Ombud: advokat Rolf Larsson, Gernandt & Danielsson Advokatbyrå, Box 5747, Stockholm

Transkript

1 Dnr411/ (20) Anmälande företag Com Hem Communications AB, , Box 8093, Stockholm Ombud: advokaterna Olle Rislund, Amir Mohseni och Sofia Hertz samt jur. kand. Helena Selander, Bokwall Rislund Advokatbyrå, Funckens gränd 1, Stockholm Andra parter och medverkande i koncentrationen Boxer TV-Access AB, , Box 30150, Stockholm Ombud: advokat Rolf Larsson, Gernandt & Danielsson Advokatbyrå, Box 5747, Stockholm Saken Anmälan enligt 4 kap. 6 konkurrenslagen (2008:579) om företagskoncentration - tv, bredband och telefoni Beslut Konkurrensverket lämnar Com Hem Communications AB:s förvärv av ensam kontroll över Boxer TV-Access AB utan åtgärd.

2 Dnr 411/ (20) Den anmälda koncentrationen 1. Com Hem Communications AB har i enlighet med 4 kap. 6 konkurrenslagen (2008:579) (KL) anmält förvärv av ensam kontroll över Boxer TV-Access AB (Boxer). 2. Anmälan om företagskoncentration gjordes med stöd av det aktieöverlåtelseavtal som ingicks den 7 juni 2016 mellan Com Hem Communications AB som köpare och Teracom Boxer Group AB som säljare. Genom avtalet avser Com Hem Communications AB att förvärva samtliga aktier i, och därmed ensam kontroll över, Boxer. 1 Berörda företag m.m. 3. Vid förvärv av ensam kontroll är de berörda företagen det förvärvande företaget och målbolaget. 2 I det här fallet är Com Hem Communications AB och Boxer berörda företag. 4. Com Hem Communications AB är ett helägt dotterbolag till Com Hem Holding AB (Com Hem). Com Hem är ett börsnoterat bolag (Nasdaq OMX Stockholm). 5. Boxer är ett helägt dotterbolag till Teracom Boxer Group AB, som i sin tur ägs av svenska staten. Behörighet 6. Enligt 4 kap. 6 KL ska en företagskoncentration anmälas till Konkurrensverket om de berörda företagen tillsammans har haft en omsättning föregående räkenskapsår i Sverige som överstiger en miljard kronor (6 1 p.) och minst två av de berörda företagen har haft en omsättning i Sverige föregående räkenskapsår som överstiger 200 miljoner kronor för vart och ett av företagen (6 2 p.). 7. Koncentrationen uppkom den 7 juni Com Hems omsättning i Sverige under 2015 uppgick till ca 5 miljarder kronor. Boxers omsättning i Sverige under 2015 uppgick till ca 1,88 miljarder kronor. Koncentrationen var därför anmälningspliktig i enlighet med 4 kap. 6 KL. Koncentrationen var inte 1 Vilket utgör en koncentration i enlighet med 1 kap. 9 KL. 2 Europeiska kommissionens (Kommissionen) konsoliderade tillkäimagivande om behörighet enligt rådets förordning (EG) m 139/2004 om kontroll av företagskoncenh ationer (Kommissionens jurisdiktionsnotis), EUT nr C 95, , p. 134 och dnr 581/2014, Konkurrensverkets vägledning för anmälan och prövning av företags koncentrationer (Konkurrensverkets vägledning) ( ), p Kommissionens jurisdiktionsnotis, p. 156 och Konkurrensverkets vägledning, p

3 Dnr 411/ (20) anmälningspliktig till Kommissionen, eftersom Boxers omsättning inom EU inte översteg 250 miljoner euro och Boxers omsättning enbart var hänförlig till Sverige.4 8. Com Hem gav den 21 j1mi 2016 in en anmälan om företagskoncentration till Konkurrensverket. Konkurrensverket beslutade den 27 juli 2016 att genomföra en särskild 1mdersökning av koncentrationen. Beslutet om särskild undersökning har fattats inom den frist som anges i 4 kap. 11 KL. 9. Det följer av 4 kap. 13 KL att Konkurrensverket inom tre månader från ett beslut att genomföra en särskild undersökning antingen ska besluta att lämna koncentrationen utan åtgärd eller väcka talan vid Stockholms tingsrätt (om förbud enligt 4 kap. 1 KL eller åläggande enligt 4 kap. 2 KL). Företagen, marknadsförhållandena m.m. ComHem 10. Com Hems huvudsakliga verksamhet består i att tillhandahålla tv, fast telefoni och bredband till svenska slutkunder. Tjänsterna erbjuds enskilt eller paketerade i olika kombinationer (till exempel genom "triple-play", en pakettjänst med IP-telefoni, bredband och tv). 11. Com Hems dotterbolag itux är verksamt som kommunikationsoperatör av öppna fibernät 5 och Com Hems dotterbolag Phonera erbjuder bredbands- och telefonitjänster till företag. 12. Com Hem tillhandahåller sina tjänster främst via kabel-tv-nät, men också i viss uträckning via fibernät. Com Hem når majoriteten av sina slutktmder för bolagets tv-tjänster via kollektiva anslutningar där en fastighetsägare väljer tv-distributör och ett grund utbud av tv-kanaler som fastighetens hushåll får tillgång till. Com Hem säljer också tv-tjänster direkt till slutkunder, främst till kunder som bor i fastigheter som är kollektivt anslutna till Com Hem men även till ktmder via öppna fibernät. Boxer 13. Boxers huvudsakliga verksamhet består i att tillhandahålla tv till svenska slutkunder. Nästan hela Boxers tv-försäljning görs via marknätet och då i huvudsak till kunder som bor i enfamiljshus. Boxer tillhandahåller också tv, fast telefoni och bredband till kunder via öppna fibernät. 4 Rådets förordning (EG) nr 139/2004 av den 20 januari 2004 om kontroll av företagskoncentrationer (EU:s koncentrationsförordning), EUT nr L 24, , s. 1-22, Artikel 1 p. 2 och p Typiskt sett ingår en kommunikationsoperatör ett avtal med ägaren av ett fibernät om att administrera och öppna upp fibernätet. Kommunikationsoperatören ingår sedan avtal med olika tjänsteleverantörer som tillhandhåller tv, bredband eller fast telefoni till de hushåll som är ansluh1a till fibernätet.

4 Dnr 411/ (20) Allmänt om marknadsförhållanden Tv-tjänster 14. Värdekedjan för den svenska marknaden för tv-tjänster kan översiktligt sammanfattas på följande sätt. 15. Själva tv-innehållet, programmen, produceras av produktionsbolag vars verksamhet består av att producera tv-program, musikvideor, reklam och annat material för tv. I Sverige står olika produktionsbolag för de flesta tvprogram som sänds via de kommersiella tv-kanalerna. Statliga Sveriges television (SVT) producerar däremot en betydande andel av de program som sänds via SVT:s olika tv-kanaler på egen hand. 16. Produktionsbolag säljer sina tv-program till programbolag som paketerar innehållet i olika tv-kanaler. De fyra största programbolagen på den svenska marknaden är SVT, TV4-gruppen, Viasat och SBS Discovery Media. De fyra programbolagen tillhandahåller ett antal olika tv-kanaler: SVT tillhandahåller bland annat SVTl, SVT2, SVT24, Barnkanalen och Kunskapskanalen. TV4-gruppen tillhandahåller bland annat TV4, Sjuan, TV12, TV4 Sport, TV4 Fakta, TV4 Film, TV4 Komedi, TV4 Guld och ett antal olika film, serie och sportkanaler under varumärket C More. Viasat tillhandahåller bland annat TV3, TV6, TV8, TVlO och ett antal olika film, serie och sportkanaler under varumärket Viasat. SBS Discovery Media tillhandahåller bland annat Kanal 5, Kanal 9, Discovery Channel, Eurosport 1 och Eurosport Det finns även andra mindre programbolag som är verksamma på den svenska marknaden, till exempel Fox International Channels som sedan 2014 tillhandahåller tv-kanalen Fox. Programbolagen kan sälja sina tv-kanaler till tv-distributörer som i sin tur säljer tv-kanalerna vidare till sina kunder. Tv-distributörernas kunder är typiskt sett fastighetsägare som tecknar kollektiva tv-abonnemang och enskilda slutkunder/hushåll som tecknar individuella tv-abonnemang.

5 Dnr 411/ (20) 19. De största svenska tv-distributörerna är Com Hem, Boxer, Telenor (under varumärkena Canal Digital och Bredbandsbolaget), Telia och Viasat. 6 Tvdistributörerna kan sälja tv-kanalerna separat eller i olika paket. 20. Utöver att sälja sina tv-kanaler till tv-distributörer, kan programbolagen också nå ut direkt till slutkunderna genom så kallade OTT-tjänster. 7 Distributionsplattformar 21. Svenska tv-distributörer använder sig av olika distributionsplattformar: kabel-tv-nät, SMATV, marknätet, satellit, fibernät och xdsl. 22. Kabel-tv-nät utgörs av ledningar av optisk fiber och koaxialkabel. För tv utgår distributionen från en huvudcentral som matas med signaler (innehåll i form av tv-kanaler) som vidaresänds i nätet till slutanvändarna. Kabel-tv-nät finns huvudsakligen i tätortsområden och det är då främst flerfamiljshus som är uppkopplade mot kabelinfrastruktur. 8 Inom kabel-tv är de största svenska tv-distributörerna Com Hem, Telenor, Sappa och Telia. 23. SMATV 9 är ett lokalt nätverk som matas med tv-signaler från en satellit. Ett SMATV-nät omfattar typiskt sett ett flerfamiljshus eller ett villaområde där tv-kanaler tas emot via parabol och därefter distribueras till de hushåll som ingår i nätverket. Inom SMATV är Sappa den största svenska tvdistribu tören. 24. Via marknätet sker idag sändning av tv via drygt 50 större och ca 600 mindre sändarstationer som når merparten av de svenska hushållen.jo Det är främst enskilda slutkunder i enfamiljshus som använder sig av marknätet för att ta emot tv-sändningar. 11 Boxer är den enda tv-distributören som erbjuder betaltv-abonnemang via marknätet. De så kallade fri-tv-kanalerna kan tas emot via marknätet utan ett Boxer-abonnemang. 12 För fri-tv-kanalerna har de 6 Viasat är vertikalt integrerat i den meningen att bolaget både är ett programbolag och en tvdistributör. 7 "Over-the-top" (OTT). 8 Av de uppgifter som getts in till Konkurrensverket under verkets utredning har det uppskattats att kabel-tv-abonnemang hos svenska enfamiljshus enbart skulle utgöra ca 3 % av samtliga svenska kabel-tv-abonnemang. 9 "Satellite Master Antenna Television"(SMATV). JO För att en tv-kanal ska kunna sändas i marknätet måste det programbolag som tillhandahåller kanalen ha ett sändningstillstånd. Sändni.ngstillstånd för SVT:s tv-kanaler beslutas av regeringen medan Myndigheten för press, radio och tv beslutar om sändnings tillstånd för övriga programbolags tv-kanaler. 11 För att kunna ta emot tv-signalen från marknätet krävs en antenn vilket gör att det finns tekniska och topografi.ska begränsningar i mer tätbebyggda områden för att få in en bra och stabil signal. Av de marknads- och försäljningsdata som Konkurrensverket tagit del av framgår också att Boxers försäljning i allt väsentligt görs till slutkunder i enfamiljshus. 12 Fri-tv-kanaler är de tv-kanaler som sänds okrypterade och kostnadsfritt via marknätet, för närvarande SVTl, SVT2, SVT24, Barnkanalen, Kunskapskanalen, TV4, TV6 och TV Finland.

6 Dnr 411/ (20) programbolag som tillhandahåller dessa, istället för att gå via Boxer, köpt distributionstjänsten direkt av Teracom som ansvarar för marknätets infrastruktur (sändarstationerna, etc.). 25. Via satellit kan tv-signaler skickas direkt till ett hushålls parabolantenn. Viasat och Telenor är de två tv-distributörer som idag säljer tv-abonnemang via satellit till svenska kunder. Det är främst enskilda slutkunder i enfamiljshus som använder sig av satellit för att ta emot tv-sändningar Fibernät (eller fiber-lan) utgörs av ledningar i metall anpassad för dataöverföring eller optiskt fiber. Tv via fibernät benämns också som IPTV. 14 För tv via fibernät utgår distributionen från en central punkt som matas med signaler (innehåll i form av tv-kanaler) som vidaresänds i nätet till slutanvändarna. Som distributionsplattform är IPTV via fiber tillgängligt i både flerfamiljshus och enfamiljshus, förutsatt att fastigheten har en fiberuppkoppling. Avseende IPTV via fiber är Telia den största svenska tvdistributören, men även andra distributörer som till exempel Telenor och Com Hem är verksamma via distributionsplattformen. 27. xdsl1 5 baseras på det traditionella telefonnätet (dvs. kopparnätet). Även tv via xdsl benämns som IPTV, tekniken bygger på att kunden har en Internetuppkoppling via kopparnätet. För tv via xdsl utgår distributionen från en central punkt som matas med signaler (innehåll i form av tv-kanaler) som vidaresänds i nätet till slutanvändarna. Som distributionsplattform är IPTV via xdsl tillgängligt för slutkunder i både flerfamiljshus och enfamiljshus. Avseende IPTV via xdsl är Telia den största svenska tv-distributören, men även Telenor har viss verksamhet via distributionsplattformen. Förskjutning mellan distributionsplattformar och tv-distributörer 28. Den utbyggnad av fiberinfrastruktur som skett, och sker, har orsakat en förskjutning mellan olika distributionsplattformar under perioden Av Post- och telestyrelsens (PTS) statistik för tv-tjänster framkommer bland annat följande Det har uppskattats att satellit-tv-ab01memang hos svenska enfamiljshus utgör ca 95 % av det totala antalet svenska satellit-tv-abonnemang. 14 "Internet Protocol Television" (IPTV). 15 "Digital Subscriber Line" (DSL), x:et står för okänd då det föms ett antal förkortningar som slutar på DSL. 16 PTS, Statistikportal, Svensk telekommarknad, Helår 2015: Tabell 31 tv-tjänster - Antal abonnemang (tusental).

7 Dnr 411/ (20) Tabell 1. Antal tv-abonnemang (tusental) på olika typer av distributionsplattformar Distributionsplattform Antal abonnemang Antal abonnemang Förändring Kabel-tv (analog och digital) % SMATV % Tv via marknät % Tv via satellit % IPTV via fiber och LAN % IPTV via xdsl % Totalt antal tv-abonnemang % 29. Tabell 1 ger en övergripande bild av PTS statistik. Verkligheten är mer komplicerad bland annat eftersom tv-abonnemang kan tecknas via fastighetsägare eller tecknas direkt med hushåll, tv-abonnemang kan avse både grundutbud och hushållens köp av ytterligare tv-kanaler eller tv-paket och ett hushåll kan ha två eller flera tv-abonnemang. 30. Som indikeras av Tabell 1 har det totala antalet tv-abonnemang varit relativt stabilt under perioden Den enda plattform som har ökat är IPTV via fiber. Antalet tv-abonnemang som sålts i form av IPTV via fiber har nästan fördubblats under perioden medan övriga plattformar har tappat. PTS statistik avseende intäkter för tv-tjänster ger en liknande bild. Sett till hur tvdistributörernas totala intäkter förändrats under perioden , har framför allt intäkterna från IPTV via fiber ökat markant under perioden. För övriga distributionsplattformar har de totala intäkterna antingen sjunkit eller haft mer blygsamma ökningar Den förskjutning som skett mellan distributionsplattformarna under perioden tycks också återspeglas i tv-distributörernas försäljningsandelar sett till det totala antalet tv-abonnemang. Av PTS statistik för tv-tjänster framkommer bland annat följande PTS, Statistikportal, Svensk telekommarknad, Helår 2015: Tabell 32 tv-tjänster - Intäkter (miljontals kronor). 18 PTS, Svensk Telekommarknad 2015, PTS-ER-2016:18 ( ), s. 61.

8 Dnr 411/ (20) Tabell 2. Andelar av abonnemang på analoga och digitala tv-tjänster Tv-distributör Försäljningsandel Försäljningsandel Förändring Com Hem 38,3 % 38,2% -0,1 % Boxer 13,0 % 11,9 % - 1,1 % Telenor 19 19,5 % 17,5 % - 2 % Telia 12,7 % 16,2 % +3,5 % Viasat 7,6% 7,8 % +0,2% SMATV-operatörer 5,9 % 4,5% - 1,4 % Övriga 2,9 % 3,9 % + 1,0 % 32. Som indikeras av Tabell 2 har den tv-distributör som främst satsat på IPTV via fiber som distributionsplattform, Telia, ökat sin försäljningsandel under perioden Com Hems försäljningsandel har legat relativt konstant under perioden och Boxer, vars ktmder i allt väsentligt finns inom marknätet, har sett sin försäljningsandel minska. 33. För inköp av tv-abonnemang har fiber blivit ett allt mer reellt alternativ under de senaste åren, både för kunder i enfamiljshus och i flerfamiljshus. För närvarande är ca en tredjedel av svenska enfamiljshus anslutna till fiber. En majoritet, ca 80 %, av svenska hushåll boende i flerfamiljshus är anslutna till fiber. Antalet fiberanslutna hushåll ökar också kontinuerligt.2 Förskjutning mellan linjär-tv och OTT-tjänster 34. Parallellt med utbyggnaden av fiberinfrastruktur har slutkundernas möjlighet att, helt eller delvis, gå förbi de traditionella tv-distributörerna genom att använda sig av OTT-tjänster ökat. 35. Åtminstone alla större programbolag som använder sig av Com Hem, Boxer och andra tv-distributörer för att nå svenska tv-tittare har egna OTT-tjänster. SVT har sin SVT Play-tjänst som inkluderar SVT:s tv-kanaler och ett utbud av olika tv-program. TV4-gruppen har sin TV4 Play-tjänst som inkluderar TV4:s tv-kanaler och ett utbud av serier och filmer och genom C Mores play-tjänst föms ett utbud av och olika sport- och film paket. Viasat har sin Viaplay-tjänst som inkluderar Viasats tv-kanaler, ett utbud av serier och filmer samt olika sport- och filmpaket. SBS Discovery Media har sin DPlay-tjänst som inkluderar Discoverys tv-kanaler och ett utbud av serier. 19 I Telenors data ingår varumärkena Canal Digital och Bredbandsbolaget samt Tele2:s tvdistributionsverksamhet som Telenor förvärvade kring årsskiftet 2013/ PTS, Rapport om fiberutbyggnaden till enfamiljshus, PTS-ER-2016:13 ( ), s. 17 och s. 21 (inklusive hänvisningar i rapportens fotnoter 33-36).

9 Dnr 411/ (20) 36. Det finns också programbolag som inte använder sig av tv-distributörer utan enbart erbjuder OTT-tjänster direkt till svenska slutkunder, då främst HBO Nordic och Netflix. 37. Av uppgifter som getts in till Konkurrensverket under utredningen framgår bland annat att andelen svenska hushåll som köper in åtminstone någon OTT-tjänst skulle ha ökat från ca 5 % till ca 30 % under perioden Svenskar i åldersgruppen år skulle i snitt också spendera lika mycket eller mer av sin totala "tittartid" på OTT-tjänster som på traditionell, linjär tv. Konkurrensverkets bedömning Ingripande mot företagskoncentrationer 38. En företagskoncentration ska, enligt 4 kap. 1 KL, förbjudas om den är ägnad att påtagligt hämma förekomsten eller utvecklingen av en effektiv konkurrens inom landet i dess helhet eller en avsevärd del av det. Vid prövningen av om en företagskoncentration ska förbjudas ska särskilt beaktas om den medför att en dominerande ställning skapas eller förstärks. Utgångspunkt för Konkurrensverkets bedömning 39. Konkurrensverket har bedömt Com Hems planerade förvärv av Boxer utifrån två aspekter, försäljning respektive inköp av tv-kanaler. 40. Konkurrensverkets beslut och de bedömningar som redogörs för i beslutet avser i allt väsentligt den påverkan som Com Hems förvärv av Boxers tvverksamhet kan antas ha. Com Hem och Boxer har också annan verksamhet, båda bolagen erbjuder tjänster i form fast telefoni och bredband och Com Hem är också verksamt som kommunikationsoperatör av öppna fibernät. Bolagens aktiviteter avseende detta berörs inte vidare i beslutet eftersom Konkurrensverket inte har fått några reella indikationer på att förvärvet skulle kunna orsaka några konkurrensproblem i dessa delar. 21 Marknadsavgränsning Inledning 41. Att definiera relevanta marknader är ett verktyg som används för att finna och fastställa gränserna för konkurrensen mellan företag. I en koncentrationsprövning är det huvudsakliga syftet med marknadsdefinitionen att på ett systematiskt sätt identifiera vilka leverantörer som kan, eller lätt skulle kunna, erbjuda genuina alternativ för de samgående företagens kunder och 21 Till exempel har inga berörda marknader, vare sig horisontella eller vertikala, identifierats avseende Com Hems och Boxers försäljning av fast telefoni och bredband respektive Com Hems kommunikationsoperatörsverksamhet. tmw&ffiil 1 iih,m i@n

10 Dnr411/ (20) vars verksamhet därför skulle kunna begränsa de samgående företagens mar knadsinfl ytan de För att på så sätt identifiera de samgående företagens faktiska konkurrenter definieras den relevanta marknaden både avseende produkter och geografiskt område En relevant produktmarknad omfattar alla varor eller tjänster som på grund av sina egenskaper, sitt pris och den tilltänkta användningen av konsumenterna betraktas som utbytbara Den relevanta geografiska marknaden omfattar det område inom vilket de berörda företagen tillhandahåller de relevanta produkterna eller tjänsterna, inom vilket konkurrensvillkoren är tillräckligt likartade och som kan skiljas från angränsande geografiska områden framför allt på grund av väsentliga skillnader i konkurrensvillkoren För bedömningen av Com Hems förvärv av Boxer är det inte nödvändigt att slutligt avgränsa en eller flera relevanta marknader, vare sig avseende de två bolagens försäljning eller inköp av tv-kanaler. Tv-distributörers försäljning av tv-kanaler (distributionsmarknaden) 46. Konkurrensverket har tidigare bedömt koncentrationer som involverat samgåenden mellan tv-distributörer. 26 Men det har då dels varit fråga om samgåenden mellan aktörer som främst varit verksamma inom samma distributionsplattform (kabel-tv), dels har marknadsförhållandena i olika avseenden har ändrats sedan dess (fiberutbyggnaden, utvecklingen av OTTtjänster, etc.). 47. För att bedöma ett samgående mellan två tv-distributörer som Com Hem och Boxer finns ett antal möjliga sätt att betrakta den eller de försäljnings- eller distributionsmarknader som bolagen är verksamma på. 22 Kommissionens tillkännagivande om definitionen av relevant marknad i gemenskapens konkurrenslagstifh1ing (Kommissionens marknadsnotis), EUT nr C 372, , s. 5-13, p. 7, och Kommissionens riktlinjer för bedömning av horisontella koncentrationer enligt rådets förordning om kontroll av företagskoncentrationer (Kommissionens horisontella riktlinjer), EUT nr C 31, , s. 5-18, p Kommissionens marknadsnotis, p. 2 och p Kommissionens marknadsnotis, p Kommissionens marknadsnotis, p Konkurrensverkets beslut i dnr 667/2013, Telenor Sverige AB ( ) och Konkurrensverkets stämningsansökan i dnr 758/2011, Com Hem AB ( ). Även Kommissionen har haft ärenden som involverat tv-distributörer med verksamhet i Sverige, se till exempel Kommissionens beslut i M Providence/Carlyle/UPC Sweden och C Telenor/Canal+/Canal Digital.

11 Dnr 411/ (20) 48. Konkurrensverket har under sin utredning beaktat följande möjliga avgränsningar av produktmarknaden. 49. Som snävast möjliga avgränsning konkurrerar de svenska tv-distributörerna på och inom de enskilda distributionsplattformarna. Dvs. respektive infrastruktur i form av kabel-tv, SMATV, marknätet, satellit, fiber och xdsl avgränsar i sig själv marknaden. 50. Vid en bredare avgränsning konkurrerar de svenska tv-distributörerna antingen gentemot kunder i enfamiljshus eller gentemot kunder i flerfamiljshus. För flerfamiljshus finns också två olika kundgrupper, fastighetsägare respektive enskilda slutkunder. Det finns generellt sett skillnader mellan hur tv-distributörerna kan nå de olika kundgrupperna. 51. I enfamiljhus görs typiskt sett individuella anslutningar, slutkunden väljer själv tv-distributör och betalar direkt till tv-distributören. Generellt har enfamiljhus möjlighet att använda sig av marknätet, satellit och xdsl som distributionsplattformar. En allt växande grupp av enfamiljshus har också möjlighet att använda sig av fiber. 52. I flerfamiljshus är kollektiva anslutningar relativt vanliga. Då väljer fastighetsägaren tv-distributör och betalar tv-distributören för ett grund utbud. Generellt har flerfamiljshus möjlighet att använda sig av kabeltv och fiber som distributionsplattformar, men SMATV kan i vissa fall också vara ett alternativ. I de fall det finns en kollektiv anslutning kan enskilda slutkunder i flerfamiljshus också teckna egna avtal för ytterligare tv-kanaler än de som ingår i det kollektiva grund utbudet. Då kan det vara möjligt för den enskilda slutkunden att också använda sig av distributionsplattformarna xdsl eller, åtminstone i viss måh, marknätet eller satellit. 53. Som bredast möjliga avgränsning konkurrerar de svenska tv-distributörerna med varandra oberoende av distributionsplattform. Dvs. konkurrensen tvdistributörerna emellan sker oberoende av vilken infrastruktur som bolagen använder sig av. 54. Konkurrensverkets har inte, för att bedöma Com Hems förvärv av Boxer, inkluderat OTT-tjänster i någon av de möjliga produktmarknadsavgränsningarna.27 Konkurrensverkets utredning har indikerat att OTT-tjänster för de 27 Som tv-distributörer köper Com Hem och Boxer in tv-kanaler från programbolag som sedan säljs vidare. I och med att programbolagen själva tillhandahåller sina tv-kanaler och program direkt till slutkunder via OTT-tjänster, kan det diskuteras om den direkta och indirekta försäljningen av tvkanaler är en del av samma relevanta marknad. Jfr till exempel Kommissionens beslut i M Arrow Electronics/Altimate Group, p och M.5091-Tech Data/Scribona, p , där detta diskuterades avseende IT-produkter och konkurrensförhållandena mellan tillverkare och distributörer av sådana produkter.

12 Dnr 411/ (20) flesta svenska hushåll främst är ett komplement till, snarare än ett substitut för, linjär-tv. Den pågående förskjutningen mellan linjär-tv och OTT-tjänster och det konkurrenstryck som programbolagens OTT-tjänster kan ha på tvdistributörer får istället beaktas då koncentrationens effekter bedöms. 55. Geografiskt kan marknaden snävt avgränsas utifrån det område som en distributionsplattform faktiskt täcker. Till exempel kan tv-distribution via ett kabel-tv-nät avgränsas till det område och de kunder som faktiskt nås av/via kabelnätet.2 s 56. För att bedöma Com Hems förvärv av Boxer har Konkurrensverket beaktat nationella marknads- och försäljningsdata. Förvärvet har alltså bedömts utifrån en nationell avgränsning. Detta har bedömts som mest ändamålsenligt eftersom Com Hem och Boxer i allt väsentligt använder sig av olika distributionsplattformar (kabel-tv-nät respektive marknätet). På den plattform där Com Hem och Boxer främst faktiskt möts, dvs. i öppna fibernät, tycks konkurrensvillkoren också i allt väsentligt vara likartade i hela landet. Inköp av tv-kanaler (inköpsmarknaden) 57. Konkurrensverket har i samband med tidigare koncentrationer som involverat samgåenden mellan tv-distributörer inte närmare behövt avgränsa marknaden för inköp av tv-kanaler När det gäller den produktmässiga avgränsningen har Konkurrensverkets utredning bland annat visat följande. Förhandlingarna mellan tvdistributörer och programbolag om försäljning/inköp av tv-kanaler är komplexa och slutresultatet beror på en rad olika parametrar. Generellt sett sker förhandlingarna samtidigt för samtliga de distributionsplattformar som tv-distributören använder sig av. Man förhandlar alltså inte separat, plattform för plattform. Antalet slutanvändare, oavsett plattform, tycks också vara en viktig faktor för vilken förhandlingsstyrka en tv-distributör får. 59. När det gäller den geografiska avgränsningen har Konkurrensverkets utredning bland annat visat följande. Majoriteten av de tv-kanaler som tvdistributörerna köper in består av nationella, svenska tv-kanaler som inte säljs i andra länder. Även om själva innehållet (tv-programmen) i stor utsträckning har ett internationellt ursprung ges innehållet normalt en nationell prägel via kommentatorer, textning och presentation. De 28 Jfr Kommissionens beslut i M Providence/Carlyle/UPC Sweden, p Jfr Konkurrensverkets stämningsansökan i dnr 758/2011, Com Hem AB ( ), p. 55. Kommissionen å sin sida i en koncentration mellan två svenska tv-distributörer noterat att inköpsmarknaden skulle kunna avgränsas distributionsplattform för distributionsplattform, se M Providence/Carlyle/UPC Sweden, p

13 Dnr411/ (20) distributionsrättigheter som programbolagen säljer till tv-distributörerna är också generellt sett begränsade till Sverige. 60. Mot bakgrund av detta har Konkurrensverkets utredning indikerat att den mest ändamålsenliga avgränsningen av inköpsmarknaden, för att bedöma Com Hems förvärv av Boxer, är tv-distributörers inköp av tv-kanaler för vidareförsäljning till svenska kunder oavsett distributionsplattform. Koncentrationens effekter avseende tv-distributörers försäljning av tv-kanaler ( distributionsmarknaden) Inledning 61. Com Hem och Boxer är två tv-distributörer och faktiska konkurrenter inom bolagens huvudsakliga verksamhet, dvs. försäljning av tv-kanaler (individuellt eller paketerade, direkt till slutkunder eller till fastighetsägare). Genom förvärvet stärker Com Hem sin ställning samtidigt som antalet konkurrenter reduceras. 62. En koncentration mellan två faktiska konkurrenter som Com Hem och Boxer kan påtagligt hämma den effektiva konkurrensen, särskilt genom att skapa eller förstärka en dominerande ställning, genom att eliminera ett betydande konkurrenstryck som ett eller flera företag utsatts för, varefter dessa skulle ha ett ökat marknadsinflytande, utan att tillgripa ett samordnat agerande (ickesamordnade effekter). 30 Fibernät 63. Sett enbart till enskilda distributionsplattformar konkurrerar Com Hem och Boxer idag varken inom kabel-tv-nät ( där finns Com Hem, men inte Boxer) eller marknätet (där finns Boxer, men inte Com Hem). Vare sig Com Hem eller Boxer finns inom SMA TV, satellit eller xdsl. 64. Den enda enskilda distributionsplattform där Com Hem och Boxer idag möts är fiber. Com Hem och Boxer möts då främst i öppna fibernät där bolagen, i konkurrens med andra tv-distributörer, erbjuder tv-abonnemang till slutkunder. 65. Baserat på de marknadsdata och uppskattningar som Konkurrensverket tagit del av under utredningen är Com Hems och Boxers försäljningsandelar 3 Kommissionens horisontella riktlinjer, p. 22 och p En sådan horisontell koncenh ation kan också påtagligt hämma den effektiva konkurrensen genom samordnade effekter (Kommissionens horisontella riktlinjer, p. 22). Det har inte framkommit något under utredning som gett Konkurrensverket anledning att närmare utreda risken för sådana samordnade effekter.

14 Dnr 411/ (20) begränsade sett till den totala försäljningen av tv-abonnemang till sluthmder via fibernät. 31 Tabell 3. Försäljning av tv-abonnemang direkt till slutkunder via fibernät Com Hem Boxer Totalt antal tvabonnemang Enfamiljshus Flerfamiljshus Antal tv- Försäljnings- Antal tv- Försäljningsabonnemang andel abonnemang andel ( ] <(1 200] (5-10] % <1 % ( ] <(2 500] (10-15] % <1 % 66. Com Hems och Boxers gemensamma försäljningsandel är, som framgår av Tabell 3, tmder 25 %. Det är normalt en indikation på att en koncentration inte hämmar den effektiva konkurrensen. 33 Den ökning av Com Hems försäljningsandel som skulle ske genom förvärvet är också högst begränsad, tmder 1 %. 67. Ett sammanslaget Com Hem/Boxer kommer även efter förvärvet att möta ett antal konkurrerande tv-distributörer som säljer tv-abonnemang direkt till slutkunder via fibernät. Baserat på de marknadsdata och uppskattningar som Konkurrensverket tagit del av skulle till exempel Telia ha en försäljningsandel på [40-50] %, Telenor ha en försäljningsandel på [20-30] %, och Viasat ha en försäljningsandel på [10-20] % sett till slutkunder i enfamiljshus Till detta kommer att slutkunder som köper tv-abonnemang i öppna fibernät också har möjlighet att, helt eller delvis, gå förbi de traditionella tvdistributörerna genom att använda sig av OTT-tjänster. Enfamiljshus 69. Sett till enfamiljshus möts Com Hem och Boxer idag som konkurrerande tvdistributörer huvudsakligen för de enfamiljshus som har möjlighet att använda sig av fiber. 70. Baserat på de marknadsdata och uppskattningar som Konkurrensverket tagit del av under utredningen är det, även om det blir fråga om en relativt hög 31 Com Hems och Boxers försäljning till fastighetsägare av kollektiva tv-abonnemang via bland annat fiber behandlas separat. 32 För enfamiljshus sker i princip all försäljning av tv-abonnemang via fiber till slutkunder i öppna fibernät. I flerfamiljshus kan fibernäten också vara stängda. En del av de totalt ca tvabonnemangen kan antas ha sålts i sådana sluh1a nät, men Konkurrensverket bedömer inte att det påverkar bedömningen av Com Hems förvärv av Boxer. 33 Kommissionens horisontella riktlinjer, p. 18 och p Konkurrensverket har inte motsvarande marknadsdata och uppskath1ingar avseende konkurrerande tv-distributörers försäljningsandelar sett till slutkunder i flerfamiljshus.

15 Dnr411/ (20) gemensam försäljningsandel, fråga om ett begränsat överlapp mellan Com Hems och Boxers erbjudanden gentemot enfamiljshus. Tabell 4. Försäljning av tv-abonnemang direkt till slutkunder i enfamiljshus Marknätet, satellit, xdsl Marknätet, satellit, xdsl och fiber Antal tv- Försäljnings- Antal tv- Försäljningsabonnemang andel abonnemang andel Com Hem <[14 000] <1 % Boxer ( (30-40] % ( (30-40] % ] ] Totalt antal tv abonnemang 71. Com Hems och Boxers gemensamma försäljningsandel är, som framgår av Tabell 4, under 40 %. Den ökning av den gemensamma andelen som skulle ske genom förvärvet är också högst begränsad, under 1 %. 72. Ett sammanslaget Com Hem/Boxer kommer även efter förvärvet att möta ett antal konkurrerande tv-distributörer som säljer tv-abonnemang direkt till slutkunder i enfamiljshus. Baserat på de marknadsdata och uppskattningar som Konkurrensverket tagit del av under utredningen skulle Telenor ha en försäljningsandel på [20-30] %, Viasat ha en försäljningsandel på [20-30] %, och Telia ha en försäljningsandel på [10-20] %. 73. Att Com Hem och Boxer över huvudtaget möts som konkurrenter avseende försäljning av tv-abonnemang till enfamiljshus beror på att Com Hem, i likhet med Boxer, säljer tv-abonnemang direkt till slutkunder via öppna fibernät. Sett till denna typ av försäljning är Com Hems och Boxers gemensamma försäljningsandel lägre. Som framgår av Tabell 3 ligger den under 25 %. 74. Till detta kommer att slutkunder som köper tv-abonnemang i öppna fibernät också har möjlighet att, helt eller delvis, gå förbi de traditionella tvdistributörerna genom att använda sig av OTT-tjänster. Flerfamiljshus 75. Sett till flerfamiljshus möts Com Hem och Boxer idag som konkurrerande tvdistributörer både vid försäljning till fastighetsägare och till enskilda slutkunder. 76. Baserat på de marknadsdata och uppskattningar som Konkurrensverket tagit del av under utredningen är det, även om det blir fråga om en relativt hög gemensam försäljningsandel, fråga om ett högst begränsat överlapp mellan Com Hems och Boxers erbjudanden gentemot flerfamiljshus.

16 Dnr 411/ (20) Tabell 5. Försäljning av tv-abonnemang till flerfamiljshus Kollektiv anslutning (försäljning till fastighetsägare) Försäljnings- andel Antal tvabonnemang Gom Hem [ ] Boxer <[5 000] Totalt antal tv abonnemang [60-70] % <1 % Ind ividuell anslutning (försäljning till slutkund) [ ] <[5 000] Antal tvabonnemang Försäljningsandel [50-60] % <1 % 77. Com Hems försäljningsandelar avseende flerfamiljshus är, som framgår av Tabell 5, över 50 %, både avseende försäljning till fastighetsägare och till enskilda slutkunder. Det är typiskt sett en andel som i sig indikerar att Com Hem skulle ha en dominerande marknadsställning Boxers försäljning till flerfamiljshus motsvarar en försäljningsandel långt under 1 %, både avseende försäljning till fastighetsägare och till enskilda slutkunder i felarfamiljshus. Även om det är fråga om höga koncentrationsnivåer (HHI över 2 000) är ökningen av dessa nivåer högst begränsad (deltat är under 150). 36 På grund av detta är det osannolikt att Com Hems förvärv av Boxer skulle medföra några konkurrensproblem i den här delen Ett sammanslaget Com Hem/Boxer kommer även efter förvärvet att möta ett antal konkurrerande tv-distributörer. Framför allt Telia och Telenor har en mer betydande försäljning till fastighetsägare. Sett till de marknadsdata och uppskattningar som Konkurrensverket tagit del av under utredningen skulle Telia och Telenor ha en gemensam försäljningsandel på [20-30] % gentemot fastighetsägare. Motsvarande gäller försäljning till enskilda slutkunder i flerfamiljshus där Telias och Telenors gemensamma försäljningsandel skulle ligga på [30-40] %. 80. En majoritet, ca 80 %, av svenska hushåll boende i flerfamiljshus är anslutna till fiber. Avseende försäljning av tv-abonnemang till enskilda slutkunder i flerfamiljshus tillkommer då också att de flesta av dessa kunder också har möjlighet att, helt eller delvis, gå förbi de traditionella tv-distributörerna genom att använda sig av OTT-tjänster. 3s Kommissionens horisontella riktlinjer, p Som koncentrationsmått används Herfindahl-Hirschman index (HHI), då genom att mäta HHI före respektive efter en planerad koncentrations genomförande och förändringen däremellan (deltat, /1 HHI). Se Kommissionens horisontella riktlinjer, p Kommissionens horisontella riktlinjer, p. 20.

17 KONKURRENSVERKET BESLUT Swedish Competition Authority Dnr411/ (20) Samtliga distributionsplattformar 81. Sett till samtliga distributionsplattformar (och oavsett kundkategori) möts Com Hem och Boxer idag som två av flera konkurrerande tv-distributörer. 82. Jämfört med övriga tv-distributörer skulle Com Hem och Boxer få en relativt hög gemensam försäljningsandel. PTS övergripande statistik över tvabonnemang illustrerar detta (Tabell 2). Com Hems och Boxers gemensamma försäljningsandel på ca 50 % är typiskt sett en andel som i sig skulle indikera att ett sammanslaget Com Hem/Boxer skulle få en dominerande marknadsställning.3s 83. Utöver den höga gemensamma försäljningsandelen har Konkurrensverkets utredning dock inte visat att det finns några faktorer som indikerar att Com Hems förvärv av Boxer sannolikt skulle medföra några konkurrensproblem. 84. Com Hem och Boxer använder sig huvudsakligen av två olika distributionsplattformar, kabel-tv respektive marknätet. Även om de flesta kunder kan använda sig av fler än en distributionsplattform, är kabel-tv och marknätet inte de två plattformar som ett stort antal kunder betraktar som sitt första och andra val.39 Kabel-tv är främst ett alternativ i flerfamiljshus medan marknätet främst är ett alternativ i enfamiljshus. De tillfällen då Com Hem och Boxer faktiskt möts är främst i öppna fibernät där bolagen, i konkurrens med andra tv-distributörer, erbjuder tv-abonnemang till slutkunder. Men där är Com Hem och Boxer inte två särskilt betydande aktörer (Tabell 3). 85. Ett sammanslaget Com Hem/Boxer kommer även efter förvärvet att möta ett antal konkurrerande tv-distributörer. Sett till PTS övergripande statistik (Tabell 2) har Telenor en försäljningsandel på 17,5 %, Telia en försäljningsandel på 16,2 % och Viasat en försäljningsandel på 7,8 %. Det har inte framkommit något i utredningen som indikerar att dessa aktörer skulle ha några kapacitetsbegräsningar eller att ett sammanslaget Com Hem/Boxer skulle kunna hindra dessa från att expandera Det har inte heller framkommit något i utredningen som tyder på att Com Hems förvärv av Boxer skulle sätta en viktig konkurrensfaktor ur spel. Inget tyder på att Boxer skulle ha ett större inflytande över konkurrensprocessen än vad bolagets marknadsandelar indikerar och att förvärvet av den anledningen skulle riskera att ändra konkurrensdynamiken tv- 38 Kommissionens horisontella riktlinjer, p Kommissionens horisontella riktlinjer, p Kommissionens horisontella riktlinjer, p

18 Dnr 411/ (20) distributörerna emellan på ett betydande konkurrensbegränsande sätt.41 Tvärtom har Boxers försäljning minskat något de senaste åren som en följd av att marknätet som distributionsplattform utsatts för ökad konkurrens, främst på grund av fiberutbyggnaden. Sammanfattande bedömning avseende distributionsmarknaden 87. Konkurrensverkets utredning har inte visat att Com Hems förvärv av Boxer skulle hämma förekomsten eller utvecklingen av en effektiv konkurrens avseende tv-distributörernas försäljning av tv-kanaler. Koncentrationens effekter avseende tv-distributörers inköp av tv-kanaler (inköpsmarknaden) Inledning 88. Com Hem och Boxer köper in tv-kanaler. I likhet med andra tv-distributörer förhandlar bolagen med de programbolag som säljer, eller vill sälja, sina tvkanaler till tv-distributörerna (för vidareförsäljning). Genom förvärvet stärker Com Hem sin ställning som köpare av tv-kanaler samtidigt som antalet köpare reduceras. 89. En koncentration som leder till en ökad köparmakt anses normalt främja konkurrensen, förutsatt att den leder till minskade inköpskostnader utan att begränsa konkurrensen eller utbudet i försäljningsledet. En koncentration som skapar eller stärker en sådan köparmakt kan dock i vissa fall påtagligt hämma den effektiva konkurrensen. Till exempel kan det sammanslagna företagets köparmakt i förlängningen leda till ett minskat utbud för slutkunderna eller användas för att utestänga företagets konkurrenter i försäljningsledet.42 Konkurrensverkets bedömning 90. Sett till samtliga svenska tv-distributörer ( oavsett distributionsplattform) har Com Hem en försäljningsandel på ca 38 % och Boxer en försäljningsandel på ca 12 % (Tabell 2). Tv-distributörernas försäljning gentemot sina kunder kan antas spegla deras betydelse som inköpare av tv-kanaler. 41 Kommissionens horisontella riktlinjer, p Kommissionens horisontella riktlinjer, p För exempel på när potentiella konkurrensbegränsade effekter av en ökad köparmakt varit aktuellt att utreda, se Kommissionens beslut i M Liberty Global/Ziggo, p , M Friesland Foods/Campina, p , M Newscorp/Telepi, p. 173, M Danish CrownNestjyske Slagterier, p , p. 128 och p. 192, M Rewe/Meinl, p , M Boeing/McDmmell Douglas, p och M.784- Kesko/Tuko, p ;:,:;:,:g:;ma 1

19 Dnr 411/ (20) 91. Ett sammanslaget Com Hem/Boxer skulle stå för omkring hälften av programbolagens försäljning till de svenska tv-distributörerna. 43 Kvarvarande större inköpare efter förvärvet, då främst Telenor, Telia och i viss mån Viasat, är betydligt mindre inköpare än ett sammanslaget Com Hem/Boxer. 92. I relationen mellan programbolag och tv-distributörer tycks det dock finnas ett antal omständigheter som gör att en hög inköpsandel för en tv-distributör inte nödvändigtvis fullt ut reflekterar en motsvarande stark köparmakt gentemot programbolagen. 93. För det första finns det ett ömsesidigt beroende mellan tv-distributörerna och programbolagen. Programbolagen vill nå ut till så många tvtittare/abonnenter som möjligt medan tv-distributörerna behöver tvkanalerna för att kunna erbjuda sina kunder ett brett och attraktivt erbjudande. Konsekvensen av att inte komma överens, dvs. att tv-kanaler "släcks ned", leder typiskt sett till en förlust både för programbolagen som tappar reklam- och abonnemangsintäkter och för tv-distributörerna som riskerar att tappa kunder till konkurrerande tv-distributörer. 94. För det andra är säljarna i det tidigare marknadsledet inte alltför fragmenterade. 44 För att uppskatta programbolagens relativa ställning är ett antal mått tänkbara. Ett sådant mått är programbolagens andel av den totala tittartiden. Sett till detta kan SVT:s andel uppskattas till ca 35 %, TV 4- gruppens andel till ca 30 %, Viasats andel till ca 15 % och SBS Discovery Medias andel till ca 10 %. 45 De fyra programbolagen tillhandahåller också ett utbud av olika tv-kanaler, varav ett flertal är sådana tv-kanaler som slutkunderna förväntar sig att en tv-distributör ska tillhandahålla (så kallade "must have"-kanaler). 95. För det tredje har programbolagen vissa möjligheter att nå slutkunderna utan att behöva gå via tv-distributörerna. Dels genom OTT-tjänster, dels genom att köpa en distributionstjänst direkt av Teracom (för att gå förbi Boxer i marknätet). 96. Till detta kommer att ett sammanslaget Com Hem/Boxers andel av inköpen av tv-kanaler från programbolagen kan förväntas att minska något under de närmaste åren. Boxers försäljning kan antas fortsätta att minska något även 43 Åtminstone volymmässigt. Typiskt sett tycks en tv-distributör som har ett större kundunderlag betala mindre till programbolagen per kund jämfört med en tv-distributör som har ett mindre kundunderlag. 44 För frågan om en koncentration som skapar eller stärker en köpares marknadsinflytande kommer att leda till negativa konkurrenshämmande effekter, är det också troligare att sådana effekter uppkommer i de fall då säljarna i det tidigare marknadsledet är relativt fragmenterade (Kommissionens horisontella riktlinjer, p. 61). 45 Myndigheten för radio och tv, Medieutveckling 2015 Quni 2015), s. 81.

20 Dnr 411/ (20) framöver som en följd av den pågående fiberutbyggnaden till enfamiljshus. Konkurrensverkets utredning har indikerat att det är osannolikt att samtliga eller majoriteten av Boxers kunder som framöver kommer att byta distributionsplattform från marknät till fiber skulle välja Com Hem som "ny" tv-distributör. 97. Mot bakgrund av detta bedömer Konkurrensverket att det är osannolikt att den ökade köparmakt som Com Hem kan antas få genom förvärvet av Boxer i förlängningen skulle drabba tv-distributörernas kunder/slutkonsumenterna negativt. Det fakh1m att affärsmodellerna för de olika företag som är verksamma inom värdekedjan för tv-tjänster eventuellt skulle kunna påverkas av förvärvet är i sig inte något som riskerar att hämma förekomsten eller utvecklingen av en effektiv konkurrens. Sammanfattande bedömning avseende inköpsmarknaden 98. Konkurrensverkets utredning har inte visat att Com Hems förvärv av Boxer skulle hämma förekomsten eller utvecklingen av en effektiv konkurrens avseende tv-distributörers inköp av tv-kanaler. Konkurrensverkets slutsats 99. Konkurrensverkets utredning har inte visat att Com Hems förvärv av Boxer är ägnad att påtagligt hämma förekomsten eller utvecklingen av en effektiv konkurrens inom landet i dess helhet eller en avsevärd del av det på så sätt som avses i 4 kap. 1 KL Koncentrationen ska därför lämnas utan åtgärd. Detta beslut har fattats av stf generaldirektören. Föredragande har varit sakkunnige Peter Alstergren. i~ren Detta beslut publiceras på Konkurrensverkets webbplats.