Rottneros AB. VD tal 2007 Lars Blecko

Transkript

1 Rottneros AB VD tal 2007 Lars Blecko

2 Verksamheten Rottneros Verksamhet Utansjö Rottneros Rockhammar Vallvik Upplands Väsby Ventspils Düsseldorf Brüssel Miranda Abrantes

3 Verksamheten Rottneros operativa mål Massaproduktionen utgör kärnverksamheten Världsledande på mekaniska massor Ointegrerad leverantör med nischstrategi Stark finansiell ställning oavsett konjunktur Soliditet nära 60 % Tillväxt organiskt och genom förvärv Strategiska allianser Riskspridning Rottneros Packaging - SilviPak

4 bjöd på stora utmaningar Lång period utan högkonjunktur för massa Höga elpriser Höga vedpriser i stora delar av Europa p g a virkesbrist beroende på vädersituationen

5 2006 Massapris och valuta USD USD EURO EURO

6 i sammandrag Resultatet på - 23 MSEK var otillfredsställande Positiv resultatutveckling vinst med 21 MSEK under fjärde kvartalet Stark balansräkning trots exceptionellt lång lågkonjunktur soliditet på 57% Besparingsprogrammet har lett till kostnadssänkningar med 40 MSEK under MSEK på årsbasis under 2008

7 2006 Mediareaktioner på bokslutskommunikén

8 i sammandrag Resultatet på - 23 MSEK var otillfredsställande Positiv resultatutveckling vinst med 21 MSEK under fjärde kvartalet Stark balansräkning trots exceptionellt lång lågkonjunktur soliditet på 57% Besparingsprogrammet har lett till kostnadssänkningar med 40 MSEK under MSEK på årsbasis under 2008

9 i sammandrag Investering i ny ångturbin i Vallvik och effektivare energianvändning kommer minska energikostnaderna per ton med 20 % Nytt affärsområde Rottneros Packaging Förhandlingar om nedläggning av Utansjö Bruk inledda Nytt produktions rekord för koncernen Föreslagen aktieutdelning 10 öre

10 Strategiska åtgärder Strategiska åtgärder som ska leda till bättre resultat Pågående besparingsprogram Nichstrategin Enerigeffektivisering/ PFE Omlokalisering av CTMP-anläggningen i Utansjö SilviPak

11 Strategiska åtgärder Besparingsprogrammet Beslutade i februari 2006 att 100 MSEK skall sparas Hittills 40 MSEK ska spara ytterligare 60 MSEK varav 45 MSEK i år Det ska se genom: Energibesparingar Höjd produktivitet Effektivare råvaruutnyttjande

12 Strategiska åtgärder Nischstrategin Tillämpad sedan länge Har skapat stabilare priser Långa och djupa kundrelationer Kan förädlas ytterligare Det ska ske genom: Ökad satsning på teknisk marknadsföring Ökat fokus på Europa för säljorganisationen Förstärkt produktutveckling Bättre supportfunktioner för kunderna, t ex VMI

13 Strategiska åtgärder VMI-utrustning installerad hos kund

14 Strategiska åtgärder Enerigeffektivisering Under 2006 minskade energiåtgången per producerat ton massa med ca 10 % Under 2007 kommer den att minska med ytterligare 10 % Under 2008 kommer vi att köpa 20 % mindre el per producerat ton Det ska uppnås genom: PFE (program för energieffektivisering/stem) Utbyggd egen kraft Teknisk utveckling

15 Strategiska åtgärder Omlokalisering av CTMP-linjen i Utansjö Avsiktsförklaring med sydafrikanska NCT om att bygga ett CTMP-bruk i Sydafrika Innebär att vi flyttar CTMP-anläggningen från Utansjö om slutgiltigt avtal tecknas Ny fabrik kan vara klar under mitten av 2009 Förbättrar Rottneros finansiella ställning

16 Strategiska åtgärder Fördelar med etablering i Sydafrika Mycket god tillgång till eukalyptusved Lämplig för CTMP Vi blir återigen först i världen Bra infrastruktur där fabriken planeras ligga Etablerad pappersindustri Låga stabila energi- och även vedpriser

17 Strategiska åtgärder Pappers- och massaindustrin i Sydafrika ZIMBABWE NAMIBIA BOTSWANA LIMPOPO MOZAMBIQUE Port Nolloth Springbok Upington NORTHERN CAPE Ngodwana Pretoria MPUMALANGA Springs GAUTENG Springs Johannesburg NORTH WEST Usutu Enstra, Springs SWAZILAND Piet Retief Piet Retief KWAZULU-NATAL Harrismith Felixton Kimberley Bloemfontein Richards Bay Mandini Pietermaritzburg Stanger LESOTHO Merebank, Durban Durban Umkomaas De Aar Colesberg Port Shepstone Mondi: Sappi: Felixton Adamas,Port E. EASTERN CAPE National road Piet Retief Esntra Clanwilliam Railroad Beaufort West Springs Stanger Merebank Tugela,Mandini WESTERN CAPE Richards Bay Milnerton East London K-C: Ngodwana e Town George Port Elisabeth Enstra Umkomaas Milnerton Port Elizabeth Usutu (SWZ) Knysna Hermanus Mosselbaai kilometres Richards Bay

18 Strategiska åtgärder SilviPak - Rottneros Packaging Vi arbetar under varumärket SilviPak Riskspridning motverkar beroendet av massakonjunkturen och USD-kursen Livsmedelsindustrin relativt konjunkturokänslig Förhållandevis liten kapitalinsats En enorm, starkt växande marknad

19 Strategiska åtgärder Hur har det gått? Vi har nu under ett år byggt upp organisationen och bearbetat marknaden Vi vet att affärsidén och produkten håller Löpande leveranser till flera kunder Utvärdering pågår om en till produktionsenhet i Spanien

20 Resurser Energi En av landets största förbrukare av el Kostnaden stiger i takt med att säkringarna klingar av

21 Inför 2007 Fortfarande höga el-priser i framtiden

22 Rottneros säkring av elpris Resurser År Säkringsgrad Säkrat pris % 27 öre/kwh % 23 öre/kwh % 22 öre/kwh % 27 öre/kwh % 31 öre/kwh % 27 öre/kwh % 25 öre/kwh

23 Resurser Energi En av landets största förbrukare av el Kostnaden stiger i takt med att säkringarna klingar av Ny investering i egen elproduktion i Vallvik

24 Resurser Energi Elpriserna stiger mer än i konkurrentländerna Inget tyder på en förbättring Beror dels på energipolitiken, dels på en dåligt fungerande konkurrens Basindustrierna missgynnas Hot mot mekaniska massa BasEl framtida dellösning

25 Resurser Vedråvara Rottneros äger ingen skog 2,5 miljoner m 3 per år Långsiktiga relationer med skogsägare Egna inköpsorganisationer i Baltikum och Portugal

26 Resurser Vedråvara Kortsiktiga problem Varm väderlek i Sverige Varm väderlek i Baltikum och Ryssland Stormen Per Högkonjunktur i såväl pappers- och massa som sågverksindustrierna Långsiktiga problem Ryska exporttullar Konkurrens från bioenergimarknaden Stormarna Per och Gudrun Skadeinsekter

27 Resultat 2006 Resultat helåret 2006 MSEK Helår 2006 Helår 2005 Förändring Nettoomsätting Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Resultat efter skatt Effekt på omsättning Volym levererad massa (ton) Medelpris NBSK (USD/ton) Valutakurs (USD/SEK, snittkurs) 7,37 7,48-0,11-39 Övrigt (varav 18 MSEK sågade trävaror) Medelpris NBSK (SEK/ton) Traditionell säkring IAS 39 effekt

28 KAPACITETSUTNYTTJANDE PRODUKTION PER KVARTAL 2006 Produktion 2006 Resultat 2006 Q Q Q Q Q Q Q Q Mill prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. util. % produced % prod. util. % Slipmassa % % % % % % % % % CTMP % % % % % % % % % Magnefit % 0 0% Sulfat % % % % % % % % % Total % % % % % % % % %

29 KAPACITETSUTNYTTJANDE PRODUKTION PER KVARTAL 2006 Produktion 2006 Resultat 2006 Q Q Q Q Q Q Q Q Mill prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. % prod. util. util. % produced % prod. util. % Slipmassa % % % % % % % % % CTMP % % % % % % % % % Magnefit % 0 0% Sulfat % % % % % % % % % Total % % % % % % % % % KAPACITETSUTNYTTTJANDE LEVERANSER PER KVARTAL 2006 Leveranser 2006 Mill Q Q Q Q utilis. % delivered utilis. % delivered utilis. % delivered delivered utilis. % Q Q Q Q utilis. % delivered utilis. % delivered utilis. % delivered delivered utilis. % delivered 2006 utilis. % Slipmassa % % % % % % % % % CTMP % % % % % % % % % Magnefit % % % % 0 0% Sulfat % % % % % % % % % Total % % % % % % % % %

30 -94 Q1-94 Q3-95 Q1-95 Q3-96 Q1-96 Q3-97 Q1-97 Q3-98 Q1-98 Q3-99 Q1-99 Q3-00 Q1-00 Q3-01 Q1-01 Q3-02 Q1-02 Q3-03 Q1-03 Q3-04 Q1-04 Q3-05 Q1-05 Q3-06 Q1-06 Q3-07 Q Resultat 2006 Resultat per kvartal Pretax profit per quarter NBSK in SEK per quarter

31 Resultat 2006 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflödet från den löpande verksamheten har förbättrats väsentligt och är 204 MSEK bättre än föregående år Ett förbättrat kassaflöde från den löpande verksamheten under fjärde kvartalet har använts till att minska låneskulder Soliditeten uppgick till 57 %

32 Investeringar per år Resultat MSEK

33 Resultat kvt Första kvartalet 2007 Resultatet, 14 MSEK efter finansnetto Balanserad marknad med höjda priser i USD Kraftig höjda vedpriser och vedkostnader Besparingsprogrammet genererade 15 MSEK Bra produktionsvolym Bra leveransvolym

34 Resultat första kvartalet 2007 Kv 1:2005 mot Kv 4:2004 Q vs Q MSEK Q Q Förändring Nettoomsätting Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Resultat efter skatt Resultat kvt Effekt på omsättning Volym levererad massa (ton) Medelpris NBSK (USD/ton) Valutakurs (USD/SEK, snittkurs) 7,01 7,77-0, Medelpris NBSK (SEK/ton) Traditionell säkring IAS 39 effekt

35 Marknaden Marknaden Positiv och välbalanserad med en globalt stark efterfrågan Gynnsam prisutveckling på långfiber massa under året motverkades dock av svag USD-kurs Ny kapacitet av kortfibermassa

36 Producentlager av kemisk massa 000 Ton Marknaden

37 Marknaden Kundlager av kemisk marknadsmassa Tonnes J 05 F M A M J J A S O N D J 06 F M A M J J A S O N D J 07 F M Stocks Source: Utipulp D17.ppt

38 Marknaden Massapris och valuta USD USD EURO EURO

39 Aktien Aktien

40 Inför 2007 Vedfrågan året stora utmaning Fortsatt höga vedpriser Virkesbrist ett verkligt hot Kostnaden en mix av vedpris, leveransavstånd och kvalitet Höjda priser på både sågtimmer och massaved Ökad konkurrens från bränslesektorn Mekanisk massa en fördel p g a högt vedutnyttjande

41 Utsikter 2007 Utsikter för 2007 El-priserna långsiktigt höga men låsta på en för tillfället acceptabel nivå Svag USD-kurs Höga vedpriser är största utmaningen Bra utgångsläge genom stark finansiell ställning + Stark marknad med stigande massapriser + Anläggningarna producerar väl + Fungerande besparingsprogram