S V E L A N D S A K F Ö R S Ä K R I N G A R A B ÅRSREDOVISNING

Transkript

1 S V E L A N D S A K F Ö R S Ä K R I N G A R A B ÅRSREDOVISNING

2 2

3 Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 3

4 4

5 F Ö R V A LT N I N G S B E R Ä T T E L S E Styrelsen och verkställande direktören för Sveland Sakförsäkringar AB, , avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret , bolagets fjärde verksamhetsår. Belopp i Tkr (tusentals kronor) om inget annat anges. Sifferuppgifter inom parantes avser föregående räkenskapsår. Beskrivning av verksamheten Sveland Sakförsäkringar AB bedriver försäkringsverksamhet främst inom sakförsäkringsområdet. Produktutbudet på konsumentsidan består bl a av villa-, hem-, fritidshus-, motor-, och bröllopsförsäkring. För näringsidkare tillhandahåller bolaget företags-, fastighets-, lantbruks-, och grödaförsäkring. Även personförsäkringsprodukter erbjuds nu våra konsument- och företagskunder i samarbete med Euro Accident. Bolagets försäljningskanaler består av oberoende förmedlare och anknutna förmedlare samt en egen försäljningsorganisation inom vissa prioriterade gegrafiska områden i Sverige. Distributionen av försäkringar via bank har stärkts och vidareutvecklats under året i nära samarbete med ägarbanker och moderbolaget Sveland Försäkringar Ömsesidigt. Den viktigaste försäljningskanalen, med avseende på affärvolym, är våra förmedlare, varav Insplanet är den enskilt största, framför allt inom våra motor- och villa/ hemprodukter. Organisation och struktur Sveland Sakförsäkringar AB är majoritetsägt (röstetalet) av Sveland Försäkringar Ömsesidigt. Övriga ägare är fastighetsbolagen Fabege AB, Wihlborgs Fastigheter AB och Tagehus Förvaltning AB, försäkringsbolaget Terra Forsikring AS samt sparbankerna Sörmlands Sparbank, Sparbanken 1826, Sparbanken i Karlshamn, Sölvesborg-Mjällby Sparbank, Skurups Sparbank, Sparbanken Göinge AB, Laholms Sparbank, Södra Hestra Sparbank, Markaryds Sparbank, Snapphanebygdens Bank, Ivetofta Sparbank, Ekeby Sparbank, och Sparbanken Eken AB. Bolagets styrelse består av ordförande Karl Gustav Stråkander, vice ordförande Ebbe Weiderup, Olle Knaust, Bo Bengtsson, Sturla Beidel, Kjell Bjärklid, Joakim Lindgren (t o m 24 okt-08), Magnus Bosson (fr o m 24 okt-08), Helén von Schenck (personalrepresentant) och VD Anders Strand. Bolagets organisation utgörs av en linjeorganisation där verksamheten är uppdelad i affärsområde förmedlad affär och affärsområde direkt affär samt skador. Därutöver tillkommer funktioner för administration, marknad och produktutveckling samt styrning och kontroll. Kontorsetablering vid årets slut bestod av huvudkontor och säte i Hässleholm på Växthusvägen 2, mäklarkontor i Malmö samt försäljnings- och skadekontor i Kristianstad, Karlshamn, Sölvesborg, Laholm, Stockholm och Göteborg. Bolagets verksamhet är rikstäckande. Under året har marknadsföringen prioriterats till södra Sverige tillsammans med de områden där samarbetet med ägarbankerna pågår. Skaderegleringsorganisationen består av egna skadereglerare och besiktningsmän samt av externa resurser via samarbetsavtal med rikstäckande skadebolag. Väsentliga händelser och framtid Under 2008 har styrelse och ledning fortsatt det arbete som inleddes under 2007 med att förbättra bolagets ekonomi och lönsamhet, genom att rationalisera för att uppnå en ökad kostnadseffektivitet inleddes med ett omfattande arbete kring strategifrågor och implementering av styrning och kontroll. Fokus har legat på IT-säkerhet och affärssystem, dokumentation, incidentrapportering och minimering av operativ risk. Organisationen har efter hand anpassats till den nya strategi som tagits fram bl a till följd av den förändrade marknadsstrukturen inom försäkringsbranschen, med nya aktörer och hårdnande konkurrens. Under första kvartalet lyftes samtlig djuraffär, ca st försäkringar, framgångsrikt över från moderbolaget till affärssystemet i Sveland Sakförsäkringar AB, som nu är gemensamt för bolagen. Samarbetet med våra ägarbanker har intensifierats och varit prioriterat under hela året liksom satsningen på övriga prioriterade kundsegment. Från och med maj månad har bolaget kunnat erbjuda våra kunder kompletta försäkringslösningar, då personriskförsäkringar lanserades i samarbete med Euro Accident, och med Generali Pan Europé Ltd som försäkringsgivare och riskbärare. Skadeutvecklingen från 2007 har med många storskador fortsatt in på 2008 och bolaget har dessvärre drabbats av flera större skador under året, varav den enskilt största skadan beräknas till 25 miljoner kr. Under räkenskapsårets sista kvartal genomfördes en konsekvensanalys och en omstrukturering av organisationen till följd av kraftigt försämrad skadeutveckling framför allt på Företag/ Fastighet. Omstruktureringen innebar bl a en sammanslagning av delar av organisationen, minskade marknadssatsningar inom vissa begränsade geografiska områden och en översyn av kostnader Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 5

6 F Ö R V A LT N I N G S B E R Ä T T E L S E och återförsäkringsskydd, i syfte att minska bolagets risktagande i samband med storskador och naturkatastrofer. Vad gäller förmedlad affär har bolaget, under ledning av den nye affärsområdeschefen, förtydligat riskurval och interna guidlines och bolaget fokuserar nu på en utökad service och intensifierat samarbete med utvalda förmedlare, ett begränsat riskurval samt förbättrad service och affärsutveckling. I juni månad förvärvade norska Terra Forsikring AS ett kvalificerat aktieinnehav i bolaget genom köp från Sveland Försäkringar Ömsesidigt. Den nye ägaren, som utgör försäkringsbolag åt 78 st fristående sparbanker i Norge, har erhållit en plats som ledamot i styrelsen, vilket tillfört bolaget ytterligare försäkringskunskap och värdefull erfarenhet av försäljning via bank. Bolaget stärkte kapitalbasen under året då det tillfördes 67,2 miljoner kr i eget kapital genom den nyemission som beslutades på bolagsstämman den 25 juni Kapitalförvaltningen har sammantaget haft en utveckling under året med begränsade förluster till följd av den stora turbulensen på finansmarknaden. Sveland står under 2009 inför ett fortsatt förändringsarbete. En mindre och mer effektiv ledningsfunktion har utsetts att operativt leda verksamheten med förankring i Svelands värdegrunder och strategi, och med målsättningen att tillsammans med våra samarbetspartners framgent inta en tydlig och lönsam position på försäkringsmarknaden. En affärsområdeschef kommer framöver att ansvara för Svelands hela försäkringsaffär. Ytterligare investeringar görs för närvarande i affärssystemet bl a i syfte att uppnå ett förbättrat systemstöd för vår Företags- och fastighetsprodukt samt moderna webbaserade lösningar som kan erbjudas våra samarbetspartners. Med den värdefulla resurs som Svelands engagerade personal utgör är det styrelsens övertygelse att bolaget kommer att uppnå de ekonomiska målsättningarna för verksamheten under året och även de mer långsiktiga strategiska målsättningarna. Resultat och ekonomisk ställning Premieintäkterna (fer) uppgick 2008 till 308,4 Mkr (368,1 Mkr), vilket innebär en minskning med 16,2 %. Risker och riskhantering Sveland exponeras för olika typer av risker, bl a skadeförsäkringsrisk, marknadsrisk, affärsrisk, strategisk risk samt motpartsrisk. För att hantera riskerna har Sveland definierat tydliga strategier och ansvarsområden. En mer ingående beskrivning av riskerna och hur de hanteras återfinns i not 2. Driftskostnader Driftskostnaderna för 2008 uppgår till 94,9 Mkr (95,3 Mkr) och ger en driftskostnad på 31 % (26 %). Finansförvaltningen Kapitalförvaltningen har sammantaget haft en utveckling under året med begränsade förluster till följd av den stora turbulensen på finansmarknaden. Vid årets slut är allokeringen mot aktiemarknaden 19,2 Mkr (32,9 Mkr). Placeringstillgångarna exklusive kassa/bank uppgår vid årets slut till 162,1 Mkr (200,8 Mkr). Se not 18 och not 19. Resultat Årets resultat före bokslutsdispositioner och skatt är -66,3 Mkr (-69,9 Mkr). Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat slutade på -43,2 Mkr (-49,3 Mkr). Kapitalförvaltningen har givit ett underskott på -23,0 Mkr (-20,6 Mkr). Konsolideringsgraden har ökat till 52 % (38 %). Förslag till resultatdisposition Styrelsen och verkställande direktör föreslår att: Balanserat resultat Årets resultat Disponeras så att i ny räkning balanseras Tkr Tkr Tkr Premieintäkterna fördelade på respektive delmarknad ger följande: Sjuk- och olycksfall 1,3 Mkr (1,6 Mkr) Villa/Hem 34,6 Mkr (25,2 Mkr) Företag/Fastighet 151,8 Mkr (185,5 Mkr) Trafik/Motorfordon 120,7 Mkr (155,8 Mkr) Skadeutfall Försäkringsersättningarna (fer inkl. driftskostnader för skadereglering) har under året uppgått till 272,9 Mkr (336,9 Mkr) med en skadekostnad på 88 % (92 %). Under 2008 har 9 skador överstigit bolagets självbehåll. 6

7 F E M Å R S Ö V E R S I K T Belopp i Tkr Resultat * Premieintäkter (fer) Premieinkomster (fer) Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen Försäkringsersättningar (fer) Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Årets resultat Ekonomisk ställning Placeringstillgångar Försäkringstekniska avsättningar (fer) Konsolideringskapital (härav uppskjuten skatt, övervärden) (härav uppskjuten skatt, underskottsavdrag) Nyckeltal Resultat på Skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent (fer) Driftskostnadsprocent (fer) Totalkostnadsprocent (fer) Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % Totalavkastning % Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad % Kapitalbasen (Mkr) 143,2 128,9 186,6 91,9 Solvensmarginal (Mkr) 70,9 77,9 69,2 40,4 * avser förlängt 1:a räkenskapsår År 2008 och 2007 har omräknats utifrån IFRS. För tidigare år är effekterna av övergången till IFRS oväsentliga. Jämförelsetal i översikten för år 2006 och 2005 baseras på tidigare tillämpade redovisningsprinciper. Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 7

8 R E S U LT A T A N A LY S Resultatanalys 2008 Belopp i Tkr Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Direkt försäkring av svenska risker Sjuk och Summa olycks- Motor- Hem Företag/ Direkt- Mottagen Not Totalt fall Trafik fordon och Villa fastighet försäkring återförsäkr. Premieintäkter (efter avg åf) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avg åf) Driftskostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat (efter avg åf) Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven åf Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Noter till resultatanalys Belopp i Tkr Direkt försäkring av svenska risker Sjuk och Summa olycks- Motor- Hem Företag/ Direkt- Mottagen Totalt fall Trafik fordon och Villa fastighet försäkring återförsäkr. Not 1 Premieintäkter efter avg åf Premieinkomst (före avg åf) Premier för avgiven åf Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Not 2 Försäkringsersättningar efter avg åf Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven åf Återförs andel Förändr i avsättning för oregl skador Före avgiven åf Återförs andel

9 R E S U LT A T R Ä K N I N G Belopp i Tkr Not TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar (efter avgiven åf) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Driftskostnader SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Förändring säkerhetsreserv Resultat före skatt Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 9

10 B A L A N S R Ä K N I N G Belopp i Tkr Not TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Placeringstillgångar Aktier och andelar i intresseföretag Finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Aktuell skattefordran Uppskjuten skattefordran Andra tillgångar Övriga materiella tillgångar Kassa och bank Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR

11 B A L A N S R Ä K N I N G Belopp i Tkr Not EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 27 Bundet eget kapital Aktiekapital Överkursfond Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Obeskattade reserver Säkerhetsreserv Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförs) Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättningar för pensioner Avsättning för aktuell skatt Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Poster inom linjen Aktier i intressebolag Ansvarsförbindelser Registerförda tillgångar till täckande av försäkringstekniska skulder (fer) Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 11

12 R E D O G Ö R E L S E F Ö R F Ö R Ä N D R I N G A R I E G E T K A P I T A L Belopp i Tkr BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Fond för Överkurs- verkligt Balanserat Årets Totalt Aktiekapital fond värde resultat resultat kapital IB Vinstdisposition Årets resultat UB IB Nyemission Vinstdisposition Årets resultat UB

13 K A S S A F L Ö D E S A N A LY S Belopp i Tkr Not Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i tillgångar och skulder Nettoinvestering i finansiella placeringstillgångar Förändring i varulager Förändring i övriga rörelsefordringar Förändring i övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvestering i immateriella tillgångar Nettoinvestering i materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid årets slut Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa och bank Summa Räntor och utdelning som ingår i kassaflödet framgår av Not 11 och 12. Noter till kassaflödesanalysen Not 1 - Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring orealiserade vinster placeringstillgångar Realisationsvinster/förluster placeringstillgångar Avskrivningar Förändring försäkringstekniska avsättningar Förändring avsättning pensioner Summa justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 13

14 N O T E R Not 1 - Allmänna redovisningsprinciper Sveland Sakförsäkringars årsredovisning är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens Föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2008:26) och Redovisningsrådets rekommendation RFR 2.2. Sveland tillämpar sk lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2.2och FFFS 2008:26. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Försäkringsavtal redovisas enligt principerna i IFRS 4. Svelands funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inget annat anges, är avrundade till närmaste tusental (Tkr). Finansiella instrument redovisas enligt principerna i IAS 39. Det innebär att samtliga finansiella instrument klassificerats i enlighet med kategorierna av finansiella instrument i IAS 39. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att försäkringsföretagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Dessa uppskattningar och antaganden ses över regelbundet av bolaget. Klassificeringar och värderingsprinciper Försäkringsavtal redovisas i enlighet med FFFS 2008:26 och IFRS 4. Som premieinkomst redovisas den totala bruttopremien för direkt försäkring och mottagen återförsäkring som inbetalts eller kan tillgodoföras företaget för försäkringsavtal där försäkringsperioden påbörjats före räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst redovisas också premier för försäkringsperioder som påbörjas först efter räkenskapsårets utgång, om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Premieintäkten motsvarar den del av premieinkomsten som är intjänad under verksamhetsåret. Ej intjänad premie redovisas som avsättning för ej intjänade premier vilket utgör premier för avtalsperioden som hänför sig till nästkommande verksamhetsår. Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffade skador vare sig de är anmälda till bolaget eller inte. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Avsättning för oreglerade skador utgörs av skador av uppskattade odiskonterade kassaflöden avseende slutliga kostnader för att tillgodose alla krav som beror på händelser som har inträffat före räkenskapsårets utgång med avdrag för belopp som redan utbetalats med anledning av ersättningskrav. I beloppet inräknas beräknade odiskonterade kassaflöden avseende framtida driftskostnader för att reglera inträffade men vid balansdagen ännu inte slutreglerade skador. Driftskostnader redovisas funktionsuppdelat på anskaffningskostnader respektive administrationskostnader. Driftskostnaderna för skadereglering redovisas som en del av resultaträkningens försäkringsersättningar medan driftskostnader för finansförvaltningen redovisas som kapitalförvaltningskostnader. Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat som omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. Kapitalavkastningen inkluderar orealiserade värdeförändringar. Orealiserade vinster med avdrag för latent skatt redovisas inom Eget kapital under rubriken Balanserat resultat. Placeringstillgångarna värderas till verkligt värde enligt senaste noterade köpkurs. Samtliga värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade, förs över resultaträkningen. Verkligt värde på noterade tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen. Förutbetalda anskaffningskostnader är försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms ge en marginal som minst täcker anskaffningskostnader har aktiveras. Anskaffningskostnaderna omfattar driftskostnader som kan hänföras direkt eller indirekt till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal, t ex provisioner, marknadsföringskostnader och löner. Anskaffningskostnader skrivs av på 12 månader. Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen beräknas på medelvärdet av de försäkringstekniska avsättningarna. Kapitalavkastning som överförs till försäkringsrörelsen har beräknats enligt kalkylränta på 3,78% vilket motsvarar medelvärdet av ränta för 360-dagars statsskuldväxlar. Immateriella tillgångar består av egenutvecklade programvaror som bedöms vara av väsentligt värde för rörelsen under kommande år. Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan. Avskrivningen påbörjas när systemet eller systemdelen tas i bruk. Avskrivningstiden har bestämts utifrån en ekonomisk livslängd till fem år. Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Alla materiella tillgångar skrivs av planmässigt på fem år. Bolaget har pensionsåtaganden för medarbetare födda 1955 eller tidigare som ger den anställde rätt att sluta innan 65 års ålder. Beräknad skuld som ligger utanför tryggandelagen har reserverats. Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas för aktuellt år. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. 14

15 N O T E R Not 2 - Upplysning om risker Bolagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i bolaget. Denna not omfattar kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Bolagets riskhanteringsorganisation är uppbyggd på följande sätt. Huvudansvaret för hanteringen av de risker som bolaget är utsatt för ligger på bolagets styrelse. Styrelsen fastställer de riktlinjer som ska gälla för riskhantering, riskrapportering, intern kontroll och uppföljning. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret för riskhantering till den verkställande direktören i bolaget. Huvudsyftet med riskhanteringen är att säkerställa att riskerna identifieras, att riskvärderingen är oberoende och att kapitalbasen är tillräcklig i förhållande till riskerna. Detta är viktigt för att kunna garantera de utfästelser som gjorts gentemot kunderna. Försäkringstekniska risker Försäkringsrisker består av både teckningsrisker och reservsättningsrisker. Teckningsrisken är risken att den beräknade premien och övriga intäkter i försäkringen inte kommer att motsvara de faktiska skade- och driftskostnaderna förknippade med försäkringen. Bolaget hanterar denna risk genom att kontinuerligt följa upp lönsamheten i de olika affärerna och justera premienivån. I femårsöversikten anges bolagets tekniska resultat de sista fem åren som visar det historiska utfallet av teckningsrisken. Bolagets exponering för annullationsrisk bedöms vara väldigt liten då samtliga premier faktureras vid avtalets ingång. Reservsättningsrisken, dvs risken för att de försäkringstekniska avsättningarna inte räcker för att reglera inträffande skador, hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Då bolaget endast har bedrivit försäkringsverksamhet sedan hösten 2004, och därmed har begränsad historik för att understödja dessa beräkningsmodeller, är reservsättningsrisken förhöjd och förknippad med osäkerhet. Denna osäkerhet reduceras dock i takt med att nya data blir tillgängliga och beräkningsmodellerna utvecklas. Riskbegränsning sker även genom återförsäkring. Försäkringsverksamhet är till sin natur utsatt för stora fluktuationer. Genom avgiven återförsäkring begränsas konsekvenserna av mycket stora skador och därmed kan storleken på exponeringarna hanteras och företagets egna kapital skyddas. Bolagets självbehåll som anger den högsta direkta totala skadekostnaden som drabbar bolaget per skadehändelse uppgår till 5 Mkr för egendomsskador. Självbehållet för motorskador är 3 Mkr och för ansvarsskador gäller 2 Mkr som högsta totala skadekostnad per skadehändelse. Dock belastas bolaget i samband med skada överstigande självbehållet avseende egendom med en reinstatment premie motsvarande 59 % av återförsäkrarandelen på skador upptill 30 Mkr (1: st layer). Programmet innehåller skydd för tre stycken 1: st layer. Bolaget hade per den 30 november förbrukat två av dessa och börjat belasta det sista varför under december månad bolaget av försiktighetsskäl tecknade ett extra 1: st layer skydd. För ansvarsskador är motsvarande reinstatment premie 0 % för en skada upp till 22 Mkr och för motor 0 % för åtta skador upptill 10 Mkr och 0 % för två skador upptill 50 Mkr. Därutöver begränsas risken av kvotåterförsäkringar. Egendomsskadorna för företag- & fastighet (exklusive lantbruk) och alla motorskador kvotåterförsäkras med 24 % avseende skadeår Kvotförsäkringen täcker efter ordinarie återförsäkringsprogram. Avsättning för okända skador omfattar avsättning dels för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), dels för otillräcklig avsättning för rapporterade skador (IBNER). Avsättningen görs per riskår och verksamhetsgren. I redovisningen bokas avsättningen på samma konton som avsättning för kända skador. För hem- & villa samt företag- & fastighet (inklusive lantbruk) bestäms avsättningens storlek med ledning av hur de senaste riskårens skador har utvecklats inom koncernen, dvs även moderbolagets skador ingår i underlaget. Avsättningen bestäms med hjälp av utvecklingsfaktorer i s k skadetrianglar. Viss utjämning görs för avvikelser i form av större skador och extrema händelser, som t ex stormar. Tidigare års skattning av skadekostnaden för enskilda skadeår är ett mått på bolagets förmåga att förutse den slutliga skadekostnaden. I följande tabell visas skadekostnad exkl skaderegleringskostnader efter återförsäkring per skadeår. Skadekostnad efter återförsäkring (Tkr) Skadeår TOTALT Uppskattad skadekostnad: - I slutet av skadeåret Ett år senare Två år senare Tre år senare Nuvarande skattning av total skadekostnad Totalt utbetalt Summa kvarstående skadekostnad Total avsättning upptagen i balansräkningen Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 15

16 N O T E R Finansiella risker I bolagets verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som motpartsrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bolagets styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i bolaget, fastställt riktlinjer och instruktioner för finansverksamheten. Nedan följer en beskrivning av de finansiella risker bolaget är utsatta för. Känslighetsanalys eget kapital Påverkan på skulder och eget kapital Avsättn. för andra Värde risker & Eget påverkan kostn. kapital Kursnedgång aktier 10% Ränteuppgång 1% Motpartsrisker Med motpartsrisk avses risken att någon av Svelands motparter inte kan fullgöra sina åtaganden. Svelands motpartsrisker ligger främst i avgiven återförsäkring och genom användning av finansiella derivat. Motpartsrisken i de sistnämnda hanteras genom begränsningar om hur mycket man kan placera hos olika emittenter. Motpartsrisken mot återförsäkringsgivare avser återförsäkringsfordringar och återförsäkrares andel av oreglerade skador. För att begränsa denna risk finns ett regelverk för val av återförsäkringsbolag. Minimikravet vid val av återförsäkrare är bl a att dessa ska ha minst A-rating enligt ratinginstitutet Standard & Poor s när det gäller affärer med lång avvecklingstid och minst BBB-rating på övriga affär. Därtill eftersträvas en spridning av avgiven återförsäkring på ett flertal återförsäkringsgivare, i Svelands fall sju olika bolag Bolaget har inga finansiella tillgångar som är förfallna till betalning eller som är nedskrivna. Bolaget har inte någon pant, annan säkerhet eller garantier, utställda av tredje part, för de finansiella tillgångarna. Marknadsrisk Förändringar i räntesatser, valutakurser, aktiekurser, fastighetspriser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena för finansiella tillgångar. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i dessa marknadsvärden. Aktiekursrisk Aktiekursrisken är bolagets enskilt största marknadsrisk och innefattar bolagets aktier. Totalt har bolaget en aktieexponering på ca 19,2 Mkr. Bolaget försöker att minska risken i aktieportföljen genom att sprida risken på flera olika aktier i olika branscher och geografiska områden. Även investering i fonder syftar till att sprida den specifika risken i en enskild aktie. Bolagets placeringar i aktier framgår av not 18. En kursnedgång på 10% för aktierna ger en värdepåverkan på Tkr och påverkar det egna kapitalet med Tkr. Valutakursrisk Samtliga transaktioner i den dagliga verksamheten görs i Sek. Bolaget har för tillfället inga tillgångar eller skulder i utländsk valuta. Ränterisk Bolagets placering i räntebärande värdepapper uppgår till 142,8 Mkr och består av aktieindexobligationer. Bolaget har per inga utestående lån. Bolagets exponering för ränterisk bedöms vara relativt låg. Ränteuppgång med 1% ger en värdepåverkan på Tkr och påverkar det egna kapitalet med Tkr. Rating motparter Fodringar på återförsäkrares och återförsäkrares andel av oreglerade skador AAA - AA 61,4 Mkr - 51% A 58,9 Mkr - 49% BBB - Operativa risker En operativ risk är risken för förluster till följd av mänskliga fel, felaktiga system, externa händelser eller icke ändamålsenliga processer. En central del av bolagets riskhantering är därför processarbetet. En tydlig och väl styrd process underlättar för medarbetare på alla nivåer inom vilka ramar verksamheten ska bedrivas. Särskilt när bolaget är ungt och den interna organisationen är under uppbyggnad. Varje enhet inom Sveland ansvarar för att förebygga operativa risker inom sitt område. En viktig del i utvecklingen av processer är att ta hänsyn till både medarbetares och kunders synpunkter. Riskanalyser genomförs kontinuerligt både på bolagsnivå och i den operativa verksamheten. Compliancefunktionens uppgift är såväl strategisk som operativ planering utifrån bolagets mål, samt styrning och kontroll av koncernens regelefterlevnad. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att ett företag får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med finansiella och försäkringstekniska skulder. Likviditetsrisken bedöms vara väldigt liten då bolaget präglas av en god likviditet samt att bolaget erhåller premieinkomsterna vid försäkringsavtalets ingång. Möjligheten finns också att realisera placeringar vilket frigör likviditet. 16

17 N O T E R Not 3 - Anställda och löner MEDELANTALET ANSTÄLLDA Kvinnor 43,8 35,6 Män 43,3 31,0 87,1 66,6 LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR Styrelseordförande Karl-Gustav Stråkander Sociala kostnader 0 0 Varav pensionskostnader Verkställande direktör Anders Strand Sociala kostnader Varav pensionskostnader Övriga styrelseledamöter (Ebbe Weiderup) 64 Övriga styrelseledamöter (Kjell Bjärklid) 62 Övriga styrelseledamöter (Olle Knaust) 59 Övriga styrelseledamöter (Sturla Beidel) 31 Övriga styrelseledamöter (Joacim Lindgren) 27 Övriga styrelseledamöter (Leif Johnsson) 21 Övriga styrelseledamöter (Magnus Bosson) 8 Sociala kostnader Varav pensionskostnader 0 0 Ledande befattningshavare Sociala kostnader Varav pensionskostnader Kontorstjänstemän Sociala kostnader Varav pensionskostnader Fritidsombud Sociala kostnader Varav pensionskostnader KÖNSFÖRDELNING I FÖRETAGSLEDNINGEN (ANDEL KVINNOR) Styrelsen 0,00% 0,00% Övriga ledande befattningshavare 0,00% 25,00% Sjukfrånvaro Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid 4,75% 2,72% Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer 55,81% 51,86% Sjukfrånvaro som en andel av varje grupps ordinarie arbetstid: Sjukfrånvaron fördelad efter kön: Män 1,82% 0,95% Kvinnor 7,78% 4,35% Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori: 29 år eller yngre 2,61% 2,80% år 7,68% 3,70% 50 år eller äldre 2,61% 1,16% Bolagets avtal med VD Anders Strand gäller med en ömsesidig uppsägningstid av 6 månader. VD är också berättigad till ett avgångsvederlag motsvarande 12 månadslöner. Avseende pensionsförmåner för VD följer dessa principen för kostnadsneutralitet i förhållande till gällande pensionsavtal för försäkringsbranschen mellan FAO/FTF/Jusek. Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 17

18 N O T E R Not 4 - Arvode och ersättningar revisorer (inkl moms) Revisionsuppdrag KPMG Öhrlings Pricewaterhouse Coopers AB 69 Not 5 - Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Direkt försäkring, Sverige Mottagen återförsäkring Premieinkomst Not 6 - Återförsäkr. andel av förändr. i avs. för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrarens andel av ej intjänade premier vid årets ingång Återförsäkrarens andel av ej intjänade premier vid årets utgång Not 7 - Resultat av avgiven återförsäkring Premiekostnad i avgiven återförsäkring Återförsäkrarens andel av utbetalda försäkringsersättningar Återförsäkrarens andel i förändring av avsättning för oreglerade skador Resultat av avgiven återförsäkring Not 8 - Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Kapitalavkastning som överförs till försäkringsrörelsen har beräknats enligt kalkylränta på 3,78 % vilket motsvarar medelvärdet av ränta för 360-dagars statsskuldväxlar. Kapitalavkastningen har sedan räknats ut med medeltalet av försäkringstekniska avsättningar som kapitalunderlag. Not 9 - Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda driftskostnader Återförsäkrares andel Summa utbetalda försäkringsersättningar

19 N O T E R Not 10 - Driftskostnader Totala driftskostnader Personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Övriga driftskostnader Summa totala driftskostnader Avgår Skaderegleringskostnader Kapitalförvaltningskostnader Summa avgående driftskostnader Driftskostnader netto Anskaffningskostnader Förändring i posten förutbetalda anskaffningskostnader Administrationskostnader Provisioner för förmedlade försäkringar Summa driftskostnader netto Not 11 - Kapitalavkastning, intäkter Erhållna utdelningar Ränteintäkter Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga ränteintäkter Realisationsvinster, netto Aktier och andelar Räntebärande värdepapper Övriga placeringstillgångar Summa kapitalavkastning, intäkter Not 12 - Kapitalavkastning, kostnader Kapitalförvaltningskostnader Övriga räntekostnader Realisationsförlust, netto Aktier och andelar Räntebärande värdepapper -34 Övriga placeringstillgångar Summa kapitalavkastning, kostnader Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 19

20 N O T E R Not 13 - Orealiserade vinster på placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer Derivat Summa orealiserade vinster Not 14 - Orealiserade förluster på placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer Derivat Summa orealiserade förluster Not 15 - Skatt på årets resultat samt avsättning för skatter Aktuell skattekostnad (-) / skatteintäkt (+) Uppskjuten skattekostnad (-) / skatteintäkt (+) Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader Uppskjuten skatt underskottsavdrag Total redovisad skattekostnad Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats 26,3% Ej avdragsgilla kostnader enligt skattesats 26,3% Skatteeffekter av underskott från tidigare år Latent skatt pensionsavsättning 126 Redovisad effektiv skatt Avsättning för skatter Aktuell skatt fordran (+) / skuld (-) -inbetald preliminärskatt övriga skattefordringar / skatteskulder Uppskjuten skatt fordran (+) / skuld (-) -pensionsavsättning 126 -underskottsavdrag Summa avsättning för skatter Not 16 - Andra immateriella tillgångar Slutfört projekt avseende nytt försäkringssystem. Driftstart i skarp datamiljö 1 januari Ackumulerat anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde

21 N O T E R Not 17 - Aktier och andelar i intresseföretag Ingående ackumulerade anskaffningsvärden Förvärv Utgående ackumulerade anskaffningsvärden AKTIER OCH ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG Direkt ägda: Org.nr. Företagets Antal Kapital Röst Bokfört säte andelar andel andel värde Svenska Hantverkares Hässleholm ,00% 50,00% 100 Försäkring AB Not 18 - Aktier och andelar Svenska noterade aktier och andelar Verkligt värde Anskaffningsvärde Noterade aktier och andelar Summa aktier och andelar Not 19 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper Värdepapper utgivna av Verkligt värde Anskaffningsvärde Svenska kommuner Övriga svenska emittenter Övriga utländska emittenter Summa obligationer och räntebärande värdepapper Not 20 - Kategorier av finansiella tillgångar och skulder och deras verkliga värden Finansiella tillgångar värderade till Finansiella tillgångar Verkligt Anskaffningsverkligt värde via resultaträkningen som kan säljas värde värde Tillgångar som bestämts tillhöra denna kategori Innehav för handelsändamål Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Kassa/bank Summa Finansiella skulder saknas Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 21

22 N O T E R Not 21 - Återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador Ingående balans Förändring av återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador Utgående balans Not 22 - Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar på försäkringstagare Fordringar på försäkringsmäklare och ombud Fordringar hos övriga försäkringsbolag Summa fordringar i direkt försäkring Not 23 - Fordringar avseende återförsäkring Fordringar återförsäkring Summa fordringar avseende återförsäkring Not 24 - Övriga fordringar Fordringar koncernföretag 673 Övriga fordringar Summa övriga fordringar Not 25 - Materiella tillgångar och varulager Inventarier Ackumulerat anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Bokfört värde Avskrivning sker med 20% på anskaffningsvärdet. Varulager Lager, reklam och försäljningsmateriel Summa materiella tillgångar och varulager Not 26 - Förutbetalda anskaffningskostnader Årets avsättning på tkr har en avskrivningstid inom ett år. 22

23 N O T E R Not 27 - Eget kapital Fond för Överkurs- verkligt Balanserat Årets Totalt Aktiekapital fond värde Resultat resultat kapital IB Vinstdisposition Årets resultat UB IB Nyemission Vinstdisposition Årets resultat UB Aktiernas nominella värde är kr. Aktierna utges i två serier, serie A till motsvarande 10 procent av aktiekapitalet och serie B till motsvarande 90 procent av aktiekapitalet. Aktie i serie A har 10 gånger röstvärdet av aktie i serie B. Not 28 - Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Ej intjänad premie Kvardröjande risker Totalt Ingående balans Under räkenskapsåret intjänade premier från tidigare räkenskapsår Årets avsättning Utgående balans Not 29 - Avsättning för oreglerade skador Inträffade och Inträffade, men ej Avsättning för rapporterade skador rapporterade skador skadereglerings- (IBNR) kostnad Total Ingående balans Reglerade skador från tidigare räkenskapsår Årets avsättning Utgående balans Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 23

24 N O T E R Not 30 - Avsättning för pensioner utöver tryggandelagens regler Avsättning för pensioner Ingående avsättning för pensioner utöver tryggandelagens regler Årets avsättning Utgående avsättning för pensioner utöver tryggandelagens regler Not 31 - Skulder avseende direkt försäkring Skulder till försäkringstagare Summa skulder avseende direkt försäkring Not 32 - Skulder avseende återförsäkring Skulder avseende återförsäkring till andra bolag Summa skulder avseende återförsäkring Not 33 - Övriga skulder Skulder koncernföretag Övriga skulder Summa övriga skulder Not 34 - Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder Denna tabell visar en analys av tillgångar och skulder utifrån de förväntade tidpunkterna för återvinning eller bortbokning av samtliga tillgångar och skulder i balansräkningen Tillgångar Högst 1år Längre än 1år Totalt Immateriella tillgångar Placeringar i koncernföretag och intresseföretag Andra finansiella placeringstillgångar Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Fordringar Andra tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Avsättningar Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Andra avsättningar Skulder Skulder avseende direkt försäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa avsättningar och skulder

25 N O T E R Not 35 - Upplysningar om närstående 2008 Som närstående juridiska personer räknas Sveland Försäkringar Ömsesidigt ( ), moderföretag till Sveland Sakförsäkringar AB samt Svenska Hantverkares Försäkring AB ( ). Närstående nyckelpersoner är styrelseledarmöter och ledande befattningshavare samt nära familjemedlemmar till dessa personer. Koncerninterna transaktioner förekommer i två huvudsakliga avseenden, dels transaktioner av engångskaraktär, dels transaktioner av löpande karaktär. Principer för transaktioner Transaktioner mellan närstående förekommer av såväl engångskaraktär som av löpande karaktär. Till transaktioner av engångskaraktär hör köp och försäljning av tillgångar och liknande transaktioner av begränsad omfattning. Vid större transaktioner av engångskaraktär ska transaktionen grundas på skriftliga avtal med en omfattning som följer marknadsmässig standard och med marknadsmässiga villkor. Till transaktioner av löpande karaktär hör varor och tjänster som tillhandahålls för bolagen inom Sveland-koncernen avseende utförandet av utvecklingsprojekt samt service. Transaktioner av denna karaktär skall följa nedanstående rutiner: Prissättning Prissättningen för serviceverksamheten inom koncernen baseras på direkta och indirekta kostnader. En prislista fastställs i samband med budgetprocessen. Totalt sett syftar prissättningen till att fördela kostnaderna rättvist inom företagsgruppen utifrån förbrukning. Gemensamma utvecklingsprojekt och gemensam service är kollektivt finansierade och faktureras utifrån beslutad fördelningsnyckel. Styrelsen beslutar i samband med den årliga affärsplaneringen, antingen genom godkännande av avtal eller inom ramen för godkännande av budget prisnivån på de tjänster Sveland Sakförsäkringar AB köper från övriga bolag inom koncernen. Dokumentation Interna transaktioner dokumenteras årligen i enlighet med gällande avtalsinstruktion. Närståendetransaktioner 2008 Svenska Hantverkares Försäkring AB ( ) Hantverkarnas ägs till hälften av Sveland Sakförsäkringar AB och till andra hälften av bransch- och arbetsgivarorganisationen för målare, Målaremästarna. Hantverkarnas erbjuder försäkringslösningar åt anslutna organisationers medlemmar. Försäkringar som erbjuds är framförallt företagsförsäkringar men även fastigheter, villa, hem samt motorförsäkringar. Moderbolag Försäljning Inköp Fordringar Skulder Sveland Försäkringar, Ömsesidigt Transaktioner mellan Sveland Sakförsäkringar AB och dess styrelse och ledning Ersättningar till närstående nyckelpersoner såsom styrelseledamöter och ledande befattningshavare framgår av not 3, Anställda och löner. I övrigt förekommer inga transaktioner mellan dessa personer eller deras närstående utöver normala kundtransaktioner. Försäkringsbolaget - som kunderna gillar! 25