1. Med det här Tillägget ändras sammanfattningarna i grundprospektet och de lånespecifika villkor som nämns nedan enligt följande:

Transkript

1 TILLÄGG TILL GRUNDPROSPEKT 9, TILLÄGG 9, TILL SAMMANFATTNINGARNA FÖR POHJOLA BANK ABP:S OBLIGATIONSPROGRAM 2014 ( EURO) SAMT DE LÅNESPECIFIKA VILLKOREN FÖR POHJOLA FÖRETAGSRÄNTA EUROPAKORGEN I/2015 Den här handlingen ("Tillägget") är ett tillägg till det grundprospekt för Pohjola Bank Abp:s emissionsprogram för obligationslån på euro som daterats och offentliggjorts Med Tillägget görs de ändringar som beskrivs nedan i grundprospektet samt enligt punkt 1 nedan också i den sammanfattning som fogats till de lånespecifika villkoren för Pohjola Företagsränta Europakorgen I/2015. Tillägget har upprättats efter det att Pohjola Bank Abp och OP Gruppen har offentliggjort sina delårsrapporter för tiden Med det här Tillägget ändras sammanfattningarna i grundprospektet och de lånespecifika villkor som nämns nedan enligt följande: Till punkt "B.12. Historisk finansiell information, väsentliga förändringar" i sammanfattningen läggs uppgifterna för delårsrapportperioden enligt följande:

2 B.12. Historisk finansiell information, väsentliga förändringar De centrala nyckeltalen för Emittentens koncern har utvecklats på följande sätt under delårsrapportperioden jämfört med motsvarande period året innan. Pohjola-koncernens resultaträkning 1 3/ 1 3/ Milj. e Kvarvarande verksamheter Räntenetto Nedskrivningar av fordringar 14 4 Räntenetto efter nedskrivningar Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Provisionsintäkter och -kostnader, netto Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter 7 7 Nettointäkter totalt Personalkostnader ICT-kostnader Avskrivningar Övriga kostnader Kostnader totalt Andel av resultat för intresseföretag som behandlas enligt kapitalandelsmetoden 0 0 Resultat före skatt Inkomstskatt Resultat från kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Resultat från avvecklade verksamheter 5 5 Periodens resultat Fördelning: Moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande 2 1 Periodens resultat Pohjola-koncernens balansräkning Milj. e Kontanta medel Fordringar på kreditinstitut Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar för handel Finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen 0 0 Derivatinstrument Fordringar på kunder Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Investeringstillgångar Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden 2 2 Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Skattefordringar 23 34

3 Totalt Tillgångar som är klassificerade som att de innehas för värdeöverföring till ägare Tillgångar totalt Skulder till kreditinstitut Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder för handel 1 4 Finansiella skulder som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Skulder till kunder Skulder för skadeförsäkringsrörelse Skuldebrev emitterade till allmänheten Avsättningar och övriga skulder Skatteskulder Efterställda skulder Totalt Skulder hänförliga till tillgångar som är klassificerade som att de innehas för värdeöverföring till ägare Skulder totalt Eget kapital Hänförligt till moderföretagets ägare Aktiekapital Fonden för verkligt värde Övriga fonder Ackumulerade vinstmedel Eget kapital hänförligt till tillgångar som är klassificerade som att de innehas för värdeöverföring till ägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och eget kapital totalt Pohjola-koncernens kapitalbas och kapitaltäckning Kapitalbasen och kapitaltäckningen har redovisats i enlighet med EU:s kapitaltäckningsförordning (EU 575/2013) (CRR). Milj. e Eget kapital Försäkringsbolagens inverkan på koncernens eget kapital avdras (eget kapital och koncernelimineringar) Fonden för verkligt värde, säkring av kassaflöde Kärnprimärkapital (CET1) före avdrag Immateriella tillgångar Överskott i pensionsansvar och värderingskorrigeringar -1-1 Planerad vinstutdelning/styrelsens förslag till vinstutdelning Övergångsbestämmelse för orealiserade vinster -50 Nedskrivningar - förväntade förluster

4 underskott Underskott i primärkapitaltillskott (AT1) Kärnprimärkapital (CET1) Instrument som räknas till övrigt primärkapital Kapitallån på vilka tillämpas övergångsbestämmelse Underskott i supplementärkapital Överföring till kärnprimärkapital Primärkapitaltillskott (AT1) Primärkapital (T1) Debenturlån Övergångsbestämmelse för orealiserade vinster 50 Överföring till primärkapitaltillskott (AT1) Supplementärkapital (T2) Kapitalbas totalt Riskvägda poster Kredit- och motpartsrisk Exponeringar mot stater och centralbanker Institutsexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Aktieexponeringar *) Övriga **) Marknadsrisk Operativ risk Totalt Relationstal, % Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 13,5 12,4 Tier 1-kapitalrelation 14,4 13,4 Kapitalrelation 17,6 16,6 Basel I golv, milj. e Kapitalbas Basel I golvets kapitalkrav Buffert för Basel I golv *) Riskvikten för aktieexponeringar inkluderar 3,9 mrd. euro för gruppinterna investeringar i försäkringsföretag. **) Av riskvikten i posten Övriga består 38 miljoner euro av uppskjutna skattefordringar som behandlas med riskvikten 250 % av kärnprimärkapitalen i stället för att dras av. På kapitallån har tillämpats övergångsbestämmelser för gamla kapitalinstrument. Av dem har 70 % av det belopp som var i omlopp räknats till kapitalbasen. Negativa orealiserade värderingar har räknats till kärnprimärkapitalet. Under jämförelseåret har negativa orealiserade värderingar räknats till kärnprimärkapitalet och positiva till supplementärkapitalet i enlighet med Finansinspektionens ställningstagande. Pohjola-koncernens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat Milj. e Pohjola-koncernens egna kapital

5 Kapitallån, eviga lån och debenturlån Övriga branschvisa poster som inte ingår i kapitalbasen Goodwill och immateriella tillgångar Utjämningsbelopp Planerad utdelning Poster som enligt IFRS dras av från kapitalbasen* Nedskrivningar - förväntade förluster underskott Konglomeratets kapitalbas totalt Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten** Kapitalkravet i försäkringsrörelsen*** Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas Konglomeratets kapitaltäckning Konglomeratets kapitalrelation (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) (%) * Överskott i pensionsansvar, Förvaltningsfastigheternas värdeförändring, Värdering av säkringen av kassaflöde från fonden för verkligt värde ** Riskvägda poster x 10,5 % *** Verksamhetskapitalets minimibelopp OP Gruppens kapitalrelation var 167 % (189 %). Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i bankens framtidsutsikter sedan det senast offentliggjorda reviderade bokslutet. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i bankens finansiella situation eller ställning på marknaden efter De centrala nyckeltalen för OP Gruppen har utvecklats på följande sätt under delårsrapportperioden jämfört med motsvarande period året innan. OP Gruppens resultaträkning Milj. e 1 3/ /2014 Förändring, % 1 12/2014 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto före nedskrivningar Nedskrivningar av fordringar Räntenetto efter nedskrivningar Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Provisionsintäkter och -kostnader, netto Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter Nettointäkter totalt Personalkostnader Övriga administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Kostnader totalt Återföringar till ägarkunder och samlad kundbonus Andel av resultat för intresseföretag som behandlas enligt kapitalandelsmetoden 4 0 3

6 Periodens resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat Fördelning, milj. e Periodens resultat hänförligt till ägarna Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Totalt OP Gruppens balansräkning Milj. e Förändring, % Kontanta medel Fordringar på kreditinstitut Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Fordringar på kunder Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Tillgångar i livförsäkringsrörelse Investeringstillgångar Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Skattefordringar Tillgångar totalt Skulder till kreditinstitut Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Skulder till kunder Skulder för skadeförsäkringsrörelse Skulder för livförsäkringsrörelse Skuldebrev emitterade till allmänheten Avsättningar och övriga skulder Skatteskulder Tilläggsandelar Efterställda skulder Skulder totalt Eget kapital OP Gruppens ägares andel Aktie- och andelskapital Aktiekapital Medlemsandelar Avkastningsandelar Fonden för verkligt värde Övriga fonder Ackumulerade vinstmedel Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och eget kapital totalt

7 OP Gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat Milj. e Förändring, % OP Gruppens egna kapital Andelskapital, kapitallån, eviga lån och debenturlån Övriga branschvisa poster som inte ingår i kapitalbasen Goodwill och immateriella tillgångar Utjämningsbelopp Planerad utdelning Poster som enligt IFRS dras av från kapitalbasen* Nedskrivningar - förväntade förluster underskott Konglomeratets kapitalbas totalt Kapitalbaskravet i kreditinstitutsverksamheten** Kapitalbaskravet i försäkringsrörelsen*** Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas Konglomeratets kapitaltäckning Konglomeratets kapitalrelation (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) (%) * Överskott i pensionsansvar, Förvaltningsfastigheternas värdeförändring, Värdering av säkringen av kassaflöde från fonden för verkligt värde ** Riskvägda poster x 10,5 % *** Verksamhetskapitalets minimibelopp Inga väsentliga negativa förändringar har ägt rum i OP Gruppens framtidsutsikter sedan det senast offentliggjorda reviderade bokslutet. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i OP Gruppens finansiella situation eller ställning på marknaden efter

8 2. Med det här Tillägget läggs följande uppgifter till punkt "9 Förevisade och hänvisade handlingar" på sida 245 i Grundprospektet: Handlingar Pohjola Bank Abp:s delårsrapport sidorna 1 46 OP Gruppens delårsrapport sidorna 1 51 Hänvisade uppgifter Pohjola Bank Abp:s delårsrapport OP Gruppens delårsrapport Delårsrapporterna finns på OP Gruppens nätsidor samt på adresserna och 3. Med det här Tillägget ersätts grundprospektets punkt "7.5 Framtidsutsikter" på sidan 216 i grundprospektet enligt följande: 7.5 Framtidsutsikter Pohjola har i delårsrapporten gjort följande bedömning av utsikterna för återstoden av 2015: "Den ekonomiska tillväxten inom euroområdet har börjat visa sina första tecken på återhämtning. Trots Europeiska centralbankens åtgärder avsedda att stöda den ekonomiska tillväxten väntas tillväxten dock bli anspråkslös i år. Också den ekonomiska tillväxten i Finland uppskattas fortfarande vara svag. Spänningarna i den internationella politiken skapar fortfarande osäkerhet för den ekonomiska tillväxten i Finland. Den svaga ekonomiska tillväxten försämrar förväntningarna på tillväxt inom finansbranschen. Den ytterligare nedgången i räntorna belastar bankernas räntenetto och försvagar intäkterna från försäkringsbolagens placeringsverksamhet. Å andra sidan stöder de låga räntorna kundernas kreditbetalningsförmåga, och den har hållit sig stabil trots den långvariga perioden med långsam tillväxt. Kapitaltäckningen och lönsamheten har fått större betydelse på grund av den instabila omvärlden och de strängare regelverken. Trots den krävande omvärlden beräknas Pohjola-koncernens resultat före skatt för kvarvarande verksamheter 2015 bli ungefär lika stort som De viktigaste osäkerhetsfaktorerna i resultatutvecklingen ansluter sig till tillväxttakten i affärsverksamheten, nedskrivningar av fordringar, utvecklingen på ränte- och placeringsmarknaden, storskadornas inverkan på försäkringsersättningarna samt nivån på den diskonteringsränta som tillämpas på diskonteringen av försäkringsskulden. Alla bedömningar som presenteras i den här rapporten grundar sig på de rådande uppfattningarna om utvecklingen av omvärlden, koncernen och dess funktioner, och de faktiska resultaten kan avvika betydligt." 4. Med det här Tillägget ersätts grundprospektets punkt " Framtidsutsikter" på sidorna i grundprospektet enligt följande: Framtidsutsikter OP Gruppen har i delårsrapporten gjort följande bedömning av utsikterna för återstoden av året: "Den ekonomiska tillväxten inom euroområdet har börjat visa sina första tecken på återhämtning. Trots Europeiska centralbankens åtgärder avsedda att stöda den ekonomiska tillväxten väntas tillväxten

9 dock bli anspråkslös i år. Också den ekonomiska tillväxten i Finland uppskattas fortfarande vara svag. Spänningarna i den internationella politiken skapar fortfarande osäkerhet för den ekonomiska tillväxten i Finland. Den svaga ekonomiska tillväxten försämrar förväntningarna på tillväxt inom finansbranschen. Den ytterligare nedgången i räntorna belastar bankernas räntenetto och försvagar intäkterna från försäkringsbolagens placeringsverksamhet. Å andra sidan stöder de låga räntorna kundernas kreditbetalningsförmåga, och den har hållit sig stabil trots den långvariga perioden med långsam tillväxt. Kapitaltäckningen och lönsamheten har fått större betydelse på grund av den instabila omvärlden och de strängare regelverken. Trots den krävande omvärlden beräknas OP Gruppens resultat före skatt bli ungefär lika stort som eller större än De största osäkerhetsmoment som påverkar resultatprognosen förknippas med konsekvenserna av de låga räntorna, nedskrivningar av fordringar och ofördelaktiga förändringarna i placeringsmiljön. Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om den ekonomiska utvecklingen. De faktiska resultaten kan avvika betydligt." Det här Tillägget ska läsas tillsammans med grundprospektet. Placerare som har förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan Tillägget offentliggjorts , har enligt 4 kap. 14 i värdepappersmarknadslagen rätt att återkalla sitt beslut inom två (2) bankdagar efter det att Tillägget offentliggjorts. En förutsättning för återkallelse är att Tillägget har offentliggjorts innan värdepappren levereras till placeraren. Anvisningar för hur en teckning kan återkallas ges under de här två bankdagarna på teckningsställena.