Pressmeddelande 2002-04-08 Förändrade helårssiffror med anledning av pooling Samgåendet mellan de tidigare TeleTrade- och Nordnet-koncernerna (Gamla TeleTrade och Gamla Nordnet) godkändes av extra bolagstämma i Gamla TeleTrade den 28 juni 2001. Samgåendet ansågs av parterna operativt träda i kraft per den 1 juli och resultatrapporteringen fr.o.m det tredje kvartalet 2001 inkluderade därmed Gamla Nordnet. Samgåendet redovisas enligt poolningsmetoden, vilket har medfört att goodwill ej uppstått. Samgåendet genomfördes genom att Gamla TeleTrade via en apportemission förvärvade Gamla Nordnet. Användandet av poolningsmetoden innebär att Gamla Nordnet skall konsolideras in i räkenskaperna per den 1 januari 2001. Koncernens helårssiffror har därmed räknats om och ny resultaträkning och kassaflödesanalys samt nyckeltal bifogas denna information. Balansposterna i koncernens balansräkning har ej påverkats. De redovisade resultaten för tredje och fjärde kvartalen 2001 har ej påverkats. Då Gamla Nordnet fram till mitten av december 2000 bedrevs såsom en bifirma till E. Öhman J:or Fondkommission AB saknas möjlighet att redovisa konsoliderade siffror för perioder tidigare än 2001. Nya helårssiffror Intäkterna för 2001 ökade med 78% till 214,5 (120,0) mkr. Av Intäkterna är 153,4 (98,6) mkr provisionsnetto, 38,7 (9,4) mkr räntenetto och 22,1 (11,9) mkr avgifter och övriga intäkter. Resultatet för 2001 före kostnader av engångskaraktär, goodwillavskrivningar, minoritetens andel och beräknad skatt uppgick till 61,8 (-21,7) mkr. Efter dessa poster uppgick resultatet till 177,8 (-29,2) mkr. Samgåendekostnader om -52,9 mkr och omstruktureringskostnader om -13,5 mkr ingår i resultatet. Med avseende på övrig räkenskapsinformation hänvisas till delårsrapport för tredje kvartalet 2001, bokslutskommuniké för 2001 och informationen nedan. För ytterligare information kontakta Klas Danielsson, VD, 08-506 330 00, 0708-744 574 Nordnet är en Internetmäklare vars kärnverksamhet är värdepappershandel via Internet. Nordnet är resultatet av samgåendet mellan Sveriges tidigare två största Internetmäklare TeleTrade och Nordnet. Nordnet består förutom av Nordnet Sverige (www.nordnet.se) av Nordnet Norge ( www.nordnet.no ), Nordnet Danmark ( www.nordnet.dk )och Eurotrade Securities S.A.i Luxemburg (www.eurotrade.lu). Nordnet är den största Internetmäklaren i Norden, och en av de absolut största mäklarfirmorna totalt sett i Sverige, mätt i antal transaktioner. Nordnet-aktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista.
Koncernens utveckling per kvartal (mkr) 1-4 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1kv 2001 2001 2001 2001 2001 Rörelsens intäkter 214,5 58,1 37,5 53,7 65,2 Rörelsens kostnader -276,3-47,9-67,4-84,9-76,1 Resultat före kostnader av engångskaraktär, goodwillavskrivningar och skatt -61,8 10,2-29,9-31,1-10,9 Nedskrivningar -3,8 - -1,8-2,0 - Samgåendekostnader -52,9 2,2-42,8-12,4 - Omstruktureringskostnader -13,5-2,0-11,5 - - Goodwillavskrivningar -13,4-2,2-4,1-3,6-3,5 Goodwillnedskrivningar -58,3-0,3-58,0 - - Resultat före skatt -203,6 7,9-148,0-49,1-14,4 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0-60,0-80,0-100,0 Q1 2001 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Resultat före kostnader av engångskaraktär, goodwillavskrivningar och skatt Diagrammet visar rörelsens intäkter, löpande rörelsekostnader och resultat före kostnader av engångskaraktär, goodwillavskrivningar och skatt per kvartal under 2001. Av diagrammet framgår de vikande intäkterna under årets tre första kvartal med anledning av det försämrade aktiemarknadsklimatet. Under det fjärde kvartalet förbättrades intäkterna med anledning av ny pris- & avgiftsstruktur och ökad aktivitet på aktiemarknaden. På kostnadssidan syns effekterna av samgåendet till en del under det tredje kvartalet medan full effekt syns under det fjärde kvartalet med ca 40% lägre kostnader jämfört med de två första kvartalen. Intäktseffekterna och kostnadsbesparingarna gav tillsammans ett positivt resultat under det fjärde kvartalet.
Resultaträkning koncernen (mkr) 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec 2001 okt-dec 2000 jan-dec 2001 jan-dec 2000 Provisionsintäkter 43,2 28,6 175,1 107,4 Provisionskostnader -4,9-3,1-21,7-8,8 Ränteintäkter 19,8 9,2 86,3 22,6 Räntekostnader -9,1-4,8-47,6-13,2 Nettores. finansiella trans. 2,1 0,4 0,5 0,8 Övriga intäkter 7,1 3,7 22,1 11,9 Andel i intressebolags resultat -0,2-0,2-0,2-0,7 Summa rörelseintäkter 58,1 33,8 214,5 120,0 Allmänna administrationskostnader Not 1-36,1-26,7-224,0-110,2 Avskrivningar Not 2-8,7-5,5-46,7-7,3 Övriga rörelsekostnader Not 3-5,4-9,5-17,4-29,2 Summa rörelsekostnader -50,2-41,7-288,1-146,7 Rörelseresultat före kreditförluster och jämförelsestörande poster 7,9-7,9-73,6-26,7 Nedskrivningar Not 4-0,3 - -62,0 - Samgåendekostnader Not 5 2,2-10,0-52,9-10,0 Omstruktureringskostnader Not 6-2,0 - -13,5 - Summa jämförelsestörande poster -0,1-17,9-128,4-10,0 Rörelseresultat före kreditförluster 7,8 - -202,0-36,7 Kreditförluster, netto 0,1 - -1,6 - Resultat före minoritetens andel och skatt 7,9-17,9-203,6-36,7 Minoritetens andel - - 0,2-0,5 Beräknad skatt -12,4 3,7 25,7 7,9 Resultat -4,5-14,1-177,7-29,2 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 155 745 308 29 888 088 97 430 818 29 588 921 Resultat per aktie före utspädning -0,03-0,47-1,83-0,99 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 155 745 308 29 888 088 97 430 818 29 588 921 Resultat per aktie efter utspädning -0,03-0,47-1,83-0,99 Resultat per aktie beräknas i enlighet med RR 18 Not 1 Personalkostnader -20,4-16,2-101,9-56,7 Övriga kostnader -15,8-10,5-122,1-53,5-36,1-26,7-224,0-110,2 Not 2 Avskrivning goodwill -2,2-3,5-13,8-4,9 Avskrivning övrigt -6,5-2,0 60,5-2,4-8,7-5,5 46,7-7,3 Not 3 Marknadsföringskostnader -4,7-4,1-12,0-23,4 Övrigt -0,7-5,4-5,4-5,8-5,4-9,5-17,4-29,2 Not 4 Nedskrivning aktieinnehav i Awardit - - -2,0 - Engångsavskrivning goodwill Nordnet Försäkringsmäklare - - -8,5 - Engångsavskrivning goodwill Aktiedirekt - - -49,5 - Nedskrivning aktieinnehav i Mangold - -1,8 Engångsavskrivning goodwill ALLX -0,3 - -0,3 - -0,3 - -62,0 - Not 5 Kostnader hänförliga till integration Aktiedirekt - -10,0 - -10,0 Kostnader hänförliga till Samgåendet med Gamla Nordnet: - Rådgivningskostnader - - -9,4 - - Operativa samgåendekostnader 2,2 - -25,4 - - Engångsnedskrivning av handelssystem i Gamla Nordnet - - -18,2-2,2-10,0-52,9-10,0 Not 6 Nedskrivning av upplupna provisionsintäkter - - -4,9 - Omstrukturering & försäljning Livförsäkringsmäklarverksamheten -2,0 - -8,4 - Omstrukturering VCW - - -0,1 - -2,0 - -13,5 -
Kassaflödesanalys i sammandrag (mkr) jan-dec 2001 jan-dec 2000 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital -80,3-24,1 Förändringar i rörelsekapital 692,1 235,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 611,8 211,3 Förvärv av immateriella och materiell anläggningstillgångar -18,4-15,3 Förvärv och avyttringar av finansiella anläggningstillgångar 2,5-6,8 Förvärv av dotterföretag 5,5 0,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10,4-21,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 101,4 8,5 Ökning av likvida medel 702,8 198,3 Likvida medel vid periodens början 223,9 25,6 Likvida medel i poolad verksamhet 507,3 - Likvida medel vid periodens slut Not 7 1 433,9 223,9 Förutom effekten av konsolideringen av Gamla Nordnet per den 1 januari 2001 har kassaflödesanalysen räknats om enligt indirekt metod mot tidigare direkt metod. Not 7 I likvida medel ingår belåningsbara statsskuldväxlar samt utlåning till kreditinstitut. Nyckeltal koncernen 2001-12-31 2000-12-31 Antal aktier före utspädning 155 745 308 35 821 421 Antal aktier efter full utspädning 166 170 022 41 115 451 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 97 340 818 29 588 921 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 97 340 818 29 588 921 Resultat per aktie före utspädning (kr) Not 8-1,83-0,99 Resultat per aktie efter utspädning (kr) Not 8-1,83-0,99 Eget kapital per aktie (kr) 1,20 5,07 Soliditet 9% 24% Kapitaltäckningsgrad 16% 15% Not 8 Resultat per aktie är beräknat i enlighte med RR 18, Resultat per aktie
Delårsrapport 1 januari - 30 september 2001
Nordnet mot lönsamhet Efter samgåendet > Resultatet för oktober beräknas bli positivt såväl före som efter goodwillavskrivningar och skatt > Samgåendet klart. Kostnadsmassan för Nordnet Sverige, Norge och Danmark sänkt från 20-21 till 12,5-13 mkr/mån > Nya priser och avgifter fr.o.m. oktober har gett förväntad positiv resultateffekt > Förväntad breakeven-nivå om ca 5000 avslut per dag för Internetmäkleriet bekräftad > Omstruktureringen och försäljning av icke kärnverksamhet genomförd med förväntade positiva effekter på resultatet > Fulltecknad nyemission tillförde verksamheten 132 mkr före emissionskostnader Tredje kvartalet > Intäkterna ökade med 56% till 37,5 (24,1) mkr > Resultat före samgåendekostnader, omstruktureringskostnader, nedskrivningar, goodwillavskrivningar och skatt om -29,3 (-7,8) mkr. Efter dessa poster uppgick resultatet till -124,4 (-5,9) mkr > Engångsnedskrivningar av goodwill om -58,0 mkr från förvärven av Aktiedirekt och TeleTrade Försäkring > Byte av firma till Nordnet AB (publ) från TeleTrade Financial Services AB (publ) Niomånadersperioden > Intäkterna ökade med 17% till 100,8 (86,2) mkr > Resultat före samgåendekostnader, omstruktureringskostnader, nedskrivningar, goodwillavskrivningar och skatt om -47,3 (-17,4) mkr. Efter dessa poster uppgick resultatet till -149,1 (-15,1) mkr > Framgångsrikt genomförda affärer; förvärv av Fondex, samgående mellan TeleTrade och Nordnet samt omstrukturering av försäkringsmäklarverksamheten > Stark grund lagd för framtiden med stor kundbas, kostnadseffektiv organisation och ledande egenutvecklade handelstjänster
VD-kommentar Det tredje kvartalet och oktober har varit händelserikt. Vi har genomfört ett samgående och omstrukturerat övriga verksamhetsområden. Sammanfattningsvis har vi gjort följande som lett till att Nordnet i oktober vänt resultatutveckling till ett positivt resultat: > Genomfört samgåendet mellan Sveriges två största Internetmäklare TeleTrade och Nordnet > Kraftigt sänkt kostnaderna för Nordnet Sverige, Norge och Danmark till 12,5-13,0 mkr per månad inklusive avskrivningar, från 20-21 mkr per månad under första halvåret. 91 personer arbetar med kärnverksamheten och 11 personer inom övriga verksamheter > Genomfört en pris och avgiftsförändring med förväntad positiv effekt på resultatet fr.o.m. oktober > Vänt resultatutveckling för Försäkringsmäklarverksamheten till ett positivt resultat i oktober om ca 0,4 mkr genom sänkta kostnader och försäljning av livförsäkringsmäklarverksamheten med ca 40 anställda > Sänkt kostnaderna för VCW så att de ej skall överstiga 0,4 mkr per månad. VCW är även en intern marknadsföringskanal Vi har därmed genomfört en fokusering på vår kärnverksamhet, värdepappershandel via Internet, och skapat förutsättningar för lönsamhet även vid lägre börsomsättning. Nordnet är nu Sveriges största Internetmäklare och Stockholmsbörsens fjärde största aktör totalt sett mätt i antal avslut. Vi går nu stärkta ur den värsta och mest långdragna börsnedgången på mycket lång tid och vi har lyckats skapa en verksamhet med förutsättningar att visa lönsamhet även vid låg aktivitet hos kunderna. Vi skall fortsätta växa inom alla områden. På kundsidan förväntar vi oss förutom i Sverige en fortsatt god och förstärkt tillväxt från våra under året startade filialer Nordnet Norge och Nordnet Danmark. Under oktober har kundtillväxten vänt från oförändrad till positiv i Sverige samt förstärkts i Norge och Danmark. Norge, Danmark och dotterbolaget Eurotrade Securities S.A. i Luxemburg är genom vår centrala drift i Sverige så kostnadseffektiva att vi blir lönsamma redan vid låga volymer. Eurotrade gick breakeven i oktober och beräknas nå lönsamhet inom kort. Danmark och Norge beräknas nå lönsamhet innan utgången av nästa år. På tjänstesidan fortsätter utvecklingen med nya tjänster och intäktskällor. Handlarapplikationen WinTrade som lanserades i mars/april har nu 4 300 användare. Genom vår nyligen avslutade och fulltecknade nyemission har balansräkningen stärkts. Vid oförändrade eller stigande volymer förväntas fjärde kvartalet visa vinst såväl före som efter goodwillavskrivningar. Klas Danielsson, Verkställande direktör och koncernchef Tredje kvartalet och niomånadersperioden Koncernens intäkter och resultat Samgåendet mellan TeleTrade och Nordnet godkändes av extra bolagsstämma i TeleTrade den 28 juni. Samgåendet genomfördes genom att TeleTrade via en apportemission förvärvade Nordnet. TeleTrade tillträdde aktierna i Nordnet den 24 augusti. Nordnet har konsoliderats i räkenskaperna per den 1 juli. Jämförelsesiffror i rapporten är därmed exklusive Nordnet. Intäkterna för tredje kvartalet ökade med 56 % jämfört med motsvarande period föregående år till 37,5 (24,1) mkr. Resultatet för tredje kvartalet före goodwillavskrivningar, minoritetens andel, beräknad skattekostnad, nedskrivningar, omstruktureringskostnader och samgåendekostnader uppgick till -29,3 (-7,8) mkr. Efter dessa poster uppgick resultatet för tredje kvartalet till -124,4 (-5,9) mkr. Samgåendekostnader om -42,8 mkr och omstruktureringskostnader om -11,5 mkr ingår i resultatet. De planenliga goodwillavskrivningarna uppgick till -4,1 mkr. I resultatet ingår nedskrivningar om totalt -59,8 mkr där -8,5 mkr är en engångsnedskrivning av goodwill p.g.a. försäljningen av Livförsäkringsmäklarverksamheten och -49,5 mkr är en engångsnedskrivning av goodwillen från förvärvet av Aktiedirekt som gjorts p.g.a. det försämrade aktiemarknadsklimatet. I nedskrivningarna ingår även en nedskrivning av aktieinnehavet i Mangold AB om -1,8 mkr. Resultatet per aktie för tredje kvartalet uppgick till -2,19 (-0,22) kr och efter full utspädning till -1,88 (-0,18) kr. Intäkterna för niomånadersperioden ökade med 17% jämfört med motsvarande period föregående år till 100,8 (86,2) mkr. Resultatet för niomånadersperioden före goodwillavskrivningar, minoritetens andel, beräknad skattekostnad, nedskrivningar, omstruktureringskostnader och samgåendekostnader uppgick till -58,5 (-18,8) mkr. Efter dessa poster uppgick resultatet för niomånadersperioden till -149,1 (-15,1) mkr. Resultatet per aktie för niomånadersperioden uppgick till -2,62 (-0,58) kr och efter full utspädning till -2,26 (-0,49) kr. Intäkterna för Internetmäkleriet ökade för tredje kvartalet med 135 % till 33,2 (14,1) mkr jämfört med motsvarande period föregående år bl.a. p.g.a. samgåendet med Gamla Nordnet. Resultatet för tredje kvartalet uppgick till -22,6 (-4,4) mkr där både TeleTrades och Nordnets löpande operativa kostnader före samgåendeeffekter belastar resultatet. I resultatet ingår även nedskrivning av aktieinnehavet i Mangold AB med -1,8 mkr. Intäkterna för tredje kvartalet för Försäkringsmäklaren TeleTrade Försäkring sjönk med -33% till 5,4 (8,1) mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatet för tredje kvartalet uppgick till -4,0 (-0,6) mkr. Börsinformationsportalen VCW.se minskade sina intäkter för tredje kvartalet med -75% till 0,5 (2,0) mkr jämfört med motsvarande period föregående år.
Resultatet för tredje kvartalet uppgick till -2,0 (-0,3) mkr efter nedskrivning av kundfordringar om -0,5 mkr. Fr.o.m. fjärde kvartalet upphör affärsområdena Försäkringar och Information p.g.a. genomförd omstrukturering och fokusering på kärnverksamheten. Den kvarstående sakförsäkringsmäklarverksamheten och VCW redovisas fr.o.m. fjärde kvartalet under Internetmäkleriet. Verksamhetens utveckling under tredje kvartalet, samgåendet samt omstruktureringen Internetmäkleriet Under tredje kvartalet genomfördes samgåendet mellan TeleTrade och Nordnet. Samgåendet slutfördes i oktober med omfattande kostnadsbesparingar och rationaliseringar som följd. Kostnadsbesparingarna ger full effekt fr.o.m. oktober månad. I resultatet för tredje kvartalet ingår därför de operativa kostnaderna för både TeleTrade och Nordnet. Kostnadsnedskärningarna har genomförts enligt plan med något större effekt i oktober än förväntat. Några ytterligare samgåendekostnader förväntas inte uppstå under fjärde kvartalet. Personalminskningar har genomförts och antal anställda har minskat med 22 % till 91 medarbetare vid utgången av perioden i jämförelse med förhållande per den 1 juli. Av de 91 medarbetarna arbetar totalt ca 15 med utlandsverksamheterna. Per den 15 oktober slutfördes samgåendet genom systemintegration till TeleTrades handelssystem. Systemintegrationen för Norge, Danmark och Eurotrade beräknas ske under första kvartalet 2002 utan att medföra några extra kostnader. I samband med systemintegrationen lanserades en helt ny webbtjänst innefattandes en rad olika nyheter. TeleTrades egenutvecklade realtidsapplikation WinTrade ersatte Nordnets handlarapplikation Nordnet Java. Arbetet med systemintegrationen och tjänsterna var omfattande och genomfördes totalt sett mycket framgångsrikt. Vissa driftstörningar uppstod efter systemintegrationen där orsakerna nu är åtgärdade. Nordnets marknadsandel på Stockholmsbörsen var i oktober jämfört med september oförändrad relativt konkurrenternas. Den negativa utvecklingen på Stockholmsbörsen har medfört sjunkande aktivitet bland Nordnets kunder. Antal avslut per aktiv depåkund per månad uppgick till ca 1,7 under tredje kvartalet för att som lägst under perioden ha uppgått till historiskt låga ca 1,5. Under september samt under oktober (efter periodens slut) ökade aktiviteten och antal avslut per aktiv depåkund uppgick till ca 2,0. Den negativa börsutvecklingen har även medfört att utlåningen har minskat vilket försämrat räntenettot. Vid utgången av tredje kvartalet uppgick utlåningen till 311,6 mkr, vilket i relation till inlåningen om 1 538,1 mkr motsvarar en historiskt låg relation om 20 %. Antal aktiva depåer per den 30 september uppgick till ca 63 000 (approximerat efter antagande om viss negativ överlappningseffekt av depåer mellan TeleTrade och Nordnet) vilket är oförändrat i jämförelse med 1 juli. Per den 30 september uppgick antal öppnade depåer till ca 90 000 efter att ca 11 000 äldre inaktiva depåer avslutats. Det totala marknadsvärdet på depåerna uppgick per den 30 september till 8,3 mdr kr. Siffrorna är inklusive Norge, Danmark och Eurotrade. Marknadsandelen av antal avslut på Stockholmsbörsen var i oktober 6,39 % och i september 6,09 %. I volym var marknadsandelen i oktober 1,17 % och i september 1,29 %. Nordnet är den största Internetmäklaren i Sverige både med avseende på antal avslut och volym. Nordnet är den fjärde största mäklarfirman totalt sett på Stockholmsbörsen mätt i antal avslut. Nordnet Norge Nordnet Norge lanserades i januari i år. Verksamheten bedrivs såsom en filial av för närvarande två personer i Oslo, en VD/country manager och en assistent, tillsammans med personal i Stockholm. Administration, drift och utveckling sköts av Nordnet Sverige. Nordnet Norges konkurrensfördelar gentemot lokala Internetmäklare är främst kostnadsfördelarna och tjänsteutbudet genom att Nordnet Sveriges utbud nyttjas. Kostnadsfördelarna skapar möjlighet att använda priset som ett marknadsföringsvapen i större utsträckning än de lokala konkurrenterna för att attrahera kunder. Fram till årsskiftet erbjuder Nordnet courtagefri optionshandel på Oslobörsen. Marknadsandelen av antal avslut på Oslobörsen var i oktober 0,82 % och i september 0,52 %. I volym var marknadsandelen i oktober 0,25 % och i september 0,12 %. Nordnet Danmark Nordnet Danmark lanserades i maj i år. Verksamheten bedrivs såsom en filial av för närvarande en person i form av Country manager i Köpenhamn tillsammans med personal i Stockholm. Administration, drift och utveckling sköts av Nordnet Sverige. Nordnet Danmarks konkurrensfördelar gentemot lokala Internetmäklare är precis som för Nordnet Norge främst kostnadsfördelarna och tjänsteutbudet genom att Nordnet Sveriges utbud nyttjas. Kostnadsfördelarna skapar möjlighet att använda priset som ett marknadsföringsvapen i större utsträckning än de lokala aktörerna för att attrahera kunder. Sedan lanseringen i maj erbjuder Nordnet courtagefri aktiehandel på Köpenhamnsbörsen där erbjudandet gäller fram till årsskiftet. Marknadsandelen av antal avslut på Köpenhamnsbörsen var i oktober 1,54 % och i september 0,68 %. I volym var marknadsandelen i oktober 0,25 % och i september 0,12 %.
Eurotrade Securities S.A. Eurotrade lanserades under hösten 1999. Eurotrade är ett dotterbolag med säte i Luxemburg och har för närvarande tre medarbetare. Delar av drift, utveckling och värdepappershantering utförs av Nordnet Sverige. Eurotrade har lokala tillstånd från Luxemburgs motsvarighet till Finansinspektionen. Eurotrade vänder sig till främst nordiska medborgare boende utomlands. Trots det negativa aktiemarknadsklimatet sedan våren 2000 har verksamheten visat en relativt stabil utveckling och visar för perioden januari - september i år ett breakeven resultat. Antal aktiva depåer per den 30 september uppgick till ca 1200. Det totala marknadsvärdet på depåerna uppgick per den 30 september till 440 mkr. Försäkringsmäklaren TeleTrade Försäkring (u.n.ä. till Nordnet Försäkringsmäklare AB) Aktiemarknadsklimatet under tredje kvartalet har fortsatt att påverka mäkleri av livförsäkringar (liv-, pension- och kapitalförsäkringar) negativt med lägre försäljnings- och provisionsvolymer och löpande rörelseförluster som följd. Mäkleri av sakförsäkringar påverkas inte av marknadsklimatet och har fortsatt att utvecklas väl med god lönsamhet. Som en konsekvens av resultatutvecklingen för livförsäkringsmäklarverksamheten har denna verksamhet avyttrats till ledningen för TeleTrade Försäkring per den 1 oktober. Försäljningen är villkorad av godkännande från extra bolagsstämma den 15 november. Kvar i TeleTrade Försäkring är sakförsäkringsmäklarverksamheten. I och med omstruktureringen har antal anställda minskat från 50 till 7 medarbetare och fr.o.m. oktober förväntas resultatutvecklingen ha vänt till vinst om ca 400 tkr per månad. Omstruktureringen och försäljningen av livförsäkringsmäklarverksamheten har medfört omstruktureringskostnader om ca 11,5 mkr varav ca 5 mkr utgör resultateffekt efter nedskrivningar av upplupna försäkringsprovisioner främst p.g.a. ett stort antal annullationer och avbokningar av tidigare genomförda förmedlade försäkringslösningar. Börsinformationsportalen VCW Trafikutvecklingen för Börsinformationsportalen VCW.se följer aktiemarknadsutvecklingen och privatpersoners intresse att handla aktier. Antal besök uppgick i september till 700 844, att jämföra med 822 544 i juni och 1 099 271 i mars. Konjunkturen för Internetannonsering är mycket ofördelaktig och VCWs intäkter för tredje kvartalet var de lägsta sedan tidigt 1999. Med anledning av resultatutvecklingen har VCW genomfört kostnadsbesparingar där bl.a. antalet anställda har minskat från 11 till 4. Efter periodens slut har annonskonjunkturen på Internet ej förbättrats. VCW tillför koncernen marknadsföringsvärden vilket till en del uppväger det löpande underskott som verksamheten kan komma att visa vid oförändrad annonskonjunktur. Kostnaderna förväntas fr.o.m. oktober ej överstiga 0,4 mkr per månad. Personal Antal anställda vid periodens slut uppgick till 102 (167 per 1 juli) personer exklusive 6 personer som slutar sin anställning under fjärde kvartalet och exklusive personal som tillhör den sålda livförsäkringsmäklarverksamheten. Av de 102 anställda är 76 medarbetare verksamma inom Nordnet Sverige, totalt ca 15 medarbetare arbetar med utlandsverksamheterna Nordnet Norge, Nordnet Danmark och Eurotrade, 7 medarbetare inom Försäkringsmäklarverksamheten och 4 medarbetare arbetar med VCW. Koncernen, moderbolaget, finansiering och likviditet En nyemission med företrädesrätt för aktieägarna avslutades den 17 oktober. Emissionen fulltecknades och inbringade 132 mkr före emissionskostnader om ca 8 mkr. Per den 30 september hade 61,7 mkr influtit av nyemissionen och ingår i det egna kapitalet per periodens slut. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 1 295,7 mkr, varav spärrade medel 73,8 mkr. Koncernens egna kapital uppgick till 122,9 mkr vid periodens slut och till ca 185 mkr efter att hela emissionslikviden beaktats. Goodwill uppgick vid periodens slut till 78,5 mkr. Det egna kapitalet per aktie efter att hela nyemissionen beaktats fördelar sig på 155 745 308 aktier vilket motsvarar ett eget kapital per aktie om ca 1,19 kr. Soliditeten för koncernen uppgick till 7 %. Koncernens kapitaltäckningsgrad var 20,0 %. Moderbolagets räntenetto för tredje kvartalet uppgick till -1,6 mkr och resultatet uppgick till -3,1 mkr. Räntenettot för niomånadersperioden uppgick till -3,8 mkr och resultatet till - 37,2 mkr inklusive nedskrivning av aktier i dotterbolag om -29,8 mkr vilket ej påverkar koncernens resultat. Moderbolaget är ett holdingbolag utan affärsverksamhet. Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens slut till 12,5 mkr, varav spärrade medel 0 mkr. Per den 31 oktober uppgick moderbolagets likvida medel till ca 40 mkr. Med anledning av under föregående år genomförda förvärv och samgåendet mellan TeleTrade och Nordnet uppgick moderbolagets och andra icke rörelsedrivande dotterbolags räntebärande skulder till 106 mkr innan nyemissionen. 36 mkr har återbetalats efter periodens slut och de räntebärande skulderna uppgår därefter till 70 mkr, varav 25 mkr till E. Öhman J:or AB och 45 mkr till Nordiska Fondkommission AB. Dessa skall vara återbetalda den 30 december 2002. Som säkerhet gentemot Nordiska är 40 mkr i likvida medel spärrade i icke rörelsedrivande dotterbolag, vilka frigörs vid amortering.
Per periodens slut har engångsnedskrivningar av koncern- kapital kan då komma att minska med 21,5 mkr. Utred- goodwill om 58 mkr genomförts. 8,5 mkr hänförs till ningen skall slutföras under fjärde kvartalet. Skattemyndig- TeleTrade Försäkring p.g.a. försäljningen av livförsäkrings- heten har efter periodens slut meddelat att de överväger att mäklarverksamheten. Återstående goodwill från TeleTrade inte godkänna TeleTrade Solutions fördelningsprincip med Försäkring efter engångsnedskrivning och avskrivningar avseende på blandad verksamhet för mervärdesskatt. Detta enligt plan uppgick till 25,7 mkr vilket bedöms vara ett kan komma att medföra en återbetalning av mervärdesskatt korrekt värde med beaktande av att verksamheten omstruk- uppskattad till ca 10 mkr för verksamhetsåren 1999, 2000 turerats och fr.o.m. oktober beräknas visa vinst. 49,5 mkr av och 2001. Några reserveringar för detta har ej gjorts. engångsnedskrivningarna hänförs till uppkommen goodwill från förvärvet av Aktiedirekt. Denna nedskrivning har gjorts Kommande rapporttillfällen p.g.a. att det försämrade aktiemarknadsklimatet har påverkat intäkterna negativt från Aktiedirekts verksamhet och kunder, och intäkterna bedöms kunna komma att kvarstå på nuvarande nivå. Efter engångsnedskrivning och avskrivningar enligt plan uppgick den upptagna goodwillen från > Bokslutskommuniké 2001, 21 februari 2002 > Årsredovisning 2001, april 2002 > Ordinarie bolagsstämma avseende 2001, 22 april 2002 > Rapport första kvartalet 2002, 22 april 2002 Aktiedirekt till 39,6 mkr vilket bedöms vara ett korrekt värdet med beaktande av nuvarande aktiemarknadsklimat. Stockholm den 9 november 2001 Koncernens återstående goodwill uppgick totalt till 78,5 mkr med en månatlig goodwillavskrivning fr.o.m. oktober Nordnet AB (publ) om 0,7 mkr. Klas Danielsson Samgåendet mellan TeleTrade och Nordnet har genomförts Verkställande direktör och koncernchef enligt poolnings-metoden vilket medfört att goodwill ej uppstått. För ytterligare information kontakta: Klas Danielsson, tel: 08-506 330 21, mobil: 0708-74 45 74 En utredning pågår med anledning av gamla TeleTradekoncernens aktiverade förlustavdrag. Utredningen kan komma att resultera i en bedömning att dessa förlustavdrag ej fortsättningsvis skall vara aktiverade. Koncernens egna WinTrade är en realtidsapplikation för information och handel. Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer
Räkenskaper för perioden 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån RESULTATRÄKNING KONCERNEN (MKR) jul-sep 2001 jul-sep 2000 jan-sep 2001 jan-sep 2000 jan-dec 2000 Provisionsintäkter 33,3 21,3 84,5 78,8 107,4 Provisionskostnader -4,9-1,7-9,7-5,7-8,8 Ränteintäkter 20,5 4,2 37,1 13,4 22,6 Räntekostnader -13,6-2,6-22,9-8,4-13,2 Nettores. finansiella trans. -0,4 0,6-0,3 0,4 0,8 Övriga intäkter 2,6 2,4 12,1 8,1 11,9 Andel i intressebolags resultat - -0,1 - -0,5-0,7 Summa rörelseintäkter 37,5 24,1 100,8 86,2 120,0 Allmänna administrationskostnader Not 1-55,7-25,3-126,9-79,7-110,2 Avskrivningar Not 2-12,8-2,4-26,1-5,6-7,3 Övriga rörelsekostnader Not 3-2,4-4,8-6,2-19,7-29,2 Summa rörelsekostnader -70,9-32,4-159,2-105,0-146,7 Rörelseresultat före kreditförluster och jämförelsestörande poster -33,4-8,3-58,5-18,8-26,7 Nedskrivningar Not 4-59,8 - -61,8 - - Samgåendekostnader Not 5-42,8 - -45,3 - -10,0 Omstruktureringskostnader Not 6-11,5 - -11,5 - - Summa jämförelsestörande poster -114,0 - -118,5 - -10,0 Rörelseresultat före kreditförluster -147,4-8,3-177,0-18,8-36,7 Kreditförluster, netto -0,6 - -0,8 - - Resultat före minoritetens andel och skatt -148,0-8,3-177,8-18,8-36,7 Minoritetens andel - 0,1 - -0,5-0,5 Beräknad skatt 23,6 2,3 28,7 4,2 7,9 Resultat -124,4-5,9-149,1-15,1-29,2 Genomsnittligt antal aktier 56 847 038 27 371 421 56 847 038 25 816 522 29 816 522 Resultat per aktie -2,19-0,22-2,62-0,58-0,98 Genomsnittligt antal aktier efter fullt utnyttjade optioner Not 7 66 063 560 32 665 451 66 063 560 30 588 954 34 588 954 Resultat per aktie efter maximal utspädning -1,88-0,18-2,26-0,49-0,84 Not 1 Personalkostnader -13,9-12,1-49,0-40,4-56,7 Övriga kostnader -41,8-13,2-77,9-39,2-53,5-55,7-25,3-126,9-79,7-110,2 Not 2 Avskrivning goodwill -4,1-0,5-11,2-1,4-4,9 Avskrivning övrigt -8,7-1,9-14,9-4,2-2,4-12,8-2,4-26,1-5,6-7,3 Not 3 Marknadsföringskostnader -1,8-4,6-4,8-19,3-23,4 Övrigt -0,6-0,2-1,4-0,4-5,8-2,4-4,8-6,2-19,7-29,2 Not 4 Nedskrivning aktieinnehav i Awardit AB - - -2,0 - - Engångsavskrivning goodwill TeleTrade Försäkring -8,5 - -8,5 - - Engångsavskrivning goodwill Aktiedirekt -49,5 - -49,5 - - Nedskrivning aktieinnehav i Mangold AB -1,8 - -1,8 - - -59,8 - -61,8 - - Not 5 Kostnader hänförliga till integration Aktiedirekt - - - - -10,0 Kostnader hänförliga till Samgåendet med Gamla Nordnet: - Rådgivningskostnader -9,4 - -9,4 - - - Operativa samgåendekostnader -15,2 - -17,7 - - - Engångsnedskrivning av handelssystem i Gamla Nordnet -18,2 - -18,2 - - -42,8 - -45,3 - -10,0 Not 6 Nedskrivning av upplupna provisionsintäkter -4,9 - -4,9 - - Omstrukturering & försäljning Livförsäkringsmäklarverksamheten -6,4 - -6,4 - - Omstrukturering VCW -0,1 - -0,1 - - -11,5 - -11,5 - - Not 7 Genomsnittligt antal aktier efter fullt utnyttjade optioner anges här före omräkning efter nyemission i oktober 2001.
BALANSRÄKNING KONCERNEN 30 Sep 30 Sep 31 Dec (MKR) 2001 2000 2000 Belåningsbara statsskuldväxlar 493,6 - - Utlåning till kreditinstitut 802,1 202,0 223,9 Utlåning till allmänheten 311,6 109,6 295,4 Aktier och andelar 4,8 0,2 6,8 Immateriella tillgångar 92,3 48,0 146,3 Materiella tillgångar 27,4 10,2 15,6 Övriga tillgångar 105,5 27,0 57,7 Förutbet. kostn. & upplupna int. 33,3 30,8 24,2 Summa tillgångar 1 870,4 427,8 769,8 Skulder till kreditinstitut - In- & upplåning hos allmänheten 1 538,1 245,1 499,2 Övriga skulder 106,9 61,3 71,9 Upplupna kostn. & förutbet. int. 52,5 23,2 17,2 Efterställda skulder 50,0 0,8 - Eget kapital Not 8 122,9 97,4 181,5 Summa skulder och eget kapital 1 870,4 427,8 769,8 Not 8 Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning 160,0 18,6 18,6 Effekt av byte av redovisningsprincip 21,5 12,9 12,9 Ingående eget kapital justerat i enlighet med ny princip 181,5 31,5 31,5 Årets resultat -149,1-15,1-29,2 Emissioner 61,7 78,9 176,3 Pooling-effekt vid Samgåendet med Gamla Nordnet 28,2 - - Övrigt 0,6 2,0 2,9 Utgående eget kapital 122,9 97,4 181,5 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG jan-sep jan-sep jan-dec (MKR) 2001 2000 2000 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 386,2 10,8-20,7 Förändringar i rörelsekapital 270,2 134,6 202,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 656,4 145,4 181,3 STATISTIK KONCERNEN 30 Sep 30 Sep 31 Dec 2001 2000 2000 Antal öppnade depåer 90 000 36 000 53 000 Antal aktiva depåer 63 000 16 000 27 000 Förvaltade kontanta klientmedel (mkr) 54,4 54,2 62,4 Medel mottagna på konto (mkr) 1 601,6 245,1 499,2 Depåvärde värdepapper (mkr) 6 645,4 2 100,0 3 537,7 Besök VCW periodens sista månad 700 844 1 511 517 1 209 059 Antal kunder försäkringsmäkleri n/a 38 000 40 000 Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt Redovisningsrådets rekommendationer och ÅRKL. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är, förutom de nya rekommendationerna från RR som trädde i kraft fr o m 1/1-2001, oförändrade jämfört med de som anges i årsredovisningen för år 2000. Den nya inkomstskatterekommendationen (RR9) har medfört att underskottsavdrag aktiverats med 63,6 mkr. Bytet av redovisningsprincip redovisas enligt RR5. Övriga rekommendationer har inte haft någon påverkan på koncernens redovisning. Skattekonsekvenser i samband med Samgående med Gamla Nordnet I balansräkningen är en uppskjuten skattefordran upptagen med totalt 63,6 mkr. Det aktiverade värdet sammanhänger med ännu ej utnyttjade underskottsavdrag. Enligt skattebestämmelserna kan outnyttjade underskottsavdrag gå förlorade vid samgåenden. Dessa regler är relativt nya och komplicerade. Nordnet har tillsammans med skatteexpertis gjort bedömningen att underskottsavdragen ifråga, som representerar 21,5 mkr av den redovisade skattefordran, eventuellt kan gå förlorade till följd av Samgåendet mellan TeleTrade och Nordnet. Frågan utreds vidare. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -5,2-15,5-25,8 Förvärv av dotterföretag 7,0-1,8 0,6 Samgående med Gamla Nordnet 357,9 - - Övriga investeringar i aktier, netto -6,3-0,3-7,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 353,4-17,6-32,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 62,0 48,6 49,2 Ökning av likvida medel 1 071,8 176,4 198,2 Likvida medel vid periodens början 223,9 25,6 25,6 Likvida medel vid periodens slut Not 9 1 295,7 202,0 223,9 NYCKELTAL KONCERNEN 2001-10-31 2001-09-30 2000-09-30 2000-12-31 Antal aktier 155 745 308 77 872 654 27 821 421 35 821 421 Antal aktier efter fullt utnyttjade optioner - 91 011 668 33 115 451 41 115 451 Genomsnittligt antal aktier jan-sep - 56 847 038 - - Genomsnittligt antal aktier jan-sep fullt e. utnyttjade optioner - 66 063 560 - - Eget kapital per aktie (kr) Not 10 1,2 (p) 1,19 2,87 5,07 Resultat per aktie (kr) Not 11 - -2,19-0,77-0,98 Resultat per aktie e. fullt utnyttjade optioner (kr) Not 11 - -1,88-0,65-0,84 Soliditet Not 12 10% (p) 7% 19% 24% Kapitaltäckningsgrad Not 12 26% (p) 20% 23% 15% Not 9 I likvida medel ingår belåningsbara statsskuldväxlar samt utlåning till kreditinstitut. Not 10 Beräkning av eget kapital per aktie har gjorts med hänsyn tagen till emissionen som fullföljdes efter kvartalsskiftet. Not 11 Resultat per aktie är baserat på genomsnittligt antal aktier jan-sep. Nordnet AB (publ) Gustavslundsvägen 139 Box 14077 167 14 Bromma Telefon: 08-506 330 00 E-mail: info@nordnet.se www.nordnet.se Not 12 Soliditet och kapitaltäckningsgrad är framräknade utan hänsyn tagen till den del av emissionen som influtit efter kvartalsskiftet.