H1 COMMUNICATION AB (publ) Delårsrapport kvartal 3 2009 1
H1 Communication delårsrapport tredje kvartalet 2009 Omsättningen ökade 68,8% Netto omsättningen uppgick till 12,2 MSEK vilket var en ökning med 68,8% (4,9 MSEK) i jämförelse med samma kvartal föregående år (2008). EBITDA resultatet för perioden uppgick till 842 TSEK och nettoresultatet till 90 TSEK vilket är svagare i jämförelse med föregående år men betydligt starkare än föregående kvartal 2009. Resultatet påverkas dock fortsatt negativt av kostnader relaterade till omstrukturering av gjorda förvärv. Ackumulerat innevarade räkenskapsår uppgår netto omsättningen till 51,9 MSEK med ett EBITDA resultat om 3,7 MSEK (7,2%) samt ett nettoresultat på 814 TSEK (1,6%) inklusive omstruktureringskostnader och goodwillavskrivningar. Bolagets bedömning är att efterfrågan av koncernens tjänster kommer vara fortsatt stabil med bibehållen EBITDA nivå under resterande del av 2009. Det tredje kvartalets omsättning ökade med 68,9 % till 12,2 MSEK (7,2 MSEK)* Det tredje kvartalets bruttoresultat ökade och uppgick till 5,1 MSEK (3,2 MSEK)* Det tredje kvartalets EBITDA resultat ökade och uppgick till 842 TSEK (668 TSEK)* Det tredje kvartalets nettorsesultat före skatt uppgick till 90 TSEK (325 TSEK)* Vinsten per aktie uppgick till: 0,02 SEK, ack. innevarde räkenskapsår: 0,16 SEK Eget kapital per aktie: 1,26 SEK Koncernens nyckeltal kvartal 3 2009 (*Kvartal 3 2008) Omsättning 12,2 MSEK 15 000 000 kr 10 000 000 kr 5 000 000 kr 0 kr EBITDA 842 TSEK 1 000 000 kr 500 000 kr 0 kr -500 000 kr -1 000 000 kr -1 500 000 kr Brutto marginal 41,7 % EBT 90 TSEK Eget kapital 6,3 MSEK Eget kapital per aktie 1,26 SEK Resultat per aktie 0,02 SEK Bruttomarginal : Rörelseresultat efter direkta personalkostnader i produktion dividerat med nettoomsättningen. EBITDA: Rörelseresultat före räntekostnader, skatt, avskrivningar samt amorteringar EBT: Resultat efter finansiella poster Kval 3 200 2
Koncernens intäkter Koncernens intäkter under perioden uppgick till 12,2 MSEK vilket var en ökning med 5,0 MSEK (68,9%) i jämförelse med samma kvartal föregående år. Tillväxten under tredje kvartalet 2009 har genererats organiskt genom nyförsäljning. Ackumulerat innevarande räkenskapsår* uppgår intäkterna till 51,9 MSEK. Samtliga affärsområden inom koncernen uppvisar tillväxt under perioden i jämförlse med samma kvartal föregående år. Dock påverkas intäkterna något negativt av konjukturella effekter i form av minskade volymer i befintlig kundstruktur i jämförelse med föregående kvartal. 14 000 000 kr 12 000 000 kr 10 000 000 kr 8 000 000 kr 6 000 000 kr 4 000 000 kr 2 000 000 kr 0 kr Q3 2007Q4 2007Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2008Q1 2009Q2 2009Q3 2009 Koncernens resultat Resultatet tredje kvartalet påverkades till viss del av den generella konjukturella nedgången på markanden i form av minskade volymer i befinlig kundstruktur, framförallt i början av perioden. Koncernens netto resultat och kassaflöden påverkas även forsatt negativt av kostnader relaterade till omstrukturering av gjorda förvärv.under tredje kvartalet uppgick omstruktureringskostnader till cirka 500 TSEK. Trots att detta fortsatt tynger resultatet klarar koncernen att generera positivt nettoresultat femte kvartalet i rad. Koncernens nettoresultat för perioden uppgick till 90 TSEK vilket är något svagare i jämförelse med samma kvartal föregående år. Under tredje kvartalet uppgick bruttovinsten till 5,1 MSEK med en bruttomarginal om 41,7 % vilket är en förstärkning i jämförelse med föregående kvartal. EBITDA resultatet uppgick till 842 TSEK med en EBITDA marginal om 6,9 %. Ackumulerat innevarande räkenskapsår* uppgår nettoresultatet till 813 TSEK med en nettomarginal om 1,6 % och EBITDA resultatet uppgår ackumulerat till 3,7 MSEK med en marginal om 7,2 %. 600 000 kr 400 000 kr 200 000 kr 0 kr -200 000 kr -400 000 kr -600 000 kr -800 000 kr -1 000 000 kr -1 200 000 kr -1 400 000 kr -1 600 000 kr Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Nettoresultat Q1 08 Q3 09 *innevarande räkenskapsår 2008-09-01 2009-12-3 3
Väsentliga händelser under andra kvartalet 2009 Nytt avtal med Läkare utan gränser Utökning av produktionskapaciteten på Östersundsenheten (+ 18 arbetsstationer) Framtid Bolagets bedömning är att efterfrågan av koncernens tjänster kommer vara fortsatt stabil och att samtliga affärsområden kommer utvecklas positivt under resterande del av 2009. Nya affärer i kombination med förvärv samt att det konjukturella läget förbättrats gör enligt vår bedömning att tillväxten tar fart igen under första delen av 2010. Nettoresultatet förstärks gradvis när omstrutureringskostnader efter hand upphör att belasta EBT nivån. De konjukturella effekter i form av minskade volymer i befintliga kundstrukturer som till viss omfattning påverkat omsättning och lönsamhet under våren och sommaren har avstannat. Bolagets bedömning är att konjukturen sakta har vänt uppåt under sista delen av kvartal tre och volymer från befintlig kundstock har stabiliserats på jämnare nivåer. Bolagets bedömning är fortsatt att H1 koncernen behöver en högre kritsik massa för att etablera en uthållig nordisk konkurrenskraft över tid och förberder för ytterliggare förvärv under kommande kvartal. Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats negativt i form av senare kundinbetalningar på grund av den rådande globala finansiella situation. Detta kan komma att påverka koncernens kassaflöde fortsatt negativt under kommande perioder. H1 har fortsatt ambitionen att växa både organiskt och genom förvärv i linje med upplagd startegi och bedömer att koncernen är fortsatt väl positionerade för att nå uppsatta mål. Aktieinformation Per den 30 september uppgick antalet utomstående aktier aktier till totalt 4 994 671 st varav 4 000 008 A-aktier respektive 994 663 st B-aktier. Redovisnings och värderingsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer 1-29 och tillhörande uttalanden. Granskning Delårsrapporten är inte granskad av Bolagets revisor. Kommande ekonomisk information Delårsrapport fjärde kvartalet 2009: 4 februari 2010 Bokslutskommuniké 2009: 4 februari 2010 För ytterligare information hänvisas till: Jörgen Larsson, VD och koncernchef jorgen.larsson@h1.se 0771 24 25 26 Mattias Lööv, CFO mattias.loov@h1.se 0771 24 25 26 4
Koncernens Resultaträkning i sammandrag (TSEK) Tredje kvartalet 2009 Tredje kvartalet 2008 Ackumulerat innevarande räkenskapsår** KONCERNENS INTÄKTER Nettoomsättning 12 234 7 245 51 966 Summa rörelse intäkter 12 234 7 245 51 966 KONCERNENS KOSTNADER Övriga externa kostnader -3 031-1 486-13 237 Personalkostnader* -8 361-5 090-34 979 Avskrivningar -653-278 -2 429 Summa rörelsekostnader -12 045-6 854-50 645 Rörelseresultat 189 391 1 321 Ränteintäkter 0 6 34 Räntekostnader -100-71 -542 Resultat efter finansiella poster 89 326 813 Skatt 0 0 0 RESULTAT 89 326 813 *Varav direkta personalkostnader -7 131-3 990-29 542 ** Innevarande räkenskapsår är förlängt 080901-091231 5
Koncernens Balansräkning i Sammandrag (TSEK) 2009-09-30 2008-09-30 2008-08-31*** Anläggningstillgångar Balanserade utgifter 0 392 0 Goodwill 6 836 2 519 2 196 Inventarier 2 533 4 180 1 915 Andra långfristiga fordringar 43 144 135 Summa anläggningstillgångar 9 412 7 235 4 245 Omsättningstillgångar Kundfordringar Förutbetalda kostnader/upplupna intäkter 6 292 7 165 4 826 1 844 4 611 905 Övriga kortfristiga fordringar 388 871 831 Summa kortfristiga fodringar 13 845 7 542 6 347 Kassa och Bank** 1 204 3 166 2 904 Summa omsättningstillgångar 15 049 10 707 9 250 Summa tillgångar 24 461 17 942 13 496 Eget kapital Summa eget kapital 6 318 4 292 3 863 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 6 744** 3 041 2 667 Summa långfristiga skulder 6 744 3 041 2 667 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 833 1 991 883 Leverantörsskulder 3 752 3 324 2 620 Upplupna kostnader/ Förutbetalda intäkter 3 246 2 813 2 109 Övriga kortfristiga skulder 3 568 2 482 1 403 Summa kortfristiga skulder 11 777 10 609 6 966 ** Av långfristig skuld respektive kassa ingår checkkredit om 3,2 Mkr, *** Räkenskapsårets början 2008-09-01 6
Kassaflödesanalys (TSEK) Tredje kvartalet 2009 Tredje kvartalet 2008 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 189 391 Avskrivningar 653 278 Erhållen ränta 0 6 Erlagd ränta -100-71 Betald inkomstskatt 0 0 742 604 Förändring rörlesens nettotillgångar Ökning/minskning kundfordringar 174-1 315 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -1 105-751 Ökning/minskning leverantörsfordringar -44 578 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -335-163 Justeringar hänförliga till förvärv 0 0-1 310-1 651 Kassaflöde från löpande verksamheten -568-1 047 Investeringsverksamheten Investering i materiella och imateriell anläggningstillgångar 0 148 Investering i dotterbolagsaktier 0-2 267 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 115-66 Kassaflöde från investeringsverksamheten 115-2 185 Finansieringsverksamheten Nyemissioner/nyemissionskostnader 0-46 Upptagna lån Amortering av lån 0-443 3 292-54 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -443 3 192 Periodens kassaflöde -896-40 Likvida medel vid periodens början 2 100** 3 207 Likvida medel vid periodens slut 1 204** 3 167 ** Beloppet avser tillgängligt kapital inklusive chekkredit om 3,2 Mkr 7
H1 COMMUNICATION AB (publ) Huvudkontor Postadress: 832 51 FRÖSÖN, Sverige Besöksadress: Öneslingan 5 Hus A, Frösön Telefon Delårsrapport 0771 - Kvartal 24 25 263 2009 Telefax: 8 0771 85 03 26 Org. nr. 556730-0610 E-post: info@h-1.se