RYSKA FASTIGHETSFONDEN
RYSSLANDSFONDER Ett vanligt sparalternativ En av fem svenskar har investerat i ryska aktiefonder Cirka 80 miljarder av svenskars samlade fondförmögenhet är investerat i Rysslandsfonder idag nästan 10 %
RYSSLANDSFONDER 500 800 % 2001 2011 500 800 % avkastning de senaste tio åren källa: Privata Affärer
RYSKA FASTIGHETSFONDEN 25 % 25 % målavkastning per år
ÖVERVÄRDERAD BÖRS Ingen börsuppgång de närmaste åren detta drabbar även vanliga aktiefonder Veckans Affärer Ingen lysande långsiktig framtid för börsen OMX 30 742 960 1147 1081 662 952 1156 917 882 859 872 885 898 912 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 2012* 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* * Veckans Affärers prognos, VA nr 42 2011
OBEROENDE AV BÖRSTURBULENS Ovanligt med börsinvesteringar i Ryssland 1 % av ryska börsen tillhör privata investerare Belåningsgraden är ca 2 % av BNP jämfört med ca 40 % i Sverige. Ryssarna sitter inte i samma kreditfälla som vi i västvärlden Ryssland beroende av oljepriset
STARK EFTERFRÅGAN PÅ BOSTÄDER Moskvas invånare 60 % mer disponibel inkomst Många bor i undermåliga fastigheter idag 5 miljoner är klassade som rivningsfastigheter 4 miljoner villor skulle behöva byggas för att nå svensk densitet Stark press på politiker att lösa bostadssituationen Precis som i Sverige bostad som största investering
AVKASTNING Ryska Fastighetsfonden skapar avkastning från efterfrågan på boende Köper mark och säljer som villatomter
KLIN Vackert skogs- och ängslandskap. 8 mil från MKAD, nordväst utmed Leningradmotorvägen. 11 hektar byggbar mark med tillstånd för gas, ca 70 planerade tomter. Lagfarter per tomt erhållna juli 2011. Försäljning startade maj 2011. I november 2011 var ca 35 % av tomterna sålda.
OMKLASSIFICERING AV MARK 1. Identifiering av objekt
OMKLASSIFICERING AV MARK 1. Identifiering av objekt 2. Investering
OMKLASSIFICERING AV MARK 1. Identifiering av objekt 2. Investering 3. Omklassificering
OMKLASSIFICERING AV MARK 1. Identifiering av objekt 2. Investering 3. Omklassificering 4. Planprocess
OMKLASSIFICERING AV MARK 1. Identifiering av objekt 2. Investering 3. Omklassificering 4. Planprocess 5. Försäljning
RISKER Valutarisk investerat kapital växlas först efter att kontrakt är påskrivet och transaktion sker Att marken inte blir såld stor efterfrågan säkrar försäljning Korruption tydlig strategi mot korruption
ADAM FISCHER Styrelseordförande Ryska Fastighetsfonden. VD för fastighetsbolaget Ruric. Innan dess Real Estate Developer, Baltic States på SEB. Land Development Director, IKEA Property, Ryssland. Fram till 2007 ansvarig för markinvesteringar, infrastruktur och bygglovshantering för IKEA i hela Ryssland. Head of Legal, IKEA Property, Ryssland. Ansvarade för den legala hanteringen av markköp, byggnation, bygglov och infrastruktur för ett 15-tal markförvärv.
ANTON TAJIEV VD och styrelseledamot Ryska Fastighetsfonden. Arkitekt från KTH i Stockholm. Uppväxt i Moskva i arkitekt- och politikerfamilj med brett kontaktnät i Moskvas näringsliv. Arbetar primärt med att identifiera möjligheter, hantera administrativa relationer, driva tillståndsprocesser och säkerställa tidplan.
IRINA ZHIVIKHINA Rådgivare Ryska Fastighetsfonden. Specialistkompetens inom konvertering av jordbruksmark och förvärv av ryska fastigheter. En av de mest meriterade i Ryssland inom administrativa mark- och fastighetsfrågor. Tidigare chef för avdelningen för mark- och fastighetsfrågor i den ryska presidentens administration.
PRISSKILLNADEN PÅ MARK OCH VILLATOMTER 500 kr 400 kr 300 kr 200 kr 100 kr 0 kr 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1 kvm konverteringsbar mark inkl förädlingskostnader 1 kvm hustomt inkl tillstånd för hus, el, gas, vatten, vägar Även om köp av jordbruksmark skulle ske i högkonjunktur finns fortfarande utrymme för positivt resultat efter försäljning av villatomt i lågkonjunktur.
AVKASTNINGSMÅL 125 % 110 116 % 100 % 75 % 50 % 25 % 25 % 0% 0 % 3 5 % 3 5 % 3 5 % 2012 2013 2014 2015 2016 Snitt
VILLKOR Emittent Ryska Fastighetsfonden i Sverige 2 AB (publ.) Tidshorisont Cirka 5 år Värdepapper B-aktier Ägarregister Euroclear Revisor BDO Nordic AB Emissionsinstitut Mangold Fondkommission AB Courtage 2,5 % Förvaltningsarvode 1,5 % Prestationsbaserat arvode 20 % av total avkastning överstigande 15 %
RYSKA FASTIGHETSFONDEN