SPARBANKSGRUPPENS DELÅRSRAPPORT

Transkript

1 SPARBANKSGRUPPENS DELÅRSRAPPORT

2 SPARBANKSGRUPPENS DELÅRSRAPPORT Innehållsförteckning Sparbanksgruppens delårsrapport Sparbanksförbundet anl:s verkställande direktörs översikt 3 Sparbanksgruppen och Sparbankernas sammanslutning 3 Omvärldsbeskrivning 3 Sparbanksgruppens resultat- och balansräkning 4 Kapitaltäckning och riskposition 6 Kreditklassificering 8 Väsentliga händelser efter periodens utgång 8 Utsikter för resten av året 8 Verksamhet och resultat enligt rörelsesegment 8 Delårsrapport 11 Sparbanksgruppens resultaträkning 11 Sparbanksgruppens totalresultat 12 Sparbanksgruppens balansräkning 13 Sparbanksgruppens kassaflödesanalys 14 Sparbanksgruppens kalkyl över förändringar i eget kapital 16 Redovisningsprinciper 18 NOT 1: Beskrivning av Sparbanksgruppen och den ekonomiska tilläggsinformation som ges som jämförelseuppgift i delårsrapporten 18 NOT 2: Redovisningsprinciper 20 Tillgångar 29 NOT 8: Klassificering av finansiella instrument 29 NOT 9: Lån och fordringar 31 NOT 10: Derivatinstrument och säkringsredovisning 32 NOT 11: Investeringstillgångar 34 NOT 12: Tillgångar i livförsäkringsrörelse 36 Skulder 38 NOT 13: Skulder till kreditinstitut och kunder 38 NOT 14: Skuldebrev som emitterats 39 NOT 15: Skulder för livförsäkringsrörelse 40 Övriga noter 41 NOT 16: Verkliga värden i enlighet med värderingsmetoden 41 NOT 17: Kvittning av finansiella tillgångar och skulder 47 NOT 18: Ställda och erhållna säkerheter 48 NOT 19: Åtaganden utanför balansräkningen 49 NOT 20: Uppgifter om närståendekretsen 50 Uppgifter om kapitaltäckningen 51 NOT 21: Sammandrag av kapitaltäckningen 51 NOT 22: Kapitalkrav 52 NOT 23: Totala exponeringar enligt exponeringsklass 53 Periodens resultat 21 NOT 3: Segmentinformation 21 NOT 4: Räntenetto 25 NOT 5: Provisionsintäkter och -kostnader, netto 26 NOT 6: Nettointäkter från placeringsverksamhet 27 NOT 7: Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 28 Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

3 SPARBANKSGRUPPENS DELÅRSRAPPORT Sparbanksförbundet anl:s verkställande direktörs översikt: Gruppen växer kraftigt och går i rätt riktning Gruppen växer kraftigt och går i rätt riktning Sparbanksgruppen gjorde sitt bästa delårsresultat genom tiderna. Vår grupps bästa halvårsresultat genom tiderna förklaras av framgång i alla områden av affärsverksamheten i fråga om såväl tillväxt, resultat som gruppens utvecklingssatsningar. Under den första halvan av året har Sparbanksgruppen fortsatt att målmedvetet förbättra sin konkurrenskraft och stärka sina verksamhetsförutsättningar. Sparbanksgruppen vill ge de finländska konsumenterna och företagarna ett konkurrenskraftigt och smidigt alternativ att sköta sina finansiella ärenden vid sidan av de stora aktörerna. Som ett resultat av detta arbete står vår verksamhet på stadig grund. Sparbanksgruppens resultat, kapitaltäckning och kapitalbuffertar är i gott skick och våra risker är mycket måttliga. Vi är i ett utmärkt läge att svara på de finländska konsumenternas och företagarnas behov av ekonomiskt välstånd och av att bli förmögnare. Sparbanksgruppen öppnade i våras återfinansieringskanalerna till de internationella kapitalmarknaderna i och med den goda kreditklassificeringen varför Sparbanksgruppen har en mycket god förmåga att säkra våra kunders och blivande kunders finansieringsbehov. Våra kunder värderar service och är mycket nöjda med Sparbankernas verksamhet. Utvecklingen av Sparbanksgruppens konkurrenskraft för våra kunders bästa fortsätter under resten av Rapportperiodens resultat Sparbanksgruppens resultat före skatt var årets första halva 49,0 miljoner euro och 31,6 % av omsättningen (46,2 milj. euro, 39,4 %). Sparbanksgruppens resultat före skatt ökade jämfört med jämförelseperioden med 6,2 procent. Rapportperiodens vinst var 40,9 miljoner euro (37,9 milj. euro). Omsättningen under rapportperioden uppgick till 155,1 miljoner euro och ökade jämfört med jämförelseperioden med 5,8 %. Särskilt räntenettot, nettointäkterna från placeringsverksamhet och nettointäkterna från livförsäkringsrörelse utvecklades positivt. Räntenettot var 62,6 miljoner euro och ökade med 6,5 % från jämförelseperioden. Provisionsintäkter och provisionskostnader netto ökade med 7,6 % till 33,6 miljoner euro (31,3 milj. euro). Nettointäkterna från placeringsverksamheten 18,3 miljoner euro (15,1 milj. euro) ökade med 21,2 % jämfört med jämförelseperioden. Sparbanksgruppens rörelsekostnader uppgick till 79,1 miljoner euro (75,6 milj. euro) och ökade med 4,6 % jämfört med jämförelse-perioden. Gruppens intäkts-/kostnadsrelation var 55,9 % (58,3 %). Sparbanksgruppen har satsat betydligt på att utveckla grupp-strukturen, stärka konkurrensförmågan och utveckla de elektroniska tjänsterna med bevarande av det nuvarande servicenätverket. Sparbanksgruppen och Sparbankernas sammanslutning Sparbanksgruppen (nedan också Gruppen ) är Finlands äldsta bankgrupp som består av de Sparbanker som bildat Sparbankernas sammanslutning, Sparbanksförbundet som är centralinstitut samt de dotter- och intressebolag som bankerna äger tillsammans. De företag som hör till Sparbankernas sammanslutning (nedan också Sammanslutningen ) bildar en i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker definierad ekonomisk helhet där Sparbanksförbundet anl och dess medlemskreditinstitut i sista hand ansvarar solidariskt för varandras skulder och åtaganden. Sparbankernas sammanslutning består av Sparbanksförbundet anl som är centralinstitut för sammanslutningen, 23 sparbanker, Sparbankernas Centralbank Finland Abp samt Sp-Fondbolag Ab och de företag som hör till de ovan angivna finansiella företagsgrupperna. Sparbanksgruppens omfattning skiljer sig från Sparbankernas sammanslutning i det att till Sparbanksgruppen hör också andra företag än kredit- och finansinstitut eller tjänsteföretag. De mest betydande av dessa är Sb-Livförsäkring Ab och Sb-Hem Ab. Mera information om Sparbanksgruppens struktur finns på sidan Omvärldsbeskrivning Under första halvan av år 2015 såg man en återhämtning i de ekonomiska utsikterna i Europa, vilket berodde på centralbankens stimulerande inverkan och den förbättring av konkurrenskraften som försvagningen av euron medförde. I USA upplevde man en avmattning på olika delområden inom ekonomin under årets första kvartal och förväntningarna på ändringar i centralbankens penningpolitik orsakade osäkerhet. Fastän utsikterna för den globala ekonomin har förbättrats gradvis har också riskerna i anslutning till marknadens stabilitet ökat. Särskilt tillväxtekonomiernas läge är förknippat med betydande riskfaktorer, vars negativa konsekvenser kan återspegla sig också på Europa och USA. Det köpprogram som Europeiska centralbanken inledde i mars 2015 är ett betydande steg för att få ekonomin i eurozonen att gå in i en stigande trend. Den faktiska inflationen har de senaste åren varit låg och således har prisstabiliteten utgjort ett hot för ekonomin i eurozonen. Inflationsförväntningarna har vaknat igen under början av året och ECB:s penningpolitiska åtgärder kan i ljuset av detta anses lyckade. Europeiska centralbanken har förbundit sig att fortsätta sin stimulerande penningpolitik till hösten 2016, men det är sannolikt att den första räntehöjningen kommer tidigast under år I USA förbereder sig centralbanken på en höjning av styrräntan för första gången på nästan sju år. Utsikterna på arbetsmarknaden har förbättrats betydligt, vilket för sin del stöder en gradvis åtstramning av penningpolitiken. Den amerikanska ekonomin har den senaste tiden varit den som driver den globala ekonomin framåt och landets utveckling kommer att vara starkare än övriga områden också i fortsättningen. Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

4 Den finländska ekonomins förutsättningar för en exportdriven tillväxt har också förbättrats i och med den förbättrade konkurrenskraft som försvagningen av euron medfört, men effekterna är mindre jämfört med övriga Europa. Bruttonationalprodukten var negativ årets första kvartal och de ekonomiska utsikterna till den delen svagare i förhållande till resten av Europa. Det stramare geopolitiska läget har haft negativa effekter på Finlands ekonomi och exporten till Ryssland har minskat avsevärt. Åtgärderna att stabilisera den offentliga ekonomin och förbättra produktiviteten har börjat under den nya regeringens ledning. Finlands kreditbetyg utsätts fortfarande för tryck varför betydelsen av åtgärdernas storleksklass och tidpunkt får större betydelse. Ett misslyckande med regeringsprogrammets anpassningsåtgärder skulle leda till att Finlands kreditbetyg sänks och Finlands läge skulle följas inom Europeiska kommissionens förfarande vid alltför stora underskott. På investeringsmarknaden var det första kvartalet exceptionellt starkt när aktiekurserna steg till nya rekordsiffror och de långa räntorna sjönk kraftigt. Intäkterna i nästan alla tillgångsslag var positiva och ECB:s köpprogram hade en betydande effekt på investerarnas förtroende. På marknaden upplevdes en avsevärd vändning under det andra kvartalet när räntorna började stiga kraftigt, vilket ledde till att euron förstärktes och att en osäkerhet inträdde på aktiemarknaden. Osäkerheten på marknaden kommer att betonas under slutet av året när centralbanken i USA byter riktning för sin penningpolitik. Miljön med låga räntor som pågått länge har bildat ett beroendeförhållande mellan investeringsmarknaden och den likviditet som centralbankerna tillhandahåller. Redan små ändringar i penningpolitiken kan leda till kraftiga rörelser på investeringsmarknaden. På bostadsmarknaden i Finland har början av året varit mycket varierande och antalet köp steg kraftigt i januari-mars jämfört med år Genast efter det, i april, sjönk antalet till en lägre nivå än året innan och således har antalet bostadsköp under början av året varit i det närmaste lika stort som under jämförelseperioden år I bostadspriserna har skillnaderna mellan huvudstadsregionen, tillväxtcentra och små orter fortfarande ökat. Priserna på de större marknaderna har redan börjat stiga men i avfolkningsregionerna har priserna sjunkit en aning. Framtiden ser lite ljusare ut. Exempel på det är att konsumenternas förtroende har förstärkts och byggsektorn vaknat till en aning. Dessutom ger regeringsförhandlingarna som gick bra tro på en linjeren politik. Därutöver ger de överenskomna löneuppgörelserna tro på ett framåtskådande samarbete. Ratinginstitutet Standard & Poor's Rating Services (S&P) beviljade Sparbankernas Centralbank Finland Abp kreditvärderingen A- för långfristiga skulder (investment grade) och A-2 för kortfristiga skulder. Samtidigt blev också Sparbankernas Centralbanks första Euro Medium Term Note (EMTN)-program klart. Centralbanken emitterade i början av maj ett icke säkerställt seniort obligationslån på 500 miljoner euro som förfaller på den internationella kapitalmarknaden. Sparbanksförbundet anl:s styrelse har föreslagit för de Sparbanker som hör till Sparbankernas sammanslutning att en hypoteksbank bildas. Sb-Hypoteksbanks syfte är att emittera säkerställda obligationslån (Covered Bond, CB) i euro med säkerhet i inteckning. Sb-Hypoteksbank kommer att höra till Sparbankernas sammanslutning och blir medlemsbank i Sparbanksförbundet anl. Endast de Sparbanker som hör till Sparbankernas sammanslutning kan vara förmedlarbank för den. Upplösningen av Sparbankernas Säkerhetsfond slutfördes. Enligt den resultaträkning och balansräkning som upprättades över läget uppgick Sparbankernas säkerhetsfonds nettotillgångar till 24,4 miljoner euro. Säkerhetsfonden återbetalade i december ,8 miljoner i förskott, av vilka den andel som tillkom de banker som hör till Sparbankernas sammanslutning var 13,8 miljoner euro. I mars 2015 återbetalade säkerhetsfonden resten av medlen (7,6 miljoner euro) till säkerhetsfondens medlemsbanker, av vilka den andel som tillkom de banker som hör till Sparbankernas sammanslutning uppgick till 6,2 miljoner euro. Sparbanksgruppens resultat- och balansräkning Sparbanksgruppens skyldighet och rättighet att upprätta ett officiellt konsoliderat IFRS-bokslut uppstod dvs. samma dag som Sparbankernas sammanslutning inledde sin verksamhet. Samtidigt var det Gruppens balansdag. Således innehåller Sparbanksgruppens första officiella bokslut endast balansräkningen och noterna till den, redovisningsprinciperna samt övriga noter. I not 48 till Sparbanksgruppens konsoliderade bokslut ges ekonomisk tilläggsinformation* som omfattar Sparbanksgruppens konsoliderade bokslut för hela räkenskapsperioden samt hela jämförelseperioden Gällande den ekonomiska tilläggsinformationen är Sparbanksgruppens övergång till IFRS och uppgifterna har sammanställts i enlighet med redovisningsprinciperna för upprättandet av bokslut. De resultatsiffror för hela räkenskapsperioden , avstämningarna av saldot i början och slutet av året som ges i Sparbanksgruppens delårsrapport är en del av den ekonomiska tilläggsinformation som ges i bokslutet. Dessutom ges i Sparbanksgruppens första delårsrapport som jämförelsetal motsvarande ekonomiska tilläggsinformation De jämförelsetal som ges i resultaträkningen, kassaflödesanalysen, noterna och kalkylen över förändringar i eget kapital har uppgjorts i enlighet med de redovisningsprinciper som ges i bokslutet. Den ekonomiska tilläggsinformationen har i delårsrapporten angetts med fotnoter. Sparbankernas Centralbank Finland Abp är en del av Sparbankernas sammanslutning och är medlem i sammanslutningens centralinstitut Sparbanksförbundet anl. Dess roll är att garantera gruppens likviditet och funding. Centralbanken skaffar medel och opererar för gruppen på penning- och kapitalmarknaden, sköter clearingen av betalningar och sköter också om gruppens interna likviditetsutjämning. * Ekonomisk tilläggsinformation för tiden innan Sparbankernas sammanslutning inledde sin verksamhet Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

5 Sparbanksgruppens nyckeltal (1 000 euro) * * Omsättning Räntenetto % av omsättningen 40,3 % 40,1 % 44,7 % Resultat före skatter % av omsättningen 31,6 % 31,5 % 23,1 % Rörelseintäkter totalt Rörelsekostnader utan avskrivningar totalt Kostnads-/intäktsrelation 55,9 % 58,3 % 64,2 % Balansomslutning Eget kapital Avkastning på eget kapital % 4,8 % 4,7 % 5,7 % Avkastning på totalt kapital % 0,5 % 0,5 % 0,6 % Soliditet % 9,4 % 10,3 % 10,0 % Kapitaltäckningsrelation % 19,1 % 18,6 % Nedskrivningar av krediter och övriga fordringar * Ekonomisk tilläggsinformation för tiden innan Sparbankernas sammanslutning inledde sin verksamhet Se s.4. Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

6 Resultatutveckling (jämförelsetal 1-6/2014*) Sparbanksgruppens resultat före skatter 1-6/2015 var 49,0 miljoner euro och 31,6 % av omsättningen (46,2 milj. euro, 39,4 %). Rapportperiodens vinst var 40,9 miljoner euro (37,9 milj. euro). Sparbanksgruppens omsättning under rapportperioden var 155,1 miljoner euro (146,6 milj. euro) och rörelseintäkterna var totalt 131,9 miljoner euro (121,8 milj. euro). Särskilt räntenettot, nettointäkterna från placeringsverksamheten och nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen utvecklades positivt. Räntenettot var 62,6 miljoner euro och ökade med 6,5 % från jämförelseperioden. På ökningen av räntenettot inverkade framför allt den ökade räntedifferensen mellan krediter och insättningar. Dessutom förbättrade de säkringsåtgärder som gjordes för att begränsa ränterisken räntenettot med 11,4 miljoner euro (10,6 milj. euro). Nettot av provisionsintäkter och provisionskostnader ökade med 7,6 % till 33,6 miljoner euro (31,3 milj. euro). Särskilt ökade de provisioner som tas ut på betalningsrörelsen och fonderna från jämförelseperioden. Nettointäkterna från placeringsverksamhet 18,3 miljoner euro (15,1 milj. euro) ökade med 21,2 % jämfört med jämförelseperioden. Ökningen berodde i huvudsak på de realiserade realisationsvinsterna på finansiella tillgångar som kan säljas. Sparbanksgruppens rörelsekostnader uppgick till 79,1 miljoner euro (75,6 milj.euro) och de ökade med 4,6 % från jämförelseperioden. Gruppens kostnads-/intäktsrelation var 55,9 % (58,3 %). Kostnads-/intäktsrelationen har räknats utan avskrivningarnas inverkan. Personalkostnaderna ökade med 6,4 % och avskrivningarna på materiella och immateriella tillgångar med 18,1 %. Ökningen av avskrivningar förklaras med att avskrivningar av slutförda projekt har inletts. Övriga rörelsekostnader ökade bara med 1,3 % jämfört med jämförelseperioden fastän Gruppen har gjort stora satsningar på att utveckla gruppstrukturen och stärka konkurrenskraften. Jämförelseperiodens övriga rörelsekostnader belastades av insättningsgarantifondens garantiavgift samt bankskatten (4,1 milj. euro) som inte orsakade någon kostnadseffekt under rapportperioden. Den gamla insättningsgarantifonden gottgör sina medlemsbanker för de insättningsgarantiavgifter som Verket för finansiell stabilitet har fastställt för 2015 i relation till vad varje medlemsbank i insättningsgarantifonden under årens gång har betalat till fonden. I gruppens resultaträkning har dessa kvittats. Resultatförsvagande nedskrivningar på olika resultatposter bokfördes för totalt 4,5 miljoner euro (0,9 milj. euro). Ökningen av nedskrivningar jämfört med jämförelseperioden förklaras till stor del av att de bolag som hör till Gruppen övergick till ett enhetligt sätt att redovisa nedskrivningar i slutet av år Nedskrivningar av krediter och övriga fordringar var omvandlade till årsnivå 0,15 % (0,03 %) av kreditstocken. Oreglerade fordringar stannade på årskiftets nivå och var 1,05 % av kreditstocken (0,95 % ). Balansräkning och finansiering (jämförelsetal ) Sparbanksgruppens balansräkning var 9,2 miljarder euro (8,4 md euro), där ökningen var 9,8 %. Gruppens avkastning på totalt kapital var 0,5 % (0,5 %). Lån och fordringar på kunder uppgick till 6,1 miljarder euro (5,6 md euro) och var en ökning på 8,0 % från året innan. En stor del av ökningen, 372,9 miljoner euro, förklaras av överföringen av de krediter som Sparbankerna förmedlat från Aktia Hypoteksbank Abp till Sparbanksgruppens egen balansräkning under våren Lån och fordringar på kreditinstitut uppgick till 131,5 miljoner euro (201,5 milj. euro) och minskade med 34,6 %. Sparbanksgruppens investeringstillgångar uppgick till 1,2 miljarder euro (1,2 md euro). Tillgångarna i livförsäkringsrörelsen uppgick till 540,2 miljoner euro (439,8 milj. euro) och ökningen på 21,1 % berättar om affärsområdets framgång. Sparbanksgruppens insättningar av kunder uppgick till 5,9 miljarder euro (5,8 md euro); en ökning på 1,2 %. Insättningar av kreditinstitut uppgick till 446,5 miljoner euro (448,4 milj. euro), vilket var en minskning på 0,4 %. Emitterade skuldebrev uppgick till 1,1 miljarder euro (0,5 md euro). Den betydande ökningen i emitterade skuldebrev förklaras i huvudsak av det obligationslån på 500 miljoner euro som emitterades i maj. På grund av ökningen av affärsverksamheten uppgick livförsäkringsrörelsens skulder till 497,5 miljoner euro (404,6 milj. euro) och ökningen var 22,9 %. Sparbanksgruppens eget kapital uppgick till 868,4 miljoner euro (841,2 milj. euro), vilket är en ökning på 3,2 %. Ökningen av det egna kapitalet förklaras i huvudsak med rapportperiodens resultat. Ändringen av fonden för verkligt värde som redovisas i övrigt totalresultat var under rapportperioden -7,0 miljoner euro negativ. Också säkringen av kassaflöde hade en -1,3 miljoner euro negativ inverkan på eget kapital. Rapportperiodens övriga totalresultat efter skatt uppgick totalt till -6,9 miljoner euro. Gruppens avkastning på eget kapital var 4,8 % (4,7 %). Kapitaltäckning och riskposition Kapitaltäckning (jämförelsetal ) I slutet av juni 2015 hade Sparbankernas sammanslutning en stark kapitalstruktur som till största delen bestod av kärnprimärkapital (CET1). Den totala kapitalbasen var 852,5 (814,3) miljoner euro av vilket kärnprimärkapitalets andel var 806,7miljoner euro (737,6) miljoner euro. Ökningen av kärnprimärkapitalet berodde både på rapportperiodens vinst och på ändringen i hur fonden för verkligt värde hanteras i kapitaltäckningen. Det supplementära kapitalet (T2) uppgick till 45,8 miljoner euro (76,8 milj. euro), som under rapportperioden bestod av debenturlån. I slutet av år 2014 innehöll det supplementära kapitalet 43,4 miljoner euro i debenturlån. De riskvägda posterna uppgick till 4 474,5 miljoner euro (4 369,4 milj. euro), dvs. 2,4 % större än i slutet av året innan. Den mest betydande ändringen i de riskvägda posterna var ökningen av bolånestocken. Sparbankernas sammanslutnings kapitaltäckningsgrad var 19,1 % (18,6 %) och kärnkapitaltäckningsgraden var 18,0 % (16,9 %). I början av år 2015 steg bankernas kapitalkrav när man i Finland tog i bruk en kapitalkonserveringsbuffert och kontracykliska kapitalbuffertar. Kapitalkonserveringsbufferten höjde kapitalkravet för kapitaltäckningen från 8 procent till 10,5 procent beräknad på de riskvägda posterna. Den kontracykliska kapitalbufferten kommer att variera mellan 0 och 2,5 procentenheter. Beslutet om att införa kontracykliska kapitalbuffertar och deras storlek fattas av Finansinspektionens direktion kvartalsvis på basis av dess makrostabilitetsanalys. Finansinspektionens styrelse fattade sitt första beslut enlig vilket inget kontracykliskt buffertkrav ställs på bankerna. Finansinspektionen har under 2015 ytterligare definierat tilläggskrav för de kreditinstitut som är betydande för finansieringssystemet. Kapitalkravet för kreditrisken i Sparbankernas sammanslutning räknas enligt schablonmetoden och kapitalkravet för den operativa risken enligt basmetoden. Kapitalkravet för marknadsrisken räknas enligt basmetoden på valutapositionen. * Ekonomisk tilläggsinformation för tiden innan Sparbankernas sammanslutning inledde sin verksamhet Se s.4. Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

7 Huvudposter i kapitaltäckningsanalysen Kapitalbas (1 000 euro) Kärnprimärkapital före avdrag Avdrag från kärnprimärkapitalet Kärnprimärkapital (CET1) totalt Primärkapitaltillskott (AT1) 0 0 Primärkapital (T1 = CET1 + AT1) Supplementärkapital före avdrag Avdrag från supplementärkapitalet Supplementärkapital (T2) totalt Kapitalbas totalt (TC = T1 + T2) Riskvägda poster totalt varav andelen kreditrisk varav kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) varav andelen marknadsrisk varav andelen operativ risk Kärnprimärkapital (CET1) i förhållande till riskvägda poster (%) 18,0 % 16,9 % Primärkapital (T1) i förhållande till riskvägda poster (%) 18,0 % 16,9 % Sammanlagd kapitalbas (TC) i förhållande till riskvägda poster (%) 19,1 % 18,6 % Mera information om den interna kapitalutvärderingen i Sparbankernas sammanslutning ges i Sparbanksgruppens bokslut Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

8 Riskposition I början av april beviljade ratinginstitutet Standard & Poor s Rating Services (S&P) Sparbankernas Centralbank en internationell kreditklassificering (A-/A-2). Samtidigt blev Centralbankens första Euro Medium Term Note (EMTN)-program klart. Av programmet emitterades ett femårigt icke säkerställt seniort obligationslån på 500 miljoner euro. Dessutom har obligationer baserade på private placement emitterats till ett värde av 100 miljoner euro. Med dessa emissioner ersätts kortfristig finansiering som förfaller till betalning och således förlängs den genomsnittliga längden på den finansiering som tagits från partimarknaden. Sammanslutningens LCR-nyckeltal var 184 % (141 % ). Kreditklassificeringsmodeller Kreditklassificeringsmodellerna för företags- och lantbrukskunder förnyades i början av år När kredit beviljas bedöms företagskunderna enligt en bokslutsanalys kundens ekonomiska situation, betalningsförmåga, konkurrensläge, kreditklassificering och belåningsgraden på de säkerheter som erbjuds som bildar grunden för kreditbesluten och den riskbaserade prissättningen av krediten. Dessutom utreds den tänkta investeringens inverkan på kundens ekonomiska situation. I fråga om lantbrukskunder baserar sig kreditbeviljandet på uppgifter som samlats in om gården, lantbrukets skattedeklaration och den kreditklassificering som gjorts utifrån uppgifterna. På bedömningen inverkar också kundens ekonomiska läge, betalningsförmåga och belåningsgraden på de säkerheter som erbjuds. För klassificeringen av företags- och lantbrukskunderna använder Sparbankerna den interna klassificeringen Sp-rating. Koncentrationsrisk Totalbeloppet av de krediter som Sammanslutningen eller ett enskilt medlemskreditinstitut beviljar en kund och/eller en kundhelhet får inte överskrida de maximibelopp som fastställts i kreditinstitutslagen, övriga bestämmelser eller anvisningar som getts av Finansinspektionen eller annan tillsynsmyndighet. De koncentrationsrisker som orsakas av enskilda motparter har reglerats med limiter och anvisningar om maximal kundexponering såväl på sammanslutningsnivå som i de enskilda kreditinstituten. Sammanslutningens största motparter är Aktia Bank Abp och Aktia Hypoteksbank Abp. Exponeringarna hänför sig till långvarigt partnerskap och samarbete med bolagen och exponeringsbeloppen har minskat enligt plan under årets första hälft i och med att avtal löpt ut och Aktia Hypoteksbanks verksamhet har minskat. Mera information om gruppens risker och riskhantering ges i Sparbanksgruppens bokslut Kreditklassificering Ratinginstitutet Standard & Poor's Rating Services (S&P) beviljade Sparbankernas Centralbank Finland Abp kreditvärderingen A- för långfristiga skulder (investment grade) och A-2 för kortfristiga skulder. Sparbankernas Centralbank är Sparbanksgruppens centrala kreditinstitut. Kreditklassificeringen förbättrar Gruppens ställning på skuldkapitalmarknaden och hjälper sålunda till att diversifiera skuldfinansieringen. Den givna klassificeringen återspeglar den bedömning som gjorts i enlighet med ratinginstitutets kriterier och där bedömdes bland annat Sparbanksgruppens marknadsställning, hur Gruppen klarar sig ekonomiskt, kapital- och likviditetsbuffertarna, riskprofilen samt fundingen. S&P:s negativa utsikt beror på Finlands samhällsekonomiska tillstånd och dess möjliga effekter på de finländska bankerna. Också förankringen av regleringen på EU-nivå pågår fortfarande bland annat i fråga om en bankunion och investeraransvaret, vilket återspeglar sig i S&P:s utsikt. Väsentliga händelser efter periodens utgång Sparbanksförbundets styrelse känner inte till några omständigheter som väsentligt skulle påverka Sparbanksgruppens ekonomiska ställning tiden efter delårsrapportdagen. Utsikter för resten av året Sparbanksgruppens resultat före skatt uppskattas bli minst lika stort som år Bedömningen baserar sig på den aktuella synen på den ekonomiska utvecklingen. Här ingår osäkerhet och resultatet beror på den allmänna ekonomiska utvecklingen. Särskild osäkerhet råder kring intäkterna av placeringsverksamheten och nedskrivningar av lån. Verksamhet och resultat enligt rörelsesegment Elimineringsreglerna för segmentinformationen ändrades i bokslutet så att också transaktioner mellan segment som ska rapporteras elimineras i segmentinformationen. I den segmentinformation som gavs i bokslutet eliminerades bara segmentinterna transaktioner och transaktionerna mellan de segment som rapporteras gavs med avstämningar. Ändringen av framställningssättet motsvarar de förändringar som gjorts i Sparbanksgruppens ledningsrapportering. Den gjorda ändringen påverkade bankverksamhetens segmentresultat -7,8 miljoner euro (-4,8 milj. euro under jämförelseperioden och -9,5 miljoner euro ) och på motsvarande sätt Kapitalförvaltnings och livförsäkringssegmentet +7,8 miljoner euro (4,8 milj. euro under jämförelseperioden och 9,5 milj. euro ). Bankverksamhet I bankverksamhetssegmentet ingår sammanslutningens medlemssparbanker (nedan också Sparbankerna ) och Sparbankernas Centralbank Finland Abp (nedan också Sb Centralbank ). Sparbankerna bedriver retail banking och Sb Centralbank är deras centrala kreditinstitut. Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

9 Total förnyelse av nättjänsterna I den totala förnyelse av Sparbankens nättjänster som inleddes 2014 var syftet utöver att erbjuda nya tjänster också att göra det möjligt för kunderna att sköta bankärenden med vilken terminal som helst enligt den egna situationen och smaken. I det sammanhanget fick kunderna tillgång till Sparbankens förnyade webbplats och nätbanken för privatkunder. Enligt en enkät som gjordes tyckte kunderna särskilt om att tjänsterna var lätta att använda. Kunderna uppskattade också de nya funktionerna såsom elektronisk tidsbokning och de gjorde också tusentals bokningar till Sparbanken under början av året. Förnyelsen av nättjänsterna fortsatte i början av 2015 i form av lanseringen av nätbanken för företagskunder och mobilbanksapplikationerna. Särskild uppmärksamhet bland företagskunderna väckte bland annat tjänsten där kunderna kan sköta företagets fakturering i sin helhet i nätbanken, från e-fakturor till att skicka enskilda fakturor. I mobilbanksapplikationerna kan man betala egna fakturor behändigt med streckkoden, varvid kunderna sparar mycket tid. Mobilbanksapplikationerna lanserades för såväl privat- som företagskunderna stegvis under våren. Centralkreditinstitutsfunktioner Sparbankernas Centralbank har i enlighet med sin strategi fortsatt att utveckla tjänsterna som centralt kreditinstitut under rapportperioden. Till utvecklingsobjekten har särskilt hört de betalningsrörelsetjänster som den tog emot i slutet av år 2014 samt förberedelserna för lanseringen av Sparbanksgruppens betalkort och förvärvet av den därtill hörande kortkreditstocken i slutet av år I början av april beviljade ratinginstitutet Standard & Poor s Rating Services (S&P) Sparbankernas Centralbank en internationell kreditklassificering (A-/A-2). Samtidigt blev Centralbankens första Euro Medium Term Note (EMTN)-program klart. Av programmet emitterades i början av maj ett femårigt icke säkerställt seniort obligationslån på 500 miljoner euro. Dessutom har obligationer baserade på private placement emitterats till ett värde av 100 miljoner euro. I och med den ökade återfinansieringsverksamheten har bankverksamhetens balansräkning vuxit betydligt. Resultatutveckling (jämförelsetal 1-6/2014*) Bankverksamhetens resultat före skatt växte med 7,6 % och uppgick till 34,6 miljoner euro (32,1 milj. euro). Resultatet förbättrades särskilt av att räntenettot, nettointäkterna från placeringsverksamheten och övriga rörelseintäkter ökade. Räntenettot var 62,6 miljoner euro (58,6 milj. euro), en ökning med 6,7 %. Provisionsintäkter och provisionskostnader netto var 23,7 miljoner euro (25,3 milj. euro), en minskning med 6,2 %. Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade med 22,3 % till 18,9 miljoner euro (15,5 milj. euro). Övriga rörelseintäkter ökade till 7,5 miljoner euro (1,6 milj. euro). Den största delen av ökningen av övriga rörelseintäkter kom från återbetalningen av medlen ur Sparbankernas Säkerhetsfond, vilket skedde i anslutning till upplösningen av Sparbankernas Säkerhetsfond. Personalkostnaderna steg måttligt och uppgick till 30,8 miljoner euro (29,6 milj. euro). Övriga rörelsekostnader ökade med 4,7 % till 37,0 miljoner euro (35,3 milj. euro). Kostnadsökningen förblev måttlig trots Sparbanksgruppens många satsningar på att främja sin konkurrenskraft. Bankverksamhetens balansräkning uppgick till 8,6 miljarder euro (7,9 md euro ), en ökning på 9,3 %. Fart åt ökningen gav lån och fordringar på kunder som ökade med 8,0 % till 6,1 miljarder euro (5,7 md euro ). Sparbankerna överförde under våren 2015 krediter från Aktia Hypoteksbank Abp till den egna balansräkningen för sammanlagt 372,9 miljoner euro, vilket skedde med normala amorteringar och återbetalningar. I slutet av juni uppgick de bostadskrediter som förmedlats av Sparbankerna till 472,9 miljoner euro i Aktia Hypoteksbank. Emitteringarna under Sb Centralbanks EMTN-program ökade segmentets balansräkning med ca 600 miljoner euro. Lån och fordringar på kreditinstitut var 131,4 miljoner euro (193,8 milj. euro ). Insättningarna från kreditinstitut minskade en aning till 446,5 miljoner euro (448,4 milj. euro ). Insättningarna från kunderna ökade å sin sida med 0,8 % till 5,9 miljarder euro (5,8 md euro ). Kapitalförvaltning och livförsäkring I kapitalförvaltnings- och livförsäkringssegmentet ingår Sb-Livförsäkring Ab samt Sp-Fondbolag Ab. Sb-Livförsäkring Ab bedriver livförsäkringsverksamhet och Sp-Fondbolag Ab bedriver förvaltning av placeringsfonder och kapitalförvaltning. De fondkapital som gruppens kapitalförvaltningsfunktion förvaltar uppgick i slutet av rapporteringsperioden till sammanlagt 1,435 miljarder euro (1,078 md euro), vilket var 33,1 % mera än året innan. När den förmögenhet på 0,5 miljarder euro (0,2 md euro) som förvaltades på basis av kapitalförvaltningsavtal medräknas uppgick de tillgångar som bolaget förvaltar till sammanlagt 1,9 miljarder euro. Antalet andelsägare i fonderna steg med 19,3 % och var i slutet av rapportperioden sammanlagt Gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som är registrerade i Finland var 1,5 procent och av andelsägarna 4,6 procent. Gruppen förvaltade sammanlagt 18 placeringsfonder Under rapportperioden fusionerades korträntefonden Sparbanken Kassa med en annan korträntefond som bolaget förvaltar, Sparbanken Kortränta. Nya fonder lanserades inte under rapportperioden. Nettoteckningarna i de fonder som bolaget förvaltar uppgick under den första halvan av år 2015 till sammanlagt 160, 1 miljoner euro. Mest nytt kapital av Sparbanksfonderna samlade igen placeringsfonden Sparbanken Ränta Plus, vars nettoteckningar var 50,9 miljoner euro. Också livförsäkringsverksamheten gick bra i början av året. Försäkringsbesparingarna ökade det första halvåret med 95,7 miljoner euro (23,7 %). Premieinkomsten var 93,4 miljoner euro vilket klart överskred det budgeterade och jämförelseperiodens premieinkomst. Ökningen av premieinkomsten har riktat sig särskilt till sparlivförsäkringen och kapitalförvaltningsförsäkringen som förnyades i slutet av år I livförsäkringsverksamheten inleddes en förnyelse av riskförsäkringssystemet. Ett förnyat administrationssystem för livförsäkringar införs uppskattningsvis i början av år Förberedelserna inför Solvens II har i livförsäkringsbolaget gått enligt plan. Solvens II är ett projekt för att revidera försäkringsbolagens system för solvenstillsyn som gäller liv- och skadeförsäkringsbolag och som införs i EU En solvensrapport i enlighet med Solvens II:s mellanskede har gjorts och skickats i enlighet med EIOPA:s anvisningar till Finansinspektionen. * Ekonomisk tilläggsinformation för tiden innan Sparbankernas sammanslutning inledde sin verksamhet Se s.4. Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

10 Resultatutveckling (jämförelseuppgift 1 6/2014*) Kapitalförvaltnings- och livförsäkringsverksamhetssegmentets resultat före skatter var 20,7 miljoner euro (14,7 milj. euro). Nettointäkterna från Livförsäkringsverksamheten var 17,4 miljoner euro (14,1 milj. euro) och de ökade med 23,3 %. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsens placeringsverksamhet var 31,8 miljoner euro (19,7 milj. euro). Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsens placeringsverksamhet ökade bland annat på grund av de realiseringar som bytet av kapitalförvaltare medförde. Ytterligare information lämnas av: Verkställande direktör Pasi Kämäri tfn Siffrorna i delårsrapporten har inte reviderats. Meddelanden och annan företagsinformation finns på Sparbanksgruppens webbplats Provisionsintäkter och provisionskostnader netto var 9,5 miljoner euro (5,7 milj. euro), vilket innebar en ökning på 65,3 %. Provisionsintäkterna ökade särskilt på grund av de större kundtillgångarna och förvaltade kapitalen. Rörelsekostnaderna ökade med 20,0 % till 6,2 miljoner euro (5,1 milj. euro). Kostnadsökningen beror på de satsningar som gjorts på kapitalförvaltnings- och livförsäkringsrörelsen. Personalkostnaderna ökade med 20,2 % till 2,9 miljoner euro (2,4 milj. euro). Övriga rörelsekostnader uppgick till 2,5 miljoner euro (2,1 milj. euro). Formler för beräkning av nyckeltal: Omsättning Rörelseintäkter totalt Rörelsekostnader totalt Kostnads-/intäktsrelation Avkastning på eget kapital % Avkastning på totalt kapital % Soliditet % Ränteintäkter, provisionsintäkter, nettointäkter från handel, nettointäkter från placeringsverksamhet, nettointäkter av livförsäkringsrörelse, övriga rörelseintäkter Räntenetto, provisionsintäkter och provisionskostnader, nettointäkter från handel, nettointäkter från placeringsverksamhet, nettointäkter från livförsäkringsrörelse, övriga rörelseintäkter Personalkostnader, övriga rörelsekostnader (innehåller inte avskrivningar) Rörelsekostnader Rörelseintäkter Räkenskapsperiodens resultat Eget kapital, inkl. andelen utan bestämmande inflytande (medeltal vid årets början och slut) Räkenskapsperiodens resultat Balansomslutningen (medeltal vid periodens början och slut) Eget kapital (inkl. andelen utan bestämmande inflytande) Balansomslutningen * Ekonomisk tilläggsinformation för tiden innan Sparbankernas sammanslutning inledde sin verksamhet Se s.4. Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

11 DELÅRSRAPPORT Sparbanksgruppens resultaträkning (1 000 euro) Not 1-6/ /2014 * Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Provisionsintäkter och -kostnader, netto Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Övriga rörelseintäkter Rörelseintäkter totalt Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Rörelsekostnader totalt Nedskrivningar av finansiella tillgångar Andel av intresseföretagens resultat Resultat före skatt Inkomstskatter Räkenskapsperiodens resultat Fördelning: Resultat hänförligt till ägarna Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Totalt * Ekonomisk tilläggsinformation om vilken närmare information ges i not 1 "Beskrivning av Sparbanksgruppen och den ekonomiska tilläggsinformation som ges som jämförelseuppgift i delårsrapporten" Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

12 Sparbanksgruppens totalresultat (1 000 euro) 1-6/ /2014* Räkenskapsperiodens resultat Poster som eventuellt senare omklassificeras till resultatet Förändring i fonden för verkligt värde Värdering till verkligt värde Säkring av kassaflöde Andel av intresseföretagens totalresultat Totalt Räkenskapsperiodens totalresultat Fördelning: Resultat hänförligt till ägarna Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Totalt * Ekonomisk tilläggsinformation om vilken närmare information ges i not 1 "Beskrivning av Sparbanksgruppen och den ekonomiska tilläggsinformation som ges som jämförelseuppgift i delårsrapporten" Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

13 Sparbanksgruppens balansräkning (1 000 euro) Not Tillgångar Kontanta medel Tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Lån och fordringar på kreditinstitut Lån och fordringar på kunder Derivatinstrument Investeringstillgångar Tillgångar i livförsäkringsrörelse Placeringar i intressebolag Materiella tillgångar Immateriella tillgångar Skattefordringar Övriga tillgångar Tillgångar totalt Skulder och eget kapital Skulder Skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Skulder till kreditinstitut Skulder till kunder Derivatinstrument Emitterade skuldebrev Skulder för livförsäkringsrörelse Efterställda skulder Skatteskulder Avsättningar och övriga skulder Skulder totalt Eget kapital Grundkapital Fonder Ackumulerade vinstmedel Sparbanksgruppens ägares andel totalt Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och eget kapital totalt Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

14 Sparbanksgruppens kassaflödesanalys (1 000 euro) 1-6/ /2014* Kassaflöde från rörelsen Räkenskapsperiodens resultat Justering för ej kassaflödespåverkande poster Betalda inkomstskatter Kassaflöde från rörelsen före förändring i fordringar och skulder Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet Tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Lån och fordringar på kreditinstitut Lån och fordringar på kunder Finansiella tillgångar som kan säljas Finansiella tillgångar som hålls till förfall, ökning Finansiella tillgångar som hålls till förfall, minskning Tillgångar i livförsäkringsrörelse Övriga tillgångar Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder Skulder till kreditinstitut Skulder till kunder Emitterade skuldebrev Skulder för livförsäkringsrörelse Övriga skulder Kassaflöde från rörelsen totalt Kassaflöde från investeringar Övriga investeringar Investeringar i förvaltningsfastigheter samt materiella och immateriella tillgångar Överlåtelse av förvaltningsfastigheter samt materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringar totalt Kassaflöde från finansiering Efterställda skulder, ökningar Efterställda skulder, minskningar Vinstutdelning Övriga ökningar av kapitalet Kassaflöde från finansiering totalt Förändring av likvida medel Likvida medel i början av räkenskapsperioden Likvida medel i slutet av räkenskapsperioden Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

15 Likvida medel består av följande poster: Kontanta medel På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut Likvida medel totalt Erhållna räntor Betalda räntor Erhållen utdelning * Ekonomisk tilläggsinformation om vilken närmare information ges i not 1 "Beskrivning av Sparbanksgruppen och den ekonomiska tilläggsinformation som ges som jämförelseuppgift i delårsrapporten" Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

16 Sparbanksgruppens kalkyl över förändringar i eget kapital (1 000 euro) Grundkapital Fonden för inbetalt fritt eget kapital Grundfond Fonden för verkligt värde (kan säljas) Fonden för säkringsinstrument Reservfond Övriga fonder Fonder totsalt Vinstmedel Totalt Ägare utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Eget kapital * Totalresultat Räkenskapsperiodens vinst Övrigt totalresultat Totalresultat totalt Transaktioner med innehavare av andelar Vinstutdelning Nyteckning Överföringar mellan poster Intresseföretagens andelar av direkta bokföringar av eget kapital Övriga förändringar Förändringar som inte ledde till en förändring av det bestämmande inflytandet Förändringar som ledde till en förändring i det bestämmande inflytandet Eget kapital totalt * Eget kapital * Totalresultat Räkenskapsperiodens vinst Övrigt totalresultat Totalresultat totalt Transaktioner med innehavare av andelar Vinstutdelning Nyteckning Överföringar mellan poster Intresseföretagens andelar av direkta bokföringar av eget kapital Övriga förändringar Förändringar som inte ledde till en förändring av det bestämmande inflytandet Förändringar som ledde till en förändring i det bestämmande inflytandet Eget kapital totalt * Ekonomisk tilläggsinformation om vilken närmare information ges i not 1 "Beskrivning av Sparbanksgruppen och den ekonomiska tilläggsinformation som ges som jämförelseuppgift i delårsrapporten" Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

17 (1 000 euro) Grundkapital Fonden för inbetalt fritt eget kapital Grundfond Fonden för verkligt värde (kan säljas) Fonden för säkringsinstrument Reservfond Övriga fonder Fonder totsalt Vinstmedel Totalt Ägare utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Eget kapital Totalresultat Räkenskapsperiodens vinst Övrigt totalresultat Totalresultat totalt Transaktioner med innehavare av andelar Vinstutdelning Nyteckning Överföringar mellan poster Intresseföretagens andelar av direkta bokföringar av eget kapital Övriga förändringar Förändringar som inte ledde till en förändring av det bestämmande inflytandet Förändringar som ledde till en förändring i det bestämmande inflytandet Eget kapital totalt Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)

18 REDOVISNINGSPRINCIPER NOT 1: BESKRIVNING AV SPARBANKSGRUPPEN OCH DEN EKONOMISKA TILL- LÄGGSINFORMATION SOM GES SOM JÄMFÖRELSEUPPGIFT I DELÅRSRAPPORTEN Beskrivning av Sparbanksgruppen Sparbanksgruppen (nedan också Gruppen ) är Finlands äldsta bankgrupp och består av de Sparbanker som bildar Sparbankernas sammanslutning, Sparbanksförbundet som är centralinstitut samt de dotter- och intressebolag som bankerna äger tillsammans. Sparbankerna är självständiga regionala och lokala banker. Tillsammans bildar sparbankerna en bankgrupp som förenar det lokala och det riksomfattande. Sparbankernas grunduppgift är att främja sparsamhet och sina kunders ekonomiska välstånd nära kunden. Sparbankerna koncentrerar sig på retail banking, särskilt dagliga ärenden, tjänster för sparande och placerande samt lånande. Produkt- och tjänsteurvalet kompletteras av finansbranschens övriga tjänster och produkter som produceras tillsammans med de produktbolag som hör till Sparbanksgruppen. De produkt- och tjänstebolag som ägs av medlemssparbankerna stöder och främjar sparbanksgruppens affärsverksamhet antingen genom de produkter de ansvarar för eller den centraliserade tjänsteproduktionen. Gruppens mest betydande produktbolag är Sparbankernas Centralbank Finland Abp, Sb-Livförsäkring Ab; Sp-Fondbolag Ab och Sb-Hem Ab. De företag som hör till Sparbankernas sammanslutning (nedan också Sammanslutningen ) bildar en i lagen om en sammanslutning definierad ekonomisk helhet där Sparbanksförbundet anl och dess medlemskreditinstitut i sista hand ansvarar solidariskt för varandras skulder och åtaganden. Sparbankernas sammanslutning består av Sparbanksförbundet anl som är centralinstitut för sammanslutningen, 23 sparbanker, Sparbankernas Centralbank Finland Abp samt Sp-Fondbolag Ab och de företag som hör till de ovan angivna finansiella företagsgrupperna. Sparbanksgruppens omfattning skiljer sig från Sparbankernas sammanslutning i det att till Sparbanksgruppen också hör andra företag än kredit- och finansinstitut eller tjänsteföretag. De mest betydande av dessa är Sb-Livförsäkring Ab, Sb-Hem Ab, och Sparbankernas Holding Ab. Sparbanksgruppen bildar inte en koncern eller en i kreditinstitutslagen avsedd finansiell företagsgrupp eftersom Sparbanksförbundet anl och dess medlemssparbanker inte har ett sådant bestämmande inflytande gentemot varandra som avses i de allmänna koncernredovisningsprinciperna, vilket betyder att ett moderföretag inte kan utses för Sparbanksgruppen. Strukturen för Sparbankernas sammanslutning och Sparbanksgruppen omkring den beskrivs i schemat nedan (den röda helheten beskriver det solidariska ansvaret, den gröna Sparbankernas sammanslutning och den blåa Sparbanksgruppen): Medlemssparbanker Retail banking-verksamhet Sparbanksförbundet anl Strategisk styrning Riskhantering Tillsyn 100 % SOLIDARISKT ANSVAR Sparbankernas Centralbank Centralbanksverksamhet 94,7 % Sb-Hypoteksbank Hypoteksbanksverksamhet Bolag under bildande [100%] SAMMAN- SLUTNINGEN Sp-Fondbolag Kapitalförvaltning och fondaffärsverksamhet 92,6 % Back Office-bolag Stödfunktioner SPARBANKS- GRUPPEN Sb-Livförsäkring Sb-Hem Sparbankernas Holding Livförsäkring 81,2 % Fastighetsförmedling 100 % Ägande och besittning av aktier och andelar 80,1 % Intressebolag Samlink Aktia Hypoteksbank 42 % 31,6 % Sparbanksgruppens Delårsrapport (54)