1 Bokslutskommuniké 2012 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Sammanfattning 2012 Året visar en kraftig förbättring av såväl omsättning som resultat jämfört med 2011. Nettointäkterna uppgick till TSEK 3.786 (2.146) och resultatet efter finansiella poster blev TSEK -192 (-3.507). Q4 visar positivt resultat, nettoomsättningen blev TSEK 1.201 (634) och resultatet TSEK 158 (-858). Likvida medel uppgick den 31 december 2012 till TSEK 2 763. Alternativa har under året biträtt Rabbalshede Kraft och Rindi Energi i samband med genomförda företrädesemissioner. Under året har Alternativa förändrat sin listindelning och infört en A-lista och en M-lista. Förändringen har påverkat Alternativas intäkter positivt. 25 bolag anslutna för handel. Fyra bolag har tillkommit under året och elva har avförts. Uppköp, flytt till andra listor samt i några fall helt avslutad handel är skäl till att bolagen avförts. Aktiehandeln uppgick under året till MSEK 28 (25). Antal investerare i kundregistret ökade under året med närmare 600 till drygt ca 5.800 st. Alternativa har via en företrädesemission investerat 320.000 kr i Alternativa France. Alternativas index AltX var vid periodens utgång 207,8, en uppgång med ca 1% under året. Verksamheten Aktiemarknaden var orolig under första delen av 2012 och så var även marknaden för små- och medelstora företag. Under senhösten har emellertid en positiv syn på aktiemarknaden noterats från många håll även om konjunkturen ännu inte visat på någon tydlig vändning. Överlag är dock omsättningen på andrahandsmarknaderna fortfarande låg vilket också gäller för handeln på Alternativa. På primärmarknaden finns en stor efterfrågan på kapital och Alternativa har under året biträtt Rabbalshede Kraft AB (Q2) och Rindi Energi (Q4) med företrädesemissioner som sammanlagt tillfört företagen närmare 110 milj kr. Alternativa har under året helt genomfört en ny listindelning med Alternativa Listan (A-listan) och Mäklarlistan (M-listan, där poster endast mäklas efter manuella kontakter med investerare). På listorna finns vid årsskiftet totalt 25 företag varav 21 på A-listan. Fyra nya företag har listats under året och elva har avförts. Av de avförda företagen har två flyttat till andra listor, fyra blivit uppköpta och ett är under avveckling. I fyra fall har handeln upphört eftersom företagen beslutat att de inte behöver handel i sin aktie. Under 2012 har närmare 600 nya investerare tillkommit i Alternativas nätverk och totalt finns nu drygt 5.800 investerare i kundregistret. Handelsomsättningen uppgick under året till MSEK 28 jämfört med ca MSEK 25 under 2011.
2 Ekonomisk utveckling Nettointäkterna under perioden uppgick till TSEK 3.786 jämfört med TSEK 2.146 under 2011. Motsvarande siffra för fjärde kvartalet 2012 var TSEK 1.201 (634). Aktiehandel inklusive mäkleri genererade TSEK 586 (564) i nettointäkter (=courtageintäkter minus Alternativas transaktionskostnader) medan Övriga intäkter som avser intäkter från företag främst i form av årsavgifter och tjänster inom företagsrådgivning, uppgick till TSEK 3.164 jämfört med TSEK 1.533 i fjol. Den kraftiga ökningen beror främst på högre aktivitet inom området företagsrådgivning. Rörelsens kostnader uppgick till TSEK 3.955 (5.653). Den största kostnadsminskningen avser personalkostnader som under perioden mer än halverades vilket i sin tur beror på besparingar som beslutades i slutet på 2011. Årets resultat efter finansiella poster uppgick till TSEK -192 (-3.507). Fjärde kvartalet visade ett överskott på TSEK 158 (-858). Likvida medel uppgick per den 31 december till TSEK 2.763 jämfört med TSEK 4.058 vid senaste årsskifte. Minskningen beror till stor del på att ett upptaget lån på SEK 500.000 återbetalats samt en investering i Alternativa France, se nedan. Dessutom löpte en större kundfordran över årsskiftet där betalning erhölls i slutet på januari 2013. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys. Alternativa France Alternativa ägde vid periodens utgång ca 6,1 % av Alternativa France, en MTF (Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Bolaget genomförde under augusti 2012 en nyemission där Alternativa deltog med TSEK 320. Trots investeringen minskade ägandet från 8,2% till nuvarande nivå 6,1%. En därefter utnyttjad övertilldelning (s.k. green shoe) gör att ägandet minskar ytterligare till ca 5% när den delen av emissionen registrerats. Alternativa äger nu 23.820 aktier och posten är i balansräkningen upptagen till ett värde på TSEK 1.105 vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs. För värderingen tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA, European Venture Capital Association. Se bifogad balansräkning för mer information. Övrigt Alternativas index AltX har under året gått upp med ca 1 % till 207,8. För motsvarande period visar Stockholmbörsen en uppgång på ca 12%. Sedan starten av AltX 2004 har index gått upp med ca 108%. Alternativas aktie sjönk med 16% under året. Totalt omsattes 450 aktier till kurser mellan 500 och 420 kr med 420 kr som senast betalt. Med 16.800 utestående aktier motsvarar handeln en omsättningshastighet på ca 2,7% Nästa finansiella information avser perioden jan-mars 2013 och kommer att publiceras den 13 maj 2013. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 28 februari 2013 Carl Johan Högbom VD, Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
3 RESULTATRÄKNING jan-dec jan-dec sep-dec sep-dec 2012 2011 2012 2011 RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter 73 49 35 12 Räntekostnader -37-0 - Räntenetto 36 49 35 12 Provisionsintäkter 677 651 108 150 Provisionskostnader -91-87 -21-24 Provisionsnetto 586 564 87 126 Övriga intäkter 3 164 1 533 1 079 496 Summa rörelsens nettointäkter 3 786 2 146 1 201 634 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -3 702-5 365-967 -1 420 -varav personalkostnader -1 774-3 700-439 -970 Avskrivning immateriella anläggningstillg. -276-279 -76-69 Avskrivning övrigt 0-9 0-3 Summa rörelsens kostnader -3 978-5 653-1 043-1 492 PERIODENS RESULTAT -192-3 507 158-858 NYCKELTAL per sista december 2012 2011 2010 Rörelseintäkter, TSEK 3 876 2 233 6 063 Rörelseresultat, TSEK 84-3 219 340 Resultat (e avskr o skatt), TSEK -192-3 507 36 Resultat per aktie, SEK -11-417 4 Eget kapital, TSEK 4 222 4 650 7 029 Eget kapital per aktie, SEK 251 554 837 Soliditet, % 82% 78% 85% Antal utestående aktier, st 16 800 8 400 8 400
4 BALANSRÄKNING 2012-12-31 2011-12-31 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden** 2 763 4 058 Obligationer och andra räntebär. värdepapper 0 0 Aktier i intresseföretag * 1 105 1 020 Immateriella anläggningstillgångar 114 381 Materiella anläggningstillgångar 4 14 Övriga tillgångar 1 013 320 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 146 203 SUMMA TILLGÅNGAR 5 145 5 996 EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder** 785 839 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 138 507 Summa skulder och upplupna kostnader 923 1 346 Aktiekapital 1 680 1 680 Reservfond 4 721 4 721 Bundet eget kapital 6 401 6 401 Överkursfond *** 5 865 5 865 Fonden för verkligt värde 735 970 Balanserat resultat -8 587-5 080 Periodens resultat -192-3 506 Fritt eget kapital -2 179-1 751 Summa eget kapital 4 222 4 650 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 145 5 996 *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 5,38 EUR, från aug 2012, vilket med aktuell valutakurs (enl RB: 8,62) ger ett bokfört värde på 1.105 TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Ett under 2011 upptaget förlagslån på 500 TSEK har återbetalts under perioden *** Avser överkursfond från nyemissioner 2009 och 2011 (minus emissionskostnader) samt premie från teckningsoptionsprogram 2009. Överkurser från emissioner före 2006 ingår i Reservfond.
5 KASSAFLÖDESANALYS jan-dec 2012 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 276 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 84 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -636 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 77 Förändring av rörelsekapital -559 Kassaflöde från från den löpande verksamheten -475 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar -320 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -320 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 Överkurs vid nyemission 0 Emissionskostnader 0 Återbetalning av lån -500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -500 PERIODENS KASSAFLÖDE -1 295 Likvida medel vid årets början 4 058 Likvida medel vid periodens slut 2 763.