Aktieindexobligation Latinamerika 4

Transkript

1 structured financial products Aktieindexobligation Latinamerika 4 Exponering mot en mycket spännande region Juni 2010 Kategori: Aktieindexobligation Avkastning knuten till: ishares S&P Latin America 40 Index Fund Göteborg Löptid: 5 år Helsingfors Kapitalskydd: 100 procent Köpenhamn Teckningskurs: 110 procent London Teckningspost: Nominellt kronor, därefter poster om nominellt kr Courtage: 2 procent på investerat belopp Deltagandegrad: 0,95 (indikativt) Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) (AA- enligt Standard & Poor s) Sista teckningsdag: 20 augusti 2010 Risker: Investeringen medför bland annat Kreditrisk, Marknadsrisk, Likviditetsrisk och Valutarisk. Se beskrivning av risker på sidan 7 Genève Luxemburg Malmö New York Oslo Stockholm

2 Investera i Aktieindexobligation Latinamerika 4 De förväntade höjningarna av styrräntan är en bekräftelse på att återhämtningen i den brasilianska ekonomin fått fotfäste Mexiko Chile Peru Brasilien Landsfördelning för bolagen i ishares S&P Latinamerica 40 Index Fund Latinamerika är en av de mest dynamiska tillväxtregionerna i världen. Sedan kulmen av finanskrisen i november 2008 har återhämtningen varit enastående aktiemarknaden har mer än fördubblats i värde 1). Mycket talar för Latinamerika, med Brasilien i spetsen, även under kommande högkonjunktur. Brasilien drivs av stark framtidstro Den brasilianska centralbanken är ett föredöme i regionen, med ett tydligt stabiliserings- och inflationsmål. Utlandsskulden har till stor del betalats av och privatkonsumtionen stimulerats vilket har minskat effekterna av finanskrisen och banat väg för återhämtningen. Carnegie Research bedömer att tillväxten i Brasilien för 2010 kommer att ligga runt 5 6 procent och förväntar sig ett par höjningar av styrräntan under innevarande år, vilket kan ses som en bekräftelse på att den ekonomiska återhämtningen fått fotfäste på allvar. Brasilien har en diversifierad råvaruinriktad export världens tre största oljefyndigheter de senaste fyra åren har gjorts i Brasilien. Tydliga tecken på den brasilianska framåtandan är landets värdskap för fotbolls-vm 2014 och sommar-os Exportdrivna ekonomier Mexiko har en privilegierad tillgång till den amerikanska marknaden, vilket är gynnsamt nu när arbetslöshet och privatkonsumtion åter pekar åt rätt håll i USA. Mexikos självständiga centralbank har lyckats väl med inflationsbekämpningen. Krisen har slagit relativt hårt, men nya reformer banar väg för återhämtning. I Chile är sammanflätningen med andra tillväxtländer tydlig och exempelvis Kinas enorma satsningar i infrastruktur betyder mycket för landets export av koppar. Med sin starka ekonomi har Chile dessutom haft lätt för att stimulera efterfrågan efter finanskrisen. Peru har en omfattande gruvindustri med betydande export till Asien samt en stark och stigande privatkonsumtion. Perus BNP väntas växa med 5 procent år Gemensamt för Brasilien, Chile och Peru är att länderna har skött sina ekonomier väl. Inflationen är under kontroll och den privata konsumtionen är inne i en positiv trend. Carnegie Research har generellt en positiv syn på Latinamerika. Aktieindexobligation Latinamerika 4 erbjuder investeraren att ta del av potentialen i världens mest spännande region till begränsad risk. 1) Från bottennoteringen i november 2008 har ishares S&P Latin America 40 Index Fund, tillika underliggande marknad i Aktieindexobligation Latinamerika 4, gått upp med 118 procent fram till den 31 maj Om Carnegie Carnegie Investment Bank AB (publ) är en ledande oberoende investmentbank med nordiskt fokus. Carnegie skapar mervärde för institutioner, företag och privatkunder inom områdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Antalet med-arbetare uppgår till ca 600, fördelat på kontor i åtta länder. Carnegie ägs av riskkapitalbolaget Altor, investmentbolaget Bure Equity AB samt personalen. Carnegie har sedan många år varit en av de marknadsledande aktörerna avseende strukturerade investeringar för professionella placerare. Institutionella investerare ställer höga krav avseende noggrannhet, kreativitet, förmåga att hantera komplicerade samband och, inte minst, lyhördhet för att förstå varje placerares unika behov. Om Carnegie Research Carnegie Research är den del av Carnegies aktieverksamhet som arbetar med omvärlds- och bolagsanalys. Carnegie har inom fyra nordiska kontor drygt 60 analytiker organiserade i gränsöverskridande team. Carnegie har i utvärderingar omfattandes såväl internationella som lokala aktörers analysverksamhet återkommande rankats mycket högt. 2

3 Marknadsförutsättningarna för aktier bedöms vara mycket goda en tid framöver. Aktiekurserna förväntas fortsätta stiga för att på längre sikt nå ett jämviktsläge. Populärt kallas scenariot för roten-ur. Placering med hög avkastningspotential Placeringen är konstruerad för att särskilt gynnas av en fortsatt snabb uppgång i Latinamerika, vilket också är i linje med Carnegie Researchs marknadstro Årliga inlåsningar möjliggör stegvis säkring av värdetillväxt under löptiden negativa avläsningsvärden sätts till noll Positivt utfall är möjligt även om underliggande index skulle ha utvecklats negativt vid förfall Möjlighet till ytterligare avkastning om US-dollarn stärks i förhållande till den svenska kronan För mer information om avkastningsstrukturen, se nästa sida. Om underliggande marknad Sedan den 26 oktober 2001 har ishares Latin America 40 Index Fund haft en utveckling om +414%, vilket är 404% bättre än ett globalt aktieindex (MSCI World). Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling ishares S&P Latin America 40 Index Fund Globalt aktieindex Källa: Bloomberg Om Emittenten Emittenten Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken ) bildades 1871 och är ett publikt aktiebolag inregistrerat i Sverige. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard Poor s och Aa2 från Moody s. Handelsbanken är en universalbank med ett komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, trading, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. gen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv, Stadshypotek och XACT Fonder. För mer information om emittenten hänvisas till emittentens grundprospekt som finns på Handelsbanken har 461 bankkontor i Sverige, 208 bankkontor i övriga Norden och Storbritannien samt 35 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 22 länder. I koncernen ingår bland annat dotterbola 3

4 Avkastningen baseras på uppgången för ishares S&P Latin America 40 Index Fund under fem olika långa perioder Mer om underliggande marknad ishares S&P Latin America 40 Index Fund är utformad för att ge en bred exponering som återspeglar utvecklingen i den latinamerikanska aktiemarknaden, det vill säga aktierna i de 40 största och mest likvida företagen i Latinamerika. ishares S&P Latin America 40 Index Fund är noterad i US dollar. Nedan följer de vid broschyrens upprättande fem största innehaven, som tillsammans utgör cirka 50 procent av underliggande marknad. Bolag Land Verksamhet Vale SA Brasilien Tillverkar och säljer järnmalm, pellets, legeringar m.m. America Movil SAB de C Mexiko Tillhandahåller trådlösa kommunikationstjänster Itau Unibanco Holding SA Brasilien Tillhandahåller bank- och finansiella tjänster Petroleo Brasileiro SA Brasilien Prospekterar och producerar olja och naturgas Banco Bradesco SA Brasilien Tillhandahåller bank- och finansiella tjänster Hur fungerar Aktieindexobligation Latinamerika 4? På lånets förfallodag återbetalas ett kapitalbelopp som består av det nominella beloppet och ett eventuellt tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) uppgången i ishares S&P Latin America 40 Index Fund, (ii) deltagandegraden (iii) och växelkursförändringen. Uppgången beräknas som ett genomsnitt av ishares S&P Latin America 40 Index Funds procentuella utveckling under fem olika långa perioder. Perioderna från startdagen är ett, två, tre, fyra respektive fem år. Utvecklingen för en given period mäts som den procentuella skillnaden mellan startkursen och avläsningsvärdet för perioden. Deltagandegraden anger hur stor del av en eventuell uppgång i ishares S&P Latin America 40 Index Fund som investeraren får ta del av vid löptidens slut. Deltagandegraden, som fastställs slutgiltigt den 31 augusti 2010 uppgår till indikativt 0,95. Ändrade marknadsförhållanden fram tills dess kan medföra högre eller lägre deltagandegrad än indikerat. Om deltagandegraden ej kan fastställas till lägst 0,75 (miniminivå) avbryts emissionen. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt och om samtliga årliga avläsningsvärden är lägre eller lika med startkursen återbetalas endast nominellt belopp. I och med att Aktieindexobligation Latinamerika 4 tecknas till överkurs riskerar således investeraren att erhålla ett lägre belopp vid förfall än sin ursprungliga investering (se även Kreditrisk på sid 7). Om ishares S&P Latin America 40 Index Fund Standard & Poor s, S&P, S&P Latin America 40, Standard & Poor s Latin America 40 are trademarks of Standard & Poor s and have been licensed for use by Svenska Handelsbanken AB (publ). ishares S&P Latin America 40 Index fund are trademarks of the BlackRock Institutional Trust Company, N.A. and have been licensed for use by Standard & Poor s. Aktieobligation Latinamerika 4 is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor s or the BlackRock Institutional Trust Company, N.A. and neither Standard & Poor s nor the BlackRock Institutional Trust Company, N.A. make any representation regarding the advisability of investing in Aktieindex Latinamerika

5 Avkastningsexempel Växelkursförändring ishares S&P Latin America 40 Index Fund är denominerad i US-dollar (USD) och placeringens utbetalning sker i svenska kronor (SEK). En stärkning av dollarn gentemot kronan ger ett högre tilläggsbelopp. Följaktligen medför en försvagning av dollarn gentemot kronan ett lägre tilläggsbelopp. Tabellen visar avkastningen vid fiktiva historiska investeringar i Aktieindexobligation Latinamerika 4. Beräkningarna är utförda med cirka åtta års historisk data under antagandet att en obligation med fem års löptid givits ut varje månad och att växelkursen är oförändrad. Uträkningarna baseras dels på den indikativa deltagandegraden, dels på miniminivån, inkluderar ersättning för courtage, samt antar att produkten hållits till förfall. Observera att historisk avkastning inte är någon garanti för framtida avkastning. Vid teckning om nominellt kr: Återbetalat belopp (avrundat till närmaste 100-tal kronor) Deltagandegrad Min Medel Max Årseffektiv avkastning (efter courtage) Indikerad nivå (0,95) kr kr kr 9% 18% 27% Miniminivå (0,75) kr kr kr 7% 15% 23% Minimiavkastning Medelavkastning Maxavkastning Räkneexempel Nedan presenteras tre olika scenarion för att illustrera hur avkastningsstrukturen fungerar vid olika utfall. I samtliga scenarion antas valutakursen vara oförändrad. Scenario 1 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Utveckling relativt startkurs +10% +20% +30% +40% 50% Avläsningsvärde 10% 20% 30% 40% 0% Genomsnitt avläsningsvärde ( )/5 = +20% Ett positivt avläsningsvärde kan medföra en positiv slutlig avkastning, även om övriga avläsningsvärden är negativa. Underliggande tillgång har i detta exempel fyra positiva avläsningsvärden, och trots negativ utveckling efter år fem ger strukturen ett positivt utfall. Scenario 2 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Utveckling relativt startkurs 30% 40% 40% 50% 50% Avläsningsvärde 0% 0% 0% 0% 0% Genomsnitt avläsningsvärde ( )/5 = 0% Om inget avläsningsvärde är positivt återbetalar emittenten 100 procent av nominellt belopp på förfallodagen. Scenario 3 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 Utveckling relativt startkurs 30% 40% 40% +30% +20% Avläsningsvärde 0% 0% 0% +30% +20% Genomsnitt avläsningsvärde ( )/5 = +10% I detta exempel faller underliggande tillgång under löptidens första tre år och stiger kraftigt under de sista två åren. Strukturen ger i detta scenario, relativt en traditionell struktur, sämre avkastning. Beskattning En aktieindexobligation anses beskattas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust. En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i en obligation beskattas som en kapitalvinst. För en obligation, som av Skatteverket anses vara marknadsnoterad, bör kapitalförlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade aktierelaterade värdepapper. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Denna sammanfattning av skattefrågor i Sverige är generell och ska inte uppfattas som skatterättslig eller individuellt anpassad rådgivning. Sammanfattningen tar inte sikte på alla situationer och särskilda omständigheter som kan uppkomma med anledning av investeringen. Varje investerare bör därför rådfråga sin egen skatterådgivare om de skattekonsekvenser som kan uppkomma. 5

6 Viktig information Anmälan Teckningsanmälan finns i elektronisk form på se. För att investerare som saknar depå hos Carnegie ska kunna teckna sig för aktieindexobligationen krävs att investeraren godkänt ALLMÄNNA VILLKOR FÖR KUND MED EXTERNT FÖRVAR. Startkurs och avläsningsvärde Startkursen beräknas som det officiella värdet för ishares S&P Latin America 40 Index Fund den 31 augusti Avläsningsvärdena beräknas under fem olika avläsningsperioder, vilket är ett för varje år förbestämt antal dagar under ett visst antal månader. Under det första året beräknas avläsningsvärdet som genomsnittet av två observationer under en månad, under det andra året som genomsnittet av fyra observationer under tre månader, under det tredje året som ett genomsnitt av sju observationer under sex månader, under det fjärde och femte året som ett genomsnitt av tretton observationer under tolv månader. Värdet vid varje observation påverkar det genomsnittliga avläsningsvärdet. Dessa nivåer kan därmed bli såväl högre som lägre än indexnivån på den första eller sista observationsdagen. För mer detaljerad information hänvisas till Slutliga Villkor. Valutaexponering Växelkursförändringen beräknas genom att dividera Slutkurs med Startkurs för Underliggande Valutapar (Amerikanska dollarn (USD) och Svenska kronan (SEK)). Startkursen beräknas som det officiella värdet för USDSEK den 31 augusti Deltagandegrad Deltagandegraden är indikativt 0,95 tills dess att den fastställs slutligt den 31 augusti Om deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 0,75 (miniminivå) kommer emissionen att ställas in. Kapitalskydd och avkastningsstruktur Med kapitalskydd menas att Emittenten åtar sig att återbetala som lägst en förutbestämd summa, det nominella beloppet, på förfallodagen. Kapitalskyddet är dock beroende av Emittentens förmåga att fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeren på förfallodagen. Avkastningen avgörs av utvecklingen på den eller de underliggande tillgångar som värdepappret är knutet till, exempelvis aktier, räntor, råvaror eller krediter. Vid positiv utveckling erhålls avkastning beroende av avkastningsstrukturen för Placeringen. Teckningsalternativ Investeraren har endast ett teckningsalternativ: Tillväxt. Tillväxt innebär att investeraren utöver det nominella beloppet betalar en överkurs, i det här fallet 10 procent. För kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs är risken större, då kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. En del av det investerade beloppet kan därmed gå förlorat om den underliggande marknaden utvecklas negativt. I det fall den underliggande marknaden utvecklas positivt erhålls däremot möjlighet till högre avkastning. Courtage m m Vid teckning utgår ett courtage om 2 procent baserat på tecknat belopp. Det utgår inga löpande förvaltningskostnader eller avgifter vid förfall. Vid försäljning via Carnegie under löptiden utgår normalt courtage, för närvarande 1 procent av marknadsvärdet. Courtage ingår inte i kapitalskyddet. Tilldelning Tilldelning bestäms av Carnegie. Vid överteckning sker tilldelning i tidsordning som anmälan registrerats hos Carnegie. Förbehåll Carnegie och Emittenten förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om tecknat belopp understiger 25 miljoner kronor. Emissionen kommer att ställas in om deltagandegraden inte kan fastställas till lägst 0,75 (miniminivå). Carnegie och Emittenten förbehåller sig rätten att inställa Emissionen om någon omständighet inträffar som enligt Carnegies och emittentens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Börsregistrering och andrahandsmarknad Placeringen avses inregistreras på NASDAQ OMX Stockholm AB. Placeringen kan säljas under löptiden till vid var tid gällande marknadskurs, som kan vara såväl högre som lägre än nominellt belopp. Kapitalskyddet gäller endast vid förfall. Carnegie kommer under löptiden, förutsatt normala marknadsförhållanden, att presentera köpkurser och, om så är möjligt, säljkurser. Köpkursen påverkas av en mängd faktorer och kan som sagt såväl översom understiga nominellt belopp. Kurserna går att följa på www. carnegie.se samt på Fullständiga villkor För fullständig information om emissionen hänvisas till det fullständiga prospektet. Detta innehåller viktig information om Placeringen och Risker angående investeringen. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram av den 29 april 2010, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på och program samt på Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Arrangörsarvode Likvid inklusive courtage för Placeringen betalas av investeraren på likviddagen. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller andra avgifter vid förfall. Emittenten och Carnegie kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,2 procent per år av obligationens pris med antagandet att obligationen behålls till förfall, varav 0-0,2 procent tillfaller Emittenten. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Placeringen. Arvodet ska bland annat (där så är tillämpligt) täcka kostnader för riskhantering, produktion, börsregistrering, licenser och distribution. Arvodet är inkluderat i Placeringens pris. De produkter som Carnegie tillhandahåller kan förmedlas av en extern part. Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar Carnegie en ersättning till den externa parten. Ersättningen ingår i priset på Placeringen och beräknas som en engångsersättning på det belopp som förmedlats av den externa parten. 6

7 Risker En investering i en aktieindexobligation medför olika typer av risk. Nedan följer en redovisning av de mest väsentliga riskerna kopplade till investeringen. För fullständig information hänvisas till Grundprospekt samt Slutliga Villkor för lånet. Varje investerare bör själv skaffa sig en uppfattning om konsekvenserna av sin investering. Kreditrisk emittentrisk Denna aktieindexobligation emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under löptiden. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa2 från Moody s. Ett innehav av aktieindexobligationen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på aktieindexobligationer av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på förfallodagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering endast återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tar investeraren en risk motsvarande den uteblivna ränta som en investering i räntebärande instrument hade kunnat ge. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Valutarisk I denna aktieindexobligation påverkas tilläggsbeloppet av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En förstärkning av dollarn gentemot kronan ger ett högre tilläggsbelopp och en försvagning av dollarn gentemot kronan ger ett lägre tilläggsbelopp. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av denna aktieindexobligation bör placerare ta del av Grundprospektet och Slutliga Villkor. Marknadsföring Informationen i den här broschyren utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av det aktuella erbjudandet och Placeringen. Innan beslut om investering tas uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt och Slutliga Villkor som finns tillgängliga hos Carnegie. Beräkningar och data Beräkningarna i detta dokument är baserade på Carnegies egna beräkningsmodeller och antaganden. Beräkningarna är utförda på basis av historisk data till och med 31 maj Historisk avkastning inte är någon garanti för framtida avkastning. Varje investerare tillråds göra en egen, oberoende genomgång och dra egna slutsatser rörande de ekonomiska eller andra fördelar och risker som de värdepapper eller åtaganden för vilka indikativa villkor beskrivs i detta dokument medför, liksom av eventuella juridiska, regulatoriska, kredit, skattemässiga och redovisningsmässiga aspekter av sådana värdepapper eller åtaganden relativt investerarens egna specifika förutsättningar. Carnegie frånsäger sig ansvar för beräkningsfel då beräkningarna är utförda med data från externa källor. Carnegie frånsäger sig även ansvar från eventuella tryckfel. Rådgivning Om den aktuella Placeringen är en lämplig respektive passande investering, måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken detta dokument eller prospektet utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i den aktuella Placeringen ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i den aktuella Placeringen är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella Placeringens exponering, löptid och andra egenskaper liksom har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med Placeringen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Emittenten. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. 7

8 Erbjudandet i korthet Placeringen erbjuds av Carnegie Investment Bank AB (publ) Namn Aktieindexobligation Latinamerika 4 Tillväxt Teckningsperiod 21 juni augusti 2010 Minsta teckning Nominellt kronor, därefter poster om nominellt kr Överkurs Aktieindexobligation Latinamerika 4 tecknas till 110 procent av nominellt belopp Courtage Tillkommer med två procent på investerat belopp Betalning Senast den 10 september 2010 enligt instruktion på avräkningsnota som beräknas distribueras med start den 30 augusti eller till Carnegies konto i Nordea: , eller klientmedelskonto i Nordea: med angivande av person- eller organisationsnummer som referens Förvaring Obligationen kan förvaras i depå eller på vp-konto Löptid 10 september september 2015 Kapitalskydd 100 procent av nominellt belopp är skyddat på förfallodagen Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) (AA- enligt Standard & Poor s) Andrahandsmarknad Obligationerna avses inregistreras på NASDAQ OMX Stockholm AB. Daglig handel ISIN-nummer och börskod SE SHBO 1236 Tids- och betalningsplan Sista anmälningsdag 20 augusti 2010 Utskick av avräkningsnota 30 augusti 2010 Startkurs fastställs 31 augusti 2010 Likviddag 10 september 2010 Förfallodag och utbetalning 15 september 2015 Aktuellt erbjudande Utöver Aktieindexobligation Latinamerika 4 erbjuder Carnegie under denna period även: Aktieindexobligation Sverige 6 Tryckt på papper med låg miljöpåverkan; låg energiåtgång, låga utsläpp och låg vattenförbrukning. Branschkod STRUKTURERADE PLACERINGSPRODUKTER Svenska Fondhandlareföreningen MILJÖMÄRKT Carnegie är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på structured financial products tel sfp@carnegie.se