S V E L A N D F Ö R S Ä K R I N G A R Ö M S E S I D I G T ÅRSREDOVISNING 2009

Transkript

1 S V E L A N D F Ö R S Ä K R I N G A R Ö M S E S I D I G T ÅRSREDOVISNING 2009

2 2

3 F Ö R V A LT N I N G S B E R Ä T T E L S E Styrelsen och verkställande direktören för Sveland Försäkringar Ömsesidigt, , avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret , bolagets 99:e verksamhetsår. Belopp i Tkr (tusentals kronor) om inget annat anges. Sifferuppgifter inom parantes avser föregående räkenskapsår. Beskrivning av verksamheten Sveland Försäkringar Ömsesidigt startade 1911 som ett djurförsäkringsbolag för lantbrukets djur. I takt med lantbrukets mekanisering och utvecklingen inom hästsport och sällskapsdjur förändrades försäkringsbeståndet till en allt större andel sport och fritidsdjur. Ett riksbolag inom djurförsäkring växte sedan fram under 70- och 80- talen genom ett flertal fusioner och under 90- talet introducerades sakförsäkringar i området Skåne/Blekinge genom ett samarbete med Sockenbolagsgruppen. Marknadsstrategin, avseende sakförsäkringar, förändrades i början av 2000-talet då en satsning på förmedlare genomfördes och företagsförsäkringar blev en ny och framgångsrik produkt. År 2004 bildades dotterbolaget Sveland Sakförsäkringar AB. Under år 2005 samlades all sakförsäkringsaffär i dotterbolaget och samarbetet med Sockenbolagen upphörde i slutet av detta år. Sveland Försäkringar Ömsesidigt har under senare år skördat framgångar när det gäller djurförsäkringar och har förstärkt sin marknadsnärvaro inom detta produktområde. De senaste året har koncernen ökat sin marknadsandel på djurförsäkringssidan samt genom ett medvetet riskurval bromsat expansionen på sakförsäkringssidan. Den negativa skadeutvecklingen på sakförsäkringssidan som tog sin början 2007 har fortsatt även under 2009 och har bidragit till det mycket dåliga resultat som koncernen redovisar för helåret Våra kunder vågar Organisation och struktur Sveland Försäkringar Ömsesidigt är ett bolag som ägs av sina försäkringskunder. Våra ägare väljer fullmäktigeledamöter som företräder dem på bolagsstämman. Bolagets styrelse utses av bolagsstämman. Förutom de valda representanterna ingår VD och personalrepresentant i bolagets styrelse. Sveland Försäkringar Ömsesidigt har sitt huvudkontor och säte på Växthusvägen 2 i Hässleholm. Upplysning om ersättningar och förmåner till ledande befattningshavare redovisas i not 3. Sveland Försäkringar Ömsesidigt skall fortsätta att vara det självklara alternativet på djurförsäkringssidan som motsvarar marknadens krav på moderna försäkringslösningar, kommunikation såväl via engagerad och kunnig personal som webblösningar. Tillgänglighet för såväl kunder som leverantörer skall prägla verksamheten. Väsentliga händelser och framtid Svelandkoncernen har under 2009 präglats av den försäljning av Sveland Sakförsäkringar AB som påbörjades under första halvåret Under andra halvåret accelererade processen då flera intressenter visade intresse av att köpa Sakförsäkringsbolaget. Efter hand utkristalliserade sig Trygg-Hansa som den för alla ägare mest intressanta köparen. Ett avtal om köp av 80,8% av Sveland Sakförsäkringar AB:s aktier slöts den 30 december 2009 då samtliga ägare beslutade sälja sina aktier. Dock kommer Sparbankerna att behålla 19,2% av totala aktiekapitalet. Värdet på dotterbolagets aktier är nedskrivna med Tkr. Bokfört värde bygger på en mycket försiktig bedömning av slutgiltigt försäljningspris. Bedömningen är gjord i ett skede då första kvartalsresultat i Sveland Sakförsäkringar AB indikerade en mycket negativ resultatutveckling och stor osäkerhet kring skadeutvecklingen. De två största skadorna under bolagets drygt femåriga historia har inträffat under kvartal Mellan Trygg-Hansa och Sveland Försäkringar Ömsesidigt har överenskommelse träffats gällande distribution och försäljning av djurförsäkringar. Sveland Försäkringar Ömsesidigt har fortsatt sin expansion på den svenska djurförsäkringsmarknaden genom att öka både marknadsandelar och premieintäkter. Från och med kommer Sveland Försäkringar Ömsesidigt åter att vara ett renodlat djurförsäkringsbolag som därmed återigen kommer att kunna fokusera helt på sin ursprungsverksamhet. Genom det förmedlingsavtal Våra kunder vågar som träffats med Trygg-Hansa gällande försäljning och distribution av djurförsäkringar, främst hund- och kattförsäkringar, kommer vi att kunna växa volymmässigt både i antal försäkringar och premier. Vi skall dock hela tiden växa med lönsamhet som ledstjärna. Vi kommer även att kunna marknadsföra oss för vad vi idag är: ett av de få renodlade djurförsäkringsbolagen i Sverige kommer att bli ett spännande år för bolaget som kommer att kunna agera på ett helt annat sätt på marknaden. Bolaget kommer under hösten 2010 genomlysa det fortsatta arbetet avseende Solvens 2 i samarbete med extern konsult. Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 3

4 F Ö R V A LT N I N G S B E R Ä T T E L S E Resultat och ekonomisk ställning Premieintäkterna (fer) för moderföretaget uppgick 2009 till 204,1 Mkr (182,8 Mkr), vilket innebär en ökning med 11,7 %. För koncernen uppgick premieintäkterna (fer) till 491,9 Mkr (491,2 Mkr), vilket innebär en ökning med 0,2 %. Premieintäkterna för koncernen fördelade på respektive delmarknad ger följande: Djur 203,9 Mkr (182,5 Mkr) Sjuk- och olycksfall 0,3 Mkr (1,3 Mkr) Villa/Hem 29,7 Mkr (34,6 Mkr) Företag/fastighet 142,8 Mkr (151,8 Mkr) Trafik/Motorfordon 115,0 Mkr (120,7 Mkr) Mottagen återförsäkring 0,2 Mkr (0,3 Mkr) Skadeutfall Försäkringsersättningarna (fer inkl. driftskostnader för skadereglering) har under året för moderföretaget uppgått till 156,3 Mkr (144,0 Mkr) med en skadekostnad på 77% (79%). Under 2009 har ingen skada överstigit bolagets självbehåll. Försäkringsersättningarna (fer inkl. driftskostnader för skadereglering) har under året för koncernen uppgått till 468,8 Mkr (416,9 Mkr) med en skadekostnad på 85% (85%). Under 2009 har 3 skador överstigit koncernens självbehåll. Risker och riskhantering Sveland exponeras för olika typer av risker, bl a skadeförsäkringsrisk, marknadsrisk, affärsrisk, strategisk risk samt motpartsrisk. För att hantera riskerna har Sveland definierat tydliga strategier och ansvarsområden. En mer ingående beskrivning av riskerna och hur de hanteras återfinns i not 2. Händelser efter balansdagen Den 20 januari 2010 slutade dåvarande VD:n sin anställning i Svelandkoncernen och från och med 21 januari har styrelseledamoten Kjell Bjärklid fungerat som tf VD. Den 1 april, i samband med Trygg-Hansas övertagande av Sveland Sakförsäkringar AB tillsattes ny VD och ny styrelse för detta bolag. Driftskostnader För moderföretaget uppgår driftskostnaderna 2009 till 37,5 Mkr (42,4 Mkr) vilket är en minskning med 4,9 Mkr. För koncernen uppgår driftskostnaderna 2009 till 114,5 Mkr (137,2 Mkr). Finansförvaltningen På grund av osäkerheten med försäljningen av Sveland Sakförsäkringar AB har aktiviteten på vår finansförvaltning varit låg. Vi har fokuserat på bankplacering och förvaltning av de strukturerade produkter som finns i vår portfölj. Placeringstillgångarna för moderföretaget har minskat med 67,9 Mkr, från 148,5 Mkr till 80,6 Mkr. Förklaringen till den kraftiga minskningen är en stor nedskrivning av värdet på Aktier och andelar i koncernföretag. För koncernen uppgår placeringstillgångarna vid årets slut till 202,0 Mkr (227,9 Mkr). Här utöver har koncernen andra tillgångar på 279,4 Mkr (287,4 Mkr) i form av kassa/bank. Resultat Årets resultat, före bokslutsdispositioner och skatt avseende moderföretaget, är -48,1 Mkr. Resultatet är en försämring i jämförelse med föregående år med 48,5 Mkr. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat slutade på +10,7 Mkr (0,0 Mkr). Årets resultat, före bokslutsdispositioner och skatt avseende koncernen, är -70,7 Mkr (-65,8 Mkr). Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat på koncernnivå slutade på -89,4 Mkr (-43,2 Mkr). Förslag till resultatdisposition Styrelsen och verkställande direktör föreslår att: Balanserat resultat Årets resultat Disponeras så att i ny räkning balanseras Tkr Tkr Tkr Styrelsen för Sveland Försäkringar Ömsesidigt söker för närvarande efter ny VD till bolaget och processen beräknas vara klar under första veckan i maj så att ny VD kan presenteras senast på bolagsstämman den 27 maj

5 F E M Å R S Ö V E R S I K T K O N C E R N E N Belopp i Tkr Resultat Premieintäkter (fer) Premieinkomster (fer) Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (fer) Driftkostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar Försäkringstekniska avsättningar (fer) Konsolideringskapital (härav uppskjuten skatt, övervärden) (härav uppskjuten skatt, obesk reserv) (härav uppskjuten skatt, underskottsavdrag) Nyckeltal Resultat på Skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent (fer) Driftkostnadsprocent (fer) Totalkostnadsprocent (fer) Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % Totalavkastning % Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad % Kapitalbasen (Mkr) 64,1 89,7 94,5 116,6 78,0 Erforderlig solvensmarginal (Mkr) 62,7 57,7 60,1 56,2 31,2 År 2009, 2008 och 2007 har omräknats utifrån IFRS. För tidigare år är effekterna av övergången till IFRS oväsentliga. Jämförelsetal i översikten för år 2006 och 2005 baseras på tidigare tillämpade redovisningsprinciper. Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 5

6 F E M Å R S Ö V E R S I K T M O D E R F Ö R E T A G E T Belopp i Tkr Resultat Premieintäkter (fer) Premieinkomster (fer) Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar (fer) Driftkostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar Försäkringstekniska avsättningar (fer) Konsolideringskapital (härav uppskjuten skatt, övervärden) (härav uppskjuten skatt, underskottsavdrag) Nyckeltal Resultat på Skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent (fer) Driftkostnadsprocent (fer) Totalkostnadsprocent (fer) Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % Totalavkastning % Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad Kapitalbasen (Mkr) 62,3 132,3 128,0 126,1 112,5 Erforderlig solvensmarginal (Mkr) 39,4 37,2 34,4 33,4 18,2 År 2009, 2008 och 2007 har omräknats utifrån IFRS. För tidigare år är effekterna av övergången till IFRS oväsentliga. Jämförelsetal i översikten för år 2006 och tidigare baseras på tidigare tillämpade redovisningsprinciper. 6

7 R E S U LT A T A N A LY S M O D E R F Ö R E T A G E T Resultatanalys 2009 Belopp i Tkr Direkt försäkring av svenska risker Hem Företag/ Summa direkt Mottagen Not Totalt Djur och Villa fastighet försäkring* återförsäkr. SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Premieintäkter (efter avg åf) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avg åf) Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat (efter avg åf) FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR, FÖRE AVGIVEN ÅTERFÖRSÄKRING Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven åf ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Avsättning för oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar * Direkt skadeförsäkring omfattar endast försäkringsklassen brand och annan skada på egendom Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 7

8 R E S U LT A T A N A LY S M O D E R F Ö R E T A G E T Noter till resultatanalys Belopp i Tkr Direkt försäkring av svenska risker Hem Företag/ Summa direkt Mottagen Totalt Djur och Villa fastighet försäkring* återförsäkr. Not 1 Premieintäkter efter avg åf Premieinkomst (före avg åf) Premier för avgiven åf Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Not 2 Försäkringsersättningar efter avg åf Utbetalda försäkringsers Före avgiven åf Återförs andel Förändr i avsättning för oregl skador Före avgiven åf Återförs andel

9 R E S U LT A T R Ä K N I N G Belopp i Tkr Not TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkter (efter avg återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finans Försäkringsersättningar (efter avgiven åf) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Driftskostnader SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Resultat före bokslutsdisp. och skatt Bokslutsdispositioner Förändring säkerhetsreserv 0 0 Resultat före skatt Skatt på årets resultat Minoritet ÅRETS RESULTAT Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 9

10 B A L A N S R Ä K N I N G Belopp i Tkr Not TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar Placeringstillgångar Byggnader och mark Aktier och andelar i koncernföretag Aktier och andelar i intresseföretag Finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Aktuell skattefordran Uppskjuten skattefordran Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager Kassa och bank Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

11 B A L A N S R Ä K N I N G Belopp i tkr Not EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 28 Bundet eget kapital Reservfond Överkursfond Bundna reserver Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat S:a Eget kapital Minoritetsintresse Obeskattade reserver Säkerhetsreserv Utjämningsfond Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförs) Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för pensioner Avsättningar för skatter Aktuell skatt 32 Uppskjuten skatt Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Poster inom linjen Fastighetsinteckning inga inga inga inga Ansvarsförbindelser inga inga inga inga Registerförda tillgångar till täckande av försäkringstekniska skulder (fer) Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 11

12 R E D O G Ö R E L S E F Ö R F Ö R Ä N D R I N G A R I E G E T K A P I T A L EGET KAPITAL KONCERNEN Belopp i Tkr BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Överkurs- Bundna Balanserat Årets Totalt Reservfond fond reserver resultat resultat kapital IB Vinstdisposition Justering Årets resultat UB IB Vinstdisposition Justering Årets resultat UB EGET KAPITAL MODERFÖRETAGET Belopp i Tkr BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Balanserat Årets Totalt Reservfond Resultat resultat kapital IB Vinstdisposition Årets resultat UB IB Vinstdisposition Årets resultat UB

13 K A S S A F L Ö D E S A N A LY S Belopp i Tkr Not DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i tillgångar och skulder Investering i byggnader och mark Investering i finansiella placeringstillgångar Avyttring/minskning av finansiella placeringstillgångar Förändring i varulager Förändring i övriga rörelsefordringar Förändring i övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering i immateriella tillgångar Avyttring/minskning av immateriella tillgångar Investering i materiella tillgångar Avyttring/minskning av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid årets slut FÖLJANDE DELKOMPONENTER INGÅR I LIKVIDA MEDEL Kassa och bank Summa NOTER TILL KASSAFLÖDESANALYSEN Not 1 - Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring orealiserade vinster placeringstillgångar Realisationsvinster/förluster placeringstillgångar Realisationsvinster/förluster materiella tillgångar Avskrivningar Förändring försäkringstekniska avsättningar Förändring avsättning pensioner Summa justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 13

14 Not 1 - Allmänna redovisningsprinciper Sveland Försäkringar Ömsesidigts årsredovisning år 2009 är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens Föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26) och Redovisningsrådets rekommendation RFR 2.2. Sveland tillämpar sk lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2.2 och FFFS 2008:26. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Försäkringsavtal redovisas enligt principerna i IFRS 4. Svelands funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inget annat anges, är avrundade till närmaste tusental (Tkr). Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att företagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Dessa uppskattningar och antaganden ses över regelbundet av bolaget. Konsolideringsprinciper Dotterbolag Dotterbolag är bolag som står under ett bestämmande inflytande från moderbolaget. Dotterbolag redovisas enligt förvärvsmetoden. Dotterbolagets finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter och kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från interna transaktioner mellan koncernbolag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen Klassificeringar och värderingsprinciper Försäkringsavtal redovisas i enlighet med FFFS 2008:26 och IFRS 4. Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras företaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Finansiella instrument redovisas enligt principerna i IAS 39. Det innebär att samtliga finansiella instrument klassificerats i enlighet med kategorierna av finansiella instrument i IAS 39. I bolagets fall innebär detta att finansiella tillgångar värderats till verkligt värde via resultaträkningen utifrån direkt eller indirekt observerbar markadsdata (nivå 2). Fastigheterna har värderats till verkligt värde, se not 16. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkenskapsårets utgång, om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad under verksamhetsåret. Ej intjänad premie redovisas som avsättning för ej intjänade premier vilket utgör premier för avtalsperioden som hänför sig till nästkommande verksamhetsår. Om bolaget bedömer att premienivån för löpande försäkringar är otillräcklig, ska en avsättning göras för kvardröjande risker. Behovet av avsättning till kvardröjande risker, dvs. om premiereserven är otillräcklig, testas genom att beräkna den förväntade kostnaden för skador och driftskostnad för tiden premiereserven avser. Skillnaden mellan premiereserv och nödvändig avsättning är lika med avsättningen till kvardröjande risker. Hänsyn ska även tas till eventuella aktiverade förutbetalda anskaffningskostnader. Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffade skador vare sig de är anmälda till bolaget eller inte. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Avsättning för oreglerade skador utgörs av skador av uppskattade odiskonterade kassaflöden avseende slutliga kostnader för att tillgodose alla krav som beror på händelser som har inträffat före räkenskapsårets utgång, med avdrag för belopp som redan utbetalats med anledning av ersättningskrav. I beloppet inräknas beräknade odiskonterade kassaflöden avseende framtida driftskostnader för att reglera inträffade, men vid balansdagen ännu inte slutreglerade skador. Driftskostnader redovisas funktionsuppdelat på anskaffningskostnader respektive administrationskostnader. Driftskostnaderna för skadereglering redovisas som en del av resultaträkningens försäkringsersättningar, medan driftskostnader för finansförvaltningen redovisas som kapitalförvaltningskostnader. Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat som omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. Kapitalavkastningen inkluderar orealiserade värdeförändringar. Orealiserade vinster med avdrag för latent skatt redovisas inom Eget kapital under rubriken Balanserat resultat. Placeringstillgångarna värderas till verkligt värde enligt senaste noterade köpkurs. Samtliga värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade, förs över resultaträkningen. Verkligt värde på noterade tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen. Aktier i onoterade bolag värderas till substansvärdet som utgör pris vid handel mellan delägarna. Förutbetalda anskaffningskostnader är försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal, och som bedöms ge en marginal som minst täcker anskaffningskostnader har aktiverats. Anskaffningskostnaderna omfattar driftskostnader som kan hänföras direkt eller indirekt till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal, t ex provisioner, marknadsföringskostnader och löner. Anskaffningskostnader skrivs av på 12 månader. Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen beräknas på medelvärdet av de försäkringstekniska avsättningarna. Kapitalavkastning som överförs till försäkringsrörelsen har beräknats enligt kalkylränta på 0,37% vilket motsvarar medelvärdet av ränta för 180-dagars statsskuldväxlar. Immateriella tillgångar består av egenutvecklade programvaror som bedöms vara av väsentligt värde för rörelsen under kommande år. Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan. Avskrivningen påbörjas när systemet eller systemdelen tas i bruk. Avskrivningstiden har bestämts utifrån en ekonomisk livslängd till fem år. 14

15 Aktivering sker av externa anskaffningar för utveckling av programvaror. Kostnaden för egen producerad utveckling kostnadsförs direkt över resultaträkningen. Vid varje rapport tillfälle sker en nedskrivningsprövning utifrån förväntat kassaflöde i form av en inbesparingskalkyl. Tillgångar eller skulder tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor (affärsdagsredovisning). Kundfordringar tas upp i balansräkningen när de faktureras. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Andra skulder tas upp när motparten har presterat och en avtalsenlig skyldighet att betala föreligger(även om faktura ännu inte mottagits). Tillgångar tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Lånefordringar i försäkringsbolag redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning. Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta efter avdrag för osäkra fordringar som bedömts individuellt. Kundfordrans förväntade löptid är kort, varför värdet redovisats till nominellt belopp. Nedskrivning av kundfordringar redovisas i rörelsens kostnader. Andra finansiella skulder utgörs i balansräkningen av övriga skulder. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring, eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång, utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde, med avdrag för direkta försäljningskostnader. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Alla materiella tillgångar skrivs av planmässigt på fem år. Bolaget har pensionsåtaganden för medarbetare födda 1955 eller tidigare som ger den anställde rätt att sluta innan 65 års ålder. Beräknad skuld som ligger utanför tryggandelagen har reserverats. Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas för aktuellt år. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. För att uppskjuten skattefordran på ett outnyttjat underskottsavdrag ska kunna värderas i balansräkningen ska det göras sannolikt att de underliggande avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjuten skattefordran på årets tillkommande underskott har av försiktighetsskäl inte redovisats som tillgång i balansräkningen. Outnyttjat underskottsavdrag från tidigare år bedöms kunna utnyttjas mot framtida vinster baserat på presenterad resultatprognos från en potentiell köpare av bolaget. Not 2 - Upplysning om risker Bolagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i bolaget. Denna not omfattar kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Bolagets riskhanteringsorganisation är uppbyggd på följande sätt. Huvudansvaret för hanteringen av de risker som bolaget är utsatt för ligger på bolagets styrelse. Styrelsen fastställer de riktlinjer som ska gälla för riskhantering, riskrapportering, intern kontroll och uppföljning. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret för riskhantering till den verkställande direktören i bolaget. Huvudsyftet med riskhanteringen är att säkerställa att riskerna identifieras, att riskvärderingen är objektiv och att kapitalbasen är tillräcklig i förhållande till riskerna. Detta är viktigt för att kunna garantera de utfästelser som gjorts gentemot kunderna. Försäkringstekniska risker Försäkringsrisker består av både teckningsrisker och reservsättningsrisker. Teckningsrisken är risken att den beräknade premien och övriga intäkter i försäkringen inte kommer att motsvara de faktiska skade- och driftskostnaderna förknippade med försäkringen. Bolaget hanterar denna risk genom att kontinuerligt följa upp lönsamheten i de olika affärerna och justera premienivån. I femårsöversikten anges bolagets tekniska resultat de sista fem åren som visar det historiska utfallet av teckningsrisken. Bolagets exponering för annullationsrisk bedöms vara väldigt liten då samtliga premier faktureras vid avtalets ingång. Bolagets exponering för koncentrationsrisk bedöms vara liten. Reservsättningsrisken, dvs risken för att de försäkringstekniska avsättningarna inte räcker för att reglera inträffande skador, hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Riskbegränsning sker även genom återförsäkring. Försäkringsverksamhet är till sin natur utsatt för stora fluktuationer. Genom avgiven återförsäkring begränsas konsekvenserna av mycket stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och företagets egna kapital skyddas. Bolagets excess of loss skydd täcker 70 % över 10 Mkr avseende egendomsskador. Egendomsskador orsakade av natur skyddas till 100 % över 5 Mkr (självbehåll). Självbehållet för motorskador är 3 Mkr och för ansvarsskador gäller 2 Mkr som högsta totala skadekostnad per skadehändelse. Dock belastas bolaget i samband med skada överstigande självbehållet avseende egendom med en reinstatment premie motsvarande 50 % av återförsäkrarandelen på skador upptill 30 Mkr (1:st layer). Programmet innehåller skydd för tre stycken 1:st layer. För ansvarsskador är motsvarande Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 15

16 reinstatment premie 0 % för en skada upp till 22 Mkr och för motor 0 % för åtta skador upptill 10 Mkr och 0 % för två skador upptill 50 Mkr. För lantbruksdjur och häst är motsvarande 0 % för en skada upp till 15 Mkr. Därutöver begränsas risken av kvotåterförsäkringar. Egendomsskadorna för hem och villa, företag och fastighet (exklusive naturskador) kvotåterförsäkras med 30 % och alla motorskador kvotåterförsäkras med 24 % avseende skadeår Kvotförsäkringen täcker före ordinarie återförsäkringsprogram. Avsättning för okända skador omfattar avsättning dels för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), dels för otillräcklig avsättning för rapporterade skador (IBNER). Avsättningen görs per riskår och verksamhetsgren. I redovisningen bokas avsättningen på samma konton som avsättning för kända skador. Svelands portfölj består av en stor mängd små skadehändelser med snabb skadeutbetalning och endast ett fåtal större skador med längre duration. De fåtal större skador som inträffar på lantbruks- och hästområdet är återförsäkrade, vilket säkerställer att vi kan leva upp till vårt åtagande. Reservutvecklingen följs upp löpande inom de olika affärsområdena. När det gäller mängdskador görs reservsättningen med automatik medan de större skadehändelserna reserveras manuellt enligt interna instruktioner. Skaderegleringskostnaderna för året/perioden sätts i relation till summan av utbetalda försäkringsersättningar under samma period (för alla skadeår) och utgående avsättning för kända oreglerade skador (senaste skadeåret). Sedan tillämpas denna relation på periodens utgående avsättning för kända och okända oreglerade skador (för alla skadeår) för att bestämma storleken på avsättningen. Premiens bärkraftighet prövas årligen genom beräkning av försäkringsgrenens tekniska resultat. Till resultatet tillförs även beräknad kapitalavkastning på under året ej intjänade premier och övriga försäkringstekniska avsättningar. Under löpande år kan bärkraftigheten prövas vid behov och baseras på skattningar av det tekniska resultatet. För att premien skall betraktas som bärkraftig skall den på lång sikt förväntas ge en positiv marginal. Premieberäkning, riskurvalsregler, riskbesiktning och löpande riskuppföljning på avtalsnivå är de viktigaste instrumenten för att kontrollera premierisken. Bolaget har interna riskurvalsregler inom livförsäkring på häst och lantbruksdjur för att säkerställa riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Skadeförsäkringsverksamheten går ut på att överföra risk från försäkringstagaren till försäkringsgivaren. Sveland förbinder sig att ersätta sina kunder om en försäkrad skadehändelse inträffar. En korrekt prissättning av försäkringsavtalen är avgörande för resultatet i försäkringsverksamheten. Det finns dock en inneboende osäkerhet i försäkringsverksamhet som gör att ogynnsamma resultat kan förekomma. För att hantera denna osäkerhet används återförsäkring för att minska fluktuationen i försäkringsverksamhetens resultat. För Sveland är livförsäkring på häst- och lantbruksdjur återförsäkrade, medan veterinärvårdsförsäkring på häst och smådjur på grund av små fluktuationer inte bedömts kräva återförsäkringsskydd. Styrelsen begränsar i tillämpliga fall försäkringsriskerna genom beslut om högsta tillåtna självbehåll för skilda slags försäkringsrisker, och om vilka kategorier av återförsäkringsgivare som får användas för avgiven återförsäkring. För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget, genom avgiven återförsäkring, försäkrat sig mot risken för mycket stora skador. Bolagets egen kostnad per skadehändelse, självbehållet, och den gräns upp till vilken återförsäkringsskyddet täcker kostnader per skadehändelse, skydd, varierar från produkt till produkt. KÄNSLIGHETSANALYS FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR KONCERN, PÅVERKAN PÅ SKULDER OCH EGET KAPITAL Värde Avsättn. för andra Eget påverkan risker & kostn. kapital Ökat behov avsättning FTA - 1% Minskat behov avsättning FTA - 1 % KÄNSLIGHETSANALYS FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR MODER, PÅVERKAN PÅ SKULDER OCH EGET KAPITAL Värde Avsättn. för andra Eget påverkan risker & kostn. kapital Ökat behov avsättning FTA - 1% Minskat behov avsättning FTA - 1 % Finansiella risker I bolagets verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som motpartsrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bolagets styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i bolaget, fastställt riktlinjer och instruktioner för finansverksamheten. Nedan följer en beskrivning av de finansiella risker bolaget är utsatta för. 16

17 KÄNSLIGHETSANALYS EGET KAPITAL KONCERN Värde Avsättn. för andra Eget påverkan risker & kostn. kapital Kursnedgång aktier 10% 0 Ränteuppgång 1% Ökning av direktavkastningskrav fastighet 2% Marknadsrisk Förändringar i räntesatser, valutakurser, aktiekurser, fastighetspriser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena på finansiella tillgångar. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på, eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument, varierar på grund av förändringar i dessa marknadsvärden. Aktiekursrisk Då samtliga externa aktier avyttrats under året begränsas aktiekursrisken till aktier i koncernföretag, enligt not 17. Valutakursrisk Samtliga transaktioner i den dagliga verksamheten görs i Sek. har för tillfället inga tillgångar eller skulder i utländsk valuta. Kreditrisk s placeringar med kreditrisk uppgår till 169,5 Mkr och består av aktieindexobligationer. s exponering bedöms vara relativt låg då aktuella emmitenter är Kommuninvest i Sverige AB respektive AB Svensk Exportkredit. Ränterisk s placeringar i räntebärande värdepapper uppgår till 169,5 Mkr och består av aktieindexobligationer. Placeringar i räntebärande värdepapper avseende moderföretaget, uppgår till 37,7 Mkr. har per inga utestående lån. s och moderföretagets exponering för ränterisk bedöms vara balanserad. Ränteuppgång med 1% avseende koncernen ger en värdepåverkan på Tkr och påverkar det egna kapitalet med Tkr. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att ett företag får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med finansiella och försäkringstekniska skulder. Likviditetsrisken bedöms vara väldigt liten då bolaget präglas av en god likviditet samt att bolaget erhåller premieinkomsterna vid försäkringsavtalets ingång. Möjligheten finns också att realisera placeringar vilket frigör likviditet. Motpartsrisker Med motpartsrisk avses risken att någon av Svelands motparter inte kan fullgöra sina åtaganden. Svelands motpartsrisker ligger främst i avgiven återförsäkring och genom användning av finansiella derivat. Motpartsrisken i de sistnämnda hanteras genom begränsningar om hur mycket man kan placera hos olika emittenter. Motpartsrisken mot återförsäkringsgivare avser återförsäkringsfordringar och återförsäkrares andel av oreglerade skador. För att begränsa denna risk finns ett regelverk för val av återförsäkringsbolag. Minimikravet vid val av återförsäkrare är bl a att dessa ska ha minst A-rating enligt ratinginstitutet Standard & Poor s när det gäller affärer med lång avvecklingstid och minst BBB-rating på övriga affär. Dessutom eftersträvas en spridning på ett flertal olika återförsäkrare. Bolaget har inga finansiella tillgångar som är förfallna till betalning eller som är nedskrivna. Bolaget har inte någon pant, annan säkerhet eller garantier, utställda av tredje part, för de finansiella tillgångarna. FORDRINGAR PÅ ÅTERFÖRSÄKRARE OCH ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV OREGLERADE SKADOR Rating motparter AAA AA 9,2 Mkr - 16% A 48,5 Mkr - 84% BBB Operativa risker En operativ risk är risken för förluster till följd av mänskliga fel, felaktiga system, externa händelser eller icke ändamålsenliga processer. En central del av bolagets riskhantering är därför processarbetet. En tydlig och väl styrd process underlättar för medarbetare på alla nivåer inom vilka ramar verksamheten ska bedrivas. Varje enhet inom Sveland ansvarar för att förebygga operativa risker inom sitt område. En viktig del i utvecklingen av processer är att ta hänsyn till både medarbetares och kunders synpunkter. Riskanalyser genomförs kontinuerligt både på bolagsnivå och i den operativa verksamheten. Compliancefunktionens uppgift är såväl strategisk som operativ planering utifrån bolagets mål, samt styrning och kontroll av koncernens regelefterlevnad. Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 17

18 Not 3 - Anställda och löner MEDELANTALET ANSTÄLLDA Kvinnor 90,6 93,6 47,3 49,8 Män 52,1 60,2 13,3 16,9 142,7 153,8 60,6 66,7 LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR Styrelseordförande Göran Rydén (Ömsesidigt) Styrelseordförande Karl-Gustaf Stråkander (AB) Styrelseordförande Ebbe Weiderup (AB) 44 Sociala kostnader Varav pensionskostnader Verkställande direktör Anders Strand Sociala kostnader Varav pensionskostnader Övriga styrelseledamöter totalt Övriga styrelseledamöter Joacim Lindgren 27 Övriga styrelseledamöter Sturla Beidel Övriga styrelseledamöter Ole Knaust Övriga styrelseledamöter Kjell Bjärklid Övriga styrelseledamöter Magnus Bosson Övriga styrelseledamöter Leif Johnsson Övriga styrelseledamöter Ebbe Weiderup Övriga styrelseledamöter Chris Danielsson Övriga styrelseledamöter Anna Kajson Övriga styrelseledamöter Madeleine Lilliehöök Sociala kostnader Varav pensionskostnader 0 0 Ledande befattningshavare Sociala kostnader Varav pensionskostnader Övriga tjänstemän Sociala kostnader Varav pensionskostnader Övriga anställda Sociala kostnader Varav pensionskostnader Fritidsombud Sociala kostnader Varav pensionskostnader KÖNSFÖRDELNING I FÖRETAGSLEDNINGEN (ANDEL KVINNOR) Styrelsen 23,00% 27,00% 38,00% 40,00% Övriga ledande befattningshavare 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% SJUKFRÅNVARO Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid 4,07% 4,23% 4,62% 3,52% Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer 21,37% 42,36% 26,52% 18,28% Sjukfrånvaro som en andel av varje grupps ordinarie arbetstid: Sjukfrånvaron fördelad efter kön: Män 1,19% 1,57% 0,63% 0,93% Kvinnor 5,80% 6,02% 5,77% 4,46% Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori: 29 år eller yngre 2,58% 2,95% 1,82% 3,40% år 6,38% 5,94% 7,12% 4,26% 50 år eller äldre 1,05% 2,27% 0,37% 1,41% 18 Bolagets avtal med VD Anders Strand gäller med en ömsesidig uppsägningstid av 6 månader. VD är också berättigad till ett avgångsvederlag motsvarande 12 månadslöner. Avseende pensionsförmåner för VD följer dessa principen för kostnadsneutralitet i förhållande till gällande pensionsavtal för försäkringsbranschen mellan FAO/FTF/Jusek. Bolagets avtal med VD Anders Strand upphör att gälla den 19 maj 2010.

19 Ersättning till ledande befattningshavare Bolaget tillämpar principer för ersättningar som innebär att man kan identifiera, mäta, styra och internt rapportera de risker som dess verksamhet är förknippad med. Bolaget har en ersättningsmodell som är förenlig med och främjar en effektiv riskhantering. Utgångspunkten är att ersättningar och anställningsvilkor inte får uppmuntra till överdrivet risktagande men möjliggör att anställda och personer till ledande befattningshavare kan rekryteras och behållas. Till anställd i ledande befattningar och som kan påverka bolagets risknivå räknas verkställande direktör och personer i bolagets ledningsgrupp. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, övriga förmåner samt pensionskostnad. Några rörliga ersättningar förekommer ej till personer i ledande befattningar. Pensionsförmåner samt övriga förmåner följer vid varje tidpunkt gällande kollektivavtal för försäkringsbranschen och/eller lokalt beslutad förmån som samtliga anställda omfattas av. Beslutsprocess som tillämpas ifråga om ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen handlägger överenskommelser med verkställande direktören avseende grundlön, pensionsförmån och övriga förmåner i samband med kalenderårets sista styrelsemöte. Ersättning till övriga ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktören enligt principer för löner och villkor enligt av styrelsen fastställd ersättningspolicy. Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Arbetstagarrepresentanter erhåller inget arvode. Not 4 - Arvode och ersättningar revisorer Revisionsuppdrag KPMG Not 5 - Premieinkomst (före avgiven återförs.) Direkt försäkring, Sverige Mottagen återförsäkring Premieinkomst Not 6 - Återförsäkr. andel av förändr. i avs. för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrarens andel av ej intjänade premier vid årets ingång Återförsäkrarens andel av ej intjänade premier vid årets utgång Återförsäkrares andel av förändring Återförsäkr andel av ej intj premier vid årets ingång - årets kvot ÅF Återförsäkr andel av ej intj premier vid årets utgång - årets kvot ÅF Återförsäkrares andel av förändring - årets kvot ÅF Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 19

20 Not 7 - Resultat av avgiven återförsäkring Premiekostnad i avgiven återförsäkring Återförsäkrarens andel av utbetalda försäkringsersättningar Återförsäkrarens andel i förändring av avsättning för oreglerade skador Resultat av avgiven återförsäkring Not 8 - Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Kapitalavkastning som överförs till försäkringsrörelsen har beräknats enligt kalkylränta på 0,37 % vilket motsvarar medelvärdet av ränta för 180-dagars statsskuldväxlar. Kapitalavkastningen har sedan räknats ut med medeltalet av försäkringstekniska avsättningar som kapitalunderlag. Not 9 - Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda driftskostnader Återförsäkrares andel i utbet försäkringsersättningar Återförsäkrares andel i utbet driftskostnader Summa utbetalda försäkringsersättningar Not 10 - Driftskostnader TOTALA DRIFTSKOSTNADER Personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Övriga driftskostnader Summa totala driftskostnader AVGÅR Skaderegleringskostnader Kapitalförvaltningskostnader Fastighetskostnader Summa avgående driftskostnader DRIFTSKOSTNADER NETTO Anskaffningskostnader Förändring i posten förutbetalda anskaffningskostnader Administrationskostnader Provisioner för förmedlade försäkringar Summa driftskostnader netto