1

Transkript

1

2 1

3 2

4 3

5 4

6 5 %

7 6

8 7

9 8

10 9

11 10

12 11

13 12

14 13

15 14

16 15

17 OP Företagsbankskoncernens resultaträkning 1 3/ 1 3/ Not Kvarvarande verksamheter Räntenetto Nedskrivningar av fordringar Räntenetto efter nedskrivningar Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Provisionsintäkter och -kostnader, netto Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter Nettointäkter totalt Personalkostnader ICT-kostnader Avskrivningar Övriga kostnader Kostnader totalt Andel av resultat för intresseföretag som behandlas enligt kapitalandelsmetoden 0 0 Resultat före skatt Inkomstskatt Resultat från kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Resultat från avvecklade verksamheter 5 Periodens resultat Fördelning: Moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens resultat OP Företagsbankskoncernens rapport över totalresultat Periodens resultat Poster som inte omklassificeras till resultatet Vinster(/förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Poster som eventuellt senare omklassificeras till resultatet Förändring i fonden för verkligt värde Värdering till verkligt värde Säkring av kassaflöde Omräkningsdifferenser Inkomstskatt Poster som inte omklassificeras till resultatet Vinster(/förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Poster som eventuellt senare omklassificeras till resultatet Värdering till verkligt värde Säkring av kassaflöde Periodens totalresultat Fördelning av totalresultat: Moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat Totalresultatet hänförligt till moderföretagets ägare fördelar sig enligt följande: Kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter 1 3/ 1 3/

18 OP Företagsbankskoncernens balansräkning Not Kontanta medel Fordringar på kreditinstitut Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar för handel Finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen 0 0 Derivatinstrument Fordringar på kunder Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Investeringstillgångar Investeringar som behandlas enligt kapitalandelsmetoden Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Skattefordringar Skulder till kreditinstitut Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder för handel Derivatinstrument Skulder till kunder Skulder för skadeförsäkringsrörelse Skuldebrev emitterade till allmänheten Avsättningar och övriga skulder Skatteskulder Efterställda skulder Eget kapital Hänförligt till moderföretagets ägare Aktiekapital Fonden för verkligt värde Övriga fonder Ackumulerade vinstmedel Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och eget kapital totalt

19 OP Företagsbankskoncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital Periodens totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Vinstutdelning Övriga Eget kapital Eget kapital som hör till OP Företagsbankskoncernens ägare Fonden för verkligt värde* Övriga fonder Aktiekapital Ackumulerade vinstmedel Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt * Not 18. Eget kapital Periodens totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Vinstutdelning Övriga Eget kapital Eget kapital som hör till OP Företagsbankskoncernens ägare Fonden för verkligt värde Övriga fonder Aktiekapital Ackumulerade vinstmedel Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt

20 OP Företagsbankskoncernens kassaflödesanalys Kassaflöde från rörelsen Periodens resultat Justeringar i periodens resultat Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar Fordringar på kreditinstitut Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Fordringar på kunder Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Investeringstillgångar Övriga tillgångar Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder Skulder till kreditinstitut Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Skulder till kunder Skulder för skadeförsäkringsrörelse Avsättningar och övriga skulder Betald inkomstskatt Erhållna utdelningar A. Kassaflöde från rörelsen totalt Kassaflöde från investeringar Likvida medel som hålls till förfall, minskningar Investeringar i materiella och immateriella tillgångar Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar B. Kassaflöde från investeringar totalt Kassaflöde från finansiering Efterställda skulder, minskningar Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar Skuldebrev emitterade till allmänheten, minskningar Betalda utdelningar C. Kassaflöde från finansiering totalt Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) Likvida medel vid början av räkenskapsperioden Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden Likvida medel Kontanta medel** På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 1 3/ 1 3/ * * Inkluderar avvecklade verksamheter ** Varav kontanta medel i skadeförsäkringsrörelse 9 miljoner euro (6). 19

21 Uppgifter enligt rörelsesegment Kapitaliseringen av segmenten baserar sig på den kapitaltäckningsanalys som OP Gruppen upprättat i enlighet med kreditinstitutslagen. Kapitalkraven enligt kapitaltäckningsanalysen har fördelats på rörelsesegmenten. Kapital har allokerats till Bankrörelsen så att kärnprimärkapitalrelationen (CET1) är 19 % (18 %). Till Skadeförsäkringsrörelsen har allokerats kapital så att solvensprocenten (SII) är 120. Allokeringen av kapital inverkar på den interna ränta som segmentet betalar. Resultatet för januari mars 2016, milj. Bankrörelsen Övrig rörelsen Skadeförsäkringen Elimineringar Koncernen totalt Räntenetto varav interna nettoresultat före skatt Provisionsintäkter och -kostnader, netto Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Försäkringar Placeringar Övriga Övriga rörelseintäkter Intäkter totalt Personalkostnader ICT-kostnader Avskrivningar av immateriella tillgångar som uppstått i samband med företagsköp 5 5 Övriga avskrivningar och nedskrivningar Övriga kostnader Kostnader totalt Resultat före nedskrivningar av fordringar Nedskrivningar av fordringar Andel av intresseföretagens resultat 0 0 Resultat före skatt Förändring i fonden för verkligt värde Vinster/(förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Totalresultat före skatt Avvecklade verksamheter Kapitalförvaltningen Kvarvarande verksamheter Skade- Bankrörelsen Övrig rörelsen försäk- ringen Elimineringar Koncernen Resultatet för januari mars 2015, milj. totalt Räntenetto varav interna nettoresultat före skatt Provisionsintäkter och -kostnader, netto Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Försäkringar Placeringar Övriga Övriga rörelseintäkter Intäkter totalt Personalkostnader ICT-kostnader Avskrivningar av immateriella tillgångar som uppstått i samband med företagsköp Övriga avskrivningar och nedskrivningar Övriga kostnader Kostnader totalt Resultat före nedskrivningar av fordringar Nedskrivningar av fordringar Andel av intresseföretagens resultat Resultat före skatt Förändring i fonden för verkligt värde Vinster/(förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Totalresultat före skatt

22 Balansräkning , milj. Bankrörelsen Övrig rörelsen Skadeförsäkringen Elimineringar Koncernen totalt Fordringar på kunder Fordringar på kreditinstitut Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Placeringstillgångar Investeringar i intresseföretag Övriga tillgångar Tillgångar totalt Skulder till kunder Skulder till kreditinstitut Skulder för skadeförsäkringsrörelse Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Skulder totalt Eget kapital Balansräkning , milj. Bankrörelsen Övrig rörelsen Skadeförsäkringen Elimineringar Koncernen totalt Fordringar på kunder Fordringar på kreditinstitut Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Placeringstillgångar Investeringar i intresseföretag Övriga tillgångar Tillgångar totalt Skulder till kunder Skulder till kreditinstitut Skulder för skadeförsäkringsrörelse Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Skulder totalt Eget kapital

23 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering) och de principer för upprättandet av bokslutet som redogjorts för i koncernens bokslut 2015 med undantag av de ändringar i principerna som beskrivs nedan. Delårsrapporten är oreviderad. Alla siffror i delårsrapporten har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts. Not 2. OP Företagsbankskoncernens nyckeltal och formler för nyckeltalen 1 3/ /2015 Räntabilitet på eget kapital (ROE), % 9,7 15,3 Räntabilitet på eget kapital (ROE) till verkligt värde, % 9,8 24,2 Räntabilitet på totalt kapital (ROA), % 0,60 0,99 Kostnadernas andel av intäkterna, % Antalet anställda i genomsnitt Räntabilitet på eget kapital (ROE), % Periodens resultat x 100 Eget kapital (medeltalet vid räkenskapsperiodens början och slut) Räntabilitet på eget kapital (ROE) till Periodens totalresultat x 100 verkligt värde, % Eget kapital (medeltalet vid räkenskapsperiodens början och slut) Räntabilitet på totalt kapital (ROA), % Periodens resultat x 100 Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid räkenskaps-periodens början och slut) Kapitalrelation, % Kapitalbas totalt x 100 riskvägt exponeringsbelopp Tier 1-kapitalrelation, % Primärkapital (Tier 1) x 100 riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapital,% (CET1)* Kärnprimärkapital (CET 1) x 100 riskvägt exponeringsbelopp * Kärnprimärkapital (CET1) enligt definitionen i artikel 26 och totalt riskvägt exponeringsbelopp enligt definitionen i artikel 92 i EU:s förordning 575/2013. SKADEFÖRSÄKRINGENS NYCKELTAL Skadeförsäkringens nyckeltal har beräknats på basis av Finansinspektionens föreskrifter och i tillämpliga delar motsvarande IFRS-uppgifter. Vid beräkningen av nyckeltalen används Skadeförsäkringsbolagens rörelsevisa kostnader, som inte redovisas enligt samma principer i koncernens resultaträkning. Skadeprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Ersättningar och skaderegleringskostnader x 100 Premieintäkter (netto) Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar Driftskostnadsprocent som uppkommit i samband med företagsköp x 100 Premieintäkter (netto) 22

24 Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Skadeprocent + driftskostnadsprocent Riskprocent + omkostnadsprocent Skadeförsäkringens nettotillgångar + Kapitallån + Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) - Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra poster som dras av från verksamhetskapitalet - Immateriella Solvensprocent tillgångar x 100 Premieintäkter Solvensprocent, % Kapitalbas x 100 Kapitalkrav (SCR) OPERATIVA NYCKELTAL Personalkostnader + Övriga administrationskostnader + Övriga rörelsekostnader exkl. avskrivningar av de immateriella tillgångar och Operativ kostnads/intäktsrelation, % den goodwill som uppkommit vid anskaffningen av Pohjola x 100 Räntenetto + Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + Provisionsintäkter och -kostnader, netto + Nettointäkter från handel + Nettointäkter från placeringsverksamhet + Övriga rörelseintäkter Operativ skadeprocent Ersättningar exkl. förändringar i beräkningsgrunden x 100 Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) Operativ driftskostnadsprocent Driftskostnader x 100 Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) Operativ totalkostnadsprocent Operativ skadeprocent + operativ driftskostnadsprocent Operativ riskprocent + operativ omkostnadsprocent Operativ riskprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar), % Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader och förändringar i beräkningsgrunden Premieintäkter (netto) exkl. förändringar i beräkningsgrunden x 100 Operativ omkostnadsprocent Driftskostnader och skaderegleringskostnader x 100 Premieintäkter (netto) exkl. förändringar i beräkningsgrunden Not 3. Räntenetto 1 3/ 1 3/ Lån och fordringar Fordringar på kreditinstitut och centralbanker Skuldebrev Derivat (netto) Derivatinstrument som innehas för handel 9 1 Derivat för säkringsredovisning 8 9 Den ineffektiva andelen av säkring av kassaflödet 0 0 Negativa räntor, netto Skulder till kreditinstitut Skulder till kunder -2-5 Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Kapitallån -3-2 Finansiella skulder för handel 0 0 Övriga (netto) 0 2 Räntenetto utan derivat i säkringsredovisning Säkringsinstrument Värdeförändringar i de säkrade posterna Räntenetto

25 Not 4. Nedskrivningar av fordringar Fordringar som nedskrivits som kreditoch garantiförluster Återföringar av fordringar som avskrivits Ökning av individuella nedskrivningar Minskning av individuella nedskrivningar Gruppvisa nedskrivningar Nedskrivningar av fordringar totalt 1 3/ 1 3/ Not 5. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Skadeförsäkringen 1 3/ 1 3/ Premieintäkter, netto Premieinkomst Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för ej intjänade premier Återförsäkrares andel Skadeförsäkringsersättningar, netto Betalda ersättningar Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Återförsäkrares andel Nettointäkter från skadeförsäkringens Räntor Dividender Fastigheter Realisationsvinster och -förluster Skuldebrev Aktier och andelar Lån och fordringar Fastigheter Derivatinstrument Värderingsvinster och -förluster Skuldebrev Aktier och andelar Lån och fordringar Fastigheter Derivatinstrument Nedskrivningar Övriga Upplösning av diskontering Övriga Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse totalt

26 Not 6. Provisionsintäkter och -kostnader Provisionsintäkter Utlåning Betalningsrörelse Värdepappersförmedling Värdepappersemissioner Kapitalförvaltning och juridiska ärenden Försäkringsverksamhet Garantier Övriga Provisionsintäkter totalt 1 3/ 1 3/ Provisionskostnader Betalningsrörelse 3 4 Värdepappersförmedling 1 2 Värdepappersemissioner 0 0 Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 1 1 Försäkringsrörelsen Övriga 3 3 Provisionskostnader totalt Provisionsintäkter och -kostnader, totalt, netto 7 11 Not 7. Nettointäkter från handel Finansiella tillgångar och skulder för handel Realisationsvinster och -förluster Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Värderingsvinster och -förluster Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Nettointäkter från valutaverksamhet Nettointäkter från handel totalt 1 3/ 1 3/ Not 8. Nettointäkter från placeringsverksamhet Finansiella tillgångar som kan säljas Realisationsvinster och -förluster Skuldebrev Aktier och andelar Dividendintäkter Nedskrivningar Redovisade till det upplupna anskaffningsvärdet Realisationsvinster och -förluster Förvaltningsfastigheter Nettointäkter från placeringsverksamhet totalt 1 3/ 1 3/

27 Not 9. Övriga rörelseintäkter Centralbanksavgifter Hyresintäkter från tillgångar som hyrts ut med operationella leasingavtal Övriga Övriga rörelseintäkter totalt 1 3/ 1 3/ Not 10. Kategorisering av finansiella tillgångar och skulder Lån och Tillgångar, milj. fordringar Kontanta medel Fordringar på kreditinstitut Derivatinstrument Fordringar på kunder Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse 900 Skuldebrev Aktier och andelar Övriga finansiella tillgångar Finansiella tillgångar Andra tillgångar än finansiella instrument Finansiella tillgångar Andra tillgångar än finansiella instrument Som hålls till förfall Som kan säljas Skulder, milj. Skulder till kreditinstitut Skulder som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen Säkringsinstrument Övriga Säkringsinstrument skulder Finansiella skulder för handel (exkl. derivat) 1 1 Derivatinstrument Skulder till kunder Skulder för skadeförsäkringsrörelse Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Övriga finansiella skulder Finansiella skulder Andra skulder än finansiella skulder Finansiella skulder Andra skulder än finansiella skulder Obligationslånen bland skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var vid slutet av march 286 miljoner euro (221) högre än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet av efterställda skulder är större än det upplupna anskaffningsvärdet, men fastställandet av tillförlitliga verkliga värden är osäkert. 26

28 Not 11. Klassificering av finansiella instrument återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod Tillgångarnas verkliga värden , milj. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen Derivatinstrument Bankrörelsen Skadeförsäkringsrörelsen Finansiella tillgångar som kan säljas Bankrörelsen Skadeförsäkringsrörelsen Tillgångarnas verkliga värden , milj. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen Derivatinstrument Bankrörelsen Skadeförsäkringsrörelsen Finansiella tillgångar som kan säljas Bankrörelsen Skadeförsäkringsrörelsen Skuldernas verkliga värden , milj. Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen Derivatinstrument Bankrörelsen Skadeförsäkringsrörelsen Skuldernas verkliga värden , milj. Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen Derivatinstrument Bankrörelsen Skadeförsäkringsrörelsen Nivå 1 Nivå 2 Nivå Nivå 1 Nivå 2 Nivå Nivå 1: Noterade marknadspris De poster som klassificerats till Nivå 1 består av aktier som noterats på börser, företags, staters och finansiella instituts noterade skuldinstrument och börsderivat. Det verkliga värdet för ifrågavarande instrument bestäms på basis av noteringar från fungerande marknader. Nivå 2: Värderingsmetoder som baserar sig på indata som kan observeras Värderingsmetoder som baserar sig på tillförlitliga kalkylparametrar. Med verkligt värde för instrument som klassificerats till Nivå 2 avses det värde som kan härledas ur marknadsvärdet för det finansiella instrumentets delar eller för motsvarande finansiella instrument eller ett värde som kan beräknas med värderingsmodeller och -metoder som allmänt godtas på finansmarknaden, om ett marknadsvärde kan bestämmas tillförlitligt med dem. Till den här nivån har klassificerats största delen av OP Företagsbankskoncernens OTC-derivat samt företags, staters och finansiella instituts noterade skuldinstrument som inte klassificerats till nivå 1. 27

29 Nivå 3: Värderingsmetoder som baserar sig på indata som kan inte observeras Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet. Instrument som klassificerats till Nivå 3 värderas med prissättningsmodeller, vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet. Dessutom klassificerats till Nivå 3 skuldinstrument för vilka det på värderingdagen på marknaden finns endast några eller inga noteringar. I ifrågavarande balansklass ingår de mest komplicerade OTC-derivaten samt sådana derivat med lång löptid där den marknadsdata som använts för värderingen har extrapolerats, vissa private equity-investeringar, olikvida lån, strukturerade lån inkl. värdepapperiserade lån och strukturerade skuldebrev samt hedge-fonder. Det verkliga värdet i Nivå 3 består av prisuppgifter från utomstående. Omklassificeringar mellan olika nivåer av värderingen till verkligt värde Omklassificeringen mellan olika nivåer anses ha skett den dag då den transaktion som omklassificeringen medfört skett eller den dag då omständigheterna ändrats. Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet (Nivå 3) Specifikation av finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar som redovisas till Finansiella tillgångar verkligt värde via Derivatinstrument som kan säljas Skadeför- Skadeför- Skadeför- Finansiella tillgångar, milj. Bankrörelsesäkringsrörelsen Bankrörelsesäkringsrörelsen Bankrörelsesäkringsrörelsen Tillgångar totalt Ingående balans Resultaträkningens nettointäkter Nettointäkter i rapporten över totalresultat Förvärv Försäljningar -8-8 Omklassificering till Nivå Omklassificering från Nivå 3-14 Utgående balans Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via Derivatinstrument Skadeför- Skadeför- Finansiella skulder, milj. Bankrörelsesäkringsrörelsen Bankrörelsesäkringsrörelsen Skulder totalt Ingående balans Resultaträkningens nettointäkter 1 1 Utgående balans

30 Specifikation av nettointäkter enligt resultatpost Räntenetto eller nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Rapport över totalresultat/ Förändring i fonden för verkligt värde Nettointäkter från tillgångar och skulder som innehas vid periodens slut Realiserade nettointäkter Orealiserade nettointäkter Nettointäkter totalt Derivaten i Nivå 3 består av derivat som strukturerats för kundernas behov, så marknadsrisken har täckts med ett motsvarande derivatinstrument. Den öppna marknadsrisken har ingen effekt på resultatet. Derivaten i Nivå 3 hänför sig till strukturerade obligationslån som OP Företagsbank emitterat där avkastningen är beroende av värdeutvecklingen i ett inbäddat derivat. Värdeförändringen i de här inbäddade derivaten har inte redovisats i tabellen ovan. Dessutom har till Nivå 3 klassificerats derivat med lång löptid, för vilka den marknadsdata som använts för värderingen har extrapolerats. Förändringar i värderingsfaktorer Inga väsentliga ändringar har gjorts i värderingsmetoderna under Not 12. Derivatinstrument Nominellt värde/ återstående löptid Verkligt värde* , milj. Under 1 år 1 5 år Över 5 år Tillgångar Skulder Räntederivat Clearas via central motpart Valutaderivat Aktie- och indexbundna Kreditderivat Övriga derivat Derivat totalt Nominellt värde/ återstående löptid Verkligt värde* , milj. Under 1 år 1 5 år Över 5 år Tillgångar Skulder Räntederivat Clearas via central motpart Valutaderivat Aktie- och indexbundna Kreditderivat Övriga derivat Derivat totalt * I de verkliga värdena ingår upplupna räntor som redovisas bland övriga tillgångar eller avsättningar och övriga skulder. Dessutom har de verkliga värdena för derivat som clearas av centrala motparter kvittats i balansräkningen. 29

31 Not 13. Finansiella tillgångar och skulder som kvittats i balansräkningen eller som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning Finansiella tillgångar , milj. Derivat i bankrörelsen Derivat i skadeförsäkringsrörelsen Derivat totalt Finansiella tillgångar, brutto Netto som redovisas i balansräkningen** Finansiella tillgångar som inte kvittats i balansräkningen Allmänna avtal om derivatkontrakt*** Mottagna säkerheter Finansiella skulder, brutto, som avdras från finansiella tillgångar* Netto , milj. Derivat i bankrörelsen Derivat i skadeförsäkringsrörelsen Derivat totalt Finansiella tillgångar, brutto Netto som redovisas i balansräkningen** Finansiella tillgångar som inte kvittats i balansräkningen Allmänna avtal om derivatkontrakt*** Mottagna säkerheter Finansiella skulder, brutto, som avdras från finansiella tillgångar* Netto Finansiella skulder , milj. Derivat i bankrörelsen Derivat i skadeförsäkringsrörelsen Derivat totalt Finansiella skulder, brutto Netto som redovisas i balansräkningen** Finansiella skulder som inte kvittats i balansräkningen Allmänna avtal om derivatkontrakt*** Ställda säkerheter Finansiella tillgångar, brutto, som avdras från finansiella skulder* Netto

32 , milj. Derivat i bankrörelsen Derivat i skadeförsäkringsrörelsen Derivat totalt Finansiella skulder, brutto Netto som redovisas i balansräkningen** Finansiella skulder som inte kvittats i balansräkningen Allmänna avtal om derivatkontrakt*** Ställda säkerheter Finansiella tillgångar, brutto, som avdras från finansiella skulder* Netto * Inkl. det netto av derivat som clearats dagligen som ingår i kontanta medel, sammanlagt -151 (22) miljoner euro. ** Verkligt värde utan upplupen ränta. *** OP Företagsbanken Abp har som praxis att ingå allmänna avtal om derivatkontrakt med alla derivatmotparter. Clearing av OTC-derivat via centrala motparter OP Företagsbanken Abp övergick i februari 2013 till clearing via centrala motparter i enlighet med EMIR-förordningen (Förordning (EU) nr 648/2012). Standardiserade OTC-derivattransaktioner med finansiella motparter clearas med London Clearing House. I den här handlingsmodellen ändras den centrala motparten vid slutet av den dagliga clearingprocessen till derivatmotpart och derivatens dagliga betalningar kvittas med derivatmotparten. Dagligen antingen betalas eller mottas en säkerhet som motsvarar förändringen i det verkliga värdet på öppna avtal (variation margin). De räntederivat som clearas via centrala motparter kvittas i balansräkningen. Övrig bilateral clearing av OTC-derivat På derivataffärer mellan OP Företagsbanken Abp och övriga kunder samt sådana derivataffärer som inte clearas via centrala motparter enligt förordningen, tillämpas antingen ISDAs, OP Företagsbankens egna eller Finansbranschens Centralförbunds allmänna villkor för derivatkontrakt. På basis av de här villkoren kan betalningarna för derivat kvittas transaktionsvis per betalningsdag och då en motpart blivit insolvent eller försatt i konkurs. I avtalsvillkoren kan man dessutom avtala om motpartsspecifika säkerheter. De här derivaten bruttoredovisas i balansräkningen. Not 14. Fordringar på kreditinstitut och kunder samt problemfordringar Individuella nedskrivningar Gruppvisa nedskrivningar , milj. Inte nedskrivna (brutto) Nedskrivna (brutto) Balansvärde Fordringar på kreditinstitut och kunder Fordringar på kreditinstitut Fordringar på kunder, varav Bankgarantifordringar Finansiell leasing Fordringar på kreditinstitut och kunder sektorvis Företag Finansiella företag (inkl. försäkringsföretag) Hushåll Icke-vinstsyftande samfund Offentlig sektor

33 Individuella nedskrivningar Gruppvisa nedskrivningar , milj. Inte nedskrivna (brutto) Nedskrivna (brutto) Balansvärde Fordringar på kreditinstitut och kunder Fordringar på kreditinstitut Fordringar på kunder, varav Bankgarantifordringar Finansiell leasing Fordringar på kreditinstitut och kunder sektorvis Företag Finansiella företag (inkl. försäkringsföretag) Hushåll Icke-vinstsyftande samfund Offentlig sektor Nödlidande Problemfordringar , milj. Icke nödlidande ("performing") fordringar på kreditinstitut och kunder (brutto) ("non-performing") fordringar på kreditinstitut och kunder (brutto) Fordringar på kreditinstitut och kunder (brutto) Individuella nedskrivningar Fordringar på kreditinstitut och kunder (netto) Över 90 dagar förfallna fordringar Sannolikt odetalda Lånefordringar som beviljats eftergift Nödlidande Problemfordringar , milj. Icke nödlidande ("performing") fordringar på kreditinstitut och kunder (brutto) ("non-performing") fordringar på kreditinstitut och kunder (brutto) Fordringar på kreditinstitut och kunder (brutto) Individuella nedskrivningar Fordringar på kreditinstitut och kunder (netto) Över 90 dagar förfallna fordringar Sannolikt odetalda Lånefordringar som beviljats eftergift Nyckeltal, % Individuella nedskrivningar, % av problemfordringar ,8 % 54,9 % Som över 90 dagar förfallna fordringar rapporteras det återstående kapitalet på en fordran där räntan eller kapital förfallit till betalning men inte betalts på tre månader. Som avtal som sannolikt blir obetalade rapporteras avtal i de svagaste kreditklasserna (F för privatkunder och för övriga). Som lånefordringar som beviljats en eftergift rapporteras fordringar där villkoren omförhandlats på grund av att kundens betalningsförmåga försämrats. Lånevillkoren för omförhandlade fordringar har mildrats till följd av kundens ekonomiska svårigheter till exempel genom att bevilja kunden amorteringsfrihet för 6 12 mån. 32

34 Note 15. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Placeringar Lån och övriga fordringar Aktier och andelar Fastigheter Skuldebrev Derivatinstrument Övriga andelar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga Direktförsäkringsverksamhet Återförsäkringsverksamhet Kassa och banktillgodohavanden Övriga fordringar Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse totalt Not 16. Skulder för skadeförsäkringsrörelse Avsättning för oreglerade skador Avsättning för pensioner Övriga avsättningar för oreglerade skador Räntekomplettering* Avsättning för ej intjänade premier Derivatinstrument Övriga skulder * Värdet av försäkringsskuldens säkringar Not 17. Skuldebrev emitterade till allmänheten Obligationslån Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP

35 Not 18. Fonden för verkligt värde efter skatt Ingående balans Finansiella tillgångar som kan säljas Aktier, Skuldebrev andelar och fonder Säkring av kassaflödet Förändringar i verkligt värde Överföringar till räntenetto -2-2 Realisationsvinster överförda till resultaträkningen Nedskrivningar överförda till resultaträkningen 4 4 Uppskjuten skatt Utgående balans Ingående balans Finansiella tillgångar som kan säljas Aktier, Skuldebrev andelar och fonder Säkring av kassaflödet Förändringar i verkligt värde Överföringar till räntenetto -3-3 Realisationsvinster överförda till resultaträkningen Nedskrivningar överförda till resultaträkningen 0 0 Uppskjuten skatt Utgående balans Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till 152 miljoner euro (150) vid slutet av rapportperioden och den uppskjutna skatteskuld som ansluter sig till den uppgick till 30 miljoner euro (30). I fonden för verkligt värde före skatt ingick totalt 100 miljoner euro (107) i positiva värdeförändringar och totalt 23 miljoner euro (12) i negativa värdeförändringar i egetkapitalinstrument. I januari mars resultatfördes från fonden för verkligt värde totalt 4 miljoner euro i nedskrivningar (0). Av det här beloppet var egetkapitalinstrumentens andel 4 miljoner euro (0). Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna, realisationsförluster och resultatförda nedskrivningar. Not 19. Marknadsrisken i bankrörelse och övrig rörelse Marknadsriskens känslighetsanalys Bankrörelse och övrig rörelse, milj. Ränterisk Valutarisk Volatilitetsrisk Räntevolatilitet Valutavolatilitet Kreditriskpremie Riskparameter Förändring Inverkan på resultatet Inverkan på eget kapital Inverkan på resultatet Ränta 1 %-enhet Marknadsvärde 10 % 7 7 Inverkan på eget kapital Volatilitet 10 räntepoäng 1 2 Volatilitet 10 %-enheter 2 1 Kreditriskmarginal 0,1 %-enheter

36 Not 20. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition Riskvariabel Premieintäkter* Försäkringsersättningar* Storskada över 5 milj. Personalkostnader* Funktionsvisa kostnader */** Inflation i kollektiva avsättningar för oreglerade skador Livslängd i diskonterad försäkringsskuld Diskonteringsränta på diskonterad försäkringsskuld Totalbelopp , Förändring i riskvariabel Inverkan på eget kapital, ökar 1 % förbättras 0,9 %-enheter ökar 1 % försvagas 0,7 %-enheter st. försvagas 0,4 %-enheter ökar 8 % försvagas 0,6 %-enheter ökar 4 % försvagas 0,9 %-enheter ökar 0,25 %-enheter försvagas 0,3 %-enheter ökar 1 år försvagas 2,9 %-enheter Inverkan på totalkostnadsprocenten minskar 0,1 %-enheter försvagas 1,6 %-enheter -22 * Glidande 12 månader ** Funktionsvisa kostnader för skadeförsäkringen exkl. skötselkostnader för placeringar och kostnader för produktion av övriga tjänster Allokering av skadeförsäkringens placeringsbestånd Allokering, milj. Verkligt värde % Verkligt värde % Penningmarknaden % 94 3 % Obligationslån och räntefonder % % Offentlig sektor % % Finansiella institut % % Företag % % Med säkerhet i fastighet 35 1 % 27 Räntefonder 46 1 % 20 1 % Övriga 19 1 % 36 1 % Aktier % % Kapitalinvesteringar % % Alternativa placeringar 31 1 % 31 1 % Fastigheter % % % % Skadeförsäkringens ränteportfölj, fördelning enligt löptid och rating *, milj. År % Aaa % Aa1 Aa % A1 A % Baa1 Baa % Ba1 eller lägre % Intern rating % % * Inkluderar inga kreditderivat. 35

37 Följande tabell beskriver placeringsriskernas känslighet och deras inverkan på det egna kapitalet: Skadeförsäkring Obligationslån och räntefonder 1) Aktier 2) Kapitalinvesteringar och onoterade aktier Råvaror Fastigheter Valuta Kreditriskpremie 3) Derivat Riskparameter Ränta Marknadsvärde Marknadsvärde Marknadsvärde Marknadsvärde Valutavärde Kreditriskmarginal Volatilitet Förändring 1 %-enhet 10 % 10 % 10 % 10 % 10 % 0,1 %-enheter 10 %-enheter Inverkan på eget kapital, milj ) Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrev och räntederivat. 2) Inkluderar hedge-fonder och aktiederivat. 3) Inkluderar obligationslån och penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade stater. 36

38 Not 21. Kapitaltäckning för kreditinstitut Kapitaltäckningen för kreditinstitut har redovisats i enlighet med EU:s tillsynsförordning (EU 575/2013) (CRR). Kapitalbas, milj. Eget kapital Försäkringsbolagens inverkan på koncernens eget kapital avdras (eget kapital och koncernelimineringar) Fonden för verkligt värde, säkring av kassaflöde Kärnprimärkapital (CET1) före avdrag Immateriella tillgångar Överskott i pensionsansvar och värderingskorrigeringar Planerad vinstutdelning/styrelsens förslag till vinstutdelning Nedskrivningar - förväntade förluster underskott Kärnprimärkapital (CET1) Kapitallån på vilka tillämpas övergångsbestämmelse Primärkapitaltillskott (AT1) Primärkapital (T1) Debenturlån Supplementärkapital (T2) Kapitalbas totalt På kapitallån har tillämpats övergångsbestämmelser för gamla kapitalinstrument. Av dem har 60 % av det belopp som var i omlopp räknats till kapitalbasen. Riskvägt exponeringsbelopp, milj Kredit- och motpartsrisk Schablonmetoden (SA) Exponeringar mot stater och centralbanker Institutsexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Övriga ** Internmetoden (IRB) Institutsexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Aktieexponeringar * Övriga Marknads- och avvecklingsrisken, schablonmetoden Operativ risk, schablonmetoden Övriga risker*** * Riskvikten för aktieexponeringar inkluderar 3,7 mrd. euro för OP Gruppens interna investeringar i försäkringsföretag. ** Av riskvikten i posten Övriga består 50 miljoner euro av uppskjutna skattefordringar som behandlas med riskvikten 250 % av kärnprimärkapitalen i stället för att dras av. *** Värdejustering av exponeringar (CVA) 37

39 Relationstal, % Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 14,2 14,1 Tier 1-kapitalrelation 14,9 15,0 Kapitalrelation 20,4 20,7 Relationstal utan övergångsbestämmelser, % Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 14,2 14,1 Tier 1-kapitalrelation 14,2 14,1 Kapitalrelation 19,7 19,8 Kapitalkrav, milj Kapitalbas Kapitalkrav Buffert för kapitalkrav Kapitalkravet består av minimikravet 8 %, kapitalkonserveringsbufferten 2,5 % och ländervisa kontracykliska buffertkrav för exponeringar i utlandet. Företagsexponeringar enligt ratingklass (FIRB) Ratingklass Exponerings belopp (EAD), milj. CF, genomsnitt, % PD, genomsnitt*, % LGD i snitt, % Riskvägda poster, milj. Riskvikt, genomsnitt, % Förväntad förlust, milj. 1,0 2, ,6 0,0 44, ,7 0 2,5 5, ,1 0,2 44, ,1 11 6,0 7, ,7 1,3 44, ,8 17 7,5 8, ,1 4,4 44, ,2 38 9,0 10, ,5 17,4 44, , ,0 12, ,4 100,0 46, ,7 1,0 44, , Ratingklass Exponerings belopp (EAD), milj. CF, genomsnitt, % PD, genomsnitt*, % LGD i snitt, % Riskvägda poster, milj. Riskvikt, genomsnitt, % Förväntad förlust, milj. 1,0 2, ,1 0,0 44, ,9 0 2,5 5, ,9 0,2 44, ,5 11 6,0 7, ,4 1,3 44, ,7 16 7,5 8, ,7 4,4 44, ,0 32 9,0 10, ,7 17,6 44, , ,0 12, ,7 100,0 46, ,5 0,9 44, ,8 243 * I PD-genomsnittet och riskvikten har inte beaktats fallissemang, dvs. ratingklasserna 11,0 och 12,0. Not 22. Försäkringsbolagens solvens Medräkningsbara kapitalbasmedel Solvenskapitalkrav (SCR) Marknadsrisk Försäkringsrisk Motpartsrisk Operativ risk Diversifieringseffekter och förlusttäckningskapacitet Buffert för SCR SCR-relation, % Övergångsbestämmelserna har beaktats i siffrorna för Solvens II. Det utjämningsbelopp som påverkar kapitalbas- medlen baserar sig på en bedömning enligt de nya bestämmelserna. 38

40 Not 23. Ställda säkerheter Ställda för egna skulder och åtaganden Inteckningar Panter Övriga Övriga ställda säkerheter Panter* Ställda säkerheter totalt Skulder med säkerhet totalt * Varav miljoner euro utgör säkerhet för den dagsinterna limiten. Not 24. Åtaganden utanför balansräkningen Garantier Garantiansvar Kreditlöften Utfästelser i anslutning till kortvariga affärstransaktioner Övriga* Åtaganden utanför balansräkningen totalt *Varav skadeförsäkringsrörelsens åtaganden i kapitalfonder 136 miljoner euro (121). Not 25. Närståendetransaktioner OP Företagsbankskoncernens närstående består av moderbolaget OP Andelslag, de dotterbolag som konsolideras i koncernen, intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Till OP Företagsbankskoncernens ledning räknas OP Företagsbanken Abp:s verkställande direktör, ledamöterna i styrelsen och deras nära familjemedlemmar. Till de närstående räknas också bolag, i vilka någon som hör till ledningen eller en nära familjemedlem till en sådan person har ett betydande inflytande. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö och systerföretagen i OP Andelslagskoncernen. På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt. Inga väsentliga förändringar har skett i närståendetransaktionerna efter Finansiell information 2016 OP Företagsbanken Abp offentliggör följande finansiella information på basis av sin regelbundna informationsskyldighet i egenskap av emittent av värdepapper: Delårsrapporterna 2016 offentliggörs följande dagar: Delårsrapport Delårsrapport Helsingfors OP Företagsbanken Abp Styrelsen Tilläggsupplysningar: Verkställande direktör Jouko Pölönen, tfn Kommunikationsdirektör Carina Geber-Teir, tfn