GRAAL KVANTHEDGE BASFAKTA FÖR INVESTERARE

Transkript

1 BASFAKTA FÖR IN VESTERARE GRAAL KVANTHEDGE BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Aktie-Ansvar Graal Kvanthedge ISIN-kod: SE Fondbolag: Aktie-Ansvar AB med organisationsnummer Mål och placeringsinriktning Aktie-Ansvar Graal Kvanthedge är en hedgefond som styrs av en kvantitativ och systematisk modell som utgår från ekonomisk teori. Modellen är baserad på fundamental information vars syfte är att bestämma den lämpligaste tillgångsallokeringen över tiden. Förvaltarna har, genom grundlig forskning, identifierat ett antal faktorer som beskriver skeenden som kan få priser att avvika från korrekt värdering och skeenden som kan få priser att återgå till rätt värdering. Utifrån detta tar förvaltarna långa samt korta positioner i likvida värdepapper på de globala aktie-, ränte- och valutamarknaderna. Målet för fonden är att över tid ge en positiv avkastning som inte förväntas korrelera med de traditionella tillgångsslagen aktier och räntebärande placeringar. Risk/avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning avkastning Högre risk Högre möjlig Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Förvaltarna av Graal Kvanthedge likabehandlar fonden och originalfonden IPM Systematic Macro Fund (USD) varför historiska kurser för originalfonden används som pro forma siffror för Graal Kvanthedge. Indikatorn baseras på hur fondens värde, pro forma, har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden har de senaste fem åren, pro forma, haft en volatilitet mellan 10-15% och fonden tillhör därmed kategori 5 vilket betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Fondens medel kan placeras i överlåtbara värde- papper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och på konto i kreditinstitut. Graal Kvanthedge är en specialfond vilket innebär att fonden har friare placeringsregler än traditionella värdepappersfonder. Fonden lämnar ingen utdelning. Köp och försäljning av fondandelar kan normalt ske alla vardagar. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Riskindikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden men följande risker kan också påverka avkastningen: Kreditrisk risken att en emittent kan komma att ställa in betalningarna eller få försämrad kreditvärdighet vilket påverkar priset på värdepappret negativt. Motpartsrisk risken för att betalningar/leveranser av värdepapper inte sker enligt avtal vilket även omfattar motpartsrisk i derivathandel. Derivatrisk handeln med derivatinstrument kan höja risken i denna fond. Aktie-Ansvar Post adr ess: Box , Stock hol m Be söksa dr e ss: Bibl iotek sgat an 1, 4t r, S tock holm Te le fon: Fax : kt iea nsva r.se info@ak tie ansvar.se

2 BASFAKTA FÖR IN VESTERARE GRAAL KVANTHEDGE Avgifter Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar Insättningsavgift 1,00% Uttagsavgift 1,00% Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan behållningen betalas ut Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 2,01% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift* 2,05% * Resultatbaserad avgift på 20% av värdeökningen utgår enligt principen om high watermark. Den resultatbaserade avgiften beräknas dagligen. Insättnings- och uttagsavgiften avser maximal avgift. För närvarande tas inga avgifter ut vid teckning och inlösen av andelar i fonden. Uppgift om gällande avgift kan du få från din återförsäljare eller från Aktie-Ansvar. Avgifterna utgör betalning för fondens kostnader inklusive marknadsföring och distribution. Dessa minskar fondens potentiella avkastning. Årlig avgift avser kalenderåret Den kan variera något år från år. Mer information om avgifter, samt information om hur den prestationsbaserade avgiften är beräknad, finns i avsnittet angående avgifter i fondens informationsbroschyr på Tidigare resultat 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 11,5% 2,7% 14,6% 5,7% -5,0% -10,0% -6,2% Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Fonden startade Praktisk information Ytterligare information om Aktie-Ansvar Graal Kvanthedge framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna och hel- och halvårsrapporten. Dessa finns kostnadsfritt på svenska på vår webbsida. Webbsida: Telefonnummer: Förvaringsinstitut: SEB Fondens andelsvärde beräknas dagligen och publiceras på vår webbsida och i ledande dagstidningar. Skatt: Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Kontakta din finansiella rådgivare eller återförsäljare om du är osäker på eventuella skattekonsekvenser. För information om minsta investeringsbelopp och månadssparande hänvisas till Aktie-Ansvar AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Informationen om fondens rättsliga ställning återfinns i fondbestämmelserna för fonden. Auktorisation: Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Publicering: Dessa basfakta för investerare gäller per den 1 februari Aktie-Ansvar Post adr ess: Box , Stock hol m Be söksa dr e ss: Bibl iotek sgat an 1, 4t r, S tock holm Te le fon: Fax : kt iea nsva r.se info@ak tie ansvar.se

3 BASFAKTA FÖR IN VESTERARE GRAAL TRENDHEDGE BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Aktie-Ansvar Graal Trendhedge ISIN-kod: SE Fondbolag: Aktie-Ansvar AB med organisationsnummer Mål och placeringsinriktning Aktie-Ansvar Graal Trendhedge är en hedgefond som använder systematiska trendföljande handelsmodeller för att bedöma vilka investeringar fonden ska göra. De statistiska modellerna analyserar en marknads prisrörelser för att identifiera situationer där det föreligger en förhöjd sannolikhet för att framtida prisrörelser ska uppstå i en viss riktning, stigande eller sjunkande. Investeringarna kan bestå av såväl långa som korta positioner i likvida värdepapper. Fonden sprider ut placeringarna på över 100 marknader över hela världen, såväl aktie-, ränte-, valuta- som råvaruplaceringar, för att på så sätt uppnå en bred diversifiering. På grund av fondens strategi kan transaktionskostnaderna vara höga. Dessa kostnader debiteras fonden utöver andra kostnader som anges i avsnittet om avgifter. Målet för fonden är att över tid ge en positiv avkastning som inte förväntas korrelera med de traditionella tillgångsslagen aktier och räntebärande placeringar. Risk/avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning avkastning Högre risk Högre möjlig Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Förvaltarna av Graal Trendhedge likabehandlar fonden och originalfonden Estlander Freedom (EUR) varför historiska kurser för originalfonden används som pro forma siffror för Graal Trendhedge. Indikatorn baseras på hur fondens värde, pro forma, har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden har de senaste fem åren, pro forma, haft en volatilitet mellan 10-15% och fonden tillhör därmed kategori 5 vilket betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Fondens medel kan placeras i överlåtbara värde-papper, penningmarknadsinstrument, derivat-instrument och på konto i kreditinstitut. Graal Trendhedge är en specialfond vilket innebär att fonden har friare placeringsregler än traditionella värdepappersfonder. Fonden lämnar ingen utdelning. Köp och försäljning av fondandelar kan normalt ske alla vardagar. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Riskindikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden men följande risker kan också påverka avkastningen: Kreditrisk risken att en emittent kan komma att ställa in betalningarna eller få försämrad kreditvärdighet vilket påverkar priset på värdepappret negativt. Motpartsrisk risken för att betalningar/leveranser av värdepapper inte sker enligt avtal vilket även omfattar motpartsrisk i derivathandel. Derivatrisk handeln med derivatinstrument kan höja risken i denna fond. Aktie-Ansvar Post adr ess: Box , Stock hol m Be söksa dr e ss: Bibl iotek sgat an 1, 4t r, S tock holm Te le fon: Fax : kt iea nsva r.se info@ak tie ansvar.se

4 BASFAKTA FÖR IN VESTERARE GRAAL TRENDHEDGE Avgifter Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar Insättningsavgift 1,00% Uttagsavgift 1,00% Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan behållningen betalas ut Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 1,55% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift* 0,00% * Resultatbaserad avgift på 20% av värdeökningen utgår enligt principen om high watermark. Den resultatbaserade avgiften beräknas dagligen. Tidigare resultat 15% Insättnings- och uttagsavgiften avser maximal avgift. För närvarande tas inga avgifter ut vid teckning och inlösen av andelar i fonden. Uppgift om gällande avgift kan du få från din återförsäljare eller från Aktie-Ansvar. Avgifterna utgör betalning för fondens kostnader inklusive marknadsföring och distribution. Dessa minskar fondens potentiella avkastning. Årlig avgift avser kalenderåret Den kan variera något år från år. Mer information om avgifter, samt information om hur den prestationsbaserade avgiften är beräknad, finns i avsnittet angående avgifter i fondens informationsbroschyr på 13,1% 10% 5% 0% -5% -4,0% -1,7% -4,1% -10% -8,6% Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Fonden startade Praktisk information Ytterligare information om Aktie-Ansvar Graal Trendhedge framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna och hel- och halvårsrapporten. Dessa finns kostnadsfritt på svenska på vår webbsida. Webbsida: Telefonnummer: Förvaringsinstitut: SEB Fondens andelsvärde beräknas dagligen och publiceras på vår webbsida och i ledande dagstidningar. Skatt: Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Kontakta din finansiella rådgivare eller återförsäljare om du är osäker på eventuella skattekonsekvenser. För information om minsta investeringsbelopp och månadssparande hänvisas till Aktie-Ansvar AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Informationen om fondens rättsliga ställning återfinns i fondbestämmelserna för fonden. Auktorisation: Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Publicering: Dessa basfakta för investerare gäller per den 1 februari Aktie-Ansvar Post adr ess: Box , Stock hol m Be söksa dr e ss: Bibl iotek sgat an 1, 4t r, S tock holm Te le fon: Fax : kt iea nsva r.se info@ak tie ansvar.se

5 BASFAKTA FÖR IN VESTERARE SVERIGEFONDEN BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Aktie-Ansvar Sverige ISIN-kod: SE Fondbolag: Aktie-Ansvar AB med organisationsnummer Mål och placeringsinriktning Aktie-Ansvar Sverige är en aktivt förvaltad aktiefond som placerar i företag noterade på Stockholmsbörsen. Valet av aktier grundar sig huvudsakligen på fundamental analys. En aktie som långsiktigt är köpvärd är ofta också en bra placering på kort sikt. Huvuddelen av fondens kapital placeras i likvida aktier i stabila, branschledande och välrenommerade företag men investeringar i mindre bolag med mycket goda tillväxt- och framtidsmöjligheter kan också förekomma. Vid sammansättning av fondens innehav väljs framför allt de aktier som är lågt värderade med hänsyn till förväntad avkastning och risk. Samtidigt sprids riskerna så att exponeringen mot en bransch eller mot ett visst ekonomiskt scenario inte blir för hög. Målet för fonden är att uppnå en långsiktigt god värdetillväxt. Risk/avkastningsprofil Lägre risk Lägre möjlig avkastning avkastning Högre risk Högre möjlig Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Den här fonden har de senaste fem åren haft en volatilitet mellan 15-25% och fonden tillhör därmed kategori 6 vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Fondens medel kan placeras i fondpapper såsom aktier och obligationer, i penningmarknadsinstrument, i derivatinstrument i syfte att effektivisera förvaltningen, i fondandelar samt på konto i kreditinstitut. Om placeringar görs i obligationer (max 25% av totala fondvärdet) kan fonden helt eller delvis placera i stats-, företags- eller bostadsobligationer med en duration om max 5 år. Fonden lämnar ingen utdelning. Köp och försäljning av fondandelar kan normalt ske alla vardagar. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Aktiemarknaden kännetecknas generellt av hög risk, men också av möjlighet till hög avkastning. Riskindikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden. Aktie-Ansvar Post adr ess: Box , Stock hol m Be söksa dr e ss: Bibl iotek sgat an 1, 4t r, S tock holm Te le fon: Fax : kt iea nsva r.se info@ak tie ansvar.se

6 BASFAKTA FÖR IN VESTERARE SVERIGEFONDEN Avgifter Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar Insättningsavgift ingen Uttagsavgift 1,00% Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan behållningen betalas ut Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 1,42% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift ingen Insättnings- och uttagsavgiften avser maximal avgift. För närvarande tas inga avgifter ut vid teckning och inlösen av andelar i fonden. Uppgift om gällande avgift kan du få från din återförsäljare eller från Aktie-Ansvar. Avgifterna utgör betalning för fondens kostnader inklusive marknadsföring och distribution. Dessa minskar fondens potentiella avkastning. Årlig avgift avser kalenderåret Den kan variera något år från år. Tidigare resultat 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 28,3% -3,5% -40,2% 48,4% 25,1% -14,0% 15,4% 26,3% 17,8% 8,8% Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med utdelningar återinvesterade i fonden. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Fonden startade Praktisk information Ytterligare information om Aktie-Ansvar Sverige framgår av informationsbroschyren, fondbestämmelserna och hel- och halvårsrapporten. Dessa finns kostnadsfritt på svenska på vår webbsida. Webbsida: Telefonnummer: Förvaringsinstitut: SEB Fondens andelsvärde beräknas dagligen och publiceras på vår webbsida och i ledande dagstidningar. Skatt: Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Kontakta din finansiella rådgivare eller återförsäljare om du är osäker på eventuella skattekonsekvenser. För information om minsta investeringsbelopp och månadssparande hänvisas till Aktie-Ansvar AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Informationen om fondens rättsliga ställning återfinns i fondbestämmelserna för fonden. Auktorisation: Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Publicering: Dessa basfakta för investerare gäller per den 1 februari Aktie-Ansvar Post adr ess: Box , Stock hol m Be söksa dr e ss: Bibl iotek sgat an 1, 4t r, S tock holm Te le fon: Fax : kt iea nsva r.se info@ak tie ansvar.se

7 Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. ODIN Global - Aktiefond ISIN: NO Fonden förvaltas av ODIN Forvaltning AS, som är ett dotterbolag till SpareBank 1 Gruppen AS. (Org.nr.: ) Mål och placeringsinriktning Fonden placerar i företag över hela världen. Fondens långsiktiga mål är att ge högre avkastning än den globala aktiemarknaden. Fonden är aktivt förvaltad och följer en värdebaserad investeringsfilosofi. Avsikten är att placera i företag vars aktiekurs är lägre än vad förvaltaren anser är företagets verkliga värde. Investeringar i fonden baseras på en kvantitativ och kvalitativ analys. Förvaltaren väljer ut företag oberoende av vilka företag som ingår i fondens jämförelseindex. Fonden har enligt stadgarna rätt att ingå avtal om derivatinstrument. Fonden använder för närvarande inte derivatinstrument. Fondens jämförelseindex är MSCI World Net Index. Den utdelning som fonden erhåller återinvesteras på nytt. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Fondens basvaluta är norska kronan. Investeraren kan köpa eller sälja andelar i fonden varje bankdag då fonden noteras. Risk/avkastningsprofil Det finns ingen garanti för att dagens risk förblir oförändrad. Fonden kan komma att tillhöra en annan riskkategori i framtiden. Fonden placerar främst i värdepapper i annan valuta än euro och placeringarna är då förknippade med valutarisk. Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och avkastning för fonden. En högre placering på skalan betyder möjlighet till högre avkastning, men också större risk att förlora pengar. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri. Risk/avkastningsindikatorn beräknas med hjälp av historisk avkastningsdata, vilket inte kan användas för att förutsäga framtida utveckling. Riskindikatorn tar inte höjd för följande faktorer: den allmänna ekonomiska utvecklingen, politiska händelser eller plötsliga svängningar på aktiemarknaden. Fonden investerar i aktier, som generellt kännetecknas av hög risk. Kurssvängningarna i fonden under de senaste fem åren gör att fonden placeras i kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. 1

8 Basfakta för investerare ODIN Global Avgifter/provisioner för fonden Engångsavgifter vid teckning och inlösen av fondandelar Teckningsprovision Max 3 % Inlösenprovision Max 0,5 % Dessa maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller innan vinsten på din investering betalas ut. Avgifter som debiteras fonden under året Förvaltningsavgift 2 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Avkastningsbaserad provision Inga För närvarande tas inga avgifter ut vid teckning och inlösen av andelar i fonden. De tecknings- och inlösenavgifter som anges i tabellen visar de högsta avgifter som ODIN får ta ut. Den årliga förvaltningsavgiften är 2 %. Förvaltningsavgiften används för att täcka fondens kostnader för förvaltning, marknadsföring och distribution. Transaktionskostnader i fonden täcks inte av förvaltningsavgiften. Avgifterna minskar fondens potentiella avkastning. Mer information om kostnader finns i fondens prospekt, avsnittet "Kostnader", under adressen: Tidigare utveckling % Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Framtida avkastning beror bland annat på marknadsutvecklingen, förvaltarens skicklighet, fondens risk samt kostnader för teckning, förvaltning och inlösen. Avkastningen kan bli negativ om aktiekurserna faller. All avkastning anges i euro, med avdrag för förvaltningsavgifter och eventuella tecknings- och inlösenavgifter. Utbetald utdelning till fonden är inräknad i avkastningen. Fonden startades den 15 november Basvaluta NOK. Praktisk information Förvaringsinstitut Ytterligare information Skatt Ansvar Förvaringsinstitut är Handelsbanken. Ytterligare information om fonden finns på vår webbplats Här finns också aktuella offentliga andelsvärden, fondens prospekt, års- och halvårsrapporter. Vänd dig till kundservice på telefon för att få informationsmaterialet sänt till dig utan kostnad. Materialet finns att tillgå på finska och svenska. Skattelagstiftningen i fondens hemstat kan påverka investerarens personliga skattesituation. Mer information om skatt finns i fondprospektet, avsnitt "Skatt". ODIN Forvaltning AS kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av det officiella fondprospektet. Denna fond och ODIN Forvaltning AS är registrerade i Norge och tillsyn över fonden utövas av Finanstilsynet. Dessa basfakta för investerare gäller per den

9 KEY INVESTOR INFORMATION This document provides you with key investor information about this Fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and risks of investing in this Fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Emerging Markets Local Currency Bond Fund A sub-fund of BlackRock Global Funds Class A2 EUR Hedged ISIN: LU Management Company: BlackRock (Luxembourg) S.A. Objectives and Investment Policy The Fund aims to maximise the return on your investment through a combination of capital growth and income on the Fund s assets. The Fund invests at least 70% of its total assets in fixed income (FI) securities denominated in local currencies of developing market countries. These include bonds and money market instruments (i.e. debt securities with short term maturities). The FI securities may be issued by governments and government agencies of, and companies and supranationals (e.g. the Asian Development Bank) domiciled or the main business of which is in, emerging market countries. The Fund will invest in the full range of FI securities which may include investments with a relatively low credit rating or which are unrated. For the purpose of managing currency exposure, the investment adviser (IA) may use investment techniques (which may include the use of financial derivative instruments (FDIs)) to protect the value of the Fund, in whole or part, or enable the Fund to profit from changes in currency exchange rates against the base currency of the Fund. FDIs are investments the prices of which are based on one or more underlying assets. The IA may use FDIs to reduce risk within the Fund s portfolio, reduce investment costs and generate additional income. The Fund may, via FDIs, generate varying amounts of market leverage (i.e. where the Fund gains market exposure in excess of the value of its assets). Risk and Reward Profile Lower risk Typically lower rewards Higher risk Typically higher rewards This indicator is based on historical data and may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. The risk category shown is not guaranteed and may change over time. The lowest category does not mean risk free. The Fund is rated five due to the nature of its investments which include the risks listed below. These factors may impact the value of the Fund s investments or expose the Fund to losses. - Changes to interest rates, credit risk and/or issuer defaults will have a significant impact on the performance of fixed income securities. Non-investment grade fixed income securities can be more sensitive to changes in these risks than higher rated fixed income securities. Potential or actual credit rating downgrades may increase the level of risk. - Emerging markets are generally more sensitive to economic and political conditions than developed markets. Other factors include The IA has discretion to select the Fund's investments and in doing so may take into consideration the JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index. Recommendation: This Fund may not be appropriate for short-term investment. Your shares will be non-distributing (i.e. dividend income will be included in their value). The Fund s base currency is US Dollar. Shares for this class are bought and sold in Euro. The performance of your shares may be affected by this currency difference. Your shares will be hedged with the aim of reducing the effect of exchange rate fluctuations between their denominated currency and the base currency of the Fund. The hedging strategy may not completely eliminate currency risk and, therefore, may affect the performance of your shares. You can buy and sell your shares daily. The minimum initial investment for this share class is US$5,000 or currency equivalent. For more information on the Fund, share/unit classes, risks and charges, please see the Fund's prospectus, available on the product pages at greater 'Liquidity Risk', restrictions on investment or transfer of assets and failed/delayed delivery of securities or payments to the Fund. - Derivatives are highly sensitive to changes in the value of the asset on which they are based and can increase the size of losses and gains, resulting in greater fluctuations in the value of the Fund. The impact to the Fund can be greater where derivatives are used in an extensive or complex way. - Currency Risk: The Fund invests in other currencies. Changes in exchange rates will therefore affect the value of the investment. - Fixed income securities issued or guaranteed by government entities in emerging markets generally experience higher Credit Risk than developed economies. Particular risks not adequately captured by the risk indicator include: - Counterparty Risk: The insolvency of any institutions providing services such as safekeeping of assets or acting as counterparty to derivatives or other instruments, may expose the Fund to financial loss. - Credit Risk: The issuer of a financial asset held within the Fund may not pay income or repay capital to the Fund when due. - Liquidity Risk: Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily.

10 Charges The charges are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. The entry and exit charges shown are maximum figures. In some cases you might pay less. Please refer to your financial advisor or the distributor for the actual entry and exit charges. * Subject to a charge of up to 2% paid into the Fund where the Manager suspects excessive trading by an investor. The ongoing charges figure is based on expenses for the twelve month period ending 31 December This figure may vary from year to year. It excludes portfolio trade-related costs, except costs paid to the custodian and any entry/exit charge paid to an underlying collective investment scheme (if any). ** To the extent the Fund undertakes securities lending to reduce costs, the Fund will receive 62.5% of the associated revenue generated and the remaining 37.5% will be received by BlackRock as the securities lending agent. As securities lending revenue sharing does not increase the costs of running the Fund, this has been excluded from the ongoing charges. One-off charges taken before or after you invest Entry Charge 5.00% Exit Charge This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested or before proceeds of your investments are paid out. Charges taken from the Fund over each year None* Ongoing Charges 1.27%** Charges taken from the Fund under certain conditions Performance Fee None Past Performance Past performance is not a guide to future performance. The chart shows the Fund's annual performance in EUR for each full calendar year over the period displayed in the chart. It is expressed as a percentage change of the Fund's net asset value at each year-end. The Fund was launched in The share class was launched in Performance is shown after deduction of ongoing charges. Any entry/exit charges are excluded from the calculation. Historic performance to 31 December Benchmark: JPM GBIEM Global Diversified Index (USD). Prior to 21 March 2013 the Fund used a different benchmark which is reflected in the benchmark data. Fund Benchmark During this period the performance of the Fund was achieved under circumstances that no longer apply Practical Information The custodian of the Fund is The Bank of New York Mellon (International) Limited, Luxembourg Branch. Further information about the Fund can be obtained from the prospectus and the latest annual and half-yearly reports of the BlackRock Global Funds (BGF). These documents are available free of charge in English and certain other languages. These can be found, along with other information, such as share prices, on the BlackRock website at or by calling the International Investor Servicing team on +44 (0) Investors should note that the tax legislation that applies to the Fund may have an impact on the personal tax position of your investment in the Fund. The Fund is a sub-fund of BGF, an umbrella structure comprising different sub-funds. This document is specific to the Fund and share class stated at the beginning of this document. However, the prospectus, annual and half-yearly reports are prepared for the umbrella. BGF may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Fund's prospectus. Further information about other share classes can be found in the prospectus. Under Luxembourg law, BGF has segregated liability between its sub-funds (i.e. the Fund s assets will not be used to discharge the liabilities of other sub-funds within BGF). In addition, the Fund s assets are held separately from the assets of other sub-funds. Investors may switch their shares in the Fund for shares in another sub-fund within BGF, subject to meeting certain conditions as set out in the prospectus. With effect from March 2016, the Remuneration Policy of the Management company, which describes how remuneration and benefits are determined and awarded, and the associated governance arrangements, is available at or on request from the registered office of the Management Company. This Fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). This Key Investor Information is accurate as at 1 February 2016

11 KEY INVESTOR INFORMATION This document provides you with key investor information about this Fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and risks of investing in this Fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Global Government Bond Fund A sub-fund of BlackRock Global Funds Class A2 EUR Hedged ISIN: LU Management Company: BlackRock (Luxembourg) S.A. Objectives and Investment Policy The Fund aims to maximise the return on your investment through a combination of capital growth and income on the Fund s assets. The Fund invests globally at least 70% of its total assets in fixed income securities. These include bonds and money market instruments (i.e. debt securities with short term maturities). At least 70% of the Fund s total assets will be issued by governments, government agencies and supranationals (e.g. the International Bank for Reconstruction and Development) and will be investment grade (i.e. meet a specified level of credit worthiness) at the time of purchase. The remainder may include investments with a relatively low credit rating or which are unrated. For the purpose of managing currency exposure, the investment adviser (IA) may use investment techniques (which may include the use of financial derivative instruments (FDIs)) to protect the value of the Fund, in whole or part, or enable the Fund to profit from changes in currency exchange rates against the base currency of the Fund. FDIs are investments the prices of which are based on one or more underlying assets. The IA may use FDIs to reduce risk within the Fund s portfolio, reduce investment costs and generate additional income. The Fund may, via FDIs, generate varying amounts of market leverage (i.e. where the Fund gains market exposure in excess of the value of its assets). Risk and Reward Profile Lower risk Typically lower rewards Higher risk Typically higher rewards This indicator is based on historical data and may not be a reliable indication of the future risk profile of the Fund. The risk category shown is not guaranteed and may change over time. The lowest category does not mean risk free. The Fund is rated three due to the nature of its investments which include the risks listed below. These factors may impact the value of the Fund s investments or expose the Fund to losses. - Credit risk, changes to interest rates and/or issuer defaults will have a significant impact on the performance of fixed income The IA has discretion to select the Fund's investments and in doing so may take into consideration the Citigroup World Government Bond USD Hedged Index. Recommendation: This Fund may not be appropriate for short-term investment. Your shares will be non-distributing (i.e. dividend income will be included in their value). The Fund s base currency is US Dollar. Shares for this class are bought and sold in Euro. The performance of your shares may be affected by this currency difference. Your shares will be hedged with the aim of reducing the effect of exchange rate fluctuations between their denominated currency and the base currency of the Fund. The hedging strategy may not completely eliminate currency risk and, therefore, may affect the performance of your shares. You can buy and sell your shares daily. The minimum initial investment for this share class is US$5,000 or currency equivalent. For more information on the Fund, share/unit classes, risks and charges, please see the Fund's prospectus, available on the product pages at securities. Potential or actual credit rating downgrades may increase the level of risk. - Active management of currency exposure through derivatives make the Fund sensitive to changes in foreign exchange rates. If the currency exposures against which the Fund is hedged appreciates investors may not benefit from such appreciation. Particular risks not adequately captured by the risk indicator include: - Counterparty Risk: The insolvency of any institutions providing services such as safekeeping of assets or acting as counterparty to derivatives or other instruments, may expose the Fund to financial loss. - Credit Risk: The issuer of a financial asset held within the Fund may not pay income or repay capital to the Fund when due. - Liquidity Risk: Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily.

12 Charges The charges are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. The entry and exit charges shown are maximum figures. In some cases you might pay less. Please refer to your financial advisor or the distributor for the actual entry and exit charges. * Subject to a charge of up to 2% paid into the Fund where the Manager suspects excessive trading by an investor. The ongoing charges figure is based on expenses for the twelve month period ending 31 December This figure may vary from year to year. It excludes portfolio trade-related costs, except costs paid to the custodian and any entry/exit charge paid to an underlying collective investment scheme (if any). ** To the extent the Fund undertakes securities lending to reduce costs, the Fund will receive 62.5% of the associated revenue generated and the remaining 37.5% will be received by BlackRock as the securities lending Past Performance Past performance is not a guide to future performance. The chart shows the Fund's annual performance in EUR for each full calendar year over the period displayed in the chart. It is expressed as a percentage change of the Fund's net asset value at each year-end. The Fund was launched in The share class was launched in Performance is shown after deduction of ongoing charges. Any entry/exit charges are excluded from the calculation. Benchmark: Citigroup WGB Index (USD Hedged) (USD) agent. As securities lending revenue sharing does not increase the costs of running the Fund, this has been excluded from the ongoing charges. One-off charges taken before or after you invest Entry Charge 5.00% Exit Charge This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested or before proceeds of your investments are paid out. Charges taken from the Fund over each year None* Ongoing Charges 0.97%** Charges taken from the Fund under certain conditions Performance Fee Historic performance to 31 December Fund Benchmark None Practical Information The custodian of the Fund is The Bank of New York Mellon (International) Limited, Luxembourg Branch. Further information about the Fund can be obtained from the prospectus and the latest annual and half-yearly reports of the BlackRock Global Funds (BGF). These documents are available free of charge in English and certain other languages. These can be found, along with other information, such as share prices, on the BlackRock website at or by calling the International Investor Servicing team on +44 (0) Investors should note that the tax legislation that applies to the Fund may have an impact on the personal tax position of your investment in the Fund. The Fund is a sub-fund of BGF, an umbrella structure comprising different sub-funds. This document is specific to the Fund and share class stated at the beginning of this document. However, the prospectus, annual and half-yearly reports are prepared for the umbrella. BGF may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Fund's prospectus. Under Luxembourg law, BGF has segregated liability between its sub-funds (i.e. the Fund s assets will not be used to discharge the liabilities of other sub-funds within BGF). In addition, the Fund s assets are held separately from the assets of other sub-funds. The Fund s Swiss representative is BlackRock Asset Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, 8001 Zurich. The Fund s Swiss paying agent is State Street Bank GmbH, Munich, Zurich Branch, Beethovenstrasse 19, 8027 Zürich. The full prospectus, the key investor information document, the articles of association as well as the annual and semi-annual reports of the Fund may be obtained from the Swiss representative free of charge. Investors may switch their shares in the Fund for shares in another sub-fund within BGF, subject to meeting certain conditions as set out in the prospectus. With effect from March 2016, the Remuneration Policy of the Management company, which describes how remuneration and benefits are determined and awarded, and the associated governance arrangements, is available at or on request from the registered office of the Management Company. This Fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). This Key Investor Information is accurate as at 3 February 2016

13 Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. ODIN Emerging Markets - Aktiefond ISIN: NO Fonden förvaltas av ODIN Forvaltning AS, som är ett dotterbolag till SpareBank 1 Gruppen AS. (Org.nr.: ) Mål och placeringsinriktning Fonden placerar globalt i företag vars intäkter eller resultat till betydande del kommer från tillväxtmarknader eller som har en betydande del av sina tillgångar i sådana länder. Fondens långsiktiga mål är att ge högre avkastning än aktiemarknaden i tillväxtmarknader. Fonden är aktivt förvaltad och följer en värdebaserad investeringsfilosofi. Avsikten är att placera i företag vars aktiekurs är lägre än vad förvaltaren anser är företagets verkliga värde. Investeringar i fonden baseras på en kvantitativ och kvalitativ analys. Förvaltaren väljer ut företag oberoende av vilka företag som ingår i fondens jämförelseindex. För närvarande används inga derivatinstrument i fonden. Fondens jämförelseindex är MSCI Daily TR Net Emerging Markets USD. Den utdelning som fonden erhåller återinvesteras i fonden. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Du kan normalt köpa och sälja andelar i fonden varje vardag i Norge. Risk/avkastningsprofil Det finns ingen garanti för att dagens risk förblir oförändrad. Fonden kan komma att tillhöra en annan riskkategori i framtiden. Riskindikatorn tar inte höjd för devalveringar, politiska ingrepp eller plötsliga svängningar på aktiemarknaden. Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. En hög siffra betyder att fonden har hög risk, d.v.s. risk för stora kurssvängningar. Är siffran låg, är risken låg. Lägg märke till att kategori 1 inte innebär att investeringen är riskfri. Det är inte säkert att de historiska data som används för att beräkna risken ger en tillförlitlig bild av fondens framtida riskprofil. Fonden investerar i aktier, som generellt kännetecknas av hög risk. Kurssvängningarna i fonden under de senaste fem åren gör att fonden placeras i kategori 6, vilket betyder hög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. 1

14 Basfakta för investerare ODIN Emerging Markets Avgifter Engångsavgifter vid teckning och inlösen Teckningsavgift Max 3 % Inlösenavgift Max 0,5 % Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras eller behållningen betalas ut. Avgifter som debiteras fonden under året Löpande kostnader 2 % Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift Inga De tecknings- och inlösenavgifter som anges i tabellen visar de högsta avgifter som ODIN får ta ut. För närvarande tas inga avgifter ut vid teckning och inlösen av andelar i fonden. Den årliga förvaltningsavgiften är 2 %. Förvaltningsavgiften används för att täcka fondens kostnader för förvaltning, marknadsföring och distribution. Transaktionskostnader i fonden täcks inte av förvaltningsavgiften. Avgifterna minskar fondens potentiella avkastning. Mer information om kostnader finns i fondens prospekt, avsnittet "Kostnader". Tidigare resultat % Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Framtida avkastning beror bland annat på marknadsutvecklingen, förvaltarens skicklighet, fondens risk samt kostnader för teckning, förvaltning och inlösen. Avkastningen kan bli negativ om aktiekurserna faller. All avkastning anges i svenska kronor, med avdrag för förvaltningsavgifter och eventuella teckningsoch inlösenavgifter. Utbetald utdelning till fonden är inräknad i avkastningen. Fonden startades den 15 november Fonden noteras i norska kronor. Praktisk information Förvaringsinstitut Ytterligare information Skatt Ansvar Förvaringsinstitut är Handelsbanken. Ytterligare information om fonden finns på vår webbplats Här finns också aktuella offentliga andelsvärden, fondens prospekt, års- och halvårsrapporter. Vänd dig till kundservice på telefon för att få informationsmaterialet sänt till dig utan kostnad. Materialet finns att tillgå på norska och engelska. Den skattelagstiftning som tillämpas i Norge kan påverka din personliga skattesituation. Mer information om skatt finns i informationsbroschyren, avsnitt "Skatt". ODIN Forvaltning AS kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Denna fond och ODIN Forvaltning AS är registrerade i Norge och tillsyn över fonden utövas av Finanstilsynet. Denna basfakta är uppdaterat per 15 januari

15

16