VD tal 2005 Lars Blecko

Transkript

1 VD tal 2005 Lars Blecko

2 Verksamheten 1 Kv 2005 Helår 2004 Marknaden Resultat Resurser Strukturåtgärder Finanser och utdelning Utsikter

3 Rottneros - Verksamhet Rottneros Rockhammar Utansjö Vallvik Upplands Väsby Ventspils Brüssel Bad Honnef Miranda Abrantes

4 Verksamheten Rottneros - Verksamhet Huvudkontor Tillverkning Leverantörer Råvaruanskaffning Rottneros Bruk Rockhammars Bruk Utansjö Bruk Vallviks Bruk Rottneros Miranda Försäljning Kunder centralt Lokalt centralt

5 Verksamheten Rottneros långsiktiga målsättning Renodlad massaproducent Världsledande på mekaniska massor Ointegrerad leverantör med nischstrategi Stark finansiell ställning oavsett konjunktur Tillväxt organisk och genom förvärv

6 Verksamheten Rottneros exempel på nischer Bulkiga papper Tunna specialpapper

7 Verksamheten Försäljning Geografisk fördelning Fördelning per produkt

8 Resultat kvt Första kvartalet 2005 Svagt resultat; 24 MSEK efter finansnetto Sämre priser på pappersmassa än förväntat Marknadsrelaterad tidigarelagd avveckling av produktionslinjen för magnefit i Utansjö; -35 MSEK CTMP-linjen i Utansjö har startats Rockhammar Timber avvecklat Nya redovisningsreglerna IFRS påverkar

9 Resultat kvt Resultat per kvartal * * 116 Mkr restruktureringskostnader av engångskaraktär

10 Resultat första kvartalet 2005 Kv 1:2005 mot Kv 4:2004 Miljoner kronor Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Resultat efter skatt Kv Kv Resultat kvt Förändring Volym levererad massa (ton) Medelpris NBSK (USD/ton) Valutakurs (USD/SEK, snittkurs) 6,92 6,95-0,03 Medelpris NBSK (SEK/ton) Traditionell säkring IAS 39 effekt

11 Resultat första kvartalet 2005 Kv 1:2005 mot Kv 4:2004 Miljoner kronor Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Resultat efter skatt Kv Kv Resultat kvt Förändring Volym levererad massa (ton) Medelpris NBSK (USD/ton) Valutakurs (USD/SEK, snittkurs) 6,92 6,95-0,03 Medelpris NBSK (SEK/ton) Traditionell säkring IAS 39 effekt 12-13

12 Resultat kvt IFRS effekter Kv 1 Kv Resultat enligt tidigare principer Effekt av säkringsredovisning 9-28 Resultat enligt IFRS Resultat per aktie enligt tidigare principer -0,15 0,04 Resultat per aktie enligt IFRS -0,08-0,12 Eget kapital enligt tidigare principer Effekt av säkringsredovisning Eget kapital enligt IFRS Eget kapital per aktie enligt tidigare principer 8,60 9,57 Soliditet enligt tidigare principer 65% 74% Eget kapital per aktie enligt IFRS 9,14 10,28 Soliditet enligt IFRS 64% 71% Helår ,45-0, ,73 66% 9,28 65%

13 Resultat kvt IFRS effekter Kv 1 Kv Resultat enligt tidigare principer Effekt av säkringsredovisning 9-28 Resultat enligt IFRS Resultat per aktie enligt tidigare principer -0,15 0,04 Resultat per aktie enligt IFRS -0,08-0,12 Eget kapital enligt tidigare principer Effekt av säkringsredovisning Eget kapital enligt IFRS Eget kapital per aktie enligt tidigare principer 8,60 9,57 Soliditet enligt tidigare principer 65% 74% Eget kapital per aktie enligt IFRS 9,14 10,28 Soliditet enligt IFRS 64% 71% Helår ,45-0, ,73 66% 9,28 65%

14 Marknaden 2004 Helåret 2004 Marknaden ökad efterfrågan och leveranser Dollarn fortsatte att försvagas Fluktuerande massapris på en låg nivå i lokal valuta Strukturåtgärder för att värna konkurrenskraften Engångskostnader -116 MSEK för omstrukturering Hög tillgänglighet i bruken

15 Marknaden 2004 Stabilitetsstrategi - att alltid visa ett positivt resultat Massaindustrins historiska 5-årscykler USD 1000 USD Source: Market Pulse F01.ppt

16 Marknaden 2004 Massapris och valuta USD EURO

17 Marknaden 2004 Världen - ökade leveranser 2004

18 Marknaden 2004 Kina växande import 000 ton Blekt sulfatmassa

19 Marknaden 2004 Avsalumassa produktion ton KANADA USA BRASILIEN SVERIGE INDONESIEN CHILE FINLAND RYSSLAND SPANIEN PORTUGAL

20 Marknaden 2004 Cash Cost för sulfatmassa levererad i Europa Ved Energi Kemikaler Personal Övrigt material Transport till Rotterdam Can.B.C Can.Öst Sverige Finland Brasilien Källa: FICAB

21 Marknaden 2004 Cash Cost för CTMP levererad i Europa Frakt Balomslag mm Personal El Brnsle Kemikalier Ved 50 0 Norden, genomsnitt Kanada, genomsnitt Källa: FICAB

22 Marknaden 2004 Kapacitetsförändring, blekt kemisk massa , 000 ton Nordamerika Norden 130 Europa 630 Japan 40 Asien 1165 Sydamerika 5380 Afrika 145 Oceanien 25

23 Marknaden 2004 Kina - massa och papper Miljoner ton Massa Produktion Returpapper Massa Import Pappers Produktion 80 miljoner ton 2015? Prognos e 2006e 2008e 2010e 2012e 2014e Källa: Market Pulse 28/ China pulp and paper.ppt

24 Resultat 2004 Helåret 2004 Miljoner kronor Förändring Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Resultat efter skatt Volym levererad massa (ton) Medelpris NBSK (USD/ton) Valutakurs (USD/SEK, snittkurs) 7,35 8,09-0,74 Medelpris NBSK (SEK/ton)

25 Resultat 2004 Helåret 2004 Miljoner kronor Förändring Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansnetto Skatt Resultat efter skatt Volym levererad massa (ton) Medelpris NBSK (USD/ton) Valutakurs (USD/SEK, snittkurs) 7,35 8,09-0,74 Medelpris NBSK (SEK/ton) Engångskostnader - 116

26 Resultat 2004 Valuta effekter säkringsstrategi MSEK Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Operativt resultat Resultat frn skringar Resultat inkl skringar

27 Resurser Kostnadsmix Rottneros Mekanisk massa Ex. Rottneros Bruk Kemisk massa Ex. Vallvik

28 Resurser Vedråvara Rottneros äger ingen skog 2,5 miljoner m 3 per år Långsiktiga relationer med skogsägare Egna inköpsorganisationer för Baltikum

29 Stormen Resurser

30 Resurser Hur påverkas Rottneros av stormen Ökade leveranser från Sydsverige Successivt minskande barrmassavedsimport Mindre asp Ökad import av asp från Ryssland Kostnaden för råvara 2005 beräknas något lägre

31 Resurser Kompetensförsörjning en utmaning Vi står inför ett generationsskifte Kompetensutveckling av medarbetare Säkring av kompetensen genom rekrytering i god tid Överföring av kunskap Samsyn på våra värderingar och strategier Ledarutvecklingsprogram

32 Resurser Förändrad marknadsorganisation Rottneros - koncerngemensamt varumärke Gemensam säljenhet Vidareutvecklad IT-lösning Kunderna - får bättre service Rottneros - får bättre överblick Nya säljbolag, senast i Tyskland

33 Strukturåtgärder Kraftfulla strukturåtgärder Upphört med magnefitmassa vid Utansjö Sågverket Rockhammar Timber stängt Två källor till betydande fleråriga förluster upphör Genomförda i början av 2005 Engångskostnader på 116 MSEK under 2004 Program för kostnadsreduktion genomfört Årlig resultatförbättring med minst 100 MSEK

34 Strukturåtgärder Offensiva investeringar En CTMP-linje har byggts i Utansjö Betydande investering för Rottneros Investering kostnadseffektiv Cirka 70% lägre genom återanvändning av utvalda delar av magnefitlinjen Inom tidplan

35 Utansjö bruk Strukturåtgärder

36 Strukturåtgärder Investeringar Exklusive sodapannan i Vallvik.

37 Finanser, aktien och utdelning Finansiell ställning - IFRS Miljoner kronor Tillgångar Mars 2005 Mars 2004 Dec 2004 Skulder och Eget kapital Mars 2005 Mars 2004 Dec 2004 Anläggningstillgångar* Eget kapital Varulager L-fr räntebär skulder Kortfristiga fordringar L-fr ej räntebärande skulder Kortfristiga ränteb. skulder Kassa och bank Kortfristiga skulder SUMMA SUMMA *Återanskaffningskostnad cirka 10 miljarder kronor IAS 39 effekt EK

38 Aktien Finanser, aktien och utdelning

39 Finanser, aktien och utdelning Återköpsprogrammet Maximalt återköp av 18,8 miljoner aktier inklusive vad som inköpts fram till stämman (för närvarande 8,2 miljoner aktier) Styrelsens förslag till stämman: Förlängt mandat att återköpa upp till 10 procent av antalet utestående aktier fram till bolagsstämman 2005

40 Utdelning och återköp MSEK Finanser, aktien och utdelning 636 MSEK Vinst Återköp av egna aktier Utdelning 214 MSEK Vinst 479 MSEK Återköp av egna aktier Utdelning

41 Utsikter 2005 Utsikter Marknaden Efterfrågan på pappersmassa stark under större delen av året USD-utvecklingen osäker Ny kapacitet inom eukalyptus i Sydamerika Västeuropas konjunktur och pappersmarknad osäker Stark marknad i Nordamerika

42 Utsikter 2005 Utsikter Rottneros Tillgängligheten fortsatt i fokus Utveckla nya kunder och marknader inom ramen för nischstrategin Strukturåtgärder ger lägre kostnader Bolaget förväntar sig att den positiva marknadssituationen med prisökningar i USD fortsätter under större delen av Osäkerheten beträffande USD utvecklingen är betydande. Bolagets förväntar ett svagt positivt resultat efter finansnetto för 2005 som helhet.