Glasscompagniet. Affärsekonomi för chefer. Råd och tips till seminarieledare. För upplaga 5 maj 2011

Transkript

1 Glasscompagniet Affärsekonomi för chefer Råd och tips till seminarieledare För upplaga 5 maj 2011 ASPEGREN IDÉ Neglinge Center Saltsjöbaden Tel Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 1

2 Råd till spelledare. Glasscompagniet Glasscompagniet handlar om hur man styr och kontrollerar en verksamhet med ekonomiska beslut och ekonomisk uppföljning. Jag kallar det för Affärsekonomi. Det har alla nytta av att behärska. Redovsingingsekonomin som mer omfattande och styrs av lagar coh regler kan man överlåta årt ekonomerna. Förberedelser Grupper på 3-4 personer Placera deltagarna i smågrupper på 3 eller 4 personer per grupp. Mindre än 12 deltagare Om det är mindre än 12 deltagare kan man ha grupper på 2 personer. Med flera grupper blir det fler resultat och därmed mer dynamik. Blandade grupper i spelet Det lönar sig att tänka igenom gruppindelningen ordentligt. Det är bra att ha så blandade grupper som möjligt när man har deltagare med olika ställning i företaget. En annan tumregel är att de som jobbar ihop normalt bör spridas på olika grupper. Spelhäften till alla deltagare Grupperna ska ta alla beslut i spelet gemensamt. Men varje person ska skriva in besluten och göra alla beräkningar i sitt eget häfte. Det är när man gör beräkningarna som man verkligen lär sig hur ekonomin fungerar. Stor lokal, stora bord Det behövs en stor lokal. Alla grupperna ska sitta i samma rum Varje smågrupp behöver ett ganska stort bord att sitta runt så alla får plats att breda ut sina spel. Ett uppslag är fyra A4 sidor brett. Vanligen får man skjuta ihop två bord. Spelet tar ca 6 timmar Spelet tar ca 6 timmar. Då är pauser och genomgångar mellan spelomgångarna inräknade. I genomgångarna förklarar man vad som hänt i spelet. Det går också bra att göra fördjupningar kring frågeställningar som är viktiga för den aktuella utbildningen. Budskap för genomgångar Spelet omfattar 4 spelomgångar som refererar till resultaträkningen och 2 som refererar till balansräkningen. Det ger fem bra tillfällen att prata ekonomi i generella termer samt en sammanfattande avslutning. Inom de röda ramarna finns förslag till fördjupningar och utvidningar som man kan skriva upp på tavlan och tala om vid genomgångarna efter varje spelomgåmg Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 2

3 Börja med presentation av spelet Affärsekonomi Spelet handlar om affärsekonomi. Hur man använder ekonomin för att fatta bättre beslut, underbyggda med ekonomiska aspekter. Grupperna blir ledningsgrupper Grupperna bildar ledningsgrupper för företaget Glasscompagniet. Alla grupper verkar på samma marknad med samma förutsättningar. Som i verkligheten gäller det att fatta bra affärsbeslut och ha lite tur för att affären ska gå bra. Den grupp som får bästa ekonomiska resultat vinner. Spelet handlar om försäljning och affärsekonomi. Det speglar de generella ekonomiska sambanden som gäller för alla verksamheter oberoende av om det är tjänsteverksamhet, tillverkning eller någon annan bransch. Affärsekonomins grundpelare Ett genomgående tema i detta handledarhäfte är affärsekonomins grundpelare. Affärsekonomi Affären är utgångspunkten Vilka intäkter ger affären Vad är kostnaden för att få intäkten. Resultatet Vilket resultat genererar affären Affären är utgångspunkten Först är affären. Affären kan vara allt från hela företagets verksamhet till delar av verksamheten t ex ett produktområde eller ett försäljningsområde och ända ned till den enskilda produkten. Det är affären som avgränsar och definierar intäkter och kostnader. Först intäkterna Börja med att identifiera intäkterna som affären ger. Därefter kostnaderna Vilka kostnader har man haft för att få intäkterna. Man börjar med kostnaderna som ligger närmast intäkten. I Glasscompagniet råvarukostnaderna för de sålda glassarna. Men bara för de glassar som sålts och gett intäkter. na för lagret sparas tills de glassarna säljs. Fokus på resultatet Vilket resultat ger affären. För hela företaget är det vinsten. För resultatenheter och andra delverksamheter kallar man resultatet ofta för Täckningsbidrag. En struktur för hela verksamheten Med denna affärsekonomi som grund kan man dela upp verksamheten och beräkna intäkter, kostnader och resultatet för enskilda produkter, marknader och enheter. Det effektiviserar och lägger grunden för långtgående delegering av ansvar. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 3

4 Spelomgång år 1 Dela ut spelen Uppmana deltagarna att läsa igenom första uppslaget. Första uppslaget Detta innehåller förutsättningar och regler för spelet. De är mycket enkla. Ytterligare instruktioner kommer när de blir aktuella under spelets gång. När alla läst färdigt Förklara då:. - Grupperna blir ett antal ledningsgrupper för Glasscompagniet - Inom gruppen ska de fatta alla affärsbeslut gemensamt. Samtidigt ska alla deltagare utföra alla kalkyler i sina spelhäften som samtidigt är övningsböcker. Förebilder för spelet Förebilden är företag som SIA- Glass, Triumfglass, Hemglass och Åhus-Glass. De har visat att der finns stora expansionsmöjligheter på marknaden men också stora möjligheter att förlora pengar. Så är det också i spelet Glassfabriken. Axplock från senaste tio åren - SIAglass blev mitt under IT boomen nr 25 bland Sveriges snabbast växande företag. - Triumfglass hade flera år av snabb expansion på 90 talet som nästan knäckte företaget - Åhus Glass gick väldigt bra. Satsade stort i Danmark. För stort så företaget gick i konkurs och såldes. - Hemglass hade en egen variant. De ville sänka kostnaderna för att med oförändrade intäkter öka vinsen. Därför sänkte de provisionerna ketigt till sina säljare. Hälften sade upp sig och startade konkurrenföretaget Glassbilen. Sedan fick Hemglass köpa Glassbilen för att få tillbaka säljarna. En riktigt dålig affär. Visa upp andra uppslaget Första spelåret Fyra sidor Uppslaget är utspritt över 4 sidor. Sid 7-8 Affärsbeslut Den vänstra spalten. Här finns de affärsbeslut som gruppen ska ta innan årets försäljning börjar. Sid 9 Tabellen är en marknadsundersökning Gör försäljningsprognosen med hjälp av marknadsundersökningen Tabellerna i mittspalten är den marknadsundersökning som de ska använda först för att göra en försäljningsprognos. Den visar marknadens reaktion. Tabellen visar hur efterfrågan ökar eller minskar beroende på vilka beslut gruppen tar. Med ett högt pris minskar efterfrågan. Men det kan man kompensera med marknadsföring. Tabellen speglar normalförhållandet att ju högre pris man lägger sig på dessto mer reklam och annan marknadsföring krävs för att försvara priset och få en positiv volymutveckling Marknadsundersökningen på sid 9 får simulera marknaden När gruppen är klar med alla beslut på sid 7-8 får marknadsundersökningen representera marknaden när gruppen slår med tärningarna för att se "Hur påverkas marknaden" Sid 10 Ekonomin. Det är viktigt att alla räknar fram gruppens resultat i resultaträkningen på sid 10. För Spelet kan börja Ge grupperna 25 minuter för första spelomgången På denna tid ska man ta alla affärsbeslut, slå tärningarn och räkna fram efterfrågan och slutligen göra de ekonomiska beräkningarna. Ta gärna med en äggklocka och sätt den på 25 minuter. Påpeka när halva tiden gått. Om någon grupp notoriskt drar över på tiden kan man införa ett straff för tidsöverdrag. Dra av kr på deras resultat för varje minut de drar över. Det brukar alltid hjälpa. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 4

5 Fortsättning första året Det gäller för grupperna att komma igång med besluten Många har svårt att komma igång med. Rekommendera denna beslutsmetod. En bra beslutsmetod Först affärsstrategi Säg till grupperna att försts komma överens om en övergripande strategi, en kraftig volymökning, högprislinje eller något annat. Preliminära affärsbeslut Diskutera och ta förhållandevis snabbt preliminära beslut om olika marknadssatsningar ganska snabbt. Skjut från höften. Försäljningsprognos Gör sedan en försäljningsprognos. Det finns en speciell spalt för att göra försäljningsprognosen bredvid marknadsundersökningens tabeller. Stäm av mot affärsstrategin Hur stämmer prognosen med vår strategi? Nu har de underlag för att justera besluten. Justera besluten Justera besluten eller strategin så att de kommer i samklang. Om prognosen blir för låg kan man t ex satsa på mer marknadsföring eller justera priset. Produktionsplanering Produktionsplaneringen ska baseras på en försäljningsprognos. Det är principiellt viktigt att marknaden kommer först. Men det är bra att ta till lite extra i produktionen om försäljningen skulle gå bättre än väntat. I spelet om tärningarna visar Hur gick försäljningen? Obs Gruppen ska fatta alla beslut i beslutsdelen, pris, försäljningsprognos och produktion, innan de går till mittspalten och slår tärningarna. Kontrollera att alla grupper räknar rätt på efterfrågan. Många har svårt att räkna procent. De får oftast hjälp av andra i gruppen. Men spelledaren bör också gå runt och se vilka som behöver hjälp. Det ekonomiska resultatet Kontrollera att de förstått att de inte kan sälja mer än de har glass Till försäljning även om efterfrågan är större. Kontrollera också att gruppen räknat rörliga kostnader på såld och levererad volym. Har de tillverkat för mycket blir det lager till nästa år. Kontrollera under spelet gång Att alla fyllt i alla beslut på sid 7 och 8. Framför allt Försäljningsprognosen och Produktionsplanering på sid 8. Alla beslut t o m produktion ska vara klara innan gruppen börjar slå tärningarna. Att grupperna slår tärningarna en gång för varje rad. 5 gånger om de satsat på alla former av marknadsföring. Att alla i gupperna räknat igenom Årets resultaträkning och beräknat vinstmarginalen. Försäljningsprognos Försäljningsprognosen baseras på den procentuella prognosen från marknadsundersökningen. Det är vad man tror sig kunna sälja med hänsyn till det pris man bestämt sig för. Räkna ut försäljningsprognosen så här: Exempel spelomgång år 1 Beslut Summera % Pris..15,50.. kr/glasspaket % Anställa extra säljare + 1,5.. % Antal kampanjer (3X3,1) + 9,3.. % Antal tidningar + 3,0.. % Antal TV kampanjer + 11,0.. % Prognos försäljningsökning i procen + 2,8.. % Prognos i antal paket 1,028 X 6,8 = 7,0 milj paket Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 5

6 Genomgång efter spelomgång år 1 Börja med redovisningen och kommentarer till gruppernas resultat för år 1. Därefter genomgång och fördjupningar på områden som är viktiga för deltagarna. Genomgången efter spelomgången Bästa resultat? Skriv upp gruppernas resultat på tavlan så alla kan se hur det gått för deras grupp. Ta grupp för grupp och börja med "branschinformationen" Pris och Såld volym. Därefter Vinst för skatt och Vinstmarginal. Vinst före skatt därför att Vinstmarginalen räknas på vinst före skatt. Ge en stjärna till den grupp som åstadkommit bäst resultat. Om en grupp fått bäst vinst och en annan bäst vinstmarginal, ge då stjärna åt båda grupperna. Pris Vinst- marginal Vinst före skatt Volym antal sålda glassar Förklaringen Koppla tillbaka till affärsekonomin Se till "affären" försäljning av en glass. Intäkten är priset. Den rörliga kostnaden 8,00 kr/ glasspaket i alla prislägen. Visa resultatet per glass vid olika prislägen Under 8.00 är det förlust direkt på varje glass. Illustrera på tavlan. Affären ett Glasspaket Pris kostnad resultat 16 kr 8 kr 8 kr 15 kr 8 kr 7 kr 14,50 kr 8 kr 6,50kr 14 kr 8 kr 6 kr 12 kr 8 kr 4 kr 10 kr 8 kr 2 kr 8 kr 8 kr 0 kr Skriv nedifrån och upp Jämför resultat på de prisnivåer som grupperna val Resultaträkningen struktur och samband De ekonomiska begreppen varierar från företag till företag., omsättning, försäljning osv. Visa att det finns en struktur och samband som alltid går igen. Dra parallellen till presentationen av Affärsekonomin, gröna rutan på sid 3 Resultaträkningen De viktigaste punkterna na kommer alltid överst för verksamhete, de som genererar intäkterna. Rörliga kostnader som ligger närmast intäkterna, ändras med intäkterna, först Därefter fasta kostnader för produktion, försäljning, administration. Alla verksamhetens kostnader före rörelseresultatet. Rörelseresultat Före och efter avskrivningar Finansiella kostnader och intäkter och intäkter som inte hänger ihop med verksamheten. Finansiella, och extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner mm Resultatet Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 6

7 Fortsättnig Genomgång efter spelomgång år 1 Hur mycket måste försäljningen öka för att betala 10% rabatt Detta kan beräknas hjälp av att utgå från "affären" ett st glasspaket Ursprungspris Intäkt en glass 14,50 kr Rörlig kostnad 8,00 kr Resultat 6,50 kr 10% rabatt Avrunda till 1,50 kr i rabatt Intäkt en glass 13,00 kr Rörlig kostnad 8,00 kr Resultat 5,00 kr Formel Kvar före rabatten 6,50 kr = 1,30 Kvar efter rabatten 5,00 kr Dvs krav på volymökningen 30% Sälj glassar Före rabatten glassar X 6,50 Kr = kr Efter rabatten glassar X 5 kr = kr kr saknas Sälj ytterligare 300 glassar X 5 kr kr sålda glassar kr Slutsats Med rabatten 1,50 kr (ca 10%) måste man sälja st glas för att få kvar kr. Dvs 30 % volymökning. Exempel Man kan visa hur olika kraven blir om man ligger på en lägre eller högreprisnivå: T ex en ytterligare rabatt på 1,50 kr Pris 13,00 kr ge rabatt 1,50 kr Pris efter rabatt 11,50 kr Rörlig kostnad 8,00 kr som tidigare Kvar, resultat 3,50 kr Formeln Kvar före rabatt (pris 13 kr) 5,00 kr = 1,43 Kvar efter rabatt (pris 11,50kr) 3,50 kr Dvs Försäljningen måste öka med 43 % i detta prisläge för att kompensera rabatten. En otrevlig slutsats De produkter som är hårdast utsatta för priskonkurrens är oftast också de som har sämst marginaler. Det är samtidigt dessa produkter, som man oftast pressas ge rabatt på, som samtidigt kräver de största volymökningarna. Produkter med bra marginaler har som regel en annan konkurrenssituation där rabatter inte behövs. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 7

8 Spelomgång Andra året Sid Investera i ett nytt glassortiment. För de flesta är stora framtidssatsningar investeringar. Man investerar i produkturveckling, nya marknader mm. Investeringen utveckla ett nytt glassortiment blir en kostnad på 9 milj kr detta år. Men nyttan i form av ökad efterfrågan gäller inte bara detta år utan även kommande år. Sid 13,17, 25. Detta kan kallas affärsinvestering. I nästa spelomgång blir det en traditionell maskininvestering med avskrivningar. Pay Back kalkylen Pay Back kalkylen för denna affärsinvestering ska bli omkring 20 månader med priset 16,50 eller högre och ca 50 månader med priset 16,00 kr eller lägre. Skillnaden beror på att den positiva efterfrågeeffekten blir mindre i spelet med ett lägre pris, 16,00 kr eller lägre Kontrollera under spelet gång Kontrollera samma punkter som första året. Att de fyllt i alla bslut framför allt beslut om produktionen. Alla beslut ska vara klara innan gruppen slå tärningarna. Att slå tärningarna en gång för varje rad. 6 gånger med nya glassortimentet Att alla i gupperna räknat Årets resulaträkning och beräknat Vinstmarginalen Genomgång efter spelomgång år 2 Resultatredovisning Skriv upp gruppernas resultat. Börja med Pris och Volym. Sedan vinst och Vinstmarginal med. Stjärna till bästa lag. Om ett lag har bästa täckningsbidrag och ett annat bästa marginal kan båda få stjärna. Marginaler som styrmedel Vinstmarginal Vinstmarginalen har blivit det mest generella nyckeltalet för att relatera vinsten till verksamhetens omfattning. Samma skala fungerar för nästan alla branscher. Tumregler för vinstmarginal Omkring 1-3% Svagt resultat Över 5%. Godkänt resultat 7%. Många företag har 7% över en konjunkturcykel som affärsmål. ca 10 %. Mycket bra resultat Uppåt 20 % Extremt bra resultat Rörelsemarginal Används parallellt med Vinstmarginal Företagsledning gemensamma enheter Kiosk glass Resultatenheter Restau ranger Familje glass Resultat uppföljning av delverksamheter Företagen följer upp resultaten i delverksamheter efter samma principer som för hela verksamheten. Koppla till bilden Affärsekonomi Sid 3 Definiera affären Utgå från intäkterna för dessa intäkter Ger resultatet Resultatenheten typexempel Täckningsbidrag Täckningsbidraget ska täcka de gemensamma kostnaderna Overheaden, och bidra till företagets vinst. Marginalkrav resultatenheterna Marginalen täckningsbidraget i procent av REs intäkter. Om företaget har vinstmålet 7% vinstmarginal och om kostnaderna för Overhead motsvarar 5% av alla kostnader blir marginalkravet på RE 7% för vinsten + 5 % för Overhead ger 12% marginalkrav på RE. Marginalkrav genom hela organisationen På motsvarande sätt kan hela företagets marginalkrav tex 7% omvandlas till marginalkrav för enskilda enheter och ända ned till enskilda produkter eller tjänster. Ett glasspaket ska ha en marginal som täcker kravet på RE i detta exempel och RE fasta kostnader. Det ger ungefär 40-50% i marginalkrav. Det räcker att visa principen. Att härleda marginalen blir lätt för mycket räknande. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 8 Pris Vinst- marginal Vinst före skatt Volym antal sålda glassar Bara muntligt Det nya glassortimentet

9 Spelomgång Tredje året. Sid Beslut om investeringar i fabriken Det nya denna gång är beslut om att bygga om fabriken. Fabriken måste byggas om p g a nya EUregler. En tänkt parallell till samma krav på småchaketurier. Efter denna omgång kommer balansräkningen. Alla måste investera så att de får se vad som händer i balansräkningen. Men de kan välja att bygga ut kapaciteten eller behålla oförändrad kapacitet. Observera att alt 2 utökad kapacitet medför ökade driftskostnader 6,3 milj kr förutom avskrivningar på 5 milj kr Grupperna ska också besluta om finansieringen. Det finns bara 4,5 milj i kassan så alla behöver låna. Påpeka att det blir ett annan möjlighet att öka produktionen under år 4 Kontrollera Som tidigare att prognoser och alla beslut är ifyllda innan de slår tärningarna Att alla fyllt i besluten om investeringen och finansieringen Avrunda konsekvent till milj kr med en decimal i resultaträkningen. Det underlättar med balansräkningen nästa uppslag Genomgång efter spelomgången Resultatredovisning Skriv upp gruppernas resultat med både täckningsbidrag och marginal samt pris och såld volym i milj liter. Notera om någon grupp inte kunnat leverera vad som efterfrågats. Visa sedan med Snabbkalkylen hur resultatet påverkats. Hur påverkas resultatet av brist på glassar? Man kan använda modellen affärsekonomins grundpelare för att illustrera den ekonomiska effekten av att inte kunna leverera. Affärsekonomins snabbkalkyl Resultatlkylen handlar om att bara se på nettoförändringen. Påverkas intäkterna av det som inträffar och med hur mycket? Påverkas kostnaderna? Nettot påverkar resultatet direkt. Slutsats Värst att inte kunna leverera Det är värre att inte kunna leverera än att ha lager. Man förlorar mer på täckningsbidraget på glassen och dessutom förlorar man kunder. I spelet ska man bestämma produktionen för hela året. I verkligheten bestämmer man för kortare perioder. Men dilemmat är det samma. Lagerkostnad Glassfabriken Lagerkostnaden är nära 3 kr/glass i spelet. Med ett vettigt pris blir förlusten för varje glass man inte kunnat leverera flera kronor högre. Även i spelet förlorar man kunder genom att nästa omgångs försäljning beräknas med utgångspunkt från levererad volym denna omgång. Bra planering hjälper Diskutera hur man med bra planering och goda prognoser kan hålla nere lagren och ändå klara att leverera. Resultatkalkyl principskiss påverkan plus eller minus Påverkan plus eller minus Resultatpåverkan Netto påverkar resultatet fullt ut. Resultatkalkyl brist på glassar Affären en glass Intäkt priset Kostnad 8.60 Resultat 7,40 Brist på 0,3 milj glassar Påverkar resultatet med minus 7,40 kr X 0,3 milj = 2,22 milj Visa att resultatet skulle förbättras med drygt 2 milj kr om en grupp haft 0,3 milj glassar i brist och priset 16 kr. Att försvara priset Om det plötsligt gått dåligt för en grupp senare i spelet beror det sannolikt på att de inte höjt priset och därför inte ens kompenserat sig för inflationen. Illustrera med minskat överskott för en glass. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 9 Pris Vinst- marginal Vinst före skatt Volym antal sålda glassar

10 Balansräkningen Tredje året. Sid Låt grupperna arbeta i sin egen takt Några snabba grupper brukar börja med balansräkningen före resultatrapgenomgången efter tredje året. Det är viktigt att gruppena får arbeta i sin egen takt med Balansräkningen. Här gäller det mest att vara noggran och räkna rätt. Uppmana spelarna att kontrollräkna varandra inom gruppen. Det händer lätt att en räknar fel och att de andra skriver av. Konsekvent milj kr med en decimal Det är viktigt att alla håller sig till milj kr och en decimal. Med fler decimaler eller utskrivet tal blir det lättare felräkningar. Kontrollera Att alla personer i grupperna hänger med. Bromsa personer som är för snabba för de andra Kontrollräkna att intäkter minus kostnader blir exakt årets resultat i vänsterspalten sid 19. Om balansräkningen inte går ihop Då gäller det att hjälpa till att få den rätt. Låt gärna gruppen ta sin kafferast så kan du leta efter felet i lugn och ro Vanliga orsaker till fel : - Fel i siffrorna från resultaträkningen. - Rena summeringsfel - Kassan ska minskas med samma summa som lagerökningens värde i milj kr. Obs tidigare lager finns inte med efterssom detta är första balansräkningen i spelet - Kortfristiga skulder ska vara 11,5 milj. Jag har skrivit in det för hand men kan ha missat i något ex. Genomgång när alla grupper är klara Det är viktigt att först skapa förtroende och förståelse för hela tankestrukturen med resultat och balansräkningen. Tala gärna om att den dubbla italienska bokföringn utvecklades Venedig under medeltiden. Över hela världen används systemet som då utvecklades med resultaträkningen som håller reda på affärerna och balansräkningen som håller reda på pengarna och tillgångarna. Visst är det en svindlande tanke. Den dubbla italiensak bokföringen beskrevs första gången av Luca Pacikoli 1492 i boken Summa de arithmetica, geometria, proportion et proportionalita. För över 500 år sedan. Börja med strukturen resultat och balansräkningen Bild ur privatekonomin Börja med Balansräkningen. En bra bild är att köpa ett hus för en milj. Det blir en tillgång. Man lånar 0,8 milj och får en skuld. 0,2 milj betalas med egna pengar Eget kapital. Understryk varför Eget Kap och skulder räknas ihop mot Tillgångarna. Företaget Visa att företaget i grunden har samma Balansräkning och lägg sedan till Resultaträkningen och visa hela systemet Resultaträkning i Rörelsen Rörelseresulat Finansiella, extraord. och kostnader Resultat Illustrera sambanden Visa några exempel hur Resultaträkning och Balansräkning samspelar En maskin brinner Bland tillgångarna finns en maskin med värdet 10 milj kr. Maskinen brinner, värdet blir 0 kr. Minus 10 milj i anläggningstillgångarna. Köpa ett hus för 1 miljon privat Tillgång Eget kapital 1 milj 0,2 milj Skulder 0,8 milj Balansräkning Tillgångar Anläggn tillgångar Omsättn tillgångar Eget kapital Skulder Långa Korta Balansräkning i obalans. Branden innebär en förlust. Den ska tas upp som extra ordinär kostnad i resultaträkningen. Bortse från skatteeffekter. Då minskar vinsten med 10 milj. Det ger automatiskt minus 10 milj i eget kapital årets vinst. Balansen i balansräkningen är återställd. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 10

11 Balansräkningen tredje året fortsättn. Maskinen är försäkrad Bra. Försäkringspreminen faller ut med 8 milj kr. Det blir en extra ordinär intäkt nederst i resultaträkningen. Bortsett från skatteeffekter ökar detta vinsten med 8 milj kr och därmed ökar eget kapital med 8 milj. Kassan ökar 8 milj när försäkring pengarna betalas. Balansen är återställd Andra exempel - En kundförlust - Vinstutdelning - Placera likvida medel - Lagret kasseras Det räcker med ett par tre exempel för att de ska förstå principerna och hur Balansräkningen hänger ihop med Resultaträkningen. Varför balanserar alltid balansräkningen Förklara att balansräkningen alltid balanserar därför att systemet är skapat med den utgångspunkten. Detta tillhör det genialiska i den dubbla italienska bokföringen, att den är självkontrollerande. Om balansräkningen balanserar exakt så är i princip allt rätt. Varning. När balansräkningen väl gått ihop får inga siffror ändras i den. Då blir det lätt fel nästa omgång pga missade konsekvensändringar. Diskussioner om man gjort på annat sätt eller om man av annat skäl vill ändra något. Skriv det bredvid för att visa effekten. Men lår ursprungsiffrorna stå kvar och låt dem bli ingående värden nästa år. Då slipper man onödiga korrigeringsproblem Spelomgång fjärde året Detta är sista omgången. Nu gäller det att glömma det långsiktiga och fokusera helt på att vinna detta år. Man kan säga att företaget ska säljas efter detta år. Tumregel för värdering av priset på ett företag är 6-7 gånger vinsten. Glassoasen De får en vanlig kreditupplysning på Glassoasen och ska kunna tolka den. Företaget är ingen bra affär. Dålig vinst. Dessutom är priset alldeles för högt. Tanken är att grupperna ska göra denna analys. 6 gånger vinsten 0,6 milj motsvarar ett pris på 3,6 milj för hela företaget, Men för de grupperna som vill ha extra produktionskapacitet är det bra att gå in i Glassoasen. De bör inse att de ska producera max i den egna fabriken och lägga eventuellt överskjutande volym i Glassoasen. Kontrollera Hur de hanterar Glassoasen och att de producerar först i den egna fabriken till full kapacitet. Därefter blir det Glassoasens högre styckekostnad som gäller. Kontrollräkna att intäkter minus kostnader blir exakt årets resultat i vänsterspalten sid 27. Balansräkningen fjärde året När grupperna får jobba i sin egen takt kan det hända att någon grupp inte hinner med balansräkningen för Fjärde Spelåret. Låt dem hoppa över sista året. Men se till att de räknar fram nyckeltalen på balansräkningen för Tredje året. En annan nyhet är att lagret både kan öka och minska med allt vad det betyder. Om balansräkningen inte går ihop beror det ofta på att gruppens ingående balansvärden är fel införda. Nyckeltal denna omgång Avkastning på eget kapital Detta är aktieägarnas mått. Det visar vilken avkastning de fått på det kapital de satsat. Ibland räknas avkastning per aktie, i praktiken samma sak. Avkastning på totalt kapital Detta är mer koncernledningens avkastningsmått i stora koncerner. Den visar hur bra bolaget förmår förränta det kapital som dotterbolaget disponerar. En utveckling av detta mått är avkastning på arbetande kapital. Där ser man bara till det kapital som krävs för verksamheten, inte finansiella placeringar. Good willposter mm Det finns poster som kan vara svårt att förstå vad de står för. Det är t ex tillgångsposter som good will eller varumärken. Förklara logiken bakom dessa och andra svårförståeliga poster. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 11

12 Balansräkningen fjärde året. Fortsättning Konkurser och obestånd Visa hur företaget kan komma på obestånd: Förluster som orsakar att det bundna egna kapitalet förbrukas till 50%. Tom kassa och svårigheter att få krediter som gör att företaget inte kan betala fordringar. Om balansräkningen inte går ihop Då gäller det att hjälpa till att få den rätt. Låt gruppen ta sin kafferast så kan du leta efter felet i lugn och ro. Vanliga felräkningar: - Fel i siffrorna från resultaträkningen i vänsterspalten sid 27 - Fel på kundfordringar så att tillskottet av likvida medel blir fel. - Det kan vara rena räknefel - Ingående balans från år 3 blir lätt fel - Ingående värde för anläggningstillgångarna blir lätt fel. - Fel infört i balansräkningen, förändring under året och utgående balans. Sammanfattning efter spelet Vilken grupp vann? Det viktiga är att ta fram vinnande grupp för varje omgång. Då gäller det vinst och vinstmarginal. Två grupper kan bli vinnare en för bästa vinst och en för marginalen. Sista omgången kan högsta vinst som skulle motivera ett försäljningspris på företaget på storleksordningen 6-7 ggr vinsten ge segern. Den grupp som fått ihop det största egna kapitalet kan också motivera totalvinnare genom att de givit ägarna den bästa värdeökningen på deras aktier. Detta kan samlas i ett resonemang om att det finns fler än ett sätt att mäta hur framgångsrikt ett företag har varit. Vinnande affärsstrategier Spelet är konstruerat med utgångspunkten att det som normalt sätt är vinnande strategier i verkligheten också ska vara vinnande i spelet. Den grundläggande vinnarstrategin är att ha en positiv volymutveckling och samtidigt kunna höja priset mer än inflationen och kostnaderna. Att pressa kostnaderna bidrar också till förbättrad marginal. Med inflationen i spelet motsvarar startpriset 14,50 kr 16 kr år fyra. Vinnarna brukar ha höjt priset till omkring 18 kr. Det betyder + ca 0,5 kr per spelår eller 3-5 % om året. För vanliga framgångsrika företag är det just de många små förbättringarna och god kontroll över verksamheten som ger de goda vinstförbättringarna. Mycket kort sammanfattning Efter spelet och genomgångarna mellan omgångarna är deltagarna ganska trött i huvudet. Då är det inte läge för en sammanfattning av traditionell sort. Koppla tillbaka till inledningen om Affärsekonomins grunder. Affärsekonomi Affären är utgångspunkten Vilka intäkter ger affären Vad är kostnaden för att få intäkten. Resultatet Vilket resultat genererar affären Avdramatisera Affärsekonomin Understryk att affärsekonomin som spelet handlat om bygger på enkla samband som alla kan behärska. Den handlar om att kunna tolka ekonomiska rapporter och dra affärsmässiga slutsatser av dem Redovisningsekononomin är däremot komplicerad. Men det är till för specialister och det behöver alla andra inte kunna. Nästa steg den egna resultat och balansräkningen. I de flesta fall passar det bra att efter spelet och en ordentlig paus gå till den egna redovisningen. Den går man igenom, drar parallellerna till spelet och gå igenom begreppen. På detta sätt överförs erfarenheterna från spelet till den egna verksamheten. Minnesanteckningar som du kan dela ut efter spelet De ligger på sid 13, 14, 15 i detta häfte Vill ha detta häfte som pdf? Maila till ulric@aspegren-ide.se Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 12

13 Sammanfattning Affärsekonomins grunder Spelet har handlat om de grundläggande ekonomiska sambanden mellan pris, volym och marknadssatsning mm. Det har illustrerat hur affärsbeslut och händelser återspeglas i det ekonomiska resultatet. Här är de grundläggande metoderna och kalkylerna för affärsekonomi. Metod 1 Affären, intäkt, kostnader och täckningsbidrag Definiera affären, hela företaget eller en del därav. Utgå från intäkten. Dra av de kostnader som behövs för att få intäkter. Räkna fram täckningsbidraget. Metod 2 Resultatkalkyl Resultatlkylen handlar om att bara se på nettoförändringen. Hur påverkas intäkterna? Hur påverkas kostnaderna? Nettot påverkar resultatet direkt. Metod 3 Resultatenheter, andra delverksamheter Verksamheten organiseras i resultatenheter eller andra delverksaheter. Varje enhet har sina intäkter och kostnader kopplade till dessa intäkter. Resultatet kallas Täckningsbidrag, det ska bidra till att täcka OH kostnader vinsten. Metod 4 Marginaler Det övergripande målet för vinstmarginalen kan brytas med till marginalkrav för resultateheter mm ända ned till enskilda produkter. Metod 5 Formeln rabatt - volymkrav Formeln visar hur mycket volymen måste öka med en rabatt för att resultatet ska bibehållas. Ökar volymen mer tack vare rabatten är det lösamt. Metod 6 Pay Back återbetalningstid En kalkyl för satsningar, som först kräver stora resurser och som sedan ska betala tillbaka sig genom besparingar eller intäkter månad för månad. Affärsekonomi Affären är utgångspunkten Vilka intäkter ger affären Vad är kostnaden för att få intäkten. Resultatet Vilket resultat genererar affären Företagsledning staber övrigt gemensamt Resultatenheter Butiker Restau ranger Kiosker - Egna - Egna - Egna kostnader kostnader kostnader Täcknings- Täcknings- Täckningsbidrag bidrag bidrag Formel rabatt - volymökning Kvar före rabatten 6.50 kr Kvar efter rabatten 5,00 kr Dvs krav på volymökningen 30 % Pay Back - återbetalningstid Investeringskostnad...kr Positiv effekt / månad...kr = 1,3 Resultatkalkyl principskiss påverkan, plus eller minus Påverkan, plus eller minus Resultatpåverkan Netto påverkar resultatet fullt ut. Marginalkrav på delverksamheter Företagets mål för Vinstmarginalen 7 % företagsledning och övrigt gemensamt 5 % Marginalkrav på resultatenheterna 12 % =... månader Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 13

14 Ekonomiska Nyckeltal I ekonomiska analyser och uppföljning används ofta nyckeltal. Det är vanligt att större företag utvecklar egna nyckeltal för att analysera och följa upp verksamheten. De mest allmängiltiga nyckeltalen är vinstmarginal, avkastning på eget kapital och på totalt kapital, soliditet och likviditet. Vinstmarginal Vinstmarginalen har blivit det mest generella nyckeltalet för att relatera vinsten till verksamhetens omfattning. Samma skala fungerar för nästan alla branscher. Grundformel Vinstmarginal = Vinst före skatt Summa intäkter Tumregler för vinstmarginal Omkring 1-3% Svagt resultat Över 5%. Godkänt resultat Många företag har 7% över en konjunkturcykel som affärsmål. Över 10 %. Mycket bra resultat Uppåt 20 % Extremt bra resultat Avkastning på eget kapital Resultatet, vinsten, som procentandel av Eget Kapital. Detta är aktieägarnas mått. Det visar vilken avkastning de fått på det kapital de satsat. Ibland räknas avkastning per aktie, i praktiken samma sak. Grundformel Avkastning eget kapital = Vinst före skatt Eget kapital Att äga aktier är mer riskfyllt än att placera pengarna på ett bankkonto eller i stadsobligationer. Därför bör avkastningen på eget kapital med god marginal överstiga bäst bankränta. Långsiktig har avkastningen på aktier i snitt varit påtagligt högre jämfört med obligationer och bank. Svag avkastning En avkastning på mindre än 5 % är klart dålig och ett tecken på att företaget har problem. Under 10% avkastning på eget kapital är också ett svagt resultat. Bra avkastning För ägarna är det bra att få en avkastning på över 10 %. Det är däremot inget säkert mått på att företaget är lönsamt. T ex tjänsteföretag och kunskapsföretag har vanligen förhållandevis små balansräkningar och litet eget kapital i förhållande till resultaträkningen. Det betyder att en svag vinst och dålig vinstmarginal ändå kan motsvara en hög avkastning på eget kapital. Avkastningen på eget kapital visar hur stor vinsten varit. Aktieägarna får del av dessa pengar genom aktieutdelning eller värdestegring på aktierna för börsnoterade aktier. Om företaget säljs betalar köparen köpeskillingen till aktieägarna. Avkastning på totalt kapital Resultatet som procentandel av det totala kapitalet. Vanligen rörelseresultatet, men det kan också beräknas på resultatet, vinsten, som andel av totalt kapital. Detta nyckeltal är t ex koncernledningens avkastningsmått för affärsenheter i stora koncerner. Totalt kapital är ett annat begrepp för summa tillgångar, anläggningstillgångar plus omsättningstillgångar Nyckeltalet visar hur bra ett dotterbolaget förmår förränta det kapital som dotterbolaget disponerar. En utveckling av detta mått är avkastning på arbetande kapital. Där ser man bara till det kapital som krävs för verksamheten, inte t ex finansiella placeringar. Grundformel Avkastning totalt kapital = Rörelseresultatet Totalt kapital (Totaltkapital = anläggningstillgångar + omsättningstillgångar) Svag avkastning Under 5 % är en svag avkastning. Under 10 % är också en ganska svag avkastning God avkastning Över ca 10 % är bra avkastning. Men det säger inte automatisk att verksamheten är lönsam av samma skäl som gäller för avkstning på eget kapital. Det är dock ett bra instrument för att jämföra olika verksamheter och dotterbolag inom en koncern. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 14

15 Soliditet Soliditeten visar hur stort det egna kapitalet är i relation till summa tillgångar, anläggningstillgångar plus omsättningstillgångar. Formel Soliditet = Eget kapital Totalt kapital (Totaltkapital = anläggningstillgångar + omsättningstillgångar) Låg soliditet Låg soliditet betyder att det egna kapitalet är litet och skulderna därmed stora. Under 20% är låg soliditet som sänker förtroendet för företaget. Låg soliditet kan bero på att företaget haft dålig lönsamhet och gått med förlust i flera år. Förlust dvs ett negativt resultat före skatt minskar det egna kapitalet och därmed soliditeten. Snabbväxande och expansiva företag får ofta problem med soliditeten även om de är lönsamma. Det beror på att snabb tillväxt ofta kräver kapitalkrävadne investeringar och att omsättningstillgångarna ökar med tillväxten. Med ökade lån minskar soliditeten. Låg soliditet är i detta fall ett resultat av framgång. Helägda dotterbolag i stora koncerner har ofta mycket låg soliditet därför att vinsterna samlas centralt i koncernen. Koncernens soliditet står som garanti för alla dotterbolagens betalningsförmåga. God soliditet Över 25% - 30% är bra soliditet. Lönsamma familjeföretag har ofta mycket hög soliditet. De har inga lån. Bara kortsiktiga skulder såsom leverantörsskulder och skatteskulder. Vanliga börsnoterade företag har sällan över 50% eftersom aktieägarna vill ha del av vinsterna genom utdelning på aktierna. En aktieutdelning minskar det fria egna kapitalet och kassan när utdelningarna betalas ut. Likviditet Likviditeten är ett mått på företagets förmåga att betala fakturor och andra fodringar. På kort sikt kan företaget räkna med att betala fodringfar med kassan och kundfodringarna som normalt betalas inom en dryg månad. De kortfristiga skulderna som ska betalas under samma period, en dryg månad, består i huvudsak av leverantörsskulder och skatteskulder. Formel Likviditet = Kassa + kundfodringar Kortfristiga skulder God likviditet Med perspektivet en dryg månad fram i tiden betyder 100 % likviditet att kassan plus kundfodringar precis räcket till att betala förväntade kortfristiga skulder som leverantörsskulder och skatteskulder. Det är en osäker situation. En god likviditet bör i stället motsvara minst %. Då har företaget en marginal som motsvarar leverantörsskulder och skatter under ett par månader. Faktorer som kan gör likviditeten svårbedömbar Om företaget har en checkräkningskredit som bara delvis utnyttjats har de en bättre betalningsförmåga än vad likviditeten visar. Hela krediten kan användas för att betala fakturor. Många företag räknar alla skulder som ska betalas inte inom en månad utan inom ett år som kortfristiga. De kan också räkna planerade amorteringar på lån som kortfristiga. Det kan ge likviditetstal på under 100 % trots att de har en god betalningsförmåg Om kunderna betalar på t ex 60 dagar i stället för 30 dar blir betalningsförmågan sämre jämfört med likviditeten. Slutsats. Likviditetstal bör tolkas med försiktighet. Sjunkande likviditet i kombination med låg vinstmarginal är ett varningstecken. Med låg stabil likviditet, väl under 100 % i kombination med bra vinstmarginaler och stabil soliditet, då kan man bortse från den låga likviditeten. Handledning Glasscompagniet Upplaga 5 Aspegren Idé AB Sid 15