SOK-KONCERNEN. Delårsrapport

Transkript

1 SOK-KONCERNEN Delårsrapport

2 UTVECKLINGEN I OMVÄRLDEN Totalproduktionen i den globala ekonomin krymper under innevarande år och recessionen är den värsta sedan andra världskriget. De ekonomiska utsikterna försvagades på ett tidigare aldrig skådat sätt när den internationella finanskrisen skärptes senaste höst. Finansmarknadskrisen, den globala produktionens anpassning till avtagande efterfrågan och fastighetsmarknadens kollaps har ägt rum i många länder nästan samtidigt. Den ekonomiska avmattningen har varit särskilt kraftig i de utvecklade industriländer där exporten utgör en stor andel av nationalprodukten. Finlands bruttonationalprodukt krympte under det innevarande årets första kvartal med 6,1 procent jämfört med föregående år. Nedgången var större än inom euroområdet i genomsnitt. Den branta nedgången i exporten utgjorde den viktigaste faktorn i avmattningen inom den finländska nationalekonomin. Under årets första kvartal minskade exportvolymen med 25,5 procent. Bortfallet i industriproduktionen har lett till lägre investeringar och ökad arbetslöshet. På grund av det försämrade sysselsättningsläget har volymen på den privata konsumtionen minskat med 3,7 procent jämfört med föregående år. Konsumenternas förtroende minskade kraftigt redan till följd av de negativa nyheterna om ekonomin och sysselsättningen under slutet av senaste år. Förtroendeindikatorns värde föll och blev negativt såsom under tidigare depressionsår. Vid utgången av juni hade dock konsumenternas förtroende återvänt till nästan samma nivå som föregående år. Tilltron till de egna konsumtionsmöjligheterna har framförallt stärkts av den kraftigt sänkta räntenivån. Konsumentpriserna ökade starkt under året, med 4,1 procent. Förändringarna i det ekonomiska läget har bromsat prisstegringen. Under juni var den årliga förändringen i konsumentpriserna -0,1 procent. Även inom euroområdet var medelinflationen under juni negativ i samma mån. Det svaga ekonomiska läget och den obefintliga inflationen kommer att hålla räntenivån låg. Detaljhandeln exklusive bilhandeln minskade med 2,6 procent fram till slutet av maj enligt preliminära uppgifter från Statistikcentralen. De branschvisa variationerna i försäljningsutvecklingen var stora. Fram till utgången av maj ökade dagligvaruhandels försäljning med 3,4 procent. Tillväxten inom varuhushandeln uppgick till 2,2 procent. I många branscher var försäljningsutvecklingen klart negativ. Järnhandelns försäljning minskade med 15,3 procent och nedgången i möbelhandeln var 10,2 procent. Försäljningen av hushållmaskiner och underhållselektronik minskade med 19,3 procent. Den stora nedgången i bränsledetaljhandeln på 16,2 procent är en följd av sänkta priser. Försäljningsvolymen minskade med endast 0,4 procent. Handeln med sportartiklar ökade 4,8 procent och utgjorde ett påtagligt undantag från den allmänna linjen inom bruksvaruhandeln. Även detaljhandeln inom optikbranschen ökade under årets första tertial. Detaljhandeln med motorfordon minskade värdemässigt med 22,5 procent fram till utgången av april. Registreringen av nya personbilar minskade med nästan 41 procent fram till utgången av juni. Inom lantbrukshandeln har odlarna på grund av det låga priset på spannmål köpt och utnyttjat minsta möjliga mängd produktionsinsatser. Även maskinhandeln löper trögt och ett stort antal begagnade och nya maskiner finns i lager. Trädgårdshandeln har gått bra trots konjunkturerna. Försäljningen har varit bättre än den genomsnittliga försäljningen i branschen. Efterfrågan inom hotell- och restaurangbranschen har visat en klar nedgång under årets inledning. Vid sidan av konsumenternas ekonomiska osäkerhet och den försämrade sysselsättningen har nedgången i turistflödet från utlandet till Finland bidragit till den dämpade efterfrågan. Värdet på hotellens försäljning av inkvartering minskade med 7,5 procent under årets första kvartal. Utskänkningsrestaurangernas försäljning krympte med cirka 5 procent. Utsikter för den närmaste framtiden Det ekonomiska läget är fortsatt mycket osäkert. Den allmänna uppfattningen är att recessionens bottennivå börjar vara nådd. Många tecken tyder på att en vändning i det allmänna ekonomiska läget är på väg. Återhämtningen förväntas börja på marknaderna i USA och Kina. Effekterna når euroområdet med viss fördröjning. En fortsatt försämring av sysselsättningsläget i Finland förväntas och kulmen på arbetslösheten nås sannolikt först nästa år. Därigenom är utsikterna för realekonomin under den närmaste tiden rätt dystra. Detta avspeglas även i detaljhandeln och tjänsterna vilkas utsikter för den närmaste tiden är dämpade. S-gruppens utveckling S-gruppen omfattar handelslagen och Centrallaget för Handelslagen i Finland (SOK) inklusive dotterbolagen. S-gruppens detaljhandelsförsäljning under januari juni uppgick till miljoner euro, vilket var en minskning med 1,3 procent jämfört med året innan. Detaljhandelsförsäljning per affärsområde ± % föreg. år S-marketar ,4 Prisma-affärer *) ,7 Sale-och Alepa-affärer 394 7,3 Övrig markethandel 31 77,6 Markethandel totalt *) ,5 Trafikbutiks- och bränslehandel 784-4,2 Varuhus- och fackhandel 197 1,4 Turist- och bespisningsverksamhet *) 409 0,4 Bil- och biltillbehörshandel ,2 Lantbrukshandel ,9 Övriga 7-0,7 S-gruppen totalt *) ,3 *) inkluderar detaljhandelsförsäljningen i närområdena 2

3 S-gruppen hade verksamhetsställen i slutet av juni, medan antalet vid motsvarande tidpunkt föregående år var ställen. Det fanns 22 regionhandelslag och 10 lokalhandelslag Bonusförsäljningen i S-gruppens företag uppgick till miljoner euro under det första halvåret, vilket var en ökning på 5 procent jämfört med motsvarande period år Bonusförsäljningens andel av S-gruppens totala försäljning var 67,7 procent (65,0 %). I bonus utbetalades 151,0 miljoner euro till ägarkunderna. Ökningen från föregående år var 3,9 miljoner euro (2,7 %). Under januari juni anslöt sig nya medlemmar till de handelslag som ingår i bonussystemet. Dessa handelslag hade sammanlagt medlemmar i slutet av juni. SOK-KONCERNENS VERKSAMHET SOK:s verksamhet SOK är SOK-koncernens modersamfund. Som centralhandel i S-gruppen är SOK:s uppgift enligt reglerna att främja och utveckla handelslagens och de övriga i S-gruppen ingående samfundens verksamhet, att styra användningen av gruppens resurser och att övervaka att de som helhet används effektivt, att bevaka S-gruppens och dess olika delars intressen samt att övervaka deras verksamhet. SOK svarar för den strategiska styrningen av S-gruppen. SOK:s uppgifter utgörs av kedjestyrnings-, ägarkunds- och marknadsföringstjänster samt andra grupp- och koncerntjänster som produceras för företag i S-gruppen. Dessutom ansvarar SOK för utvecklingsverksamhet som avser dessa tjänster och S-gruppens övriga verksamhet. Övriga tjänster som är viktiga för S-gruppens affärsverksamhet är inköps- och uthyrningstjänster samt sortiments- och faktureringstjänster för varor som industrin levererar direkt till kedjeenheterna. Genom de nationella och de regionala dotterbolagen ser SOK till att tjänsteutbudet till ägarkunderna är mångsidigt enligt besluten fattade i S-gruppen. Dessutom bedriver SOK markethandel och hotellverksamhet via sina dotterbolag i Baltikum och i S:t Petersburg. Förändringar i koncernstrukturen Förändringar under rapportperioden Företagsförvärv, etableringar och omstruktureringar av företag I januari köpte SOK hela aktiestocken i Kiinteistöyhtiö Autokiinteistöt Oy av Länsiauto Oy. Företagets affärsområde är att äga och förvalta en butiks- och verkstadsbyggnad i Tavastehus. I februari köpte North European Oil Trade Oy St1 Varastot Oy (namnet ändrat till Neot Varastot Oy) i Björneborg och affärsverksamheten i St1 Oy:s oljeterminal i Vasa. Genom dessa förvärv övertog North European Oil Trade Oy St1-oljeterminalerna i Tahkoluoto i Björneborg och i Vasa inklusive terminalernas personal. I februari köpte OOO Real Estate 1 återstående 50 procent av aktiestocken i OOO Karelia. SOK bildade i mars Kiinteistö Oy Limingan terminaali för Inex Partners Oy:s kylterminal i norra Finland. SOK bildade i april vindkraftverksbolaget Tuuliwatti Oy tillsammans med St1 Oy. Vardera företaget äger 50 procent av det bildade företaget. Försäljningar och nedlagda verksamheter I januari såldes affärsverksamheten i Tapiolan Sokos Oy till Helsingfors Handelslag Elanto. Kiinteistö Oy Mikkelin Maaherrankatu 13 såldes till Osuuskauppa Suur-Savo i juni. Förändringar efter rapportperioden S-Banken Ab arrangerade en riktad aktieemission till handelslagen under perioden På grund av detta minskade SOK:s ägarandel i S-Banken till 50 procent. Från och med är S-Banken Ab ett intressebolag i SOK. Under våren 2010 slår SOK samman inköpsbolagen för daglig- och bruksvaror Inex Partners Oy och Intrade Partners Oy. Målsättningen är en förändring i S-gruppens verksamhetsmodell i syfte att förtydliga arbetsfördelningen mellan kedjestyrningen och inköpsbolagen. Kedjestyrningen fokuserar på utveckling och styrning av koncept, analys av efterfrågan och styrning av försäljningen. Inköpsbolagen fokuserar på produktionsanpassning av konceptsortimenten och inköp av produkter. Omsättning SOK-koncernens affärsverksamhet är uppdelad i handels- och bankverksamhetssegment enligt den operativa uppföljningen. Handelsverksamheten är vidare uppdelad i segment som avspeglar respektive bransch. I handelsverksamhetens information upptas all affärsverksamhet förutom bankverksamheten. Bankverksamheten är upptagen i delårsrapporten som verksamheter tillgängliga för försäljning enligt IFRS 5. Affärsverksamhetens omsättning under perioden var miljoner euro, vilket är en minskning på 4,0 procent jämfört med föregående år. Omsättningsminskningen på 175 miljoner euro orsakas främst av en lägre omsättning inom bil- och biltillbehörshandeln, lantbrukshandeln och inom bränslehandeln på grund av sänkta bränslepriser. Den utländska affärsverksamhetens andel av handelsverksamhetens omsättning var 2,2 procent, dvs. 94 miljoner euro. Bankverksamhetens omsättning uppgick till 23 miljoner euro (12 mn euro). 3

4 SOK-koncernens operativa omsättning per segment ± föreg. år % Markethandel ,7 Turist- och bespisningsverksamhet ,3 Bil- och biltillbehörshandel ,4 Lantbrukshandel ,7 Inköpsverksamhet ,6 Serviceverksamhet ,4 Eliminering av handelsverksamhetens interna poster 1) ,9 Handelsverksamhetens omsättning 2) ,0 Bankverksamhetens omsättning ,9 Eliminering av poster mellan handels- och bankverksamheten 2) ,0 SOK-koncernen totalt ,8 1) I elimineringarna ingår elimineringar av affärstransaktioner mellan handelsverksamhetens segment. I elimineringarna mellan segmenten ingår koncernens interna EDI-fakturering på miljoner euro (1 751 mn euro). 2) Handelsverksamhetens operativa resultat avviker från handelsverksamhetens omsättning i koncernens resultaträkning med 3 miljoner euro på grund av elimineringarna mellan handelsoch bankverksamheten. Handelsverksamhetens omsättning Markethandel I markethandeln ingår både den markethandel som bedrivs i Baltikum och den som bedrivs i S:t Petersburg. Markethandelns omsättning ökade med 6,7 procent jämfört med föregående år. Nyetableringar har genomförts i S:t Petersburg och Riga sedan föregående år. Investeringarna i verksamheter utomlands fortsätter. Den första Prisma-enheten i Litauen öppnas i Vilnius i augusti Turist- och bespisningsverksamhet För Sokotel Oy, som bedriver turist- och bespisningsverksamhet i Finland, minskade omsättningen med 6,1 procent jämfört med motsvarande period Till utvecklingen bidrog den snabba avmattningen i det allmänna ekonomiska läget, att Sokos Hotel Tammer hölls stängt på grund av ombyggnad och att intäkterna från tjänster minskade när kedjestyrningsverksamheten för försäljning och marknadsföring överfördes till SOK De ekonomiska utsikterna för hela branschen är dystra i Finland och den kraftiga nedgången i efterfrågan kommer att fortsätta under slutet av året enligt Matkailu- ja Ravintolapalvelut MaRa ry. Omsättningen för AS Sokotel som bedriver hotellverksamhet i Tallinn minskade jämfört med året innan på grund av det skärpta marknads- och konkurrensläget. Omsättningen för OOO Sokotel som bedriver hotellrörelse i S:t Petersburg ökade jämfört med föregående år som en följd av nyetablering. Bil- och biltillbehörshandel Omsättningen för SOK-koncernens bil- och biltillbehörshandel minskade jämfört med föregående år med 33,4 procent vilket avspeglar den totala marknadssituationen för bilhandeln. Den minskade omsättningen jämfört med år 2008 är även en följd av den skatterevidering som togs i bruk i början av april och som förändrade bokföringsförfarandet för omsättning så att bilskatten blev en genomgångspost som inte inkluderas i omsättningen. Den totala marknaden för nya personbilar uppgick till bilar under perioden januari juni, vilket var en minskning på 40,9 procent från året innan. Försäljningen av Peugeot-personbilar minskade med 44,3 procent, vilket var något mer än totalmarknadens avmattning. Marknadsandelen minskade från 4,1 procent till 3,9 procent. Försäljningen av Ford-personbilar minskade i mindre utsträckning än totalmarknaden och marknadsandelen steg från 6,7 procent föregående år till 8,5 procent. Den totala paketbilsmarknaden omfattade bilar, vilket var en minskning på 42,1 procent jämfört med år Efterfrågan på begagnade bilar har varit bättre än på nya bilar. Minskningen jämfört med föregående år är cirka 20 procent. Lantbrukshandel Lantbrukshandelns omsättning minskade med 18,7 procent. Minskningen var en följd av en nedgång i efterfrågan inom järnoch maskinhandeln. Även de lägre marknadspriserna på spannmål bidrog till utvecklingen. Inköpsverksamhet Inköpsverksamheten omfattar inköps- och logistiktjänster för daglig- och specialvaror producerade av Inex Partners Oy, inköps- och logistiktjänster för bruksvaror producerade av Intrade Partners Oy samt av bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy. Omsättningen för Inex Partners Oy uppgick till 1 049,7 miljoner euro under perioden januari juni. Den jämförbara omsättningen var 9 procent större än under första halvåret 2008 och bättre än planerat. Ökningen av Inex Partners Oy:s omsättning var främst en följd av den goda försäljningsutvecklingen inom förädlade livsmedel och färska produkter. Intrade Partners Oy:s omsättning uppgick till 383,8 miljoner euro vilket var 8,2 procent bättre än föregående år men lägre än planerat. Omsättningsutvecklingen har varit särskilt positiv inom ABC-kedjan (+ 25 %). Utbyggnaden av kedjan Kodin Terra har bidragit till volymökningen. 4

5 Meira Nova Oy:s omsättning var 153,7 miljoner euro vilket är 9,2 procent högre än året innan och bättre än den planerade nivån. Bland kundgrupperna har ABC-kedjan visat en positiv ökning under första halvåret. S-gruppens andel av den totala försäljningen utgjorde 42,6 procent vilket var 14,2 procent högre än föregående år. Omsättningen för den bränslehandel som bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy bedriver minskade med 22,6 procent jämfört med föregående år till följd av lägre priser på oljeprodukter. Serviceverksamhet I serviceverksamheten ingår den till handelslagens varuinköp anslutna EDI-faktureringen och den omsättning som uppkommer genom de tjänster SOK producerar till S-gruppens enheter. EDIfaktureringen uppgick till miljoner euro. Ökningen jämfört med föregående år var 3,5 procent. SOK-koncernens operativa resultat per segment Markethandel -10,0-0,9 Turist- och bespisningsverksamhet -17,6-4,8 Bil- och biltillbehörshandel -8,0-4,0 Lantbrukshandel 7,2 9,4 Inköpsverksamhet 14,2-0,2 Serviceverksamhet 13,8 7,8 Eliminering av handelsverksamhetens interna poster 1) -2,0-3,5 Handelsverksamhetens operativa resultat -2,4 3,9 Bankverksamhetens operativa resultat 4,0-4,7 SOK-koncernen totalt 1,7-0,7 Bankverksamhetens omsättning (verksamheter tillgängliga för försäljning) Genom den aktieemission som S-Banken Ab riktade till handelslagen minskade SOK:s ägarandel i S-Banken till 50 procent. Därför upptas bankverksamheten i SOK-koncernens delårsrapport som verksamheter tillgängliga för försäljning enligt kraven i IFRSstandarderna (IFRS 5). Bankverksamhetens omsättning uppgick till 23 miljoner euro under rapportperioden vilket var en ökning med 84,9 procent från året innan. Räntenettot utgjorde 20,5 miljoner euro av omsättningen. Ränteintäkterna uppkom främst genom placeringar på penning- och kapitalmarknaden. Räntekostnaderna utgjordes av räntor på depositioner utbetalda till kunderna. Balansräkningens kraftiga tillväxt var en viktig bidragande faktor till nettoränteintäkternas positiva utveckling. Nettoprovisionsintäkterna som främst generas av kortaffärsverksamheten utgjorde en andel på 2,0 miljoner euro av bankverksamhetens omsättning. I bankverksamhetens omsättning ingår förutom nettoränteintäkter och nettoprovisionsintäkter även intäkterna från bankverksamhetens förvaltningstjänster. Antalet anställda inom bankverksamheten var sammanlagt 184 personer vid utgången av juni. Resultat SOK-koncernens resultat före skatter uppgick till 5,0 miljoner euro (12,6 mn euro). De fortlöpande verksamheternas resultat före skatter uppgick till -0,5 miljoner euro (14,1 mn euro). I redovisningen av SOK-koncernens operativa resultat användes värderingar enligt bestämmelserna i finsk bokföringslagstiftning. 1) I elimineringarna ingår elimineringar mellan handelsverksamhetens segment. SOK-koncernens operativa resultat före skatter +1,7 miljoner euro avstäms mot SOK-koncernens resultat före skatter +5,0 miljoner euro. Poster som inte ingår i det operativa resultatet är bland annat försäljningsvinster och -förluster, övriga intäkter och kostnader för affärsverksamheten samt nedskrivningar. Under januari juni 2009 uppgick försäljningsvinsterna och -förlusterna till 4,7 miljoner euro, övriga intäkter och kostnader för affärsverksamheten till 0,4 miljoner euro och övriga poster till -1,7 miljoner euro. Handelsverksamhetens operativa resultat Markethandel I markethandeln ingår den markethandel som bedrivs i Baltikum och S:t Petersburg. Markethandelns operativa resultat var lägre än föregående år till följd av den kraftiga ekonomiska avmattningen i Baltikum och Ryssland samt på grund av etableringskostnaderna för de nya enheterna i S:t Petersburg, Riga och Vilnius. Turist- och bespisningsverksamhet För Sokotel Oy, som bedriver turist- och bespisningsverksamhet i Finland, försämrades det operativa resultatet jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Företaget har inlett betydande utvecklings- och besparingsåtgärder i syfte att förbättra och säkerställa resultatläget. Det operativa resultatet för AS Sokotel, som bedriver hotellverksamhet i Tallinn, minskade jämfört med motsvarande tidpunkt året innan till följd av en nedgång i omsättningen. Den ekonomiska recessionen i Estland har en kraftig inverkan på framförallt 5

6 inkvarteringsbranschen. Det operativa resultatet för OOO Sokotel, som bedriver hotellrörelse i S:t Petersburg, var sämre än året innan till följd av etableringskostnaderna för en ny enhet och på grund av stagnationen på marknaden för resor speciellt för affärsresenärernas del. Bil- och biltillbehörshandel Första halvårets operativa resultat för bil- och biltillbehörshandeln var påtagligt svagare än föregående år främst på grund av resultatförsämringen inom importen. Till det svaga resultatet bidrog den låga nivån på försäljningsbidraget som är en följd av den minskade omsättningen. Den utveckling av detaljhandeln som inleddes år 2008 fortsatte med sammanslagningen av försäljningsställena i Tammerfors och flyttningen av försäljningsstället i Tavastehus till nya lokaler. På grund av besparingsåtgärderna inom bil- och biltillbehörshandeln har de fasta kostnaderna sänkts påtagligt från året innan, men det operativa resultatet för räkenskapsperioden förväntas trots detta bli lägre än år 2008 på grund av det försämrade läget på totalmarknaden. Lantbrukshandel Lantbrukshandelns operativa resultat var något svagare än föregående år till följd av den minskade omsättningen. Inköpsverksamhet Det första halvårets operativa resultat för Inex Partners Oy och Intrade Partners Oy var bättre än planerat och bättre än föregående år. Till detta bidrog en god kontroll av de fasta kostnaderna. Det operativa resultatet för Meira Nova Oy var påtagligt bättre än planerat och bättre än år Till den goda resultatutvecklingen bidrog en positiv försäljningsutveckling samt en god kontroll av de fasta kostnaderna och kapitalkostnaderna. Det operativa resultatet för bränsleanskaffningsbolaget North European Oil Trade Oy blev något bättre än föregående år tack vare affärsverksamhetens goda utveckling. Bolagets operativa resultat motsvarade den planerade nivån. Serviceverksamhet Det operativa resultatet för serviceverksamheten var bättre än föregående år och än planerat. Till detta bidrog ett kraftfullt program för effektivare verksamhet och kostnadsbesparing som inleddes på grund av det svaga ekonomiska läget. Bankverksamhetens operativa resultat (verksamheter tillgängliga för försäljning) Bankverksamhetens operativa resultat på +4,0 miljoner euro var påtagligt bättre både än det planerade resultatet och än resultatet året innan. Den kraftiga omsättningsökningen och den goda kontrollen av fasta kostnader förklarar det positiva resultatet. Investeringar och avyttringar SOK-koncernens investeringar uppgick till 57,4 miljoner euro under det första halvåret (39,6 mn euro). De viktigaste objekten var inköpet av oljeterminalerna i Björneborg och Vasa samt satsningarna inom market- samt turist- och bespisningsbranschen särskilt i S:t Petersburgsregionen. Rapportperiodens avyttringar uppgick till 10,4 miljoner euro (5,9 mn euro). Majoriteten var fastighetsrealiseringar. Finansiering Handelsverksamhet SOK-koncernens likviditet var god under hela året. Handelsverksamhetens likvida kassatillgångar och placeringar på penningmarknaden uppgick i slutet av juni till 196,9 miljoner euro (231,8 mn euro ). Dessutom hade handelsverksamheten 260 miljoner euro outnyttjade bindande kreditlimiter av vilka 220 miljoner euro var långfristiga. Handelsverksamhetens räntepliktiga nettoskulder uppgick till 356,2 miljoner euro (190,9 mn euro). Värdet på handelsverksamhetens gearing-nyckeltal försämrades från 35,4 procent vid årsskiftet till 67,1. Handelsverksamhetens soliditet var 26,4 procent (27,3 %). SOK-koncernens soliditet uppgick till 12,9 procent (13,4 %). Bankverksamhet (verksamheter tillgängliga för försäljning) S-Bankens eget kapital ökade under rapportperioden med 80 miljoner euro när alla regionhandelslag och ett lokalhandelslag ingick som ägare genom en riktad aktieemission. Ökningen av aktiekapitalet registrerades Utökningen av ägarbasen var en del av en långsiktig plan som upprättades i samband med bankens etablering. Genom den riktade aktieemissionen ökade bankens kapitaltäckning till 21,3 procent i slutet av rapportperioden (10,3 %). Eftersom endast det inbetalda egna kapitalet vid rapportperiodens slut får räknas in i den soliditet som beräknas vid kreditverksamhet har en andel på 37 miljoner euro av aktieemissionen beaktats i kapitaltäckningen. Depositionerna i S-Banken ökade under första halvåret men tillväxten avtog jämfört med året innan. Personkunddepositionerna ökade under rapportperioden med 125 miljoner euro och uppgick i slutet av rapportperioden till totalt miljoner euro (1 776 mn euro ). Av dessa fanns miljoner euro (1 150 mn euro) på konton med avistavillkor och 393 miljoner euro (626 mn euro) på tidsbundna konton. Företagsdepositionerna uppgick till 77 miljoner euro (168 mn euro). Bankens totala inlåningsstock var miljoner euro (1945 mn euro) vid utgången av rapportperioden. S-Banken placerade huvuddelen av sitt kapital på penning- och kapitalmarknaden. Vid rapportperiodens slut uppgick skuldebreven till totalt miljoner euro (1 766 mn euro). Av dessa var miljoner euro (1 145 mn euro) skuldebrev belåningsbara i 6

7 centralbanker. Kreditkortsfordringarna samt konto- och rörelsekapitallimitfordringarna ökade jämnt under rapportperioden och uppgick till 135 miljoner euro vid periodens slut (100 mn euro). Fordringarna i centralbanker utgjorde en post på 112 miljoner euro (161 mn euro). Personal Under rapportperioden uppgick SOK-koncernens genomsnittliga antal anställda, omräknat till heltidsanställda, till personer. I slutet av juni var SOK-koncernens personal anställda: SOK hade anställda (12,1 %) och dotterbolagen hade anställda (87,9 %). Av koncernens personal arbetade personer (18,4 %) utomlands i slutet av rapportperioden. Personalen ökade med 632 anställda (6,8 %) jämfört med antalet vid utgången av Antalet anställda i SOK-koncernen ökade under rapportperioden främst till följd av att sommarvikarier anställdes under våren. Jämfört med motsvarande tidpunkt år 2008 minskade personalen med 389 anställda (3,8 %). Till detta bidrog överföringen av 105 anställda till Helsingfors Handelslag Elanto i samband med försäljningen av Sokos verksamhet i Hagalund Ändringar i SOK:s förvaltning Harri Koponen, verkställande direktör för Turun Osuuskauppa, tillträdde som ny styrelseledamot i SOK. Veli-Matti Puutio, verkställande direktör i Osuuskauppa Arina, avgick som styrelseledamot i SOK vid årsskiftet 2008/2009. Risker och osäkerhetsfaktorer under den närmaste framtiden SOK-koncernen tillämpar en av styrelsen godkänd riskhanteringspolicy, som fastställer organiseringen av och processen för koncernens riskhantering. Riskhanteringens mål är att stödja genomförandet av de strategiska och operativa verksamhetsmålen. SOK-koncernens riskhantering är övergripande och tillämpas som ett led i ledningen och verksamhetsplaneringen. I de viktigaste projekten och investeringarna ingår dessutom en riskaspekt. Under första halvåret har riskhanteringen fortsatt särskilt inriktats på riskerna i Baltikum och Ryssland samt hanteringen av dessa. De påtagliga risker som hotar de uppsatta målen för verksamheten i närområdena har identifierats och bedömts. Planerna har gjorts upp i syfte att hantera dessa risker. Risknivån i de ryska affärsverksamheterna följs kontinuerligt upp och rapporteras kvartalsvis till SOK:s styrelse. Under innevarande år har inga påtagliga förändringar i Rysslands landrisk observerats, men affärsriskerna har ökat jämfört med årsskiftet. Som en del i utvecklingen av rapporteringen om riskhanteringen fastställs en ny beräkningsmodell för förmågan att bära risker. Dessutom har första halvåret innehållit en fokusering på införandet av ett nytt försäkringsprogram. Riskerna och osäkerhetsfaktorerna under den närmaste tiden berör den fortsatta ekonomiska recessionen och dess effekter på SOKkoncernens verksamheter. Nedgången i efterfrågan som orsakas av recessionen påverkar resultatet inom ett flertal affärsområden i koncernen både i Finland och inom närområdena under andra halvåret. Lägre resultat förväntas inom affärsområdena bil- och biltillbehörshandel, turist- och bespisningsverksamheten, markethandel och lantbrukshandel. En eventuell spridning i Finland av influensaviruset A(H1N1) enligt myndigheternas prognoser anses även utgöra en risk. Inom SOK-koncernen har planer upprättats som som ger beredskap för en pandemi. Utsikter för slutet av år Ingen uppgång i det allmänna ekonomiska läget förväntas under slutet av detta år. Utifrån detta är bedömningen att omsättningsutvecklingen, som under första halvåret var sämre än planerat och sämre än föregående år, inte kommer att förbättras påtagligt under andra halvåret. Bland de utländska verksamheterna var särskilt resultatutvecklingen i turist- och bespisningsverksamheten i S:t Petersburg svagare än förväntat under första halvåret och ingen väsentlig förbättring förutses under andra halvåret. Markethandelns resultat belastas av den kraftiga utbyggnaden av affärsverksamheten i S:t Petersburg samt av det svaga ekonomiska läget i Baltikum. I Finland kommer läget för bilhandeln och inkvarterings- och bespisningshandeln sannolikt att vara fotsatt svagt. Detta leder sannolikt till att koncernens resultat för hela året blir sämre än resultatet för föregående år. Helsingfors CENTRALLAGET FÖR HANDELSLAGEN I FINLAND Styrelsen 7

8 DELÅRSRAPPORT Koncernens resultaträkning, IFRS Fortlöpande verksamheter: Omsättning Övriga rörelseintäkter Material och tjänster Kostnader för anställningsförmåner Avskrivningar och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Andel av intressebolagens resultat (+/-) Rörelsevinst Finansiella intäkter och kostnader (+/-) Andel av intressebolagens resultat (+/-) Resultat före skatter Inkomstskatt (+/-) Periodens resultat från fortlöpande verksamheter , ,6 5,7 13, , ,7-163,6-162,0-32,9-32,6-152,9-136,7 0,6 0,0 15,7 18,9-16,2-4,8 0,0 0,0-0,5 14,1 0,6-5,3 0,1 8,8 Periodens resultat från verksamheter tillgängliga för försäljning Periodens resultat Uppdelat på: Moderbolagets ägare Minoritet Totalresultat 5,0-1,5 5,1 7,3 3,2 4,5 1,9 2,8 5,1 7,3 Periodens vinst Poster i övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser Placeringar tillgängliga för försäljning Värdeförändringar av placeringar tillgängliga för försäljning Skatter hänförliga till placeringar tillgängliga för försäljning Kassaflödessäkringar Värdeförändringar av kassaflödessäkringar Skatter hänförliga till kassaflödessäkringar Poster i övrigt totalresultat efter skatter Periodens totalresultat Periodens totalresultat uppdelat på: Moderbolagets ägare Minoritet ,1 7,3-0,5-0,6 12,5-2,9-3,3 0,8 2,7 16,3-0,7-4,2 10,8 9,3 15,8 16,6 14,0 13,8 1,9 2,8 15,8 16,6 8

9 Koncernbalansräkning, IFRS TILLGÅNGAR Långfristiga tillgångar Materiella anläggningstillgångar Placeringsfastigheter Immateriella tillgångar Investeringar i intressebolag Långfristiga finansiella tillgångar Latenta skattefordringar Långfristiga tillgångar totalt Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga kortfristiga räntefria fordringar Kortfristiga räntebärande fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Kortfristiga tillgångar totalt Annlägningstillgångar av verksamheter som är tillgängliga för försäljning Tillgångar totalt EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Andelskapital Bundna fonder Ackumulerade vinstmedel Eget kapital som tillhör ägarna i moderbolaget totalt Minoritetsandel Eget kapital totalt Långfristiga skulder Tilläggsandelskapital Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga räntefria skulder Reserveringar Latenta skatteskulder Långfristigt främmande kapital totalt Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntefria skulder Skulder till leverantörer Reserveringar Räkenskapsperiodens skatteskuld Kortfristigt främmande kapital totalt Skulder av verksamheter som är tillgängliga för försäljning Eget kapital och skulder totalt ,3 339,3 365,1 35,0 71,6 40,0 112,6 145,4 128,5 9,6 21,6 11,8 59,0 105,0 70,4 36,1 28,7 42,0 643,6 711,5 657,9 354,1 319,4 351,6 673,8 699,4 666,0 50,3 136,2 155,4 108, , ,6 70,9 130,1 256, , , , ,8 0,0 0, , , ,7 122,5 107,3 122,5 14,7 29,1 3,5 371,8 394,1 378,1 509,1 530,5 504,1 20,0 18,0 18,0 529,0 548,5 522,1 14,8 16,8 16,8 249,6 252,3 181,4 37,1 23,0 31,0 21,3 28,9 22,9 25,2 29,5 28,5 347,9 350,7 280,6 288, , ,4 160,9 232,3 288,3 686,0 728,3 728,3 0,0 0,0 0,0 4,3 4,6 1, , , , ,0 0,0 0, , , ,7 9

10 Koncernens kassaflödesanalys, IFRS DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelsevinst från fortlöpande verksamheter Rörelsevinst från verksamheter som är tillgängliga för försäljning Ej kassaflödespåverkande poster Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten före finansiella poster och skatter Ökning (-) / minskning av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga placeringar Erlagda räntor och övriga finansiella kostnader Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter Erhållna utdelningar av den löpande verksamheten Betalda direkta skatter Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärvade aktier i dotterbolag Förvärvade aktier i intressebolag Förvärv av övriga anläggningstillgångar Avyttrade aktier i dotterbolag Avyttringar av övriga anläggningstillgångar Förändring av övriga långfristiga placeringar Likvida medel i avyttrade och förvärvade dotterbolag Erhållna utdelningar av investeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av långfristiga lån, ökning (+) / minskning (-) Förändring av kortfristiga lån, ökning (+) / minskning (-) Förändringar i fordringsbevis och fondandelar Minskning av andelskapital Erlagda räntor på andelskapital Övrig minskning av eget kapital Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, ökning (+) / minskning (-) Likvida medel vid årets början Kursdifferenser Förändring av likvida medel Likvida medel vid årets slut Ej kassaflödespåverkande poster Vinst (-) och förlust (+) på försäljning av bestående aktiva Avskrivningar och nedskrivningar Gruppering av räntor i bankverksamhetens Övriga intäkter och utgifter som inte medför betalning Förändringar i rörelsekapital Förändring i rörelsefordringar Förändring i omsättningstillgångar Förändring i kortfristiga räntefria skulder 15,7 18,9 5,7-1,3 19,9-3,7-116,8 8,7-75,6 22,6-40,1-30,7-1,5 0,0-49,7-14,7 47,2 38,7 0,1 0,1-0,1-6,2-119,7 9,7-13,8 0,0-0,3-4,8-43,4-34,8 8,6 0,0 1,8 5,9 3,9 0,1 0,1 0,0 0,1 0,2-43,0-33,5 102,7-30,5 103,6 355,6-330,1-532,6-2,0 0,0-9,7-9,6-0,0 0,0-135,5-217,1-298,2-240,9 471,2 541,2 0,3 0,0-298,2-240,9 173,2 300,4-4,7-5,2 34,7 34,4-20,9-11,2 10,7-21,7 19,9-3,7-70,1 44,0-4,3 34,9-42,4-70,2-116,8 8,7 Endast kortfristiga skuldebrev med en löptid på under 3 månader klassificeras som likvida medel i koncernens kassaflödesanalys. Kassaflödesanalysen för år 2008 har justerats på motsvarande sätt och är jämförbar. 10

11 Beräkning av förändringar i koncernens eget kapital, IFRS Andelskapital Eget kapital som tillhör ägarna i moderbolaget Fonden för gängse värde Reservfond Förvaltningsrådets dispositionsfond Omräkningsdifferenser Ackumulerade vinstmedel Totalt Minoritetsandel Eget kapital totalt Eget kapital Totalresultat Ränta på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet Övriga ändringar Korrigering av vinst från föregående räkenskapsperiod 1) Ändring av minoritetsandel ,3 0,7 18,5 0,1-0,1 395,1 521,5 15,8 537,4 9,9-0,6 4,5 13,8 2,8 16,6-9,6-9,6-9,6 0,4 0,4 0,4 4,4 4,4 4,4 0,0-0,6-0,6 107,3 10,6 18,5 0,1-0,7 394,8 530,5 18,0 548, Totalresultat Ränta på andelskapitalet Övriga ändringar Ändring av minoritetsandel ,5-15,1 18,5 0,1-2,7 380,8 504,1 18,0 522,1 11,3-0,5 3,2 14,0 1,9 15,8-9,7-9,7-9,7 0,6 0,6 0,6 0,0 0,1 0,1 122,5-3,8 18,5 0,1-3,2 375,0 509,1 20,0 529,0 1) Det belopp på totalt 4,4 miljoner euro som upptagits som korrigering av föregående räkenskapsperiods fel direkt i eget kapital beror på ett skattebesvär som avgjordes till förmån för SOK. 11

12 Principer för upprättandet av resultat- och balansräkningen Denna delårsrapport är upprättad enligt redovisnings- och värderingsprinciperna i IFRS-standarderna, men vid upprättandet av rapporten har inte alla krav i IAS 34 (Delårsrapportering) iakttagits. I delårsrapporten har samma upprättandeprinciper och beräkningsmetoder följts som i det senaste bokslutet men dock så att koncernen från och med har infört de nedan angivna ändringarna i standarder och tolkningar utgivna av IASB. Alla siffror i delårsrapportens tabeller är avrundade. Därför kan enskilda siffrors sammanräknade summa avvika från den visade summans siffervärde. Nyckeltalen är beräknade med exakta värden. S-Banken genomförde en aktieemission riktad till handelslagen Som en följd av emissionen minskade SOK:s ägarandel i S-Banken från 100 procent till 50 procent. S-Banken Ab och dess dotterbolag S-Asiakaspalvelu Oy har i delårsrapporten upptagits som verksamheter tillgängliga för försäljning enligt kraven i IFRS 5. Från och med ingår S-Banken Ab och S-Asiakaspalvelu Oy i koncernen som intresseföretag (i delårsrapporten som dotterbolag). Denna delårsrapport är oreviderad. Ändringar i standarder och tolkningar utgivna av IASB som tagits i bruk : Den reviderade standarden IAS 1 Utformning av finansiella rapporter ändrade presentationen av resultaträkningen och beräkningen av förändringarna i eget kapital. Enligt revideringen av standarden IAS 23 Lånekostnader inkluderas anskaffningskostnaderna för tillgångar med lång tillverkningstid från och med även i kostnader för främmande kapital. Införandet av standarden har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens delårsrapport. Införandet av tolkningen IFRIC 13 Kundlojalitetsprogram har inte haft någon påverkan på koncernens siffror. 12

13 Segmentinformation SOK-koncernen tillämpar standarden IFRS 8 i rapporteringen av segmenten. För den högsta ledningens rapportering är SOK-koncernens affärsverksamhet uppdelad i sju äffärssegment. Segmentuppdelningen bygger på uppdelningen enligt branscher. I redovisningen av operativt resultatet används värderingar enligt bestämmelserna i den finländska lagstiftningen. Tillgångar hänförs till och rapporteras inte i SOK-koncernens operativa rapportering med undantag for rörelsekapital. Segmentet bankverksamhet har klassificerats som verksamhet tillgänglig för försäljning. Markethandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköpsverksamhet Serviceverksamhet Eliminering av handelsverksamhetens interna poster Handelsverksamhet totalt Bankverksamhet Eliminering av poster mellan handels- och bankverksamheten Ledningsrapportering totalt Omsättning Operativt resultat Investeringar Avyttringar Rörelsekapital 77,1 122,9 121,0 478, , , , ,0 23,0-2, ,7-10,0-17,6-8,0 7,2 14,2 13,8-2,0-2,4 4,0 0,0 1,7 11,7 8,3 0,5 2,6 12,0 21,7 0,6 57,4 0,0 0,5 0,0 0,5 0,0 9,3 10,4-1,1 4,5 43,9 172,3 65,3-5,6 1,4 280,8-0,5-0,7 279,6 Avstämning av handelsverksamhetens omsättning Rapporterad omsättning enligt operativ redovisning Elimineringar mellan handels- och bankverksamheten Handelsverksamhetens omsättning IFRS 4 201,0-2, ,4 Resultatets avstämning De rapporterade segmentens operativa resultat Poster som inte ingår i SOK-koncernens operativa resultat: Anläggningstillgångars försäljningsvinster och -förluster Övriga rörelseintäkter och -kostnader Ökning av obligatoriska reserveringar Värderingsvinster och -förluster på derivat samt övriga poster Periodens resultat från verksamheter tillgängliga för försäljning Övriga justeringar Periodens resultat före skatter från fortlöpande verksamheter IFRS 1,7 4,7 0,4-0,7-3,5-5,5 2,5-0,5 Tilläggsuppgifter på koncernnivå, ytter intäkter Finland Utlandet Omsättning totalt Markethandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköpsverksamhet Serviceverksamhet Handelsverksamhet totalt Bankverksamhet Omsättning totalt 4 128,3 94, ,3 77,0 122,9 121,0 426,4 499, , ,4 23, ,3 13

14 Segmentinformation Markethandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköpsverksamhet Serviceverksamhet Eliminering av handelsverksamhetens interna poster Handelsverksamhet totalt Bankverksamhet Eliminering av poster mellan handels- och bankverksamheten Ledningsrapportering totalt Omsättning Operativt resultat Investeringar Avyttringar Rörelsekapital 72,2 127,1 181,6 589, , , , ,9 12,4-1, ,5-0,9-4,8-4,0 9,4-0,2 7,8-3,5 3,9-4,7-0,7 2,6 13,9 1,5 3,9 5,5 11,8 0,4 39,6 0,1 0,1 0,0 0,3 5,5 5,9-3,6 5,3 34,9 161,2 15,3-10,7 3,7 206,2-1,9-0,4 203,9 Avstämning av handelsverksamhetens omsättning Rapporterad omsättning enligt operativ redovisning Elimineringar mellan handels- och bankverksamheten Handelsverksamhetens omsättning IFRS 4 375,9-2, ,6 Resultatets avstämning De rapporterade segmentens operativa resultat Poster som inte ingår i SOK-koncernens operativa resultat: Andel av intressebolagens resultat Anläggningstillgångars försäljningsvinster och -förluster Övriga rörelseintäkter och -kostnader Minskning av obligatoriska reserveringar Värderingsvinster och -förluster på derivat samt övriga poster Periodens resultat från verksamheter tillgängliga för försäljning Övriga justeringar Periodens resultat före skatter från fortlöpande verksamheter IFRS -0,7 0,0 5,2 4,4 1,7-0,5 1,5 2,6 14,1 Tilläggsuppgifter på koncernnivå, ytter intäkter Finland Utlandet Omsättning totalt Markethandel Varuhus- och fackhandel Turist- och bespisningsverksamhet Bil- och biltillbehörshandel Lantbrukshandel Inköpsverksamhet Serviceverksamhet Suomen Spar Oy Handelsverksamhet totalt Bankverksamhet Omsättning totalt 4 299,9 86, ,5 72,2 6,9 126,9 181,5 528,2 631, ,7 1, ,6 12, ,5 14

15 Verksamheter tillgängliga för försäljning I denna delårsrapport klassificerades S-Banken Ab och dess dotterbolag S-Asiakaspalvelu Oy som verksamheter tillgängliga för försäljning. Resultatet för de verksamheter som är tillgängliga för försäljning och som ingår i koncernens resultaträkning var följande: Omsättning Övriga rörelseintäkter Material och tjänster Kostnader för anställningsförmåner Avskrivningar och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Andel av intressebolagens resultat (+/-) Rörelsevinst Finansiella intäkter och kostnader (+/-) Andel av intressebolagens resultat (+/-) Resultat före skatter Inkomstskatt (+/-) Periodens resultat från verksamheter tillgängliga för försäljning Balansräkning för verksamheter som är tillgängliga för försäljning: ,9 12,9 0,0 0,0-0,0-0,0-4,4-3,4-1,8-1,8-12,0-9,1 0,0 0,0 5,7-1,3-0,2-0,2 0,0 0,0 5,5-1,5-0,5 0,0 5,0-1,5 Tillgångar Material och immaterial tillgångar Andelar i intresseföretag Latenta skattefordringar Kundfordringar och övriga kortfristiga räntefria fordringar Kortfristiga räntebärande fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Tillgångar totalt Skulder Långfristiga räntebärande skulder Latenta skatteskulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntefria skulder Skulder totalt Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Totalt 13,4 15,6 0,0 0,0 5,1 3,5 56,8 8,7 144,9 75, , ,3 113,9 66, , ,7 18,9 25,5 0,7 0, , ,4 133,3 33, , ,2 35,1 307,5-0,6-0,6 37,2 0,0 71,8 306,8 Koncernens interna transaktioner har eliminerats i de ovan angivna siffrorna. 15

16 Materiella och immateriella tillgångar Anskaffningsutgift Anskaffningsutgift Kursdifferenser Sammanslagning av affärsverksamheter Verksamheter tillgängliga för försäljning Ökningar Minskningar Överföringar mellan poster Anskaffningsutgift Materiella Placerings- Immateriella anläggningstillgångar fastigheter tillgångar 621,0 72,1 282,3-3,0 0,0-0,2 10,3 0,0 0,0 0,0 0,0-20,4 45,7 0,0 13,0-25,6-7,7-1,6 8,1-3,2-6,0 656,5 61,2 267,2 Ackumulerade avskrivningar Ackumulerade avskrivningar Kursdifferenser Sammanslagning av affärsverksamheter Verksamheter tillgängliga för försäljning Ackumulerade avskrivningar för minskningar och överföringar Avskrivningar under räkenskapsperioden Nedskrivningar Ackumulerade avskrivningar Bokföringsvärde Bokföringsvärde Anskaffningsutgift Anskaffningsutgift Sammanslagning av affärsverksamheter Ökningar Minskningar Överföringar mellan poster Anskaffningsutgift Ackumulerade avskrivningar Ackumulerade avskrivningar Sammanslagning av affärsverksamheter Ackumulerade avskrivningar för minskningar och överföringar Avskrivningar under räkenskapsperioden Nedskrivningar Ackumulerade avskrivningar Bokföringsvärde Bokföringsvärde ,9-32,1-153,8 0,0 0,0 0,0-2,3 0,0 0,0 0,0 0,0 7,0 15,1 6,7 3,8-22,3-0,9-11,6 0,0 0,0 0,0-265,3-26,2-154,6 365,1 40,0 128,5 391,3 35,0 112,6 563,5 127,3 271,5 0,0 0,0 0,0 24,5 0,2 10,0-6,6-0,7-0,6 3,1-0,3 3,8 584,5 126,5 284,7-228,1-53,4-122,8 0,0 0,0 0,0 2,1 0,8-4,1-19,2-2,3-12,4 0,0 0,0 0,0-245,2-54,9-139,3 335,4 74,0 148,7 339,3 71,6 145,4 16

17 Panter och ansvarförbindelser Ansvarsförbindelser Förändring Ställda panter och ansvarsförbindelser Skulder, för vilka panter har stältt som säkerhet Skulder till kreditinstitut Bokföringsvärde för pantsatta aktier Övriga skulder Bokföringsvärde för pantsatta aktier Totalt Skulder, för vilka borgen har stältts som säkerhet Skulder till kreditinstitut Ställda borgenansvar Stältt borgen total Skulder, för vilka har inteckningar stältts som säkerhet Skulder till kreditinstitut Inteckningar Inteckningar stältts som säkerhet totalt Generalla säkerheter ställda som säkerhet för skulder Inteckningar Övriga ställda säkerheter Panter Inteckningar Borgenansvar Totalt Säkerheter ställda för andras skulder Borgenansvar för intresseföretagets skulder Borgensansvar för handelslags skulder Borgensansvar för andras skulder Totalt Övrika säkerheter för andras skulder Borgensansvar för handelslags ansvarsförbindelser Borgensansvar för andras ansvarsförbindelser Totalt Övrika ansvarsförbindelser Rembursförbindelser Totalt 7,6 0,0 7,6 7,6 7,6 0,0 7,6 7,6 1,9 1,9 0,0 1,9 2,2 2,2 0,0 2,2 9,8 2,2 7,6 9,9 49,8 6,3 43,5 8,6 55,8 6,3 49,5 8,6 55,8 6,3 49,5 8,6 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0 1,0 0,0 0,0 1,0 1,0 0,0 0,0 0,7 15,2-14,5 0,7 1,8 5,7-3,9 18,9 0,0 0,0 0,0 0,4 124,9 147,0-22,1 121,0 126,7 152,6-25,9 140,3 50,0 0,0 50,0 50,0 10,9 11,4-0,5 11,2 0,2 0,3-0,1 0,2 61,1 11,6 49,5 61,3 0,1 0,5-0,4 0,0 0,4 0,0 0,4 0,4 0,4 0,5-0,1 0,4 10,2 7,1 3,1 10,4 10,2 7,1 3,1 10,4 Övriga hyreskontrakt Koncernen som hyrestagare Minimihyror som skall betalas för icke uppsägningsbara hyreskontrakt: Inom ett år Efter mer än ett år men inom högst fem år Efter mer än fem år Totalt Förändring ,8 23,8 32,0 60,1 179,6 80,6 98,9 197,8 237,9 133,4 104,5 280,8 473,2 237,8 235,4 538,7 Dessutom har SOK lämnat stödbrev för de garantier SOK-Borgen AB har beviljat. Stödbrevens belopp uppgår till 94,4 miljoner euro (120,2 mn euro ). 17

18 Nyckeltal Fortlöpande verksamheter för SOK-koncernen: Omsättning, Rörelsevinst, i % av omsättning Resultat före skatter, i % av omsättning , , ,6 15,7 18,9-6,6 0,4 0,4-0,1-0,5 14,1-8,2 0,0 0,3-0,1 SOK-koncernen: Soliditet, % Gearing, % 12,9 15,5 13,4 65,1 49,5 40,0 Nyckeltal av handelsverksamhetsegment: Soliditet, % Gearing, % Nyckeltal av S-Banken: Kapitaltäckningsgrad, % ,4 27,5 27,3 67,1 42,6 35, ,3 10,3 12,7 Formler för uträkning av nyckeltal Soliditet, % = Eget kapital totalt x 100 % Balansomsluttning - erhållna förskott Gearing, % = Räntebärande skulder - likvida medel x 100 % Eget kapital totalt Kapitaltäckningsgrad, % = Total kapitalbas x 8 % Minimikrav på total kapitalbas 18