RESUMÉ 2016 KOMMUNGARANTI SKANDINAVIEN FÖRSÄKRINGS AB

Transkript

1 Kommungaranti RESUMÉ 2016 KOMMUNGARANTI SKANDINAVIEN FÖRSÄKRINGS AB

2 SÄRSKILT BOENDE FÖR ÄLDRE SPECIAL HOUSING FOR ELDERLY FOTO: 123RF INNEHÅLL/CONTENTS Verksamhet 3 Förvaltningsberättelse 4 Femårsöversikt och nyckeltal - Koncern 8 Femårsöversikt och nyckeltal - Moderbolag 9 Resultaträkning - Koncern 10 Balansräkning, tillgångar - Koncern 11 Balansräkning, eget kapital, avsättningar och skulder - Koncern 12 Resultaträkning Moderbolag 13 Balansräkning, tillgångar Moderbolag 14 Balansräkning, eget kapital, avsättningar och skulder Moderbolag 15 Aktieägare 16 Styrelse, revisorer och företagsledning 18

3 VERKSAMHET VI SÄKERSTÄLLER FRAMTIDA VERKSAMHETS UTRYMME FÖR KOMMANDE GENERATIONER VERKSAMHET Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB (KSFAB) som startade sin försäkringsverksamhet 1992 under namnet ReCere Försäkringsaktiebolag redovisar 2016 sitt tjugofemte verksamhetsår. Bolaget som beviljades koncession 1992 och påbörjade sin försäkringsverksamhet samma år, är kommunägt sedan den 14 januari 2009.»» Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB ägs av följande kommuner med ägarandel inom parentes: Gävle kommun aktier (50 %) Sundsvalls kommun aktier (50 %). Sätet och huvudkontoret ligger i Gävle. Att bli aktieägare i KSFAB är endast öppet för kommuner. Bolaget har koncession att, inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, med begränsning till aktieägarnas egna risker och egna anställda, meddela försäkring till aktieägarna och deras verksamheter, såväl i förvaltningsform som i bolagsform. Bolaget äger inte rätt att erbjuda annan än aktieägande kommun sina tjänster och är således förhindrad att verka på den traditionella försäkringsmarknaden. kostnadsökningar av pensioner som är intjänade före 1998 samt kostnadsökningar för kommunernas äldreomsorg. För att uppnå denna strategi skall bolaget specialanpassa sina försäkringslösningar med begränsning till aktieägarnas åtaganden, då nuvarande försäkringslösningar inte återfinns på marknaden. Kommande generationer riskerar avstå verksamhetsutrymme för att ge utrymme för de ökade pensionskostnaderna och ökade kostnader för äldreomsorg. Genom bolagets försäkringsprodukt GarantiförsäkringPLUS uppnås ut jämning av kostnader mellan generationerna samtidigt som ägarna erhåller önskad inlåsning av medlen med samma kontroll över placeringar som vid öronmärkning i egen balansräkning. Försäkringsprodukten GarantiförsäkringPLUS försäkrar inte individer utan försäkringstagarens, d.v.s. kommunens, ekonomiska utfall (skada) till följd av oönskade framtida kostnadsökningar. Bolaget skall därutöver i allt arbete upprätthålla en god miljö- och etikprofil. SYFTE MED BOLAGET Syftet med bolaget och dess verksamhet är att genom en försäkringslösning för ägarnas räkning säkra framtida verksamhetsutrymme genom att mildra effekterna av kommande VERKSAMHET 3

4 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2016 I KORTHET»» Moderbolagets resultat före avsättningar till reserver och skatt KSEK ( KSEK)»» Skador Garantiförsäkring PLUS, KSEK ( KSEK)»» Aktieutdelning har skett från dotterbolaget med KSEK ( KSEK) FÖRVALTNINGS- BERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB med koncern avger härmed redovisning för perioden , bolagets tjugofemte verksamhetsår. VERKSAMHET OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN Koncernen I koncernen finns moderbolaget Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB och helägda dotterbolaget Kommun Garanti Reinsurance S.A. Verksamheten i dotterbolaget är att återförsäkra, Garantiförsäkring PLUS, annan förmögenhetsskada, egendomsförsäkring, ansvarsförsäkring samt byggfelsförsäkring. Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsmetoden. Bolaget bedömer att verksamheten har bedrivits i enlighet med de ändamål som kommunfullmäktige har fastställt samt inom de kommunala befogenheterna. Syftet med koncernen och dess verksamhet är att för ägarnas räkning säkra framtida verksamhetsutrymme genom att mildra effekterna av framtida kostnadsökningar av pensioner som är intjänade före 1998 samt kostnadsökningar för kommunernas äldreomsorg. Kommande generationer riskerar avstå verksamhetsutrymme för att ge utrymme för de ökade pensionskostnaderna och ökade kostnader för äldreomsorg. Genom moderbolagets försäkringsprodukt Garantiförsäkring PLUS uppnås utjämning av kostnader mellan generationerna samtidigt som ägarna erhåller önskad inlåsning av medlen med samma kontroll över placeringar som vid öronmärkning i egen balansräkning. Försäkringsprodukten Garantiförsäkring PLUS försäkrar inte individer utan försäkringstagarens, d.v.s. kommunens, ekonomiska utfall (skada) till följd av oönskade framtida kostnadsökningar. Moderbolaget Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB (KSFAB) som startade sin försäkringsverksamhet 1992 under namnet ReCere Försäkringsaktiebolag redovisar 2016 sitt tjugofemte verksamhetsår. Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB ägs av följande kommuner med ägarandel inom parentes: Gävle kommun aktier (50 %) Sundsvalls kommun aktier (50 %). Sätet och huvudkontoret ligger i Gävle. Att bli aktieägare i Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB är endast öppet för kommuner. Bolaget som beviljades koncession 1992 och påbörjade sin försäkringsverksamhet samma år, är kommunägt sedan den 14 januari Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB:s verksamhet 2016 består av direktförsäkring Garantiförsäkring PLUS och annan förmögenhetsskada för ägarkommunerna. Bolaget har koncession för följande försäkringsklasser: Direkt försäkring Kreditförsäkring (klass 14) Annan förmögenhetsskada (klass 16) Indirekt försäkring Kreditförsäkring (klass 14) Annan förmögenhetsskada (klass 16) Bolaget har koncession att, inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, med begränsning till aktieägarnas egna risker och egna anställda, meddela försäkring till aktieägarna och deras verksamheter, såväl i förvaltningsform som i bolagsform. 4 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

5 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Bolaget äger inte rätt att erbjuda annan än aktieägande kommun sina tjänster och är således förhindrad att verka på den traditionella försäkringsmarknaden Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB förvärvade i oktober 2009 samtliga aktier i dotterbolaget Kommun Garanti Reinsurance S.A. I december 2009 förvärvades samtliga aktier i Skandkom Re respektive Svekom Re som i juli 2010 fusionerades med Kommun Garanti Reinsurance S.A. Den 20 september 2011 förvärvades samtliga aktier i Sundkom Re och Holkom Re. Sundkom Re har sedan fusionerats in i Kommun Garanti Reinsurance S.A. medan Holkom Re har likviderats. Den 13 november 2012 förvärvades samtliga aktier i Gambro Re och som sedan fusionerats in i Kommun Garanti Reinsurance S.A. BAKGRUND Kostnaden för kommunanställdas kollektivavtalade pensioner är en fråga som behandlats på särskilt sätt i den kommunala sektorn. Till skillnad från de privata arbetsgivarna har kommuner och landsting före 1998 inte behövt reservera medel för sina anställdas pensioner. Av den anledningen har det därför uppkommit en omfattande pensionsskuld i sektorn. Andelen äldre som behöver kommunal omsorg ökar i framtiden samtidigt som andelen yngre som ska försörja de äldre blir färre. Bolaget har därför bildats för att aktieägarna i kommunal samverkan långsiktigt och till så förmånliga villkor som möjligt ska kunna hantera och utjämna framtida ökad kostnadsbelastning för kommunerna avseende pensioner för kom munanställda samt ökade kostnader i kommunal äldreomsorg. Syftet med försäkringslösningen är att nuvarande generation ska ta ansvar för sina egna kostnader och inte skjuta över dem till nästa generation. Försäkringsprodukten heter Garantiförsäkring PLUS och syftet är att säkra verksamhetsutrymme för kommunen så att framtida pensionsutbetalningar och ökade kostnader i kommunal äldreomsorg inte undergräver kommunernas kärnverksamhet omvårdnad barn/skola fritid. Den stora gruppen fyrtiotalister (omkring 30 % av alla de kommunanställda) kommer inom en tioårsperiod att gå i pension, vilket ökar kommunens pensionskostnader kraftigt samt ställer krav på ökad tillväxt i den kommunala äldreomsorgen. Gävle kommun och Sundsvall kommun som tecknat Garantiförsäkring PLUS har avsatt medel och skapat en buffert för att hantera delar av den framtida ökande kostnadsbelastningen. Kostnaden för kommunernas äldreomsorg och pensionsåtagandet i ansvarsförbindelsen följer samma trend och förväntas öka kraftigt fram till Garantiförsäkring PLUS är kopplat till nettokostnadsökningen per invånare för äldreomsorg hos kommunen och utfallande försäkringsersättning avseende ekonomisk skada är kopplat till avvikelse mot budget vs resultat. Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB, som direktförsäkrar Garantiförsäkring PLUS mot kommunerna äger ett helägt dotterbolag, Kommun Garanti Reinsurance S. A., Luxembourg dit hela eller delar av försäkringsåtagandet återförsäkras. Båda bolagen står under tillsyn av respektive lands Finansinspektioner. UTVECKLING AV FÖRETAGETS VERKSAMHET, RESULTAT OCH STÄLLNING Koncernen En inträffad skada avseende skadeår 2012 på 568 KSEK som blev känd 2013 och betalades ut Inträffade skador av seende skadeår 2013 på KSEK betalades ut under Inträffade skador avseende skadeår 2014 är på KSEK och betalades ut under Inträffade skador 2015 betalades ut under 2016 på KSEK. I avsättning för oreglerade skador ingår det åtagande som bolaget har för redan kända inträffade skador som ännu ej utbetalats samt avsättning till IBNR. Avsättning till oreglerade skador uppgick till KSEK per Koncernens konsolideringskapital uppgår till ( ) KSEK vilket ger en konsolideringsgrad på % (3 035 %). Moderbolaget Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB:s självbehåll för 2016 uppgick maximalt till KSEK. Återförsäkringsavtal har upprättats med helägda dotterbolaget Kommun Garanti Reinsurance S.A Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till ( ) KSEK. Moderbolagets konsolideringskapital uppgår till ( ) KSEK vilket ger en konsolideringsgrad på % ( %). VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för huvudsakligen teckningsrisk, avsättningsrisk och marknadsrisk. Genom sina placeringar innefattar riskerna även kreditrisk och likviditetsrisk. Sundsvalls kommun som äger 50 % av aktierna i koncernen har i juni 2015 i kommunfullmäktige beslutat att avsluta sitt engagemang i Kommungarantikoncernen. Planen är att i första hand överlåta aktierna till annan kommun och om detta inte är möjligt dela bolagen i två bolag genom fission och att Sundsvall därefter likviderar eller säljer sina delar. Om Sundsvalls aktier överlåts till annan kommun påverkas bolagets utveckling inte i någon negativ riktning, men om en fission och likvidation genomförs råder osäkerhet om hur kvarvarande aktieägare avser att göra och därmed hur bolagets framtida utveckling ser ut. FINANSIELLA INSTRUMENT OCH RISKHANTERING Det övergripande målet med Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB s riskhantering är att på ett effektivt och strukturerat sätt identifiera risker på ett tidigt stadium för att FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 5

6 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE minimera skador och förluster. Bolaget har även utsett ansvariga för funktionerna riskkontroll, regelefterlevnadskontroll och intern kontroll. Kontroll av risker och regelefterlevnad sker löpande och funktionerna avger en granskningsrapport till styrelsen. Mål för arbetet med finansiella risker är att säkerhet går före avkastning. Placering för skuldtäckning av försäkringstekniska skulder får endast ske i skyddade investeringar, svenska statspapper, svenska kommun obligationer samt vissa delar bankmedel. HÄNDELSER AV VÄSENTLIG BETYDELSE SOM INTRÄFFAT UNDER RÄKENSKAPS ÅRET ELLER EFTER DESS SLUT Koncernen Utdelning av fritt eget kapital på KSEK från dotterbolaget till moderbolaget har skett under året. Sundsvalls kommun har i juni 2015 i kommunfullmäktige beslutat att avsluta sitt engagemang i Kommungaranti koncernen. Skadeutbetalningar avseende skadeår 2015 på KSEK utbetalades Moderbolaget Under 2015 beslutade Finansinspektionen att reglerna för avsättning till säkerhetsreserven kommer att förändras. Det innebär att en betydande del av Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB s säkerhetsreserv kan komma att upplösas. En upplösning medför en ökning av årets resultat och därmed eget kapital. SOLVENS II Bolaget har uppdaterat sina styrdokument och upp daterat sin Governance Manual. Flera utbildningstillfällen har genomförts med bolagets anställda och styrelseledamöter. Som en del av arbetet så har bolaget även genomfört sin tredje ORSA som har rapporterats till Finansinspektionen. I den rapporten har bolaget behandlat sina risker och beräknat ett SCR (solvens kapitalkrav). Enligt kommande regelverk ska SCR nivå vara minst 100 %, moderbolagets SCR-nivå ligger på 440 %. Denna bedömning visar att Kommungaranti Skandinavien Försäkrings AB står upp mot det kommande kapital kraven enligt Solvens 2 med god marginal. KAPITALFÖRVALTNINGEN KSFAB har förvaltningsavtal med Handelsbanken Asset Management om kapitalförvaltningen. Kommun garanti Skandinavien Försäkrings AB placerar medel i fonden Global Dynamic Allocation 90. Risken i fonden hanteras genom dynamisk allokering och styrelsen har beslutat om en skyddsnivå på 95 %, vilket innebär att värdet på placeringsportföljen aldrig får minska med mer än 5 % under ett kalenderår. Skyddsnivån kan flyttas upp löpande under ett kalenderår om värdet på placeringarna ökar. Det innebär att vinster i kapital förvaltningen kan låsas in. Bolaget har riktlinjer för outsourcad verksamhet och placeringar. I dessa beskrivs hur förvaltarna skall följa våra krav och etiska riktlinjer vad det gäller placeringar. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Koncernen Dotterbolaget Kommungaranti Reinsurance S.A. beräknas dela ut SEK till moderbolaget under Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel i moderbolaget: Balanserat resultat Årets resultat Summa SEK SEK SEK Styrelsen föreslår att vinstmedlen överförs i ny räkning. FÖRVÄNTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN Koncernen Inga förändringar i koncernens verksamhet kommer att ske förrän Sundsvalls kommuns beslut verkställs. Moderbolaget Dotterbolaget förväntas ta beslut om utdelning av fritt eget kapital på SEK till moderbolaget. ADMINISTRATION Bolagets VD blev i januari 2017 arbetsbefriad som en konsekvens av bristande efterlevnad av attestregler. Ekonomisk effekt för bolaget är liten. VD kommer inte att återgå till sitt arbete. Vice VD har trätt in som ledare av verksamheten. Ny VD tillsätts våren Koncernen Styrelsen har under verksamhetsåret haft 7 sammanträden. Koncernen har 1 anställd. Moderbolaget Styrelsen har under verksamhetsåret haft 7 sammanträden. Bolaget har 1 anställd. I övrigt förväntas inga förändringar ske i moderbolagets verksamhet förrän Sundsvalls kommuns beslut verkställs. 6 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

7 FÖRSKOLA PRESCHOOL. FOTO: 123RF

8 FEMÅRSÖVERSIKT / FIVE YEAR SUMMARY AND KEY RATIOS KONCERN / GROUP (KSEK) * 2012* RESULTAT / INCOME STATEMENT Premieinkomst, f.e.r. / Premiums earned net of reinsurance Premieintäkt, f.e.r. / Net premiums earned Försäkringsersättningar, f.e.r. / Claims Incurred Driftskostnader / Administrative expenses Försäkringsrörelsens tekniska resultat / Technical result Årets resultat / Net profit/ loss for the year EKONOMISK STÄLLNING / FINANCIAL POSITION Placeringstillgångar / Investments at fair value Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r. / Investments at fair value / Net technical reserves Konsolideringskapital / Solvency capital varav uppskjuten skatt i konsolideringskapital / on of which deferred tax in solvency capital Kapitalbas / Capital base Erforderlig solvensmarginal / Required solvency margin Solvensrelaterade uppgifter** Kapitalbas / Capital base Varav primärkapital / of which primary capital Varav tilläggskapital / of which added capital 0 Solvenskapitalkrav (SCR) / Solvency capital required Minimikapitalkrav (MCR) / Minimum capital required NYCKELTAL / KEY FIGURES Försäkringsrörelsen / Insurance business Skadeprocent, f.e.r. / Claims ratio 132,2% 219,7% 126,5% 47,7% 105,5% Driftskostnadsprocent, f.e.r. / Expense ratio 24,2% 23,3% 21,3% 25,7% 26,4% Totalkostnadsprocent, f.e.r. / Combined ratio 156,4% 243,0% 147,9% 73,5% 131,9% Kapitalförvaltningen / Asset Management Direktavkastning / Return 0,8% 4,6% 7,1% 5,5% 0,2% Totalavkastning / Total return 3,4% -1,2% 8,9% 9,4% 2,4% Ekonomisk ställning / Financial Position Konsolideringsgrad / Solvency margin 3 077% 3 035% 3 138% 3 197% 2 413% *Under 2013 har övervärden vid bolagsförvärv omklassificerats och jämförelsetalen har räknats om **from 2016 skall kapitalkrav enligt Solvens II redovisas i årsredovisningen, dessa är beräknade enligt standardmodellen. 8 FEMÅRSÖVERSIKT KONCERN/ FIVE YEAR SUMMARY AND KEY RATIOS GROUP

9 FEMÅRSÖVERSIKT / FIVE YEAR SUMMARY AND KEY RATIOS MODERBOLAGET / PARENT COMPANY (KSEK) RESULTAT / PROFIT AND LOSS STATEMENT Premieinkomst f.e.r / Premiums earned net of reinsurance Premieintäkt, f.e.r / Net premiums earned Kapitalavkastning, netto i försäkringsrörelsen / Investment income related to insurance activities Försäkringsersättningar, f.e.r / Claims Incurred Driftskostnader / Administrative expenses Försäkringsrörelsens tekniska resultat / Technical result Årets resultat / Net profit/loss for the year EKONOMISK STÄLLNING / FINANCIAL POSITION Placeringstillgångar / Investments at fair value Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r / Net technical reserves Konsolideringskapital / Solvency capital varav uppskjuten skatt i konsolideringskapital / of which deferred tax in in solvency capital Kapitalbas / Capital base Erforderlig solvensmarginal / Required solvency margin Solvensrelaterade uppgifter** Kapitalbas / Capital base Varav primärkapital / of which primary capital Varav tilläggskapital / of which added capital 280 Solvenskapitalkrav (SCR) / Solvency capital required Minimikapitalkrav (MCR) / Minimum capital required NYCKELTAL / KEY FIGURES Försäkringsrörelsen / Insurance business Skadeprocent f.e.r / Claims ratio 737% 277% 111% 153% 0% Driftskostnadsprocent, f.e.r / Expense ratio 33,0% 17,9% 32,6% 63,4% -255,5% Totalkostnadsprocent, f.e.r / Combined ratio 770,1% 294,6% 143,6% 216,0% -255,5% Kapitalförvaltningen / Investments Direktavkastning / Return 0,41% 2,40% 3,16% 0,10% 0,1% Totalavkastning / Total return 1,9% -0,7% 4,8% 2,2% 0,7% Ekonomisk ställning / Financial Position Konsolideringsgrad / Solvency margin % % % % % **from 2016 skall kapitalkrav enligt Solvens II redovisas i årsredovisningen, dessa är beräknade enligt standardmodellen. FEMÅRSÖVERSIKT MODERBOLAGET/ FIVE YEAR SUMMARY AND KEY RATIOS PARENT COMPANY 9

10 RESULTATRÄKNING / INCOME STATEMENT KONCERN / GROUP (KSEK) TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE / TECHNICAL REPORTING OF INSURANCE OPERATIONS Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) / Premiums earned net of reinsurance (after outward reinsurance) Premieinkomst före avgiven återförsäkring / Premiums written Premier för avgiven återförsäkring / Outward reinsurance 0 0 Förändring i avsättning för ej intjänade premier / Change in provision for unearned premiums Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker / Reinsurers share of provision for unearned premiums and unexpired risks 0 0 Summa premieintäkter f.e.r / Total Premiums earned net of reinsurance FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR F.E.R. / CLAIMS INCURRED NET OF REINSURANCE Utbetalda försäkringsersättningar / Claims paid Före avgiven återförsäkring / Gross amount Återförsäkrares andel / Reinsurers share 0 0 Summa utbetalda försäkringsersättningar / Total claims paid net of reinsurance Förändring i avsättning för oreglerade skador / Change in the provision for claims outstanding Före avgiven återförsäkring / Gross amount Återförsäkrares andel / Reinsurers share 0 0 Summa förändring i avsättning för oreglerade skador / Total net change in provision for claims outstanding Summa försäkringsersättningar f.e.r. / Total claims incurred net of reinsurance Driftskostnader / Administrative expenses Skadeförsäkringens tekniska resultat / Non-life insurance s technical results ICKE-TEKNISK REDOVISNING / NON-TECHNICAL REPORTING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat / Balance on the technical account for non-life insurance business Kapitalavkastning, intäkter / Investment income Kapitalavkastning, kostnader / Investment charges Orealiserad vinst på placeringstillgångar / Unrealized gain investments Orealiserat förlust på placeringstillgångar / Unrealized loss investments Resultat före skatt / Result before and tax Skatt på årets resultat / Tax on profit Årets resultat / Profit for the financial year RESULTATRÄKNING KONCERN/ INCOME STATEMENT GROUP

11 BALANSRÄKNING / BALANCE SHEET KONCERN / GROUP (KSEK) TILLGÅNGAR Placeringstillgångar / Other financial investments Andra finansiella placeringstillgångar / Other financial investments Obligationer och andra räntebärande värdepapper / Debt securities and other fixed income transferable securities Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar / Reinsurers share of technical provisions Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker / 0 0 Provision for unearned premiums and unexpired risks Avsättning för ej reglerade skador / Claims outstanding FORDRINGAR / DEBTORS Fordringar avseende återförsäkring / Debtors arising out of reinsurance operations Uppskjuten skattefordran Övriga fordringar / Other debtors Andra tillgångar / Other assets Likvida medel / Liquid assets Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter / Prepaid expenses and accrued income Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter / Other prepaid expenses and accrued income Summa tillgångar / Total assets BALANSRÄKNING KONCERN/ BALANCE SHEET GROUP 11

12 BALANSRÄKNING / BALANCE SHEET KONCERN / GROUP (KSEK) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER / LIABILITIES Eget kapital / Capital and reserves Aktiekapital/ Subscribed capital Övrigt tillskjutet kapital / Other capital provided Reserver 0 0 Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat / Profit brought forward incl. result for the financial year Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring)/ Technical Provisions (before outward reinsurance) Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker / Provision for unearned premiums and unexpired risks Avsättning för oreglerade skador / Claims outstanding Avsättningar för andra risker och kostnader / Provision for other risks and charges Aktuell skatt / Current tax Uppskjuten skatt / Deferred tax liabilty Skulder / Creditors Skulder avseende direktförsäkring / Creditors on direct insurance 0 0 Skulder avseende återförsäkring / Creditors on outward R/I Övriga skulder / Other creditors Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter / Accrued expenses and prepaid income Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter / Other accrued expenses and prepaid income Summa eget kapital, avsättningar och skulder / Total liabilities BALANSRÄKNING KONCERN/ BALANCE SHEET GROUP

13 RESULTATRÄKNING / INCOME STATEMENT MODERBOLAGET / PARENT COMPANY (KSEK) TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE / TECHNICAL REPORTING OF INSURANCE OPERATIONS Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) / Premiums earned net of reinsurance (after outward reinsurance) Premieinkomst före avgiven återförsäkring / Premiums written Premier för avgiven återförsäkring / Outward reinsurance Förändring i avsättning för ej intjänade premier / Change in provision for unearned premiums 0 0 Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker / Reinsurers share of provision for unearned premiums and unexpired risks 0 0 Summa premieintäkter f.e.r / Total Premiums earned net of reinsurance Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen / Allocated investment return transferred from the non-technical account FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR F.E.R / CLAIMS INCURRED NET OF REINSURANCE Utbetalda försäkringsersättningar / Claims paid Före avgiven återförsäkring / Gross amount Återförsäkrares andel / Reinsurers share Summa utbetalda försäkringsersättningar / Total claims paid net of reinsurance Förändring i avsättning för oreglerade skador / Change in the provision for claims outstanding Före avgiven återförsäkring / Gross amount Återförsäkrares andel / Reinsurers share 0-10 Summa förändring i avsättning för oreglerade skador / Total change in the provision for claims outstanding Summa försäkringsersättningar f.e.r / Total claims incurred net of reinsurance Driftskostnader / Administrative expenses Skadeförsäkringens tekniska resultat / Non-life insurance s technical results ICKE-TEKNISK REDOVISNING / NON-TECHNICAL REPORTING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat / Balance on the technical account for non-life insurance business Kapitalavkastning, intäkter / Investment income Kapitalavkastning, kostnader / Investment charges Orealiserad vinst på placeringstillgångar / Unrealized gain investments Orealiserad förlust på placeringstillgångar / Unrealized loss investments Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen / Allocated investment return transferred to the non-life insurance technical account Utdelning på aktier och andelar i dotterföretag/dividends on shares in subsidiary Återföring/nedskrivning andelar i dotterföretag/impairment on shares in subsidiary Resultat före bokslutsdispositioner och skatt / Result before appropriations and tax Förändring av säkerhetsreserv / Change in safety reserve Resultat före skatt / Profit before tax Skatt på årets resultat / Tax on profit Årets resultat / Profit for the financial year RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET/ INCOME STATEMENT PARENT COMPANY 13

14 BALANSRÄKNING / BALANCE SHEET MODERBOLAGET / PARENT COMPANY (KSEK) TILLGÅNGAR Placeringstillgångar / Other financial investments Placeringar i koncernföretag och intresseföretag / Debt securities issued by and loans to affiliated undertakings Aktier och andelar i koncernföretag / Shares in participating interest Andra finansiella placeringstillgångar / Other financial investments Obligationer och andra finansiella tillgångar / Debt securities and other fixed income transferable securities Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar / Reinsurers share of technical provisions Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker / 0 0 Provision for unearned premiums and unexpired risks Avsättning för ej reglerade skador / Provision for o/s claims Fordringar / Debtors Uppskjuten skattefordran / Deferred tax Andra tillgångar / Other assets Kassa och bank / Cash at bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter / Prepaid expenses and accrued income Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter / Other prepaid expenses an prepaid income Summa tillgångar / Total assets BALANSRÄKNING MODERBOLAGET/ BALANCE SHEET PARENT COMPANY

15 BALANSRÄKNING / BALANCE SHEET MODERBOLAGET / PARENT COMPANY (KSEK) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER / LIABILITIES Eget kapital / Capital and reserves Bundet eget kapitel / Restricted equity Aktiekapital / Subscribed capital Fritt eget kapital / Non-restricted equity Aktieägartillskott / Shareholders contribution Balanserat resultat / Accumulated profit or loss Årets resultat / Profit or Loss for the financial year Obeskattade reserver / Untaxed reserves Säkerhetsreserv / Safety reserve Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) / Technical provisions (before outward reinsurance) Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker / 0 0 Provision for unearned premiums and unexpired risks Avsättning för oreglerade skador / Claims outstanding Summa försäkringstekniska avsättningar / Total technical provisions Avsättningar för andra risker och kostnader / Provisions for other risks and charges Pensioner och liknande förpliktelser / Provisions for pensions and similar obligations Skulder / Creditors Aktuell skatt / Current tax 10 8 Övriga skulder / Other creditors Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter / Accrued expenses and prepaid income Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter / Other accrued expenses and prepaid income Summa eget kapital, avsättningar och skulder / Total liabilities BALANSRÄKNING MODERBOLAGET/ BALANCE SHEET PARENT COMPANY 15

16 AKTIEÄGARE / SHAREHOLDERS GÄVLE KOMMUN Folkmängd: invånare Säg Gävle och de flesta tänker på en julbock eller ett ishockeylag. Några minns att det snöade kraftigt under ett par dygn 1998, andra förknippar staden med kaffe eller på senare år med whisky. Gävle är det bästa av många världar. Vi bor både nära och strax utanför den täta, pulserande storstadsregionen. Vi har havet i öster, staden i mitten och skogarna i väster. Här finns därför både tryggheten och nyfikenheten. Gissa om det leder till många spännande möten? Du väljer själv om du vill se grynnor, grannar eller granar utanför ditt köksfönster. Städer med runt invånare är idealiska. De är tillräckligt stora för att erbjuda ett intressant utbud, men inte större än att du lätt kan överblicka allt som händer. Vi gillar våra uteserveringar, torghandeln, picknicken i Boulognerskogen, att stå med ett fiskespö mitt i stan eller att gå en runda på golfbanan både före och efter jobbet. Vi gillar närheten i Gävle som gör livet lite enklare. Men vi gillar också möjligheten att ta oss vidare ut i världen med tåget eller flyget. 60 minuter till Arlanda är ett utmärkt exempel på vad vi menar med närhet. Gävle kommun är regionens största arbetsgivare med cirka anställda och sex miljarder i omsättning. Verksamheten är bred och omfattar allt från skola, omsorg och kultur till väghållning, miljöfrågor och turism. Vi arbetar utifrån en gemensam värdegrund med bemötande, samarbete och kvalitet i fokus. GÄVLE MUNICIPALITY Population: Mention Gävle and most people think of a Christmas goat or an ice hockey team. Some remember that it snowed very heavily for a few days in 1998, while others associate the city with coffee or, in recent years, whisky. Gävle is the best of many worlds. We live both close to and just outside the dense and pulsating metropolitan region. We have the sea to the east, the city in the middle and forests to the west. A juxtaposition that offers a safe haven and the spirit of exploration. Just imagine how many interesting encounters that leads to! And you can choose whether you want to see foam-crested waves, friendly neighbours or fir trees outside your kitchen window. Cities with around 100,000 inhabitants are ideal. They are large enough to provide an interesting offering, but not too large to give an easy overview of everything that is happening. We love dining al fresco, shopping on the market, picnicking in Boulogne Forest, standing with a fishing rod in the city centre or playing a round of golf, both before and after work. We love the proximity of Gävle, which makes life that bit easier. But we also love being able to head out into the world on a train or plane. Sixty minutes to Arlanda airport is an excellent example of what we mean by proximity. The Municipality of Gävle is the region s largest employer, with 7,000 employees and a turnover of SEK 6 billion. Operations are broad and cover everything from schools, care and culture to road maintenance, environmental issues and tourism. We work from a common set of values with the focus on a welcoming reception, cooperation and quality AKTIEÄGARE / SHAREHOLDERS

17 AKTIEÄGARE / SHAREHOLDERS SUNDSVALLS KOMMUN Folkmängd: invånare Längst kusten breder Sundsvall Norrlands huvudstad ut sig mellan våra två stadsberg, södra- och norra. Södra berget är ett fantastiskt naturområde med en skidbacke och flera mil långa preparerade skidspår. Norra berget är Sundsvalls Stadspark med djur, utsiktstorn, lekparker och kaféer. I Sundsvall finns gott om kultur och evenemang. Bland annat arrangeras Sundsvall Bjuder, Sensommar och Pridefestivalen. Scenkonstbolaget ger dig upplevelser med film, teater, dans och musik. Sundsvalls centrum, Stenstan, byggdes upp efter den stora branden 1888 och räknas som Europas nordligaste stadsbebyggelse i samma renässansstil som bland annat Wien och Berlin. I Stenstan kan du flanera bland 200 butiker, strax norr om Sundsvall ligger handelsområdet Birsta som är norra Sveriges största externa handelscentrum. Sundsvallsregionen med cirka invånare har en arbetsmarknad med drygt företag fördelade på mer än 400 branscher. Stadens näringsliv består av en bra mix av växande lokala småföretag och stora multinationella företag. Några områden som utmärker sig är cellulosa och fiberteknologi, digitala tjänster samt bank, försäkring och pension. Staden är i konstant utveckling, och det fördelaktiga entreprenörsklimatet bidrar till stora möjligheter för dig som medborgare. Vi erbjuder också norra Sveriges största utbud av restauranger. I Sundsvall finns också Mittuniversitetet, landets yngsta universitet, som trots sin ringa ålder har ett brett utbud av kurser och program. SUNDSVALL MUNICIPALITY Population: Just by the coast stretches Sundsvall the capital of Norrland out between our two city mountains, the southern and northern. The South Mountain is a wonderful nature area with a ski slope and several miles of groomed ski trails. The North Mountain is the Sundsvall City Park with its animals, observation tower, playgrounds and cafes. In Sundsvall there are plenty of culture and events. The Concert Festival and Sundsvall Gatufest are events that are arranged every year. Scenkonstbolaget gives you experiences within film, theater, dance and music. The centre of Sundsvall is a beautiful Grade I listed stone city, built in the Renaissance style after the great fire of In Stenstan, you can stroll among the 200 stores and just north of Sundsvall is the trade area Birsta and Birsta city, which has been named Sweden s best mall for two consecutive years. The Sundsvall region has a labor market with 457 branches spread over 8,540 different companies. The city s economy is made up of a good mix of growing local small businesses and large multinational companies. Some areas that stand out are cellulose and fiber technology, digital services, banking, insurance and pensions. Sundsvall is also far ahead in commerce, music and conference tourism. In Sundsvall is the Mid Sweden University, the nation s youngest university, where you can find a wide range of courses and programs. AKTIEÄGARE / SHAREHOLDERS 17

18 STYRELSE, REVISORER OCH FÖRETAGS LEDNING BOARD OF DIRECTORS, AUDITORS AND MANAGEMENT STYRELSE Måns Montell, Ordförande, Gävle, Kommunfullmäktige, Gävle. Åsa Wiklund Lång, Kom munalråd, Gävle. Peder Björk, Vice ordförande, Ordförande Kommunstyrelsen, Sundsvall. Mats-Johan Adner, Ledamot, Ledamot Kommunfullmäktige, Sundsvall. Anders Johansson, Ledamot, Controller, Sundsvall. Anders Larsson, Ledamot, Budgetchef, Gävle. Karl-Ove Andersson, Head of Captive Management, Marsh AB (Försäkringstagarrepresentant) Ordinarie revisorer valda av bolagsstämman Gunilla Wernelind, Auktoriserad revisor, KPMG Lekmannarevisor Hampus Forsmark, Gävle Ulf Broman, Sundsvall Aktuarie Ola Hestnes, Nordic Actuary AB BOARD Ordinary members elected by the annual general meeting Måns Montell, Chairman, Gävle. Åsa Wiklund Lång, Municipal Commissioner, Gävle. Peder Björk, Vice Chairman of the Board, Chairman of the Municipal Executive, Sundsvall. Mats-Johan Adner, Director, Member of the Municipal Assembly, Sundsvall. Anders Johansson, Director, Controller, Sundsvall. Anders Larsson, Director, Budget Manager, Gävle. Karl-Ove Andersson, Head of Captive Management, Marsh AB (Insurers representative) Auditor Gunilla Wernelind, Authorized Public Accountant, KPMG Lay Auditor Hampus Forsmark, Gävle Ulf Broman, Sundsvall Actuary Ola Hestnes, Nordic Actuary AB Årsstämman hålls den 19 maj, The general meeting will be held on 19 May, STYRELSE, REVISORER OCH FÖRETAGS LEDNING / BOARD OF DIRECTORS, AUDITORS AND MANAGEMENT

19

20