Lagercrantz Group AB. Kvartalsrapport 2006/07 (apr jun) 14 augusti Jörgen Wigh, CEO Niklas Enmark, vvd CFO

Transkript

1 Lagercrantz Group AB Kvartalsrapport 2006/07 (apr jun) 14 augusti 2006 Jörgen Wigh, CEO Niklas Enmark, vvd CFO

2 Lagercrantz Group I korthet Lagercrantz Group Hongkong Electronics Mechatronics Communications Teknikhandelskoncern inom elektronik, el, kommunikation och angränsande områden med en omsättning om cirka 1,7 miljarder SEK. Noterat på O-listan sedan Decentraliserad verksamhet (24 enheter) indelade i 3 divisioner Koncernen är verksam i Sverige, Danmark, Norge, Finland, Polen, Schweiz, Storbritannien, Tyskland samt Hongkong PAGE 2

3 Lagercrantz idé Justerad per 1 april 2006 Affärsidé Lagercrantz erbjuder, inom väl definierade nischer och i partnerskap med kunder och leverantörer, värdeskapande tekniska lösningar inom elektronik, el, kommunikation och angränsande områden. Vision Ledande inom värdeskapande teknikhandel med marknadsledande positioner i flera expansiva nischer. PAGE 3

4 Highlights 2005/06 Kraftigt förbättrat resultat i koncernen Samtliga divisioner/affärsområden visar förbättringar i resultatet. Electronics: Åtgärder ger effekt på resultatet. Mechatronics: Andra halvåret något sämre resultat pga lägre efterfrågan. Communications: Uppbyggnaden med tillväxt och lönsamhet fortsätter. Ökat fokus på tillväxt, primärt genom förvärv. Balansräkningen ger utrymme för förvärv. Ett flertal möjligheter identifierade. PAGE 4

5 Organisation från 1 april 2006 Lagercrantz Group Electronics Mechatronics Communications Proforma 2005/06: Omsättning, MSEK 745 Rörelseresultat, MSEK 22 Rörelsemarginal, % 2,9% Proforma 2005/06: Omsättning, MSEK 331 Rörelseresultat, MSEK 15 Rörelsemarginal, % 4,5% Proforma 2005/06: Omsättning, MSEK 532 Rörelseresultat, MSEK 28 Rörelsemarginal, % 5,3% PAGE 5

6 Organisation från 1 april 2006 Lagercrantz Group Electronics Mechatronics Communications Värdeskapande distributör av nischkomponenter och system inom områdena: - Inbyggda system, - Trådlös industriell kommunikation Marknadsledande ställning som distributör av GSM-moduler i norra Europa och ledande inom försäljning av industri- och marin-pc. Produktion av kundanpassade kablage och elektriska förbindningssystem Handel inom bl a el och elektromekanik Divisionen är en ledande tillverkare i Sverige och Danmark och med verksamhet i Finland och Tyskland. Verksamhet inom - Digital bildöverf./teknisk säk. - Design mjukvara - Accessprodukter Marknadsledare inom försäljning av videokonferenslösningar i Sverige och en marknadsledande distributör av CAD-programvara i Danmark och Norge. PAGE 6

7 Sammanfattning 1 april-30 juni 2006/07 Kvartal 1 Nettoomsättningen ökade med 11 % till 431 MSEK (387) Förvärv bidrog med 41 MSEK till ökningstakten Påsken bidrog till en svag inledning av kvartalet Fortsatt positiv trend i orderingång för koncernen Rörelseresultatet ökade till 21 MSEK (15), varav 5 MSEK är en vinst från en fastighetsförsäljning Resultatförbättring i division Communications Resultatet efter finansnetto ökade till 19 MSEK (15) Resultatet per aktie ökade till 0,59 SEK (0,42) Nordic Alarm ingår fr o m april och Elpress-koncernen fr o m juni PAGE 7

8 Sammanfattning 1 april-30 juni 2006/07 Kvartal 1 Eget kapital per aktie uppgick till 17,00 SEK (16,60 SEK vid räkenskapsårets ingång) Avkastning på eget kapital om 10,7% (10,2%) och en soliditet om 40% (52%) Under kvartalet förvärvades bolag för cirka 130 MSEK Kassaflöde från rörelsen -25 MSEK (4) p g a ökat rörelsekapital PAGE 8

9 Division Electronics Värdeadderande distributör av nischkomponenter och system inom elektronik. Försäljningen baseras på kundanpassade lösningar som designats in i kundernas produkter. Andel (2005/06) av koncernens 46% 34% Omsättning Rörelseresultat ELECTRONICS 3 mån 3 mån 12 mån 2006/ / /06 Nettomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 2,2% 3,2% 3,0% CoroNet (kundapplikation) Strategi: fortsatta förbättringar av lönsamheten i kombination med tillväxt genom ökat inslag av värdeskapande försäljning bygga vidare från den marknadsledande positionen inom försäljning av GSM-moduler till angränsande teknikområden som 3G, Bluetooth, W-LAN och Wimax, GPS och sensorer bli en av de ledande inom inbyggda system i Norden, dels att vara en av de ledande inom den globala nischen marina industridatorer utveckla affärsmodellen och erbjuda kompletta produkter och tjänster 3G modem Sirerra Wireless Telematiklösningar inom GSM/3G/GPRS FLEX PC från ISIC PAGE 9

10 Division Mechatronics Producent av kundanpassade kablage till el- och elektronikindustrin och elektriska förbindningssystem samt värdeadderande distributör av el, elektromekaniska, passiva komponenter och kontaktdon. Andel (2005/06) av koncernens 21% 23% Omsättning Rörelseresultat MECHATRONICS 3 mån 3 mån 12 mån 2006/ / /06 Nettomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 5,1% 8,1% 4,5% Strategi: växa genom att erbjuda mer kompletta lösningar till befintliga kunder, exempelvis genom att divisionen levererar olika typer av enheter i anslutning till kablagen utveckla Elpress-koncernen inom ramen för den nya divisionen utveckla divisionens handelsverksamhet mot tydligare och fler nischer PAGE 10

11 Division Communications Andel (2005/06) av koncernens Videokonferenslösningar och infrastruktur - CCTV samt teknisk säkerhet. Värdeadderande nischdistributör av mjukvara Värdeadderande distributör av access ocn nätprodukter för telekom- och bredbandsnät. 33% Omsättning 43% Rörelseresultat COMMUNICATIONS 3 mån 3 mån 12 mån 2006/ / /06 Nettomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 4,0% 2,6% 5,3% Strategi: bygga upp och förstärka positionerna på de olika marknaderna såväl organiskt som via förvärv leda det skifte som är på väg inom distansmöten, övervakning och säkerhetsområdet förbättra lönsamheten inom främst accessområdet genom att fortsätta att ändra utbudet av produkter PAGE 11

12 Utfall per kvartal NETTOOMSÄTTNING kvartalsuppgifter MSEK 2006/07 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv /06 Kv 1 Electronics Mechatronics Communications Moderbolaget/koncernposter KONCERNEN TOTALT RÖRELSERESULTAT 2006/ /06 MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Electronics Mechatronics Communications Moderbolaget/koncernposter KONCERNEN TOTALT RÖRELSEMARGINAL 2006/ /06 % Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Electronics 2,2 6,6 1,6 0,0 3,2 Mechatronics 5,1-1,2 3,8 7,1 8,1 Communications 4,0 5,9 5,0 7,2 2,6 Moderbolaget/koncernposter KONCERNEN TOTALT 4,9 3,5 3,2 3,6 3,9 PAGE 12

13 Historisk återblick Rullande 12-mån data PAGE 13 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Omsättning, MSEK Res e finans, MSEK Omsättning Res e fin Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

14 Lagercrantz mot ökad lönsamhet och tillväxt Fortsätta utveckla LCGs verksamheter med ett tydligt resultatfokus. Ökad decentralisering, med fokus målstyrning och på lokala chefer i lokala marknader. Ökade förädlingsvärden med mera lösningar, större kunskaps- och tjänsteinnehåll, egna produkter etc. Bygga starka marknadspositioner i nischer. Ökat fokus på tillväxt, primärt genom förvärv. Balansräkningen ger utrymme för förvärv. Ett flertal möjligheter identifierade. PAGE 14

15 Strävan mot ökade förädlingsvärden Fallstudie: STV Video Data STV etablerades 1972 och var ett av pionjärföretagen inom video -produktion och teknik. Länge var huvudprodukten videoredigeringsutrustning Slutet 90-tal plockade STV upp videokonferens som en ny affärsidé då marginalerna inom videoredigeringsutrustning minskade kraftigt i takt med att ny teknik kom fram Sedan 2000 har STV successivt byggt upp sin ställning inom videokonferens till att idag vara ledande i Sverige för integrerade kommunikationslösningar för distansmöten till organisationer och företag med en omsättning om cirka 100 MSEK System: videokonferensutrustningar till såväl, grupp, kompakt- och desktopsystem som storbildsprojektorer, monitorer och bildskärmar för video och data. Ett nytt segment är Streaming Media och Video-On-Demand lösningar. Systemstöd: helpdeskfunktion support, installation och utbildning. Smart Meeting: telefon-, video- och webbmötestjänst samt streamingtjänster PAGE 15

16 Starka marknadspositioner i nischer Genom att agera i nischer Kan vi påverka marknaden Begränsar intresset från de riktigt stora och genom att vara n:o 1 eller 2 Alltid en aktör att räkna med kan påverka affärsvillkoren. Kunderna uppskattar oss med den bästa och mest kostnadseffektiva lösningen Medarbetarna uppskattar oss mest framstående tekniken hos de mest utmanande och största kunderna Leverantörerna uppskattar oss access till marknad och till rätt kunder, bästa kompetensen, share of mind vilket medger goda förutsättningar för tillväxt och lönsamhet. PAGE 16

17 Starka marknadspositioner i nischer Exempel Område Inbyggda system Industriell trådlös kommunikation Marknadsposition Ledande inom marin- och industri-pc. Marknadsledande distributör av GSM-moduler i Norden och Polen. Kablage Marknadsledare i Sverige och Danmark på kundanpassade kablage. Video konferens CCTV CAD/CAM Marknadsledare i Sverige. Ledande inom infrastruktur-cctv. Enda distribtör i Danmark och Norge av den världsledande lösningen för design mjukvara. PAGE 17

18 Riktlinjer vid förvärv Geografiskt Nya områden Norden Befintliga områden Nordeuropa Områden med mera värdeskapande, lösningar och egna produkter. Elektronik-, kommunikation och angränsande områden. Produktmässigt Mognadsmässigt Beprövad affärsidé med solid intjäning och goda tillväxtmöjligheter. PAGE 18

19 Förvärv har skapat tillväxt genom åren 1994 Nordic Components förvärvat och integrerat i Electronics Berendsen Components förvärvat och integrerat i Electronics Elfac förvärvat (del av Mechatronics) 2001 KablageProduktion i Västerås förvärvat (del av Mechatronics) 2002 Unitronic förvärvat (del av Electronics) 2003 ISG Systems förvärvat (del av Communications) 2004 Frontyard Communications förvärvat (integrerat i STV Video Data) 2005 ISIC förvärvat (del av Electronics) 2006 Nordic Alarm förvärvat (del av Communications) Elpress-koncernen förvärvat (del av Mechatronics) PAGE 19

20 Nordic Alarm Ledande systemintegratör inom teknisk säkerhet med speciellt fokus på hög-risk projekt. Med komplement av egna produkter och integrationsmjukvara erbjuds kunderna en kostnadseffektiv helintegrerad lösning till en central övervakningspunkt. Bolaget vann nyligen ordern att utrusta det nya högsäkerhetsfängelset i Sala med dess säkerhetssystem. Projektet är det största I sitt slag i Sverige med ett ordervärde på omkring 40 MSEK. Förväntad omsättning om 100 MSEK in 06/07. Ingår i LCG fr o m 1 april Kundreferenser: Försvarsmakten Kriminalvården Kärnkraftverk Riksbanken SEB Svenska Shell McDonald's Statoil Coop ICA PAGE 20

21 Elpress-gruppen Leverantör av elektriska förbindningssystem med ledande position i Norden. I huvudsak egentillverkade förbindningar för skarvning och anslutning kompletteras med anpassade verktyg för krimpning, klippning och skalning. Delvis normerat marknaden genom sin unika och djupgående kompetens inom elektriska förbindningssystem. Elpress varumärke har en mycket stark ställning på marknaden. Förväntad omsättning om 180 MSEK under 2006 och ett resultat efter finansiella poster, men före förvärvskostnader om 16 MSEK. Ingår i LCG fr o m juni PAGE 21