VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr Delårsrapport

Transkript

1 VFF Fondförsäkring AB Organisationsnr Delårsrapport Volvoresultats Försäkringsförening Besöksadress Telefon Organisationsnr M2:7 Götaverksgatan (0) vff@volvo.com Göteborg Telefax Internet + 46 (0)

2 Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse... 3 Allmänt om verksamheten... 3 Viktiga händelser första halvåret Totala värdet på fondförsäkringstillgångar där försäkringstagaren bär placeringsrisken.. 4 Resultatet... 5 Produkter/ Medlemmar... 5 Placeringsrörelsen... 6 Risker och skuldtäckning... 6 Finansiella rapporter... 7 Resultaträkning... 7 Balansräkning... 8 Poster inom linjen... 8 Redogörelse för förändringar av eget kapital... 9 Kassaflödesanalys Noter med redovisningsprinciper till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Not 2 Upplysningar om risker Not 3 Premieinkomster Not 4 Driftskostnader Not 5 Kapitalavkastning, intäkter placeringstillgångar Not 6 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Not 7 Kapitalavkastning, kostnader placeringstillgångar Not 8 Skatt Not 9 Immateriella tillgångar Not 10 Värderingsmetoder för marknadsvärderade finansiella instrument Not 11 Fondförsäkringstillgångar

3 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten VFF Fondförsäkring AB (VFO), orgnr bildades 2007 medan verksamheten startade i maj 2008 då den första pensionsförsäkringen tecknades. Bolaget är ett helägt dotterbolag till Volvoresultats Försäkringsförening (VFF), org.nr Bolaget har sitt säte i Göteborg. Koncernredovisningen görs i moderbolaget. Viktiga händelser första halvåret 2011 Fonderna I början av året har ett par förändringar skett i utbudet av fonder. Detta efter ett styrelsebeslut att utbudet skulle breddas, fondprocessen för allokering inom fonderna skulle bli bättre samt att kostnaderna skulle hållas nere både för VFO samt att fonderna skulle vara billiga och attraktiva för försäkringstagarna. Därför så startades i början av året en ny Kombi fond, Kombi Tillväxtmarknad. Fonden investerar i de sk BRIC-länderna, Brasilien, Ryssland, Indien och Kina, vilket gör att det har högre risk än övriga Kombifonder. I april gjordes en förändring av Kombi Blandfond där underliggande fonder byttes ut mot Carlson förmögenhetsförvaltning i stället. Fusionen av Kombi Blandfond och Carlson förmögenhetsförvaltning har godkänts av Finansinspektionen. Även en anpassning av underfonderna i Kombi Sverige och Kombi Utlandsfonden har skett till Carlson fonder. Nav kursutveckling under jan feb mars april maj juni Kombi Aktiefond Sverige Kombi Aktiefond Utland Kombi Blandfond 3

4 Nav kursutvecklingen för Kombi Tillväxtmarknader under jan feb mars april maj juni Kombi Tillväxtmarknader Totala värdet på fondförsäkringstillgångar där försäkringstagaren bär placeringsrisken. Värdet på de placeringstillgångar per 30 juni 2011 var tkr. Lika stor som den försäkringstekniska avsättning för vilka livförsäkringstagaren bär risken. Fondinnehaven för vilka livförsäkringstagarna bär risken per 30 juni 2011 Belopp i kr Marknadsvärde Anskaffningsvärde fördelning Kombi Aktiefond Sverige ,30% Kombi Aktiefond Utland ,78% Kombi Blandfond ,15% Kombi Tillväxtmarknad ,77% Obligationsfonden ,05% Penningmarknadsfonden ,95% Summa ,00% 4

5 Resultatet Den tekniska redovisningen av livförsäkringsrörelen innehåller endast poster som berör försäkringsdelen. Alla premier och utbetalningar av försäkringar går direkt över den försäkringstekniska skulden för vilka livförsäkringstagarna bär risken. Premieinkomsterna på 43 tkr avser de avgifter som tas ur försäkringarna. Premieinkomsten ökar i takt med att det kapital för vilka försäkringstagarna bär risken ökar. VFO har fortsatt höga driftskostnader och det är främst IT-relaterade kostnader och avskrivningar på fondförsäkringssystemet som bidrar till detta. Försäkringssystemet kommer att vara helt avskrivet under Produkter/ Medlemmar Verksamheten består av 2 produkter/avdelningar. En privat pensionsförsäkring, PLUSpension, och en tjänstepensionsförsäkring, Volvo Företagspension. PLUSpension PLUSpension är en privat pensionsförsäkring dit medlemmarna själva betalar in premier. Möjlighet finns också att avsätta sin vinstandel från Stiftelsen Volvoresultat eller Stiftelsen PV-Resultat som premieinbetalning. Berättigade till inträde är anställd i Volvo Personvagnar eller Volvokoncernen samt maka/make/sambo till medlem. Volvo Företagspension Volvo Företagspension är en tjänstepensionsförsäkring i enlighet med ett lokalt kollektivavtal inom de båda koncernerna. Den ordinarie premien är ett fast månadsbelopp som erläggs en gång per år från företagen. Utöver ordinarie premier kan även avsättning från tidbank göras till Volvo Företagspension samt tjänsteårsgratifikationer från Volvo Personvagnarkoncernen. Totalt antal medlemmar och försäkringar Medlemmar Försäkringar Medlemmar Försäkringar PLUSPension Volvo Företagspension Summa:

6 Placeringsrörelsen Alla VFOs egna tillgångar är placerade i de egna Kombi fonderna som är uppsatta hos Carlson Fonder. Dessa utgör VFOs handelslager och hanterar köp och sälj emot försäkringstagarna. Innehavet i handelslagret per 30 juni 2011 Belopp i kr Marknadsvärde Anskaffningsvärde Fördelning Kombi Aktiefond Sverige ,11% Kombi Aktiefond Utland ,61% Kombi Tillväxtmarknad ,03% Kombi Blandfond ,33% Kombi Obligationsfond ,65% Kombi Penningmarknadsfond ,27% Summa % Risker och skuldtäckning Inga väsentliga risker utöver de som påtalades i årsredovisningen har påträffats. Trots det första halvårets turbulens på börsen har VFO klarat de uppsatta reglerna för garantikapital. De tillgångar som används för att beräkna VFOs solvens får inte underskrida fastställt garantikapitalkrav på 3,5 miljoner EURO dvs 32,9 miljoner kr. VFO hade per en skuldtäckningsgrad på 116%. Trafikljus VFO testas i Finansinspektionens trafikljusrapportering varje kvartal. Där mäts bolagets risker i relation till den kapitalbuffert, eget kapital, som bolaget har. VFO har rapporterat på grönt ljus vid de två rapporteringtilllfällen hittills i år. Trafikljusrapporteringen per 30 juni 2011 Trafikljusmodell (tkr) Ränterisk, nominell 235 Aktierisk Driftskostnad 364 Total risk/kapitalkrav (brutto) Reduceringsfaktor 87,8% Total risk/kapitalkrav (netto) Kapitalbuffert Över/underskott Rött ljus? NEJ 6

7 Finansiella rapporter Resultaträkning Belopp i tkr Not jan-juni 2011 jan-juni 2010 Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelsen Premieinkomst Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär risk - - Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner - Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat

8 Balansräkning Belopp i tkr Not Tillgångar Immateriella tillgångar Placeringstillgångar Andra finansiella placeringstillgångar 10 Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk Fondförsäkringstillgångar Fordringar Fordringar moderbolaget Övriga fordringar Andra tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 - Summa tillgångar Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Aktiekapital Balanserad vinst/förlust Årets resultat Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär risk Fondförsäkringsåtaganden Andra avsättningar Skatter Skulder Leverantörsskulder Modebolagets skulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital, avsättningar och skulder Poster inom linjen Registerförda tillgångar för försäkringstagarnas räkning

9 Redogörelse för förändringar av eget kapital Tkr Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserad vinst/förlust Årets resultat Totalt Ingående eget kapital Föregående års vinst Årets resultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Föregående års vinst Periodens resultat Utgående eget kapital

10 Kassaflödesanalys Belopp i Tkr Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändrigar försäkringstekniska avsättningar Avskrivning av immateriella och materiella tillgångar Inkomst skatt -183 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i tillgångar och skulder Förändring övriga rörelsefordringar Förändring övriga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immaterilla anläggningstillgångar Investering i finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Periodens kassaflöde Förändring i likvidamedel Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Kassaflödesanalysen visar hur VFO genererar kapital och hur detta kapital används. Likvida medel utgörs av kassa och bank och erhålls via inbetalningar från kunder, försäljning samt utdelningar och räntor från placeringstillgångar. Utbetalning sker av driftskostnader, skatter samt köp av placeringstillgångar. 10

11 Noter med redovisningsprinciper till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Allmän information Delårsredovisningen avges per 30 juni 2011 och avser VFF Fondförsäkring AB (VFO) som är ett fondförsäkringsbolag med säte i Göteborg. Adressen till huvudkontoret är M2:7, GÖTEBORG med besöksadress Götaverksgatan 2. Organisationsnummer är VFO är ett helägt dotterbolag till Volvoresultats Försäkringsförening, organisationsnummer , med säte på samma adress. De finansiella rapporterna i denna delårsredovisning avser endast dotterbolaget. VFOs delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Dessa hänsvisar till IFRS, International Financial Standard, och från 2010 tillämpar VFO dessa standard fullt ut. Övriga redovisningsprinciper är oförändrade fr o m årskiftet och finns i sin helhet i årsredovisningen för VFF Fondförsäkring AB Not 2 Upplysningar om risker VFO har inga egentliga försäkringsrisker då all risk ligger hos försäkringstagaren. Men ändå är riskhantering och vetskapen om finansiella och organisatoriska risker viktiga. Risk och riskhantering är en central del av verksamheten och påverkar de beslut som tas. Syftet med VFOs riskhanteringsorganisation kommer att vara att identifiera, mäta och styra samtliga risker som företaget är exponerat för. Inga risker utöver de som finns i årsredovisningen har iaktagits.. Not 3 Premieinkomster Belopp i tkr Avgifter Summa premieinkomster Premieinkomsterna avser avgiftsuttag som görs ur försäkringarna. Inbetalda premier bokförs i balansräkningen. 11

12 Not 4 Driftskostnader Specifikation av resultatposten driftskostnader Belopp i tkr Administrationskostnader Särkostnader såsom revision, styrelse och IT-kostnader tas direkt i VFO. Det har även tillkommit direkta personalkostnader. Samkostader såsom lokal m.m. delas med VFF, moderbolaget. Det finns inga anskaffningskostnader. Not 5 Kapitalavkastning, intäkter placeringstillgångar Belopp i tkr Utdelning Återinvesterade utdelningar Ränteintäkter Realisationsvinster Summa kapitalavkastning intäkter Not 6 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Belopp i tkr Orealiserad förlust Summa kapitalavkastning intäkter Not 7 Kapitalavkastning, kostnader placeringstillgångar Belopp i tkr Realisationsförlust Summa kapitalavkastning kostnader

13 Not 8 Skatt Belopp i tkr Skatt på åretsresultat - - Tidigare årsskattekostnad Summa redovisad skattekostnad Not 9 Immateriella tillgångar Belopp i tkr Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans Internt utvecklade tillgångar - - Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Internt utvecklade tillgångar Utgående balans Redovisade värden Per Per Per Not 10 Värderingsmetoder för marknadsvärderade finansiella instrument Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen per Belopp i tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 2 Totalt Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen per Belopp i tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 2 Totalt Finansiella tillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa

14 Not 11 Fondförsäkringstillgångar Belopp i tkr Tillgångar för vilka livförsäkringatagarna bär risk Kombi Aktiefond Sverige Kombi Aktiefond Utland Kombi Blandfond Kombi Tillväxtmarknad Kombi Obligationsfond Kombi Penningmarknadfond Summa fondförsäkringstillgångar GÖTEBORG Marie Hagstedt Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. 14