avtal med Fonden inte kan återbetala pengar eller instrument tillhörande Fonden. Valutarisk: Om valutan i andelsklassen skiljer sig från Fondens basvaluta kan dess värde påverkas av valutakursförändringar. Operativ risk: Förvaltnings-, verksamhets- eller administrationsprocesser, inklusive de som har att göra med förvaring av tillgångar, kan misslyckas vilket leder till förluster. Värdepappersrisk: Vissa av marknaderna eller börserna på vilka Fonden kan investera kan gå upp och ned, och värdet på dina investeringar kanske inte ökar. Tillväxtmarknadsrisk: Värdepapper på tillväxtmarknader kan innebära en högre grad av risk därför att dessa marknader kan vara mindre stabila än utvecklade marknader på grund av sociala, politiska, ekonomiska, juridiska och regulatoriska faktorer. Fullständiga uppgifter om riskerna som är förknippade med Sands Capital Funds Public Limited Company finns angivna i avsnittet Riskfaktorer i prospektet.

4 Avgifter för denna fond De avgifter du betalar används för att betala kostnaderna för att driva fonden, däribland marknadsförings- och distributionskostnader. Dessa avgifter gör att din placerings tillväxtpotential blir lägre. Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar: Teckningsavgift Inlösenavgift 2,0% Detta är maximalt vad som kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Avgifter som debiteras Fonden under året: Årlig avgift 1,5% Kostnader som tas från Fonden under vissa specifika omständigheter: Resultatrelaterad avgift Tidigare resultat De angivna tecknings- och inlösenavgifterna är alltid maximala avgifter. I vissa fall kan du få betala mindre. För mer information, kontakta din finansiella rådgivare. Den årliga avgiften baseras på kostnader under året som avslutades den 31 december Fondens årsredovisning för varje räkenskapsår innehåller uppgifter om de exakta avgifterna. Siffran för årliga avgifter upptar inte resultatrelaterade avgifter och portföljens transaktionskostnader. Faktiska årliga kostnader kan variera och det finns inte någon garanti för att detta kommer att vara den faktiska nivån på de årliga kostnaderna som belastat Fonden. För ytterligare information om kostnader, hänvisas till avsnittet Avgifter och Kostnader i Fondens prospekt eller de tillägg som är tillgängliga från administratören. Tidigare resultat utgör inte någon tillförlitlig indikation på framtida resultat. omfattar årliga kostnader men exkluderar alla tecknings- och inlösenavgifter. har beräknats i amerikanska dollar. Avkastningen kan stiga eller sjunka som ett resultat av valutarörelser. Lanseringsdatum: oktober Fond 4,2% Jämfö relseindex -2,2% Praktisk information Fondens depåinstitut är Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. För ytterligare information om denna Fond hänvisas till prospekt, årsredovisningar och halvårsrapporter. Dessa tas fram på engelska och är tillgängliga kostnadsfritt från administratören, SEI Investments - Global Fund Services Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Ireland eller från Det senaste nettoandelsvärdet är tillgängligt från SEI Investments Global Fund Services Limited och publiceras varje dag på Bloomberg och Telekurs. Irländsk skattelagstiftning kan påverka din personliga skattesituation. Sands Capital Funds Public Limited Companykan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta dokument är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med relevanta delar av Fondens prospekt. Sands Capital Funds Public Limited Company har sitt säte på Irland som en paraplyfond med segregerat ansvar mellan sina fonder. Som en följd härav kommer Fondens tillgångar inte att vara tillgängliga för att möta skulder från en annan fond inom Sands Capital Funds Public Limited Company. Anspråk kan ställas från andra jurisdiktioner som kanske inte erkänner denna separering av ansvar och detta kan påverka värdet av din investering. Investerare har rätt att utan kostnad byta till annan Andelsklass A i Sands Capital Funds Public Limited Company. Detta faktablad med basfakta för investerare avser endast ackumulerande Andelsklass A i US-dollar i Sands Capital Emerging Markets Growth Fund Fonden är godkänd på Irland och står under tillsyn av Irlands centralbank. Dessa basfakta för investerare gäller per den 30 juni 2015.

5 NØKKELINFORMASJON FOR INVESTORER Dette dokumentet gir deg nøkkelinformasjon for investorer om dette fondet. Det er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg å forstå karakteren og risikoen ved å investere i dette fondet. Du rådes til å lese den, slik at du kan ta en informert beslutning om hvorvidt du vil investere. Sands Capital Emerging Markets Growth Fund ("Fondet") et underfond av Sands Capital Funds Public Limited Company Klasse A USD-akkumulering (IE00BDFMDW42) Mål og investeringspolitikk Fondet har som mål å øke verdien av investert kapital på lang sikt. Fondet investerer hovedsakelig i selskapsaksjer og lignende instrumenter i grensemarkeder og vekstmarkeder. Fondet har vanligvis investeringer i selskaper til enhver tid. Fondet vurderer også om selskapets aksjer er priset fornuftig i henhold til markedet og i lys av selskapets forretningsprospekter. Fondet vil ikke investere mer enn 8 % av sine aktiva i et enkelt selskaps aksjer. Fondets resultat måles mot MSCI Emerging Markets Index, som er fondets referanseindeks. Valutaen som brukes til å måle fondets gevinster eller tap, er amerikanske dollar. Fondet utbetaler ikke utbytte til investorene. I stedet blir inntekter og fortjeneste ominvestert. Investorer kan kjøpe eller selge fondets aksjer på en hvilken som helst dag når aksjemarkedene er åpne for virksomhet i Irland, England og New York. Risiko- og avkastningsprofil Lavere risiko Potensielt lavere avkastning Høyere risiko Potensielt høyere avkastning Risikokategorien er et mål på hvor store stigningene og fallene i fondets avkastning historisk har vært den måler ikke gevinster eller tap og er kanskje ikke en pålitelig indikasjon på fondets fremtidige avkastning eller risiko. Den laveste risikokategorien betyr ikke "risikofri". Risikokategorien som vises er ikke et mål eller en garanti, og kan endre seg over tid. Fondet er i denne kategorien på grunn av typen investeringer som det er tillatt å gjøre, de ulike risikoene fondet kan bli utsatt for og fondets typiske avkastningsnivå. Fondet kan også bli utsatt for andre vesentlige risikoer som risikoindikatoren ikke i tilstrekkelig grad fanger opp. Disse kan omfatte: Motpartsrisiko: en motpart i en finansiell kontrakt med fondet kunne unnlate å returnere penger eller instrumenter som tilhører fondet. Valutarisiko: Dersom aksjeklassens valuta er forskjellig fra fondets basisvaluta, kan fondets verdi påvirkes av endringer i valutakurs. Driftsrisiko: ledelse, forretningsprosesser eller administrative prosesser, inkludert de som har å gjøre med oppbevaring av aktiva, kan mislykkes, noe som fører til tap. Verdipapirrisiko: noen av markedene eller børsene fondet kan investere i, kan gå opp og ned, og verdien av investeringene vil kanskje ikke øke. Vekstmarkedsrisiko: verdipapirer i vekstmarkeder kan innebære en høyere grad av risiko fordi disse markedene kan være mer ustabile enn utviklede markeder på grunn av sosiale, politiske, økonomiske, juridiske og regulatoriske forhold. Fullstendige opplysninger om alle risikoene for Sands Capital Funds Public Limited Company er nedfelt i avsnittet om risikofaktorer i prospektet.

6 Gebyrer for dette fondet Gebyrene du betaler brukes til å betale kostnadene til drift av fondet, herunder utgifter til markedsføring og distribusjon. Disse gebyrene reduserer investeringens potensielle vekst. Engangsgebyrer som gjelder før eller etter du investerer: Åpningsgebyr Dette er det maksimale som kan trekkes fra pengene dine før de investeres eller før provenyet av investeringen din blir utbetalt. Gebyrer tatt fra fondet i løpet av et år: Avslutningsgebyr 2,0% Løpende gebyrer 1,5% Gebyrer tatt fra fondet i henhold til visse, spesifikke betingelser: Resultatgebyr Tidligere resultater graf Åpnings- og avslutningsgebyrene som vises, er maksimalsatser. I noen tilfeller kan du betale mindre dette kan du finne ut ved å henvende deg til din økonomiske rådgiver eller distributør. De løpende gebyrene er basert på utgifter for året som ble avsluttet 31. desember Fondets årsberetning for hvert regnskapsår vil inneholde opplysninger om de eksakte gebyrene som er belastet. De løpende gebyrene omfatter ikke resultatgebyrer og porteføljens transaksjonskostnader. Faktiske løpende gebyrer kan variere, og det er ingen garanti for at dette vil være det faktiske nivået av løpende gebyrer som fondet pådrar seg. For mer informasjon om gebyrer, se avsnittet om Gebyrer og utgifter i fondets prospekt eller tillegg som er tilgjengelig hos Administrator. Tidligere resultater: er ikke en pålitelig indikator for fremtidig avkastning. omfatter løpende gebyrer, men utelukker åpnings- og avslutningsgebyrer. er beregnet i amerikanske dollar. Avkastningen kan gå opp eller ned som følge av valutabevegelser. Lanseringsdato: oktober Fond 4,2% Referansein deks -2,2% Praktisk informasjon Depotmottaker er Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. For mer informasjon om dette fondet, se prospekt, årsberetninger og halvårsrapporter. Disse er produsert på engelsk og er tilgjengelig gratis fra administratoren, SEI Investments Global Fund Services Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irland eller fra Den siste verdijusterte egenkapitalen er tilgjengelig fra SEI Investments Global Fund Services Limited og publiseres hver dag på Bloomberg og Telekurs. Irsk skattelov kan ha en innvirkning på din personlige skatteposisjon. Sands Capital Funds Public Limited Company kan kun holdes ansvarlig på grunnlag av erklæringer i dette dokumentet som er villedende, unøyaktige eller i uoverensstemmelse med relevante deler av fondets prospekt. Sands Capital Funds Public Limited Company er stiftet i Irland som et paraplyfond med adskilt ansvar mellom fondene. Som en konsekvens vil ikke kapitalen i fondet være tilgjengelig for å oppfylle et annet fonds forpliktelser innen Sands Capital Funds Public Limited Company. Det kan oppstå krav fra andre jurisdiksjoner som kanskje ikke anerkjenner denne atskillelsen av ansvar, og dette kan påvirke verdien av investeringen din. Investorer har rett til å bytte gratis til en annen A-klasse i Sands Capital Funds Public Limited Company. Dette nøkkelinformasjonsdokumentet gjelder kun klasse A USD-akkumulering i Sands Capital Emerging Markets Growth Fund. Dette fondet er godkjent i Irland og regulert av Central Bank of Ireland. Denne nøkkelinformasjonen for investorer er korrekt per 30. juni 2015.