Fossilfria inom en generation. Vattenfall AB Företagspresentation 2018

Transkript

1 Fossilfria inom en generation Vattenfall AB Företagspresentation 2018

2 Agenda Sektion Sida Introduktion Vattenfall 3 Detta är Vattenfall Vattenfalls koncernledning Vattenfalls värdekedja Marknadstrender Strategi 8 Strategi och strategiska mål Investeringsplan Finansiell information 12 Ekonomiska mål Finansiell utveckling 2017 Hållbarhet 15 FN:s mål för hållbar utveckling Åtgärder för minskad klimatpåverkan i hela värdekedjan Attraktiv partner Rörelsesegment 19 Introduktion rörelsesegment Customers & Solutions Power Generation Wind Heat Distribution

3 Introduktion Vattenfall 3

4 Detta är Vattenfall Basfakta En av Europas största producenter av elektricitet och värme Ägs till 100% av den svenska staten Huvudprodukter: elektricitet, värme, gas- energitjänster Främsta marknader: Sverige, Tyskland, Nederländerna, Danmark och Storbritannien Cirka anställda Nyckelfakta SEK miljarder Nettoomsättning 135,3 139,2 Underliggande rörelseresultat 2 23,3 21,7 Rörelseresultat (EBIT) 18,6 1,3 Årets resultat 9,6-2,2 ROCE, % 7,7 0,5 ROCE exkl. IAC, % 9,7 8,7 FFO/justerad nettoskuld, % 21,5 21,6 TWh Elproduktion 127,3 119,0 Kundförsäljning, el 108,8 123,2 Kundförsäljning, värme 18,8 20,3 Kundförsäljning, gas 56,4 54,8 1 Kvarvarande verksamhet (exklusive brunkolsverksamhet) 2 Underliggande rörelseresultat definieras som rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster 4

5 Vattenfalls koncernledning Styrelse VD och koncernchef Magnus Hall CFO staber Anna Borg Legal & CEO office Anne Gynnerstedt Strategic Development Andreas Regnell Human Resources Kerstin Ahlfont Communications Karin Lepasoon Rörelsesegment Heat Rörelsesegment Customers & Solutions Rörelsesegment Wind Rörelsesegment Power Generation Rörelsesegment Distribution 1 BA Heat Tuomo Hatakka BA Customers & Solutions Martijn Hagens BA Wind Gunnar Groebler BA Generation Torbjörn Wahlborg BA Markets Niek den Hollander BA Distribution Annika Viklund 1 Eldistributionsverksamheten är reglerad enligt ellagen i Sverige respektive Tyskland (Energiewirtschaftsgesetz) och separerad från övrig verksamhet i Vattenfall. 5

6 Vattenfalls värdekedja Produktion Eldistribution Försäljning av el-, värme och gas Produktion från Garanterar Säljer elektricitet, Vattenkraft leveranssäkerhet via värme och gas till Kärnkraft välfungerande privatkunder och distributionsnät samt företagskunder. Kol smarta nätlösningar. Fokuserar på olika prisoch servicemodeller Naturgas Gör det möjligt för Vind kunder att leverera och ger kunder Sol egenproducerad el till möjlighet att minska sitt Biobränsle nätet ( prosumers ). klimatavtryck. Avfall Fasar aktivt ut fossilbaserad produktion. Fjärrvärme Tillsammans med städer och regioner arbetar vi för en övergång till fossilfria värme- och kyllösningar En av Europas största producenter och distributörer av fjärrvärme Energitjänster och decentraliserad produktion Erbjuder energitjänster Värmepumpar Solpaneler Laddlösningar för elfordon Energilagring Nättjänster Smarta elmätare Tillhandahåller marknadstjänster och tillgång till marknadsplatser där kunder kan köpa och sälja el 6

7 Marknadstrender Trender och möjligheter/handling Hållbarhet och kundfokus Kunderna tänker allt mer på klimatpåverkan när de väljer energilösningar och leverantör Elektrifiering Klimatmål driver elektrifieringen av transporter, uppvärmning och industrin Mer decentraliserade energilösningar Teknologiska trender driver på integreringen av förnybart, decentraliserad produktion och lagring Digitalisering Hela värdekedjan för energi digitaliseras Konsumtions styrs till tider med låga priser för energi Nya arbetssätt för att skapa värde och tillväxt Fortsatt press på elmarknaden består En allt högre konkurrens sätter press på marginalerna - Fokus på kundupplevelsen - Klimatsmarta erbjudanden - Infrastruktur för elfordon - Portföljerbjudande inom värme, inklusive värmepumpar - Partnerskap med industrin - Småskalig produktion - Energilagring - Smarta nät - Fokus på datahantering för att fånga värdet av data - Effektivitetsförbättringar baserade på dataanalyser - Digital kundinteraktion - Nya arbetssätt omfamnas - Fortsatt fokus på riskhantering, innovation och en effektiv verksamhet 7

8 Strategi 8

9 Strategi och strategiska mål Kundorienterad och starkt varumärke Betydande position inom decentraliserade energilösningar Drivande i elektrifiering och ett klimatsmart samhälle Ledande producent inom förnybar energi Fossilfria inom en generation Tydligt och engagerande syfte Attraktiv arbetsgivare Säkerställa mångfald och rätt kompetens Första kvartilen inom kostnadseffektivitet Digitalt bolag Hållbar värdekedja 9

10 Strategi och strategiska mål Utfallet av våra fyra strategiska ambitioner för 2017 Strategiska mål för 2020 Helår Kommentar Kundengagemang, NPS-värde relativt (kundnöjdhet relativt): Fortsatt förbättring i lägre takt Idrifttagen ny förnybar kapacitet : MW 652 MW Fortsatt stark tillväxt Absoluta koldioxidutsläpp, pro rata: 21 Mton 22,6 MT Handlingsplan för minskade koldioxidutsläpp fortsätter Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE): 8% 7,7% Betydande förbättring LTIF (Lost Time Injury Frequency): 1,25 1,5 Huvudfokus Engagemangsindex: 70% 64% Förbättrad men inte tillfredställande 1 Pilarna reflekterar 2017 års utfall jämfört med 2016 års utfall 10

11 Investeringsplan Totala investeringar Tillväxtinvesteringar per teknologi Tillväxtinvesteringar per land % 14% 12% 35% 46 miljarder SEK 47% 9% 4% 14% 22 miljarder SEK 59% 9% 11% 13% 22 miljarder SEK 16% 39% Tillväxtinvesteringar, 22 mdkr Underhållsinvesteringar, 16 mdkr Ersättningsinvesteringar, 8 mdkr Vindkraft, 13 mdkr Elnät, 3 mdkr Värmenät, 2 mdkr Solkraft, 1 mdkr Nya affärsområden*, 3 mdkr Danmark, 8 mdkr Tyskland, 4 mdkr Nederländerna, 3 mdkr Sverige, 2 mdkr Storbritannien, 2 mdkr Övrigt (koncernen, IT, ej allokerat), 3 mdkr * Utgörs främst av decentraliserade lösningar, energilagring och e-mobility 11

12 Finansiell information 12

13 Ekonomiska mål Ekonomiskt mål Nya mål över en affärscykel 1 Gamla mål över en affärscykel 1 Resultat 2017 Kommentar Lönsamhet Avkastning på sysselsatt kapital: 8% Avkastning på sysselsatt kapital: 9% 7,7% 2 Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 7,7% (0,5%). Kapitalstruktur Internt tillförda medel (FFO)/ justerad nettoskuld: 22% 27% Internt tillförda medel (FFO)/ justerad nettoskuld: 22% 30% 21,5% FFO/justerad nettoskuld minskade något jämfört med 2016 och uppgick till 21,5% (21,6%). Den justerade nettoskulden var stabil, samtidigt som FFO minskade något främst till följd av högre betalda räntor under 2017 som ett resultat av att en obligation som förfaller 2039 delvis återköptes. Kapitalstruktur Skuldsättningsgrad 3 : 50% 90% 63,0% Skuldsättningsgraden ökade till 63,0% (60,5%) jämfört med 2016, vilket främst förklaras av en omklassificering från kärnkraftsavsättning till skuld på 15,7 miljarder SEK, delvis uppvägt av ett positivt kassaflöde netto efter investeringar på 7,1 miljarder SEK. Utdelningspolicy Utdelning: 40% 70% av årets resultat efter skatt Utdelning: 40% 60% av årets resultat efter skatt 2 miljarder SEK Styrelsen föreslår att en diskretionär utdelning på 2 miljarder SEK lämnas för år. 2 Nyckeltalet är baserat på genomsnittligt sysselsatt kapital. 3 Målet för skuldsättningsgrad togs bort vid en extra bolagstämma i december 2017 när de nya finansiella målen fastställdes av Vattenfalls ägare. 13

14 Finansiell utveckling 2017 Resultat Justerad nettoskuld 21,7 23,3 18,6 21,6% 21,5% 9,6 124,7 124,4 1,3-2,2 FY 2016 FY 2017 Underliggande rörelseresultat Periodens resultat Rörelseresultat FY 2016 FY 2017 Internt tillförda medel (FFO)/Justerad nettoskuld Justerad nettoskuld Underliggande rörelseresultat ökade med 1,6 miljarder SEK till 23,3 miljarder SEK till följd av fortsatt fokus på att minska våra kostnader samt ökat resultat inom Wind och Distribution. Rörelseresultatet ökade med 17,3 miljarder SEK till 18,6 miljarder SEK och Årets resultat med 11,7 miljarder SEK till 9,6 miljarder SEK påverkades av nedskrivningar från brunkolsförsäljningen. Den justerade nettoskulden var oförändrad jämfört med nivåerna den 31 december FFO/Justerad nettoskuld på 21,5% var under målet 22%. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) på 7,7% var under målet 8%. 14

15 Hållbarhet 15

16 FN:s mål för hållbar utveckling Vattenfalls verksamhet bidrar till FN:s mål för hållbar utveckling, och vi är medvetna om att näringslivet spelar en avgörande roll för att dessa mål ska uppnås. Även om vi påverkas av alla målen direkt eller indirekt via vår leverantörskedja, har vi identifierat de sex mål som är mest relevanta för Vattenfall och till vilka vi kan ge det mest meningsfulla globala bidraget. Samarbetar så att bidragstagare inte får el och värme avstängt. Investerar för ett stabilt och pålitligt nät samtidigt som vi fokuserar på att hålla ned kostnaderna och öka integreringen av förnybara energikällor. Investerar i teknologi och lösningar för att fasa ut fossila bränslen från värmesystem och byta bränslen i våra kraftverk för att minska koldioxidutsläppen. Stärkta riktlinjer för ansvarsfulla inköp inklusive mänskliga rättigheter i vår leverantörskedja genom vår Uppförandekod för Leverantörer. Strävar efter bästa effektivitet i samtliga verksamheter, maximering av produktion samtidigt med minimerad bränslekonsumtion och avfall. Genom miljödeklarationer (EPD) och livscykelanalyser (LCA) kan våra kunder göra smarta val. Möjliggör för kunderna att delta i energiomställningen genom decentraliserade lösningar som solenergi, värmepumpar och mikronät. Möjliggör för städer att minska sin miljöpåverkan genom att bygga ut fjärrvärmenät och utveckla fossilfria, decentraliserade energilösningar samt expandera våra initiativ inom e-mobility. Vi är fast beslutna att vara fossilfria inom en generation. Samarbetar med de städer som vi verkar i för att använda vår branschkunskap och tillsammans ta fram ambitiösa, men genomförbara handlingsplaner för klimatneutralitet anpassade till respektive stad. Möjliggör ytterligare integrering av förnybar energi i el- och värmenät genom våra investeringar i nät och infrastruktur. Skapar möjlighet för samarbetspartners och konsumenter att elektrifiera processer med fossilfri el för att minska sina utsläpp. Skapar samarbeten med energiintensiva företag inom exempelvis cementindustrin, raffinaderier och ståltillverkning för att minska koldioxidutsläppen. Samarbetar med livsmedelsföretag där vi använder deras överskottsvärme för att värma upp bostäder istället för att släppa ut värmen. Driver internationell utveckling genom att ingå i EV100, ett globalt initiativ för att främja elektrifieringen av transporter. 16

17 Åtgärder för minskad klimatpåverkan i hela värdekedjan Bli fossilfria inom en generation Koldioxidutsläpp 2017 Leverantörer ~ 5 Mt Transparens gällande miljöpåverkan Samarbete för att fasa ut fossila bränslen Egen verksamhet ~ 23 Mt Klimatneutrala i Norden 2030 Kolet utfasat till 2030 i vår värmeportfölj Fossilfria inom en generation Kunder 1 ~ 15 Mt Produkter och tjänster med en tydlig klimatpåverkan (EPD 2 / LCA 3 ) Förnybara decentraliserade lösningar Fjärrvärme med låga koldioxidutsläpp Klimatmål tillsammans med städer E-mobility Elektrifiering av industrin 1 Primärt relaterad till försäljning av naturgas 2 EPD Environmental Product Declaration (Tredjepartsverifierad miljödeklaration) 3 CA Life cycle Assessment (Livscykelanalys) 17

18 En attraktiv partner i energiomställningen Exempel på partnerskap Forskningsprojekt för en koldioxidfri stålindustri Samarbete för storskalig produktion av biodiesel Studie kring elektrifiering av cementproduktion Lagringsprojekt vid ett flertal vindkraftsparker Marknadsplats för energidelning Stöd till storskalig batteriproduktion i Sverige Norra Europas största laddningsnätverk för elbilar Attrahera industrier till Sverige 18

19 Rörelsesegment 19

20 Introduktion till rörelsesegmenten Översikt av verksamhet och större anläggningar Våra rörelsesegment Plats för vår verksamhet och större anläggningar Customers & Solutions - Ansvarar för försäljning av el, gas och energitjänster på alla Vattenfalls marknader. Power Generation innefattar affärsområdena Generation och Markets. Segmentet omfattar Vattenfalls vatten- och kärnkraftsverksamhet, serviceverksamhet för underhållstjänster samt optimering och tradingaktiviteter. Wind - Ansvarar för utveckling och drift av Vattenfalls vindkraft, samt storskalig och decentraliserad solkraft och batterier. Heat - Ansvarar för Vattenfalls värmerelaterade verksamhet inklusive försäljning, samt gas- och koleldade kondenskraftverk. Distribution - Ansvarar för Vattenfalls eldistributionsverksamhet i Sverige och i staden Berlin, Tyskland. 20

21 Customers & Solutions Marknadsledande position inom privatkundssegmentet i Sverige, Nederländerna, Hamburg och Berlin Översikt Ledande position i Sverige med fler än elkunder. Ledande position i Berlin och Hamburg som elleverantör och en av marknadsledarna inom gas. Nyckelfakta Nettoomsättning (mdkr) 69,1 69,2 Extern nettoomsättning (mdkr) Underliggande rörelseresultat 1 (mdkr) 67,5 67,9 1,9 1,8 Höjdpunkter 2017 Expanderade till den brittiska privatkundsmarknaden med försäljning av gas och el. InCharge som lanserades sent under 2016 har under 2017 blivit en ledande leverantör av laddlösningar med enkel och lättillgänglig laddning. 1 Underliggande rörelseresultat definieras som rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. 2 NPS rapporterades för första gången under Del av underliggande EBIT 92% 8% Elförsäljning (TWh) 84,0 88,9 - varav privatkunder 27,1 27,0 - varav återförsäljare 5,1 5,5 - varav företagskunder 51,8 56,4 Gasförsäljning (TWh) 55,3 53,1 NPS, Net Promoter Score relative Elkunder Gaskunder

22 Power Generation En av de största leverantörerna av fossilfri el i Europa Översikt Driver en portfölj med 7,3 GW kärnkraftskapacitet och 11,6 GW vattenkraftskapacitet i Sverige, Finland och Tyskland. En av Europas största producenter av fossilfri el, med en total produktion om 87,5 TWh, varav 32,3 TWh kommer från svensk vattenkraft och 51,9 TWh från svensk kärnkraft. Höjdpunkter 2017 Beslut taget om att investera i oberoende härdkylning vid Ringhals reaktor 3 och 4, vilket möjliggör drift in på 2040-talet. Höjning av avgiftsnivån till svenska Kärnavfallsfonden från i genomsnitt 4 öre/kwh till 5 öre/kwh. 1 Underliggande rörelseresultat definieras som rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. 2 Värden har justerats jämfört med tidigare publicerad information i Vattenfalls Års- och hållbarhetsredovisning Del av underliggande EBIT 56% 44% Nyckelfakta Nettoomsättning (mdkr) 94,4 99,0 Extern nettoomsättning (mdkr) Underliggande rörelseresultat 1 (mdkr) 43,6 49,3 10,8 11,4 Elproduktion (TWh) 2 87,5 81,7 Försäljning av el (TWh) 2 23,7 33,2 - varav privatkunder 20,5 31,6 - varav företagskunder 3,2 1,6 22

23 Wind En av världens största producenter av havsbaserad vindkraft Översikt En av de största producenterna av landbaserad vindkraft i Danmark och Nederländerna. 354 MW förnybar kapacitet installerades under Nyckelfakta Nettoomsättning (mdkr) 9,4 6,7 Extern nettoomsättning (mdkr) Underliggande rörelseresultat 1 (mdkr) 6,7 4,4 2,1 0,9 Elproduktion (TWh) 7,6 5,8 Investeringar 2 (mdkr) 7,1 8,3 Höjdpunkter 2017 Deltog i den första icke-subventionerade upphandlingen i världen, havsbaserade vindkraftsparken Hollandse Kust Zuid i Nederländerna. Tillkännagavs som vinnare i mars Inledde byggandet av tre batteriprojekt med en total kapacitet på 27 MW. 1 Underliggande rörelseresultat definieras som rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. 2 Värden har justerats jämfört med tidigare publicerad information i Vattenfalls Års- och hållbarhetsredovisning Del av underliggande EBIT 91% 9% Fördelning per typ av produktion Fördelning per geografi 24% 36% 42% 2.8 GW 2.8 GW 58% 13% 13% Landbaserad Storbritannien Havsbaserad Nederländerna Tyskland 14% Danmark Sverige 23

24 Vindkraftsparker i drift, under konstruktion och pipeline I drift Namn Kapacitet (MW) Land Thanet 300 UK Ormonde (51%) 150 UK Kentish Flats 90 UK Kentish Flats extension 50 UK Pen y Cymoedd 228 UK Ray 54 UK Lillgrund 111 SE Stor-Rotliden 78 SE Horns Rev 1 (60%) 158 DK Klim (98%) 67 DK DanTysk (51%) 288 DE Sandbank (51%) 288 DE Alpha ventus (26%) 60 DE Nordzee Wind (50%) 108 NL Prinsess Alexia 122 NL Other offshore 10 Other onshore 669 Totalt MW Vindkraftsparker över>50 MW Ormonde Pen y Cymoedd Ray Kentish Flats + Kentish Flats Ext. Thanet Havsbaserad Horns Rev 1 DanTysk Sandbank Klim Alpha Ventus Nordzee Wind Prinsess Alexia Stor-Rotliden Lillgrund Landbaserad Under konstruktion Namn Kapacitet (MW) Idrifttagning Land Aberdeen UK Horns Rev DK Slufterdam NL Wieringermeer NL Totalt 707 MW Pipeline Name Kapacitet (MW) Idrifttagning Land Wieringermeer ext. ~ NL Blakliden + Fäbodberget ~ SE South Kyle ~ UK NK II ~ DK Danish Near Shore DK Danish Kriegers Flak DK Hollandse Kust NL Sandbank Plus < DE Thanet Extension UK Norfolk Vanguard UK Norfolk Boreas UK Totalt ~6,5 GW 24

25 Heat En av Europas största producenter och leverantörer av värme Översikt En av Europas största leverantörer och distributörer av värme med över 2 miljoner slutkunder. Stödjer staden Berlins målsättning att fasa ut kol till 2030, bland annat genom att ersätta det brunkolseldade kraftvärmeverket i Klingenberg med en uppgraderad gaseldad enhet, 3 år före plan och med en årlig koldioxidbesparing på ton per år. Höjdpunkter 2017 Haus Strom lanserades i Berlin och Hamburg, tillåter hyresgäster möjligheten att få solpaneler installerade på sina tak. Övrig energi tillhandahålls av småskaliga kraftvärmeverk som Vattenfall driver i byggnaderna. Del av underliggande EBIT 86% 14% Nyckelfakta Nettoomsättning (mdkr) 30,7 28,4 Extern nettoomsättning (mdkr) Underliggande rörelseresultat 1 (mdkr) 14,9 15,1 3,4 3,2 Värmeförsäljning (TWh) 18,8 20,3 Elproduktion (TWh) 2 32,2 31,5 - varav fossilkraft (TWh) 31,8 30,8 - varav biomassa och avfall (TWh) 0,4 0,8 CO 2 utsläpp 2 (Mton) 22,6 23,2 Kväveoxid, NO x (kton) 9,8 10,2 Svaveldioxid, SO 2 (kton) 4,4 4,2 Partiklar (kton) 0,3 0,3 1 Underliggande rörelseresultat definieras som rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. 2 Värden har justerats jämfört med tidigare publicerad information i Vattenfalls Års- och hållbarhetsredovisning

26 Distribution Ledande ägare och operatör av elnät i Sverige och staden Berlin, Tyskland Översikt Ledande ägare och operatör av elnät i Sverige. Omkring 3,3 miljoner företags- och privatkunder i Sverige och staden Berlin, Tyskland. Nyckelfakta Nettoomsättning (mdkr) 21,5 19,7 Extern nettoomsättning (mdkr) Underliggande rörelseresultat 1 (mdkr) 16,9 15,2 6,1 4,9 Investeringar 2 (mdkr) 5,5 5,5 Höjdpunkter 2017 Beviljades tillstånd att bedriva elnätsverksamhet i Storbritannien. I Askersunds kommun initierades ett nytt mikronätssystem. Projektet inkluderar solenergi, energilagring genom batterier, styrning av energiflöden och laddplatser för elfordon i ett lokalt integrerat system. 1 Underliggande rörelseresultat definieras som rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. 2 Värden har justerats jämfört med tidigare publicerad information i Vattenfalls Års- och hållbarhetsredovisning Del av underliggande EBIT 75% 25% 26