Årsredogörelse2009
Medlemskap som lönar sig. Svensk Handel Försäkringar Årsredogörelse 2009 Svensk Handel är organisationen Säkerhet Etablering och utveckling Vd har ordet 4 för alla med verksamhet inom parti- och detaljhandeln. Vår främsta uppgift är att påverka och förbättra villkoren för handelns företag. Svensk Handel erbjuder också en exklusiv medlemsservice, rådgivning från våra experter och kunskap om branschen. Idag har Svensk Handel 13 000 medlemmar på 22 000 arbetsplatser. Det lönar sig att vara medlem. Här presenterar vi några av förmånerna. Mer information hittar du på www.svenskhandel.se. Genom konkreta insatser och råd förbättrar vi din säkerhet samt arbetar aktivt för att minska bedrägerier och bluffakturor. Dessutom har du tillgång till vår dygnet-runt-jour. Internationell handel Med information, råd och handelspolitisk påverkan stöder vi dig som medlem när det gäller EU, tullfrågor, transporter, logistik, importkunskap och importfrämjande. Lägre kortavgifter Svensk Handel arbetar för att sänka På Svensk Handel har vi stor kunskap och erfarenhet när det gäller etableringar. Vi följer branschens utveckling och hjälper dig att tolka de marknadsmässiga förutsättningarna i handeln. Det ansvarsfulla företaget Svensk Handel ger kunskap och råd om hur du som medlem kan hantera frågor kring etik, miljö och socialt ansvarstagande. Vi motverkar även krångliga regelverk och handelshinder. Försäkringar Genom Svensk Handel Försäkringar Kort fakta 5 Ett försäkringsvaruhus 6 Vårt erbjudande 8 Våra rådgivare 9 Kapital & risk 10 Försäkringsrörelsen 14 Ordlista 15 Förvaltningsberättelse 16 Resultaträkning 18 Resultatanalys 18 Balansräkning 19 Redovisnings- och värderingsprinciper 20 Noter till resultaträkning 22 Noter till balansräkning 24 Arbetsgivarservice dina avgifter för kortbetalningar och erbjuder vi dig ett stort utbud av trygga Femårsöversikt, nyckeltal 27 Svensk Handel stöttar dig som medlem vid såväl avtalsförhandlingar som arbetsrättliga tvister. Dessutom håller vi utbildningar i bland annat arbetsrätt och förhandling. dagskassehantering. Med Svensk Handels avtal betalar du 68 öre per transaktion för bankkort och för kreditkort 68 öre per transaktion + 1,20 procent av köpesumman. och förmånliga försäkringar, bland annat butiks-, partihandels- och sjukvårdsförsäkring. Fastigheter 27 Koncernredovisning 28 Styrelse 29 Vårt fondkoncept 30 Affärsjuridik Svensk Handel erbjuder dig juridisk hjälp med allt från hyres- och avtalsrätt till familje- och konsumenträtt. Medlemmar har 25 procent rabatt på taxan. Utbildning Svensk Handel har nära samarbete med skolor och forskningsinstitut. Samtidigt erbjuder vi dig som medlem ett brett kursutbud till kraftigt rabatterade priser. Ordinarie föreningsstämma hålls i Stockholm måndagen den 10 maj 2010 Årsredogörelsen är inte en formell årsredovisning utan en översikt över Svensk Handel Försäkringars verksamhet. För information om den formella årsredovisningen för Svensk Handel Pensionskassan och Svensk Handel Fondförsäkring AB vänligen vänd er till Svensk Handel Försäkringar. www.svenskhandelforsakringar.se Foto: Thomas Carlgren. Per Magnus Persson samt L Ancheles/Johnér.
2009. Ett av våra bästa år någonsin. Årsredovisning Kort om 2007 2009 sid 5 16,3 % kapitalavkastning Avyttrat två fastigheter i Stockholm och Malmö Nytt försäljningsrekord i Svensk Handel Försäkringar Bästa året för fondförsäkringsbolaget Sänkning av återbäringsräntan 1 februari till 0% Höjning av återbäringsräntan 1 november till 4% Nytt regionkontor i Sundsvall Vinstdelning till personalen utföll med ca 15 000 kr per medarbetare För bara ett drygt år sedan var vi mitt fick vi den 1 februari 2009 lov att har lett till att vi under 2009 öppnat planerar även att förstärka Skånere- uppe i finanskrisen kanske den sänka återbäringsräntan till 0 %. Men ett nytt rådgivningskontor i Sundsvall. gionen med en ny rådgivare i Malmö. värsta som världen skådat sedan redan den 1 november kunde vi åter Den 1 februari höjde vi återbä- 1930-talet. Vi fick dock uppleva en höja den, närmare bestämt till 4 %. På plats i toppskiktet ringsräntan från 4 till 8%. Samma förhållandevis snabb stabilisering Trygghet, långsiktighet, ansvar tre datum lanserade vi en ny kapitalför- och 2009 blev ett återhämtningens Bra år även för fondförsäk- vikiga ledord för vår verksamhet. Vi säkring med aktiv förvaltning som vi år. Såväl globalt som i Sverige har ringsbolaget har ett stort ansvar att förvalta våra kallar för Premium. marknaden tagit tillbaka stora delar Allt fler av våra medlemmar, fram- medlemmars pengar på ett så tryggt Till sist vill jag berätta om ett avtal av nedgången. för allt de lite yngre, väljer att spara och långsiktigt sätt som möjligt. vi har träffat om att överta Optimalias, En positiv effekt av finanskrisen i fondförsäkring. Det bidrar till att Därför kan jag inte låta bli att nämna Apotekskoncernens Pensionskassa, är att vi under året har fått se hårdare fondförsäkringsbolaget, som under att vi hamnar bland topp tre när man försäkringsbestånd till Svensk Handel krav på kontroll och transparens för året har fått ny vd, har kunnat uppvisa jämför Svensk Handel Försäkringar Pensionskassan. Hela affären handlar aktörer inom finansbranschen. Men de högsta premieintäkterna i bolagets med konkurrenterna. Det gäller om ca 1,2 miljarder kronor i förvaltat det måste bli ännu lättare att jämföra snart femåriga historia. oavsett om man räknar i termer av kapital och 15 000 medlemmar. olika bolag. En sådan utveckling är En viktig händelse under 2009 är kapitalavkastning eller ser till återbä- Överlåtelsen väntas genomföras per till gagn för slutkonsumenten. den omfattande nöjd-kund-undersök- ringen på fem eller tio års sikt. 1 oktober 2010 efter godkännande ning som vi låtit genomföra på en av av Optimalias fullmäktige respektive Nära 4 miljarder i förvaltade våra konceptkunder. Undersökningen Kort om 2010 Finansinspektionen. En mycket viktig tillgångar resulterade glädjande nog i avsevärt Så här långt (april 2010) kan vi se en och strategisk affär för Svensk Handel För oss på Svensk Handel Försäk- mer ros än ris. Hela 70% av de tillfrå- fortsatt stabilisering av finansmarkna- Försäkringar. ringar blev 2009 ett av de bästa år gade är nöjda eller mycket nöjda med derna. Vi tror att detta år kommer att vi upplevt. Pensionskassan kunde våra tjänster. Lika många vill göra fler präglas av både upp- och nedgångar leverera en kapitalavkastning på hela affärer med oss! Vi har också fått klart på världens aktiemarknader. I hopp 16,3 %. Det har bl.a. resulterat i att för oss vad vi behöver bli bättre på om att det kommer att gå mer upp än våra förvaltade tillgångar nu uppgår ett arbete som vi redan har påbörjat. ned för oss på Svensk Handel För- till närmare 3 800 miljoner kronor. Som en följd av resultatet från 2008 Den stora efterfrågan på våra produkter och tjänster över hela landet säkringar har vi anställt en innerådgivare med placering i Stockholm. Vi Peder Raneke vd
Ett försäkringsvaruhus. För hela livet. Årsredogörelse 2009 sid 7 Svensk Handel Försäkringar är till för alla inom Svensk Handel såväl ägare som anställda samt deras familjer. Vi startade vår verksamhet 1946. Fram till 1998 vände vi oss till Sveriges Köpmannaförbund och deras medlemmar. Idag arbetar vi för alla medlemmar inom organisationen Svensk Handel. Inledningsvis arbetade vi uteslutande med pensionsförsäkringar, men i dag har vi ett brett utbud av försäkringslösningar, anpassade till våra medlemmars specifika behov. Tack vare våra låga administrativa kostnader och att vi arbetar i egen regi och i samarbete med andra leverantörer, kan vi erbjuda de bästa produkterna till bästa pris. Affärsidé Svensk Handel Försäkringar ska alltid erbjuda prisvärda och anpassade försäkringslösningar och tjänster för främst medlemmar i Svensk Handel och dess anställda. Vision Svensk Handel Försäkringar ska ses som den självklara leverantören av försäkringslösningar och tjänster till främst medlemsföretag inom Svensk Handel och dess anställda. För att uppnå detta måste vi fortsätta att skapa och realisera mervärden för våra kunder. Därför arbetar vi idag med att bygga den plattform som krävs för fortsatt framgång och för att vi ska få ännu fler nöjda kunder. Organisation och produkter Våra produkter och tjänster tillhandahålls genom våra 3 bolag, pensionskassan, fondförsäkringsbolaget och gruppförsäkringsbolaget, men marknadsförs under namnet Svensk Handel Försäkringar som är vårt varumärke. Läs vidare om våra produkter på nästa uppslag. Mer information hittar du även på www.svenskhandelforsakringar.se. Svensk Handel Försäkringar Svensk Handel Pensionskassan Svensk Handel Fondförsäkring AB Svensk Handel Gruppförsäkringar Traditionell förvaltning Privat- och tjänstepension Företagsplan ITP Avtalspension SAF-LO Fondförvaltning Fond i fond-lösningar Företagsplan Avtalspension SAF-LO Kapitalförsäkring Gruppförsäkringar Flex gruppförsäkring Sjukvårdsförsäkring Tjänstegruppliv Butiks- och partihandelsförsäkring
Vårt erbjudande. Brett sortiment, god rådgivning. Årsredogörelse Årsredovisning 2009 sid 9 Erik Zackrisson Norr / Umeå 090-71 82 85 Caroline Östryd Företagsservice 08-762 76 74 Pension som inte har tid eller intresse av att kan du anpassa skyddet efter dina Thomas Westin Norr / Sundsvall 060-16 73 45 Personal, löner, inköp... som sköta det själv. Med premium över- behov. I försäkringen ingår egen- företagare har du säkert fullt upp låter du hela förvaltningen till våra dom, ansvar, kundolycksfall, rätts- med att hinna med allt du ska göra oberoende experter, som ser till att skydd och överfallsskydd. Dessutom idag. Men ändå kan det vara värt ditt kapital utvecklas långsiktigt med kan du komplettera med andra att stanna till ett ögonblick och så låg risk som möjligt. försäkringar. En sak till: premien är fundera på vad du vill göra senare i trevligt låg. livet. När du går i pension. Med ett Företagsplan pensionssparande i Svensk Handel Försäkringar blir det lättare att för verkliga dina planer. Vi erbjuder En flexibel och prisvärd pensionsplan där allt från pensionsförsäkring och sjukförsäkring till skydd för de Sjukvårdsförsäkring Ont i magen, svullen fot, krossat hjärta? Med vår sjukvårdsförsäkring Jörgen Andersson Mitt / Västerås 021-18 00 62 Carina Näslund Mitt / Stockholm 08-762 76 02 både traditionell försäkring med närmaste ingår. Du och dina medar- får du snabb och effektiv vård när garanterad ränta och fondförsäkring betare väljer själva vilka lösningar du behöver. Inga långa väntetider, med chans till god avkastning och mycket valfrihet. Kapitalförsäkring som ska vara med och kan enkelt ändra i takt med att livssituationen förändras. inget krångel. Bara en behagligt låg premie och stor trygghet. Du får fri tillgång till ett stort antal privata specialistläkare och sjukhus Göran Lund Väst / Göteborg 031-62 94 28 Michael Lundberg Mitt / Stockholm 08-762 76 04 Ditt sparande placeras i fonder som TGL Tjänstegruppliv över hela landet. Du ringer bara du själv väljer. Du gör din egen mix eller väljer ett av våra färdiga fondpaket med olika risknivåer. Den dagen pengarna ska tas ut, är de skattade och klara. Kapitalförsäkring kan tecknas som direktpension, Med en tjänstegrupplivförsäkring (TGL) får dina nära och kära en ekono misk trygghet om du skulle avlida. Försäkringen tecknas både för dig som ägare och dina medarbetare. vår sjukvårdsförmedling, där våra sköterskor förutom att ge goda råd också hjälper dig att boka ett läkarbesök. Förmedlingen är öppen vardagar mellan 6 och 22 och på helgen mellan 8 och 22. Lena Kjellberg Väst / Göteborg 031-62 94 37 Mats Guldbrand Syd / Växjö 0470-74 84 73 Daniel Wennerström Mitt / Stockholm 08-762 76 01 nyckel mannaförsäkring eller som ett Butiksförsäkring eget privatsparande. Vattenskada, inbrott, rån, olycksfall, FLEX Gruppförsäkring skadestånd... Om det som inte får Med FLEX Gruppförsäkring får både Premium ny placeringstjänst hända, plötsligt händer, är det tryggt du och din familj ett bra grundskydd. Premium är en tjänst för dig som har ett större kapital att förvalta, men att ha ett starkt försäkringsskydd. Försäkringen omfattar skydd vid Med vår förmånliga butiksförsäkring dödsfall, olycksfall, sjukdom. Läs mer om vårt erbjudande på www.svenskhandelforsakringar.se. Håkan Baaz Väst / Halmstad 035-21 82 02 Mats Falk Syd / Malmö 040-35 26 66 Fredrik Kjellström Syd / Malmö 0702-22 72 09
Kapital & Risk Årsredogörelse 2009 sid 11 Organisation och mål för Kassans riskhantering Syftet med kassans riskhanteringsorganisation är att identifiera och hantera samtliga risker som kassan är exponerad för. Organisation för att hantera risk kan beskrivas enligt följande: Riskcontroller Internrevisor Styrelse Placeringskommitén VD Ledningsgruppen Compliance Risker i försäkringsverksamheten Kassans försäkringsrisker består av dödlighetsrisk, sjukfallsrisk och annullationsrisk. Försäkringsrisken allmänt består i att de antaganden om skadeutfall som legat till grund för beräkningar av premier och avsättningar visar sig inte hålla måttet på kort eller lång sikt. De avgifter som tas ut ur försäkringarna och den förräntning av inbetalda premier som därefter är garanterad går inte att ändra i efterhand och därmed ställs särskilt höga krav på att utställda garantier är grundade på en korrekt bedömning av det framtida riskutfallet i stort. Mer specifikt är det just riskavgifterna som beror på antagandena om försäkringsriskernas beskaffenhet och storlek. Dödlighetsrisken i verksamheten är av två olika slag. Dels finns en risk för underskattning av livslängdsantagandena som kan leda till att uppsamlade pensionsmedel i kollektivet av ålderspensionssparare inte räcker till för att utbetala de utlovade pensionsförmånerna. Dels finns också en risk för överskattning av samma antaganden som i så fall kan leda till att de dödsfallsförmåner som utfästs i form av efterlevandepensioner inte täcks av de riskpremier som debiterats de försäkringar som ingår i kollektivet av dödsfallsförsäkringar. Dessa risker hanteras genom noggrann, löpande monitorering av skadeutfallet i fråga, och genom användandet av dödlighetsantaganden som bygger på detaljerade studier av observerade livslängder hos individer i det svenska försäkringskollektivet. Dessa återkommande studier genomförs på bred basis av berörda branschorganisationer och resultatet av dem tas tillvara av Kassan för användning vid pris- och reservsättning. Sjukfallsrisken i Kassans affärer berör premiebefrielsemomentet i avdelning 1 (de premiebestämda individuella försäkringarna) och sjukförsäkring och premiebefrielse i avdelning 2 (frivillig ITPförsäkring). Riskrörelsen i den senare avdelningen är kollektivt buren, i den meningen att principen om utjämnad premie över kollektivet tillämpas, oberoende av både ålder och kön. Premien är, liksom förmånen, lönerelaterad och föremål för konstant översyn genom uppföljning av skadeutfallet. Vid inträffade och konstaterade sjukfall görs en reservavsättning som är avsedd att räcka till för att täcka de utbetalningar som det aktuella sjukfallet förväntas medföra. Det görs också en schabloniserad avsättning för inträffade men ännu ej registrerade sjukfall (IBNR), som bygger på ett underbyggt antagande om den normala fördröjningen från det att ett sjukfall inträffar till dess att det registreras i systemet. Även beträffande premiebefrielseskador i avdelning 1 görs avsättningar för inträffade sjukfall, både kända och ännu ej kända, på motsvarande sätt. Gemensamt för både dödlighets- och sjukfallsrisk är att Kassan träffat återförsäkringsavtal med extern försäkringsgivare för att begränsa den egna maximala skadan i samband med enskilda stora skador. Den tredje typen av försäkringsrisk som pensionskassan har att hantera är annullationsrisken, det vill säga risken att tecknade försäkringar sägs upp i förtid på försäkringstagarens eget initiativ. Uppsägning kan ske antingen på grund av återköp, flytt av försäkring och fribrev. Återköp är i princip inte tillåtet för pensionsförsäkringar, så annullationer av denna anledning förekommer knappast i pensionskassan. Flytt av försäkring är tillåtet från Pensionskassan på delar av beståndet av individuella försäkringar, vilket har förekommit i begränsad omfattning under 2009. Kapitalkrav Försäkringsrisker enligt Trafikljusmodellen Ksek Riskområde 2009-12-31 Dödlighet 55 058 Sjuklighet 20 542 Annulation 8 226 - Diversifieringseffekt 18 153 Totalt kapitalkrav 65 673 Totalavkastningstabell Operativa risker Med operativa risker menas brister i intern kontroll, mänskliga fel samt brister i arbetsprocesser mm. En viktig del av riskhanteringen är processarbetet. Den operativa riskorganisationen ska säkerställa att företagens processarbete fungerar tillfredställande utifrån ett riskperspektiv. Processerna är utgångspunkten för riskanalysen, vilket återspeglas i organisation och handlingsplaner. En central del i processutvecklingen är att arbeta med ständiga förbättringar inom ramen för riskminimering. Finansiella instrument och finansiella risker De för kassan betydande finansiella riskerna består av ränterisk, aktiekursrisk, fastighetsprisrisk, kreditrisk, valutakursrisk samt likviditetsrisk. Nedan följer en sammanställning av de olika instrumenten samt tillhörande risker. Räntebärande instrument och ränterisk Räntebärande värdepapper och försäkringstekniska avsättningar(fta) Marknadsvärdet på obligationer och andra räntebärande värdepapper var 090101 091231 2009 Total- Ingående Netto Värde- Utgående Direkt- Total- Total- avkastning MV* placering förändring. MV* avkastning. avkastning avkastning 5-årssnitt Tillgångsslag Msek Msek Msek Msek Msek Msek % % Räntebärande 236 106-8 334 8 0 0,4 Aktier 731 283 269 1 283 8 277 36,8 Hedgefonder 1 179-265 71 985 35 106 9,6 Fastigheter 893-178 111 826 29 140 18,3 Övrigt 301 74-56 318 42-14 0,3 Summa placeringar 3 340 20 387 3 746 122 509 16,3 7,3 Totalavkastning är beräknad enligt den av Försäkringsförbundet rekommenderade Totalavkastningstabellen. I kolumnen för % totalavkastning anges den verkliga avkastningen för perioden, dvs. utan omräkning till årstakt för respektive tillgångsslag. Tillgångsslaget Övrigt består av kassa, derivat samt dotterbolagsaktier. *Marknadsvärde
forts, Kapital & risk Årsredogörelse 2009 sid 13 1 248 (1 250) Msek eller 33,3 (37,2) % av samtliga tillgångar, varav 93,4 (76,2) % var svenska räntebärande värdepapper och 6,6 (23,8) % utländska räntebärande värdepapper. Hedgefondernas ränte bärande värdepapper, 915 (1 014) Msek, har räknats med som räntebärande tillgångar. Kassans låneportfölj har minskat och uppgick vid årets slut till 3 (3) Msek eller 0,1 (0,1) % av samtliga tillgångar. En successiv avveckling av lånestocken pågår. Vid utgången av år 2009 fördelar sig innehavet enligt följande; Guide Hedgefonder 915 (1 014) Msek, Spar banksfond likviditet 200 (0) Msek, Nordea Obligationsfond 73 (174) Msek, Svenska Bostadsinstitut samt övriga Svenska emittenter 52(54) Msek, Guide Obligationsfond 5 (5) Msek och direkt lån 3 (3) Msek. Svenska räntebärande placeringarnas duration var vid årets slut 9,4 (13,4) år och de utländska placeringarnas duration var 8,3 (3,6) år. Tre Swapkontrakt med nominellt 1 200 Msek har förlängt de svenska placeringarnas duration med 9 år. Försäkringstekniska avsättningarna beräknas aktsamt i enlighet med tjänstepensionsdirektivet. Diskonteringsräntan är brutto lika med marknadsräntan som svarar mot durationen i avsättningarna. Marknadsräntorna påverkar i hög grad värdet av försäkringstekniska avsättningarna och under 2009 steg räntorna och bidrog till att avsättningarna minskade med 310 (-576) Msek. Totalt minskade avsättningarna med 310 (-640) Msek. Ränterisk Skillnaden i löptid (duration) mellan tillgångar och skulder avgör hur stor den totala ränterisken är. Kassan använder derivat för att förlänga durationen på tillgångarna och därmed reducera den totala ränterisken. Vid en marknadsränteförändring motsvarande +30 % av 10-åriga svenska och utländska benchmarkobligationer sjunker värdet på räntebärande värdepapper med 119 (100) Msek, exklusive swapkontrakt med 15 (17) Msek. Marknadsvärdet på försäkringstekniska avsättningar var 2 563 (2 873) Msek. Vid en marknadsränteförändring motsvarande -30 % av den 10-åriga svenska benchmarkobligationen ökar värdet på avsättningen med 399 (324) Msek. Ett sätt att mäta ränterisken är tillgångarnas ränteexponering i förhållande till FTA:s ränteexponering när räntan förändrats med 1 %. För moderföretaget blir matchningen 27 %. Räntekänslighet (ränteförändring med 1%) KSEK Med derivat Utan derivat Tillgångar 106 885 4 549 FTA 396 831 396 831 Matchning 27% 1% Aktier och aktiekursrisk Aktier Marknadsvärdet av kassans aktieportfölj vid årets slut var 1 354 (896) Msek eller 36,1 (26,7) % av samtliga tillgångar. Hedgefondernas aktier, 71 (165) Msek, har räknats med som aktier. Vid utgången av år 2009 fördelar sig innehavet enligt följande; Guide Globalfond 617 (482) Msek, Guide Aktiefond 364 (91) Msek, Guide Tillväxtmarknadsfond 302 (158) Msek och Guide Hedgefonder 71 (165) Msek. Kassan har därutöver aktier i dotterföretaget Svensk Handel Fondförsäkring AB på 49 (39) Msek. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska eller andra faktorer. Aktiekursrisk motverkas främst genom en diversifiering av Kassans aktieportfölj genom att endast använda fond-i-fond fonder för aktieexponering. Vid en kursnedgång på 10 procent sjunker värdet på aktieportföljen med 135 (90) Msek. Fastigheter och fastighetssprisrisk Fastigheter Fastighetsbeståndet omfattade vid årets slut 38 231 kvm. Två stycken fastigheter har sålts under året vilka genererat en reavinst på 43 Msek. Vakansgraden på beståndet under året i förhållande till hyresintäkter uppgick till 3,0 (3,0) %. Fastigheterna har värderats till ett värde av 826 (893) Msek. Fastigheter utgör 22,0 (26,6) procent av samtliga tillgångar. Fastighetssprisrisk Koncernen har valt att placera i bostadsfastigheter i storstadsregioner för att minska fastighetsprisrisken. Vid en prisnedgång på 10 procent sjunker fastigheternas värde med 83 (89) Msek. Kreditpapper och kreditrisk Kreditpapper Marknadsvärdet av tillgångar med kreditrisk vid årets slut var 334 (399) Msek med en genomsnittlig viktad kreditspread på 30 baspunkter. Kreditrisk Med kreditrisk menas att motparten inte kan fullgöra sina betalningar, vilket skulle leda till kreditförluster. För att minska kreditrisken placerar Kassan i fond-i-fond fonder så att exponeringen av enskilda innehav minskas. Vid köp av enskilda kreditpapper måste ratingen vara minst A eller A1 enligt gällande placeringsriktlinjer. Vid en ökning av kreditspreaden med 100 % sjunker värdet på tillgångarna med 3(16) Msek. Kassan har följande enskilda kreditpapper: Standard & Poor s rating Ksek 2009 AA- AA A-1+ Obligationer och andra räntebärande värdepapper 51 825 Värdepapper med utländsk valuta och valutakursrisk Värdepapper med utländsk valuta Marknadsvärdet av tillgångar i utländsk valuta (utan valutasäkring) vid årets slut var 957(640) Msek. Valutakursrisk Med valutakursrisk avses den påverkan som valutaförändringar har på värdet av de placeringstillgångar som är placerade i utländsk valuta. För att hantera valutakursrisken placerar Kassan i fond-i-fond fonder där ett stort antal valutor förekommer för att undvika stor exponering mot en valuta. Vid en kursnedgång på 10 procent sjunker värdet på tillgångarna med 96 (64) Msek. Likviditetsrisk Kassans strategi är att i så stor utsträckning som möjligt matcha förväntade inoch utbetalningar. Huvuddelen av Kassans investeringar är placerade i likvida tillgångar, vilket innebär att de med kort varsel kan säljas. Kassan har säkerställt att alltid ha tillräckligt med likvida medel för att hantera kassaflödena.
Försäkringsrörelsen Årsredogörelse 2009 sid 15 Premieinkomst, individuella försäkringar (avd. I) Under året har premier inbetalts enligt följande: Belopp i Ksek 2009 2008 Premieinkomst, ITP-försäkringar (avd. II) Under året har premier inbetalts enligt följande: Belopp i Ksek 2009 2008 Mkr 350 Kollektivt konsolideringskapital och kollektiv konsolideringsgrad, avd I % 18 Genomsnittlig återbäringsränta avd I och kapitalav kastning 5-års utveckling Löpande avgifter 48 538 47 091 Engångsavgifter 39 999 37 919 Antal medlemmar vid årets ingång 10 352 10 031 Antal nya medlemmar 238 563 Antal avgående medlemmar * 650 242 Antal medlemmar vid årets utgång 9 940 10 352 *Fondförsäkringar ingår from 2009 ej i medlemsantalet med 409 st. Kompletteringar av redan gällande försäkringar medförde att 1 465 (1 885) medlemmar under året förbättrade sitt försäkringsskydd. Utbetalda försäkringsersättningar och återbäring, individuella försäkringar (avd. I) Återbäring till pensionstagarna har lämnats enligt gällande bestämmelser. Försäkringstagarna med individuella försäkringar hade under året 0,83 procent i återbäringsränta före avdrag för avkastningsskatt och driftskostnader relaterat till kapitalet enligt Försäkringsförbundets normer. Försäkringsersättningar och återbäring har utbetalats i form av: ITP 11 418 12 414 Antal medlemmar vid årets ingång 1 503 1 515 Antal nya medlemmar* 665 11 Antal avgående medlemmar 101 23 Antal medlemmar vid årets utgång 2 067 1 503 *Riskförsäkringar enligt ITP för företagsplan ingår from 2009 i medlemsantalet. Utbetalda försäkringsersättningar och återbäring, ITP-försäkringar (avd. II) Försäkringstagare, såväl försäkrade som arbetsgivare inom ITP-sektorn, har tilldelats återbäring i enlighet med pensionskassans stadgar. Försäkringsersättningar och återbäring har utbetalats i form av: Ksek Antal Förs.ersättning Återbäring Ålderspension 2009 516 10 895 2 198 2008 494 9 843 1 891 300 250 200 150 100 50 0-50 -100 326 269 256 260 110% 109% 109% 111% 97% 2008 2005 2006 2007 2009-97 Kapital Grad 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 12,9% 5,0% 6,8% 7,0% 7,3% 7,1% Total kapitalavkastning Snittåterbäring före avdrag för avkastningsskatt och driftskostnader 4,2% 2008 0,8% 2005 2006 2007 2009-6,9% 16,3% Ksek Antal Förs.ersättning Återbäring Ålderspension 2009 2 188 81 066 65 463 2008 2 244 73 913 65 160 Efterlevandepensioner 2009 375 7 488 8 964 2008 410 7 609 9 223 Sjukpension 2009 20 713 80 2008 19 630 58 Efterlevandepension 2009 60 313 405 2008 60 347 510 Ordlista: Förvaltningskostnadsprocent är driftskostnader enligt resultaträkningen i förhållande till det verkliga värdet på placeringstillgångarna. Driftskostnadsprocent är förhållandet mellan driftskostnader och premieinkomster. Direktavkastning är avkastning i form av räntor och utdelningar, samt driftnetto för fastigheter. Kollektiv konsolideringsgrad är förhållandet mellan tillgångarna värderade till verkligt värde och företagets totala åtagande. Solvensgrad är förhållandet mellan placeringstillgångar och livförsäkringsavsättningar. Återbäringsränta är den räntesats som används för att fördela Kassans avkastning till medlemmarna. Återbäring är uppkomna överskott som tillfaller de försäkrade. Totalavkastning är direktavkastning jämte värdeförändringar och realiserat resultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till ett verkligt värde på placeringstillgångarna. Livförsäkringsavsättning är värdet av framtida garanterade försäkringsersättningar, pensionsbelopp, minskat med värdet av framtida premieinbetalningar.
Förvaltningsberättelse Årsredogörelse 2009 sid 17 Styrelsen och verkställande direktören för Svensk Handel Pensionskassan (nedan benämnd Kassan), får härmed avlämna redogörelse för verksamhetsåret 2009. Allmänt om verksamheten Kassan tillhandahåller individuella pensionsförsäkringar och ITP-liknande försäkringar för medlemmar i Föreningen Svensk Handel, delägare i bolag eller medlem i annan organisation som är knuten till Föreningen Svensk Handel. Kassan är en tjänstepensionskassa. Dessutom tillhandahåller Kassan individuella pensionsförsäkringar och ITP-liknande försäkringar för person som är anställd hos Föreningen Svensk Handel, hos medlem av denna förening, hos samarbetande bolag eller organisationer eller hos någon av föreningens underavdelningar samt maka/make till medlem i Kassan. Kassan är huvudföretag under varumärket Svensk Handel Försäkringar. De två andra företagen är det helägda dotterbolaget Svensk Handel Fondförsäkring AB som erbjuder fondförvaltning och Svensk Handel Gruppförsäkringar som erbjuder gruppförsäkringsprodukter. Båda dessa företag har till stora delar samma medlemskrav som Svensk Handel Pensionskassan. Utveckling av moderföretagets verksamhet, resultat och ställning Resultatet efter skatt uppgick till 699,5 (-1 006,6) Msek, vilket huvudsakligen beror på förändringen av livförsäkringsavsättningar 310,3 (-639,6) Msek samt kapitalavkastningen 508,9 (-250,4) Msek. Höjningen av diskonteringsräntan från 3,14% till 4,09% under året har haft störst påverkan på den positiva förändringen av livförsäkringsavsättningen. Totalavkastningen blev 16,3 (-6,9)%. Premieinkomsten, brutto, blev 100 (97) Msek. Kassans placeringstillgångar uppgick till 3 746 (3 340) Msek. Försäkringstekniska avsättningar uppgick till 2 563 (2 873) Msek. Kapitalbasen uppgick till 1 169 (469) Msek. Det kollektiva konsolideringskapitalet uppgick till 326 (-97) Msek i avd.1 (individuella försäkringar) och till 196 (152) Msek i avd. 2 (ITP). Den kollektiva konsolideringsgraden låg på 111,2 (96,8) % för avd. 1 och 164,9 (152,5) % för avd. 2. Solvensgraden för avd. 1 blev 143,5 (115,2) % och 160,7 (124,5) % för avd. 2. Årets kassaflöde blev 71 (-24) Msek. Styrelsens underskrift Förslag till disposition Svensk Handel Pensionskassans styrelse föreslår att årets resultat 699 547 511 sek (koncernens fria egna kapital uppgår till 699 547 511 sek) disponeras enligt nedanstående: Belopp i kr Avd. I Avd. II Ingående konsolideringsfond 374 747 985 94 409 821 Ökning av konsolideringsfond 571 941 184 127 606 327 Utgående konsolideringsfond 946 689 169 222 016 148 Stockholm den 15 april 2010 Claes-Göran Sylvén Bengt Larsson Uno Petersson Ordförande Ulf Melin Britt-Marie Börjesson Peder Raneke Verkställande direktör
Resultaträkning Balansräkning Årsredogörelse 2009 sid 19 Belopp i ksek 2009 2008 Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) not 3 Premieinkomst 99 955 97 424 Premier för avgiven återförsäkring -725-1 078 99 230 96 346 Kapitalavkastning, intäkter not 4 276 886 114 702 Orealiserade vinster på placeringstillgångar not 5 Värdeökning på placeringstillgångar 403 163 - Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) not 6 Utbetalda försäkringsersättningar -Före avgiven återförsäkring -100 475-94 514 -Återförsäkrares andel 156 830-100 319-93 684 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar not 7 (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning 310 361-639 572 310 361-639 572 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) not 8-77 109-76 842 Driftskostnader not 9-22 044-19 639 Kapitalavkastning, kostnader not 10-95 789-30 239 Orealiserade förluster på placeringstillgångar not 11 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar -75 454-334 828-75 454-334 828 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 718 925-983 756 Belopp i ksek 2009 2008 Tillgångar Placeringstillgångar Byggnader och mark not 13 826 000 893 000 Placeringar i koncernföretag och intresseföretag -Aktier och andelar i koncernföretag not 14 48 583 39 254 Andra finansiella placeringstillgångar -Aktier och andelar not 15 1 283 009 730 981 -Obligationer och andra räntebärande värdepapper not 16 1 315 358 1 411 271 -Lån med säkerhet i fast egendom 2 550 2 840 -Övriga lån 351 346 -Derivat not 17 112 718 173 350 Summa 3 588 569 3 251 042 Fordringar Övriga fordringar - 15 224 Summa - 15 224 Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager not 18 363 727 Kassa och bank 152 083 81 566 Summa 152 446 82 293 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränteintäkter 5 818 7 095 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 909 571 Summa 6 727 7 666 Summa tillgångar 3 747 742 3 356 225 Skatt på årets resultat not 12-19 377-22 890 Årets resultat 699 548-1 006 646 Resultatanalys Avgiftsbestämd Förmånsbestämd Sjuk- & PB- Belopp i ksek försäkring försäkring försäkring Totalt Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 86 856 8 349 4 025 99 230 Kapitalavkastning, intäkter 224 977 50 445 1 464 276 886 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 327 579 73 434 2 150 403 163 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -86 140-10 892-3 287-100 319 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 264 954 44 134 1 273 310 361 (efter avgiven återförsäkring) Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) -74 426-2 603-80 -77 109 Driftskostnader -18 300-3 623-121 -22 044 Kapitalavkastning, kostnader -77 833-17 451-505 -95 789 Orealiserade förluster på placeringstillgångar -61 308-13 743-403 -75 454 Resultat före skatt 586 359 128 050 4 516 718 925 Skatt på årets resultat -15 744-3 530-103 -19 377 Årets resultat 570 615 124 520 4 413 699 548 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Konsolideringsfond 469 158 1 475 804 Årets resultat 699 548-1 006 646 Summa 1 168 706 469 158 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) not 19 Livförsäkringsavsättning, avd. I 2 253 669 2 520 013 Livförsäkringsavsättning, avd. II 309 352 353 369 Summa 2 563 021 2 873 382 Skulder Övriga skulder not 20 13 819 9 201 Summa 13 819 9 201 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter not 21 2 196 4 484 Summa 2 196 4 484 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3 747 742 3 356 225 Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser, varje slag för sig - För försäkringstagarnas räkning registerförda tillgångar 3 381 009 2 892 232 REDOGÖRELSE FÖR FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Konsolideringsfond Årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans 2009-01-01 1 475 804-1 006 646 469 158 Disposition av 2008 års resultat -1 006 646 1006 646 0 2009 års resultat enligt resultaträkningen 699 548 699 548 Summa 469 158 699 548 1 168 706
Noter Till de finansiella rapporterna Årsredogörelse 2009 sid 21 Not 1/2. Redovisnings- och värderingsprinciper Allmän information Årsredovisningen avges per den 31 december 2009 och avser Svensk Handel Pensionskassan, försäkringsförening som är en understödsförening med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Regeringsgatan 60, 103 29 Stockholm och organisationsnummer är 802005-5631. Föreningsstämma kommer att hållas den 10:e maj 2010. Grund för rapportens upprättande Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Lag om årsredovisning i försäkringsföretag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag, FFFS 2008:26. Innebörden av Finansinspektionens föreskrift FFFS 2008:26 är att International Financial Reporting Standards (IFRS) är tillämpliga för upprättandet av de finansiella rapporterna, med de begränsningar och tillägg som följer av svensk lag, RFR 2 samt FFFS 2008:26. Nya och ändrade standarder som tillämpas 2009 Kassan har tillämpat följande nya och ändrade IFRS från 1 januari 2009: IFRS 7 (ändring) Finansiella instrument - Upplysningar - gäller från 1 januari 2009. Ändringen kräver utökade upplysningar om värdering till verkligt värde och likviditetsrisk. I synnerhet kräver ändringen upplysning om värdering till verkligt värde per nivå i en värderingshierarki. Eftersom denna ändring endast medför ytterligare upplysningar, har den ingen effekt på resultatet. Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder där ändringen ännu inte har trätt i kraft och inte har tillämpats i förtid FFFS 2009:12 Finansinspektionens föreskrift om årsredovisning i försäkringsföretag. Ändring som innebär att möjlighet att tillämpa s.k. lagbegränsad IFRS i koncernredovisningen försvinner och i stället ska IFRS (såsom de antagits av EU) tillämpas fullt ut fr.o.m. 2010. Detta innebär förändringar på ett antal områden varav de som påverkar koncernen är: Pensioner ska redovisas enligt IAS 19 vilket innebär att åtaganden och förvaltningstillgångar för förmånsbestämda pensionsplaner ska redovisas som pensionsskuld alternativt tillgång. Uppställningsformen för resultat- och balansräkningarna ska inte längre följa anvisningar från Finansinspektionen utan ska fastställas av företaget inom ramen för IAS 1. Försäkringsföretaget har ännu inte tagit slutlig ställning till vilken effekt detta kommer att få. IAS 1 (omarbetad), Utformning av finansiella rapporter (gäller från 1 januari 2010). Den omarbetade standarden förbjuder presentation av intäkts- och kostnadsposter i rapporten över förändringar i eget kapital. Funktionell valuta och rapportvaluta Kassans finansiella rapporter presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Viktiga uppskattningar och antaganden för redovisningsändamål Försäkringsföretaget gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. Det är främst beräkningen av försäkringstekniska avsättningar och värderingen av placeringstillgångar som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår vilket behandlas i huvuddrag nedan. a) Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar beräknas med metoder som innebär att olika antaganden görs. Särskilt för den del av avsättningarna som avser inträffade men ej rapporterade skador finns en osäkerhet i det verkliga utfallet, se vidare i noten om risker. b) Verkligt värde på finansiella instrument Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad fastställs med hjälp av värderingstekniker. Försäkringsföretaget väljer ut ett flertal metoder och gör antaganden som huvudsakligen baseras på de marknadsvillkor som föreligger på respektive balansdag, se vidare not 1 redovisnings- och värderingsprinciper. c) Verkligt värde på byggnader och mark Verkligt värde på byggnader och mark beräknas med metoder som innebär att olika antaganden görs, se vidare not 1 redovisnings- och värderingsprinciper för koncernen. Viktiga bedömningar vid tillämpande av företagets redovisningsprinciper Försäkringsföretaget värderar merparten av sina finansiella tillgångar till verkligt värde. Konsolideringsprinciper Dotterföretaget redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Redovisning av försäkringsavtal och investeringsavtal Individuella försäkringar (avd 1) och ITP (avd 2) Det har gjorts en bedömning av samtliga avtal för att se om det föreligger betydande försäkringsrisk mellan försäkringsgivare och försäkringstagare. I de fall det föreligger betydande försäkringsrisk redovisas avtalet som ett försäkringsavtal, övriga klassas som investeringsavtal. Då de flesta försäkringsavtal och samtliga investeringsavtal ger försäkringstagaren möjlighet till återbäring som komplement till garanterade ersättningar kommer samtliga avtal, även investeringsavtalen, redovisas som försäkringsavtal. Försäkringstekniska poster Premieinkomst Som premieinkomst redovisas inbetalda belopp under räkenskapsåret enligt försäkringsavtal för direkt försäkring. Fondförsäkringspremier består av de avgifter som tas ut av försäkringstagarna. Livförsäkringsavsättning Livförsäkringsavsättningen beräknas enligt i stadgarna fastställda grunder. Avsättningarna motsvarar det förväntade kapitalvärdet av Kassans garanterade förpliktelser enligt löpande försäkringsavtal efter avdrag för det förväntade kapitalvärdet av framtida premiebetalningar. Kapitalvärdet beräknas med beaktande av antaganden om framtida ränta, dödlighet och andra riskmått, driftskostnader och skatter. Driftskostnader Driftskostnader redovisas funktionsuppdelade i resultaträkningen som administrationskostnader samt under kapitalavkastning, kostnader. Avgiven återförsäkring Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller belopp som tagits upp som skuld till försäkringsföretag som mottagit återförsäkring enligt ingångna försäkringsavtal. Premierna periodiseras så att kostnaderna fördelas till den period som försäkringsskyddet avser. Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar motsvarar återförsäkrares ansvar för försäkringstekniska avsättningar enligt ingångna avtal. Redovisning av kapitalavkastning Kapitalavkastning, intäkter Posten avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar hyresintäkter från byggnader och mark, utdelning på aktier och andelar, ränteintäkter och realisationsvinster (netto). Kapitalavkastning, kostnader Under posten redovisas kostnader för placeringstillgångar och omfattar driftskostnader för byggnader och mark, kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, nedskrivningar samt realisationsförluster (netto). Orealiserade värdeförändringar För placeringstillgångar är den orealiserade vinsten den positiva skillnaden mellan marknadsvärdet och anskaffningsvärdet och den orealiserade förlusten den negativa skillnaden mellan marknadsvärdet och anskaffningsvärdet. Orealiserade vinster och förluster redovisas netto per tillgångsslag. Totalavkastning Vid beräkning av bolagets procentuella totalavkastning används den av Försäkringsförbundet rekommenderade Totalavkastningstabellen. Skatter Under posten Skatt på årets resultat redovisar koncernen inkomstskatt samt avkastningsskatt som beräknats på kapitalunderlaget vid räkenskapsårets ingång enligt lagen om avkastningsskatt på pensionsmedel. Byggnader och mark Bolagets samtliga fastigheter är förvaltningsfastigheter, vilka är värderade till verkligt värde i balansräkningen med samtliga värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Hyresintäkter redovisas under kapitalavkastning, intäkter och fastighetskostnaderna under kapitalavkastning, kostnader. Det verkliga värdet baseras på värderingar utförda av oberoende värderingsmän. Värderingarna utförs normalt en gång per år. Värderingarna baseras på en kombination av både ortsprismetod och avkastningsmetod. Finansiella tillgångar och skulder Aktier och andelar, räntebärande värdepapper samt derivat Tillgångar och skulder är värderade till verkligt värde i balansräkningen med samtliga värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Det verkliga värdet baseras på priser som är noterade på en aktiv marknad. Övriga fordringar och skulder Tillgångar och skulder är värderade till anskaffningsvärde i balansräkningen. Lånefordringar redovisas till det belopp som beräknas inflyta. Materiella tillgångar Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Pensioner Koncernens pensionsplaner för frivilliga tjänstepensioner är tryggade genom förmånsbestämda försäkringsavtal. Koncernens bedömning är att UFR 6, Pensionsplaner som omfattar flera arbetsgivare, är tillämplig pga att tillräcklig information för att redovisa dem som förmånsbestämda saknas. Av det skälet redovisas pensionsplanerna som avgiftsbestämda och avgifter avseende tjänstepensioner redovisas som en kostnad i den takt de intjänats. Aktier i dotterföretag Innehavet i det helägda dotterföretaget Svensk Handel Fondförsäkring AB, org.nr. 516406-0310, har redovisats till anskaffningsvärde minskat med nedskrivningar, vilket motsvarar värdet på dotterföretagets egna kapital. I not anges värdet av det egna kapitalet i dotterföretaget. Aktieägartillskott Företaget redovisar aktieägartillskott i enlighet med uttalandet från Redovisningsrådets Akutgrupp (URA 7). Det innebär att aktieägartillskottet förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren. Viktiga händelser 2010 Från och med 1 mars 2010 frångår Kassan principen att inte justera ned pågående utbetalningar. Detta innebär att utbetalningar anpassas till försäkringens verkliga värde. Total årlig utbetalning kommer att justeras ned med som mest 7 %. I de fall pensionsbeloppet, efter anpassningen, fortfarande är högre än vad försäkringskapitalet medger, kommer pensionsbeloppet att justeras även under efterföljande år dock kommer det aldrig innebära att kunden får ut mindre än det garanterade beloppet. Denna justering påverkar inte kundens försäkringskapital eller Kassans åtagande mot kund.
Noter Till Resultaträkningen forts, Noter Till Resultaträkningen Årsredogörelse 2009 sid 23 Belopp i Ksek 2009 2008 Not 3. Premieinkomst Löpande premier, avd. I 48 538 47 091 Engångspremier, avd.i 39 999 37 919 Löpande premier ITP, avd. II 11 418 12 414 Premier för avgiven återförsäkring -725-1 078 Summa premieinkomst 99 230 96 346 Not 4. Kapitalavkastning, intäkter Hyresintäkter från byggnader och mark 51 378 51 562 Erhållna utdelningar, rabatter 47 823 49 308 Ränteintäkter -Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 118 3 129 -Övriga ränteintäkter 43 415-1 186 Summa direktavkastning 145 734 102 813 Realisationsvinster -Aktier och andelar - 11 889 -Obligationer och andra räntebärande värdepapper - - -Fastigheter 131 152 - Summa realisationsvinster 131 152 11 889 Summa kapitalavkastning, intäkter 276 886 114 702 varav Livförsäkringsrörelsen 276 886 114 702 varav Icke-teknisk redovisning - - 276 886 114 702 Not 5. Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökningar på övriga placeringstillgångar -Aktier och andelar 295 045 - -Obligationer och andra räntebärande värdepapper 108 118 - Summa orealiserade vinster på placeringstillgångar 403 163 - Not 6. Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar Avd. I Ålderspensioner -78 800-73 913 Premiebefrielser -2 258-2 172 Efterlevandepensioner -7 488-7 609 Återköp -8 - -88 554-83 694 Avd. II Ålderspensioner -10 836-9 843 Premiebefrielser -59 - Sjukpensioner -713-630 Efterlevandepensioner -313-347 -11 921-10 820 Summa försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring -100 475-94 514 Återförsäkrares andel 156 830 Summa försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring -100 319-93 684 Belopp i Ksek 2009 2008 Not 8. Återbäring och rabatter Återbäring utbetald, avd. I Ålderspensioner -65 462-65 160 Efterlevandepensioner -8 964-9 223-74 426-74 383 Återbäring utbetald, avd. II Ålderspensioner -2 198-1 891 Sjukpensioner -80-58 Efterlevandepensioner -405-510 -2 683-2 459 Summa återbäring och rabatter -77 109-76 842 Not 9. Driftskostnader Specifikation av resultatposten driftskostnader Administrationskostnader Personalkostnader -16 852-16 443 Lokalkostnader -1 878-585 IT kostnader -609-385 Övriga driftskostnader -2 705-2 226 Summa driftskostnader -22 044-19 639 Administrationskostnader -22 044-19 639 Finansförvaltningskostnader -1 932-1 503 Fastighetsförvaltningskostnader -1 442-844 Summa totala driftskostnader -25 418-21 986 Not 10. Kapitalavkastning, kostnader Driftskostnader för byggnader och mark -22 126-23 550 Finansförvaltningskostnader -1 932-1 503 Realisationsförluster aktier och andelar -26 163 - Realisationsförluster räntebärande värdepapper -44 897-125 Nedskrivning dotterbolag -671-5 061 Summa kapitalavkastning, kostnader -95 789-30 239 Not 11. Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på övriga placeringstillgångar -Aktier och andelar - -334 577 -Räntebärande värdepapper - -207 053 -Fastigheter -19 800 - -Derivat -55 654 206 802 Summa orealiserade förluster på placeringstillgångar -75 454-334 828 Not 7. Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Förändring p.g.a. ändrat ränteantagande 354 076-576 291 Övrig förändring -43 715-63 281 Summa förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 310 361-639 572 Not 12. Skatt på årets resultat Avkastningsskatt -19 377-22 890 Summa skatt på årets resultat -19 377-22 890
Noter Till balansräkningen forts, Noter Till balansräkningen Årsredogörelse 2009 sid 25 Belopp i Ksek 2009 2008 Not 13. Byggnader och mark Ingående verkligt värde 893 000 893 000 Försäljning fastigheter -135 000 - Orealiserad värdeförändring 68 000 - Utgående verkligt värde den 31 december 826 000 893 000 Anskaffningsvärde 274 643 321 843 Värde per kvm bruksarea, kr 21 739 20 340 Ytvakansgrad, % 3 2 Direktavkastning, % 3,5 3,2 För ytterligare information se förvaltningsberättelsen; avsnittet om finansiella instrument och riskhantering. Belopp i Ksek 2009 2008 Not 17. Derivat Samtliga derivat är i balansräkningen värderade till verkligt värde Nom. Belopp Ränteswap SEB Förfall 160308 200 Msek - 8 068 Ränteswap SEB Förfall 190916 500 Msek 43 919 65 702 Ränteswap Nordea Förfall 191115 500 Msek 50 422 72 376 Ränteswap SHB Förfall 200129 200 Msek 18 377 27 204 Utgående verkligt värde den 31 december 112 718 173 350 För ytterligare information se förvaltningsberättelsen; avsnittet om finansiella instrument och riskhantering. Not 14. Aktier och andelar i koncernföretag Svensk Handel Fondförsäkring AB, 516406-0310, 100 % ägarandel, 15 000 aktier Anskaffningsvärde 39 254 44 315 Aktieägartillskott 10 000 - Nedskrivning -671-5 061 Redovisat värde den 31 december 48 583 39 254 Aktiernas verkliga värde motsvarande eget kapital i DB 48 583 39 254 Not 18. Materiella tillgångar och varulager Ingående balans 727 877 Investeringar under året - 214 Avskrivningar under året -364-364 Redovisat värde den 31 december 363 727 Inventarier skrivs planmässigt av på 3-5 år. Not 15. Aktier och andelar Aktierna och andelarna är i balansräkningen värderade till verkligt värde Samtliga värdepapper är marknadsnoterade Antal Verkligt värde Verkligt värde (tusental) Guide Globalfond 5 917 617 233 481 728 Guide Aktiefond 2 505 364 043 90 718 Guide Tillväxtmarknadsfond 2 239 301 733 158 535 Utgående verkligt värde den 31 december 1 283 009 730 981 Anskaffningsvärde 1 155 551 898 569 För ytterligare information se förvaltningsberättelsen; avsnittet om finansiella instrument och riskhantering. Not 16. Obligationer och andra räntebärande papper Samtliga värdepapper är i balansräkningen värderade till verkligt värde Antal Samtliga värdepapper är marknadsnoterade (tusental) Verkligt värde Verkligt värde Guide Hedgefonder 9 614 985 563 1 179 341 Sparbanken likviditetsfond 1 992 200 060 - Nordea Obligationsfond 667 73 118 174 467 Svenska Bostadsinstitut obl. 50 000 51 825 52 710 Guide Obligationsfond 84 4 792 4 753 Utgående verkligt värde den 31 december 1 315 358 1 411 271 Anskaffningsvärde 1 331 532 1 531 517 Värdepapperens bokförda värden jämfört med nominellt belopp: Bokfört värde Svenska Bostadsinstitut obl. 51 825 52 710 Summa 51 825 52 710 Nominellt värde 50 000 50 000 Summa överstigande belopp 1 825 2 710 För ytterligare information se förvaltningsberättelsen; avsnittet om finansiella instrument och riskhantering. Not 19. Försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsavsättning Ingående livförsäkringsavsättning, avd. I 2 520 013 1 969 094 Ingående livförsäkringsavsättning avd. II 353 369 264 716 2 873 382 2 233 810 Inbetalningar 96 737 92 938 Utbetalningar -98 052-88 180 Dödlighet 465 572 Ändrad marknadsränta -354 076 576 291 Avsättning oreglerade skador -1 273-987 Övrigt 45 838 58 938 Utgående livförsäkringsavsättning, avd. I 2 253 669 2 520 013 Utgående livförsäkringsavsättning, avd. II 309 352 353 369 Utgående balans per den 31 december 2 563 021 2 873 382 Not 20. Övriga skulder Leverantörsskulder 3 321 3 299 Övrigt 10 498 5 902 Redovisat värde den 31 december 13 819 9 201 Not 21. Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna kostnader 2 196 4 484 Redovisat värde den 31 december 2 196 4 484