Ekonomisk plan 2016-2018 2015-11-12 Maria Norling Box 722, 801 28 Gävle Utmarksvägen 16 gastrikeatervinnare.se Telefonnummer Epost 1 (10)
Sammanfattning Den löpande verksamheten i förbundet och koncernen antas drivas på motsvarande sätt som budgetåret 2016 om inget annat anges. Hänsyn tas till antaganden om uppräkning på både intäkter och kostnader. Den ekonomiska planen och tillhörande investerings- och finansieringsplan för förbundet Gästrike återvinnare utgår från att de finansiella målen uppnås och de är: Resultatmarginalen ska överstiga 3 % Soliditeten ska överstiga 30 % Skuldsättningsgraden ska understiga 2,3. Resultatet beräknas uppgå till: I Förbundet 5,5 mnkr åren 2017 och 2018 I koncernen inklusive Gästrike Ekogas AB 1,8 mnkr år 2017 och 4,8 mnkr år 2018. Resultatet från Gästrike Ekogas AB, som ägs till 51 % av Gästrike återvinnare påverkar koncernresultatet kraftigt under perioden. Gästrike Ekogas AB resultat- och balansräkning ingår i de ekonomiska planerna, men särredovisas på så sätt att de inte ingår i koncernens kassaflödesanalys eller finansiella nyckeltal. Anledningen är att Gästrike Ekogas AB har en egen finansieringsplan och kreditram som inte ligger med i Gästrike återvinnarens koncern. Vi är tydliga i den ekonomiska planen när Gästrike Ekogas AB ingår eller inte ingår. Investeringsplanen exkl. Gästrike Ekogas AB för åren 2016-2018 uppgår till 90 mnkr, varav budgeten för 2016 uppgår till 36,7 mnkr och planen för 2017 är 37,5 mnkr. Finansieringsplanen exkl. Gästrike Ekogas AB visar att vi behöver låna upp 20 mnkr externt under 2016. Kreditramen uppgår till 200 mnkr och per 2016 års utgång kommer vi att utnyttja 85 % av denna kreditram. Per 2018 års utgång ser vi att utnyttjandegraden ligger på 90 %. Det är inte hållbart att ligga på en sådan hög utnyttjandegrad så här krävs åtgärder. 2 (10)
Innehållsförteckning Sammanfattning... 2 Ekonomisk plan 2016-2018... 4 Förutsättningar... 4 Resultaträkningar 2016-2018... 5 Investerings- och finansieringsplan 2016-2018...6 Ekonomiska nyckeltal...9 Framtida scenarion som inte är medtagna i planen...9 3 (10)
Ekonomisk plan 2016-2018 Förutsättningar Verksamheten i förbundet antas drivas på motsvarande sätt som budgetåret 2016 med hänsyn till följande antaganden för åren 2017-2018: Förbundet ska redovisa en resultatmarginal på 3 % enligt de ekonomiska målen och en hållbar ekonomi över tiden. Den taxefinansierade verksamheten som innefattar insamlingen av hushållssopor antas vara oförändrad sånär som på ökade antal abonnemang. Den kommersiella verksamheten som innefattar åkeriverksamheten och internationella relationer har ett avkastningskrav på 10 %. Intäkterna från återvinningscentralerna ligger stilla under perioden, med anledning av att utvecklingen av priserna på metall och övriga material svänger kraftigt från år till år. Övriga sidointäkter beräknas öka något under åren. Produktionskostnaderna beräknas öka från 2017, med anledning av nya upphandlingar inom brännbart. Vi ser tendensen redan i budgeten för 2016. Övriga rörelsekostnader räknas upp med ca 2 %. Personalkostnaderna bedöms öka med ca 3 % årligen. Avskrivningar och finansnetto justeras enligt investeringsplan och finansieringsbehov samt ränteläge. 2 % ränta under 2016. Höjd till 2,5 % under 2017-2018. I planen ingår förbundet Gästrike återvinnare samt de helägda dotterbolagen GÅ Tillsammans AB, GÅFAB Fastighets AB och GÅ Utveckling AB. Gästrike Ekogas AB ägs till 51 % och därför tas 51 % av bolagets resultat upp i planen. Planen innefattar behov av effektiviseringar om ca 2,5 % per år (intäktsökningar och/eller minskade kostnader) till verksamheten. Åtgärder för att öka lönsamheten och effektivisera bland rörelsekostnaderna arbetar förbundet med löpande och kommer att återrapporteras till styrelsen löpande. I fråga om export av svenskt kunnande, tjänster, produkter och teknik inom avfalls- och återvinningsområdet eftersträvas att de uppdrag och kontakter som hittills etablerats, bl. a. inom ramen för det utbildningsprogram som Gästrike återvinnare levererat i Polen, ytterligare ska tas till vara för att utveckla och utöka exportmöjligheterna för både kommunala som privata aktörer, såväl regionalt som nationellt. I investeringsplanen och kassaflödesanalysen har hänsyn tagits till koncernens investeringar. Däremot ingår inte Gästrike Ekogas investeringar i Gästrike 4 (10)
återvinnares ekonomiska plan och investeringsplan då det bolaget kommer att ha en egen investerings- och finansieringsplan. Målet för resultatmarginalen uppgår till 3 %. Soliditeten ska överstiga 30 % och skuldsättningsgraden ska understiga 2,3. Givet den ekonomiska planen och tillhörande investerings- och finansieringsplan kommer de målen att uppnås. Resultaträkningar 2016-2018 Givet förutsättningarna och antagandena ovan kommer resultatet i koncernen att se ut enligt nedan. Budget 2016 Plan Plan Tusentals kronor (Tkr) Justeringar % 2016 2017 2018 Intäkter 181 400 183 400 185 200 Taxeintäkter 136 400 136 600 136 800 Verksamhetsintäkter ca 3% 43 500 45 000 46 400 Sidointäkter 1 500 1 800 2 000 Produktionskostnader nytt avtal 2017-43 200-45 000-45 000 Bruttoresultat 138 200 138 400 140 200 Övriga kostnader ca 2% - 44 600-45 500-46 400 Personalkostnader ca 3% - 71 900-74 000-76 000 Avskrivningar Enl. plan - 15 150-16 500-17 000 Rörelseresultat 6 550 2 400 800 Finansnetto Enl. inv.plan Höjd ränta från 2017-850 -1 500-2 000 Resultat efter finansiella poster 5 700 900-1 200 - Effektiviseringar intäkter/kostnader 4 600 6 700 Årets resultat 5 700 5 500 5 500 Resultatmarginal 3,1% 3,0% 3,0% Resultat helägda dotterbolag -20 50 50 Koncernmässiga avskrivningar GÅFAB -900-900 -900 Gästrike Ekogas AB s andel av resultat -5 250-2 857 204 Koncernens resultat -470 1 793 4 854 Förbundet planerar för ett resultat efter finansiella poster på mellan 5,5-5,7 mnkr under perioden. Koncernens resultat planeras till -0,5 mnkr år 2016, men ökar sedan till 4,9 mnkr år 2018. De helägda dotterbolagen planerar att redovisa ett resultat kring 0 kr under perioden. 5 (10)
Inom GÅFAB Fastighets AB görs koncernmässiga avskrivningar som påverkar koncernresultatet med -0,9 mnkr årligen. Gästrike Ekogas AB ägs av Gästrike återvinnares koncern till 51 % som är majoritetsägare. Gästrike Ekogas har en egen finansieringsplan och kreditram för att kunna stå på egna ben. Soliditeten i bolaget medger att bolaget själv kan göra den externa upplåning som kommer att krävas i samband med investeringarna i biogasanläggningen, nytt tankställe och LBG-backup mm. Gästrike återvinnare tar upp 51 % av resultatet i koncernresultaträkningen. Fram till att biogasanläggningen är på plats kommer bolaget att visa ett negativt resultat. 2016 budgeteras med ett negativt resultat om -10,3 mnkr (varav GÅ andel är 5,2 mnkr). År 2017 ligger planen på ett negativt resultat om 5,6 mnkr (varav GÅ s andel är 2,9 mnkr). År 2018 planeras att biogasanläggningen är i full drift och visar ett positivt resultat om 0,4 mnkr för att sedan öka till 2,0 mnkr år 2019. För att klara de ekonomiska målen visar planen att vi behöver effektivisera verksamheten med ca 2-2,5 % under de kommande åren. Det motsvarar 4,6 mnkr år 2017 och ytterligare 2,1 mnkr till år 2018. Tillskotten kan dels göras i form av ökade intäkter från den kommersiella sidan och minskade verksamhetskostnader och dels med taxeökningar. Hur den fördelningen ser ut framöver och vilka åtgärder som bör göras, måste den löpande återrapporteringar av det ekonomiska läget visa. Investerings- och finansieringsplan 2016-2018 Investeringsplanen visar planerade investeringar under åren 2016-2018. Totalt 90 mnkr för den kommande treårsperioden. Under 2016 planeras bland annat investeringar i nya fordon, färdigställandet av byggnationen av ny återvinningscentral i Skutskär, ny återvinningscentral i Österfärnebo, containrar och kärl och interna ombyggnationer. Totalt investeringar och pågående arbeten om 36,7 mkr. De kommande åren 2017-2018 planeras bland annat fordon, containrar, kärl, fortsatt nivåstandardökning på våra återvinningscentraler och fortsättning av de interna ombyggnationerna. En ny långsiktig lösning för våra slamkunder planeras till år 2017 i form av en slambehandlingsanläggning i Järbo norr om Sandviken. 6 (10)
Investeringar koncern (exkl. Gästrike Ekogas AB *) Tusentals kronor (Tkr) Prognos 2 Budget Plan Plan 2015 2016 2017 2018 Fordon kommunala 356 3 455 2 800 0 Fordon kommersiella 0 950 6 100 2 300 Summa fordon 356 4 405 8 900 2 300 ÅVC Skutskär 9 500 9 500 ÅVC Österfärnebo 3 000 ÅVC övrigt 340 2 800 3 950 3 000 Slam enskilda avlopp 2 500 14 000 Övrigt 200 0 1 000 Summa ÅVC, Slam och övriga anläggningar 12 340 15 500 17 950 4 000 Kärl och containrar kommersiella 2 420 4 100 1 950 1 650 Kärl och containrar kommunala 1 026 1 750 1 400 1 400 Övrigt 1 390 100 1 000 1 000 Fastighetsnära insamling **?? Summa mask. o invent. 4 836 5 950 4 350 4 050 Summa investeringar 17 532 25 855 31 200 10 350 Pågående arbeten, ökningen per år anges Nivåstandard ÅVC 3 100 50 Nytt skyltsystem 100 450 Summa pågående investeringar 3 200 500 Summa investeringar ink. Pågående arbeten 20 732 26 355 31 200 10 350 Investeringar GÅFAB Invändiga ombyggnationer (beslut ej taget) 1 000 10 000 5 000 5 000 Övrigt 300 1 300 250 Summa investeringar 1 000 10 300 6 300 5 250 Summa investeingar GÅ koncern * 21 732 36 655 37 500 15 600 * Exkl. Gästrike Ekogas AB. Bolaget har egen investerings- och finansieringplan ** Fastighetsnära insamling, utredning kommer att göras under 2016. Kommer med i investeringsplanen för 2017-2018 Under våren 2016 planeras regeringen komma fram med utredningen för om, hur och när kommunerna ska ta över insamlingsansvaret för tidningar och förpackningar. Utredningen följs noggrant och internt kommer vi att göra egna utredningar och konsekvensanalyser för vad det här innebär för våra kommuner. 7 (10)
Oavsett lösning kommer det att innebära stora investeringar för förbundet, men i dagsläget har vi inga underlag för när eller hur mycket det rör sig om. Vi har lagt in en rad för fastighetsnära insamling i investeringsplanen, men har satt frågetecken för storleken i kr. Finansieringsplanen nedan visar att vi behöver låna upp 20 mnkr externt under 2016. Kreditramen uppgår till 200 mnkr och per 2016 års utgång kommer vi att utnyttja 85 % av denna kreditram. Per 2018 års utgång ser vi att utnyttjandegraden ligger på 90 %. Det är inte hållbart att ligga på en sådan hög utnyttjandegrad så här krävs åtgärder. Kan vi få till en försäljning av GÅFAB Fastighets AB och höja kreditramen givet den fortsatta goda soliditeten, så skulle vår lånebelastning sjunka drastiskt. De åtgärderna ligger dock inte med i planen för det är i ett så tidigt skede, men kan komma att bli aktuella de kommande åren. Kassaflödesanalys * Prognos 2 Budget Plan Plan Tusentals kronor (Tkr) 2015 2016 2017 2018 Resultat efter finansiella poster 4 810 5 700 5 500 5 500 Avskrivningar 14 365 15 150 16 500 17 000 Kassaflöde från den löpande verksamheten 19 175 20 850 22 000 22 500 Investeringar i anl.tillgångar -21 732-36 655-37 500-15 600 Insats i Gästrike Ekogas AB -10 000-3 000 Nyupptagna lån 10 000 20 000 20 000 Amortering av lån -10 000 Kassaflöde från investering och finansiering -21 732-19 655-17 500-25 600 Årets förändring av likvida medel -2 557 1 195 4 500-3 100 Likvida medel vid årets början -11 882-14 439-13 244-8 744 Likvida medel vid årets slut (30 mnkr checkkredit) -14 439-13 244-8 744-11 844 * Gästrike Ekogas AB ingår inte i koncernberäkningarna. Gästrike Ekogas har en egen kreditlimit och finansieringsplan. Hänsyn har tagits till investeringarna i GÅFAB Fastighets AB. Tabellen visar en förenklad kassaflödesanalys som fokuserar på behovet av upplåning i förbundet. 8 (10)
Ekonomiska nyckeltal Så som planen ser ut nu kommer vi att klara de ekonomiska målen. Resultatmarginalen bör ligga över 3 procent för att klara av den långsiktiga finansieringsplanen. Det är viktigt att vi i ett tidigt skede ser indikationer på att vi behöver göra åtgärder. Detta för att undvika stora förändringar i taxan. Nyckeltal Prognos 2 Budget Plan Plan Mål 2015 2016 2017 2018 Resultatmarginal 2,7% 3,1% 3,0% 3,0% > 3% Soliditet 50% 47% 45% 48% > 30% Skuldsättningsgrad, antal ggr 1,00 1,14 1,24 1,10 < 2,3 Kreditram utnyttjande 75% 85% 95% 90% Framtida scenarion som inte är medtagna i planen I den ekonomiska planen har inget beaktande gjorts med anledning av regeringsförklaringen och skrivelsen att återvinningen måste öka och att ansvaret ska läggas på kommunerna. Avfallsutredningen, nationella avfallsplaner och våra egna planer tar alla upp och betonar vikten av att insamlingen av tidningar och förpackningar måste förbättras. En investering i ett nytt insamlingssystem är med största sannolik väldigt hög, uppemot 100 Mkr och kanske mer. Ansvaret innebär med stor sannolikhet att vi måste anpassa vår verksamhet och att både intäkter och kostnader kommer att påverkas. Innan några nationella beslut har tagits väljer vi dock att inte ta med det i vår ekonomiska plan. När väl ett nationellt beslut har tagits och det framgår om/hur kommunerna kommer att vara ansvariga för insamlingen av tidningar och förpackningar, kommer vi att behöva göra utredningar och ta fram investeringskalkyler för beslut. Gästrike återvinnare äger fastighetsbolaget GÅFAB fastighets AB. Bolaget bedriver ingen verksamhet mer än att det äger alla förbundets fastigheter och bedriver dess skötsel. Verksamheten tillhör inte vår kärnkompetens och därför ser vi att vi eventuellt kommer att sälja bolaget inom några år. En försäljning får ekonomiska följder i och med att bolaget har stora tillgångar i fastigheter, men även långfristiga lån. Eftersom denna försäljningsprocess är i ett väldigt tidigt skede är det inte med i den ekonomiska planen ovan. 9 (10)
Gästrike återvinnare har etablerat en samverkan med Bollnäs och Ovanåkers kommunala avfallsbolag BORAB samt Bollnäs Energi AB under 2014 och 2015. Avsikten är att tillsammans hitta former för att gemensamt utveckla och säkerställa en bra hantering av organiskt avfall och annat avfall från hushållen i regionen. Hälsingekommunerna står i begrepp att införa utsortering av organiskt avfall från hushållen. Detta kan vara en del av råvaran för en framtida biogasproduktion i Forsbacka. Vilka ekonomiska möjligheter detta samarbete innebär får framtida utredningar visa. 10 (10)