Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2012

Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2012 Tredje kvartalet 1 juli 30 september 2012 Koncernens nettoomsättning uppgick till 583 (551) under tredje kvartalet. Rörelseresultatet exklusive Hakon Invests andel av ICA:s extra skattekostnad om 512 samt Hakon Invests andel av ICA:s nedskrivning av goodwill avseende ICA Norge föregående år om 236 uppgick till 214 (173). Rörelseresultatet i koncernen uppgick till -298 (-63). Resultatet före skatt uppgick till -284 (-138). Periodens resultat uppgick till -296 (-246). Resultatet per aktie hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till -1,79 kr (-0,75) före och efter utspädning. ICA-koncernens nettoomsättning minskade med 0,8 procent jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 1 043 (922) exklusive engångsposter om 0 (-592). Perioden 1 januari 30 september 2012 Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 872 (1 658) under niomånadersperioden. Rörelseresultatet exklusive Hakon Invests andel av ICA:s extra skattekostnad om 512 samt Hakon Invests andel av ICA:s nedskrivning av goodwill avseende ICA Norge föregående år om 236 uppgick till 467 (258). Rörelseresultatet i koncernen uppgick till -45 (22), varav reavinster ingår med 94 (0). Resultatet före skatt uppgick till -23 (-67). Periodens resultat uppgick till -43 (-189). Resultatet per aktie hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till -0,06 kr (0,04) före och efter utspädning. ICA-koncernens nettoomsättning ökade med 2,3 procent jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 2 540 (2 150), exklusive engångsposter om -194 (-592). Väsentliga händelser efter periodens slut Kammarrätten beslutade den 4 oktober 2012 att fastställa Skatteverkets beslut om att neka ICA ränteavdrag om ca 3,4 miljarder kr för åren 2004 2008. ICA redovisar en skattekostnad om ca 1,3 miljarder kr i tredje kvartalet som en följd av beslutet, varav ca 1,2 miljarder kr inbetalades till Skatteverket i januari 2011. 2012 2011 2012 2011 2011 Rullande Jul sep Jul sep Jan sep Jan - sep Helår 12 mån Koncernen Nettoomsättning 583 551 1 872 1 658 2 498 2 712 Rörelseresultat -298-63 -45 22 302 236 Periodens resultat -296-246 -43-189 59 206 Resultat per stamaktie kvarvarande verksamhet, kr Resultat per C-aktie kvarvarande verksamhet, kr -1,79-0,75-0,06 0,04 1,97 1,28-1,79-0,75-0,06 0,04 1,97 1,28 Tillväxt, % 5,8-18,1 12,9-7,4-6,2 7,2 Rörelsemarginal, % -51,1-11,4-2,4 1,3 12,1 8,7 Hakon Invest, som är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, bedriver en aktiv och långsiktig investeringsverksamhet med fokus på handelsinriktade företag i Norden och Baltikum. Hakon Invest äger 40 procent av ICA AB, ett av norra Europas ledande detaljhandelsföretag med fokus på dagligvaror. Hakon Invest är också ägare i Forma Publishing Group, Kjell & Company, Cervera, inkclub och Hemtex. Mer information om Hakon Invest finns på www.hakoninvest.se HAKON INVEST AB Besöksadress Telefon Hemsida Svetsarvägen 12 08-55 33 99 00 www.hakoninvest.se Postadress Fax Organisationsnummer P.O. Box 1508, 171 29 Solna 08-55 33 99 33 556048-2837

Kommentar från vd Vi har haft en förhållandevis god detaljhandelsmarknad så långt under 2012 även om orosmolnen har tätnat under hösten. Trots sämre utsikter för exportindustrin, ökade varsel under hösten och utdragna problem i eurozonen kan vi konstatera att konsumenterna har varit vid relativt gott mod. Vår stora exponering mot dagligvaror gör oss också mindre konjunkturkänsliga än andra detaljhandelsföretag. Historiskt sett har ICA klarat sig mycket bra även i sämre tider, vilket vi såg inte minst förra året. Under tredje kvartalet i år har ICA fortsatt att ta marknadsandelar i Sverige och glädjande nog är det båda stora och små butiker som flyttar fram sina positioner. ICA:s egna märkesvaror liksom Cura apotek har haft en mycket god utveckling under kvartalet. När det gäller logistikkostnaderna, som är en prioriterad fråga, ser vi en försiktigt positiv trend jämfört med tidigare kvartal. I Norge fortsätter omstruktureringsarbetet. Avyttringen av Maxi-butikerna har slutförts vilket betyder en mindre kostym än tidigare för den norska verksamheten och mer fokus på det som ska vara framtidens butiker. Det är emellertid ett långt och enträget arbete kvar i ICA Norge för att nå lönsamhet. En viktig faktor i det framtida arbetet är att förbättra avtalen med våra norska leverantörer. I Baltikum har dagligvarumarknaderna utvecklats bra under kvartalet. Medan Rimi-butikerna går starkt och tar marknadsandelar har lågprissegmentet haft det tuffare. Mot bakgrund av det beslutades att 13 Supernetto-butiker i Litauen ska avvecklas, varav några kommer att konverteras till Rimi-butiker. Det betyder inte att våra tillväxtambitioner i Baltikum har ändrats, tvärtom tittar ICA fortsatt på nya lägen och möjligheter till expansion. Våra portföljbolag har utvecklats som väntat hittills i år, bortsett från Forma Publishing Group som genomgår en omstrukturering och anpassning till nya marknadsförutsättningar. När det gäller våra övriga portföljbolag ligger fokus främst på befintliga kunder och effektiviseringar. Det handlar om att förstå sin roll på marknaden och skapa tydliga erbjudanden. Här har våra innehav kommit olika långt. Kjell & Company är på flera sätt ett föredöme och jag tänker främst på hur de framgångsrikt manövrerar sin tillväxt med bibehållen effektivitet i organisationen. Att vi har en svagare marknad generellt att vänta framöver är enligt min mening ingen ursäkt för att inte uppvisa tillväxt. Summeras Hakon Invests resultat för tredje kvartalet är det påverkat av den skattekostnad som ingår i ICA:s resultat och som avser åren 2004-2008. Exkluderas skatteposten så ser vi emellertid en god utveckling i de underliggande verksamheterna, vilket känns betryggande inför årets avslutande kvartal som är det klart viktigaste i vår bransch. I början av september meddelade nederländska Ahold, som är vår ägarpartner i ICA AB, att de ska utvärdera olika strategiska alternativ avseende sitt ägande i ICA. Det är en process som Ahold bedömer ska ta sex till tolv månader. För Hakon Invest innebär det inte någon förändring av strategin. Vårt huvuduppdrag är och kommer att vara detsamma; att bereda vinst åt aktieägarna samt att utveckla och säkerställa ICA-idén genom ett väsentligt ägarinflytande i ICA AB. Claes-Göran Sylvén VD Sida 2

Väsentliga händelser under januari september 2012 September 2012 Ahold ska se över strategiska alternativ för innehav i ICA AB Nederländska Ahold, som är ägarpartner i ICA AB tillsammans med Hakon Invest, meddelade den 4 september 2012 att bolaget beslutat att utvärdera strategiska alternativ för sitt innehav i ICA AB. Aholds utvärdering beräknas ta sex till tolv månader. ICA AB ägs till 40 procent av Hakon Invest och till 60 procent av Ahold. Genom ett aktieägaravtal har ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB som innebär krav på enighet för samtliga beslut på stämma och i styrelse. Aktieägaravtalet innehåller också regler för hur eventuella förändringar i någon av parternas ägande ska gå till. Från Hakon Invests perspektiv innebär Aholds ställningstagande avseende sitt ägande i ICA inte någon förändring av Hakon Invests strategi. Hakon Invests huvuduppdrag är och kommer fortsatt att vara detsamma; att bereda vinst åt aktieägarna samt att utveckla och säkerställa ICA-idén genom ett väsentligt ägarinflytande i ICA AB. Augusti 2012 ICA effektiviserar administrationen i Norge ICA ska effektivisera administrationen i Norge och gjorde som en följd av det en avsättning på 59 i ICA Norge under andra kvartalet. Juli 2012 ICA fick rätt mot Möre-handlare Den 6 juli 2012 meddelade Högsta Domstolen i Norge att den inte beviljar Möre-handlarna prövningstillstånd. Det innebär att domen från Borgarting lagmansrett i Oslo, som dömde till ICA:s favör tidigare i våras, ligger fast och att tvisten mellan ICA Norge och dessa handlare är avslutad. Juni 2012 Forma drivs vidare med Hakon Invest som ägare Hakon Invest inledde hösten 2011 en översyn av ägandet i det helägda dotterbolaget Forma Publishing Group. Som ett led i den processen avyttrades Forma Contract samt Forma Magazines finländska tidningsverksamhet under våren 2012. Kvar i Forma efter försäljningen är Forma Magazines och Forma Books, som kommer att drivas vidare med Hakon Invest som ägare. Avyttringarna av verksamheterna medförde en reavinst om 94 för Hakon Invest under andra kvartalet 2012. April 2012 ICA avyttrar ICA Maxi i Norge ICA träffade en överenskommelse med Lagopus Eiendomsutvikling AS i april 2012 avseende överlåtelse av ett antal hyresavtal samt åtta fastigheter som varit knutna till ICA Maxi i Norge. Totalt tog Lagopus över 17 hyresavtal och åtta fastigheter. Avvecklingen har medfört en reavinst på fastighetsbeståndet om 232, som ingår i rörelseresultatet för ICA Fastigheter under andra kvartalet. Dessutom ingår kostnader om 367 i ICA Norges rörelseresultat under andra kvartalet, inklusive nedskrivning av goodwill, kostnader för försäljning av varulager och omkostnader för återställande av lokaler. Sammantaget, inklusive reavinster och engångskostnader, belastade avvecklingen av ICA Maxi ICA-koncernens rörelseresultat med -135 under andra kvartalet 2012. April 2012 Hannu Ryöppönen valdes till ny styrelseordförande på Hakon Invests årsstämma Vid Hakon Invests årsstämma den 19 april 2012 valdes Hannu Ryöppönen till ny styrelseordförande i Hakon Invest. Lars Otterbeck, som varit ordförande i Hakon Invest sedan 2005, hade avböjt omval. April 2012 Per Strömberg tillträdde som vd för ICA-koncernen Per Strömberg tillträdde som ny vd för ICA-koncernen i april och tog därmed över efter Kenneth Bengtsson. Februari 2012 ICA delar ut 2 miljarder kr ICA delar ut 2 miljarder kr för 2011, varav Hakon Invests andel uppgår till 800 (760). Hakon Invest erhöll utdelningen från ICA i april 2012. Sida 3

Väsentliga händelser efter periodens utgång Oktober 2012 ICA förlorar skattetvist i Kammarrätten Den 4 oktober fastställde Kammarrätten förvaltningsrättens dom att neka ICA ränteavdrag om ca 3,4 miljarder kr för åren 2004 2008 och påförde även ett skattetillägg för taxeringsåret 2007. Det totala skattekravet uppgår till ca 1,3 miljarder kr varav ca 1,2 miljarder kr inbetalades av ICA i januari 2011. Skattekostnaden redovisas i tredje kvartalet 2012. För Hakon Invest innebär det en påverkan med -512 på rörelseresultatet under tredje kvartalet. Omvärld och marknad Detaljhandeln har hittills i år ökat med 2,5 procent i löpande priser, och något mer i volym, tack vare en god utveckling inom dagligvaruhandeln som stigit med 3,3 procent under perioden. Det är fortsatt sport- och fritidshandeln som gått bäst, men även skohandeln, färghandeln och apotekshandeln har ökat försäljningen mätt i löpande priser. Ökade varsel i industrin och svagt konsumentförtroende påverkar konsumtionsviljan negativt. Samtidigt finns gott utrymme för ökad konsumtion till följd av den sänkta styrräntan och högre sparkvot. Fjolårets jämförelsesiffror är dessutom svaga vilket innebär att handeln som helhet ändå förväntas ha en ganska god utvecklingstakt under hösten. Källa: HUI Sida 4

Koncernens utveckling NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Tredje kvartalet juli - september 2012 Koncernens nettoomsättning uppgick till 583 (551) under tredje kvartalet. Rörelseresultatet i Hakon Invest-koncernen uppgick till -298 (-63). Rörelseresultatet exklusive Hakon Invests andel av ICA:s extra skattekostnad om 512 samt Hakon Invests andel av ICA:s nedskrivning av goodwill avseende ICA Norge föregående år om 236 uppgick till 214 (173). Finansnettot i koncernen uppgick till 14 (-75), varav avkastningen i moderbolagets finansförvaltning uppgick till 19 (-70). Resultatet före skatt uppgick till -284 (-138). Resultat från avvecklad verksamhet uppgick föregående år till -115. För perioden redovisades en skattekostnad om 12 (+7). Periodens resultat uppgick till -296 (-246). Resultat per aktie hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till -1,79 kronor (-0,75). Perioden januari september 2012 Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 872 (1 658) under januari september. Rörelseresultatet i Hakon Invest-koncernen uppgick till -45 (22), varav reavinster ingår med 94 (0). Rörelseresultatet exklusive Hakon Invests andel av ICA:s extra skattekostnad om 512 samt Hakon Invests andel av ICA:s nedskrivning av goodwill avseende ICA Norge föregående år om 236 uppgick till 467 (258). Finansnettot i koncernen uppgick till 22 (-89), varav avkastningen i moderbolagets finansförvaltning uppgick till 37 (-70). Resultatet före skatt uppgick till -23 (-67). Resultat från avvecklad verksamhet uppgick föregående år till -142. För perioden redovisades en skattekostnad om -20 (+20). Periodens resultat uppgick till -43 (-189). Resultat per aktie hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till -0,06 kronor (0,04). Avvecklad verksamhet Hemma har avyttrats per 1 december 2011, varvid hela resultatet från bolaget redovisas på raden Resultat från avvecklad verksamhet i Rapport över totalresultatet 2011. Nettoomsättning per kvartal *) Rörelseresultat per kvartal *) 1200 400 1000 300 800 600 400 200 100 0-100 Q1 Q2 Q3 Q4 200-200 0 Q1 Q2 Q3 Q4-300 -400 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 *) Hela 2011 och fjärde kvartalet 2010 redovisas exklusive Hemma. Sida 5

Utveckling i innehaven JULI SEPTEMBER 2012 Nettoomsättning Bruttomarginal, % Rörelseresultat Bidrag till Hakon Invests rörelseresultat 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 ICA 23 805 24 008 14,6 14,4 1 043 330-240 -5 Forma 101 191 27,8 30,0-27 -8-27 -8 Kjell & Co 196 169 50,3 49,7 19 18 6 6 Cervera 137 137 46,6 46,3-19 -18-19 -18 inkclub 123 118 50,0 47,8 11 12 11 0 Hemtex 222 225 53,4 51,4-18 -28-18 -28 JANUARI SEPTEMBER 2012 Nettoomsättning Bruttomarginal, % Rörelseresultat Bidrag till Hakon Invests rörelseresultat 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 ICA 71 872 70 258 14,2 14,1 2 346 1 558 63 262 Forma 430 626 28,4 30,9 36 4) -12 36-12 Kjell & Co 544 461 49,9 48,7 35 11 12 4 Cervera 429 419 46,9 46,9-53 -52-53 -52 inkclub 391 371 48,3 47,6 26 20 26-4 Hemtex 622 613 55,9 53,7-83 -136-83 -136 30 SEPTEMBER 2012 Ägarandel Eget kapital Balansomslutning Räntebärande nettoskuld Kassaflöde från löpande verksamh. Kassaflöde från investeringar ICA 40% 1) 39 823 9 344 1 895 3) 3 439-1 000 Forma 100% 427 73 188 6 162 Kjell & Co 50% 2) 240 112-25 7-8 Cervera 91,4% 341 57 79-110 -2 InkClub 100% 181 80 18 24-21 Hemtex 68,5% 555 250 129-115 -11 1) Hakon Invest och Royal Ahold har ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelse. 2) Hakon Invest och övriga huvudägare har genom avtal ett gemensamt bestämmande inflytande i bolaget. 3) Räntebärande nettoskuld för ICA är exklusive ICA Banken. 4) Inklusive reavinst om 94. Sida 6

ICA INTÄKTER OCH RESULTAT ICA-KONCERNEN Tredje kvartalet juli september 2012 ICA-koncernens nettoomsättning uppgick till 23 805 (24 008) under tredje kvartalet, en minskning med 0,8 procent. Justerat för de avyttrade ICA Maxi-butikerna i Norge ökade nettoomsättningen med 2,6 procent eller 4,0 procent i fasta växelkurser. Rörelseresultatet uppgick till 1 043 (330), motsvarande en rörelsemarginal om 4,4 procent (1,4). I rörelseresultatet föregående år ingick en nedskrivning av goodwill i Norge med 592. Perioden januari september 2012 ICA-koncernens nettoomsättning uppgick till 71 872 (70 258) under niomånadersperioden, en ökning med 2,3 procent. Justerat för de avyttrade ICA Maxi-butikerna ökade nettoomsättningen med 4,1 procent eller 4,2 procent i fasta växelkurser. Rörelseresultatet uppgick till 2 346 (1 558), motsvarande en rörelsemarginal om 3,3 procent (2,2). I rörelseresultatet ingår engångskostnader avseende avvecklingen av ICA Maxi i Norge med netto -135 samt kostnader avseende effektiviseringar av administrationen i Norge med 59. Föregående år belastades resultatet med en nedskrivning av goodwill i Norge med 592. 2012 Jul sep 2011 Jul sep 2012 Jan sep 2011 Jan sep 2011 Helår Rullande 12 månader Nettoomsättning 23 805 24 008 71 872 70 258 95 179 96 794 Rörelseresultat 1 043 330 2 346 1 558 2 505 3 292 Rörelseresultat före engångsposter 1) 1 043 922 2 540 2 150 2 505 3 486 Rörelseresultat exklusive reavinst och nedskrivningar 1 045 947 2 268 2 160 3 101 3 209 Tillväxt, % -0,8 2,1 2,3 1,3 1,4 2,2 Rörelsemarginal, % 4,4 1,4 3,3 2,2 2,6 3,4 Bruttomarginal, % 14,6 14,4 14,2 14,1 14,2 14,2 1) Rörelseresultat före engångsposter är rörelseresultat 2012 justerat för intäkter och kostnader i samband med avvecklingen av ICA Maxi i Norge samt kostnader avseende effektiviseringar av administrationen i Norge. Rörelseresultatet 2011 justerat för nedskrivning goodwill avseende Norge. ICA SVERIGE ICA Sveriges rörelseresultat ökade till 854 (714) under tredje kvartalet, som en följd av högre försäljning. Bland annat har försäljningen i Cura Apotek ökat. Under niomånadersperioden uppgick rörelseresultatet till 2 056 (1 867). ICA NORGE Rörelseresultatet för ICA Norge uppgick under årets tredje kvartal till -131 (-689). Under tredje kvartalet 2011 belastades rörelseresultatet med 592 avseende nedskrivning av goodwill. Under perioden januari september redovisade ICA Norge ett rörelseresultat om -857 (-1 122). I rörelseresultatet ingår engångskostnader avseende avvecklingen av ICA Maxi i Norge med 367 samt kostnader avseende effektiviseringar av administrationen i Norge med 59. Föregående år belastades resultatet med en nedskrivning av goodwill i Norge med 592. Exklusive engångskostnaderna förbättrades rörelseresultatet till -431 (-530) under niomånadersperioden. Sida 7

RIMI BALTIC Rimi Baltics rörelseresultat under tredje kvartalet uppgick till 36 (29). I resultatet ingår kostnader för nedskrivning av varumärket Supernetto samt tillhörande fastigheter i Litauen med totalt 32 (21). Under perioden januari september steg rörelseresultatet i Rimi Baltic till 125 (86), tack vare högre försäljning, bättre marginaler och god kostnadskontroll. ICA BANKEN Under tredje kvartalet uppgick ICA Bankens rörelseresultat till 58 (57). Affärsvolymerna var 2,4 procent högre under kvartalet. Under niomånadersperioden uppgick rörelseresultatet till 155 (118). Affärsvolymerna steg 12,1 procent under niomånadersperioden. De ökade volymerna har inneburit ökade provisioner och förbättrat räntenetto vilket är den främsta förklaringen till resultatförbättringen. ICA FASTIGHETER ICA Fastigheters rörelseresultat uppgick till 266 (242) under tredje kvartalet. I rörelseresultatet ingår reavinster med 28 (1). För perioden januari september uppgick ICA Fastigheters rörelseresultat till 1 059 (747), varav reavinster från fastighetsförsäljningar ingår med 307 (15) och nedskrivningar med 6 (0). Exklusive reavinster och nedskrivningar ökade rörelseresultatet till 758 (732), främst som en följd av att avskrivningarna på de avyttrade norska ICA Maxi-fastigheterna i Norge har upphört. ICA KONCERNGEMENSAMT Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till -40 (-23) under tredje kvartalet. Under niomånadersperioden var rörelseresultatet i ICA Koncerngemensamt -192 (-138). ICA:S SKATTETVISTER Skatteverket beslutade 2008 att inte godkänna avdrag avseende räntekostnader inom ICA-koncernen gjorda under åren 2004 2008. I december 2010 fastslog Förvaltningsrätten Skatteverkets beslut och underkände ränteavdrag om 3 358. Skattekravet uppgår till 1 279 (inklusive skattetillägg och ränta). Då ICA har överklagat Förvaltningsrättens dom till Kammarrätten, men inte beviljats anstånd med betalning, betalades 1 187 till Skatteverket i januari 2011. Kammarrätten beslutade i oktober 2012 att fastställa Skatteverktes beslut om att neka ICA ränteavdraget. Skattekostnaden redovisas i tredje kvartalet 2012. För Hakon Invest innebär det en resultatpåverkan om -512 under tredje kvartalet. Sida 8

NETTOOMSÄTTNING, ICA KONCERNEN 2012 Jul - sep 2011 Jul - sep 2012 Jan - sep 2011 Jan - sep 2011 Helår Rullande 12 månader ICA Sverige 16 498 15 811 48 566 46 166 62 500 64 900 ICA Norge 4 395 5 207 14 369 15 292 20 679 19 757 Rimi Baltic 2 418 2 524 7 425 7 390 10 089 10 124 ICA Banken 199 198 607 556 764 815 ICA Fastigheter 548 543 1 697 1 649 2 202 2 250 ICA Koncerngemensamt 23 96 74 322 348 100 Internförsäljning -276-371 -866-1 117-1 403-1 152 Nettoomsättning 23 805 24 008 71 872 70 258 95 179 96 794 RÖRELSERESULTAT, ICA KONCERNEN 2012 Jul - sep 2011 Jul - sep 2012 Jan - sep 2011 Jan - sep 2011 Helår Rullande 12 månader ICA Sverige 854 714 2 056 1 867 2 617 2 806 ICA Norge -131-689 1) -857 2) -1 122 1) -1 255 1) -990 2) Rimi Baltic 36 29 125 86 173 212 ICA Banken 58 57 155 118 171 207 ICA Fastigheter 266 242 1 059 3) 747 1 005 1 317 3) ICA Koncerngemensamt -40-23 -192-138 -206-260 Rörelseresultat totalt 1 043 330 2 346 1 558 2 505 3 292 1) Inklusive nedskrivning av goodwill om 592. 2) Inklusive engångskostnader för avvecklingen av ICA Maxi om 367 samt kostnader för effektivisering av administrationen i Norge om 59. 3) Inklusive engångsintäkter för avvecklingen av ICA Maxi Norge om 232. FAKTA OM ICA ICA-koncernen är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med fokus på dagligvaror. Totalt ingår ca 2 100 egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge och Baltikum. Därtill erbjuder ICA finansiella tjänster till sina kunder i Sverige via ICA Banken. Fasthetsverksamheten bedrivs i ICA Fastigheter. För att ta del av ICA:s fullständiga delårsrapport, besök ICA:s hemsida www.ica.se Sida 9

FORMA KJELL & COMPANY 2012 2011 2012 2011 2011 Rullande Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 12 mån Nettoomsättning 101 191 430 626 847 651 Rörelseres exkl reares -27-8 -58-12 -12-58 Rörelseres inkl reares -27-8 36-12 -12 36 Tillväxt, % -47 0,5-31 -0,6-3 -25 Rörelsemarginal, % -26,6-4,0 8,4-1,9-1,4 5,5 Bruttomarginal, % 27,8 30,0 28,4 30,9 30,1 28,1 2012 2011 2012 2011 2011 Rullande Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 12 mån Nettoomsättning 196 169 544 461 684 767 Rörelseresultat 19 18 35 11 38 62 Tillväxt, % 16 9 18 5 6 15 Jämförbar tillväxt, % 9 3 11-1 0 na Rörelsemarginal, % 9,9 10,4 6,4 2,3 5,6 8,0 Bruttomarginal, % 50,3 49,7 49,9 48,7 49,1 49,9 Nettoomsättningen i Forma uppgick till 101 (191) under tredje kvartalet. Minskningen jämfört med föregående år förklaras främst av att Forma Contract och de finländska tidningarna har avyttrats. Rörelseresultatet uppgick till -27 (-8) under kvartalet. I resultatet ingår strukturkostnader om 18. Nettoomsättning minskade under tredje kvartalet som en följd av att Forma Contract och den finländska tidningsverksamheten avyttrades tidigare under året. Den kvarvarande verksamheten inom Forma Magazines har haft en svag utveckling och både annonsintäkter och läsarintäkter tappar mot föregående år. Även Forma Books har haft en svag försäljningsutveckling jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till -27 (-8) under kvartalet. I rörelseresultatet ingår kostnader om 18 relaterade till den omstruktureringsprocess som pågår i Forma, bland annat nedläggning av tidningen LevaPS!. Nettoomsättningen i Kjell & Company under tredje kvartalet uppgick till 196 (169), en ökning med 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen i jämförbara enheter ökade med 9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 19 (18). Rörelsemarginalen under kvartalet uppgår till 9,9 procent (10,4). Försäljningen i Kjell & Companys butiker fortsätter att visa en mycket god tillväxt under tredje kvartalet. Ökningen uppgick till 16 procent totalt och 9 procent i jämförbara butiker. Under kvartalet har två nya butiker öppnat; en på Hamngatan i Stockholm och en i Bäckebol utanför Göteborg. Kjell & Companys rörelseresultat förbättrades till 19 (18) under tredje kvartalet. Jämfört med samma period 2011 är bruttomarginalen 0,6 procentenheter högre och rörelseresultatet 1 bättre. Tillväxtstrategin i Kjell & Company ligger fast. Även satsningen på kunnig personal och hög servicegrad fortsätter. Hittills under 2012 har sex nya butiker öppnats. Antalet butiker uppgick per den sista september 2012 till 63 (56). FAKTA OM FORMA PUBLISHING GROUP Forma Publishing Group är ett av Sveriges ledande medieföretag med verksamhet inom tidningar, böcker och digitala medier. Verksamheten är organiserat i två affärsområden: Forma Books och Forma Magazines. Totalt har Forma drygt 200 anställda i Sverige. Läs gärna mer på www.formapg.se FAKTA OM KJELL & COMPANY Kjell & Company är en av Sveriges ledande återförsäljare av hemelektroniktillbehör. Kjell & Company äger och driver 63 butiker i Sverige, samtliga med ett fullsortimentslager av cirka 8 000 artiklar. Vid sidan av butikerna är e-handel en viktig försäljningskanal. Hög servicegrad och god produktkunskap är ledord. Läs gärna mer om Kjell & Company på www.kjell.com. Sida 10

CERVERA INKCLUB 2012 2011 2012 2011 2011 Rullande Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 12 mån Nettoomsättning 137 137 429 419 722 732 Rörelseresultat -19-18 -53-52 -12-13 Tillväxt, % 0-4 2 1 2 3 Jämförbar tillväxt, % -1-6 3-1 1 na Rörelsemarginal, % -14,1-13,3-12,3-12,5-1,7-1,8 Bruttomarginal, % 46,6 46,3 46,9 46,9 46,9 47,2 2012 2011 2012 2011 2011 Rullande Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 12 mån Nettoomsättning 123 118 391 371 504 524 Rörelseresultat 11 12 26 20 34 40 Tillväxt, % 4-2 5 2 1 4 Rörelsemarginal, % 8,9 10,0 6,6 5,4 6,8 7,6 Bruttomarginal, % 50,0 47,8 48,3 47,6 47,8 48,3 Nettoomsättningen i Cervera uppgick till 137 (137) under tredje kvartalet. Försäljningen i jämförbara enheter minskade med 1 procent. Rörelseresultatet uppgick till -19 (-18). Rörelsemarginalen under kvartalet uppgår till -14,1 procent (-13,3). Cervera har haft en något svagare försäljningsutveckling under tredje kvartalet jämfört med tidigare kvartal i år. Fokus har riktats mot olika butiksaktiviteter under kvartalet. Cerveras rörelseresultat försämrades till -19 (-18) under tredje kvartalet som en följd av högre kostnader. Främst är det personalkostnaderna som är högre än föregående år. Antalet egenägda butiker uppgick per den sista september 2012 till 55 (56). Cerveras butik i Nacka Forum lades ned i september. Antalet franchisebutiker uppgick till 21 (22). Nettoomsättningen i inkclub under tredje kvartalet uppgick till 123 (118), en ökning med 4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet försämrades till 11 (12) under kvartalet, motsvarande en rörelsemarginal om 8,9 procent (10,0). Sammantaget var inkclubs nettoomsättning 4 procent högre än föregående år. Försäljningen av bläck och toner har ökat under kvartalet och bidragit till merförsäljning via den gemensamma varukorgen som inkluderar dustclub, lightclub och batteryclub. Bland övriga kundklubbar märks Beautyplanet som fortsätter att utvecklas mycket bra försäljningsmässigt. inkclubs rörelseresultat uppgick till 11 (12). Arbetet med att utveckla den nya it-plattformen och införandet av ett nytt CRM-system fortsätter inom inkclub. Det är viktiga initiativ för att förbättra erbjudandet och öka försäljningen till befintliga kunder. FAKTA OM CERVERA Cervera är den ledande butikskedjan inom glas, porslin och köksutrustning i Sverige med ett brett sortiment av välkända varumärken. Erbjudandet består av kvalitets- och designprodukter för matlagning, servering och dekoration i en inspirerande butiksmiljö. Cerverakedjan har 76 butiker, varav 55 är hel- eller delägda och 21 butiker drivs som franchise. Läs gärna mer om Cervera på www.cervera.se FAKTA OM INKCLUB inkclub är ett renodlat e-handelsföretag som säljer olika typer av förbrukningsartiklar över internet i 15 europeiska länder. Kärnområdet utgörs bläckpatroner och andra skrivartillbehör. Vid sidan av det består inkclubs erbjudande av glödlampor, batterier, dammsugarpåsar och skönhetsprodukter. Kunderna erbjuds ett brett produktsortiment till låga priser, exklusiva medlemserbjudanden och snabba leveranser. Läs gärna mer om inkclub på www.inkclub.se Sida 11

HEMTEX 2012 2011 2012 2011 2011 Rullande Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 12 mån Nettoomsättning 222 225 622 613 929 938 Rörelseresultat -18-28 -83-136 -116-64 Tillväxt, % -1-7 1-18 -14-1 Jämförbar tillväxt, % 5 1 9-8 -4 7 Rörelsemarginal, % -8,3-12,6-13,4-22,1-12,5-6,8 Bruttomarginal, % 53,4 51,4 55,9 53,7 54,4 55,8 Hemtex nettoomsättning uppgick till 222 (225) under tredje kvartalet, en nedgång med knappt 1 procent från i fjol främst som en följd av valutaeffekter. I jämförbara butiker ökade försäljningen med 5 procent under kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades till -18 (-28) under tredje kvartalet. Hemtex redovisade för femte kvartalet i rad en positiv försäljningsutveckling i jämförbara butiker. Även utanför Sverige har det gått bra. I Finland ökade försäljningen i jämförbara butiker med 11 procent under tredje kvartalet och i Estland med 12 procent. Rörelseresultatet uppgick till -18 (-28) under kvartalet. I september lanserades Hemtex en webb-tv-satsning i samarbete med Expressen och inredaren Mija Kinning vilket lockat många tittare. Ett samarbete har även inletts med Borås Cotton avseende en kollektion som knyter an till det svenska kulturarvet. Antalet egenägda Hemtex-butiker uppgick per den 30 september 2012 till 136 (142). Antalet franchisebutiker uppgick till 16 (18). FAKTA OM HEMTEX Hemtex är en ledande hemtextilkedja med butiker i Sverige och Finland. Hemtex erbjuder ett prisvärt, inspirerande och funktionellt sortiment med hemtextil av god kvalitet, bland annat handdukar, bäddtextil och gardiner. Antalet butiker uppgår till 152, varav 136 drivs i egen regi och 16 av franchisetagare. För att ta del av Hemtex fullständiga delårsrapport besök gärna Hemtex hemsida www.hemtex.se Sida 12

Koncernens finansiella ställning FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Koncernens likvida medel och dagsvärdet på kortfristiga placeringar uppgick per den 30 september 2012 till 1 330, jämfört med 1 001 per den 31 december 2011. Koncernens räntebärande skulder uppgick till 528 per den 30 september 2012, jämfört med 438 per den 31 december 2011. Soliditeten vid periodens utgång var 85,4 procent, jämfört med 85,6 procent per den 31 december 2011. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 590 (439). Mottagen utdelning från ICA AB uppgick till 800 (760). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -258 (-56). Förändringar i kortfristiga placeringar ingår med -386 (-32), medan förvärv av anläggningstillgångar ingår med -42 (-24) och försäljning av dotterbolag ingår med +170 (0). Likvida medel minskade till 195 per den 30 september 2012, jämfört med 248 per den 31 december 2011. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Hakon Invest arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Detta regleras och hanteras via en arbetsordning för styrelsen och en vd-instruktion. Alla investeringar är förenade med osäkerhet och inför varje investering gör Hakon Invest en noggrann utvärdering som syftar till att identifiera och om möjligt reducera de risker som kan vara förknippade med investeringen. Den mest övergripande risken inom Hakon Invest utgörs av de enskilda innehavsbolagens ekonomiska utveckling, där ett värsta scenario är att hela Hakon Invests investering i ett bolag går förlorad. Innehavet i ICA AB utgör en väsentlig del av företagets tillgångar och är därför av särskild vikt vid bedömningen av Hakon Invest. Via ICA har Hakon Invest en betydande exponering mot nordisk och baltisk dagligvaruhandel. En försämrad konjunktur eller politiska beslut, som till exempel höjda skatter, är faktorer som skulle kunna påverka ICA:s försäljning och resultat negativt. Hakon Invests finanspolicy anger hur de finansiella riskerna ska hanteras och begränsas. Den utgör också ramverket för förvaltningen av de finansiella tillgångarna. Mer information om Hakon Invests riskhantering finns på sidorna 51 53 och 88 89 i årsredovisningen för 2011. Inga väsentliga förändringar har skett sedan årsredovisningen fastställdes. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner mellan Hakon Invest och närstående har skett under perioden. Moderbolagets utveckling INTÄKTER OCH RESULTAT Tredje kvartalet juli september 2012 Moderbolagets intäkter uppgick till 0 (0) under tredje kvartalet 2012. Rörelseresultatet uppgick till -12 (-11). Finansnettot uppgick till 19 (-70). Avkastningen i finansförvaltningen uppgick till 19 (-70). Resultat före skatt uppgick till 7 (-81). För perioden redovisas en skattekostnad om 0 (0). Periodens resultat uppgick till 7 (-81). Perioden januari september 2012 Moderbolagets intäkter uppgick till 0 (0) under perioden. Rörelseresultatet uppgick till -46 (-41). Finansnettot uppgick till 837 (690), varav utdelningen från ICA AB ingår med 800 (760). Avkastningen i finansförvaltningen uppgick till 37 (-70). Resultat före skatt uppgick till 791 (649). För perioden redovisas en skattekostnad om 0 (+1). Periodens resultat uppgick till 791 (650). Sida 13

FINANSIELL STÄLLNING Moderbolagets likvida medel och dagsvärdet på kortfristiga placeringar uppgick per den 30 september 2012 till 1 255, jämfört med 797 per den 31 december 2011. Finansiella placeringar fördelade sig vid utgången av september 2012 enligt följande: 18 procent aktier (33), 53 procent räntebärande värdepapper (43), 20 procent hedgefonder (22) och 9 procent likvida medel (2). Moderbolaget har inga räntebärande skulder. Soliditeten vid periodens utgång var 98,0 procent, jämfört med 98,8 procent per den 31 december 2011. Bolagets aktie Aktiekapitalet i Hakon Invest uppgår till 402 293 590 kronor fördelat på 160 917 436 aktier, envar med ett kvotvärde om 2,50 kronor. Vid periodens utgång uppgick antalet C-aktier till 82 067 892 och antalet stamaktier till 78 849 544, varav 251 870 stamaktier innehas av Hakon Invest. Stamaktier och C-aktier har samma rösträtt, men olika rätt till utdelning. Medan stamaktierna har oinskränkt utdelningsrätt, saknar C-aktierna rätt till kontant vinstutdelning. Samtliga C-aktier kommer att konverteras till stamaktier den 1 januari 2016 vilket innebär att bolaget därefter endast kommer att ha ett aktieslag i form av utdelningsberättigade stamaktier. Totalt antal aktier förblir oförändrat efter konverteringen. ÄGARFÖRHÅLLANDEN Största aktieägare i Hakon Invest 30 september 2012 Antal aktier Andel av kapital och röster i % ICA-handlarnas Förbund 108 348 732 67,3 Handelsbanken Fonder 1 600 144 1,0 Swedbank Robur Fonder 1 565 874 1,0 Robur Försäkring 1 311 896 0,8 SEB Investment Management 1 275 240 0,8 Leif Jönsson 1 003 721 0,6 JPM Chase 941 341 0,6 Fjärde AP-fonden 838 646 0,5 Försäkring AB Skandia 737 547 0,5 HQ Fonder 600 000 0,4 De tio största aktieägarna totalt 118 223 141 73,4 Övriga aktieägare 42 694 295 26,6 Totalt 160 917 436 100,0 Källa: Euroclear Sweden AB Valberedning Hakon Invests valberedning inför årsstämman 2013 har utsetts. ICA-handlarnas Förbund, SEB Fonder och Swedbank Robur fonder har haft möjlighet att nominera ledamöter. Håkan Olofsson, ICA-handlare i Boden, samt Claes Ottosson, ICA-handlare i Hovås, har utsetts av ICA-handlarnas Förbund. SEB Fonders representeras av Hans Ek och Swedbank Robur fonder av Annika Andersson. Aktieägare som har synpunkter och förslag rörande valberedningens arbete ombeds lämna sådan så snart som möjligt, dock senast fredagen den 22 februari 2013. Dessa ska adresseras till Valberedningens ordförande och skickas via brev till Fredrik Hägglund, Hakon Invest AB, Box 1508, 171 29 SOLNA eller via e-post till fredrik.hagglund@hakoninvest.se. Hakon Invests årsstämma 2013 äger rum tisdagen den 16 april kl 16.00 i Näringslivets Hus i Stockholm. Sida 14

Räkenskaper RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG, KONCERNEN Juli - september Januari september Helår Not 2012 2011 2012 2011 2011 Nettoomsättning 2 583 551 1 872 1 658 2 498 Kostnader för sålda varor -311-315 -1 012-934 -1 399 Bruttoresultat 272 236 860 724 1 099 Övriga rörelseintäkter 15 14 45 42 67 Försäljningskostnader -266-255 -846-781 -1 056 Administrationskostnader -83-61 -268-226 -361 Övriga rörelsekostnader -3 - -6 - - Resultatandelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden 3-233 3 76 263 553 Resultat från andelar i koncernföretag - - 94 - - Rörelseresultat 2-298 -63-45 22 302 Finansiella intäkter 9 5 33 37 45 Finansiella kostnader -8-4 -21-21 -31 Resultat från andelar i koncernföretag - - - - 9 Förändring verkligt värde finansiella instrument 13-76 10-105 -73 Resultat före skatt 2-284 -138-23 -67 252 Skatt -12 7-20 20 23 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 2-296 -131-43 -47 275 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 4 - -115 - -142-216 Periodens resultat -296-246 -43-189 59 Periodens övriga totalresultat Förändring av omräkningsreserv, netto efter skatt -84 20-87 80-9 Förändring av verkligt värde reserv, netto efter skatt 8 0 8 1 1 Förändring av säkringsreserv, netto efter skatt -3-12 -3 2-8 Summa övrigt totalresultat -79 8-82 83-16 Totalresultat för perioden -375-238 -125-106 43 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare -288-235 -10-136 99 Innehav utan bestämmande inflytande -8-11 -33-53 -40 Periodens totalresultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare -367-227 -92-53 83 Innehav utan bestämmande inflytande -8-11 -33-53 -40 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr Stamaktie -1,79-1,47-0,06-0,85 0,62 C-aktie -1,79-1,47-0,06-0,85 0,62 Stamaktie, kvarvarande verksamhet -1,79-0,75-0,06 0,04 1,97 C-aktie, kvarvarande verksamhet -1,79-0,75-0,06 0,04 1,97 Sida 15

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN 30 september 31 dec Not 2012 2011 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 574 355 687 Andra immateriella tillgångar 1 017 770 1 057 Andelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden 3 5 381 6 402 6 185 Uppskjuten skattefordran 212 225 237 Övriga anläggningstillgångar 57 83 66 Summa anläggningstillgångar 7 241 7 835 8 232 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar 1 135 1 009 753 Likvida medel 195 55 248 Övriga omsättningstillgångar 798 895 827 Summa omsättningstillgångar 2 128 1 959 1 828 SUMMA TILLGÅNGAR 2 9 369 9 794 10 060 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 7 997 8 464 8 613 Avsättningar 222 174 198 Uppskjuten skatteskuld 238 175 259 Långfristiga räntebärande skulder 186 2 15 Övriga långfristiga skulder 11 3 45 Kortfristiga räntebärande skulder 149 336 206 Övriga kortfristiga skulder 566 640 724 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 369 9 794 10 060 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG, KONCERNEN Januari september Helår 2012 2011 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten 590 439 669 Kassaflöde från investeringsverksamheten -258-56 9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -385-475 -577 Periodens kassaflöde -53-92 101 Likvida medel vid periodens början 248 147 147 Kursdifferens i likvida medel 0 0 0 Likvida medel vid periodens utgång 195 55 248 Hemmas kassaflöde ingick föregående år med -14 i posten Kassaflöde från den löpande verksamheten, med 7 i posten Kassaflöde från investeringsverksamheten och med +20 i posten Kassaflöde från finansieringsverksamheten. Sida 16

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, KONCERNEN 2012-09-30 Hänförligt till Hänförligt till moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Totalt Vid periodens början 2012-01-01 8 456 157 8 613 Utdelning -491 - -491 Periodens totalresultat -92-33 -125 Eget kapital vid periodens utgång 7 873 124 7 997 2011-09-30 Hänförligt till Hänförligt till moderbolagets aktieägare innehav utan bestämmande inflytande Totalt Vid periodens början 2011-01-01 8 854 90 8 944 Periodens totalresultat -53-53 -106 Nyemission Hemtex -4 102 98 Förskjutning -5 5 0 Utdelning -472 - -472 Eget kapital vid periodens utgång 8 320 144 8 464 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG *) Juli september Januari september Helår 2011 Not 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning 0 0 0 0 0 Administrationskostnader -12-11 -46-41 -64 Rörelseresultat -12-11 -46-41 -64 Resultat från finansiella investeringar 19-70 837 690 522 Resultat före skatt 7-81 791 649 458 Skatt 0 0 0 1 2 Periodens resultat 7-81 791 650 460 *) Totalresultatet för moderbolaget överensstämmer med årets resultat enligt resultaträkningen och därför upprättas ingen separat totalresultaträkning. Sida 17

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30 september 31 december Not 2012 2011 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 198 1 198 1 198 Andelar i joint ventures 2 960 2 960 2 960 Övriga anläggningstillgångar 1 000 1 015 1 098 Summa anläggningstillgångar 5 158 5 173 5 256 Omsättningstillgångar Kortfristiga placeringar 1 135 1 009 753 Likvida medel 120 16 44 Övriga omsättningstillgångar 57 91 65 Summa omsättningstillgångar 1 312 1 116 862 SUMMA TILLGÅNGAR 6 470 6 289 6 118 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 342 6 230 6 043 Långfristiga skulder 31 33 32 Kortfristiga skulder 97 26 43 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 470 6 289 6 118 Sida 18

NOT 1, REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt reglerna för delårsrapportering i Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisning och koncernredovisning. För att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter som ses över regelbundet. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder. Det verkliga värdet kan avvika från dessa uppskattningar. Nya redovisningsprinciper 2012 Nya och ändrade redovisningsstandarder och tolkningar som gäller från 2012 är av mycket begränsad omfattning och har inte påverkat de finansiella rapporterna. NOT 2, SEGMENTSREDOVISNING Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Periodens resultat Jan sep 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Forma 430 626 36-12 29-21 29-16 Cervera 429 419-53 -52-55 -55-67 -40 Hemtex 622 613-83 -136-88 -143-88 -143 inkclub 391-26 - 24-16 - Avvecklad verksamhet Övrigt inkl elimineringar - - - - - - - -142 - - 29 222 67 152 67 152 Totalt 1 872 1 658-45 22-23 -67-43 -189 Tillgångar Skulder Investeringar Av- och nedskrivningar Jan sep 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Forma 427 573 354 491 8 9 14 7 Hemma - 298-204 - 7-91 Cervera 341 355 284 257 2 5 10 11 Hemtex 555 588 305 271 11 3 22 29 inkclub 181-101 - 21-3 - Övrigt inkl elimineringar 7 865 7 980 328 108 - - - - Totalt 9 369 9 794 1 372 1 331 42 24 49 138 Sida 19

NOT 3, ANDELAR I FÖRETAG REDOVISADE ENLIGT KAPITALANDELSMETODEN Bokfört värde 30 september Resultatandel Januari september 2012 2011 2012 2011 ICA AB 5 224 5 864 63 262 Bra förlag AB 9 7 0 0 Trade Press AS 10 12 1 1 Kjell & Co Elektronik AB 138 122 12 4 inkclub Development AB - 397 - -4 5 381 6 402 76 263 NOT 4, RESULTAT FRÅN AVVECKLAD VERKSAMHET 2012 2011 2012 2011 Resultaträkning Hemma Jul - sep Jul - sep Jan sep Jan sep Intäkter - 70-196 Kostnader - -80 - -230 Rörelseresultat - -10 - -34 Finansiella poster - -1 - -4 Nedskrivning goodwill - -89 - -89 Skatt - -15 - -15 Periodens resultat - -115 - -142 Sida 20

NYCKELTAL FÖR HAKON INVEST Juli september Januari september Helår 2012 2011 2012 2011 2011 Bruttomarginal, % 46,7 42,9 45,9 43,7 44,0 Rörelsemarginal, % -51,1-11,4-2,4 1,3 12,1 Nettomarginal, % -50,8-44,7-2,3-11,4 2,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - 3,5-5,1 3,0 Avkastning på eget kapital, % - - 2,8-5,3 1,1 Soliditet, % - - 85,4 86,4 85,6 Aktien Resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet per stamaktie, kr Resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet per C-aktie, kr Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet per stamaktie, kr Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet per C-aktie, kr -1,79-0,75-0,06 0,04 1,97-1,79-0,75-0,06 0,04 1,97 - -0,72 - -0,89-1,35 - -0,72 - -0,89-1,35 Börskurs vid periodens slut, kr - - 113,20 96,20 96,05 Utdelning per stamaktie, kr - - - - 6,25 Utdelning, - - - - 491 Utdelningsgrad, % - - - - 107,0 Eget kapital per aktie, kr - - 49,00 51,78 52,63 Kassaflöde per aktie, kr - - -0,33-0,57 0,63 Antal stamaktier 78 597 674 78 597 414 78 597 674 78 597 414 78 597 414 Antal C-aktier 82 067 892 82 067 892 82 067 892 82 067 892 82 067 892 Totalt antal aktier vid periodens slut 160 665 566 160 665 306 160 665 566 160 665 306 160 665 306 Genomsnittligt antal aktier 160 665 566 160 655 306 160 665 480 160 656 826 160 658 964 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 160 792 286 160 732 156 160 734 311 160 723 676 160 745 311 Sida 21

Stockholm den 14 november 2012 Claes-Göran Sylvén VD Informationen i denna delårsrapport är sådan som Hakon Invest ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 14 november 2012 kl 08.00. För ytterligare information, vänligen kontakta: VD Claes-Göran Sylvén +46 8 55 33 99 64 CFO Göran Blomberg +46 8 55 33 99 99 IR Pernilla Grennfelt +46 8 55 33 99 55 Press- och analytikermöte Onsdagen den 14 november 2012 Kl 10.30 Scandic Anglais Humlegårdsgatan 23, Stockholm Webbcast Följ presentationen via webbcast på www.hakoninvest.se Kalendarium 2013 13 feb Bokslutskommuniké 2012 14 mar Årsredovisning 2012 publiceras på webben 16 apr Årsstämma 2013 7 maj Delårsrapport januari - mars 2013 21 aug Delårsrapport januari juni 2013 13 nov Delårsrapport januari september 2013 Sida 22

2012-11-13 9.15 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Hakon Invest AB per 30 september 2012 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 14 november 2012 Ernst & Young AB Thomas Forslund Auktoriserad revisor Sid 23