ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I NORDIC CAMPING & RESORT AB (PUBL)

Transkript

1 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I NORDIC CAMPING & RESORT AB (PUBL)

2 VIKTIG INFORMATION RCN Intressenter II AB (under namnändring från Goldcup AB), med organisationsnummer ( RCN Intressenter ), har lämnat ett offentligt kontanterbjudande avseende samtliga aktier i Nordic Camping & Resort AB (publ), organisationsnummer ( NCR eller Bolaget ), i enlighet med de villkor som anges i denna erbjudandehandling ( Erbjudandet ). Erbjudandet, liksom de avtal som ingås mellan RCN Intressenter och aktieägarna i NCR med anledning av Erbjudandet, ska regleras av och tolkas i enlighet med svensk lag. Tvist rörande Erbjudandet eller sådana avtal, eller som uppkommer med anledning därav, ska endast avgöras av svensk domstol, varvid Stockholms tingsrätt ska utgöra första instans. Informationen i denna erbjudandehandling avses vara korrekt, om än inte fullständig, endast per dagen för erbjudandehandlingen. Det lämnas ingen försäkran om att informationen har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan tidpunkt. Informationen i erbjudandehandlingen lämnas endast med anledning av Erbjudandet och får inte användas i något annat syfte. Informationen om NCR på sidorna i erbjudandehandlingen har upprättats i samarbete med NCR:s styrelse och granskats av Bolaget. RCN Intressenter garanterar inte och tar inget ansvar för att informationen om NCR är korrekt och fullständig. Förutom vad som uttryckligen anges har ingen information i erbjudandehandlingen granskats av NCR:s revisor. Pareto Securities AB, org.nr ( Pareto Securities ), samordnar det praktiska genomförandet av, och utbetalning av vederlag i, Erbjudandet. Pareto Securities ansvarar inte gentemot någon annan än RCN Intressenter för sin rådgivning i samband med Erbjudandet. Pareto Securities har inte åtagit sig att verifiera informationen i erbjudandehandlingen och avsäger sig allt ansvar för denna information. Siffrorna som presenteras i erbjudandehandlingen har i vissa fall avrundats. Detta innebär att vissa tabeller kanske inte summerar korrekt. All information i erbjudandehandlingen avseende aktieinnehav i NCR är baserat på utestående aktier i NCR. Framåtriktad information Information i erbjudandehandlingen som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis innefatta orden bedöms, avses, förväntas, tros, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom RCN Intressenters och NCR:s kontroll. All framtidsinriktad information lämnas per dagen för offentliggörande. Förutom vad som krävs enligt Kollegiet för svensk bolagsstyrnings takeover-regler för vissa handelsplattformar eller tillämplig lagstiftning eller regleringar, friskriver sig RCN Intressenter uttryckligen från all skyldighet att offentliggöra uppdateringar eller revideringar avseende framtidsinriktad information i erbjudandehandlingen på grund av ändrade förväntningar avseende den framtidsinriktade informationen eller ändrade händelser, förhållanden eller omständigheter varpå någon framtidsinriktad information är baserad. Läsaren uppmanas dock att ta del av eventuella ytterligare uttalanden som RCN Intressenter eller NCR har gjort eller kan komma att göra. Information till aktieägare i NCR utanför Sverige och för banker, fondkommissionärer och andra institutioner som innehar aktier för personer med hemvist utanför Sverige Erbjudandet i enlighet med de villkor som anges i denna erbjudandehandling riktar sig inte till personer vars deltagande i Erbjudandet förutsätter att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svenska lagar och regler. Erbjudandehandlingen, anmälningssedeln och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas in i något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot lagar eller regler i det landet. RCN Intressenter kommer inte att tillåta eller godkänna någon sådan distribution. Om någon söker acceptera Erbjudandet som ett resultat av att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner så kan accepten komma att lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika genom post, något kommunikationsmedel som används vid nationell eller internationell handel eller vid någon nationell börs eller handelsplats eller genom något annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex, telefon och Internet) i Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Varken denna erbjudandehandling eller annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer att eller får postas eller spridas på annat sätt i eller till Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. RCN Intressenter kommer inte att redovisa någon likvid enligt Erbjudandet i eller till Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Erbjudandehandlingen skickas inte, och får inte skickas, till aktieägare med registrerade adresser i Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Banker, fondkommissionärer och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika, får inte vidarebefordra erbjudandehandlingen, eller andra till Erbjudandet relaterade dokument, till sådana personer. Inget i erbjudandehandlingen utgör ett erbjudande att förvärva eller en uppmaning att sälja aktier i Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika eller någon annan jurisdiktion i vilken ett sådant erbjudande eller uppmaning skulle vara oförenlig med lag eller annan föreskrift. Oaktat det föregående förbehåller sig RCN Intressenter rätten att tillåta att Erbjudandet accepteras av personer som inte är bosatta i Sverige om RCN Intressenter, efter egen bedömning, bedömer att transaktionen ifråga kan genomföras i enlighet med tillämpliga lagar och regler.

3 Innehållsförteckning Erbjudande till aktieägarna i Nordic Camping & Resort AB... 2 Bakgrund och motiv... 4 Rekommendation från NCR:s styrelse... 5 Fairness opinion från KPMG Villkor och anvisningar Beskrivning av RCN Intressenter och Norvestor Equity samt Erbjudandets finansiering Beskrivning av NCR Sammanfattning av NCR:s finansiella information NCR:s aktiekapital och ägarstruktur NCR:s styrelse, koncernledning och revisorer Nordic Camping & Resort AB:s (publ) bolagsordning NCR:s delårsrapport för perioden januari september Redogörelse från NCR:s styrelse Skattefrågor i Sverige Kontaktuppgifter... III Erbjudandet i sammandrag Vederlag: 30,00 kronor per aktie i NCR 1) Acceptfrist: 15 november december 2016 Beräknad likviddag: 12 december ) Det erbjudna vederlaget kommer att justeras om NCR genomför utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med ett motsvarande belopp per aktie för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. 1

4 Erbjudande till aktieägarna i Nordic Camping & Resort AB Erbjudandet RCN Intressenter, indirekt ägt av Norvestor VII L.P., som förvaltas av Norvestor Equity AS, offentliggjorde den 10 november 2016 ett rekommenderat kontanterbjudande till aktieägarna i NCR om förvärv av samtliga aktier i NCR mot en kontant ersättning om 30,00 kronor per aktie. Erbjudandet värderar samtliga utestående aktier i NCR till cirka 284 miljoner kronor 2). Bolagets aktier är upptagna till handel på AktieTorget. Det erbjudna vederlaget för NCR:s aktier motsvarar en premie om cirka 26,05 procent i förhållande till stängningskursen för NCR:s aktier om 23,80 kronor på AktieTorget den 9 november 2016 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet). Det erbjudna vederlaget för NCR:s aktier motsvarar en premie om cirka 26,05 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för NCR:s aktier om 23,80 kronor på AktieTorget under de senaste tre månaderna fram till och med 9 november Det erbjudna vederlaget för NCR:s aktier motsvarar en premie om cirka 14,24 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för NCR:s aktier om 26,26 kronor på AktieTorget under de senaste sex månaderna fram till och med 9 november Courtage utgår inte i Erbjudandet. För Erbjudandets fullföljande gäller de villkor som anges på sidan 13. Rekommendation från NCR:s styrelse NCR:s styrelse har enhälligt beslutat att rekommendera Bolagets aktieägare att acceptera Erbjudandet. Styrelsens rekommendation stöds av en så kallad fairness opinion från KPMG, i vilken det konstateras att priset i Erbjudandet, enligt deras åsikt och baserat på de grunder och antaganden som framgår därav, är skäligt för NCR:s aktieägare från ett finansiellt perspektiv. Rekommendationen och fairness opinion återfinns i sin helhet på sidorna Åtaganden från aktieägare i NCR Tom Sibirzeff ( aktier) (styrelseledamot och VD i NCR), genom eget innehav samt genom dennes helägda bolag Sibirzeff & Co AB och Amlap Living AB, har åtagit sig gentemot RCN Intressenter att vid dagen för offentliggörandet av Erbjudandet ingå ett aktieöverlåtelseavtal varvid RCN Intressenter, villkorat av att Erbjudandet fullföljs, förvärvar samtliga aktier som Tom Sibirzeff innehar mot samma vederlag som i Erbjudandet. Likviden för Tom Sibirzeffs aktier kommer att utbetalas i rater enligt nedan. (i) 68,3 procent av köpeskillingen kommer att erläggas vid likviddagen för Erbjudandet; och (ii) 31,7 procent av köpeskillingen kommer att erläggas tidigast 3,5 år från dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, förutsatt att Tom Sibirzeff (a) är fortsatt anställd hos NCR i minst två år från dagen för offentliggörandet av Erbjudandet och (b) under en tid om 18 månader efter att hans anställning hos NCR upphört inte startar konkurrerande verksamhet. Överenskommelsen kan inte leda till att Tom Sibirzeff erhåller en högre ersättning än övriga aktieägare, däremot kan hans ersättning bli lägre i enlighet med vad som framgår ovan. AB Traction ( aktier), Kjell Jakobsson ( aktier), genom eget innehav samt genom dennes helägda bolag erasmus Management AB, Thord Wilkne ( aktier), Joakim Skantze ( aktier) (styrelseordförande i NCR) och Novobis AB ( aktier) har ovillkorligen och oåterkalleligt åtagit sig gentemot RCN Intressenter att acceptera Erbjudandet. Dessa fem aktieägare tillsammans med Tom Sibirzeff representerar ett sammanlagt innehav om cirka 61,93 procent av det totala antalet utestående aktier och röster i NCR. 2) Baserat på aktier, vilket är det totala antalet utestående aktier i NCR. Det erbjudna vederlaget för aktierna kommer att justeras om NCR genomför utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med ett motsvarande belopp per aktie för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. 2

5 Erbjudande till aktieägarna i Nordic Camping & Resort AB RCN Intressenters aktieägande i NCR RCN Intressenter äger inte några aktier i NCR och har inte förvärvat några aktier i NCR under de senaste sex månaderna före offentliggörandet av Erbjudandet. Utöver ovan beskrivna förvärv av Tom Sibirzeffs aktier kan RCN Intressenter komma att förvärva, eller ingå överenskommelser om att förvärva, ytterligare aktier i NCR utanför Erbjudandet. Sådana förvärv eller överenskommelser kommer i sådant fall ske i överensstämmelse med svensk lag och kommer att offentliggöras i enlighet med tillämpliga regler. Finansiering av Erbjudandet RCN Intressenter kommer att finansiera Erbjudandet med medel tillhandahållna av Norvestor VII L.P. Erbjudandets fullföljande är således inte föremål för något finansie rings villkor. Due diligence RCN Intressenter har genomfört en begränsad företagsutvärdering (så kallad due diligence-undersökning) av NCR av bekräftande slag i samband med förberedelserna inför Erbjudandet. NCR har meddelat RCN Intressenter att ingen information som inte redan är allmänt känd och som rimligen kan förväntas påverka priset på NCR:s aktier har lämnats till RCN Intressenter i samband med denna granskning. Tillämplig lag och tvister Erbjudandet, och de avtal som ingås mellan RCN Intressenter och NCR:s aktieägare med anledning av Erbjudandet, ska regleras av och tolkas i enlighet med svensk materiell rätt. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, varvid Stockholms tingsrätt ska utgöra första instans. Kollegiet för svensk bolagsstyrnings takeover-regler för vissa handelsplattformar ( Takeover-reglerna ) och Aktiemarknadsnämndens avgöranden och uttalanden rörande tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens avgöranden och uttalanden om tolkning och tillämpning av Näringslivets Börskommittés tidigare gällande Regler om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, är tillämpliga på Erbjudandet. 3

6 Bakgrund och motiv NCR erbjuder upplevelsebaserat boende och är en av Sveriges ledande kedjor inom camping och resorts. NCR äger och förvaltar campingplatser, vandrarhem och annan semesterrelaterad verksamhet i Sverige. Verksamheten bedrivs på 15 anläggningar från Östersund i norr till Helsingborg i söder. Bolagets affärsidé är att erbjuda en kedja med flera boendealternativ under ett varumärke med ett tydligt affärskoncept där gästens helhetsupplevelse står i centrum. NCR:s verksamhet omsatte cirka 89 miljoner kronor under 2015 med ett rörelseresultat på cirka 18 miljoner kronor. RCN Intressenter anser att NCR är ett kvalitetsföretag med lång historia av lönsam tillväxt och en stark position i en underliggande attraktiv marknad för camping och turism i Norden. NCR har utvecklats väl i en publik miljö under nuvarande huvudägare och har uppnått god avkastning för dess aktieägare under ett flertal år. Branschen står inför betydande investeringar och utveckling inom områden såsom teknologi, kringaktiviteter och infrastruktur, vilket tydliggör de klara fördelarna som finns av att vara del av en större kedja. RCN Intressenter anser att ett privat ägande tillåter NCR att fokusera samtliga ansträngningar på att utveckla verksamheten och förstärka satsningarna i linje med sin nuvarande strategi, vilket är positivt för gäster, medarbetare och andra intressenter. Genom sin starka finansiella ställning och breda erfarenhet från att genomföra lyckade tillväxtstrategier i samarbete med styrelser och ledningsgrupper, kommer RCN Intressenter stödja NCR:s strategi i arbetet mot målsättningen att bli det marknadsledande alternativet i Norden för upplevelsebaserat boende. RCN Intressenter erkänner och sätter stort värde på NCR:s erfarna ledningsgrupp och engagerade medarbetare och förutser att Erbjudandet kommer att leda till långsiktiga positiva effekter för samtliga medarbetare. Med RCN Intressenters kunskap om NCR och rådande marknadsförhållanden, förutser RCN Intressenter att genomförandet av Erbjudandet inte kommer att innebära några materiella förändringar för NCR:s ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor och platser där NCR bedriver verksamhet. För ytterligare information hänvisas till informationen i denna erbjudandehandling, som har upprättats av styrelsen för RCN Intressenter i samband med Erbjudandet. Beskrivningen av NCR på sidorna i erbjudandehandlingen har upprättats i samarbete med NCR:s styrelse och granskats av Bolaget. Styrelsen för RCN Intressenter försäkrar att, såvitt styrelsen känner till, uppgifterna i erbjudandehandlingen beträffande RCN Intressenter överensstämmer med de faktiska förhållandena. Stockholm den 14 november 2016 RCN Intressenter II AB Styrelsen 4

7 Rekommendation från NCR:s styrelse Rekommendation från Nordic Camping & Resort AB:s styrelse med anledning av RCN Intressenter II AB:s offentliga uppko pserbjudande Med anledning av RCN Intressenter II AB:s 1 ( RCN Intressenter eller Budgivaren ), som indirekt ägs av Norvestor VII L.P, offentliga uppko pserbjudande avseende samtliga aktier i Nordic Camping & Resort AB har Nordic Campings styrelse, genom en oberoende budkommitté 2, beslutat, enligt vad som närmare framgår nedan, att enhälligt rekommendera alla aktieägare i Nordic Camping att acceptera erbjudandet. Bakgrund Detta uttalande görs av styrelsen, genom den oberoende budkommitte n, för Nordic Camping & Resort AB ( Nordic Camping eller Bolaget ) i enlighet med punkt II.19 i Kollegiet för svensk bolagsstyrnings takeover-regler för vissa handelsplattformar ( Takeoverreglerna ). RCN Intressenter, som är ett av Norvestor VII L.P, indirekt helägt nybildat bolag och som förvaltas av Norvestor Equity AS offentliggjorde den 10 november 2016 genom ett pressmeddelande, ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägare i Nordic Camping att överlåta samtliga sina aktier i Nordic Camping till RCN mot ett kontant vederlag om 30 kronor för varje aktie i Nordic Camping 3 ( Erbjudandet ). RCN Intressenter har inte bedrivit och bedriver inte heller för närvarande någon verksamhet utan har enbart i syfte att vidta alla åtgärder som krävs för att genomföra, finansiera och fullfölja Erbjudandet. Erbjudandet uppgår till cirka 284 miljoner kronor. 4 Det erbjudna vederlaget representerar en premie om: cirka 26,05 procent i förhållande till stängningskursen för Nordic Campings aktier om 23,80 kronor på AktieTorget den 9 november 2016 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet); cirka 26,05 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Nordic Campings aktier om 23,80 kronor på AktieTorget under de senaste tre månaderna fram till och med den 9 november 2016; och cirka 14,24 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Nordic Campings aktier om 26,26 kronor på AktieTorget under de senaste sex månaderna fram till och med den 9 november Ett nybildat bolag under namnändring från Goldcup AB, med organisationsnummer , med säte i Stockholm med registrerad adress c/o Norvestor Equity AB, Norrlandsgatan 18, Stockholm. RCN Intressenter bildades den 14 oktober 2016 och registrerades hos Bolagsverket den 26 oktober Styrelseordförande Joakim Skantze och styrelseledamoten Tim Sibirzeff (tillika VD) har inte deltagit i styrelsens behandling eller beslut i ärenden som rör Erbjudandet med anledning av deras åtagande gentemot RCN Intressenter att acceptera Erbjudandet. 3 Det erbjudna vederlaget för aktierna kommer att justeras om Nordic Camping genomför utdelning eller annan värdeöverföring till aktierna innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med ett motsvarande belopp per aktie för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. 4 Baserat på aktier, vilket är det totala antalet utestående aktier i Nordic Camping. 5

8 Rekommendation från NCR:s styrelse Acceptperioden för Erbjudandet beräknas inledas omkring den 15 november 2016 och avslutas omkring den 6 december Beräknad likviddag är den 12 december Erbjudandet är villkorat bland annat av att det accepteras i sådan utsträckning att RCN Intressenter blir ägare till mer a n 90 procent av det totala antalet aktier i Nordic Camping (efter full utspädning) och att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Nordic Camping erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive konkurrensmyndigheter, har erhållits för RCN Intressenter acceptabla villkor. RCN Intressenter har förbehållit sig rätten att helt eller delvis frånfalla dessa och övriga villkor fullföljandevillkor enligt Erbjudandet. Styrelsen i Nordic Camping mottog den 26 september 2016 ett indikativt bud fra n RCN Intressenter och den 13 oktober 2016 tillaẗs RCN Intressenter inleda en begränsad fo retagsutva rdering (sa kallad due dilligence) i samband med förberedelserna fo r Erbjudandet i form av möten med Bolagets ledning och granskning av dokument i anslutning därtill. Under denna process har ingen information som rimligen kan fo rva ntas pa verka priset pa Nordic Campings aktier la mnats till RCN Intressenter. Erbjudandehandlingen förväntas offentliggöras omkring den 14 november Enligt RCN Intressenters pressmeddelande idag den 10 november 2016 har aktieägare, som tillsammans innehar cirka 61,93 procent av aktierna och rösterna i Nordic Camping, genom ett avtal med RCN Intressenter, ovillkorligen (med undantag för Tom Sibirzeff) och oåterkalleligt åtagit sig att acceptera Erbjudandet. Styrelseledamöterna Tom Sibirzeff, genom eget innehav samt genom dennes helägda bolag Sibirzeff & Co AB och Amlap Living AP och Joakim Skantze har gentemot RCN Intressenter åtagit sig att acceptera Erbjudandet. Tom Sibirzeff har därutöver, vid dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, ingått ett aktieöverlåtelseavtal varvid RCN Intressenter, villkorat av att Erbjudandet fullföljs, förvärvar samtliga aktier som Tom Sibirzeff innehar. Likviden för Tom Sibirzeffs aktier kommer att utbetalas i rater enligt nedan: 1. 68,3 procent av köpeskillingen kommer att erläggas vid likviddagen för Erbjudandet; och 2. 31,7 procent av köpeskillingen kommer att erläggas tidigast 3,5 år från dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, förutsatt att Tom Sibirzeff (a) är fortsatt anställd hos Nordic Camping i minst två år från dagen för offentliggörandet av Erbjudandet och (b) under en tid om 18 månader efter hans anställning hos Nordic Camping upphört inte startar konkurrerande verksamhet. Överenskommelsen kan inte leda till att Tom Sibirzeff erhåller högre ersättning än övriga aktieägare, däremot kan hans ersättning bli lägre enligt ovan. 6

9 Rekommendation från NCR:s styrelse Till följd av att Tom Sibirzeff och Joakim Skantze har åtagit sig att acceptera Erbjudandet har dessa inte deltagit i hanteringen av eller beslut avseende styrelsens uttalande med anledning av Erbjudandet, utan dessa beslut har fattats å styrelsens vägnar av en budkommitte bestående av de oberoende styrelseledamöterna Johannes Vock (ordförande i kommittén), Peter Wetterstrand och Christer Lundberg. Den oberoende budkommitte n utgör beslutför styrelse för Nordic Camping. RCN Intressenter uppger att RCN Intressenter inte äger några aktier i Nordic Camping och har inte förvärvat några aktier i Nordic Camping under de senaste sex månaderna före offentliggörandet av Erbjudandet. Fairness opinion Styrelsen, genom den oberoende budkommittén, har till sto d fo r sitt uttalande, beslutat om att inha mta ett va rderingsutla tande, en sa kallad fairness opinion, fra n oberoende expertis. Styrelsen har uppdragit a t KPMG att avge en fairness opinion avseende ska ligheten fra n en finansiell utga ngspunkt fo r aktiea garna i Nordic Camping av vederlaget i Erbjudandet. Enligt va rderingsutla tandet, som bila ggs detta pressmeddelande, a r KPMG:s uppfattning att Erbjudandet, med fo rbeha ll fo r de fo rutsaẗtningar och antaganden som anges i utla tandet, a r ska ligt fra n en finansiell utga ngspunkt fo r aktiea gare i Nordic Camping. För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till RCN Intressenters pressmeddelande som offentliggjorts idag. Styrelsens rekommendation I enlighet med Takeover-reglerna har Nordic Campings styrelse att offentliggo ra sin uppfattning om Erbjudandet och ska len till denna uppfattning. Fo ljande uttalande go rs ha rmed av Nordic Campings styrelse: Vid bedo mningen av Erbjudandet har styrelsen tagit ha nsyn till ett antal faktorer som ansetts relevanta. Dessa faktorer inkluderar, men a r inte begra nsade till, Nordic Campings nuvarande sta llning, fo rva ntade framtida utveckling och potential samt da rtill relaterade mo jligheter och utmaningar. Styrelsen har ocksa analyserat Erbjudandet med hja lp av metoder som normalt anva nds vid bedo mningar av bud pa noterade bolag, inklusive budpremie i relation till aktiekursen, Nordic Campings va rdering i relation till ja mfo rbara noterade bolag och ja mfo rbara fo rva rvsaffa rer, de kort- och la ngsiktiga fo ljderna fo r Bolaget av att vara kvar i en publik miljo, aktiemarknadens fo rva ntningar pa Nordic Campings lo nsamhets- och kursutveckling samt styrelsens bedo mning av Nordic Campings la ngsiktiga va rde baserat pa fo rva ntade framtida kassaflo den. Styrelsen har vid sin utva rdering av Erbjudandet ocksa tagit i beaktande fem av Nordic Campings största aktiea gare, AB Traction, Kjell Jakobsson, genom eget innehav samt genom dennes helägda bolag erasmus Management AB, Thord Wilkne, Joakim Skantze (styrelseordförande i Bolaget) och Novobis AB har oåterkalleligen åtagit sig gentemot RCN Intressenter att acceptera Erbjudandet. 7

10 Dessa fem aktieägare, tillsammans med Tom Sibirzeff, representerar ett sammanlagt innehav om cirka 61,93 procent av det totala antalet utestående aktier och röster i Nordic Camping. Vidare har den styrelsen tagit i beaktande att RCN Intressenter kommer att finansiera Erbjudandet med medel tillhandahållna av Norvestor VII L.P varför Erbjudandets fullföljande inte är föremål för något finansieringsvillkor. Styrelsen konstaterar att priset per aktie som RCN Intressenter erbjuder innebär en betydande premie, dels i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktier under de senaste sex respektive tre månaderna före offentliggörandet av Erbjudandet, dels i förhållande till stängningskursen den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet. Efter att ha utva rderat Erbjudandet a r det styrelsens uppfattning att RCN Intressenter besitter den kompetens, ekonomiska kapacitet och det engagemang som kra vs fo r att kunna fullfo lja utvecklingen av Nordic Camping. Enligt Takeover-reglerna ska styrelsen, baserat pa vad RCN Intressenter uttalat i sitt offentliggörande av Erbjudandet, redovisa sin uppfattning om den inverkan genomfo randet av Erbjudandet kommer att ha pa Nordic Camping, särskilt sysselsättningen, och sin uppfattning om RCN Intressenters strategiska planer fo r Nordic Camping och de effekter som dessa kan fo rva ntas ha pa sysselsa ttningen och de platser da r Nordic Camping bedriver sin verksamhet. Styrelsen noterar att RCN Intressenter i sitt pressmeddelande anger RCN Intressenter erkänner och sätter stort värde på NCR:s erfarna ledningsgrupp och engagerade medarbetare och förutser att Erbjudandet kommer att leda till långsiktiga positiva effekter för alla medarbetare. Med RCN Intressenters kunskap om NCR och rådande marknadsförhållanden, förutser inte RCN Intressenter att genomförandet av Erbjudandet kommer att innebära några materiella förändringar för NCR:s ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor och platser där NCR bedriver verksamhet. Att bli ett privatägt bolag kommer att tillåta NCR fokusera alla sina ansträngningar på att utveckla verksamheten, vilket är positivt för medarbetare, kunder och andra intressenter. Baserat på vad RCN Intressenter har angett i pressmeddelandet avseende Erbjudandet, förutser styrelsen inte någon väsentlig inverkan av Erbjudandets genomförande på sysselsättningen i Bolaget eller för de platser där Bolaget idag bedriver verksamhet. Sammanfattningsvis: Erbjudandet inneba r en premie om: - cirka 26,05 procent i förhållande till stängningskursen för Nordic Campings aktier om 23,80 kronor på AktieTorget den 9 november 2016 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet); - cirka 26,05 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Nordic Campings aktier om 23,80 kronor på AktieTorget under de senaste tre månaderna fram till och med den 9 november 2016; och 8

11 Rekommendation från NCR:s styrelse - cirka 14,24 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Nordic Campings aktier om 26,26 kronor på AktieTorget under de senaste sex månaderna fram till och med den 9 november Aktiea gare, som innehar cirka 61,93 procent av aktierna i Nordic Camping, har inga tt bindande och oåterkalleliga a taganden mot RCN Intressenter att acceptera Erbjudandet; Den oberoende ra dgivaren KPMG har i sin s.k. fairness opinion gjort bedo mningen att Erbjudandet a r ska ligt fra n en finansiell utga ngspunkt; Erbjudandet fra n RCN Intressenter fo ljer en av Nordic Camping genomfo rd strukturerad och grundlig process; RCN Intresenter bedo ms ha fo rutsa ttningarna fo r att utveckla Bolaget i en privat miljo ; RCN Intressenter kommer att finansiera Erbjudandet med medel tillhandahållna av Norvestor VII L.P varför Erbjudandets fullföljande inte är föremål för något finansieringsvillkor; och Baserat pa det ovansta ende rekommenderar styrelsen, genom den oberoende budkommittén, enha lligt samtliga aktiea gare i Nordic Camping att acceptera Erbjudandet fra n RCN Intressenter om 30 kronor fo r varje aktie i Nordic Camping. Ra dgivare Styrelsen fo r Nordic Camping har anlitat Advokatfirman Delphi som legal ra dgivare i fra gor som ga ller Erbjudandet. KPMG har anlitats fo r att yttra sig o ver Erbjudandets ska lighet fra n en finansiell utga ngspunkt genom en sa kallad fairness opinion. Stockholm den 10 november 2016 Nordic Camping & Resort AB Styrelsen Denna information a r sa dan som Nordic Camping & Resort AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning samt Takeover-reglerna. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, fo r offentliggo rande den 10 november 2016 kl. 08:00 (CET). Detta uttalande ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med svensk ra tt. Tvist i anledning av detta uttalande ska avgo ras av svensk domstol exklusivt. 9

12 Rekommendation från NCR:s styrelse Fo r ytterligare information: Fo r fra gor, va nligen kontakta: Johannes Vock, ordfo rande i den oberoende budkommitteń, telefonnummer , e-post johannes.vock@gmail.com Om Nordic Camping & Resort Nordic Camping & Resort (publ) är Sveriges ledande kedja inom camping och resort. Verksamheten bedrivs på 15 anläggningar från Östersund i norr till Helsingborg i söder. Bolagets affärsidé är att erbjuda en kedja med flera boendealternativ under ett varumärke med ett tydligt affärskoncept där gästens helhetsupplevelse står i centrum. Nordic Camping & Resort AB (publ) vision är att vara det marknadsledande alternativet i Norden för upplevelsebaserat boende. Bolagets aktie handlas på Aktietorget med kortnamnet CAMP och bolaget har högsta kreditvärdighet AAA hos kreditvärderingsföretaget Soliditet. För mer information besök 10

13 Fairness opinion från KPMG ABCD KPGM Corporate Finance P.O. Box 382 Telephone SE STOCKHOLM Internet Sweden To: The Independent Directors in Nordic Camping & Resort AB (publ) November 9, 2016 Fairness opinion regarding a bid for the total outstanding shares in Nordic Camping & Resort AB KPMG Corporate Finance, a business unit within KPMG AB, has been retained by the independent Directors of the Board of Nordic Camping & Resort AB (publ) (the Client or the Company ) to opine on the fairness of a tender from RCN Intressenter II AB (the Buyer ), a company indirectly owned by Norvestor VII L.P. In the proposed transaction the Buyer will submit a bid of 100% of the outstanding shares of the Company (the Transaction ). The cash consideration to be paid per share in the Bid amounts to SEK per share in the Company (the Bid ). We have not been requested to, and did not, negotiate the Transaction or advised you with respect to alternatives to it. In connection with this opinion, we have made such reviews, analyses and inquiries as we have deemed necessary and appropriate under the circumstances. Among other things, we have: Reviewed information from the Company on business descriptions and historical financials; Held interviews with management representatives of the Company including Tom Sibirzeff (CEO) and Anna Jagestrand (CFO) ; Reviewed publicly available information including market data and competitor/peer financial information; and Conducted such other studies, analyses and inquiries as we have deemed appropriate. We have not received any documentation regarding future financial development of the Company (budgets, forecasts or business plans) but have discussed potential scenarios with representatives from the Company. We have relied upon and assumed, without independent verification, the accuracy and completeness of the information presented and that upon which the presentation is based, including that available from public sources. Consequently, we take no responsibility for errors or omissions KPMG AB (Corp. ID No ), is a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. 11

14 Fairness opinion från KPMG ABCD in information which has been presented to us or the implications such errors or omissions would have on our conclusions. Our opinion is necessarily based on business, economic, market and other conditions as they exist and can be evaluated by us as of the date of this letter. This opinion from KPMG is only intended to serve as described in the context above, and may not be used for any other purpose without the written approval of KPMG Corporate Finance. Based upon the foregoing, and in reliance thereon, it is our opinion that the consideration of SEK 30,00 per share is fair to the public shareholders of Nordic Camping & Resort AB from a financial point of view. Stockholm November 9, 2016 KPMG Corporate Finance Daniel Frigell Head of Valuation Services KPMG Corporate Finance KPMG AB (Corp. ID No ), is a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. 2 12

15 Villkor och anvisningar Erbjudandet RCN Intressenter erbjuder 30,00 kronor kontant per aktie i NCR. Det erbjudna vederlaget kommer att justeras om NCR genomför utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med ett motsvarande belopp för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. Courtage utgår inte i Erbjudandet. Villkor för Erbjudandet Fullföljandet av Erbjudandet är villkorat av: i. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att RCN Intressenter blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i NCR efter full utspädning; ii. att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i NCR på villkor som för aktieägarna i NCR är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet; iii. att, såvitt avser Erbjudandet och genomförandet av förvärvet av NCR, samtliga erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive konkurrensmyndigheter, har erhållits på för RCN Intressenter acceptabla villkor; iv. att varken Erbjudandet eller förvärvet av NCR helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras till följd av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande eller domstolsbeslut, myndighetsbeslut eller någon motsvarande omständighet, som föreligger eller rimligen kan förväntas, och som RCN Intressenter inte rimligen hade kunnat förutse vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande; v. att ingen information som offentliggjorts av NCR eller lämnats av NCR till RCN Intressenter är väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och att NCR har offentliggjort all information som ska ha offentliggjorts av NCR; vi. att inga omständigheter, som RCN Intressenter inte hade kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande, har inträffat som väsentligt negativt påverkar, eller rimligen kan förväntas väsentligt negativt påverka, NCR:s försäljning, resultat, likviditet, soliditet, eget kapital eller tillgångar; och vii. att NCR inte vidtar någon åtgärd som är ägnad att försämra förutsättningarna för Erbjudandets lämnande eller genomförande. RCN Intressenter förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller inte kan uppfyllas. Såvitt avser villkoren (ii) (vii) får emellertid ett sådant återkallande endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för RCN Intressenters förvärv av aktier i NCR. RCN Intressenter förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller flera av ovanstående villkor, inklusive att, såvitt avser villkor (i) ovan, fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptnivå. Accept Aktieägare i NCR som är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB ( Euroclear ) och som önskar acceptera Erbjudandet ska under perioden 15 november 2016 till och med den 6 december 2016 klockan 15.00, underteckna och lämna in korrekt ifylld anmälningssedel enligt fastställt formulär till: Pareto Securities AB Issuer Service/NCR Box Stockholm Besöksadress: Berzelii Park 9, Stockholm Fax: E-post: issueservice.se@paretosec.com (inskannad anmälningssedel) Anmälningssedeln måste därvid lämnas in eller sändas med post i bifogat svarskuvert i god tid före sista anmälningsdag för att kunna vara Pareto Securities tillhanda senast klockan den 6 december VP-konto och aktuellt innehav av aktier i NCR framgår av de förtryckta anmälningssedlar som sänts ut tillsammans med denna erbjudandehandling och svarskuvert till dem som var direktregistrerade aktieägare i NCR per den 10 november Aktieägare bör själv kontrollera att de förtryckta uppgifterna på anmälningssedeln är korrekta. Observera att felaktiga eller ofullständiga anmälningssedlar kan komma att lämnas utan avseende. Förvaltarregistrerat innehav Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerade, det vill säga hos en bank eller annan förvaltare, kommer varken erhålla denna erbjudandehandling, förtryckt anmälningssedel eller svarskuvert. Sådana aktieägare ska istället kontakta sin förvaltare för att erhålla en kopia av erbjudandehandlingen. Anmälan ska ske i enlighet med instruktioner från förvaltaren. 13

16 Villkor och anvisningar Pantsatt innehav Är aktier i NCR pantsatta i Euroclearsystemet, ska såväl aktieägaren som panthavaren underteckna anmälningssedeln och bekräfta att panträtten upphör om Erbjudandet fullföljs. Panträtten måste således vara avregistrerad i Euroclearsystemet avseende berörda aktier i NCR när dessa ska levereras till RCN Intressenter. Acceptfrist och rätt till förlängning av Erbjudandet Acceptfristen för Erbjudandet löper från och med den 15 november 2016 till och med den 6 december 2016 klockan RCN Intressenter förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden liksom att senarelägga tidpunkten för utbetalning av likvid. Meddelande om sådan förlängning eller senareläggning kommer att offentliggöras av RCN Intressenter genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser. Erbjudandehandling och anmälningssedel Erbjudandehandling och anmälningssedel kommer hållas till gängliga på RCN Intressenters webbplats ( Erbjudandehandlingen finns även tillgänglig på Pareto Securities webbplats, ( Bekräftelse och överföring av aktier i NCR till spärrade VP-konton Efter det att Pareto Securities mottagit och registrerat korrekt ifylld anmälningssedel kommer aktierna i NCR att överföras till ett för varje aktieägare i NCR nyöppnat spärrat VP-konto, så kallat apportkonto. I samband därmed skickar Euroclear en avi ( VP-avi ) som utvisar det antal aktier i NCR som utbokats från det ursprungliga VP-kontot samt en VP-avi utvisar det antal aktier i NCR som inbokats på det nyöppnade spärrade VP-kontot. För förvaltarregistrerade aktieägare kommer detta hanteras enligt respektive förvaltarens rutiner. Observera att även om aktierna i NCR är pantsatta sker utbetalning till avkastningskontot eller enligt anvisningar på utsänd avräkningsnota. Rätt till återkallelse av accept avseende aktier Aktieägarna i NCR har rätt att återkalla lämnade accepter. För att återkallelsen ska kunna göras gällande ska en skriftlig återkallelse ha kommit Pareto Securities (adress på föregående sida) tillhanda innan RCN Intressenter har offentliggjort att samtliga villkor för Erbjudandet har uppfyllts eller, om sådant offentliggörande inte sker under acceptperioden, senast klockan den sista dagen i acceptperioden. Kvarstår vid en förlängning av acceptperioden villkor för Erbjudandet som RCN Intressenter har förbehållit sig rätten att frånfalla, ska rätten att återkalla avgiven accept gälla på motsvarande sätt även under sådan förlängning. Aktieägare i NCR vars aktier är förvaltarregistrerade och som önskar återkalla avgiven accept av Erbjudandet ska göra det i enlighet med instruktioner från förvaltaren. Tvångsinlösen och avnotering Så snart som möjligt efter att RCN Intressenter har förvärvat aktier som representerar mer än 90 procent av det totala antalet aktier i NCR, avser RCN Intressenter att påkalla tvångsinlösen av de återstående aktierna i NCR i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551). I samband därmed avser RCN Intressenter att verka för att aktierna i NCR avnoteras från AktieTorget. Utbetalning av likvid Utbetalning av likvid kommer att påbörjas så snart RCN Intressenter offentliggjort att villkoren för Erbjudandet uppfyllts eller RCN Intressenter eljest beslutat att fullfölja Erbjudandet. Under förutsättning att sådant offentliggörande sker senast omkring den 8 december 2016, beräknas utbetalning av likvid kunna påbörjas omkring den 12 december Redovisning sker genom att de som accepterat Erbjudandet tillsänds en avräkningsnota. Om innehavet är förvaltarregistrerat sker redovisning genom respektive förvaltare. Likvidbeloppet utbetalas till det avkastningskonto som är anslutet till innehavarens VP-konto. Innehavare som inte har något avkastningskonto knutet till sitt VP-konto eller vars avkastningskonto är ett bankgiro eller plusgirokonto, erhåller likvid via utbetalningsavi. I samband med utbetalning av likvid utbokas aktierna i NCR från det spärrade apportkontot som därmed avslutas. VP-avi som redovisar utbokningen från det spärrade VP-kontot skickas inte ut. Övrig information Det faktum att Pareto Securities är emissionsinstitut innebär inte att det uppstår ett kundförhållande mellan Pareto Securities och aktieägare som accepterar Erbjudandet. Frågor om Erbjudandet I händelse av frågor avseende Erbjudandet, vänligen kontakta Pareto Securities på följande telefonnummer: Information finns också tillgänglig på Pareto Securities webbplats ( och RCN Intressenters webbplats ( 14

17 Beskrivning av RCN Intressenter och Norvestor Equity samt Erbjudandets finansiering RCN Intressenter RCN Intressenter är ett av Norvestor VII L.P. indirekt helägt nybildat bolag under namnändring från Goldcup AB, med organisationsnummer , med säte i Stockholm med registrerad adress c/o Norvestor Equity AB, Norrlandsgatan 18, Stockholm. RCN Intressenter bildades den 14 oktober 2016 och registrerades hos Bolagsverket den 26 oktober Bolaget har inte bedrivit någon verksamhet och bedriver inte heller för närvarande någon verksamhet och dess enda syfte är att genomföra Erbjudandet och vidta alla åtgärder som krävs för att finansiera och fullfölja Erbjudandet samt vara verksamt som moderbolag till NCR. Norvestor Equity AS Norvestor Equity AS är en ledande riskkapitalaktör som investerar i mindre och mellanstora nordiska företag. Teamet har arbetat tillsammans sedan 1991 och har sedan dess gjort 61 plattformsinvesteringar, 248 tilläggsinvesteringar och 41 försäljningar varav 14 börsintroduktioner. Norvestor fokuserar på investeringsmöjligheter i tillväxtbolag med huvudkontor i Norge och Sverige samt med potential att uppnå en ledande nordisk eller internationell position genom antingen organisk tillväxt, förvärv eller genom geografisk expansion. Norvestor investerar från fonden Norvestor VII L.P. som har miljoner NOK i investeringskapital. Norvestor har relevant erfarenhet från bland annat investeringarna i bolagen etraveli, ELIXIA, RenoNorden, Sortera, Nomor och 4Service. Mer information finns på Norvestors hemsida Finansiering av Erbjudandet RCN Intressenter kommer att finansiera Erbjudandet med medel tillhandahållna av Norvestor VII L.P. Erbjudandets fullföljande är således inte föremål för något finansieringsvillkor. 15

18 Beskrivning av NCR Informationen avseende NCR på sidorna i erbjudandehandlingen är, om inte annat anges, baserad på offentligt tillgänglig information huvudsakligen hämtad från NCR:s webbplats och årsredovisningar avseende 2013, 2014 och 2015 samt delårsrapporter för perioden januari september 2015 och Informationen har granskats av NCR:s styrelse (se Redo görelse från NCR:s styrelse på sidan 31). Allmänt NCR är Sveriges ledande kedja inom camping och resort. Bolaget grundades år 2001 av nuvarande VD och styrelseledamot Tom Sibirzeff samt styrelseledamoten Peter Wetterstrand. Verksamheten bedrivs på 15 anläggningar från Östersund i norr till Helsingborg i söder. Bolagets affärsidé är att erbjuda en kedja med flera boendealternativ under ett varumärke med ett tydligt affärskoncept där gästens helhetsupplevelse står i centrum. NCR:s vision är att vara det marknadsledande alternativet i Norden för upplevelsebaserat boende. Vision NCR äger och förvaltar campingplatser och stugbyar. Bolaget bedriver uthyrning av boende med kringaktiviteter med olika inriktningar och målgrupper under säsongerna. Under sommarsäsongen är barnfamiljer den primära målgruppen och denna del står för en mycket stor del av omsättningen. Affärsidé NCR:s affärsidé är att erbjuda en kedja med flera boendealternativ under ett varumärke med ett tydligt affärskoncept där kundens helhetsupplevelse står i centrum. Bolagets värdekoncept innebär: Hög standard på anläggningarna avseende boende, hygien och fräschhet Strategi Bolagets strategi är att förvärva, arrendera och driva boendeanläggningar med utbyggnadspotential och förädla dem i linje med bolagets affärsidé. Förvärv av större boendeanläggningar skall primärt ske i närheten av större städer eller större orter med möjlighet till kringaktiviteter och åretrunt boende. Enligt Bolagets kvalitetsstrategi skall anläggningarna hålla åtminstone 3-stjärnig klass enligt SCR:s, Sveriges Campingoch Stugföretagares Riksorganisations klassificering. Anläggningarna ska också, om så inte redan är fallet, vara medlemmar av SCR. Målsättning Bolagets ambition är att fortsätta växa under lönsamhet och förstärka sin position som marknadsledande kedja inom camping- och stugboende. Koncernens expansion skall i huvudsak genomföras genom förvärv eller arrende av medelstora anläggningar (omsättning över 4 miljoner kronor) eller större anläggningar med utvecklingspotential. Målet på befintliga anläggningar är att den operativa tillväxten skall uppgå till 7 10 procent årligen. Förvärv skall ske av en till tre anläggningar per år. NCR utvärderar kontinuerligt befintliga anläggningar, för att säkerställa att de uppfyller de krav på lönsamhet som bolaget ställer på respektive anläggning. Alltid gästen i fokus Hög tillgänglighet Aktiviteter och lokalt engagemang Attraktivt lojalitetsprogram Säkerhet och trygghet Socialt ansvar och hållbar miljö 16

19 Sammanfattning av NCR:s finansiella information Nedanstående information avseende NCR är hämtad från de reviderade årsredovisningarna för 2013, 2014 och 2015 samt från de oreviderade delårsrapporterna för perioderna januari september 2015 och januari september NCRs koncernredovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Års- och koncernredovisning (K3). NCR:s reviderade årsredovisningar samt oreviderad delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2015 finns tillgängliga på Bolagets webbplats ( Delårsrapporten för perioden 1 januari 30 september 2016, som återges på sidorna 23 30, har inte varit föremål för revisors granskning. För fullständiga uppgifter om Bolagets resultatutveckling och dess finansiella ställning hänvisas till årsredovisningarna för 2013, 2014 och 2015 samt de oreviderade delårsrapporterna för perioden 1 januari 30 september 2015 och Beloppen i Sammanfattning av NCR:s finansiella information redovisas avrundade till tusen kronor, medan beräkningarna är utförda med ett större antal decimaler. Procentsatser redovisas med en decimal och har också avrundats. Avrundning kan medföra att vissa sammanställningar till synes inte summerar. Resultaträkning, i sammandrag, KSEK Valuta SEK jan sep 2016 (oreviderad) jan sep 2015 (oreviderad) Helår 2015 Helår 2014 Helår 2013 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansnetto Skatt på årets resultat Periodens reslutat Källa: Årsredovisning 2015, 2014 och 2013 samt delårsrapport för perioderna jan-sep 2015 och jan-sep Balansräkning för koncernen, i sammandrag, KSEK Valuta SEK jan sep 2016 (oreviderad) jan sep 2015 (oreviderad) Helår 2015 Helår 2014 Helår 2013 Summa anläggningstillgångar Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Summa eget kapital Summa långfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Källa: Årsredovisning 2015, 2014 och 2013 samt delårsrapport för perioderna jan-sep 2015 och jan-sep