Presentationsbilder Prognosstandard

Transkript

1 Presentationsbilder Prognosstandard

2 Prognosstandard Arne Paulsson, Pensionsmyndigheten Presentationsbilder Prognosstandard

3 Varför prognoser? En rimlig uppfattning om den framtida pensionen är det bästa (och enda begripliga) underlaget för beslut i frågor som rör pensionen 3

4 Varför en prognosstandard? Enklare för konsumenterna genom - enhetliga principer för prognosberäkning - enhetliga antaganden för prognosberäkning Dokumentation av principer och antaganden för att göra prognosberäkningen transparent Standarden avser fasta prognoser där inga egna antaganden görs standarden avser inte simuleringar där beräkningen sker interaktivt 4

5 Arbetsgrupp Deltagare i standardarbetet Pensionsmyndigheten, Svensk Försäkring, MinPension, SPV, Collectum, Fora, SKL, KPA, AMF, Alecta, SEB, Skandia Referensgrupp Svensk Försäkring, MinPension, SPV, Svenskt Näringsliv, Arbetsgivarverket, PTK, SKL, LO, OFR, Kommunal, Saco 5

6 Standardens grundprinciper - Prognosen ska kommuniceras på ett sätt som ger intuitiv förståelse eftersom det är få som läser förklaringar Prognosen ska svara på frågan: Om jag fortsätter att arbeta och spara som idag, vilken pension kan jag då förväntas få? Prognosbeloppet ska uttryckas i kronor per månad Prognosbeloppet ska uttryckas i dagens pris- och löneläge 6

7 Hur är standarden uppbyggd Generella faktorer som är produktoberoende - standardvärden obligatoriska Produktspecifika faktorer - faktiska värden används om de är tillgängliga och inte sakliga skäl talar emot - annars används standardens schablonvärden 7

8 Generella faktorer Inflation Ekonomisk tillväxt = inkomstutveckling Framtida inkomst/premier Kapitalavkastning under spartid Avkastningsskatt Presentation 8

9 Inflation ekonomisk tillväxt Prognosen beräknas i fasta priser och med ett antagande om nolltillväxt Enkel metod som ger resultatet i dagens pris- och löneläge Övervärderar vissa prisindexerade förmåner 9

10 Framtida inkomst/premier Prognosberäkningen utgår från senast kända inkomst/premie Inkomsten/premien antas följa den generella inkomstutvecklingen/prisutvecklingen fram till pension Med standardens antaganden om fasta priser och nolltillväxt innebär det oförändrad inkomst/premie fram till pension 10

11 Avkastning på kapital Standardförslaget innebär ett generellt avkastningsantagande oberoende av tillgångsallokering och typ av pension Majoriteten tjänstepensioner omfattar en mix av olika tillgångsslag Tillgångsallokeringen varierar över livet Skilda avkastningsantagande skulle kräva en samtidig information om risk 11

12 Långsiktiga avkastningsantaganden 3.5% 6.5% 4.2% 4.0% -1.0% 3.00% Långsiktig jämviktsränta Solvens II Lång obligations placering Durationspremie Kort ränta Riskpremie aktier Nominell avkastning globala aktier 12

13 Avkastningsantagande - applicering på standard Från nominell avkastning till överavkastning 5,9 % -2,0% 3,9% -1,8% 2,1% Viktad nominell avkastning Inflation Real avkastning Inkomstutveckling (tillväxt) Överavkastning 13

14 Avkastningsskatt 15 % av det långsiktiga ränteantagandet 0,15 x 4,0 = 0,6 % 14

15 Presentation Månadsbelopp vid 65 år om ej annat i avtal - men gärna flera åldrar Avrundat till 100-tals kronor Information - livsvarigt eller temporärt - beloppet är en prognos - nära pensionsåldern - fråga administratören - så här har vi räknat - följer standard 15

16 Produktspecifika faktorer - schablonvärden i första hand används faktiska uppgifter Avgifter Efterlevandeskydd/återbetalningsskydd Arvsvinster Livslängdsantaganden och prognosräntor En utgångspunkt är att schablonerna ska bygga på etablerade, allmänt åtkomliga uppgifter Pensionsmyndighetens fastställda prognosvärden för allmän pension Ickevalslösningarna Tryggandegrunderna 16

17 Avgifter Allmän pension Pensionsmyndighetens prognosvärden Kollektivavtalad tjänstepension - Ickevalslösningarna Individuell tjänstepension och privat pension - Genomsnitt av de avgifter som finns redovisade på Konsumenternas Försäkringsbyrås webbsida. Olika för trad/fond och okänd typ 17

18 Efterlevandeskydd De förhållande som råder vid prognostillfället antas gälla fram till pensionstillfället Allmän pension Ej aktuellt Kollektivavtalad tjänstepension - Ickevalslösningarna Individuell tjänstepension och privat pension - Antagande om återbetalningsskydd 18

19 Arvsvinster under spartid Allmän pension Pensionsmyndighetens prognosvärden Kollektivavtalad tjänstepension - Tryggandegrundernas generationsdödlighet Individuell tjänstepension och privat pension - Tryggandegrundernas generationsdödlighet 19

20 Livslängdsantaganden och prognosräntor Allmän pension Pensionsmyndighetens prognosvärden Kollektivavtalad tjänstepension - Tryggandegrundernas generationsdödlighet - Ickevalsalternativens prognosränta minskad med angivna avgifter och avkastningsskatt 0,6 % Individuell tjänstepension och privat pension - Tryggandegrundernas generationsdödlighet - Prognosränta 2 % 20

21 Remissvaren Generellt har förslaget tagits emot väl, men några synpunkter har framförts Faktiska uppgifter/schabloner - alltid faktiska uppgifter - möjlighet att välja - klart framgå vad som använts Riskinformation Avgifter - information om risk ska finnas med - ickevalsalternativen ger för låga avgifter - se över avgifter för individuell tjp och privat pension - differentiera avgifter för kollektivavtalade tjp på fond/trad - varför inte samma schablon för alla avgifter 21

22 Remissvaren, forts Avkastning - faktisk tillgångsfördelning för egna produkter - se över antaganden avseende fördelning av tillgångsslag Omfattning när och hur ska standarden användas Beräkningsmetod - nominell beräkningsmetod bör användas 22

23 Presentationsbilder Prognosstandard